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一輛新車均價在新台幣千萬元以上 的賓利（Bentley），銷量能在中國出現九成的成長；反而走低價、自主品牌路線的中國產車出現衰退；一場品牌大戰正在全世界銷售量最大的中國汽車市場 展開，中國消費者選擇用鈔票投票，說明他們擁抱國際品牌的決心。

根據賓利中國統計，二○一一年一至十月，賓利在中國的銷量達一千二百六十七輛，較二○一○年同期成長八九．一％，與賓利全球最大的美國市場銷量，差距僅兩 百輛，占賓利全球銷量二五％，北京賓利更蟬聯全球銷量冠軍的經銷商。但在二○○七年，賓利中國在全球銷量占比還不到五％。

豪華車增五成，雙B、奧迪急擴廠

「二○一二年，中國的GDP將保持在八％到九％增長，其中高端豪華品牌銷量將達到三○％的增速，而像賓利這樣的超豪華品牌，增幅將超過六○％。」賓利中國 區品牌總監李瑞接受《二十一世紀經濟報導》訪問時指出，看好中國將超越美國，成為賓利車全球最大的市場，賓利將持續拓展在中國的經銷商網絡。新台幣一千萬 元等級的豪華車未來的前進方向居然是溫州、鄭州、鄂爾多斯、西安和太原等這些三線城市。

二○一一年前十一個月，中國整體汽車市場銷量僅成長五．三％，銷售表現遠遜於二○一○及二○○九年，分別為三三％以及五三％的成長率；然而，三大德國豪華 車廠的寶馬（BMW）、賓士（Benz）與奧迪（Audi），銷量卻以近五○％的增幅快速成長；要價新台幣千萬元起跳的賓利、保時捷（Porsche）等 超豪華車品牌，銷量成長率更上看一○○％。

對於已在中國設整車廠的寶馬、賓士以及奧迪，二○一一年更是全面擴廠，拉高產能的大爆發年，「要不是忙著擴廠、調整生產線，影響新車產能，今年豪華車銷量 一定更高，」一汽大眾奧迪市場部經理李姿蓉表示。

目前是中國最大豪華車製造商的奧迪，無懼中國經濟二○一二年增速放緩疑慮，看好金字塔頂端消費實力，已訂下二○一一年起，三年內在中國總銷量達百萬輛的目 標，並正在廣東佛山興建新廠，擴充其在中國將達七十萬輛的最大產能。

對照一九八八年進入中國設廠，二○一○年才慶祝在中國生產出第一百萬輛新車的奧迪，展現重壓中國豪華車市場的企圖。也就是說，奧迪在過去二十二年才賣出一 百萬輛車的紀錄，未來三年，將只花約過去七分之一的時間達成。

不讓奧迪專美，賓士母公司戴姆勒集團不但宣布，持續在中國大舉投資逾四十億美元，更將在北京興建全新的引擎工廠，預計二○一三年正式投產。這也是戴姆勒賓 士成立一百二十五年以來，首次在德國以外的地區設豪華車引擎生產線，傾集團之力，不輕言在迅速成長的中國豪華車市場，讓出領先地位。

山寨車退燒，市占跌至三一．一％

豪華車市場買氣長紅，但是總市場銷量卻擺盪至近年的谷底，此長彼消的，是比亞迪、奇瑞等，備遭擠壓的中國汽車自主品牌。

中國汽車工業協會公布的最新轎車銷量 前十大車款，只有一款售價低於人民幣五萬元的夏利自主品牌小車，擠進這份排行榜，其他全數盡由通用、日產等跨國車廠所囊括。

年初一度問鼎銷售冠軍的比亞迪F3，這款從外觀到內裝，和豐田暢銷車相似度極高，被網友稱為「神車」的中國自主品牌代表性車款，則落居十名榜外。

自主品牌的市占率，像是坐溜滑梯般，從二○○九年最高的四四．三％，跌到二○一○年底的三五．五％，二○一一年十一月的三一．一％，也引起中國網民熱烈討 論，《中國網》甚至下了「自主品牌出局將是汽車業的『國難』」，如此恨鐵不成鋼的標題。

