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陳健波MPF倍增秘笈

2013-01-03  NM
 
 

 

強積金——回報低,收費高,有「強迫金」、「強姦金」之稱,一眾被「㩒住搶」的打工仔,只有滿腔憤怒。因無黨派而被稱為「四散人」(另三人為林大輝、梁家騮及謝偉銓)之一的立法會保險界議員陳健波,認為與其閉翳,不如諗計。原來他私底下精於玩強積金,七年間累積增長三成,高過平均數一倍,人人請教,但他作風低調,從不肯教人,最怕輸了被人找晦氣,「你自己研究完,輸咗無得怨嘛!」他最近終向本刊透露他的MPF秘笈。陳健波簡介

學歷:伍華書院預科畢業英國特許保險學會會士及特許承保人2009年至今:慕尼黑再保險中國顧問委員會理事2008年至今:立法會功能組別(保險界)議員2005年:慕尼黑再保險香港分公司行政總裁1999年:恆生銀行助理總經理兼保險業務主管恆生保險董事兼總經理1995年:恆生人壽保險董事1993年:恆生保險副總經理1974年:恆生練習生

○八年當上立法會議員之前,陳健波在恆生保險部工作了三十多年,他看準人壽保險發展空間大,九五年主動提出向滙豐購入經營牌照,短短十年間,人壽保險營業額由最初的三千萬變成十三億,他亦如坐直升機般,由副主任升至銀行助理總經理;二千年他再為恆生成立強積金部門,今日已成為業內五大龍頭之一。○五年他轉投全球最大的再保險公司慕尼黑,成為該行首個華人行政總裁,並首次為自己的強積金供款。不過他當時嫌麻煩,將所有供款隨便放入一個定息基金,從未打理,到○九年辭職專注做議員時,才發現不妙,「四年間先得百分之七增長,即係一年得百分之一點九,通脹都追唔上,你話係咪㷫過炭!」自此,他的起心肝鑽研。

專攻港股基金

弔詭的是,他竟然無揀自己創辦的恆生強積金,逢人問陳健波轉邊間好,他一定答細公司永明,並且將三個助理的強積金轉投其下。「我無利益衝突o架!揀基金好睇主持人,佢(永明)嘅基金經理好出名,好多年都被選為基金之星,所以佢隻港股基金,差唔多係全港跑得最好嗰隻!」該基金由有「長勝將軍」之稱的首域大中華投資總監劉國傑打骰,去年增長約百分之二十一,雖然表現並非最標青,但成立十二年來,累積回報超過三倍,遠遠拋離同行。「其實強積金來來去去咪又係六種組合(股票、債券、混合、保證、貨幣市場『即定息基金』及指數),保證、貨幣市場基金一定輸通脹,債券基金遇美國加息又會跌價,一定係股票基金先有高回報。」和大部分香港人「唔熟唔食」的心態一樣,他獨沽一味只揀港股基金,其他地區免問;看好股市時,他將所有錢專攻港股基金,風高浪急時,就將錢泊入定息基金避避風頭。

最壞往往最好

「睇市主要睇息口變化,一○年底股市升到二萬三、四千點,牛皮咗成幾個月都升唔上,之後中國加息,內銀股可能受拖累,我手上八成五都係股票,當然好小心。」結果他在上半年分三次減持股票,成功在前年底歐債危機惡化、港股跌至全年低位一萬六千點前散貨。所謂力不到不為財,買了好的基金也非一勞永逸。自知股市猶如鱷魚潭,陳健波日日睇住市,幾乎每隔三、四個月就將強積金轉倉一次,每次在港股及定息基金間調配比例,「通常第二日就轉到,無乜時間風險。」到去年一月,他見股價低殘但股息至少四、五釐,又開始小試牛刀入市;到五月希臘大選失敗,「脫歐」之聲不絕,港股一個月內大跌三千點,但陳健波最淡定,一個月內三次大執平貨,增加強積金中的港股基金比例,「當時個個都唱會繼續跌,之後真係跌一浸,但你永遠無可能捉到最低點,見佢比較低就好買!」當時長實(1)跌穿九十元至全年低位,市盈率只得四點四倍,工行招行亦是七、八倍,「最壞嘅時候就是最好嘅時候,個個都驚我仲定添,當時都唔想睇報紙,費事影響自己判斷。」

唔識揀選指數基金

訪問中,陳健波常掛在口邊的一句是:「買股票唔係咁容易學,個市日日變,我個腦不斷轉,睇住事態發展,成日改變主意,朝早同夜晚諗嘅可以完全唔同。」他建議完全不熟股票的打工仔,不如揀指數基金,「畢竟長期跑贏大市嘅股票基金唔多,而指數已消化了股票表現、成交量,好的股票納入成分股,唔好的踢走;好似恆指有咁多隻成分股,就算有一、兩隻週期性跌,你都唔會好傷!」由於指數基金只須跟貼所掛鈎的指數,毋須投資經理管理,所以營運成本較低,收費一般為百分之一,較強積金平均收費的百分之一點七四便宜,「以前投資股票每年有一成回報,而家要現實啲,一年有百分之六、七已經好好,所以啲收費慳得就慳!」恆指去年七月谷底反彈後,一直氣勢如虹,他看好今年大市愈升愈有,暗示港股基金有運行,「今年上半年我都睇好個市,而家息咁低,又無得炒樓,仲有咩炒?」

陳健 MPF 倍增 秘笈
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MPF「散戶級」芬佬4宗罪

2016-03-10  NM

股市波動,膽大的投資者揸現金等機會,膽小的投資者以不變應萬變,兩者都有機會贏。但有一種投資者,一出手就輸硬,他們叫打工仔。又稱「強迫金」的強積金,實施十六年,打工仔投入並滾存的資產達六千億。這個本港最大的基金群組,近日陸續發出成績表,年初至今,每個打工仔平均唔見萬二蚊。而最吊詭的是,近年投資環境新常態:風險愈低,回報愈高;債券反而表現最佳。負責操盤的芬佬(Fund Manager),收你管理費,玩的是分散投資,或直接買落盈富基金。如果咁易玩,我自己揀都得吧?散戶級基金經理強迫指數:★★★★★

