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要想怎麼收穫，就先得怎麼栽！大學時代就開始半工半讀的鄭嘉蕙，很早就懂得開源節流的道理，二十六歲賺進人生第一桶金後，接著開始投資理財、買房，目前已坐擁名車與市價兩千萬元的房產，開啟她迎向富足的人生之路。

撰文‧林心怡

「我一直主張，人一定要在年輕的時候，替累積財富預作準備。」張著一雙靈活的大眼睛，今年四十二歲，任職遠東百貨公關處襄理的鄭嘉蕙，說話速度飛快，正如同鄭嘉蕙總是快速立定目標、全力以赴的作風，靠著薪水與兼差，存到人生的第一桶金，進而理性投資、買房。

如 今，鄭嘉蕙住市價近兩千萬元的北市好宅，出門以賓士代步，生活富足的程度，羨煞不少同儕友人。原來，早在就讀文化大學中文系時，從大一開始，當大多數同學 都還在享受多采多姿的大學生涯時，鄭嘉蕙就已在雜誌社工讀，寫文章賺外快，自給自足。畢業時，還能同時拿到中文、新聞系雙學位，並存到人生第一個五十萬 元，爽快地買了輛車犒賞自己。

「同學們畢業之後第一份工作的月薪，平均僅有二萬多元，但我當時月收入就已經有近十萬元了！」鄭嘉蕙笑著說，當年在《大成報》時，她不但接了早、晚各一班的編輯工作，還利用空閒時間，接下其他雜誌社的各種大小書稿案子。

三 年後，即使是在聯經報系工作，鄭嘉蕙仍不改作風，白天在《聯合晚報》、晚上在《民生二報》(後來的《星報》)做編輯的工作，「算算最高紀錄，我這段時間一 共兼了三．五份的工作，在報社工作時間，從早上九點一直到凌晨一點，幾乎眼睛一睜開後的時間，全花在工作上！」富足邏輯一：投資龍頭股「看好它」或許正是 因為忙到幾乎沒時間花錢，對於物質上的誘惑，鄭嘉蕙在踏入社會之初，就已「產生抗體」。一九九九年時，在《民生報》開始轉任精品線記者，即使每天須接觸各 種名牌精品，但鄭嘉蕙卻始終顯得興趣缺缺，她回憶當年，物質欲望偏低的她，月花費往往不會超過五千元。

如此極端到徹底的「開源」與「節流」，讓她畢業四年後，在二十六歲那年，就存到人生的第一個一百萬元，二十八歲就有逾二百萬元的存款。

而 在台股狂奔的九○年代，當時任職聯經報系的鄭嘉蕙，在《聯合晚報》同事「牽線」下，買下人生第一檔股票｜｜中鋼，她笑著說，自己是個超長線的投資人，她甚 至常自我調侃道：「我從來沒想過有天會跟中鋼分手！」原來光是中鋼這一檔股票，鄭嘉蕙就持有十八年，靠著逢高調節、逢低補回，加上每年穩定的配息，獲利已 達百萬元以上；至於投資時間較短的，例如玉山金、遠百，投資年限也已經有二、三年，獲利也分別高達三倍與二倍。

分析鄭嘉蕙的投資邏輯，「鎖定獲利佳、產業前景好的幾檔龍頭股就好。」觀念頗類似「股神」巴菲特的「雞蛋放在一個籃子裡，並且看好它」。

在此邏輯之下，「在將近二十年的投資生涯中，我挑了十檔股票作為『長期飯票』。」細數她口中長線持有的「黃金十檔」股票，除了上述三檔股票，還包括台塑、巨大、鴻海、台積電、佳世達、統一超、中華電。

鄭嘉蕙以「最高規格」對待這些「長期飯票」，「這些股票的任何消息，我都會加以記錄，仔細研究股價走勢與消息間的變化，長期下來，對這十檔股票的『股性』非常熟悉。」而這些股票也大多「很爭氣」，幫她賺到四○％至五○％的報酬率。長年下來，鄭嘉蕙股市獲利累積接近千萬元。

「選對股之後，買進價格漂亮最重要！」鄭嘉蕙說，摸清股性的好處，就是知道相對高低點的位置。「例如中鋼長線的鐵板價就在近二十元左右。」因此，只要中鋼股價見到二字頭，鄭嘉蕙就會分批布局、長線持有，果然讓她累積不少財富。

只是，鄭嘉蕙迎向富足的人生之路，並非一帆風順。她曾歷經《民生報》結束、失業與房貸申請四處碰壁的窘境，所幸早期的打拚「存糧」，與人脈專業的累積，還足以應付當時失業、房貸因信用遭質疑的人生低潮，並且順利轉業成功。

富 足邏輯二：及早規畫與努力二○○三年ＳＡＲＳ（嚴重急性呼吸道症候群）期間，鄭嘉蕙眼見房價夠低，又有結婚打算，便以近三百萬元的自備款，在台北市文山區 買下總價八百萬元，三十五坪附雙車位的房子，經過幾年的增值，轉手獲利近三百萬元後，同樣在文山區換屋，以一八○○萬元買下五十四坪的住屋，若以該區住 宅，目前每坪成交價約四十幾萬元計算，房屋市價至少逾二千萬元。不到兩年，潛在獲利又有二百萬元以上。

對照許多昔日同學，現在還在大嘆買不起房子，抱怨著經濟壓力沉重。現在生活相對寬裕的鄭嘉蕙，覺得自己在理財上及早努力與規畫有了回報，因為在金錢上的富足跑得比同儕快，使得她有更多一點的銀彈與時間，追求精神上的富足。

鄭嘉蕙

出生：1969年

現職：遠東百貨公關處襄理經歷：《民生報》記者、《大成報》編輯學歷：文化大學中文、新聞系雙學位

鄭嘉蕙的富足之鑰

開源：努力兼職賺外快，累積投資資本。

節流：從生活與工作習慣中及早養成對於物質誘惑的「抗體」。

投資：建立適合自己的投資邏輯，把握低檔買進原則。

七年級成長於泡沫經濟鼎盛的年 代，卻在泡沫破滅的此時踏入職場。

在四面楚歌的困境中，年輕人該怎麼自救翻身？且看兩位七年級窮小孩如何努力存下第一桶金，在沉悶的投資市 場中，探索出自己的發達之路。

專注本業、房市投資、股市衝浪「多空雙賺」窮小子五年滾出千萬身價今年三十歲的謝明哲，靠本業努力賺錢、買房 存錢，累積了積極投資股市的第一桶金；更難得的是，今年股市仍能獲利三成的他，還懂得房市理財，股房雙賺的成果，讓他帳面資產逾千萬元。

撰 文‧林心怡

身著剪裁合宜西裝的謝明哲，與許多時下年輕人一樣，身上的３Ｃ配備齊全，言談間不時拿著手上的iPhone與iPad用手指滑個 不停，完全就是七年級生該有的模樣。但是，當他談起自己的「投資經」，卻有著「精打細算生意人」的世故與專業。

剛滿三十歲的謝明哲，目前已 在新北市擁有二戶住宅，手上的股票部位則從五年前的百萬元上下，翻滾至去年的三百萬元規模；今年，在動盪的台股依舊獲利三成，連許多股海老手都自嘆弗如。

