上月MPF人均蝕萬元
1 :
GS(14)@2016-02-08 02:55:49■上月整體強積金錄得負回報。
【回報見紅】理柏昨公佈截至上月底止1月強積金（MPF）表現，整體強積金基金錄得負回報4.77%，為去年8月股災後五個月最重傷的一個月，中國股票及香港股票基金是損手重災區，前者一個月負回報10.8%，後者負回報13.35%，跌幅超越去年7月及8月股災，為2011年8月以來4年半最大單月跌幅。倘以去年9月底止強積金規模5,613億元、及僱員數目255.2萬人計，打工仔上月平均每人損手1.05萬元。中港股近一年損手程度驚人，累計9個月中國股票基金已大幅虧損37.7%，而香港股票基金亦損手達29.8%。上月基金奇葩為韓國股票基金，平均有5.64%正回報，累計一年回報17.31%；其餘未有損手基金則全數為貨幣及債券基金，如環球債券基金上月有0.9%進賬，亞太區債券基金亦有0.3%正回報。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160205/19480338
康宏：MPF指數按月升0.73%
1 :
GS(14)@2016-03-02 14:27:21【明報專訊】強積金在連跌3個月後終反彈回升，據康宏投資研究部數據，2月份康宏MPF綜合指數按月升0.73%，股票指數及債券指數亦分別升1.27%及1.31％。
康宏的數據是以截至2月26日計算，期內港股基金及中國股票基金分別升1.6％及1.38％，然而同期恒指及國指卻分別跌1.6％及2.5％，本月強積金表現大幅跑贏大市。康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強表示，由於編製指數會參考基金的資產值佔比，這次指數跑贏大市的原因，是部分規模較大的主動式基金錄得好表現，最優異的一隻港股基金回報更升逾2％。
分析：避險情緒仍高漲
上月債券分類基金平均升幅超過1%，而年初至今平均錄得升幅的是債券基金及貨幣市場基金，反映資金持續避險。鍾建強表示，美國聯儲局、歐洲央行及日本央行都於本月議息，預計美聯儲將維持利率不變，但歐日可能再推出新措施以刺激經濟增長，可留意歐洲或日本股票基金，但市場避險情緒仍然高漲，一旦環球金融市場出現波動，債券基金將繼續成為避險寵兒。
來源:
http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160302/news/ec_eci1.htm
過去兩月 MPF人均蝕逾萬元
1 :
GS(14)@2016-03-06 01:54:33【明報專訊】根據理柏亞洲的數據，2月份本港強積金回報繼續下跌，平均跌0.95％，是連續第4個月出現負回報，每人平均虧損1800元，今年首兩個月累積虧損1.18萬元。股票類別中只有美股基金平均有輕微的上升，香港股票及中國股票基金分別下跌2.5％及3.23％。
連續4個月負回報
上月上升的基金類別主要是債券及貨幣市場基金，反映投資者的避險情緒仍然高漲。表現最好的類別是港元債券基金，有1.12％回報，其次是環球債券及人民幣債券基金，分別上升0.98％及0.61％。環球股市普遍下跌，有股票成分的例如混合型及股票型基金普遍見紅，最差表現的是韓國股票及日本股票基金，分別跌逾8％及6％。
港股基金雖然下跌，整體仍跑贏恒指。恒指上月跌2.9％，56隻港股基金中，有41隻回報高於恒指，主要為主動式管理的基金，如表現最好的是永明首域的港股基金，上月只蝕0.16％，信安及交銀的港股基金跌幅為1.4％，較恒指回報高逾1個百分點。相反，跑輸大市的多為追蹤指數基金，如匯豐及恒生的追蹤恒指基金，上月均下跌2.93％。表現最差的是中銀保誠「我的香港追蹤指數基金」，雖追蹤盈富基金(2800)，但上月下跌3.63％，盈富基金上月只跌2.72％。
