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央行上海要求清理整頓交易平臺 比特幣暴跌破6000元

央行上海總部今日約見上海市比特幣交易平臺“比特幣中國”負責人，要求上海比特幣交易平臺依法合規經營，消息發出後，比特幣中國報價跌破6000關口，現報5,894.94元。火幣網報價跌幅擴大至逾17%，報5840元。

央行重申，比特幣是特定虛擬商品，不能且不應作為貨幣在市場流通；比特幣不具有與貨幣等同的法律地位，機構及個人應理性投資虛擬貨幣。敦促該平臺對照相關法律法規開展自查並進行相應清理整頓。

晚間7點，央行上海總部約談比特幣中國負責人消息發出後，比特幣中國報價快速跌破6000關口，現報5,894.94元。火幣網報價跌幅最低擴大至逾17%，現報5840元。

央行上海總部：敦促比特幣交易平臺其開展自查並清理整頓

近期比特幣價格異常波動，為防範風險，維護金融穩定，日前人民銀行上海總部、上海市金融辦聯合相關監管部門約見了比特幣交易平臺“比特幣中國”主要負責人，了解平臺運行情況，提示可能存在的風險，要求其嚴格按照相關法律法規要求，依法合規經營。敦促該平臺對照相關法律法規開展自查並進行相應清理整頓。

根據《中國人民銀行 工業和信息化部 中國銀行業監督管理委員會 中國證券監督管理委員會 中國保險監督管理委員會關於防範比特幣風險的通知》(銀發[2013]289號)，比特幣是特定虛擬商品，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應作為貨幣在市場上流通使用。機構及個人投資者應正確看待虛擬商品和虛擬貨幣，理性投資、自擔風險、維護自身財產安全，樹立正確的貨幣觀念和投資理念。

證監會：半年時間集中清理整頓違法交易場所

證監會1月10日消息，1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議在北京召開。會議認真學習貫徹中央經濟工作會議關於防控金融風險的總體部署，圍繞落實國務院關於進一步清理整頓各類交易場所的要求，通報了當前交易場所的情況和問題，研究討論了進一步規範地方交易場所的政策措施。會議對下一階段開展交易場所清理整頓“回頭看”活動做出動員和部署。

會議認為，國務院對清理整頓各類交易場所的工作十分重視，先後下發了《國務院關於清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》(國發〔2011〕38號)、《國務院辦公廳關於清理整頓各類交易場所的實施意見》(國辦發〔2012〕37號)，2012年1月批準成立了清理整頓各類交易場所部際聯席會議。各有關部門、省級人民政府就清理整頓各類交易場所做了大量細致有效的工作，使得濫設各類交易場所和違法違規從事金融業務的勢頭得到了有效遏制。但近一個時期，部分交易場所違規行為死灰複燃，而且違法違規手法花樣百出，問題和風險隱患依然較大。抓緊清理處置各類交易場所存在的突出問題，防範金融風險，維護投資者的合法權益，維護社會穩定，是貫徹落實中央經濟工作會議精神的重要舉措，具有重要意義和現實緊迫性。

會議指出，一些交易場所公然違反國務院38號、37號文件規定開展連續集中競價交易，誘導大量不具備風險承受能力的投資者參與投資;部分貴金屬、原油類商品交易場所開展分散式櫃臺交易涉嫌非法期貨活動;部分郵幣卡類交易場所開展現貨發售模式涉嫌市場價格操縱;一些交易場所會員、代理商等機構涉嫌欺詐誤導投資者;一些金融資產交易場所將收益權等拆分轉讓變相突破200人界限，涉嫌非法公開發行;“微盤”交易涉嫌聚眾賭博。此外，部分地區盲目重複批設交易場所導致過多過濫，少數省市搶跑設立票據交易場所，部分股權交易場所違規上線私募債產生兌付風險。這些行為不僅違反國務院文件規定，有的甚至構成嚴重違法行為，侵害廣大投資人利益，帶來大量的信訪投訴問題，影響社會穩定，亟需予以清理整治。