很 難想像，憑藉專注本業與股房雙賺的成果，年紀輕輕的謝明哲，光是帳面資產就有逾千萬元的價值；但有趣的是，即使財富早已超越「小康」等級，謝明哲卻從未想 過買車，只因在他眼中，「汽車是不會賺錢的『冰塊商品』，價值只會慢慢融化，沒有增值可能。」

節省花費

念書只挑國立 當兵填志願役「沒辦法，我從小就很喜歡賺錢！」謝明哲雙手一攤，笑開懷地說。原來，老家在宜蘭的謝明哲，小時候原本家境優渥，還一度舉家移民南非做餐具生 意。但好景不常，父母異國經商失敗，回到宜蘭老家後，變賣了整排的房產還債，就只剩下一間勉強可供一家人居住的處所。

由富轉貧，讓謝明哲一 度相當難過，「雖然家中三餐不成問題，但當時父母年紀也大了，東山再起並不容易，且家裡有四個小孩要念書，只能勉強供應公立學校的學費，生活費全得靠自 己！」謝明哲感慨地說，為了省錢、早點出社會賺錢，他選擇念學費較便宜的國立台北商業技術學院，同時開始半工半讀的生活。

從那時開始，謝明 哲就特別關注投資理財的訊息，「在畢業前一年，我才二十歲，身上只能拿出五萬元投資股票，賺個一萬元就開心好久！」開心歸開心，謝明哲心裡很清楚，真正要 能脫貧翻身，還是要有足夠的本金。「一方面，我繼續用小錢『練功』；另一方面，我也決定畢業後簽下三年的志願役，至少在退伍前，可以存到未來翻身的第一桶 金。」當時謝明哲被分發到基隆海巡署部門服役，在那段「天天看海的日子」，謝明哲依舊不忘充實自己對財經投資的知識與技能，在他目前擁有的十張金融證照 裡，「有八張是在當兵三年期間考到的。」「因為我很早就希望將來從事金融業，選擇志願役，除了能存到第一桶金，也有足夠的時間讓我準備未來的職場技能。」 三年兵役期間，當時月薪四萬元，吃住幾乎都在軍中的謝明哲，果然當兵一年多就存到五十多萬元，並買下了他人生中的第一戶房子。

「還記得那是 一戶總價一五○萬元、位於台北中和南勢角附近，總坪數八．八八坪的小套房，我心想，把錢存在房子，除了有機會增值，出租之後，每月又能收租八千元支付房 貸，其實還挺划算的。」算盤打得精的謝明哲笑著說，「退伍後半年，我把房子賣掉賺了四十八萬元，加上當兵的存款，出社會沒多久，我就存到一五○多萬元 了！」存到第一桶金後，謝明哲在房市與股市理財變得更為積極。

然而，謝明哲在退伍後並沒有馬上投入金融業，反而是先從事房仲業務，「六年前 剛好是房市自ＳＡＲＳ（嚴重急性呼吸道症候群）谷底翻升的多頭年，我想股、房兩市都是投資理財的重要環節，先去業界累積一些理財實力與人脈也好。」肯學又 努力的謝明哲，在出社會的頭一年專注本業，不但在房仲業衝出了年收入破百萬元的佳績，並在這段期間累積了不少房市與股市投資的專業與資本，也為目前在外商 銀行個人理財從事業務近三年的他，增加不少投資理財的功力。

提高勝率

善用「衝浪法」 研判股價多空為了分散投資風險，五年前，小有積蓄的謝明哲開始在股市放大本金，投入一百萬元。勤閱投資理財書籍的他，覺得影響他最大的就是由廖繼弘所著的 《我的技術線型會轉彎》，謝明哲笑著說，在尚未轉入金融業以前，自己也曾透過基本面選股，「但經過幾次公司獲利不如預期、調降財測等讓我股票賠錢的經驗 後，我越來越重視技術面的操作與紀律的重要性。」「我覺得，買股票就像衝浪，等待的時間，往往要比真正站在浪頭的時間久；浪花越是漂亮，衝起浪來才越過 癮。股票也是，挑對時機，才會賺得多；看錯了，就馬上修正，等待下次的機會 。」談起股市投資心法，熱中衝浪的謝明哲，用平日最愛的衝浪來比喻，並且將他的股市投資心法一分為三。

「首先，鎖定較有機會出現大浪的標 的。」他會選擇漲幅大的強勢股做操作，且最好是當年有飆過的個股。「曾經飆過的股票其實不難找，通常都有主力介入過，這類股票波動大，下手只要快狠準，賺 錢的機率很高。」謝明哲笑著說。

其次，就是透過黃金切割率、五日線、成交量與籌碼面變化，耐心找出買賣點。「就像等待一波好浪，股票的好買 點也是需要觀察，才能提高獲利的勝率。」謝明哲以今年操作的龍巖為例，高點出現在七月的一三七元，若以黃金切割率計算，當下跌至六十八．五元(137元 ×0.5)附近，就可以開始留意買點。

「一般來說，強勢股一旦跌深就會反彈，跌得越深反彈力道越強，跌到高點的○．三八二、○．五，甚至 ○．六一八位置時，都有可能出現強度不同的反彈，而這時，還得搭配三個觀察指標，判斷是否為底部。」謝明哲認為，判斷個股股價是否為底部有三個觀察重點， 一為是否出現利空不跌，二為是否出現近期大量，第三是否有特定買盤出現情形，如特定券商的買超金額密集增加等。當這些底部訊號都確立以後，謝明哲在龍巖七 十二．二元附近開始買進，並計算停利點九十七．七元（本波最低65.1元×1.5），獲利約三成五就出場。

壓低風險

遵 守大賺小賠 嚴守出場紀律「第三個原則，就是遵守『大賺小賠』的出場紀律。」謝明哲強調，對於風險承受度有限的「小資」投資人來說，最怕就是「見好不收」，或者「死不 認錯」，讓有限的資金在股海中無限地承受風險。他指出，一旦設定停利、停損點，「跌破就賣，絕不戀棧！」在停損點的設定上，謝明哲以股價跌破趨勢線為停損 標準，「損失大多不會超過一○％。」「雖然後來龍巖漲到一○八元，但我的投資哲學是，只吃魚身肉最多的那段，魚頭、魚尾留給別人吃就好，因為我冒不起這個 險呀！」即使已有令同儕羨慕的財富，但謝明哲還是珍惜得來不易的每一分錢。

此外，在判斷底部上，他也輔以五日均線做觀察，即使股價出現反 彈，但三日內收盤價若跌破五日線，謝明哲也會斷然出場；反之，成功站上則會逐漸調整停利點。例如龍巖買在十月四日的七十二．二元價位後，雖然盤中一度跌破 五日線，但收盤依舊能站上五日線，且股價隨後沿著五日線上漲，代表反彈趨勢不變。

「後來，當我觀察到十月十九日收盤價為九十二．六元，低於 當時的五日線後，我隔日就開始找停利點提早出場。當然，若是五日線穿過月線形成黃金交叉的話，亦可以改用月線來當作支撐。」謝明哲如此補充道。

而 謝明哲操作成功的上銀也有異曲同工之妙。當上銀十月股價在二○一元出現反彈時(約是七月高點四百元的一半位置)，他也是等到十月十一日確定連續三日站上五 日線後，在股價二二二元進場，滿足點設在二八二元(波段低點一八八元的一．五倍)附近出場。