打開強積金成績表,點解可以蝕咁多?港股波動,我明,但掌管強積金的好歹都叫基金經理,而且收足錢,但原來表現只有散戶level。本刊排出各公司的香港股票基金表現,排名第一,不過是倒數,是「友邦尚選香港股票基金」。友邦另一個優選計劃,持股幾乎一樣,只是比例不同,所以表現——一樣的差。一年表現蝕足兩成二,衰過同期恒指跌幅。記者找來此基金分別截至去年五月、八月及十二月的十大持股比較,發現基金竟於五月至八月期間增加滙豐(5),佔資產百分比由4.87%增持至8.29%。該三個月滙豐股價在七十五元樓上,屬一年高位。相信當時的基金經理如散戶一樣,築起人肉長城「撈底」。其後滙豐股價,輾轉向下。十一月股價跌至六十元左右,竟又減至5.96%。噢!典型的高買低賣。去年牛市曇花一現,友邦港股組合基金中的港交所(388)、海通(6837)摒出十大,無可厚非。但換來的太古地產(1972)及石藥集團(1093),就令人摸不着頭腦,兩者股價相比去年,又再大幅下跌。再望一望,原來基金經理十一月份增持了中興通訊(763)至資產百分比3.88%。本週一,美商務部下令限制中興通訊在美國的供應商,向中興(中國)出口產品,中興停牌。事實上,早前已有報導指中興通訊疑在多個國家涉貪,持有將會為基金帶來不可接受的風險,故建議從投資組合中剔出,股價比年初已下跌兩成多。究竟友邦基金是否已減持中興?對不起,登入友邦網站,報告只有至去年十二月。資料嚴重滯後,可謂投資大忌。

「智選」盈富基金強迫指數:★★★★

自強積金半自由行推出,積金局指平均管理費已由○七年的2.1%降至近期1.6%。但其實「一分錢、一分貨」,收平了梗係「hea」做。其中「滙豐強積金智選計劃」內的中港股票基金,基金經理千挑萬選,登登登凳,買入最多達11.5%的,竟然是盈富基金(2800)!其次是大笨象滙控(5)。不如我自己揀吧!有多間發行商,為增加管理費的「競爭力」,索性推出開支成本較低的追蹤「盈富基金」基金。簡單來說,即係「繑埋雙手」,盈富基金(2800)買乜,佢就買乜,如富達旗下的香港盈富基金。雖然講到明「直接投資於盈富基金」,但因為要收取管理費,盈富一年跌幅一成三,但投資此類基金卻要蝕近一成八,打工仔只能氣在心頭。

借屍還魂「影子」plan強迫指數:★★★★

基金眼光差成咁,如果還自我安慰:「咁多個plan,我細心揀好嘢。」少年,你太年輕了﹗原來你幫襯滙豐或者恒生的強積金服務,其實大致上都是無分別的,同樣由滙豐出任投資經理。而表面上不同名稱的計劃,原來投資組合可以是一模一樣。滙豐及恒生強積金有四大計劃,包括「易選」、「精選」、「自選」及「智選」,旗下都有設保守基金,看似選擇多,記者翻看他們的頭十大持股,持有的香港及外國銀行定期一樣,就連百分比都是一樣的﹗另一家信安強積金,有600及800系列,旗下都有環球增長基金,環球咁大咁多投資機會,但打開十大持股比例來看,持股及百分比根本就如「Copy and Paste」,一模一樣。就如香港人選特首,好似有得揀,實質無分別。有研究強積金的經理,踢爆有些公司推出不同名字的計劃,賣的東西倒模般,作用是借屍還魂,「佢推出一個計劃之後,發現表現太差,怕無人買,咪再推另一個俾你揀,用唔同名,搏人唔覺囉!」

揸cash都可見紅強迫指數:★★★

強積金表現不濟,積金局都勸將近退休人士,可買保守基金,主要將錢調動為現金或存款,目標是賺取好過紅簿仔利率或相若的回報。不過自己把錢放在大部分銀行,根本不用任何收費,但透過所謂的基金經理幫你,就要收費。根據積金局資料,當中收得最貴的是尚乘旗下的「AMTD景順強積金保守基金」,開支比率達1.23%。保守基金在基金界又名Parking Fund(停泊基金),究竟買啲乜?睇睇強積金報告,基金組合就是分散投資為:永隆存款、永亨存款、富邦存款、滙豐存款等等,你講得出名的香港銀行短期存款都有。各大銀行的短期存款,利息分別只差毫釐,基金經理幫你把錢放在不同的銀行,最大好處,可能是不怕某一間銀行擠提吧!近年環球低息環境,銀行存款利息自然亦低。AMTD景順強積金保守基金,收費雖高,其回報過去一年有0.05%,即每存一千蚊賺到五毫子。這已經比更多保守基金的回報理想。如中銀的強積金保守基金,扣除管理費後,其回報是零﹗放在基金結集成大額存款,利息會高啲?請記住,「保守」並不代表「保本」,過去有基金在扣除手續費後,其回報是負數。你會否覺得把錢放在「枕頭底」無咁嬲?別傻吧﹗你都無得揀。

點樣買蝕少啲

強積金半自由行已實施三年,根據積金局的資料,計劃至去年為止只有二十八萬份轉會申請,反應冷淡。半自由行所謂「有得揀」,僱員可將自己過去工作的所有供款「轉會」,而現職的供款,就只可一年轉一次,僱主供款部分,依然無得郁。打工仔肉隨砧板上,既然點買都要蝕,點樣可以蝕少啲?總公司於新加坡做強積金的Fundsupermart香港總經理黃展威認為,參考以往基金表現最為重要:「積金局成日講,以往表現不代表將來表現指標。但如果過去回報都係蝕錢,仲買?點都要揀表現比基準表現好的基金。」他指可以翻查該基金有否經常轉變組合內容,是否勤力,眼光是否準確。他又指不應只看收費,「指數基金收費平,但無法跑贏大市,後生仔應選擇主導型基金,收費貴但部分表現會相對好。」雖然現時港股波動,但「轉會」易出錯,事關「轉會期」最長需時八個星期,容易錯失時機,要「轉會」應等市況平靜時才考慮。不過定期檢討不同的投資組合就有需要,「如果之前喺歐美市場獲利唔少,可考慮轉去亞洲市場,因為睇番依家亞洲、中國股市估值,相對較平。」

最具鑊氣表現獎

風險愈低回報愈高

各地強積金新加坡最正

台灣叫強制性勞工退休金制度,僱主供款額不少於僱員月薪6%,僱員可選擇是否供款。新實施的勞保新制,只要在公司年資滿15年,退休時可選擇一次過領款或按月領。

澳洲退休公積金由僱主供款,供款額不少於僱員月薪9.5%,僱員亦可自願供款,並可獲減所得稅及利得稅優惠,計劃最大特色是可以自行管理,股、債、物業以至藝術品皆可投資,預計2020年調增至12%。

新加坡叫中央公積金。僱主及僱員要供一定金額至退休金賬戶,供款金額分到三個賬戶,分別為普通賬戶(用於購屋、投資、買保險契約、子女教育費等)、醫療賬戶及特別賬戶,成員可因應需要提取公積金。而新加坡行全自由行制,供款當中的80%,可由成員自行決定如何投資。