上海達勝營銷策畫執行長吳睿弘認為，豪華車與自主品牌的消長，反映中國消費力兩極化的現象，事實上，在汽車工業政策的大力扶持下，不管就設計品質或是組裝 品質，中國自主品牌近年來已經有長足進步。

另外一個因素，則是金融海嘯後，外資車廠加強對中國市場的投資力道，不但以中國做為新車上市的首發舞台，更把產品線往售價人民幣十萬元，自主品牌主戰場的 中低價位延伸，都帶給自主品牌極大競爭壓力。

炫富族崛起，購車前最先看品牌

貴、品牌價值高、凸顯身分，這三個要素缺一不可，成為中國消費者選擇商品一致的趨勢。炫富族的崛起，更造成越昂貴越尊貴的追逐心理。

李姿蓉分析，中國汽車市場出現大幅成長是在二○○三年前後，二○一一年進入第一個換車週期，多數購車消費者屬換購需求，對品牌的認識更為清晰，加上網路資 訊發達，大陸消費者買車前有上網的習慣，網路意見左右購車決策，都是自主品牌山寨車退燒，外資品牌市占抬頭的原因，「牌子名聲好、網路口碑好，路上能見度 高」是市調反映出，中國購車族的決策優先順序。

七五％新增富人來自一線城市外

大手筆的購置奢侈品，一定程度滿足消費者的炫富心態，有別於其他市場，中國豪華車的炫富動力，主要來自富二代接棒踩油門。

走進上海浦東陸家嘴正大廣場， H&M、Zara與優衣庫（Uniqlo），這些流行時尚的品牌全都聚集在這裡，這裡是全中國最熱鬧的商圈之一；這個大型購物中心不僅賣 時尚品牌，售價人民幣一百萬元起跳的賓士車也賣，跳脫黑頭車的印象，這裡賣的賓士車清一色是銀白色塗裝，走年輕和品味的路線，賞車洽購的民眾，不再是渾身 大衣貂皮的煤老闆或是西裝筆挺的達官們，而是推著嬰兒車來看車的年輕夫妻，也有全身垮褲戴毛線帽的潮客。

麥肯錫曾發表《中國新興的富裕消費階層研究報告》，報告內容分析，「非常年輕」，是中國與其他地區富裕消費者最大的不同，八○％的中國富裕消費者平均年齡 不到四十五歲，這個比率，在美國和日本，分別僅三○％與一九％。而且，有四分之三的新增富裕消費者，是來自一線城市之外的地方。

路虎（Land Rover）中國執行副總裁胡波指出，這一群新富用「個性化」方式展現財富實力，表現在汽車消費上，外型壯碩的豪華運動休旅車（LSUV）是首選，中國進 口車市場規模每年約一百萬輛，其中，五五％即屬運動休旅車，富二代是最主要銷售對象。「路虎品牌最新款的Range Rover Evoque（台灣售價新台幣二百五十九萬元起），買家年齡層即向下延伸到二十五歲左右。」

「個性化」加「炫富」的需求，也成為競逐中國豪華車市場的各大品牌，不容錯過的大好商機，為吞下這塊肥肉，品牌自我革命在所不惜。專注超豪華房車的賓利宣 示，將替中國市場打造建廠近百年來，首款的運動休旅車；義大利超跑品牌藍寶堅尼（Lamborghini），也在二○一一年三月的日內瓦車展，透露將生產 運動休旅車的計畫。

山寨退位，國際大廠品牌優勢浮現，說明中國消費者富起來之後，自動把品牌和品味連結在一起，誰的品牌耐得起市場考驗，堅持下去，誰就是最大贏家。

【延伸閱讀】跨國品牌買氣夯，山寨路線玩完了？——2011年1至11月中國銷量前10大車商

排名1 上海通用（Buick、Chevrolet) 銷量93.97萬輛，較2010年同期▲19.1% 排名2 上海大眾(VW、Skoda) 銷量82.14萬輛，較2010年同期▲11.1% 排名3 一汽大眾(Audi、VW) 銷量80.70萬輛，較2010年同期▲14.7% 排名4 東風日產(Nissan) 銷量54.18萬輛，較2010年同期▲17.1% 排名5 北京現代(Hyundai) 銷量48.55萬輛，較2010年同期▲1.0% 排名6 奇瑞(自主品牌) 銷量37.91萬輛，較2010年同期▼6.3% 排名7 吉利(自主品牌) 銷量34.23萬輛，較2010年同期▲5.0% 排名8 長安福特(Ford) 銷量33.50萬輛，較2010年同期▲2.7% 排名9 神龍(Citroen、Peugeot) 銷量32.54萬輛，新進榜 排名10 一汽豐田 銷量32.29萬輛，較2010年同期▲3.0%