會議明確，部際聯席會議各成員單位、有關部門和各級政府的相關職能單位，要牢牢把握穩中求進的總基調，著眼大局、敢於擔當、主動作為，按照中央經濟工作會議精神和國務院的要求，深入開展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時間集中整治，切實解決交易場所存在的違法違規問題，防範和化解金融風險。

會議建議，各省級人民政府要繼續認真落實國發〔2011〕38號文件規定的屬地監管責任，加強和改進監管，重視風險防控，對已經暴露的問題和風險因素必須下決心盡早盡快處置，堅決防止發生區域性金融風險。

會議要求，部際聯席會議各成員單位、各部門要按照職責分工，各司其職，協同行動，全力支持和指導省級人民政府將部際聯席會議確定的清理整頓工作“回頭看”各項整治措施和政策要求認真落實到位。堅決守住不發生系統性、區域性風險這條底線，以實際行動迎接黨的十九大勝利召開。

會議由部際聯席會議召集人、中國證監會主席劉士余主持。部際聯席會議各成員單位、有關部門負責人及聯絡員，各省級人民政府金融工作部門負責人共計120余人參加了會議。

2017監管“第一槍”：交易所整頓風暴再起

五年前，銀監會的一紙文件讓野蠻生長的各類交易所生意迅速冷卻下來，原本分布在全國的上百家地方交易所在經歷“清洗”之後只剩下數十家。

五年後，各地方交易所再次面臨新一輪的整頓風暴，這一重擊也讓今年剛剛踏上風口的交易所再度跌落神壇，而這次還搭上不少正在籌備上市的新金融巨頭。

第一財經記者獲悉，證監會還將在本周五召開相關會議，各地方交易所負責人，以及與之有股權或業務關系的新金融機構負責人等都會出席。

1月9日，由證監會牽頭的清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議在北京召開，對下一階段開展交易場所清理整頓“回頭看”活動做出動員和部署。各類交易所從業務模式到審批流程，無一不成為監管清理整頓的重點。

各類交易所發展再度“受挫”

根據證監會網站上發布的內容，9日的會議上，提示了一些交易場所開展連續集中競價交易，誘導大量不具備風險承受能力的投資者參與投資等違規行為;貴金屬、原油類商品交易場所、郵幣卡類交易場所開展的違規行為的風險。

也“點名”了一些交易場所會員、代理商等機構涉嫌欺詐誤導投資者;一些金融資產交易場所將收益權等拆分轉讓變相突破200人界限，涉嫌非法公開發行;“微盤”交易涉嫌聚眾賭博等等違規行為。

此外，除了針對一些違規業務和行為，監管部門對於手握交易所審批權的地方監管部門也做出提示。“部分地區盲目重複批設交易場所導致過多過濫，少數省市搶跑設立票據交易場所，部分股權交易場所違規上線私募債產生兌付風險。”

同時，證監會也明確表示，這些行為不僅違反國務院文件規定，有的甚至構成嚴重違法行為，侵害廣大投資人利益，帶來大量的信訪投訴問題，影響社會穩定，亟需予以清理整治。

事實上，這並非是監管部門第一次整頓各地方交易所。

2011年《國務院關於清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》和2012年《國務院辦公廳關於清理整頓各類交易場所的實施意見》的接連發布，讓當時剛剛活躍起來的地方交易所業務瞬間偃旗息鼓。

盡管暫時終結了各類交易所野蠻生長的態勢，但其處理結果仍然為其迎來新一輪的加速發展埋下了伏筆。本著“誰批誰管”的原則，上述兩份文件把各類交易所的審批和管理權限交到了地方政府的手中。

尤其，從2014年開始，“資產荒”持續蔓延，許多巨頭開始拓展非標業務;而2015年開始，新金融行業監管收緊，交易所牌照也成為了搶手資源;再到2016年，受監管新規影響，P2P平臺們迫於轉型壓力，也把目光投向了金交所。

一度陷入沈寂的交易所再次變得搶手起來。

某地方監管部門人士對第一財經記者表示，對於手握審批權的地方政府而言，許多三四線城市在金融業發展上本就與一二線城市有著很大距離，籌建交易所不僅對於提振區域經濟有著積極作用，而且能夠迎來一些巨頭企業的入駐，何樂而不為?