鎖住獲利

分散股票 部位 轉進增值房產雖然操作一帆風順，但謝明哲並未忘記「守財」的重要，「去年當我看到一些關於歐美債務的研究報告，發現國債問題很嚴重時，在投資上，我也開始 提高警覺。」謝哲明認為，如果歐美國家經濟不好，台灣也不可能全身而退，所以為了安全起見，他在去年將投資部位分散至房市與定期定額基金上，只留三分之一 投資股市。

去年，謝哲明賣掉手上價值一千四百多萬元的住處，獲利二百多萬元，然後貼了些錢，改買兩戶位在不同捷運站附近的房子，一戶自住、 一戶租人。

從六年前的八坪小宅，到現在擁有二十七坪的二房小宅，謝明哲笑著說，不論是本業還是股市賺的錢，他都會把錢存在有增值性、位於捷 運附近的房子，作為存錢與「鎖利」的工具，「畢竟每一分錢都得來不易」。有了家中經商失敗的前車之鑑，年紀輕輕的謝哲明，在投資理財的路上，卻更懂得「攻 守兼備」的重要性。

謝明哲

出生：1981年

現職：外商銀行個人理財業務副理學 歷：台北商業技術學院資訊管理科

翻身三部曲

財富打底期

簽下三年志願役，同時存錢買小套房，退伍 後半年，賣屋所得加存款，累積150萬元。

投資練功期

勤做股市功課，股市獲利「大賺小賠」，房市理財「以小換 大」。

翻身守成期

股市動盪，300萬元台股資金分為三等分，作為股市、房市、定期定額基金投資。

股 市衝浪三法

心法１

只做強勢股

最好是當年曾飆過、波動度較高的股票，比較有機會出 現好的浪花（賺錢效率較高）。

心法２

用技術指標找買賣點

透過黃金切割率、五日 線、成交量與籌碼面變化，耐心找出買賣點，跌到0.382、0.5甚至0.618的位置，都會出現較佳的反彈。

此外，搭配底部判斷訊號，並 輔以五日線做觀察，一旦股價出現反彈後，三日內收盤價不跌破五日線，則可持有並設停利點；反之，跌破就該斷然出場。

心法３

嚴 守「大賺小賠」的出場紀律也就是當符合「條件」就買，「跌破」就賣，絕不戀棧，若股票強勢就向上做停利，跌破前高就獲利出場；股價跌破趨勢線就做停損，損 失大多不會超過10％。

經營之神王永慶說過：「賺多少錢都不是你的錢，存下的每一塊錢才是你的錢。」追求財富前，財富基礎要先打得穩，才能事半功倍。本刊特別邀請了三位理財專家，分享有錢人致富前追求的六個理財關鍵數字。

撰文‧林心怡

有一天，兩位工作五年的昔日大學好友聚餐，閒聊中，收入在同輩中算高的Roger，不斷抱怨錢怎麼賺都不夠用之餘，卻赫然發現自己負債七十萬元；但Joe 的資產卻有一七○萬元，這一來一回高達二四○萬元的財富差距，讓Roger不禁在內心吶喊：「為什麼我總是存不到錢？」原來從事房屋仲介工作的 Roger，每月加上獎金的收入，最少也有五至七萬元，好的時候甚至有十來萬元；但因為業務的工作關係，賺的多，花的也多。出社會一年後，他就貸款買車， 同時租下離公司近的套房，而他又是個３Ｃ迷，所以偶爾業績表現特別突出的月分，獎金就花在購買新出的３Ｃ產品上，有結餘才會存起來，從來不做理財規畫與檢 視。

反觀在外商公司工作的Joe，每月固定收入四萬元，加計分紅與年終獎金，平均月收五萬元，他每月存下一萬五千元。而且從開始工作起，就承租雅房或與人分租 來節省房租。五年來，他時時檢視財務狀況，包括定期定額的投資基金，即使投資獲利不是特別突出，還是存下了第一桶金，也離他買房的自備款目標越來越近。

的確，在《我的有錢人計畫》一書也提到，每位富翁都會做到的五件事中，「為自己的金錢負起責任」與「留住部分所得」闡述的，就是在追求財富的過程中，要先儲蓄，做好財務風險控管，再進一步用投資理財複利的效果，達到致富的理財概念。

許多破產的政商名流與昔日股市大戶，往往都是忽略財務規畫與檢視，而在不自覺中引爆財務危機。所以不論你賺了多少、投資獲利多少，都是其次；存下多少錢、 做了多少財富的風險控管，才是追求財富前必須要先打好的基礎。就像蓋房子一樣，基礎不夠穩固，一旦出現意外，房子可能隨時會倒塌。

對此，本刊邀請了宏觀財務顧問平台顧問陳敏莉、台灣理財規劃產業發展促進會理事黃正勳，以及專精企管顧問總經理葉崇琦，幫讀者歸納建立邁向致富基礎必須知道的六個關鍵數字。

利用家庭流動性比率檢視財務安全性家庭流動性比率定義是，流動資產除以每月固定支出，再乘以一○○％。黃正勳解釋，家庭流動性比率就是生活的緊急預備金， 標準值是六○○％，亦即至少要六個月。收入穩定家庭(如公教人員)約三○○％即可，但如果家庭收入不穩定，例如開店之類的自營商，或者是職務、收入較高 者，就至少要拉長至十二個月，即一二○○％。

「曾有一位在中國工作的高階主管，金融海嘯時被裁員，兩年才找到合適的工作；還有一位超商老闆沒有料到生意嚴重下滑，導致周轉金不夠，最後面臨龐大的財務缺口。」陳敏莉指出，緊急預備金除了需要變現性與流動性佳外，最重要的一點就是波動度要小。

每月訂出儲蓄比率 避免過度消費而負債所以，嚴格的家庭流動性比率，流動資產應限定在活存或隨時可動用之新台幣定存，最好不要把股票、基金或收租的房地產算進去；因為一來較 容易受投資市場的價格波動，二來流動性不佳(如房地產)，真的急需用錢時，可能得認賠殺出，或遠水救不了近火，就失去緊急時動用的意義了。

「從去年第四季的統計顯示，國人平均每人的儲蓄率約一六．四％來看，要達到二○％，顯然還有努力的空間。」黃正勳說，這個比率因人而異，如果有房貸負擔的家庭，能達到二○％就算不錯，但不要低於一五％。

家庭負債比率最好低於五○％至於沒有房貸負擔的家庭，含投資的儲蓄至少要五○％，如此在未來買房時，才有能力負擔房貸。黃正勳認為提高儲蓄比率，才有餘力規畫下一階段的理財目標，上述案例的Roger就是輕忽儲蓄率這個數字，導致過度消費、落入負債的典型例子。

陳敏莉指出，一般來說，家庭最大一筆負債大多來自於房貸，從理想的角度來看，若一個小家庭買一棟一千萬元的房子，貸款七成，自備三百萬元，尚有存款與投資共四百萬元，那麼其負債比就僅五○％(總負債七百萬元╱總資產一千四百萬元)。

問題是，許多家庭買房子可能買太早，或購屋資金抓得太緊，導致負債比率過高。陳敏莉指出，這將發生兩種情況：第一、家庭的收入大都用來繳房貸，導致流動比 率大幅下降；如果家庭發生變故，如失業，可能導致周轉不靈，最後甚至可能保不住房子。其次，即使沒有變故，過高的家庭負債比，將嚴重限縮投資理財的空間， 這對資產的健康成長，也會產生不利的影響。