總市場（轎車）較2010年同期▲7.0%

資料來源：中國汽車工業協會 整理：尤子彥

你一定有這樣的經驗，光看價格， 很容易憑直覺認定售價五萬元的沙發，會比只賣一萬元的沙發坐起來更舒適；包裝精美、購於專業酒坊的紅酒，喝起來似乎比在大賣場買的好喝，即使這兩個瓶子裡 裝的其實根本是同一種酒。

這時，你已經落入了「安慰劑效應」（Placebo Effect）的陷阱。安慰劑（placebo）來自拉丁文，原意是「我會好起來」（I shall please）。安慰劑是指人總會進行自我暗示：你看過醫生之後，就會覺得好多了；如果是位頗負盛名的名醫，你甚至會覺得好得更快。

宣稱的效能，足以誤導使用者

美國科羅拉多大學的神經科學家韋格（Tor Wager）曾經做了一個殘忍的實驗，他先對參與受測的大學生施以電擊，然後發給半數受測者一種假的鎮痛乳霜，這種乳霜只是單純的護手霜，完全不含止痛藥 成分。但是使用的人卻宣稱，電擊造成的疼痛大大減輕了。其實是，「安慰劑效應」舒緩了他們的疼痛。

韋格透過幫受測者腦中控制心理流程的部位進行造影，發現這種效應來自前額葉皮質的刻意思考。當受測者得知自己剛剛擦了鎮痛乳霜，前額葉就會有反應，抑制負 責反應痛覺的情緒腦部位（例如腦島），因為受測者預期自己將會感覺比較不痛，結果他就真的感覺比較不痛了。

這就是為什麼，商人習慣在包裝上先宣示產品的效能，當你有所期待後很容易自我暗示，陷入「安慰劑」陷阱。

杜克大學行為經濟學教授丹‧艾瑞利（Dan Ariely）的實驗，就證明這樣做確實有效。他讓受測學生喝下有標明「這類飲料已證實對促進心智功能有顯著效果，超過五十項科學研究支持這項說法」的提 神飲料，再讓這些學生去解字謎，結果證明，相信自己真喝了有效飲料的學生，表現得比沒有看到這些字樣之前還要好。其中，以原價購買飲料的學生，表現得又比 以折扣價購買飲料的學生好。

也就是說，飲料瓶上所提供的資訊及價格，都比瓶子裡的飲料來得更加有效。

偏見影響，反而不敢買便宜貨

上述道理被運用在行銷學上，你回頭反思，是不是便宜的開架式保養品與藥物，你反而不敢買？因為你的「便宜無好貨」直覺已經在你心裡深植；但你買越貴的名牌 鞋子或包包時，你反而不會仔細檢查縫線與思考耐穿度，因為越貴越好的安慰劑已經主導了你，然而實際上，名牌的鞋子不一定耐穿。

有些評論者如《消費者調查報告》、知名品酒專家帕克（Robert Parker）等，一向堅持進行盲目評比（Blind Tasting），目的就是希望避開安慰劑產生的效應，不讓預期心理影響判斷。有時，當測驗是盲目進行，受測者不再受前額葉皮質的偏見影響時，結果，最便 宜的酒反而得到最高評等。

我應該這樣做：1.購買前盡量先試吃、試用過，不要只依賴包裝上的說明文字。 2.不迷信大品牌，多向親友打聽、上網查資料，不被廣告訊息洗腦。

如聯強國際總裁杜書伍所述，每個管理工具「學很容易，用很難。」我們每個人幾乎每天都跟關鍵績效指標（KPI）為伍，但是，卻對KPI不一定有正確認知。

哈佛管理學教授柯普蘭（Robert Kaplan），就把KPI比喻為飛機儀表板，在儀表板上只會列最重要的指標，例如高度、速度、燃油量等，而非機內所有的狀況都列進去。KPI就是企業執行目標時，最重要的儀表板。