新金融巨頭受波及

據第一財經記者不完全統計，僅金融資產交易所全國目前就有41家，分布在20個省市。

包括陸金所、百度金融、京東金融、奇虎360等在內的新金融公司都已入股和參與設立了金交所，而兩家對金融業務野心勃勃的地產巨頭，恒大和萬達，也已經完成了對金交所的布局。如果再算上今年面臨業務轉型，正在與金交所合作消化大額業務的P2P平臺，此次金交所業務整頓所波及的行業範圍就更大了。

從去年開始，涉足新金融業務的企業們開始積極布局金交所，很大一部分原因是由於該領域缺乏專門的資質，而金交所的業務與之又有很大的合作空間，相比其他門檻更高的金融牌照來說，這是一塊性價比很高的準金融“牌照”。

從目前四十幾家金交所涉及的業務來看，其範圍包括：基礎資產交易(金融國有資產、不良金融資產、私募股權、委托債權投資、應收賬款等)、權益資產交易(信托受益權、應收賬款收益權、小貸資產收益權、融資租賃收益權、商業票據收益權等)、信息提供和發布(信息發布、中小企業投融資信息服務等)。

但是，按照本次聯席會議披露的內容，除了一些貴金屬、原油、郵幣卡等遊走在灰色地帶的業務被禁之外，正在日益崛起的互聯網資管市場也頗受影響，其中，對於債權投資的拆分變相突破200人界限更成為了關註的焦點。

事實上早在2015年9月，證監會就曾下發監管函加強地方交易所與互聯網平臺合作銷售企業私募債的行為，並指出該業務存在的四大風險：涉嫌變相違反私募發行的人數限制、突破合格投資者制度、增信不足以及跨省發行難以追償等問題。

而在金交所與P2P合作的過程中，很多平臺采取的也是金交所產品收益權轉讓的方式，面向投資人出售產品，這種模式下違背200人的上限要求，是否規避了監管也還有待商榷。

可以肯定的是，在這一輪清理整頓地方交易所的過程中，相關業務都將受到不同程度的影響。

茅臺："國宴""特供"等產品與國家規定相悖 將清理整頓

貴州茅臺集團近日在官網發布了一則《關於部分產品標識標註相關事宜的聲明》（下稱聲明）。聲明稱，根據工商總局《工商總局關於開展清理整治含有“特供”“專供”國家機關等內容廣告專項行動的通知》(工商廣字〔2016〕194號)及貴州省工商局《貴州省工商局關於進一步在全省開展白酒市場專項整治行動的通知》(黔工商國酒〔2016〕3號)精神，公司對標註有“國宴”“專用”“專供”“特供”等字樣的產品開展了清理排查。為保護消費者合法權益，維護公平有序的市場秩序，現聲明如下：

一、公司部分產品標註有“國宴”“專用”“專供”“特供”等字樣，與國家有關機關的文件精神及相關管理規定相悖，公司已在監管部門指導下著手進行清理整頓。

二、公司已就上述產品下發了清理及處置通知，自清理之日起將嚴格遵守不生產、不銷售、不使用的原則，請持有上述產品的銷售者給予關註和配合。

三、已購買包括“國宴專用”茅臺酒等上述產品的銷售者、消費者，可持購買憑證到產品原購買處進行退貨，在產品外包裝無損壞並經真偽鑒定後，公司將予以協調處理。

四、上述產品，在生產時嚴格遵守工藝流程和產品質量檢驗程序，產品質量本身符合《食品安全法》等法律法規及國家相關標準，不存在食品安全隱患。因上述產品給廣大銷售者和消費者帶來的不便，我們深表歉意，敬請諒解。

今後，公司將本著“行動換取心動、超值體現價值”的服務理念和“崇本守道、堅守工藝、貯足陳釀、不賣新酒”的質量理念，積極維護市場秩序和消費者合法權益，不斷規範生產經營行為，在提供高質量產品的同時，進一步依法加強產品標識標註的管理。

