陳健波MPF倍增秘笈
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強積金——回報低,收費高,有「強迫金」、「強姦金」之稱,一眾被「㩒住搶」的打工仔,只有滿腔憤怒。因無黨派而被稱為「四散人」(另三人為林大輝、梁家騮及謝偉銓)之一的立法會保險界議員陳健波,認為與其閉翳,不如諗計。原來他私底下精於玩強積金,七年間累積增長三成,高過平均數一倍,人人請教,但他作風低調,從不肯教人,最怕輸了被人找晦氣,「你自己研究完,輸咗無得怨嘛!」他最近終向本刊透露他的MPF秘笈。陳健波簡介 學歷:伍華書院預科畢業英國特許保險學會會士及特許承保人2009年至今:慕尼黑再保險中國顧問委員會理事2008年至今:立法會功能組別(保險界)議員2005年:慕尼黑再保險香港分公司行政總裁1999年:恆生銀行助理總經理兼保險業務主管恆生保險董事兼總經理1995年:恆生人壽保險董事1993年:恆生保險副總經理1974年:恆生練習生 ○八年當上立法會議員之前,陳健波在恆生保險部工作了三十多年,他看準人壽保險發展空間大,九五年主動提出向滙豐購入經營牌照,短短十年間,人壽保險營業額由最初的三千萬變成十三億,他亦如坐直升機般,由副主任升至銀行助理總經理;二千年他再為恆生成立強積金部門,今日已成為業內五大龍頭之一。○五年他轉投全球最大的再保險公司慕尼黑,成為該行首個華人行政總裁,並首次為自己的強積金供款。不過他當時嫌麻煩,將所有供款隨便放入一個定息基金,從未打理,到○九年辭職專注做議員時,才發現不妙,「四年間先得百分之七增長,即係一年得百分之一點九,通脹都追唔上,你話係咪㷫過炭!」自此,他的起心肝鑽研。 專攻港股基金 弔詭的是,他竟然無揀自己創辦的恆生強積金,逢人問陳健波轉邊間好,他一定答細公司永明,並且將三個助理的強積金轉投其下。「我無利益衝突o架!揀基金好睇主持人,佢(永明)嘅基金經理好出名,好多年都被選為基金之星,所以佢隻港股基金,差唔多係全港跑得最好嗰隻!」該基金由有「長勝將軍」之稱的首域大中華投資總監劉國傑打骰,去年增長約百分之二十一,雖然表現並非最標青,但成立十二年來,累積回報超過三倍,遠遠拋離同行。「其實強積金來來去去咪又係六種組合(股票、債券、混合、保證、貨幣市場『即定息基金』及指數),保證、貨幣市場基金一定輸通脹,債券基金遇美國加息又會跌價,一定係股票基金先有高回報。」和大部分香港人「唔熟唔食」的心態一樣,他獨沽一味只揀港股基金,其他地區免問;看好股市時,他將所有錢專攻港股基金,風高浪急時,就將錢泊入定息基金避避風頭。 最壞往往最好 「睇市主要睇息口變化,一○年底股市升到二萬三、四千點,牛皮咗成幾個月都升唔上,之後中國加息,內銀股可能受拖累,我手上八成五都係股票,當然好小心。」結果他在上半年分三次減持股票,成功在前年底歐債危機惡化、港股跌至全年低位一萬六千點前散貨。所謂力不到不為財,買了好的基金也非一勞永逸。自知股市猶如鱷魚潭,陳健波日日睇住市,幾乎每隔三、四個月就將強積金轉倉一次,每次在港股及定息基金間調配比例,「通常第二日就轉到,無乜時間風險。」到去年一月,他見股價低殘但股息至少四、五釐,又開始小試牛刀入市;到五月希臘大選失敗,「脫歐」之聲不絕,港股一個月內大跌三千點,但陳健波最淡定,一個月內三次大執平貨,增加強積金中的港股基金比例,「當時個個都唱會繼續跌,之後真係跌一浸,但你永遠無可能捉到最低點,見佢比較低就好買!」