追蹤指數基金多跑輸恒指
由於管理費水平較低，近年不少積金商都推出追蹤指數的被動式基金。駿隆強積金行政總裁蕭美鳳提醒，「打工仔」在作出投資選擇時必需明白，由於計及收費，因此追蹤指數基金的回報，一定會跑輸指數，而且基金普遍會有追蹤誤差，誤差的多少視乎基金的規模及買入股票的時間差。
來源:
http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160305/news/eb_ebb1.htm
MPF半年人均蝕千元 歐股基金跌8% 專家籲換馬
1 :
GS(14)@2016-07-06 08:08:10【本報訊】英國脫歐累打工仔強積金（MPF）損手！6月歐洲股票基金單月蝕5.73%，上半年累計蝕7.52%，為表現第二差的基金，日本股票基金則包尾，半年蝕9.9%。統計上半年整體表現，本港強積金仍見紅，平均蝕0.55%，即每名打工仔上半年平均賬面蝕1,266元。專家建議若投資者仍持歐股基金，宜趁近日歐股反彈盡快換馬。記者：陳洛嘉
上月底英國宣佈脫歐，令歐洲股滙大幅波動，據專門蒐集強積金數據的理柏數據顯示，歐股基金單月大跌5.73%。至於中國股票基金則跑贏大市，單月升2.54%；本港打工仔最鍾情的香港股票基金，單月則升0.74%。綜合強積金整體表現，雖然6月份平均賺0.13%，回歸正數，但累計上半年仍未能「返家鄉」。今年首六個月整體強積金平均仍要蝕0.55%，按截至今年3月底強積金資產總值5,925億元計算，撇除其後新供款，即蝕約32.5億元，平均每名打工仔賬面蝕1,266元。
港股基金毋須急沽出
若打工仔至今仍持有歐股基金，新鴻基金融財富管理策略師溫傑認為，要趁近日歐股反彈離場，盡快換馬。他指，雖然基金價格跟隨歐股下跌，但歐股市盈率目前仍有約15倍，比較近五年平均數13.5倍，估值仍不算便宜，加上預期歐股有機會繼續下跌，不值得繼續買入。「市場目前關注點已由英國脫歐，轉為環球央行如何救市，加上美國下半年有機會加息，環球經濟籠罩不明朗因素，而且集中在主要成熟市場，故強積金下半年宜盡量分散風險」。溫傑指，下半年股票、債券投資比例宜保持4比6，首選亞洲股票基金及環球債券基金，港股若低見2萬點以下，則可將債券投資佔比由60%減至30%，並轉倉至港股基金。本港強積金資產中多達70%為股票投資，其中有70%投資於港股，港股走勢對強積金會否見紅有莫大影響。強積金顧問駿隆集團常務董事陳銳隆認為，現時港股估值便宜，加上未來有深港通推出等利好因素，對於能承受較高風險的強積金成員而言，港股基金有值博空間。若下半年恒指升10%，陳銳隆預料可帶動港股基金錄正回報4%至5%，故此目前選用港股基金的打工仔毋須急於轉換基金。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160706/19682821
MPF今年扭虧 人均賺$5,300
1 :
GS(14)@2016-08-04 04:00:16【本報訊】打工仔強積金（MPF）終於返家鄉！今年以來全球投資環境動盪，整體強積金表現一直見紅，惟英國脫歐後續迎來環球股市反彈，強積金終轉虧為盈，今年至今人均賺5,297元。去年中港股市大冧，拖累打工仔強積金損手。至於今年則隨着港股及亞股反彈，據專門蒐集強積金數據的理柏數據顯示，整體強積金截至7月底轉升2.3%。按今年3月底強積金資產總值5,925億元計算，撇除其後新供款，即賺約136.2億元，平均每名打工仔賬面賺5,297元。
亞太區基金升7.5%