另外一種情況是，假設沒買房子的人負債比超過五○％，則須檢視負債來源，尤其要留意非計畫性的消費，或是分期的消費性貸款，例如車貸或旅遊、購物等分期貸款，檢視自己的錢花到哪裡，以便控制好自己的現金流量。

七二法則讓你充分了解複利的力量「七二法則」是指投資本利和累積增加一倍，所需時間的簡易計算方式，當投資的報酬率越高，達成的時間越短，反之則時間會拉長。這個數字是要告訴我們，只要持之以恆，財富累積會隨時間加快，主要訴求是讓投資人了解複利的力量。

在累積複利效果的投資期間，往往會因為中途購屋、買車等理財支出而中斷，因此理財專家建議，投資理財帳戶可以與消費帳戶分開管理。另外，還有一個最常發生的狀況，就是買了過多的儲蓄險或終身醫療險，忽略了通貨膨脹的侵蝕，也極可能排擠其他更有效率的投資理財需求。

貸款支出比率要低於三○％至於貸款支出比率，為貸款除以月收入。從房貸來看，要控制貸款支出比低於三○％，月收入五萬元的上班族，最好每月房貸本息攤還金 額小於一萬五千元。葉崇琦指出，了解貸款支出比率的用意是，購屋置產前先做財務推算，避免房貸支出抓得過緊，影響生活品質，導致中途被迫放棄造成資產減 損。另外必須考量的重點是，萬一收入中斷時，維持財務寬裕的安全度也會較高。

隨著年紀越大 財務自由度應隨之提高財務自由度的定義是，全年理財收入除以全年總支出，再乘以一○○％；或目前淨資產乘以平均投資報酬率除以目前的年支出，再乘以一 ○○％。這裡的全年理財收入，是包括存款利息、租金、現金股利、債券現金配息，以及投資資本利得，基本上若大於一○○％，代表光是自己的理財收入，就足以 支應全年總支出。

不過，要達到這樣的目標並不容易，所以可依不同的族群，約略劃分出幾個階段。葉崇琦指出，例如三十五歲前約一○％到一五％；四十五歲前約二○％至三○％；五十五歲前，則至少超過五○％。簡單來說，隨著年紀越大，財務自由度應隨之提高。

陳敏莉

現職：宏觀財務顧問平台顧問經歷：宏觀財務顧問平台協理、擁有CPF(認證理財規畫顧問)執照

家庭流動性比率

大於600%

意義：代表生活上的緊急預備金至少要６個月，越高薪者緊急預備金支應時間最好越長。

公式：流動資產╱每月固定支出 × 100%

家庭儲蓄比率

高於20%

意義：每月儲蓄比率最好２成，單身的人最好提高至５成，以利達成理財目標。

公式：家庭月盈餘（儲蓄＋投資＋平均結餘）╱家庭月稅前收入 × 100%

黃正勳

現職：台灣理財規劃產業發展促進會理事經歷：匯豐銀行個人金融處協理、擁有CPF(認證理財規畫顧問)執照

貸款支出比率

低於30%

意義：控制好貸款支出比率，才不會因過度消費與意外中斷收入，帶來財務風險。

公式：貸款支出比＝（每月貸款本息支出）╱當月收入

家庭負債比率

低於50%

意義：很多購屋者負債比超過50％，這時就要考慮降低其他支出消費，或加速還款，降低負債比率。

公式：（總負債╱總資產） × 100%

葉崇琦

現職：專精企管顧問總經理經歷：勤業眾信會計師事務所精算師

七二法則

意義：了解投資複利的力量，挑有效率的標的，持續投資，較能達到設定的理財目標。

公式：投資本利和增加一倍所需的時間＝72╱投資報酬率

財務自由度

大於100%

意義：隨著年紀增加，財富自由度要越大越好。

公式：全年理財收入╱全年總支出×100%。

或是目前淨資產×平均投資報酬率÷目前的年支出×100%

理財入門班隨堂測驗

回答以下六個問題，看看本篇的六個理財數字力，你真的了解嗎？

Q1 黃先生是某企業的中階主管，月入20萬元，老婆擔任家管無收入。每月家庭開銷包括房貸約15萬元。他的存款120萬元、投資股票與基金總計400萬元，卻因長期套牢，帳面虧損250萬元，請問他個人的財務流動比率有多少？

（A）3466% （B）800% （C）1800% Q2 謝先生是雙薪家庭，夫妻月入合計14萬元，每月開銷６萬元，結餘８萬元。購屋後，每月須再繳房貸本息５萬元，請問謝先生的家庭月儲蓄率是多少？

（A）33.5% （B）57.1% （C）21.4% Q3 張老師是家裡唯一的收入來源，原本沒有任何負債，最近他買了一棟1000萬元的房子，自付300萬元頭期款，貸款7成。導致原本在基金與股票的資金從 500萬元減少為200萬元，請問張老師的負債比是多少？

（A）58.3% （B）42.8% （C）66.6% Q4 小楊最近買了長期平均投報率有8％的基金標的，若每年維持這樣的平均報酬率不變，他想達到資產翻倍的話，大概需要多久的時間？

（A）9年 （B）11年 （C）12年Q5 珮華每月要繳1萬5000元的房貸，與老公的每月收入合計８萬5000元。珮華老公最近買車，每月又要多繳１萬6000元的車貸，請問他每月貸款支出比率為多少？

（A）17.6% （B）25.5% （C）36.5% Q6 老周很有投資頭腦，再５年就要退休的他，每年靠股票穩定配息以及投資一間套房的收入，一年可收入90萬元。老周與太太的年所得為160萬元，老周一家四口 年度總支出約100萬元，請問他的財務自由度比率為多少？

（A）250％ （B）90% （C）150%

解答

1. B。計算流動比率較穩健的作法，應不要把波動率高的投資算入，所以黃先生的流動比率應為：存款/每月開銷 × 100%，即120/15 × 100%＝800%。

2. C。每月儲蓄率＝（每月結餘＋每月投資/每月收入）× 100%。所以謝先生家庭的每月儲蓄率為：(14－6－5/14) × 100%＝21.4%。

3. A。負債比＝總負債/總資產。張老師買房後總負債為700萬元，總資產為1000萬元房子＋200萬元基金＝1200萬元，負債比為700/1200 × 100%＝58.3%。

4. A。根據七二法則，投資本金翻一倍的時間（年）＝72/投資報酬率。小楊的投資報酬率為8%，72/8＝9，故小楊投資本金翻倍的時間約需９年。

5. C。貸款支出比率＝每月貸款本息支出金額/每月收入×100%。珮華每月須繳貸款本息為1.5萬元＋1.6萬元＝3.1萬元，貸款支出比率為3.1 /8.5 × 100%＝36.5% 6. B。財務自由度＝全年理財性收入/全年總支出 × 100%。老周全年理財收入為90萬元，全年家庭支出為100萬元，老周的財富自由度為：90/100 × 100%＝90%。

大家都曉得理財的第一步就是「儲蓄」，但未必人人都能做好這項基本功！今年六月即將畢業的許郁婷，靠著「有計畫性」的開源節流，已經存下不少積蓄，特別的是，她一點都沒有省吃儉用的痛苦，反倒能在滿足欲望和儲蓄間取得平衡。