撰文:梁佩均、梁延宇攝影:財經組攝錄:財經組插圖:祝健中ed_bn@nextdigital.com.hk

MPF 散戶 芬佬 宗罪
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MPF 借錢給內房股

1 : GS(14)@2011-11-18 11:14:41

http://epaper.skypost.hk/fileDat ... dex.html#/15/zoomed

大家幫手把cap圖上載
2 : GS(14)@2011-11-18 11:15:46

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111115292_C.pdf

根據上市規則第13.17 條作出披露
根據契約,母公司擔保人於二零一一年十一月十一日向滙豐(作為債券持有人的代理)提供額外430,520,000 股本公司股份(相當於本公司已發行股本總額10.58%)作為擔保債券項下義務之抵押。

於本公告日期,母公司擔保人已合共提供其所持1,230,520,000 股本公司股份(相當於本公司於本公告日期已發行股本總額30.24%),作為債券之抵押。
MPF 借錢 給內 內房 房股
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金融雲端: MPF收費 400億

1 : GS(14)@2012-02-28 00:41:40

http://hk.apple.nextmedia.com/te ... 307&art_id=16105871
2 : GS(14)@2012-02-28 00:42:53

http://www.mpfa.org.hk/tc_chi/qu ... cklinks_pub_ar.html
金融 雲端 MPF 收費 400
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蠱惑 MPF中介人冒積金局拉客

1 : GS(14)@2012-08-15 18:26:18

http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20120815/16605149
積金局近日在網上刊登告示,稱收到市民查詢,指接到自稱代表政府、積金局、「強積金代理人公司」或「強積金中介人公司」的人士來電,內容提及強積金事宜和強積金半自由行,甚至邀請市民會面討論,以及要求他們提供強積金賬戶資料。積金局在告示中表示,從來不會邀請市民會面或要求市民提供其強積金賬戶資料,以推銷強積金產品,局方亦不會委託任何人進行有關活動。
局方接200宗查詢
積金局發言人接受查詢表示,由本年初至7月底,共接獲200宗市民查詢,表示曾接到來電,對方聲稱希望向他們提供強積金半自由行安排的資料,小部份甚至要求市民提供其強積金賬戶資料;2011年全年則只接獲150宗同類查詢。
強積金中介人數目由2010年6月的27,487人,增至今年6月的30,644人,增幅11.4%。積金局董事黃國健表示,合資格中介人激增,可能良莠不齊,不排除部份中介人為爭取生意,假冒積金局人員推銷強積金。他呼籲積金局多做宣傳,提醒市民注意事項。
強積金計劃諮詢委員會委員吳慧儀表示,積金局過往主力電腦開拓,以配合強積金半自由行推行,建議未來加強宣傳,提高市民選擇受託人的意識。
可能已構成詐騙
積金局提醒市民,如懷疑銷售人員並非註冊中介人,可致電積金局熱線29180102查詢,積金局網頁亦載有中介人紀錄冊。市民在決定參加某個計劃前,應清楚瞭解計劃服務水平、基金種類及收費等,再衡量是否配合自己的需要及承受風險能力等。
積金局強調,法例訂明強積金中介人須遵守訂明的要求,包括要以誠實及公平態度行事,向客戶披露充份資料等,如中介人沒有遵守操守要求,最高可被吊銷註冊。黃國健則表示,如果有任何人假冒積金局人員銷售強積金,可能已構成詐騙。
2 : GS(14)@2012-08-15 18:26:32

http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20120815/16605150


強積金半自由行正式上馬,打工仔日後可就自己供款部份,自由揀選強積金受託人和計劃,每年可轉移一次。至於僱主供款部份,則仍然由僱主「話曬事」,僱員無權過問。積金局相信,新安排可令強積金行政費進一步下調。
下一目標「全自由行」

強積金行政費過高一直為人詬病,積金局資料顯示,強積金基金的開支比率由2008年3月的2.1%,下調至今年7月的1.73%。強積金諮詢委員會委員吳慧儀透露,局方早前評估過半自由行推行後,強積金行政費會進一步下調,下調幅度有待觀察。
積金局下一步目標是實施「強積金全自由行」,即不論僱員及僱主供款,也由僱員自行揀選受託人,但未有執行時間表,積金局將設立中央資料庫,儲存僱員強積金累算權益分佈資料,為推行全自由行鋪路。
蠱惑 MPF 中介人 中介 積金 拉客
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MPF中介入行搶食 2500億半自由行肥肉 監管機構憂違規銷售

1 : GS(14)@2012-11-01 00:49:08

http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20121031/18053207
強積金中介人的銷售對象明日起,將由現時數十萬名僱主及自僱人士,額外增多約235萬名僱員,可轉移資產由1,576億元增至2,575億元。
不少銀行及保險公司招兵買馬爭奪此「肥豬肉」,今年6月只有30,644強積金中介人,但9月已增至33,080名,增幅8%。
為減少因爭生意而衍生的違規,積金局明起同步實行新規管措施,凡推銷強積金者全部要註冊,未註冊者推銷強積金計劃,即屬刑事罪行,最高刑罰為罰款500萬元及監禁7年。
低學歷人士須找見證
新規管措施下,中介人不可提供回佣、禮物去留客或遊說客戶轉移供款,最多只可以提供管理費折扣等優惠。中介人亦要遵守多項嚴格規定,包括為客戶做風險評估,如客戶是文盲、小學程度或以下學歷者,必須要求他找朋友或同事見證推銷過程。
每名註冊中介人均受前線監督規管,前線監督會實地檢查中介人的銷售和推廣活動,並不時查閱客戶系統和紀錄,以監察有否違反法定操守要求。金管局發言人稱,將透過現場審查等方式監察認可機構如何銷售強積金。
積金局今年首10個月已接獲15宗強積金中介人的投訴,比去年全年總數13宗為多,大部份投訴中介人服務質素差。強積金計劃上訴委員會人數已由5人增至9人,新任委員吳慧儀估計半自由行實施後,投訴數字將上升,贊成增加巡查或「放蛇」加強監管。
BCT銀聯集團行政總裁劉嘉時稱,已加強培訓轄下中介人,認為只要業界自律,不怕監管機構派人「放蛇」。
另外,職工盟調查發現,受訪的400多名基層僱員中,只有約兩成知道強積金半自由行實施詳情,另有兩成人完全未聞此措施。職工盟指半自由行無助減低收費,促政府設定基金收費上限。
強積金半自由行Q&A
1.問:僱員轉移供款,原受託人(銀行、保險公司等)會否收取費用?僱員是否必須經強積金中介人辦理轉移手續?
答:受託人不可就轉移供款收費或罰款;僱員轉移供款不一定要找強積金中介人代勞,可直接跟心儀的受託人辦手續。
2.問:如選擇於今年12月31日或之前轉移供款,明年是否可再轉移多一次?
答:可以。僱員每個公曆年(每年1月1日至12月31日)可轉移供款一次,故今年轉移一次後,明年1月1日起屬另一公曆年,有需要可於明年內再轉一次。
3.問:若僱員因身兼多職而持有多個供款賬戶,是否只可每年轉移其中一個賬戶內的供款一次?
答:不是。每個供款賬戶於同一公曆年內可各自做一次轉移。
4.問:僱員可否分批轉移供款?
答:不可以。不論原有供款或供款所產生的累算權益,若需轉移必須全數一筆過進行。
5.問:僱員有何方法比較各強積金基金收費?
答:可瀏覽積金局網頁的「收費比較平台」
http://cplatform.mpfa.org.hk/MPFA/tc_chi/index.jsp
2 : GS(14)@2012-11-01 00:49:19

http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20121031/18053209


打工仔若打算轉移供款至自選的新受託人,只需如手提電話轉台一樣,向新受託人直接提交轉移表格便可,毋須向原受託人交代,但要留意,完成轉移程序後,現職工作的僱員供款,並不會每月自動轉去新受託人的基金計劃內。
手續需時六至八星期