但，若不當使用「儀表板」，也可能讓人會誤判情勢。

小心指標達成背後的四大迷思

杜書伍就以實務角度，分享他看到的KPI使用迷思。

一，KPI沒異常，代表企業成長穩健？

錯！杜書伍指出，以為企業財務數字，或是員工績效達到KPI，就判斷企業正朝預定方向走，是很多企業最大的誤解。KPI的設定，只是要確認一個標準，但這標準多來自於平均值。「KPI只是給你一個約略的Signal（信號），」他舉例，若以六十分是及格分數，就認為六十一分的員工比五十九分的員工要好，就是最大的誤用。

杜書伍從不會認為，六十一分的員工比五十九分要好，其實這兩個分數並沒有很大的差異。正確的方式，應把KPI當成「參考值」，用「相對」角度而非「絕對」角度判讀。部屬沒達到KPI要視其與標準差距多少，未達標的理由是出自於個人、環境或者流程？

KPI是幫助企業找問題。相較於紅字，杜書伍也特別關切KPI低空飛過的黑字。因為這可能是下一個企業危機的前兆。「看KPI如果不能掌握到真諦，將面臨企業僵化，部屬為數字而數字，甚至造數字，因為差一點就是有獎金和沒獎金的差異。」

二，KPI很客觀，連結績效最公平？

錯！杜書伍強調，正因為判讀很重要，領導者不應該機械化的，直接把KPI對應到績效，否則員工只會做KPI規定的事，沒規定者就放棄。

此外，只以KPI連結績效的企業，主管容易怠惰，所有都看KPI為主就好，主管根本不需要有判斷能力，不需要去了解員工與任務之間，出了什麼問題。長久下來，組織會喪失最重要的競爭力——人才素質。

三，越多KPI就越能掌控績效產出？

錯！杜書伍認為，「重點是要選對，不是多，Low咖（指拙於KPI領導者）會用五十個KPI去衡量事務，每個KPI都衡量一點點，高手會用三個或五個去衡量。」

他以中醫針灸比喻，例如，中醫裡感冒相關的穴位可能有三十多針，全都扎針搞不好作用會互相抵消，真正高手會判斷病情，可能插三根針就解決病症。

如前文所述，最容易發生設立過多指標的，就是使用「平衡計分卡」的企業。

但企業要怎麼樣才知道KPI設立過多或過少？杜書伍建議，這要企業依據實行狀況調整，他觀察企業通常一開始意識到KPI項目不足，會逐漸增加，到一定程度後開始刪減，不可能一次就做對。

四，KPI會扼殺創新？

對也是不對，這是時間點的問題。政大企管系教授于卓民指出，做創新第一階段，應該先塑造態度與環境，不適合用KPI衡量，第二階段，進入商用化的創新，才開始用KPI。

在創新之初就用KPI衡量結果，受害最深的就是3M。二○○一年3M因為創新產品生產週期過長，缺乏衡量績效制度，3M從奇異（GE）挖角邁克蘭尼（James McNerney）擔任執行長，上任後，他導入六個標準差，強調嚴謹的KPI，結果創新產品的生產週期由四年縮短為一年半。

但是五年後，3M的創新能力卻大降，原本五年內有三分之一來自創新產品，到了後期僅有四分之一來自創新產品，這讓3M重新修正，對萌芽期的創新不用KPI衡量，到具商業價值的創意時才導入管理流程。

一個工具用錯，帶來的傷害有多大，由此可見。

【延伸閱讀】一分鐘看KPI

關鍵績效指標，是1960年由義大利經濟學家帕雷多（Vilfredo Pareto），所提出80/20的觀念延伸出。它是企業衡量與溝通績效時，最常用的指標，指標定義是由企業決定的關鍵性20％數據組成。

在上市櫃公司公佈的二○一三年年報中，以八吋為主的晶圓代工廠世界先進交出了亮眼的成績單。不僅營收破歷史新高，且全年平均毛利率達三二．五％，是三年前的逾兩倍，也是轉型晶圓代工營運表現最好的一年。而八吋廠同樣扮演營收主力的聯電，每股盈餘也較前年成長逾六成；今年二月以來，月營收相較去年同期皆增加一至兩成，是近三年來少見的好光景。