中國人赴美生子數量激增 非法移民整頓、購匯受限成隱憂

“爆炸式的增長。”美國星貝月子中心負責人Phil向第一財經記者如此形容赴美生子產業的狀況，從兩三個到十幾個、幾十個再到最後超出自己團隊的運營負荷不得不挑選客人以控制人數。

年僅30歲的Phil在微博和微信朋友圈里，他的公開昵稱是“洛杉磯小奶爸”。事實上，維護好微博和微信的運營就是他們團隊平時最為重要的市場宣傳活動之一，通過高頻率的案例、圖片來吸引潛在客戶。百度廣告是另一種市場推廣方式，但每單次點擊30元的提成收費讓多數月子中心難以承受。

這是一條由數百家零散的月子中心撐起的產業。全美母嬰協會2013年的一項調查統計，2013年美國月子中心的經營模式大致有七種，價格低廉的民宿經營模式，占比為13.8%、公寓式月子中心為20.5%、合住HOUSE月子中心為19.8%、酒店經營模式為14.6%、高端獨棟別墅包棟模式為16.4%、高端會所經營模式為10.7%。這些月子會所每次服務的價格大多在2萬到4萬美元，上不封頂。

“最早的時候來回美國的航班最多兩三個孕婦，但現在動輒就是十幾、二十個；因為業務的擴增，這里的醫生很多都會把隔壁房間買下來打通用來做辦公室，候診的時間也比以前大大增加。” Phil稱，兩三年前他的客人多數來自北上廣這樣的大城市，但如今包括新疆、甘肅、寧夏等城市也加入其中。

洛杉磯更是由此隱藏了一條每年高達幾十億美元的 “赴美生子產業鏈”，月子中心、華人醫院、華人超市、購物中心、旅行社、移民公司、海外房產公司都成為產業鏈中的一環：有媒體曾經做出不完全統計，十年之間赴美生子的人數翻了百倍有余：2007年，中國內地每年赴美生子的人數僅為幾百人，但到了2010年，這個數字躥升至5000人，2014年達到了5萬，而剛剛過去的2016年更是將這一統計數據推上了前所未有的高度。

月子會所的吃住加上醫院、機票的開銷，30萬~40萬元人民幣的總開銷對於國內的中產階層家庭來說並非不可承受，而這，也幾乎成為了移民美國最廉價和方便的途徑。

美國憲法規定，“凡在美國出生或歸化美國的人，均為合眾國和他們所居住州的公民。” 這意味著，任何在美國出生的兒童生來就是美國公民，不需考慮其父母的國籍，從他們來到世間那一刻起，便有機會享有美國的教育、福利與居住環境。

“絕大多數人不是被迫選擇來這里生孩子，很多是從教育等方面考慮，想給自己的孩子多一個選擇。”Phil說。

“我覺得美國現在仍然擁有全球頂尖的教育，而美國的大學在錄取時美國公民和外籍學生的錄取比例是大不相同的，他們給予美國公民更多的名額，學費也相差好幾倍，所以我選擇了去美國生小孩，哪怕最後他不去美國讀書，國際生的身份去讀取國內的大學也比高考擠破頭要容易得多。”一名已完成赴美生子的女士對記者表示，已經在上海給孩子落了中國戶口，在她的規劃中，等到孩子讀完高中再將其送出國門。

不過，第45任美國總統唐納德·特朗普在競選期間曾表示，將下重力氣對非法移民進行整頓，而在這其中就包括“將廢除外國人在美國出生即自動取得公民身份的法律，以及對合法移民進行更嚴格的限制”。

“美國的落地生政策是寫在憲法之上的，作為一個國家的基本大法，特朗普想要修改幾乎不可能。即便政策在將來的某天有改動，這一天也相當遙遠，在美國修改憲法是相當慎重、耗時漫長的。”Phil透露，“不過他可以通過命令海外領事館不予簽發、撤回註銷簽證以及邊境不予放行等形式來變相實施。”