撰文‧何珮郁

在景氣不佳、薪資凍漲的年代，許多學生和社會新鮮人常感嘆：「再怎麼省，還是存不了錢！」開源節流的道理人人都懂，卻未必都能落實！今年才二十四歲、大學即將畢業的許郁婷，已累積了四十五萬元的儲蓄，比起許多同儕和社會新鮮人，她的理財成績相當突出。

沒有做任何投資，也沒有富爸爸，但仔細探究她的理財之道，其實就是回到理財的根本——「開源、節流」，把這項看似簡單的道理，貫徹於日常生活中，在克制欲望和享受消費之間，取得一個無痛的平衡。

其實早在高中一年級時，許郁婷就開始有了儲蓄的念頭。有一次路過郵局，看到郵政壽險的宣傳單上寫著：「每月只要一三五六元，六年期滿可領回十萬元。」儘管 還不太了解保險是什麼，許郁婷心想，「反正不會賠本，就當作是強迫儲蓄吧。」興高采烈地買了郵政壽險之後，本來還打算先瞞著家人，等保險到期、領回十萬 元，再好好向家人炫耀一番。

不過，一年之後，這個如意算盤就砸到腳了！因為學校社團活動增加，她的開銷也開始增加，每月的零用錢不再有結餘可供扣款，眼看著保單即將失效，她的父親才意外得知這件事。兩人討論後，父親決定先代墊兩個月的費用，並要求許郁婷學習控管支出。

細分預算，以「天」為單位從小學就開始看著父親記帳的許郁婷，決定效法父親的方式，開始記錄每天的消費細項，並且有計畫地儲蓄。

翻開許郁婷的記帳本，上面的明細相當簡單、一目了然，共分五大欄位，分別是「日期」、「項目」、「收入」、「支出」、「總結」，而每日的項目裡固定記錄三餐費用，若有其他消費或收入，則是以「其他」加註。

對於記帳的方式，許郁婷以過去經驗認為，「只要照自己習慣、看得懂的方式就好，簡單、不麻煩，才能持之以恆。」她也曾使用過市售的制式記帳本，但是項目太多又用不到，反而太繁雜、造成麻煩，索性乾脆用空白筆記本，自己畫上格子，沿用至今。

除了記帳，為了精確掌握花錢的速度，許郁婷還進一步將每月八千元的零用錢，拆解設定為每日預算二百元。

根據記帳的紀錄推算，三餐和文具、影印等支出通常不會超過二百元；若一天結算後仍有結餘，她會將零錢投入撲滿裡，等到一學期結束後，再一次拿到銀行存進帳戶裡。

「而且一定要買透明的撲滿，放在隨時看得到的地方。」許郁婷笑著強調，透明的撲滿才能看到辛苦累積的儲蓄逐漸「長大」。而她自己的四個撲滿就放在書桌上，每看一回就更有成就感；上學期她還用撲滿的結餘，順利存下九千元，買到夢寐以求的「二手」單眼相機！

然而，大學生活總有娛樂開銷，女生更是少不了治裝費這一項，許郁婷又是如何輕鬆抵擋誘惑、把錢花在刀口上？

理性消費，考後血拼最合算「有計畫性地消費是最重要的！」許郁婷現在談起自己的消費策略可是相當有自信，但在這之前，她也曾有過盲目消費、大失血的慘痛經 驗。剛上大學時，愛上網拍買衣服的她，平均一個星期就下單一次，雖然金額不過數百元，但一個月累積下來也相當驚人，「而且還會忘記之前買過什麼，常常又買 到同質性高的衣服。」後來，經過同學提醒，許郁婷決定改採有計畫的血拼方式。她會先做功課、上網蒐集這一季的流行資訊，再記下自己喜歡的款式和價格，在預 算二千元之內，搭配出最實用划算的組合。此外，為了讓每次血拼的「滿足感」放到最大，她選擇血拼的時間點，都固定在期中考和期末考之後，既能充分地犒賞自 己，又能花得有效率。

不光只有「節流」，許郁婷在增加收入上也相當有自己的一套哲學。她認為，與其花時間和體力從事家教、到餐廳打工，不如以自己所學來賺取收入。

從去年開始，許郁婷就陸續參加政府單位的企畫比賽；在暑假時，還用旅行計畫申請到獎金，順利完成環島夢；今年她更將自己多年的理財規畫心得製作成圓夢企畫書，得到財金智慧教育推廣協會的肯定、拿下冠軍，一年結算下來，共獲得約九萬多元的獎金。

在許郁婷的言談之間，完全感覺不到她有一絲「為了努力儲蓄」而產生的痛苦，她堅定地說，「只要有計畫性地去做一件事情，讓想要的部分都被滿足，就可以讓自己不那麼辛苦，不辛苦才能持之以恆！」

許郁婷

出生：1988年

就讀學校：政治大學地政系得獎經歷：財金智慧教育推廣協會「向夢想say“YES” 財務規畫」第一名

只要有清晰的投資理論與邏輯，懂得計算，忙碌的上班族也能在震盪起伏的市場，累積可觀的財富。三十五歲的尼莫不僅證明了這一點，並分享他累積多年來的「轉機股速算」智慧。

撰文．謝富旭

現年三十五歲的財經部落客尼莫（部落格暱稱），與許多上班族一樣，過著忙碌、步調緊湊的生活。在某家外商銀行上班的他，工作態度積極認真，年紀輕輕已升至襄理；然而，工作雖忙碌，尼莫卻不窮忙，這七年來在股市的總獲利高達數百萬元，當作今年剛買房的頭期款綽綽有餘。

晚上七點半，尼莫剛剛結束與國外總公司主管的視訊會議，好不容易撥出時間接受採訪。雖然對股市投資一直有極大的熱情，但尼莫還是把工作擺在第一位。「我希望股市投資能與我的銀行專業相輔相成，因為我主要負責的是企業金融業務，懂投資、了解市場，對工作也有幫助！」鎖定一年內股價跌幅達五○％的標的股神巴菲特有句名言：「當好公司遇到倒楣事，就是買進其股票的最佳時機。」尼莫一直是這句話的身體力行者，他說：「如果要把我歸類的話，我是屬於把價值投資法應用在轉機股的那一類！」甚至，他在自己的部落格上，號召網友協助他留意股價暴跌的股票。

儘管鎖定的是一年內股價跌幅達五○％左右的標的，從國立大學會計系畢業的尼莫，在決定是否投資之前，一定會針對鎖定的標的，進行產業與財務上的詳細評估。「我只投資我的能力可以理解的股票，有些電子股的產品太過複雜，或資料蒐集不易，自己也無法理解，那麼我就寧願割捨。」二○一一年十月，機殼廠可成爆發蘇州廠廢氣汙染事件，導致工廠停工，嚴重影響出貨時程。可成的股價也從一一年七月最高的二七七元，一路暴跌至一二○元以下，跌幅高達五七％。

看到媒體報導可成汙染事件後，尼莫初步分析可成過去幾年的財報，發現可成一一年半年報的現金部位大於負債，在財務安全上沒問題；其次，可成在○四年至○七年間營收呈強勁成長，○八年成長呈鈍化，○九年受惠於智慧型手機普及，重啟成長引擎。「可成雖是電子股，但做的是電腦與手機機殼，說穿了就是一種金屬加工業，產品生命週期不僅較長，跌價也相對緩和，是用常識就可理解的產業。」