當時長實(1)跌穿九十元至全年低位,市盈率只得四點四倍,工行招行亦是七、八倍,「最壞嘅時候就是最好嘅時候,個個都驚我仲定添,當時都唔想睇報紙,費事影響自己判斷。」 唔識揀選指數基金 訪問中,陳健波常掛在口邊的一句是:「買股票唔係咁容易學,個市日日變,我個腦不斷轉,睇住事態發展,成日改變主意,朝早同夜晚諗嘅可以完全唔同。」他建議完全不熟股票的打工仔,不如揀指數基金,「畢竟長期跑贏大市嘅股票基金唔多,而指數已消化了股票表現、成交量,好的股票納入成分股,唔好的踢走;好似恆指有咁多隻成分股,就算有一、兩隻週期性跌,你都唔會好傷!」由於指數基金只須跟貼所掛鈎的指數,毋須投資經理管理,所以營運成本較低,收費一般為百分之一,較強積金平均收費的百分之一點七四便宜,「以前投資股票每年有一成回報,而家要現實啲,一年有百分之六、七已經好好,所以啲收費慳得就慳!」恆指去年七月谷底反彈後,一直氣勢如虹,他看好今年大市愈升愈有,暗示港股基金有運行,「今年上半年我都睇好個市,而家息咁低,又無得炒樓,仲有咩炒?」 |
MPF「散戶級」芬佬4宗罪
2016-03-10 NM
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股市波動,膽大的投資者揸現金等機會,膽小的投資者以不變應萬變,兩者都有機會贏。但有一種投資者,一出手就輸硬,他們叫打工仔。又稱「強迫金」的強積金,實施十六年,打工仔投入並滾存的資產達六千億。這個本港最大的基金群組,近日陸續發出成績表,年初至今,每個打工仔平均唔見萬二蚊。而最吊詭的是,近年投資環境新常態:風險愈低,回報愈高;債券反而表現最佳。負責操盤的芬佬(Fund Manager),收你管理費,玩的是分散投資,或直接買落盈富基金。如果咁易玩,我自己揀都得吧?散戶級基金經理強迫指數:★★★★★ 打開強積金成績表,點解可以蝕咁多?港股波動,我明,但掌管強積金的好歹都叫基金經理,而且收足錢,但原來表現只有散戶level。本刊排出各公司的香港股票基金表現,排名第一,不過是倒數,是「友邦尚選香港股票基金」。友邦另一個優選計劃,持股幾乎一樣,只是比例不同,所以表現——一樣的差。一年表現蝕足兩成二,衰過同期恒指跌幅。記者找來此基金分別截至去年五月、八月及十二月的十大持股比較,發現基金竟於五月至八月期間增加滙豐(5),佔資產百分比由4.87%增持至8.29%。該三個月滙豐股價在七十五元樓上,屬一年高位。相信當時的基金經理如散戶一樣,築起人肉長城「撈底」。其後滙豐股價,輾轉向下。十一月股價跌至六十元左右,竟又減至5.96%。噢!典型的高買低賣。去年牛市曇花一現,友邦港股組合基金中的港交所(388)、海通(6837)摒出十大,無可厚非。但換來的太古地產(1972)及石藥集團(1093),就令人摸不着頭腦,兩者股價相比去年,又再大幅下跌。再望一望,原來基金經理十一月份增持了中興通訊(763)至資產百分比3.88%。本週一,美商務部下令限制中興通訊在美國的供應商,向中興(中國)出口產品,中興停牌。事實上,早前已有報導指中興通訊疑在多個國家涉貪,持有將會為基金帶來不可接受的風險,故建議從投資組合中剔出,股價比年初已下跌兩成多。究竟友邦基金是否已減持中興?對不起,登入友邦網站,報告只有至去年十二月。資料嚴重滯後,可謂投資大忌。 「智選」盈富基金強迫指數:★★★★ 自強積金半自由行推出,積金局指平均管理費已由○七年的2.1%降至近期1.6%。但其實「一分錢、一分貨」,收平了梗係「hea」做。