新受託人收到僱員的表格後,會與僱員原受託人核實資料,辦妥手續後,會按僱員的基金選擇買入基金單位,過程一般需時6至8個星期,僱員不可要求受託人以指定價格賣出或買入基金單位。
另外,如僱員今年11月強積金供款前,完成所有轉移程序,10月的供款連同之前的現職供款,會全數轉移至新受託人的基金計劃內;11月起的供款仍會自動存至原受託人,一直滾存,直至另一次轉移為止,即僱員如明年7月供款前再做轉移手續,今年11月至明年6月的供款,才會轉移至新受託人。
3 : GS(14)@2012-11-01 00:49:37

http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20121031/18053211


逾200萬打工仔明日起可轉移現職強積金供款,當強積金中介人推銷強積金計劃時,僱員應多問多看,如向中介人索取印有註冊編號、姓名及所代表公司名稱的名片,要求中介人說明推銷的計劃,有否佣金或其他利益,而簽署任何文件前,必須看清楚內容,切勿簽署任何空白文件或支票。
須為客戶評估風險

僱員可在積金局網頁查核公開紀錄冊或致電積金局熱線,核實中介人身份。中介人推銷某隻基金前,必須為客戶做「適合性評估」,按其可承受風險推介合適基金,如客戶堅持選擇高出評定風險水平的基金,中介人必須將雙方對話錄音存檔。
中介人需說明會否就提供的服務收費,如建議僱員將供款轉移至另一基金,必須說明轉移後自己會否獲得額外佣金或更佳報酬。中介人不可直接收取僱員現金,而僱員若以支票或本票付款,抬頭應為註冊強積金計劃的受託人,或註冊計劃的名稱。打工仔有權索取所有相關文件及表格的副本,例如中介人銷售時提供的意見書面紀錄、簽署過的轉移選擇表格等,一旦有爭議有較佳保障。
MPF 中介 入行 行搶 搶食 2500 億半 自由行 自由 肥肉 監管 機構 違規 銷售
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AIA派糖 搶攻MPF新客 黛安

1 : GS(14)@2012-11-05 23:31:03

http://www.skypost.com.hk/column ... 6%B0%E5%AE%A2/47024
回到辦公室,桌上放着一個色彩繽紛的糖果包,原來是美國友邦(AIA)的強積金宣傳品。
強積金半自由行今個月實施,全港打工仔對自己的退休儲備有更大的「話事權」,可調動僱員部分的強積金供款到自選戶口投資。黛安早前亦收到HR的電郵介紹有關安排。由於目標客戶由26萬僱主,擴展到250萬名打工一族,涉及資產值逾3800億元,多家代理都出招吸引客人「轉會」。
Sticky糖果 印獨特字樣
AIA本身是三大強積金服務供應商之一,今次AIA送來的糖果包,外形醒目,內涵十足,糖果出自澳洲品牌手拉糖果店「Sticky」手筆,不但味道眾多,最特別之處是可以為客人Tailor made字樣或圖案。男友曾經在相識紀念日,訂製了一批印有我倆名字的糖果逗黛安歡喜,回想起來都甜到入心。今次收到這款,每顆中央都清楚印有「AIA MPF」的字樣,信息夠晒突出。
黛安嗒着糖果,致電AIA退休金管理及信託行政總裁謝佩蘭(Bonnie)道謝,順道八卦一下AIA的宣傳策略。Bonnie同黛安分享,色彩斑斕的糖果代表市面上五花八門的選擇,新安排下,市民統統「有得揀」。不過未必人人有意識要「change」,所以公司上星期四(即計劃實施首日)起一連七日,就安排「糖果卡車」在港九新界各處巡遊派糖,宣揚「有得揀」的信息;而早兩日亦於美孚、屯門同金鐘進行路演,解答市民對強積金半自由行的疑難。
享管理費回贈高達0.45%
Bonnie說留意到不少人都只重點集中在基金管理費上,其實亦應考慮基金選擇、表現及服務平台的靈活度等。黛安看過AIA MPF的推廣,新客戶可享永久每年0.2%的管理費回贈,首年回贈最高達0.45%。
問Bonnie是否會忙上好一陣子,她就說公司為了把握機遇,早在年初已「加緊練兵」,為前綫中介人員提供超過550場培訓,向他們介紹新的法規,提供市場最新資訊及加強銷售技巧。目前,AIA已有5300人擁有強積金中介人牌照,佔總註冊人數近兩成。有這麼多同事幫手,難怪Bonnie如此放心。
AIA 派糖 搶攻 MPF 新客 黛安
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MPF指數基金 全數輸盈富

1 : GS(14)@2014-04-14 09:58:03

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140414/news/ea_eaa1.htm


【明報專訊】強積金(MPF)收費高、回報差的問題,一向為人詬病,有基金託管人解釋說,須聘用基金經理、又要專業主動管理等,所以成本高企。不過,在一眾MPF基金中,指數基金只需跟隨指數變化,不必「專業智慧」,理應成本最低,它們的表現卻依然令人失望。本報翻查MPF一眾恒指指數基金過往一季及一年的表現,全數都要跑輸同樣跟蹤恒指的盈富基金(2800),其中一隻本身即跟蹤盈富的指數基金,最終跑輸盈富逾3%,當中主因,乃是成本及管理費高。


強積金半自由行在2012年11月實施,此前,宏利、東亞及信安等都紛紛推出追蹤恒指或國指的MPF基金,它們的管理費率都低於1%。現時市面上25隻追蹤指數的MPF基金,有23隻基金的管理費都低於1%,帶動MPF平均開支比率由2012年底的1.75%降至1.69%。業界雖然合力「做靚盤數」,但打工仔卻未必受惠。