令Phil更擔心的是數月之前中國政府的購匯新政，用他的話說：“錢管住了，很多事情就不好做了。”

對於這些大大小小的月子中心而言，協助赴美生子往往只是產業鏈的一部分，除此之外，美國買房、移民、購物等，各個環節都將這一產業鏈的價值推得更高。

在新的購匯政策下，除了購匯的用途、額度、攜帶現金金額變得更嚴格之外，在海外投資購房也被明令禁止於購匯用途之中。

星貝月子中心大約有5%的客人最終會選擇在美國購買房產以及移民，這兩者比單純的月子中心利潤更高，而現在這些客人因為購匯新政不少產生了動搖。

“單純在月子中心的開銷也就三四萬美元，但是在美國購物就是豐儉由人的事情。以前很多客人可以隨身攜帶幾萬美元過來，但現在不行了，需要你不停地去還信用卡，有一些大額的購物也會因此受到限制。”Phil說，對於有意於未來移民美國，為了更好的教育、空氣、環境而選擇赴美移民的中國夫婦而言，一旦購匯受限，便意味著這樣一種新的移民方式於他們而言，又多了一道隱形的風險。

【財技】拴住兇猛險資：整頓“一股獨大”還是治理“影子持股”？

區域股權私募債市場“變天”：整頓顯效 新產品暫停

與前兩年區域股權市場力推私募債的盛景不同，當前市場人士再談及這項業務時，都諱莫如深。“目前比較敏感，業務發展也需要觀望風向。”多位股交中心人士都給予了類似的回複。而另一方面，監管風暴持續發酵，違規發行私募債的清理整頓工作已開始顯效。目前，多家股交中心在線投融資平臺目前已無新產品開放募集，相關內部人士也表示已停止私募債新產品發行。

監管喊停私募債發行

在違約風波和監管風暴的雙重影響下，區域股權市場私募債市場已“變天”。

今年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議召開，點名有部分股權交易場所違規上線私募債產生兌付風險。就在不久之前，“僑興債”違約兌付風波爆發，將區域股權市場私募債產品當前的監管漏洞、風控缺失等問題暴露無疑。在私募債發行中，公開勸誘、公開宣傳、廣告等形式均系違規;在穿透監管下，每期私募債券的投資者合計不得超過200人。但在互聯網傳播崛起和業務發展的驅動，在監管邊界模糊的背景下，這兩條紅線頻被僭越。

1月23日，國務院辦公廳《關於規範發展區域性股權市場的通知》(下稱《通知》公布，並明確為規範發展區域性股權市場的綱領性文件。《通知》確定了股交市場由省政府監管、承擔風險處置責任，一省一家;證監會進行指導和協調，制定統一的區域性股權市場業務及監管規則。

《通知》對區域股權市場影響深刻，更對私募債業務進行了明確的規定。“省級人民政府應督導區域性股權市場停止除股票、可轉債之外的其他證券(如私募債)的發行和轉讓，並做好存量私募債的風險排查和防範化解工作。在《通知》發布前已經為所在省級行政區域外的企業私募證券或股權的融資、轉讓提供服務的，省級人民政府要按規定限期清理。”

“(通知)就是叫停了私募債的發行，存量產品也要排查，跨區的掛牌和私募債要摘掉。”某股交中心內部人士介紹，其所在交易所目前已不再進行新私募債產品申報和發行。由於此前該股交中心私募債整體規模並不大，此次受沖擊程度仍可控。

而從業內多家交易所情況來看，私募債新產品發行普遍受阻，多數已暫停。

前海股交中心此前私募債規模發展較猛，其官網介紹稱，截至目前已發行112期、累計發行169.29億元。當目前，其官網已所有私募債均顯示已結束募集。有股交中心內部人士介紹，這是由於根據國辦通知要求不得公開宣傳，因此不再發布公開信息。而對於私募債產品是否已停止申報，截至發稿尚未得到前海股交中心的回複。

齊魯股交中心、北京股交中心在線投融資平臺，目前亦無新產品募集信息。上述股交中心相關人士表示，目前已不再新發私募債產品，下一步將根據證監會即將出臺的新規進行業務調整或轉型。