其中「滙豐強積金智選計劃」內的中港股票基金,基金經理千挑萬選,登登登凳,買入最多達11.5%的,竟然是盈富基金(2800)!其次是大笨象滙控(5)。不如我自己揀吧!有多間發行商,為增加管理費的「競爭力」,索性推出開支成本較低的追蹤「盈富基金」基金。簡單來說,即係「繑埋雙手」,盈富基金(2800)買乜,佢就買乜,如富達旗下的香港盈富基金。雖然講到明「直接投資於盈富基金」,但因為要收取管理費,盈富一年跌幅一成三,但投資此類基金卻要蝕近一成八,打工仔只能氣在心頭。 借屍還魂「影子」plan強迫指數:★★★★ 基金眼光差成咁,如果還自我安慰:「咁多個plan,我細心揀好嘢。」少年,你太年輕了﹗原來你幫襯滙豐或者恒生的強積金服務,其實大致上都是無分別的,同樣由滙豐出任投資經理。而表面上不同名稱的計劃,原來投資組合可以是一模一樣。滙豐及恒生強積金有四大計劃,包括「易選」、「精選」、「自選」及「智選」,旗下都有設保守基金,看似選擇多,記者翻看他們的頭十大持股,持有的香港及外國銀行定期一樣,就連百分比都是一樣的﹗另一家信安強積金,有600及800系列,旗下都有環球增長基金,環球咁大咁多投資機會,但打開十大持股比例來看,持股及百分比根本就如「Copy and Paste」,一模一樣。就如香港人選特首,好似有得揀,實質無分別。有研究強積金的經理,踢爆有些公司推出不同名字的計劃,賣的東西倒模般,作用是借屍還魂,「佢推出一個計劃之後,發現表現太差,怕無人買,咪再推另一個俾你揀,用唔同名,搏人唔覺囉!」 揸cash都可見紅強迫指數:★★★ 強積金表現不濟,積金局都勸將近退休人士,可買保守基金,主要將錢調動為現金或存款,目標是賺取好過紅簿仔利率或相若的回報。不過自己把錢放在大部分銀行,根本不用任何收費,但透過所謂的基金經理幫你,就要收費。根據積金局資料,當中收得最貴的是尚乘旗下的「AMTD景順強積金保守基金」,開支比率達1.23%。保守基金在基金界又名Parking Fund(停泊基金),究竟買啲乜?睇睇強積金報告,基金組合就是分散投資為:永隆存款、永亨存款、富邦存款、滙豐存款等等,你講得出名的香港銀行短期存款都有。各大銀行的短期存款,利息分別只差毫釐,基金經理幫你把錢放在不同的銀行,最大好處,可能是不怕某一間銀行擠提吧!近年環球低息環境,銀行存款利息自然亦低。AMTD景順強積金保守基金,收費雖高,其回報過去一年有0.05%,即每存一千蚊賺到五毫子。這已經比更多保守基金的回報理想。如中銀的強積金保守基金,扣除管理費後,其回報是零﹗放在基金結集成大額存款,利息會高啲?請記住,「保守」並不代表「保本」,過去有基金在扣除手續費後,其回報是負數。你會否覺得把錢放在「枕頭底」無咁嬲?別傻吧﹗你都無得揀。 點樣買蝕少啲 強積金半自由行已實施三年,根據積金局的資料,計劃至去年為止只有二十八萬份轉會申請,反應冷淡。半自由行所謂「有得揀」,僱員可將自己過去工作的所有供款「轉會」,而現職的供款,就只可一年轉一次,僱主供款部分,依然無得郁。打工仔肉隨砧板上,既然點買都要蝕,點樣可以蝕少啲?總公司於新加坡做強積金的Fundsupermart香港總經理黃展威認為,參考以往基金表現最為重要:「積金局成日講,以往表現不代表將來表現指標。但如果過去回報都係蝕錢,仲買?點都要揀表現比基準表現好的基金。」他指可以翻查該基金有否經常轉變組合內容,是否勤力,眼光是否準確。他又指不應只看收費,「指數基金收費平,但無法跑贏大市,後生仔應選擇主導型基金,收費貴但部分表現會相對好。」