成長股危機入市算股公式

確定可成財務無虞，以及產品前景並無惡化情況下，接下來就是尼莫最重要的轉機股投資算股公式。尼莫會先從網路上搜尋免費的券商報告，有時則是以關鍵字搜尋媒體的報導，將各家券商研究報告以及媒體對可成來年每股稅後純益（ＥＰＳ）預估值加以平均後，得出可成一二年的每股淨利預估。

「當時，市場平均預估可成一二年ＥＰＳ為十四元。我就以這個預估數字作為算股的基準。」由於可成營收過去五年年均複合成長率超過二○％，尼莫視為成長股，因此他會給予較高十二倍的合理本益比。

他的算股公式如下：可成合理買進價位是十四元(明年市場預估ＥＰＳ)乘以十二倍(合理本益比)為一六八元。一六八元是可成的合理價位，但考慮到該股當時正利空罩頂，應保持三○％的安全邊際，因此合理價位再打七折，一六八乘以七○％為一一七．六元，作為危機入市的撿便宜貨價位。

用來投資「轉機股」的這套計算公式，尼莫已沿用多年，他發現，即使是遇到倒楣事被利空襲擊的「好」公司，股價也很少跌至他利用公式推算出來的「撿便宜貨價格」內。於是，基於多年的經驗，他放寬一○％的標準，把危機入市的理想價格再乘以一．一倍。以當時可成來說，危機入市理想價格是一一七．六元，乘以一．一倍，即一二九元就可以開始買進。

於是，當可成一一年十二月跌破一三○元時，尼莫以現股一次買進十張，四個月後，可成股價漲至二一五元，即來到預估來年本益比的十五倍。

當時智慧型手機、蘋果概念股炒得正熱，以可成題材有潛力漲到本益比二十倍，「但問題是，這種預測很難說得準，我只擅長賺我確定的部分，預測不是我擅長的，所以漲到十五倍，我就獲利了結了。」可成這一筆投資下來，尼莫獲利高達六五％，遠遠超過同時期大盤一二．五％。

尼莫指出，成長性較低的傳產股危機入市算股公式，與成長股有所不同，關鍵在於合理本益比參數的不同，傳統產業他會給予十倍的合理本益比。○九年時，尼莫投資皇田，也是依照這條公式獲數倍報酬。

○九年，台股正籠罩在金融海嘯的餘威之下，汽車窗簾廠一則重大利空的新聞吸引了尼莫的目光。皇田自行公告因為外匯衍生性商品操作失利，產生重大虧損，導致股價連番重挫。

深入研讀皇田財報，發覺是一家財務與業績都頗為穩健的企業。「負債比低於四○％，股東權益報酬率維持二○％左右成長，更覺得機會來了。」尼莫略帶得意地回憶。

根據尼莫的傳產股算股公式，他從網路上及皇田過去的財報推估，經一次性提列外匯投資損失後，最保守估計皇田一○年ＥＰＳ至少可賺二元。套用他的算股公式，危機入市合理價格為二元乘以十為二十元，再扣除三○％安全邊際，二十元乘以七○％為十四元。不過當時正值金融海嘯，皇田股價已跌至十三元，外匯操作利空爆出後，更連續多日跳空跌停，最低來到五．八七元。

因成交量太少，尼莫在○八年十二月皇田跌破面額後一路買進，購入平均價格為九元。一直等到○九年八月皇田漲到合理本益比十倍，即二十元時全部出脫，這一役，讓尼莫大賺一二二％。

「只投資自己能力可以理解的股票」尼莫建議讀者，要投資危機入市股前，最好把鎖定的公司財報，給具有會計或財務背景的人士過目一下，虛心地聆聽專業人士的意見；其次，請你的營業員幫你多找幾家券商對該股的研究報告。另外，不要買你不懂的產業或公司，像近來股價暴跌的擎泰、鈊象，去年的面板股、ＤＲＡＭ股以及力成，皆因為尼莫自認不是很能理解公司的營運模式與產品，寧可捨棄。

如果能秉持以上原則，做足功課，要像尼莫一樣在股市額外賺到好幾個月的年終獎金，並非難事。

銀行家尼莫

（部落格名稱）

出生：1978年

現職：外商銀行襄理

學歷：國立大學會計系

尼莫危機入市的算股密技

以可成（2474）為例

1可成因環保停工事件，股價自7月上旬大跌超過50%。

2從媒體及網路蒐集可成獲利預估值，市場預期2012年EPS達14元。

3

14x12（合理本益比）x0.7（安全邊際30%）x1.1（合理的進場價格參數）＝129元，尼莫危機入市可成價位。

4 14x15=210，可成合理價位，亦是出場價位。

轉機股速算法5步驟

步驟1找出最近一年股價跌幅50％以上的公司。

步驟2財報分析至少要符合：流動比率超過100%、負債比低於50%兩條件。

步驟3蒐集券商對這家公司研究報告的ＥＰＳ（每股稅後純益）預估值。

步驟4ＥＰＳ預估值×12倍本益比×0.7（安全邊際30％）＝危機入市合理價格。

步驟5危機入市合理價格×1.1倍＝實務操作的進場價格。

撰文‧施禔盈

「如果我現在領有五萬元薪水，我會想辦法存下六至七成，也就是起碼每個月存下三萬元，這樣大概三年的時間，可存一百萬元。跨過這個門檻後，就出國念書。」財金智慧教育推廣協會理事長楊子江，言簡意賅地點出五萬元薪水的最佳用法。

他進一步解釋，出國念書除了「知識」的提升外，還可以體驗其他國家文化，增廣見聞，拓展視野，「我認為這是相當值得的一件事。」會有這樣深刻的體會，源自楊子江「當年」的經驗值，「出國念書時，我申請到獎學金，日子算好過，後來順利拿到學位，並且娶了好太太；回來台灣後，找工作也如魚得水，這一趟人生旅程真是『大賺』啊！」楊子江露出滿足的笑容。

立下留學目標 啟動儲蓄能量政治大學畢業的楊子江，在當年那個留學還算「稀罕」的年代，身邊同學都有相同的志願：出國進修，因此他也設定目標：工作兩年後要到國外念書。

有了明確的目標後，楊子江想辦法存錢，「我記得那時候月薪一萬元，凡事省吃儉用，而且因為住在家裡，所以用兩年的時間，我的存款就增加到二十萬元。」拿著自己僅有的二十萬元存款，以及父親工作一輩子所領的三十萬元退休金，楊子江往人生的另一個旅程邁進。「那是美元兌台幣一比四十二的年代，我記得當時換了一萬一千美元出去。還好，回來又帶了近六千美元。」楊子江形容當時的情緒，既興奮又沉重。

興奮的是，他沒搭過飛機、沒出國過，這是第一次體驗；沉重的是，老父親把所有的退休金都給了他去圓夢，怎麼樣也不能辜負父親的期待。

帶著五十萬元飛到國外後，楊子江認真念書，申請到獎學金，並當上助教，每個月有四百八十美元的零用錢，就是這樣戰戰兢兢的過程，才能讓他不僅完成學業，還帶回父親給他的大部分留學費用。

不要存死錢 發揮最大效用「回頭想，如果只有父親給的三十萬元，我去不了，因為面對未知的一切，沒有準備好資金，如何能安心打拚？所以，儲蓄重不重要？我認為這是一切的基礎。」楊子江分享，工作兩年存二十萬元的「目標設定」是關鍵，而明確的目標會讓儲蓄的過程充滿能量。