在線私募債交易平臺發展較早的浙江股交中心，目前官網也已無新產品開放募集。而記者以投資者身份致電客服時，得到回複稱當前為產品斷檔期，去年已備案產品或仍會繼續發行，新產品備案情況尚不明確。截至發稿，尚未與浙股交官方取得進一步聯系。而天津股交中心的在線投融資平臺上，目前還有少數產品顯示仍可投資。

值得註意的是，此前部分房地產相關產業通過股交中心發行私募債，而部分交易所也允許銀行理財、信托產品、基金和券商資管產品認購。因此，此前私募債也被認為是房地產“曲線融資”的通道。如，前海股交中心最近完成的梧桐私募債，就涉及東莞市東新房地產開發有限公司、深圳市寶安華豐實業有限公司、惠州市隆生房地產有限公司、深圳市茂興置業有限公司等，工商資料顯示均涉及房地產開發和經營業務。

就在2月13日，中國基金業協會發布備案管理規範4號新規，全面收緊私募資管計劃投資房地產，對投資主體、區域等各方面作出規定。包括禁止私募資產管理計劃投資熱點城市的普通住宅項目、禁止向房地產開發企業提供融資用於支付土地出讓價款或補充流動資金等。此前區域股交中心私募債的叫停，也將與此形成較強的呼應。

私募債將迎到期高峰

監管全面收緊、嚴控業務風險，但年內私募債到期壓力仍高企。

目前，區域股權市場發行的多為中小企業私募債。而據興業證券固收團隊的研報測算，包括中小企業私募債、集合債、集合票據、PPN和私募發行公司債在內，整體的私募債2017年到期規模達7228億元，同比上升34%。報告還強調，關註無擔保的私募債到期壓力。

報告回顧，自2012年開閘以來，私募債發行規模上在不同階段呈現出明顯的變化。2012至2013年，受制於當時流動性緊張及其自身高風險的特征，投資者對私募債謹慎態度明顯，發行量分別在3890億和5994億，方式上基本都是定向工具。而2014年之後，中小企業私募債發行開始逐步放量，私募債發行規模快速擴張，發行期限集中在3至5年，“對後期形成了集中到期的壓力”。

針對年內整體的私募債到期情況，報告還分析，到期主要集中在3、5、6、9、11這些月份，由於債券收益率上升，加上金融機構對信用債配置需求較弱，企業的再融資難度上升，可能會加大其到期兌付壓力。此外，雖然從比重上看，到期私募債有擔保的比重從2013年的1%上升到了2017年的9%;但由於到期規模的快速擴張，絕對數量上無擔保的債券規模翻了近十倍。“大量即將到期的中小企業私募債面臨著無擔保、無增信的局面，需重點關註無擔保私募債的到期壓力。”

潘功勝：清理整頓互聯網金融要把投資者利益放首位

4日據新華社報道，全國政協委員、人民銀行副行長潘功勝4日在參加全國政協經濟界別小組討論間隙表示，互聯網金融風險專項整治工作已進入“清理整頓”階段，在處置不同形態的互聯網金融時，要把投資者的利益放在第一位。

“互聯網金融專項整治工作已經開展10個多月，事實證明，這項工作非常有必要。”潘功勝介紹，互聯網金融專項整治的第一個階段是排查，相關人員已經對全國互聯網金融機構的數量、規模、形態進行了排查，這個階段工作已經完成。目前，已進入第二階段，即清理整頓階段。

潘功勝表示，互聯網金融有不同形態，比如P2P、第三方支付、互聯網資產管理、股權眾籌、互聯網保險等，有的監管規則比較清楚，有的監管規則還在完善之中。“比如第三方支付的規則就相對清楚，針對P2P銀監會也發布了多個規範要求。我們會依據現有的法律法規對互聯網金融進行分類處置。”