雖然現時港股波動,但「轉會」易出錯,事關「轉會期」最長需時八個星期,容易錯失時機,要「轉會」應等市況平靜時才考慮。不過定期檢討不同的投資組合就有需要,「如果之前喺歐美市場獲利唔少,可考慮轉去亞洲市場,因為睇番依家亞洲、中國股市估值,相對較平。」 最具鑊氣表現獎 風險愈低回報愈高 各地強積金新加坡最正 台灣叫強制性勞工退休金制度,僱主供款額不少於僱員月薪6%,僱員可選擇是否供款。新實施的勞保新制,只要在公司年資滿15年,退休時可選擇一次過領款或按月領。 澳洲退休公積金由僱主供款,供款額不少於僱員月薪9.5%,僱員亦可自願供款,並可獲減所得稅及利得稅優惠,計劃最大特色是可以自行管理,股、債、物業以至藝術品皆可投資,預計2020年調增至12%。 新加坡叫中央公積金。僱主及僱員要供一定金額至退休金賬戶,供款金額分到三個賬戶,分別為普通賬戶(用於購屋、投資、買保險契約、子女教育費等)、醫療賬戶及特別賬戶,成員可因應需要提取公積金。而新加坡行全自由行制,供款當中的80%,可由成員自行決定如何投資。 撰文:梁佩均、梁延宇攝影:財經組攝錄:財經組插圖:祝健中[email protected] |
蠱惑 MPF中介人冒積金局拉客
1 :
GS(14)@2012-08-15 18:26:18http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20120815/16605149
積金局近日在網上刊登告示,稱收到市民查詢,指接到自稱代表政府、積金局、「強積金代理人公司」或「強積金中介人公司」的人士來電,內容提及強積金事宜和強積金半自由行,甚至邀請市民會面討論,以及要求他們提供強積金賬戶資料。積金局在告示中表示,從來不會邀請市民會面或要求市民提供其強積金賬戶資料,以推銷強積金產品,局方亦不會委託任何人進行有關活動。
局方接200宗查詢
積金局發言人接受查詢表示,由本年初至7月底,共接獲200宗市民查詢,表示曾接到來電,對方聲稱希望向他們提供強積金半自由行安排的資料,小部份甚至要求市民提供其強積金賬戶資料;2011年全年則只接獲150宗同類查詢。
強積金中介人數目由2010年6月的27,487人,增至今年6月的30,644人,增幅11.4%。積金局董事黃國健表示,合資格中介人激增,可能良莠不齊,不排除部份中介人為爭取生意,假冒積金局人員推銷強積金。他呼籲積金局多做宣傳,提醒市民注意事項。
強積金計劃諮詢委員會委員吳慧儀表示,積金局過往主力電腦開拓,以配合強積金半自由行推行,建議未來加強宣傳,提高市民選擇受託人的意識。
可能已構成詐騙
積金局提醒市民,如懷疑銷售人員並非註冊中介人,可致電積金局熱線29180102查詢,積金局網頁亦載有中介人紀錄冊。市民在決定參加某個計劃前,應清楚瞭解計劃服務水平、基金種類及收費等,再衡量是否配合自己的需要及承受風險能力等。
積金局強調,法例訂明強積金中介人須遵守訂明的要求,包括要以誠實及公平態度行事,向客戶披露充份資料等,如中介人沒有遵守操守要求,最高可被吊銷註冊。黃國健則表示,如果有任何人假冒積金局人員銷售強積金,可能已構成詐騙。
2 :
GS(14)@2012-08-15 18:26:32http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20120815/16605150