這些二線晶圓代工廠出現轉機最主要的原因，就是八吋晶圓廠產能滿載所帶來的效益。

德盛科技大壩基金經理人陳威任形容，這是一種晶圓廠的「M型化」新現象。

一邊是台積電與三星、英特爾等晶圓大廠，砸下大筆資本支出，投入先進製程迎來高營收、高獲利；另一邊則是以八吋晶圓廠、成熟製程為戰火主力的二線晶圓代工廠，倚靠舊有的技術和設備，創造穩健的成長。

為什麼這些已經運作十幾年的晶圓廠，能帶來這麼大的助益？答案就在於「老」。

吃下業績大補丸智慧型手機、顯示器需求強

工研院產經中心（IEK）分析師彭茂榮表示，目前台灣的八吋晶圓廠，幾乎都已折舊攤提完畢，過去佔成本平均三到五成的折舊費用，現在都成了利潤，這些以八吋廠為主力的晶圓廠，毛利自然能提升。

毛利高當然得靠訂單支撐，對這些年歲不小的晶圓廠來說，智慧型手機和液晶顯示器相關晶片，需求激增，是帶動業績飆升的大補丸，不論在量和質上都出現改變。

彭茂榮表示，以智慧型手機而言，雖然成長趨緩，但絕對數目仍持續增加，對電源管理IC與顯示器驅動IC的需求依然強勁，加上手機功能越來越複雜，內建的感測晶片數量變多，平均是過去的二到三倍。而目前市場上強打的4K2K超高解析度電視，除了出貨量成長，每一台超高解析度電視所需的驅動IC，也是以往高畫質電視的二到三倍。

在智慧型手機與液晶顯示器質量俱增的狀況下，各家八吋晶圓廠的產能可說供不應求。

以電源管理IC、顯示器驅動IC為主力商品的世界先進為例，第一季平均產能利用率硬是撐到一○六％，才能應付客戶的需求，並在今年向南亞科購入了一座八吋晶圓廠，擴充產能。從全以八吋產能為主的世界先進近八季來的成績單，最能看出八吋產能滿載所帶來的效益。

需求日增的同時，供給面卻沒改變。目前各半導體大廠擴廠，都以大面積晶圓片的十二吋廠為主，目前最先進的奈米級製程，多僅能在十二吋廠投片，沒有廠商願意再回頭擴建八吋廠。加上要是新建八吋廠，得重新攤提折舊，近年來，全球幾乎都少見新建成的八吋廠。

同時，廠商若將產品改投至製程較先進的十二吋廠，將因使用較高階的製程，使得投片成本提高，IC設計廠商也未必有足以對應先進製程的設計能力。在八吋廠目前便足以應付產品製程需求的狀況下，廠商寧願排隊等單，也不願轉投十二吋廠，造就目前的滿載行情。

建議中長期投資難爆發成長，屬穩健價值股

但這種八吋廠產能滿載的情形，卻未必會永久持續下去。

一名晶圓代工廠高層透露，長期來看，為追求效能表現，客戶持續往十二吋廠高階製程挪移的趨勢，仍未見改變。估計兩到三年後，八吋廠產能利用率將逐漸下滑，屆時物聯網商機若是沒有崛起，補足八吋廠產能空缺，八吋廠產能滿載的榮景便可能不再。

雖然兩到三年內，八吋晶圓廠的產能大致仍將維持滿載，但從投資觀點來看，陳威任建議，以八吋晶圓為主的二線廠，不會有爆發性成長，屬於穩健成長型的價值股，建議投資人做中長期投資。

這波八吋晶圓廠的熱潮，或許不會為半導體市場帶來變革性的影響，但已足以讓這些?﹁徐娘半老」的二線晶圓廠重新發揮價值，喜迎春燕。

「其實中國不缺一家銀行，這個世界也不缺銀行，但缺一個創新的、為小微消費者（指中小企業與一般人）真正服務的一家銀行。」

六月二十五日，阿里巴巴集團董事局主席馬雲，在杭州正式宣布，旗下無實體據點的「網商銀行」開業，推出的第一個商品就是線上借貸。

網商銀行是家不設實體分行和櫃檯的純數位銀行，非直接隸屬阿里巴巴，而是設在其關係企業螞蟻金服之下。目前阿里巴巴雖並未直接對螞蟻金服持股，但馬雲個人有，而螞蟻金服又持有網商銀行三成股權，顯示三家公司關係甚深。