不過，潘功勝強調，在分類處置過程中需要註意一定的策略，始終把投資者的利益放在第一位，嚴厲打擊利用互聯網從事非法金融活動。

獨家｜違規交易場所整頓“未了局”：銀監會督促銀行限期停止服務

3月22日，第一財經記者獨家獲得一份《商請督促商業銀行限期停止為違規交易場所提供金融服務的函》(下稱《商請督促函》)，商請各地銀監局按來函要求通知並督導各銀行業金融機構限期停止為違規交易場所等提供金融服務。

這份由清理整頓各類交易場所部際聯席會議辦公室(下稱“聯席會議”)發出的函，發至銀監會辦公廳，並由銀監會下發地方銀監局，再轉發各家銀行。

該函稱“為落實清理整頓各類交易場所‘回頭看’工作，特商請貴會於2017年3月15日前，通知並督導各商業銀行限期停止為違規交易場所等提供金融服務。”

隨後，第一財經記者從地方銀監局獲悉，3月10日，銀監會向各地銀監局下發了《關於轉發<關於商請督促商業銀行限期停止為違規交易場所提供金融服務的函>的通知》。

一位地方銀監局內部人士向記者表示，地方銀監局在接到上述通知後，可以選擇給商業銀行發文，也可選擇不發。不發文則會通過讓監管處通知並督導銀行落實。

《商請督促函》落款時間為2月3日，不過多位銀行人士表示，到目前尚未收到這份文件。

某省一國有大行托管部門負責人，及一位股份制銀行托管部門負責人告訴第一財經記者，未收到當地銀監局的相關文件通知。

函件附件還包括一份《違規交易場所及未通過驗收地區交易場所名單》(下稱“名單”)，該份名單與第一財經記者此前報道的央行向商業銀行、第三方支付機構下發的名單相同。

“督導方式有很多種，有些業務，監管部門會發文件，例如開展專項檢查，對名單中所涉及的未通過檢查的交易所，要求各家銀行匯報相關合作情況，之後再行檢查。另一種方式則是下發非正式的郵件通知。”上述國有大行托管部門人士稱。

銀行收緊交易平臺類業務

近年來，全國各地湧現出形形色色的交易所，這些場所多以白銀、原油等大宗商品為交易標的，違背市場原則開設對賭電子盤，導致大量投資者爆倉虧損。經監管機構查實的違規平臺達300多家。

由於交易平臺沈澱資金和交易金額巨大，通常會尋求銀行來獲得支付、清算和存管等服務。雖然極少銀行會提供存管業務，但許多交易平臺都打著銀行第三方存管的幌子騙取投資者信任。而面對交易平臺的虛假宣傳，多數銀行都選擇了沈默。

今年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會議第三次會議在北京召開，記者獲得的會議資料顯示，銀行、第三方支付機構應在6月30日前停止為違規交易場所提供服務，牽頭部門為人民銀行和銀監會。

此次，聯席會議發給銀監會的《商請督促函》要求，只有到今年6月30日經地方政府驗收並報備聯席會議的交易平臺，商業銀行才能繼續提供服務，逾期仍未整改規範的平臺一律停止相關金融服務。函件並稱：“對於沒有取得省級政府批文的非法交易場所，請通知商業銀行一律停止開戶、資金結算等金融服務。”

此前，央行已先後下發了《加強交易場所類特約商戶資質審核和風險監測 嚴禁為非法交易場所提供支付結算服務》和《關於限期為違規交易場所提供支付結算服務的通知》。

央行要求：“銀行機構和非銀支付機構與交易場所開展業務合作的，要嚴格審核交易場所的業務資質，嚴禁為非法場所提供支付結算服務。要通過多種途徑充分了解交易場所的經營範圍，並審核其經營範圍的合法性。無法確認交易場所業務資質和經營活動合法性的，不得將其拓展為特約商戶。”

上述股份制銀行托管部門負責人告訴第一財經記者，銀行沒有徹底暫停平臺類業務，只是在合規上更加嚴格了。“不是說名單上的交易平臺都不能服務，現在還是在清理整頓中，要看6月30日的結果，如果沒有通過驗收就不能提供服務了。”