當中，尤以亞太區股票（撇除日本）基金表現最好，今年至今升7.51%。至於港人重倉的港股基金表現平平，今年累升0.43%，暫時不至於損手；若單計7月份，港股基金則升4.9%。上月環球股市續反彈，單計7月份各類基金均錄正回報。即使6月份曾因英國脫歐而大跌的歐股基金，上月亦錄4.46%升幅，惟今年至今累蝕3.39%。事實上，英國脫歐後已嚇退不少打工仔，立即換馬至其他基金。BCT銀聯指，英國脫歐後，成員由歐洲基金轉往保守基金及債券基金的情況明顯，交易指示較脫歐前多三成，但目前情況已恢復平穩。新鴻基金融財富管理策略師溫傑就建議，近日歐股反彈，尚未離場的打工仔應盡快換馬，下半年宜盡量分散風險，股債投資比例可保持4比6。港股若低見2萬點以下，則可將債券投資佔比減半至3成，並轉倉至港股基金。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160803/19720537
MPF收費高籲引入公營受託人
1 :
GS(14)@2016-08-16 04:52:44【本報訊】強積金（MPF）制度成立多年，惹來社會不少反對聲音，金管局前助理總裁劉應彬亦對此表示質疑，認為政府最新雖引入預設投資策略0.75%的收費上限，惟若兩年內未能扭轉現時強積金制度收費較高的局面，當局就應考慮引入公營受託人，推動競爭。另本港強積金資產池仍未夠深，故此他建議政府，積極增加現時供款率，積金局可製造誘因，例如當僱員額外供款1%，僱主便須同時增加0.5%供款率，而僱主配對增加的供款率，應以2%為上限，使僱員更樂意增加供款。劉應彬亦認為，對沖強積金的做法，實際上並不合理，因遣散費的失業保障功能相當明顯，目的是紓緩僱員因失去工作而面臨的財政壓力，而強積金是作為退休保障，外國亦鮮有將兩者拉上關係。他建議，應該由政府及僱主合資組成失業保障基金，這對擁龐大財政儲備的特區政府而言，屬可承擔範圍之內。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160815/19736555
打工仔唔知炒乜好？MPF自願供款創新高
1 :
GS(14)@2016-08-20 11:39:40積金局公佈第二季數據，強積金總資產按季增148億元至6,073億元，以目前參與計劃人數277萬人計，第二季人均賬戶約22萬元，按季增約4,000元。當中自願供款續增加，由首季的38.49億元增至42.56億元，再創出新高，佔次季總供款約25%。康宏強積金業務拓展董事鍾建強認為，自願供款持續上升，相信與強積金至今已實行15至16年，雖然仍被批評收費偏高，惟個別基金表現理想，加上操作簡單，均為自願供款持續上升的誘因。學者曾淵滄認為，每個人承受風險能力不同，年輕或追求高增長人士，應買入全球性基金，「當然投資股票好過債券，股票有增長，債券收息唔識增長，除非你要保本」。對於資產配置方面，Fund Supermarket香港總經理黃展威認為，距離退休尚有10年以上供款人，會經歷幾個經濟周期，現時可將供款配置在中、港股市基金，因其估值較環球股市為低。較保守的供款人，他不建議將供款配置在債券基金，因目前多國國債孳息率低，換言之價格已處於高位，若資金由債券流至股市，難免會有損失。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160820/19743627
核心基金料明年上半年推 無投資指示MPF戶口 涉資180億
1 :
GS(14)@2016-09-01 05:51:27【明報專訊】強積金制度自2000年12月起實施，積金局最新數據顯示，在現時全部900萬個強積金帳戶中，有逾一成帳戶未作出投資指示，共涉及資產約180億元。積金局機構事務總監鄭恩賜表示，在預計「核心基金」於明年上半年推出時，現時沒有作出投資指示的僱員資產，將會被轉至新計劃。
有戶口資產達1000萬