「更重要的是，儲蓄的目的不是在存死錢，是為了讓錢發揮更大的效用。」楊子江因此認為，若有五萬元薪水，應該要先「儲蓄」。

因為不論是出國念書充電、還是創業、抑或投資股票，都需要第一桶金的協助，「做所有的事情難免都有資金門檻，如果沒有先儲蓄，根本談不上下一步想要完成的夢想。」並且，資金門檻愈高者，未來可得到的報償愈高，楊子江以自己為例，三、四十年前出國念書，以當時月薪一萬元的水準來看，準備五十萬元絕對是高門檻，但是跨越這個門檻後，未來的人生因此有了不同的風景。至於門檻怎麼跨越？老話一句，「靠儲蓄！」楊子江講了一則「高報酬」的故事，「拿了五十萬元出國念ＭＢＡ（企管碩士），我認識了option（選擇權）的意涵。民國七十五年，建商來談老家改建的事情，他們給了兩個選擇：拿三百萬元或得到八十坪的房子。」靠選擇權知識 享六成高報酬他回想，「當時很多鄰居都選擇拿三百萬元現金，但我兩者都不要，我要求建商給我三個月的時間考慮。三個月後，我終於做了決定：要八十坪的房子。」楊子江接著說，新房子要蓋兩年，預售屋價格是一坪六．五萬元，一年後他和建商談，要用一坪六萬元賣回，他因此可拿到四百八十萬元。

「我不想住在台北縣（現新北市），所以其實我不想要改建後的房子，但我認為房地產價格會漲，三百萬元顯然也不是個好選擇，因此我做了第三個選擇，一年後，把八十坪的房子賣回給建商，算一算一年報酬率六○％。我也因此能從台北縣搬進台北市。」這便是知識的力量——楊子江出國念學位得到的高報償。

「想要達成目標，想要靠知識累積財富，儲蓄永遠是基本功。」楊子江強調，愈是沒錢的人愈要儲蓄，否則距離目標更加遙遠。

而五萬元其實算是不錯的收入，可以儲蓄的空間更大，「不是不要花費，而是要根據目標來做最有效益的運用。」楊子江如此提醒。

楊子江告訴你5萬元薪水這樣用Step1 每月至少存6～7成設定目標，盡量儲蓄，如果是住在家裡，5萬元起碼要存下3萬元。

Step2 三年存百萬元如果目標是出國留學，1個月存3萬元，3年約存下100萬元，可拿來當留學資金。

如果目標是投資，一定要投資在可增值的資產，例如股票或房地產；千萬別買折舊快的消費品，如車子，建議買二手車替代。

你一定了解存錢的重要性，甚至也知道「複利」對財富累積的威力，但為什麼從「知道」到「做到」的距離，總是那麼遙不可及呢？其實，答案就是缺乏一個簡單又可行的方法而已。方法並不難找，二位白手起家的理財達人，沒有顯赫的家世，跟你我一樣，但他們一步一腳印地在日常生活中，萃取出看似平淡卻是不怕火煉的真理。

撰文‧施禔盈

理財怪老子 一步一腳印存下三百萬元蕭世斌：把家庭收支當公司財務管理怪老子蕭世斌是目前最夯的理財講師之一，他開設的課程場場爆滿，大家都想學習他的致富方程式。不過，說起四十歲前的怪老子，可是一點都不怪，那時他與一般人沒啥兩樣，是個標準的薪水族，累積資產的方式也是一個「省」字。

不同的是，蕭世斌很肯投資自己，強大的「自學能力」更讓他的薪水三級跳。「我記得有一年外派去美國，結果除了台灣這邊的薪水照領，美國那邊也有一份，我就把台灣那一年的收入全部都存下來。」蕭世斌大笑說，那一年真是個大補丸，資產瞬間灌進五、六十萬元，「這種感覺真爽！」先存到第一桶金再來「滾錢」「父親受日本教育，他的觀念很傳統，不斷提醒我，存錢才會有錢。」回顧四十歲前的存錢大作戰，蕭世斌說，就是想辦法存下每一分錢。受父親影響，他土法煉鋼地把收入全部交給銀行，雖然他後來體悟，光是「存錢」沒辦法讓人「賺錢」，不過，他認同第一桶金是靠扎實「存」下來的。

他解釋，複利的驚人之處，是在本金；當本金夠大，其他條件不變下，有錢人才會更有錢。他舉例，報酬率一樣，年年賺一二％，以「七二法則」來說，六年可以翻一倍。如果只有十萬元，翻一倍也不過是二十萬元；若本金夠大，一百萬元翻一倍是兩百萬元；前者多十萬元，後者多一百萬元。「所以我說，理財是有錢人的玩意兒。」因此，對一般人而言，累積第一桶金就顯得格外重要了。以他為例，一步一腳印地「存」，四十歲時終於攢下三百萬元，有了這三百萬元當基礎，才能滾出後來五十歲退休的財富實力。

蕭世斌回想，雖然當年薪水步步高升，不過，為了存下每一分錢，就連孩子要學鋼琴，都得考慮再三，最後甚至決定跟孩子說「不」，「因為一小時的學費要八百元耶！」「收入不錯，但過得清苦。」蕭世斌這樣形容當年的生活寫照，「但如果能夠搭配一些方法，存錢速度會加快，生活也不用這麼ㄍㄧㄥ。」這是蕭世斌後來發展「家庭會計帳」的源起，頗有相見恨晚之憾。

「做事情一定要有規畫，存錢一樣要有規畫。什麼錢一定要花用、什麼錢是可用可不用，你清楚嗎？」蕭世斌反問，很多人遵從「先存再花」的強迫儲蓄法，問題是，如果「必須」花用的錢就是這麼多，根本「強迫」不來，怎麼辦？相對來說，如果月入五萬元，卻可以算出每個月能存三萬元，又何必拘泥一定只能存一半呢？

所以，一個比較人性化的方式是做出「家庭會計帳」，「經營家裡的財務，要像經營一家公司般謹慎。」他提到，每個人都可以根據過去一年或兩年的花用，例如蒐集去年發生的各項費用收據及發票，將金額及月分分門別類填入會計帳的表格內，這樣就可以看到一年支出的大概狀況，進而算出每個月可存下多少錢來。

最簡單的滾錢法：買全球債券基金做出預算，抓出每月可存下的金額，領到薪水後，就是把該存的錢先存下來，剩下的才是日常生活開銷。當然，預算編列只是第一步，接下來是追蹤，記帳是一個方式，折衷的方式是將每日花費用小本子記錄，再每周謄入試算表裡，這樣就不用每天開電腦記錄。最後一步便是檢驗及調整，目的在把實際所發生的費用和預算表做個比較，當作下次調整的參考。

但如果不想頻繁記帳，且花錢又很沒紀律，總是會超出預算，怎麼辦呢？那就幫自己準備幾個信封袋，例如一個裝買菜錢，一個裝治裝費，只要裡面的錢變少了，就很容易警惕自己，不能隨心所欲。「反正就是要找出『可行』的方法。」蕭世斌強調。