如今，銀行牌照到手，歷時九個月的籌畫，讓馬雲名正言順跨足金融界。

《富比世》 Forbes）撰文表示：「馬雲無法滿足只在網路上賣東西，他要掌管中國所有人的錢包！」《彭博商業週刊》（Bloomberg Businessweek）則認為，隨著網商銀行開張，金融產業將更加競爭，而電子商務和銀行之間界線，終將越來越模糊。

搶別人不碰的「長尾」客戶農民、小型網路商家都是目標群

網商銀行註冊資本為人民幣四十億元（約合新台幣兩百億元），目前受限於無法實施遠端開戶的情況下，將先從這兩百億元中做放款。

銀行一開張即跨足線上借貸，身為科技公司的阿里巴巴，玩法卻和傳統銀行很不一樣。

第一個差異是客戶選擇。「大企業的貸款不是我們該做的，」馬雲在開業記者會上表明，網商銀行的目標客戶不是創造八○％利潤的前二○％客戶，而是能帶來二○％收益的八○％「長尾」消費者，包括中、小型網路商家、一般消費者和農村居民。

根據去年底支付寶報告顯示，行動支付在偏遠地區使用比例比一線城市盛行。螞蟻金服執行長彭蕾說，傳統銀行無法服務的地區，就是他們瞄準的客戶。而貸款金額上限為人民幣五百萬元（約合新台幣二千五百萬元），如果借貸金額超過上限，網商銀行便將客戶轉介給合作的銀行。

做信用評估全靠大數據徵信2.7億手機支付寶用戶即最大資料庫

不只客戶要和傳統銀行做區隔，網路公司對借款人進行信用評估，手法也是很「科學」。

現場一位螞蟻金服員工拿出手機、打開阿里巴巴旗下支付軟體支付寶，按下按鈕，上方顯示的是七百分的信用分數，再按一下，螢幕出現可借貸金額為人民幣五萬元。

「我的信用可以借款，」這位員工說。信用分數從三百五十分到九百五十分，使用者的分數越高，代表可貸款的額度就越高，甚至，還會影響貸款利率以及還款期限。

過去，一般中小型企業或消費者，如果要向傳統銀行貸款，必須提供證明其償還能力的文件；如今，在數位金融時代，用戶在網路上的資料，便成了銀行評估依據。

旗下成立十一年的第三方支付軟體「支付寶」，就是網商銀行大數據來源的秘密武器。

目前，手機支付寶每月活躍用戶數達二億七千萬人，是美國第三方支付龍頭PayPal的三倍，每年交易額逾一千五百億美元（約合新台幣四兆六千七百億元）， 在中國支付市場占有率八成，也是全球最大的第三方支付平台。舉凡繳水電費、匯款、坐計程車、買電影票和餐廳吃飯等交易，都能在此平台進行。

當用戶的生活和支付寶綁在一起，每天動輒上億筆的資料，就成了網商銀行得天獨厚的優勢。「我們在電商平台上已經累積了很多的交易和其他的一些資訊，這些資 訊我們會進行提煉（分析）。」 網商銀行行長俞勝法說，未來銀行將透過螞蟻金服和阿里巴巴背後的大數據系統，算出借貸人的信用分數。

換句話說，用戶在網路上的任何微小紀錄，都將成為數位銀行進行信用評估的依據。彭蕾說，網商銀行透過大數據分析，將不同金融產品或服務，分配給不同需求的客戶，「讓（網路）信用等於財富。」

事實上，利用消費者的線上行為進行徵信，網商銀行並非第一人。德國銀行Fidor將臉書（Facebook）的按讚數，做為貸款利率的參考，每多兩千個 「讚」，利率就降低○．一個百分點。資策會MIC產業分析師胡自立認為，科技業者具備快速和彈性特質，這是傳統銀行「沒有辦法迎頭趕上的。」

這也是為什麼，不像傳統銀行，以聘用財經背景員工為主，在網商銀行三百多位員工，卻有三分之二是工程師、以及大數據分析師等相關從業人員，「我們必須要有新想法，用互聯網（網路）的技術去服務他們（消費者）。」馬雲說。