盈富升2.4% 恒指MPF僅升1.6%

例如,截至今年3月底的一年,追蹤恒指的MPF基金,回報全部跑輸盈富基金(見圖)。盈富基金是在港交所掛牌的恒生指數跟蹤基金,基金持有的股票即恒指50隻成分股(俗稱藍籌)。期內,盈富基金若計及全年每股0.73元的股息,總回報率達2.35%。相比之下,各個MPF恒指基金當中,回報最高的是匯豐及恒生的「恒指基金」,期內回報亦只有1.61%。

費用方面,假設打工仔透過證券行買盈富基金,以耀才證券及致富證券為例,計及佣金、存倉費及交易徵費,總收費只有約0.2%。但恒指基金中,收費最低的中銀保誠「我的香港追蹤指數基金」,基金開支比率仍有0.78%。而且,該基金一年回報是同類基金中最差的,錄得負0.85%的回報,相比盈富基金的2.35%正回報,相差3.2個百分點,該基金自稱「旨在透過投資於盈富基金以追蹤恒指表現」,投資經理是管理盈富基金的道富環球。若計及3年回報,該基金亦錄得負0.86%的回報;同期盈富基金若計及股息,回報達2.82%。

康宏:差距大 因被迫追貨沽貨

假設打工仔每年投入1萬元強積金於恒指基金,該恒指基金每年跑輸盈富基金3.2%,10年下來,複合計算兩者回報相差37%。

康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強認為,追蹤恒指的基金跑輸盈富基金,是因為基金未必跟足指數成分股比例,但出現「追蹤盈富基金的基金大幅跑輸盈富基金」的情,相信是因為基金有資金轉入或轉出時,被逼追貨或沽貨。

議員:要增整體回報 必須減收費

事實上,追蹤國指的基金亦出現同樣情。匯豐、恒生及東亞的國指基金,一年回報為負4.88%及負5.69%,恒生H股ETF(2828)若計及股息,期內只跌4.81%。

駿隆強積金行政總裁蕭美鳳指出,追蹤指數基金收費低,打工仔容易受此吸引而買入,但要留意強積金不能單循收費角度去看,如果想跑贏大市,絕對不能靠指數基金。立法會議員陳健波指出,要提高整體回報唯有靠降低收費,但指數基金的投資經理費用雖低,受託人費用及行政費用卻難以降低。他期望盡快落實電子化平台和中央資料庫等,以減輕行政成本。

明報記者 廖毅然
MPF 指數 基金 全數 盈富
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=284476

信安港股MPF減價23%

1 : GS(14)@2014-07-11 15:28:50

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140710/news/ec_ech1.htm



【明報專訊】政府希望藉推出有收費上限的「核心基金」,為強積金基金的表現和收費釐定指標,從而推動業界降低收費。有關建議剛剛展開諮詢,已有受託人響應減費,調低旗艦基金的管理費。信安昨日宣布,把其香港股票基金(I類單位)的管理費由每年1.75%減至1.35%,減幅達23%。消息震撼業界,但有同業指出,不會跟從減價。

信安解釋指出,其香港股票基金自2006年成立以來,管理費一直未有變動,但上月底累積資產已超過11.33億元,按照規模經濟效應,基金有一定的減價空間。信安又指出,市場上的強積金香港股票基金平均管理費為1.49%,信安希望更具競爭性,因此定為1.35%。

低於同類平均 增競爭力

自強積金「半自由行」(僱員自選安排)實施以來,不少基金均調整收費以增加競爭力,例如海通港股基金現時的管理費低於1%(見表)。積金局的數據顯示,自2012年11月實施半自由行,截至上月,共有174個強積金基金調低收費,佔總數36%。積金局回應指出,期望更多強積金受託人降低基金收費,回應社會訴求,而且預期核心基金釐定0.75%管理費上限後,可讓公眾方便比較,從而促進市場競爭及推動減費。

永明:暫不跟從減價

不過,另一受託人永明金融退休金及團體保險高級副總裁陸季嬋則指出,相信隨資產規模增大,收費有下調空間,但肯定不是短期的事。「減費不是受託人一廂情願的事,也要投資經理本身肯降低收費。」陸季嬋指出,永明暫時沒有打算調低收費。康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強則指出,主動式基金要減費並不易,好的基金經理一般的代價會較高,市民不應只以收費作指標,應重視基金回報。

明報記者 廖毅然
信安 港股 MPF 減價 23%
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=284811

積金局研MPF幫補首次置業

1 : GS(14)@2015-05-19 01:05:09

■黃友嘉認為以強積金用作置業,不違背累積財富的原則。陳奕釗攝


【本報訊】今年是強積金(MPF)推行15周年,政府剛刊憲宣佈今年8月起容許末期病患者可提早領取強積金。隨社會越來越多聲音要求放寬強積金用途,強積金管理局新任主席黃友嘉認為,可研究用強積金作首次置業,幫補繳付部份首期,由於這也是累積財富的方法,與強積金推行原意脗合,相信市民會支持,但強調僅屬初步構想,仍待社會討論。新加坡早於1955年實行中央公積金制度,55歲或以下僱員的月薪兩成作供款,可動用部份公積金購置政府組合房屋或支付醫療費用等。黃接受訪問時表示,兩地制度不同,最大分別是供款率相差很多倍,「唔能夠直接參考」。



不違累積財富原則


但他認為,強積金原意是累積財富,給打工仔作退休保障,長遠而言,置業也是累積財富的重要手段。有評論認為,強積金累積的供款不足以繳付樓價首期,作用不大。黃不認同,「任何人儲首期,每1蚊儲番嚟都好唔容易」。現時僱員平均的強積金資產約13.2萬元,他認為作為首期的一部份,也十分重要,「可能就係差嗰10幾萬」。他指若容許提取強積金作置業,只適用於首次置業人士,也屬一次性質,並強調「始終都係初步諗法」,非目前首要工作。他指強積金不能輕易提取,但樂見社會積極討論,「我相信去問一般市民,支持都唔會少。好多人對強積金嘅長久印象唔好,但聽到有咁嘅嘢(用作置業),都好喎,唔係咁負面」。他指有關建議須深思熟慮,毋須現階段立即去馬。上任主席兩個月,黃友嘉稱首務是落實前稱核心基金的預設投資策略,基金管理費不高於0.75%,料明年底推行,期望屆時能帶動其他基金收費向下調。目前強積金供款僱主及僱員各佔5%,黃認為在今天的民意,加大供款有困難,除非是自願性供款部份,以減稅作誘因,「扣稅安排有鼓勵性,或者都係好事,但政府要從財政角度考慮,因為收少咗稅」。強積金推行15年,黃坦承「開個頭係開得唔好」,初期累積供款低,管理費偏高,給打工仔第一個印象欠佳,「你要洗底就好難」。但他認為,局方經多年努力,「希望市民睇到係有進步」。至於強積金對沖問題,他認為需正視,由勞、資及政府三方商討,「唔係官話,係政治現實,中間點討價還價,點去達成共識,唔係積金局講咗就算數」。■記者王家文