不過，他也表示，如果銀行立刻停止服務，投資者可能無法繼續交易，無法轉出資金，會出現更多的問題。

“(交易場所業務)不是說停就能停，銀行先要跟交易所商量好，確定一個過渡期，比如一個月，然後通知客戶做解約、出金才行。‘一刀切’這對交易所無所謂，但最終會讓客戶的利益受損害。”他告訴記者。

華南一家交易場所負責人向記者透露，銀行還沒有徹底停止平臺服務，但即使銀行不提供服務，交易平臺還是會有其他途徑可以繞開規定。

第一財經記者從業內人士處了解到，由於近年來大銀行收緊了交易場所業務，部分交易平臺開始尋求第三方支付機構來提供支付、清算和所謂的“第三方存管”服務。

一位業內人士則告訴記者：“監管、法律政策出臺往往有一定滯後性，跟不上交易方式的創新，哪怕現在把所有資金通道切斷了，還是可以創設出一種新的資金支付通道來，比如第三方支付以消費的名義把錢弄進去再通過個人賬戶轉出來，都是有可能的。”

整改切勿“換湯不換藥”

早在2011年11月，《關於清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》(國發〔2011〕38號)(下稱“38號文”)發布、聯席會議成立之時，全國就掀起了一場清理整頓各類交易場所的風暴。截至2013年底，經過清理整頓，全國各類交易場所關閉了215家，保留了820家。

不過，三年之後，違規交易平臺的數量不降反增。交易場所數量與上一輪清理整頓後相比，增加了311家，交易品種從黃金、白銀等擴展到原油、瀝青、郵票、紀念幣、茶葉、酒等等，交易金額不斷創新高，全國各地遭受損失的投資者也不斷增加。

由於聯席會議辦公室設在證監會，2017年1月，證監會主席劉士余上任後首次召集部際聯席會議，即掀起了新一輪全面監管，被業內認為是五年來的最嚴監管。

聯席會議要求，用半年時間集中整治，力爭到今年6月30日基本解決交易場所存在的問題和風險。按照安排，各地區、各部門應主動加強與聯席會議辦公室溝通，於今年1月23日報送工作方案，3月底前報送中期工作進展，6月底前報送總結報告。

對於銀行，聯席會議要求商業銀行和第三方支付機構結合違規交易場所名單和“微盤”交易平臺名單，盡快開展專項排查和風險評估，與地方監管部門加強溝通協調，在6月底前逐步停止為平臺提供服務。

《商請督促函》附件的名單中，共涉及全國326家各類商品交易場所、28家代理商(會員公司、授權服務機構)，其中“未發現違規”以及“整改完成”的只有5家交易場所，而“公安介入”、“失聯”、“已關停”和涉嫌違法被法律判決的平臺和代理商多達33家。

名單反映出的交易平臺主要問題有，涉嫌非法組織期貨交易，違反了“37號文”、“38號文”關於交易方式模式等相關規定，采取做市商、T+0、集中匿名交易模式，虛假宣傳，私設交易品種，超範圍經營石油貴金屬產品，涉嫌欺詐等等。

值得關註的是，此次全面清理整頓違規交易場所也包括上一輪清理整頓中“避開”的天津和雲南地區。

一家上一輪清理整頓中未經驗收的交易平臺人士告訴第一財經記者：“目前確實在驗收過程中，不等於違規，監管態度上對我們還是較為支持的。目前的核心工作是按照監管要求，增強完善服務實體經濟的能力，不會受到其他因素幹擾。”

另一家名單中的交易平臺人士也對記者表示，目前整個行業都在進行整改，其所在的交易場所也在通過提高保證金、清理會員、調整交易模式等措施進行整改，一部分符合規範的業務仍在繼續，等待6月30日的驗收。

上述交易平臺人士表示：“我們比較樂觀，既然要求整改就是不想把整個行業砍掉，而是希望行業規範有序發展，才會給一段時間限制，否則不需要這樣做，直接關停就好了。”

上述華南交易場所負責人告訴記者，調整業務是平臺發展的正確方向，服務實體經濟的初衷很重要，但很多平臺的整改可能會“換湯不換藥”。