如果還是管不住花錢的欲望，那就算一算現在花的這筆錢未來會變成多少？「我小孩大學剛畢業一年，他說班上一位同學已經買了一輛和我一樣的Camry車；我就機會教育告訴小孩，這位同學已經花掉他二十五年後的一千萬元了。」蕭世斌說，「只要上網試算一下，當你發現，現在花掉的錢是未來巨大的財富，一定會收斂些的。」省錢不是為了要作守財奴，蕭世斌提到，管錢要謹慎，但不需要影響生活品質，過與不及都不好，「例如，每月的治裝費都要五千元，那就偏奢華，必須要控制。」有了第一桶金後，接著便要用聰明腦袋滾錢，而蕭世斌的滾錢法是：買全球債券基金，策略是「買進並持有」，超簡單，但他的確已透過這樣的方式達到財富自由了。

蕭世斌 社區大學理財講師、怪老子理財版主、Yahoo！理財專欄作家家庭會計帳 把家庭收支當公司財務管理，做出預算才能務實存錢 單位：元類別 項目 一月 二月 ～ 十二月家用開銷 電信費 1,004 1,164 ～ 941

電費 2,226 ～

瓦斯費 1220 ～ 760

水費 918 ～

房屋 房屋稅金

（五月繳納） ～

租金或貸款 25,000 25,000 ～ 25,000 汽機車 汽機車牌照、燃料稅 ～汽機車油錢 3,000 3,000 ～ 3,000

汽機車保險 ～

醫療 門診 200 ～ 200

其他醫療 ～

交通費 大眾運輸 1,200 1,200 ～ 1,200 小孩 學費/保母 58,000 ～小孩零用錢 1,800 1,800 ～1,800 育樂 治裝費 4,000 ～國內外旅遊 12,000 ～其他 交際費 5,000 25,000 ～ 2,000

所得稅 ～

人壽保險年費 41,705 ～全年總計 40,348 174,089 34,901 註：金額為假設數字，僅供讀者參考。

人氣投資講師 搭便車、吃六十元便當謝晨彥：把房貸當作好負債 存到幸福四十歲的謝晨彥，因為投資績效斐然，因此教課不斷，是社區大學投資課程人氣老師。靠著這兩項專長，他近幾年年收入都有五、六百萬元的水準，「每一年我都會為自己訂定一個比可達成還高的目標，例如八百萬元，而這樣的數字不是憑空想像，是思考過、精算過的。」謝晨彥提到「目標」設定的重要性。

翻開謝晨彥的筆記本，各式「目標」密密麻麻地安排。「像我明年打算來個美國名校之旅，帶孩子參觀哈佛、史丹佛、耶魯、普林斯頓等大學，讓他感受名校氛圍。」從抽屜拿出數本旅遊書籍，「這些書我真的一看再看，這裡所有的地方我都要去。」指著旅遊書所介紹的一生必去景點，謝晨彥展現強烈的「達標」企圖心。

「達標」的企圖心當然不只這一樁。曾經，謝晨彥投資股票失利，負債三百萬元，這筆錢他卻只花了一年多的時間就清償掉，「這個負債數目，明擺在眼前，它就是個明確的目標，壓力重重的『目標』。」「當時，我存錢存得有夠凶。」謝晨彥這樣形容。「每個月的花用兩、三千元即能搞定，唯一拚命做的事情就是：工作再工作。因為不得不把錢留下來，所以那一年多的時間，我幾乎與朋友斷絕聯繫。」談起當年的工作，謝晨彥是一位信用卡行銷業務，他自掏腰包買贈品，並且以「企業」為單位，找到名單後，再一一傳真到各公司，讓員工「團辦」信用卡。「那個年代，信用卡是銀行大推特推的產品，且因為還有很多人手上沒卡，所以業務量很驚人。」謝晨彥運用技巧，搭朋友便車，例如買大量採購有優惠價的精緻Hello Kitty檯燈當贈品，沒想到效果超顯著，經常一家公司可以招攬到十多人一起辦卡。拚勁加上一些方法，謝晨彥每月的收入可達一、二十萬元，甚至上看三十萬元。

生活面，則是再簡單不過，「早餐不吃、午餐就吃六十元的便當，然後晚餐一定回家吃，到了周末則是幾乎不外出，甚至電話我都只接聽、不打出去。這樣錢才能存得快啊！」再說到娛樂，謝晨彥是個電影迷，但為了把最多的錢拿去還債，他找到了一個省錢看電影的方法，那就是看二輪電影，「我現在還有這樣的習慣。」竭盡所能地省錢、還錢，「沒想到當負債全部清掉之後，我反而覺得人生沒有目標了。」謝晨彥發現「目標」是拚錢的關鍵，而「壓力」則是強大的原動力。「當然不是叫你把自己搞得很慘，再來想辦法存錢；不過，我倒是認為攬一個好的負債在身上，例如房貸，是還滿有效的方式。」但他提醒，應該試算一下自己真正的還款能力，然後貸出比可負擔稍高一點的金額，千萬不要變成房奴。

另外，謝晨彥很鼓勵三十世代的年輕人利用保險，如年金險強迫儲蓄。「存個二十年，剛好可以成為退休金來源，一兼二顧，何樂不為？」他自己每年也都要撥補一整筆金額到年金險，「不需要斤斤計較利率高低，也不要考慮划不划算的問題，放進去就忘了它的存在吧！」目標絕不空口說白話 一定要具體化提到目標存錢法，謝晨彥頗有心得地說，目標絕不能只是嘴巴說說而已，一定要具體化，寫下來就很重要，這樣才能激出拚鬥的動機。「我每年年初，都會在新的日誌本寫下今年的預計收入、可以存下的金額，以及幾件打算年度完成的大事清單；然後第二年再來檢視，達成了就打個勾。也許不一定達標，但要給自己方向感，這樣才能正確地朝想要前進的方向走。」謝晨彥笑說，現在他存錢的大動力是環遊世界。

不過，儘管已是年收入達五百萬元的投資達人加理財名師，但謝晨彥對待金錢的態度並無二致。「我現在去教課，幾乎都是走路過去，如果來不及，就用跑的，實在不習慣隨手招計程車。」謝晨彥分享生活點滴，前一陣子到香港出差，他還找到六千元的便宜來回機票，「能到就好啊！」這就是習慣的力量，習慣訂定目標、習慣不奢華、習慣穩紮穩打地攢下每一筆錢。

謝晨彥

豐彥財經學苑創辦人暨首席講師、社區大學講師、世新/銘傳/致理大學講師

謝晨彥建議用年金險存錢

強迫儲蓄又能規畫退休，一兼二顧謝晨彥鼓勵年輕人用年金險強迫儲蓄，存個20年，剛好可以作為退休老本。

假設，30歲的小張想要強迫自己存錢，規畫了一張繳費期20年的利變型年金險，每年繳交12萬元保費，宣告利率2.1%。自60歲起開始領取年金，以年金預定利率1.5％計算，每年可領14萬6114元，領至終身（110歲），另，保證期間則為20年（如小張於保證期間內身故，保險公司會將未支領的年金餘額給付予身故受益人，至保證期間屆滿為止）。

20年利變型年金險試算

年金累積期 年金給付期

年度/年齡 1～20年╱30～49歲 年度/年齡 31年起╱60歲起每年繳交保費 120,000元 每年領取年金金額 146,114元總繳保費 240萬元 保證領取20年（但活到老領到老，可領至110歲） 292萬2280元（保證領取金額）