強積金半自由行正式上馬,打工仔日後可就自己供款部份,自由揀選強積金受託人和計劃,每年可轉移一次。至於僱主供款部份,則仍然由僱主「話曬事」,僱員無權過問。積金局相信,新安排可令強積金行政費進一步下調。
下一目標「全自由行」
強積金行政費過高一直為人詬病,積金局資料顯示,強積金基金的開支比率由2008年3月的2.1%,下調至今年7月的1.73%。強積金諮詢委員會委員吳慧儀透露,局方早前評估過半自由行推行後,強積金行政費會進一步下調,下調幅度有待觀察。
積金局下一步目標是實施「強積金全自由行」,即不論僱員及僱主供款,也由僱員自行揀選受託人,但未有執行時間表,積金局將設立中央資料庫,儲存僱員強積金累算權益分佈資料,為推行全自由行鋪路。
MPF中介入行搶食 2500億半自由行肥肉 監管機構憂違規銷售
1 :
GS(14)@2012-11-01 00:49:08http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20121031/18053207
強積金中介人的銷售對象明日起,將由現時數十萬名僱主及自僱人士,額外增多約235萬名僱員,可轉移資產由1,576億元增至2,575億元。
不少銀行及保險公司招兵買馬爭奪此「肥豬肉」,今年6月只有30,644強積金中介人,但9月已增至33,080名,增幅8%。
為減少因爭生意而衍生的違規,積金局明起同步實行新規管措施,凡推銷強積金者全部要註冊,未註冊者推銷強積金計劃,即屬刑事罪行,最高刑罰為罰款500萬元及監禁7年。
低學歷人士須找見證
新規管措施下,中介人不可提供回佣、禮物去留客或遊說客戶轉移供款,最多只可以提供管理費折扣等優惠。中介人亦要遵守多項嚴格規定,包括為客戶做風險評估,如客戶是文盲、小學程度或以下學歷者,必須要求他找朋友或同事見證推銷過程。
每名註冊中介人均受前線監督規管,前線監督會實地檢查中介人的銷售和推廣活動,並不時查閱客戶系統和紀錄,以監察有否違反法定操守要求。金管局發言人稱,將透過現場審查等方式監察認可機構如何銷售強積金。
積金局今年首10個月已接獲15宗強積金中介人的投訴,比去年全年總數13宗為多,大部份投訴中介人服務質素差。強積金計劃上訴委員會人數已由5人增至9人,新任委員吳慧儀估計半自由行實施後,投訴數字將上升,贊成增加巡查或「放蛇」加強監管。
BCT銀聯集團行政總裁劉嘉時稱,已加強培訓轄下中介人,認為只要業界自律,不怕監管機構派人「放蛇」。
另外,職工盟調查發現,受訪的400多名基層僱員中,只有約兩成知道強積金半自由行實施詳情,另有兩成人完全未聞此措施。職工盟指半自由行無助減低收費,促政府設定基金收費上限。
強積金半自由行Q&A
1.問:僱員轉移供款,原受託人(銀行、保險公司等)會否收取費用?僱員是否必須經強積金中介人辦理轉移手續?
答:受託人不可就轉移供款收費或罰款;僱員轉移供款不一定要找強積金中介人代勞,可直接跟心儀的受託人辦手續。
2.問:如選擇於今年12月31日或之前轉移供款,明年是否可再轉移多一次?
答:可以。僱員每個公曆年(每年1月1日至12月31日)可轉移供款一次,故今年轉移一次後,明年1月1日起屬另一公曆年,有需要可於明年內再轉一次。
3.問:若僱員因身兼多職而持有多個供款賬戶,是否只可每年轉移其中一個賬戶內的供款一次?
答:不是。每個供款賬戶於同一公曆年內可各自做一次轉移。
4.問:僱員可否分批轉移供款?
答:不可以。不論原有供款或供款所產生的累算權益,若需轉移必須全數一筆過進行。
5.問:僱員有何方法比較各強積金基金收費?