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20150518/19151347
積金 局研 MPF 幫補 首次 置業
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=290434

上月MPF人均蝕萬元

1 : GS(14)@2016-02-08 02:55:49

■上月整體強積金錄得負回報。


【回報見紅】理柏昨公佈截至上月底止1月強積金(MPF)表現,整體強積金基金錄得負回報4.77%,為去年8月股災後五個月最重傷的一個月,中國股票及香港股票基金是損手重災區,前者一個月負回報10.8%,後者負回報13.35%,跌幅超越去年7月及8月股災,為2011年8月以來4年半最大單月跌幅。倘以去年9月底止強積金規模5,613億元、及僱員數目255.2萬人計,打工仔上月平均每人損手1.05萬元。中港股近一年損手程度驚人,累計9個月中國股票基金已大幅虧損37.7%,而香港股票基金亦損手達29.8%。上月基金奇葩為韓國股票基金,平均有5.64%正回報,累計一年回報17.31%;其餘未有損手基金則全數為貨幣及債券基金,如環球債券基金上月有0.9%進賬,亞太區債券基金亦有0.3%正回報。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160205/19480338
上月 MPF 人均 蝕萬 萬元
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康宏:MPF指數按月升0.73%

1 : GS(14)@2016-03-02 14:27:21

【明報專訊】強積金在連跌3個月後終反彈回升,據康宏投資研究部數據,2月份康宏MPF綜合指數按月升0.73%,股票指數及債券指數亦分別升1.27%及1.31%。



康宏的數據是以截至2月26日計算,期內港股基金及中國股票基金分別升1.6%及1.38%,然而同期恒指及國指卻分別跌1.6%及2.5%,本月強積金表現大幅跑贏大市。康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強表示,由於編製指數會參考基金的資產值佔比,這次指數跑贏大市的原因,是部分規模較大的主動式基金錄得好表現,最優異的一隻港股基金回報更升逾2%。

分析:避險情緒仍高漲

上月債券分類基金平均升幅超過1%,而年初至今平均錄得升幅的是債券基金及貨幣市場基金,反映資金持續避險。鍾建強表示,美國聯儲局、歐洲央行及日本央行都於本月議息,預計美聯儲將維持利率不變,但歐日可能再推出新措施以刺激經濟增長,可留意歐洲或日本股票基金,但市場避險情緒仍然高漲,一旦環球金融市場出現波動,債券基金將繼續成為避險寵兒。



來源: http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160302/news/ec_eci1.htm
康宏 MPF 指數 按月 月升 0.73%
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=296523

過去兩月 MPF人均蝕逾萬元

1 : GS(14)@2016-03-06 01:54:33

【明報專訊】根據理柏亞洲的數據,2月份本港強積金回報繼續下跌,平均跌0.95%,是連續第4個月出現負回報,每人平均虧損1800元,今年首兩個月累積虧損1.18萬元。股票類別中只有美股基金平均有輕微的上升,香港股票及中國股票基金分別下跌2.5%及3.23%。



連續4個月負回報

上月上升的基金類別主要是債券及貨幣市場基金,反映投資者的避險情緒仍然高漲。表現最好的類別是港元債券基金,有1.12%回報,其次是環球債券及人民幣債券基金,分別上升0.98%及0.61%。環球股市普遍下跌,有股票成分的例如混合型及股票型基金普遍見紅,最差表現的是韓國股票及日本股票基金,分別跌逾8%及6%。

港股基金雖然下跌,整體仍跑贏恒指。恒指上月跌2.9%,56隻港股基金中,有41隻回報高於恒指,主要為主動式管理的基金,如表現最好的是永明首域的港股基金,上月只蝕0.16%,信安及交銀的港股基金跌幅為1.4%,較恒指回報高逾1個百分點。相反,跑輸大市的多為追蹤指數基金,如匯豐及恒生的追蹤恒指基金,上月均下跌2.93%。表現最差的是中銀保誠「我的香港追蹤指數基金」,雖追蹤盈富基金(2800),但上月下跌3.63%,盈富基金上月只跌2.72%。

追蹤指數基金多跑輸恒指

由於管理費水平較低,近年不少積金商都推出追蹤指數的被動式基金。駿隆強積金行政總裁蕭美鳳提醒,「打工仔」在作出投資選擇時必需明白,由於計及收費,因此追蹤指數基金的回報,一定會跑輸指數,而且基金普遍會有追蹤誤差,誤差的多少視乎基金的規模及買入股票的時間差。



來源: http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160305/news/eb_ebb1.htm
過去 兩月 MPF 人均 蝕逾 逾萬 萬元
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=296857

MPF半年人均蝕千元 歐股基金跌8% 專家籲換馬

1 : GS(14)@2016-07-06 08:08:10

【本報訊】英國脫歐累打工仔強積金(MPF)損手!6月歐洲股票基金單月蝕5.73%,上半年累計蝕7.52%,為表現第二差的基金,日本股票基金則包尾,半年蝕9.9%。統計上半年整體表現,本港強積金仍見紅,平均蝕0.55%,即每名打工仔上半年平均賬面蝕1,266元。專家建議若投資者仍持歐股基金,宜趁近日歐股反彈盡快換馬。記者:陳洛嘉



上月底英國宣佈脫歐,令歐洲股滙大幅波動,據專門蒐集強積金數據的理柏數據顯示,歐股基金單月大跌5.73%。至於中國股票基金則跑贏大市,單月升2.54%;本港打工仔最鍾情的香港股票基金,單月則升0.74%。綜合強積金整體表現,雖然6月份平均賺0.13%,回歸正數,但累計上半年仍未能「返家鄉」。今年首六個月整體強積金平均仍要蝕0.55%,按截至今年3月底強積金資產總值5,925億元計算,撇除其後新供款,即蝕約32.5億元,平均每名打工仔賬面蝕1,266元。



港股基金毋須急沽出

若打工仔至今仍持有歐股基金,新鴻基金融財富管理策略師溫傑認為,要趁近日歐股反彈離場,盡快換馬。他指,雖然基金價格跟隨歐股下跌,但歐股市盈率目前仍有約15倍,比較近五年平均數13.5倍,估值仍不算便宜,加上預期歐股有機會繼續下跌,不值得繼續買入。「市場目前關注點已由英國脫歐,轉為環球央行如何救市,加上美國下半年有機會加息,環球經濟籠罩不明朗因素,而且集中在主要成熟市場,故強積金下半年宜盡量分散風險」。溫傑指,下半年股票、債券投資比例宜保持4比6,首選亞洲股票基金及環球債券基金,港股若低見2萬點以下,則可將債券投資佔比由60%減至30%,並轉倉至港股基金。本港強積金資產中多達70%為股票投資,其中有70%投資於港股,港股走勢對強積金會否見紅有莫大影響。強積金顧問駿隆集團常務董事陳銳隆認為,現時港股估值便宜,加上未來有深港通推出等利好因素,對於能承受較高風險的強積金成員而言,港股基金有值博空間。若下半年恒指升10%,陳銳隆預料可帶動港股基金錄正回報4%至5%,故此目前選用港股基金的打工仔毋須急於轉換基金。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160706/19682821
MPF 半年 人均 蝕千 千元 歐股 基金 8% 專家 換馬
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=302652