鄭恩賜指，在沒有指明投資選擇的戶口中，其中有一個資產達1000萬元，他估計可能是該成員是由以往公積金（ORSO）帶到強積金，但也有戶口只得幾元資產，相信是因為有些成員是散工或工作了幾天便離職有關。根據現行規定，僱員在入職時都需要參與強積金供款，但有部分僱員因沒有指明投資選擇，便會跌入核心基金。總值180億元未有作投資指示的強積金資產，約佔強積金總資產的3%，平均每個戶口為1.7萬元。
根據核心基金策略，在強積金成員年屆50歲前，會將每月供款投放至核心累積基金，根據基金分配比例，款項的60%放在股票，另外40%放在債券。鄭恩賜稱，到成員年屆50歲之後，便開始逐年遞增債券的比重，到年屆65歲時，投資比重會將有80%投向債券，餘下20%才為股票。受託人會陸續寄信通知僱員有關改變。投資策略則會以環球分散投資為主。
以往強積金收費多被人詬病費用高昂，根據核心基金收費規定上限為0.95%，即管理費用不超過資產淨值0.75%，經營性營運開支不超過資產值0.2%，較現時收費平均1.57%之低。鄭恩賜表示，收費設了限制，即使有非經常開支，但估計不會高出很多。由於收費平，他估計有機會吸引更多僱員選擇揀選，若基金資產發展至具規模，有助進一步推低收費。
管理費不超過資產淨值0.75%
另根據康宏投資研究部指，過去一個月整體金融市場氣氛回暖，而企業業績普遍比預期理想，支持康宏MPF綜合指數截至8月29日按月升1.75%，報196.29 點，單月人均賺4058元。
明報記者 龍彩霞、陳偉燊
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0382&issue=20160901
預計明年上半年實施 投資股票升至60% 預設MPF不代表風險低
1 :
GS(14)@2016-09-09 05:18:25【明報專訊】積金局表示，強積金預設投資策略（下簡稱「預設策略」）預計明年上半年推出，現時沒有為自己強積金選擇基金的會員，將自動加入預設策略。策略標榜手續費低廉，而且環球分散投資以減低風險。預設策略的組成預料會類似現存的環球投資基金，透過這些基金表現，或許就能夠預測預設策略的回報。而與環球投資相比，只投資本港或亞洲的基金表現會否較好？
積金局早前舉行簡介會，介紹明年上半年將正式投入運作的預設投資策略。預設投資策略由兩個基金組成，分別是核心累積基金（CAF）及65歲後基金（A65F）。各個強積金受託人需要提供以上兩個基金選擇，CAF的六成權益將投資於風險較高的資產，一般所指的是股票。而其餘將投資於風險較低的資產，一般所指的主要是債券。至於65歲後的A65F則只有兩成權益會投資於風險較高的資產。
預設策略會從計劃成員50歲開始，逐步將其投資從CAF轉移至A65F，強積金計劃的風險亦會逐步下降。預設投資策略的優點是，除了計劃風險會按年齡而逐步降低，積金局亦規定，管理費用總額不超過資產值的0.95%。目前沒有為強積金牽涉資產達港幣180億元，約佔強積金總資產的3%（以現時未有作出投資指示的資產計算）。
按年齡增長 逐步轉移預設組合
預設策略的另一特色是，為降低風險，將以環球分散投資策略投資。但根據投資研究公司晨星網站資料顯示，472隻強積金基金當中，年初至今表現最好的首50名裏面，沒有一隻屬於環球投資基金。在回報最高的基金當中，大部分投資亞太及中港股票，追蹤恒生指數的數隻基金亦分別排在30至40名之間。
風險系數方面，以排名51的「友邦強積金優選計劃—全球基金」為例，基金僅投資全球股票，風險程度被評為「中」。而今年環球債券價格不斷上升，不少被評為低風險的環球債券基金表現亦較過往大幅提升。因此新規定實施後，預設投資策略並不一定代表低風險、環球分散投資亦不一定獲得最理想回報，強積金供款人宜仔細留意所屬受託人旗下，哪些基金表現和風險程度適合自己。