答:可瀏覽積金局網頁的「收費比較平台」
http://cplatform.mpfa.org.hk/MPFA/tc_chi/index.jsp
2 :
GS(14)@2012-11-01 00:49:19http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20121031/18053209
打工仔若打算轉移供款至自選的新受託人,只需如手提電話轉台一樣,向新受託人直接提交轉移表格便可,毋須向原受託人交代,但要留意,完成轉移程序後,現職工作的僱員供款,並不會每月自動轉去新受託人的基金計劃內。
手續需時六至八星期
新受託人收到僱員的表格後,會與僱員原受託人核實資料,辦妥手續後,會按僱員的基金選擇買入基金單位,過程一般需時6至8個星期,僱員不可要求受託人以指定價格賣出或買入基金單位。
另外,如僱員今年11月強積金供款前,完成所有轉移程序,10月的供款連同之前的現職供款,會全數轉移至新受託人的基金計劃內;11月起的供款仍會自動存至原受託人,一直滾存,直至另一次轉移為止,即僱員如明年7月供款前再做轉移手續,今年11月至明年6月的供款,才會轉移至新受託人。
3 :
GS(14)@2012-11-01 00:49:37http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20121031/18053211
逾200萬打工仔明日起可轉移現職強積金供款,當強積金中介人推銷強積金計劃時,僱員應多問多看,如向中介人索取印有註冊編號、姓名及所代表公司名稱的名片,要求中介人說明推銷的計劃,有否佣金或其他利益,而簽署任何文件前,必須看清楚內容,切勿簽署任何空白文件或支票。
須為客戶評估風險
僱員可在積金局網頁查核公開紀錄冊或致電積金局熱線,核實中介人身份。中介人推銷某隻基金前,必須為客戶做「適合性評估」,按其可承受風險推介合適基金,如客戶堅持選擇高出評定風險水平的基金,中介人必須將雙方對話錄音存檔。
中介人需說明會否就提供的服務收費,如建議僱員將供款轉移至另一基金,必須說明轉移後自己會否獲得額外佣金或更佳報酬。中介人不可直接收取僱員現金,而僱員若以支票或本票付款,抬頭應為註冊強積金計劃的受託人,或註冊計劃的名稱。打工仔有權索取所有相關文件及表格的副本,例如中介人銷售時提供的意見書面紀錄、簽署過的轉移選擇表格等,一旦有爭議有較佳保障。
AIA派糖 搶攻MPF新客 黛安
1 :
GS(14)@2012-11-05 23:31:03http://www.skypost.com.hk/column ... 6%B0%E5%AE%A2/47024
回到辦公室,桌上放着一個色彩繽紛的糖果包,原來是美國友邦(AIA)的強積金宣傳品。
強積金半自由行今個月實施,全港打工仔對自己的退休儲備有更大的「話事權」,可調動僱員部分的強積金供款到自選戶口投資。黛安早前亦收到HR的電郵介紹有關安排。由於目標客戶由26萬僱主,擴展到250萬名打工一族,涉及資產值逾3800億元,多家代理都出招吸引客人「轉會」。
Sticky糖果 印獨特字樣
AIA本身是三大強積金服務供應商之一,今次AIA送來的糖果包,外形醒目,內涵十足,糖果出自澳洲品牌手拉糖果店「Sticky」手筆,不但味道眾多,最特別之處是可以為客人Tailor made字樣或圖案。男友曾經在相識紀念日,訂製了一批印有我倆名字的糖果逗黛安歡喜,回想起來都甜到入心。今次收到這款,每顆中央都清楚印有「AIA MPF」的字樣,信息夠晒突出。
黛安嗒着糖果,致電AIA退休金管理及信託行政總裁謝佩蘭(Bonnie)道謝,順道八卦一下AIA的宣傳策略。Bonnie同黛安分享,色彩斑斕的糖果代表市面上五花八門的選擇,新安排下,市民統統「有得揀」。不過未必人人有意識要「change」,所以公司上星期四(即計劃實施首日)起一連七日,就安排「糖果卡車」在港九新界各處巡遊派糖,宣揚「有得揀」的信息;而早兩日亦於美孚、屯門同金鐘進行路演,解答市民對強積金半自由行的疑難。
享管理費回贈高達0.45%
Bonnie說留意到不少人都只重點集中在基金管理費上,其實亦應考慮基金選擇、表現及服務平台的靈活度等。黛安看過AIA MPF的推廣,新客戶可享永久每年0.2%的管理費回贈,首年回贈最高達0.45%。