不光貸款，還能理財賣保險不良率低於業界、投資績效勝大盤

中國科技大咖開銀行，還跨足線上借貸，當中的風險控制、利率和借貸金額，引發外界好奇。但事實上，阿里巴巴在這方面並非新手。

先前，螞蟻金服推出「螞蟻小貸」產品，主打網路商家借貸服務，五年來已有一百六十萬家參與，共借出人民幣四千億元（約合新台幣兩兆元），以借款不超過人民幣五萬元的商家最多，不良率只有一．五％，低於業界的二％。

經營網路商城超過十年的阿里巴巴，確實在線上借貸上有一定優勢。「所有交易都在它們（阿里巴巴）平台上發生，所以它知道哪個商戶還得出錢，它就給他多一點錢……，控管管理上，評據會比較多，」台灣群眾募資flyingV創辦人林弘全說。

不只線上借貸，螞蟻金服透過大數據所涉足的金融業務，還包括理財、保險等。例如，今年四月，阿里巴巴根據旗下電商平台的定價、銷售業績等數字，透過大數據 分析，從逾三十個產業、近兩千檔股票中，選取最好的一百檔股票做為指數成分股，做為用戶投資參考。今年第一季，報酬率高達四一％，績效比同期的滬深三百指 數等大盤還好。

從融資、理財到保險，背後都離不開大數據，科技業經營銀行的邏輯，迥異於傳統銀行業者，「我們產品和服務多樣化，而不僅僅是提供貸款，」 俞勝法說。這些科技咖挾著技術優勢，開發出來的產品和服務，足以攪亂金融產業的一池春水。

七月，網商銀行的第一款個人線上借貸服務將亮相，這位科技巨獸如何影響金融界，各界都等著看。

【延伸閱讀】可借貸、不能存款，竟是人臉辨識被卡關！

網商銀行正式開業，然而，第一個推出的服務是「線上貸款」，不見銀行最基本的存款服務。

原因就在一直未到位的臉部辨識技術！

六月二十五日，網商銀行開幕記者會的會場入口處，有一個大型螢幕，與會者只要經過，不到一秒鐘，系統即能辨認出你的姓名、性別和任職單位。這項技術看起來很炫，不過，卻是延宕阿里巴巴發展數位銀行的關鍵元凶。

今年一月，中國央行下發《關於銀行業金融機構遠程開立人民幣銀行帳戶的指導意見》後，各家數位銀行開始研發遠程開戶的技術：人臉辨識。阿里巴巴也耗時多月 研發，今年三月，馬雲甚至在德國漢諾威電腦展（CeBIT）上，公開大秀這項新技術，據了解，阿里巴巴的人臉辨識技術，已達到能辨認出雙胞胎的程度。

只可惜，技術再好，至今仍未獲得中國央行批准展開測試，導致網商銀行僅能先從線上借貸業務開始。「我們希望監管部門能給我們先行測試，」網商銀行行長俞勝法說。

雖然網商銀行官方表面上強調，不必開戶也能進行線上借貸，然而，掌握用戶的帳戶系統，仍是銀行的基本利基。可想而知，只要這項人臉辨識技術不過，阿里旗下銀行能涉足的業務限制仍很大。

（文●莊雅茜）

【延伸閱讀】3分鐘就能借到錢，你的線上信用決定借貸金額——網商銀行借貸流程

情境：小明今天想向網商銀行借50,000元

Step1、進入支付寶的財富檔，點選「芝麻信用分」選項

Step2、系統針對用戶的5個項目進行評分˙行為偏好：購物與繳費時，在賣家指定時間匯款，可加分˙身分特質：個人資料如職業收入穩定，可加分˙人脈關 係：如與朋友常在支付寶互動，可加分˙信用歷史：過往帳戶如無逾期繳款，可加分˙履約能力：使用各類信用服務，能即時履約，可加分

信用分從350分到950分，分數越高，可貸金額越高！

Step3、點進「信用生活」選項，立即可查詢可貸金額免存摺收入、在職證明、抵押品等文件

Step4、填完基本資料，貸款金額1秒入帳

整理：莊雅茜