分散投資 不一定回報理想
目前各個基金公司均有自己的預設投資策略安排，而根據積金局強積金預設基金名單 ，現時各個受託人旗下計劃的預設基金有所不同，風險承受程度也有分別：以AXA安盛為例，旗下兩個強積金計劃的預設基金為「AXA強積金保守基金」，但交通銀行則以「交通銀行平穩增長成分基金」為預設基金，前者似乎較後者低風險。
另外，部分強積金計劃目前以「強積金保守基金」為預設計劃，主要投資港元短期銀行存款及短期債券（平均投資期不可超過90日）。一旦預設策略實施後，假如強積金會員仍然沒有為自己選擇投資計劃，強積金投資股票的比例將由零提升至60%，可見CAF的「股票債券六四比」投資法，將大大提高投資風險。根據積金局網頁簡介，強積金保守基金風險是五個基金類別中最低，而分別投資股票及債券的預設策略屬混合型基金，風險則隨股票投資部分而遞增，風險程度為「中至高」。
保守基金風險最低
明年實施預設投資策略後，基金公司將會去信通知全部強積金會員，說明「預設投資」對他們的強積金戶口可能造成的影響。強積金會員可以留意最近有沒有收到來自受託人的信件，如果沒有收到，應盡快向受託人查核及更新帳戶資料。根據積金局資料，在全部900萬個強積金帳戶中，大約105萬個帳戶（約佔總數的12%）並沒有作出投資指示。如果信件沒有獲得回覆，強積金供款將全數轉入新開設的預設策略。為確保強積金的投資與自己意願相符，供款人可以在未來數月了解自己正參與的計劃，以決定是否轉投預設投資策略或投資其他基金。
明報記者
[蘇樂恩 理財專題]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9350&issue=20160909
滙恒MPF減收費 25萬人受惠
1 :
GS(14)@2016-09-13 07:58:23■滙豐及恒生宣佈10月起下調3隻強積金基金收費至0.75%，將有逾25萬名打工仔受惠。 資料圖片
【本報訊】滙豐、恒生（011）宣佈10月起下調當中3隻強積金（MPF）基金收費至0.75%，以加入明年推出俗稱「懶人基金」的預設投資策略（簡稱DIS），下調幅度為5%至55%，將有逾25萬名打工仔受惠。滙豐、恒生繼7月將旗下強積金合併為兩個計劃後，智選計劃下的「靈活管理基金」、「平穩增長基金」，以及自選計劃下的「自選平穩增長基金」，將會自10月起一致將管理費降至0.75%。現時上述3隻基金管理費分別為每年資產淨值的1.45%、1.65%及0.79%，換言之，今次減幅相當於5%至55%。
配合明年推行懶人基金
據基金分析公司理柏資料顯示，上述3隻基金今年首8個月回報介乎4.18%至6.05%，較市場平均回報3.78%高。滙豐指，即時受惠今次減價的賬戶共超過25萬個，而平穩增長及自選平穩增長基金減價後，更是市場同類基金中收費最低。懶人基金每年管理費規定上限為0.75%。滙豐保險退休金主管葉士奇指，今次選取以上3隻基金減價，亦因為本身基金設計與政府推行的DIS相近，有意將此3隻基金加入明年推出的DIS中，故率先減價，但目前尚要等積金局批准。至於其他基金，他指至少要多一年時間才能體現合併計劃後的節省成本效果，暫未有減價空間，但會定期檢討收費。今年繼信安、富達及BCT銀聯減價後，作為龍頭兼市佔率共達29.2%的滙恒亦終要減價留客。強積金顧問公司駿隆集團行政總裁蕭美鳳指，DIS料最快明年4月出台，業界陸續降低收費備戰，今次滙恒出手亦不低，即使有基金經理操盤的混合資產基金亦大減收費至0.75%，相信市場有調整壓力。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160913/19769134
Next Page