MPF今年扭虧 人均賺$5,300

1 : GS(14)@2016-08-04 04:00:16

【本報訊】打工仔強積金(MPF)終於返家鄉!今年以來全球投資環境動盪,整體強積金表現一直見紅,惟英國脫歐後續迎來環球股市反彈,強積金終轉虧為盈,今年至今人均賺5,297元。去年中港股市大冧,拖累打工仔強積金損手。至於今年則隨着港股及亞股反彈,據專門蒐集強積金數據的理柏數據顯示,整體強積金截至7月底轉升2.3%。按今年3月底強積金資產總值5,925億元計算,撇除其後新供款,即賺約136.2億元,平均每名打工仔賬面賺5,297元。



亞太區基金升7.5%

當中,尤以亞太區股票(撇除日本)基金表現最好,今年至今升7.51%。至於港人重倉的港股基金表現平平,今年累升0.43%,暫時不至於損手;若單計7月份,港股基金則升4.9%。上月環球股市續反彈,單計7月份各類基金均錄正回報。即使6月份曾因英國脫歐而大跌的歐股基金,上月亦錄4.46%升幅,惟今年至今累蝕3.39%。事實上,英國脫歐後已嚇退不少打工仔,立即換馬至其他基金。BCT銀聯指,英國脫歐後,成員由歐洲基金轉往保守基金及債券基金的情況明顯,交易指示較脫歐前多三成,但目前情況已恢復平穩。新鴻基金融財富管理策略師溫傑就建議,近日歐股反彈,尚未離場的打工仔應盡快換馬,下半年宜盡量分散風險,股債投資比例可保持4比6。港股若低見2萬點以下,則可將債券投資佔比減半至3成,並轉倉至港股基金。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160803/19720537
MPF 今年 扭虧 人均 300
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=304237

MPF收費高籲引入公營受託人

1 : GS(14)@2016-08-16 04:52:44

【本報訊】強積金(MPF)制度成立多年,惹來社會不少反對聲音,金管局前助理總裁劉應彬亦對此表示質疑,認為政府最新雖引入預設投資策略0.75%的收費上限,惟若兩年內未能扭轉現時強積金制度收費較高的局面,當局就應考慮引入公營受託人,推動競爭。另本港強積金資產池仍未夠深,故此他建議政府,積極增加現時供款率,積金局可製造誘因,例如當僱員額外供款1%,僱主便須同時增加0.5%供款率,而僱主配對增加的供款率,應以2%為上限,使僱員更樂意增加供款。劉應彬亦認為,對沖強積金的做法,實際上並不合理,因遣散費的失業保障功能相當明顯,目的是紓緩僱員因失去工作而面臨的財政壓力,而強積金是作為退休保障,外國亦鮮有將兩者拉上關係。他建議,應該由政府及僱主合資組成失業保障基金,這對擁龐大財政儲備的特區政府而言,屬可承擔範圍之內。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160815/19736555
MPF 收費 高籲 引入 公營 受託 託人
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=305888

打工仔唔知炒乜好?MPF自願供款創新高

1 : GS(14)@2016-08-20 11:39:40

積金局公佈第二季數據,強積金總資產按季增148億元至6,073億元,以目前參與計劃人數277萬人計,第二季人均賬戶約22萬元,按季增約4,000元。當中自願供款續增加,由首季的38.49億元增至42.56億元,再創出新高,佔次季總供款約25%。康宏強積金業務拓展董事鍾建強認為,自願供款持續上升,相信與強積金至今已實行15至16年,雖然仍被批評收費偏高,惟個別基金表現理想,加上操作簡單,均為自願供款持續上升的誘因。學者曾淵滄認為,每個人承受風險能力不同,年輕或追求高增長人士,應買入全球性基金,「當然投資股票好過債券,股票有增長,債券收息唔識增長,除非你要保本」。對於資產配置方面,Fund Supermarket香港總經理黃展威認為,距離退休尚有10年以上供款人,會經歷幾個經濟周期,現時可將供款配置在中、港股市基金,因其估值較環球股市為低。較保守的供款人,他不建議將供款配置在債券基金,因目前多國國債孳息率低,換言之價格已處於高位,若資金由債券流至股市,難免會有損失。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160820/19743627
打工仔 打工 唔知 知炒 炒乜 乜好 MPF 自願 供款 款創 新高
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核心基金料明年上半年推 無投資指示MPF戶口 涉資180億

1 : GS(14)@2016-09-01 05:51:27

【明報專訊】強積金制度自2000年12月起實施,積金局最新數據顯示,在現時全部900萬個強積金帳戶中,有逾一成帳戶未作出投資指示,共涉及資產約180億元。積金局機構事務總監鄭恩賜表示,在預計「核心基金」於明年上半年推出時,現時沒有作出投資指示的僱員資產,將會被轉至新計劃。

有戶口資產達1000萬

鄭恩賜指,在沒有指明投資選擇的戶口中,其中有一個資產達1000萬元,他估計可能是該成員是由以往公積金(ORSO)帶到強積金,但也有戶口只得幾元資產,相信是因為有些成員是散工或工作了幾天便離職有關。根據現行規定,僱員在入職時都需要參與強積金供款,但有部分僱員因沒有指明投資選擇,便會跌入核心基金。總值180億元未有作投資指示的強積金資產,約佔強積金總資產的3%,平均每個戶口為1.7萬元。

根據核心基金策略,在強積金成員年屆50歲前,會將每月供款投放至核心累積基金,根據基金分配比例,款項的60%放在股票,另外40%放在債券。鄭恩賜稱,到成員年屆50歲之後,便開始逐年遞增債券的比重,到年屆65歲時,投資比重會將有80%投向債券,餘下20%才為股票。受託人會陸續寄信通知僱員有關改變。投資策略則會以環球分散投資為主。

以往強積金收費多被人詬病費用高昂,根據核心基金收費規定上限為0.95%,即管理費用不超過資產淨值0.75%,經營性營運開支不超過資產值0.2%,較現時收費平均1.57%之低。鄭恩賜表示,收費設了限制,即使有非經常開支,但估計不會高出很多。由於收費平,他估計有機會吸引更多僱員選擇揀選,若基金資產發展至具規模,有助進一步推低收費。