問Bonnie是否會忙上好一陣子,她就說公司為了把握機遇,早在年初已「加緊練兵」,為前綫中介人員提供超過550場培訓,向他們介紹新的法規,提供市場最新資訊及加強銷售技巧。目前,AIA已有5300人擁有強積金中介人牌照,佔總註冊人數近兩成。有這麼多同事幫手,難怪Bonnie如此放心。
MPF指數基金 全數輸盈富
1 :
GS(14)@2014-04-14 09:58:03http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140414/news/ea_eaa1.htm
【明報專訊】強積金(MPF)收費高、回報差的問題,一向為人詬病,有基金託管人解釋說,須聘用基金經理、又要專業主動管理等,所以成本高企。不過,在一眾MPF基金中,指數基金只需跟隨指數變化,不必「專業智慧」,理應成本最低,它們的表現卻依然令人失望。本報翻查MPF一眾恒指指數基金過往一季及一年的表現,全數都要跑輸同樣跟蹤恒指的盈富基金(2800),其中一隻本身即跟蹤盈富的指數基金,最終跑輸盈富逾3%,當中主因,乃是成本及管理費高。
強積金半自由行在2012年11月實施,此前,宏利、東亞及信安等都紛紛推出追蹤恒指或國指的MPF基金,它們的管理費率都低於1%。現時市面上25隻追蹤指數的MPF基金,有23隻基金的管理費都低於1%,帶動MPF平均開支比率由2012年底的1.75%降至1.69%。業界雖然合力「做靚盤數」,但打工仔卻未必受惠。
盈富升2.4% 恒指MPF僅升1.6%
例如,截至今年3月底的一年,追蹤恒指的MPF基金,回報全部跑輸盈富基金(見圖)。盈富基金是在港交所掛牌的恒生指數跟蹤基金,基金持有的股票即恒指50隻成分股(俗稱藍籌)。期內,盈富基金若計及全年每股0.73元的股息,總回報率達2.35%。相比之下,各個MPF恒指基金當中,回報最高的是匯豐及恒生的「恒指基金」,期內回報亦只有1.61%。
費用方面,假設打工仔透過證券行買盈富基金,以耀才證券及致富證券為例,計及佣金、存倉費及交易徵費,總收費只有約0.2%。但恒指基金中,收費最低的中銀保誠「我的香港追蹤指數基金」,基金開支比率仍有0.78%。而且,該基金一年回報是同類基金中最差的,錄得負0.85%的回報,相比盈富基金的2.35%正回報,相差3.2個百分點,該基金自稱「旨在透過投資於盈富基金以追蹤恒指表現」,投資經理是管理盈富基金的道富環球。若計及3年回報,該基金亦錄得負0.86%的回報;同期盈富基金若計及股息,回報達2.82%。
康宏:差距大 因被迫追貨沽貨
假設打工仔每年投入1萬元強積金於恒指基金,該恒指基金每年跑輸盈富基金3.2%,10年下來,複合計算兩者回報相差37%。
康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強認為,追蹤恒指的基金跑輸盈富基金,是因為基金未必跟足指數成分股比例,但出現「追蹤盈富基金的基金大幅跑輸盈富基金」的情,相信是因為基金有資金轉入或轉出時,被逼追貨或沽貨。
議員:要增整體回報 必須減收費
事實上,追蹤國指的基金亦出現同樣情。匯豐、恒生及東亞的國指基金,一年回報為負4.88%及負5.69%,恒生H股ETF(2828)若計及股息,期內只跌4.81%。
駿隆強積金行政總裁蕭美鳳指出,追蹤指數基金收費低,打工仔容易受此吸引而買入,但要留意強積金不能單循收費角度去看,如果想跑贏大市,絕對不能靠指數基金。立法會議員陳健波指出,要提高整體回報唯有靠降低收費,但指數基金的投資經理費用雖低,受託人費用及行政費用卻難以降低。他期望盡快落實電子化平台和中央資料庫等,以減輕行政成本。
明報記者 廖毅然
信安港股MPF減價23%
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GS(14)@2014-07-11 15:28:50http://www.mpfinance.com/htm/finance/20140710/news/ec_ech1.htm