管理費不超過資產淨值0.75%

另根據康宏投資研究部指,過去一個月整體金融市場氣氛回暖,而企業業績普遍比預期理想,支持康宏MPF綜合指數截至8月29日按月升1.75%,報196.29 點,單月人均賺4058元。

明報記者 龍彩霞、陳偉燊


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0382&issue=20160901
核心 基金 明年 上半年 上半 投資 指示 MPF 戶口 涉資 180
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=306817

預計明年上半年實施 投資股票升至60% 預設MPF不代表風險低

1 : GS(14)@2016-09-09 05:18:25

【明報專訊】積金局表示,強積金預設投資策略(下簡稱「預設策略」)預計明年上半年推出,現時沒有為自己強積金選擇基金的會員,將自動加入預設策略。策略標榜手續費低廉,而且環球分散投資以減低風險。預設策略的組成預料會類似現存的環球投資基金,透過這些基金表現,或許就能夠預測預設策略的回報。而與環球投資相比,只投資本港或亞洲的基金表現會否較好?

積金局早前舉行簡介會,介紹明年上半年將正式投入運作的預設投資策略。預設投資策略由兩個基金組成,分別是核心累積基金(CAF)及65歲後基金(A65F)。各個強積金受託人需要提供以上兩個基金選擇,CAF的六成權益將投資於風險較高的資產,一般所指的是股票。而其餘將投資於風險較低的資產,一般所指的主要是債券。至於65歲後的A65F則只有兩成權益會投資於風險較高的資產。

預設策略會從計劃成員50歲開始,逐步將其投資從CAF轉移至A65F,強積金計劃的風險亦會逐步下降。預設投資策略的優點是,除了計劃風險會按年齡而逐步降低,積金局亦規定,管理費用總額不超過資產值的0.95%。目前沒有為強積金牽涉資產達港幣180億元,約佔強積金總資產的3%(以現時未有作出投資指示的資產計算)。

按年齡增長 逐步轉移預設組合

預設策略的另一特色是,為降低風險,將以環球分散投資策略投資。但根據投資研究公司晨星網站資料顯示,472隻強積金基金當中,年初至今表現最好的首50名裏面,沒有一隻屬於環球投資基金。在回報最高的基金當中,大部分投資亞太及中港股票,追蹤恒生指數的數隻基金亦分別排在30至40名之間。

風險系數方面,以排名51的「友邦強積金優選計劃—全球基金」為例,基金僅投資全球股票,風險程度被評為「中」。而今年環球債券價格不斷上升,不少被評為低風險的環球債券基金表現亦較過往大幅提升。因此新規定實施後,預設投資策略並不一定代表低風險、環球分散投資亦不一定獲得最理想回報,強積金供款人宜仔細留意所屬受託人旗下,哪些基金表現和風險程度適合自己。

分散投資 不一定回報理想

目前各個基金公司均有自己的預設投資策略安排,而根據積金局強積金預設基金名單 ,現時各個受託人旗下計劃的預設基金有所不同,風險承受程度也有分別:以AXA安盛為例,旗下兩個強積金計劃的預設基金為「AXA強積金保守基金」,但交通銀行則以「交通銀行平穩增長成分基金」為預設基金,前者似乎較後者低風險。

另外,部分強積金計劃目前以「強積金保守基金」為預設計劃,主要投資港元短期銀行存款及短期債券(平均投資期不可超過90日)。一旦預設策略實施後,假如強積金會員仍然沒有為自己選擇投資計劃,強積金投資股票的比例將由零提升至60%,可見CAF的「股票債券六四比」投資法,將大大提高投資風險。根據積金局網頁簡介,強積金保守基金風險是五個基金類別中最低,而分別投資股票及債券的預設策略屬混合型基金,風險則隨股票投資部分而遞增,風險程度為「中至高」。

保守基金風險最低

明年實施預設投資策略後,基金公司將會去信通知全部強積金會員,說明「預設投資」對他們的強積金戶口可能造成的影響。強積金會員可以留意最近有沒有收到來自受託人的信件,如果沒有收到,應盡快向受託人查核及更新帳戶資料。根據積金局資料,在全部900萬個強積金帳戶中,大約105萬個帳戶(約佔總數的12%)並沒有作出投資指示。如果信件沒有獲得回覆,強積金供款將全數轉入新開設的預設策略。為確保強積金的投資與自己意願相符,供款人可以在未來數月了解自己正參與的計劃,以決定是否轉投預設投資策略或投資其他基金。

明報記者

[蘇樂恩 理財專題]


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9350&issue=20160909
預計 明年 上半年 上半 實施 投資 股票 升至 60% 預設 MPF 代表 風險
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=308255

滙恒MPF減收費 25萬人受惠

1 : GS(14)@2016-09-13 07:58:23

■滙豐及恒生宣佈10月起下調3隻強積金基金收費至0.75%,將有逾25萬名打工仔受惠。 資料圖片



【本報訊】滙豐、恒生(011)宣佈10月起下調當中3隻強積金(MPF)基金收費至0.75%,以加入明年推出俗稱「懶人基金」的預設投資策略(簡稱DIS),下調幅度為5%至55%,將有逾25萬名打工仔受惠。滙豐、恒生繼7月將旗下強積金合併為兩個計劃後,智選計劃下的「靈活管理基金」、「平穩增長基金」,以及自選計劃下的「自選平穩增長基金」,將會自10月起一致將管理費降至0.75%。現時上述3隻基金管理費分別為每年資產淨值的1.45%、1.65%及0.79%,換言之,今次減幅相當於5%至55%。



配合明年推行懶人基金

據基金分析公司理柏資料顯示,上述3隻基金今年首8個月回報介乎4.18%至6.05%,較市場平均回報3.78%高。滙豐指,即時受惠今次減價的賬戶共超過25萬個,而平穩增長及自選平穩增長基金減價後,更是市場同類基金中收費最低。懶人基金每年管理費規定上限為0.75%。滙豐保險退休金主管葉士奇指,今次選取以上3隻基金減價,亦因為本身基金設計與政府推行的DIS相近,有意將此3隻基金加入明年推出的DIS中,故率先減價,但目前尚要等積金局批准。至於其他基金,他指至少要多一年時間才能體現合併計劃後的節省成本效果,暫未有減價空間,但會定期檢討收費。今年繼信安、富達及BCT銀聯減價後,作為龍頭兼市佔率共達29.2%的滙恒亦終要減價留客。強積金顧問公司駿隆集團行政總裁蕭美鳳指,DIS料最快明年4月出台,業界陸續降低收費備戰,今次滙恒出手亦不低,即使有基金經理操盤的混合資產基金亦大減收費至0.75%,相信市場有調整壓力。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160913/19769134
MPF 收費 25 萬人 受惠
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=308845

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