【明報專訊】政府希望藉推出有收費上限的「核心基金」,為強積金基金的表現和收費釐定指標,從而推動業界降低收費。有關建議剛剛展開諮詢,已有受託人響應減費,調低旗艦基金的管理費。信安昨日宣布,把其香港股票基金(I類單位)的管理費由每年1.75%減至1.35%,減幅達23%。消息震撼業界,但有同業指出,不會跟從減價。
信安解釋指出,其香港股票基金自2006年成立以來,管理費一直未有變動,但上月底累積資產已超過11.33億元,按照規模經濟效應,基金有一定的減價空間。信安又指出,市場上的強積金香港股票基金平均管理費為1.49%,信安希望更具競爭性,因此定為1.35%。
低於同類平均 增競爭力
自強積金「半自由行」(僱員自選安排)實施以來,不少基金均調整收費以增加競爭力,例如海通港股基金現時的管理費低於1%(見表)。積金局的數據顯示,自2012年11月實施半自由行,截至上月,共有174個強積金基金調低收費,佔總數36%。積金局回應指出,期望更多強積金受託人降低基金收費,回應社會訴求,而且預期核心基金釐定0.75%管理費上限後,可讓公眾方便比較,從而促進市場競爭及推動減費。
永明:暫不跟從減價
不過,另一受託人永明金融退休金及團體保險高級副總裁陸季嬋則指出,相信隨資產規模增大,收費有下調空間,但肯定不是短期的事。「減費不是受託人一廂情願的事,也要投資經理本身肯降低收費。」陸季嬋指出,永明暫時沒有打算調低收費。康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強則指出,主動式基金要減費並不易,好的基金經理一般的代價會較高,市民不應只以收費作指標,應重視基金回報。
明報記者 廖毅然
積金局研MPF幫補首次置業
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GS(14)@2015-05-19 01:05:09■黃友嘉認為以強積金用作置業,不違背累積財富的原則。陳奕釗攝
【本報訊】今年是強積金(MPF)推行15周年,政府剛刊憲宣佈今年8月起容許末期病患者可提早領取強積金。隨社會越來越多聲音要求放寬強積金用途,強積金管理局新任主席黃友嘉認為,可研究用強積金作首次置業,幫補繳付部份首期,由於這也是累積財富的方法,與強積金推行原意脗合,相信市民會支持,但強調僅屬初步構想,仍待社會討論。新加坡早於1955年實行中央公積金制度,55歲或以下僱員的月薪兩成作供款,可動用部份公積金購置政府組合房屋或支付醫療費用等。黃接受訪問時表示,兩地制度不同,最大分別是供款率相差很多倍,「唔能夠直接參考」。
不違累積財富原則
但他認為,強積金原意是累積財富,給打工仔作退休保障,長遠而言,置業也是累積財富的重要手段。有評論認為,強積金累積的供款不足以繳付樓價首期,作用不大。黃不認同,「任何人儲首期,每1蚊儲番嚟都好唔容易」。現時僱員平均的強積金資產約13.2萬元,他認為作為首期的一部份,也十分重要,「可能就係差嗰10幾萬」。他指若容許提取強積金作置業,只適用於首次置業人士,也屬一次性質,並強調「始終都係初步諗法」,非目前首要工作。他指強積金不能輕易提取,但樂見社會積極討論,「我相信去問一般市民,支持都唔會少。好多人對強積金嘅長久印象唔好,但聽到有咁嘅嘢(用作置業),都好喎,唔係咁負面」。他指有關建議須深思熟慮,毋須現階段立即去馬。上任主席兩個月,黃友嘉稱首務是落實前稱核心基金的預設投資策略,基金管理費不高於0.75%,料明年底推行,期望屆時能帶動其他基金收費向下調。目前強積金供款僱主及僱員各佔5%,黃認為在今天的民意,加大供款有困難,除非是自願性供款部份,以減稅作誘因,「扣稅安排有鼓勵性,或者都係好事,但政府要從財政角度考慮,因為收少咗稅」。強積金推行15年,黃坦承「開個頭係開得唔好」,初期累積供款低,管理費偏高,給打工仔第一個印象欠佳,「你要洗底就好難」。但他認為,局方經多年努力,「希望市民睇到係有進步」。至於強積金對沖問題,他認為需正視,由勞、資及政府三方商討,「唔係官話,係政治現實,中間點討價還價,點去達成共識,唔係積金局講咗就算數」。■記者王家文
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20150518/19151347
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