📖 ZKIZ Archives

深交所：個人投資者可參與小公募公司債中的高信用等級債券的交易

深交所5月16日發布公告，就《深圳證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。本次《適當性管理辦法》調整了個人投資者的投資標的範圍，個人投資者投資的品種除了利率債、大公募公司債、可轉債外，合格投資者中的個人投資者還可以參與小公募公司債中的高信用等級債券（債券信用評級 AAA）的認購、交易。

深交所公告顯示，《適當性管理辦法》共四章二十七條，包括第一章總則，第二章投資者適當性標準，第三章投資者適當性管理，第四章附則。主要編制內容如下：

一是統一債券市場投資者適當性標準。

在本次《適當性管理 辦法》第六條中明確“合格投資者”的標準，並與證監會《辦法》 認定“專業投資者”的標準（證監會《辦法》第八條）保持一致，但暫不引入證監會《辦法》中關於“申請轉化成為專業投資者” 的規定（證監會《辦法》第十一條）。

同時，為做好與證監會《辦法》第十四條的銜接，落實“投資者準入要求包含資產指標的，應當規定投資者在購買產品或接受服務前一定時期內符合該指標”的規定，在《適當性管理辦法》第六條的指標中新增個人投資者金融資產指標的期限要求，即申請資格認定前 20 個交易日名下金融資產日均不低於500萬元或者最近3年個人年均收入不低於 50 萬元。

二是調整個人投資者投資標的範圍。

為加強對個人投資者的保護，本次《適當性管理辦法》調整了個人投資者的投資標的範圍，個人投資者投資的品種除了利率債、大公募公司債、可轉債外，合格投資者中的個人投資者還可以參與小公募公司債中的高信用等級債券（債券信用評級 AAA）的認購、交易。 另外，對於債券質押式回購，擬按照現行的規則要求不變，不允許個人投資者參與融資交易；對於債券質押式協議回購，擬僅允許合格投資者中的機構投資者參與融資及融券交易。

為了保證制度的統一性，本次《適當性管理辦法》擬將按照 《深圳證券交易所公司債券上市規則（2012 年修訂）》已上市交易的存量公司債券（詳見《關於發布的通知》(深證上〔2015〕239 號)統一納入本次投資者適當性管理辦法規制範圍，即上述存量公司債券信用評級在 AAA 以下的，將實施投資者適當性管理，僅限合格投資者中的機構投資者買入。

三是建立投資者適當性管理動態調整機制。

為適應本所債券市場投資者保護工作的實際需要，加強對個人投資者的保護，本次《適當性管理辦法》第十一條增加投資者適當性管理標準動態調整的規定，即對於債券評級下調至低於 AAA 級、發行人最近一個會計年度出現凈利潤虧損、發生債務違約或者嚴重違規等情形時僅允許合格投資者中的機構投資者買入。

四是強化證券經營機構前端監控投資者適當性管理的責任。

在吸收借鑒證監會《辦法》對證券經營機構投資者適當性管理責 任安排的制度設計基礎上，本次《適當性管理辦法》第三章“投資者適當性管理”中規定，證券經營機構應當建立債券市場投資者適當性管理制度，承擔確認合格投資者具有債券投資風險識別能力和承受能力的義務，並動態跟蹤和持續了解合格投資者條件。 對於證券經營機構違反證監會《辦法》及本所適當性管理規定， 合格投資者發生與風險識別能力和承受能力不符的情形時，深交所可以追究證券經營機構的相應責任，充分體現層層把關、嚴控風險的適當性管理要求。

對於過渡期安排，本次《適當性管理辦法》發布通知中明確，辦法生效日期是2017年7月1日，7月1日後將按照辦法規定的標準對債券適當性管理進行調整。為了確保新舊規則的平穩銜接，同時為了保護投資者利益，設定一定的過渡期，過渡期為辦法發布之日起至2017年6月30日止。過渡期間，債券投資者適當性管理沿用原規則的規定；過渡期結束後，將按照辦法規定的標準對債券投資者適當性管理進行調整。

證券經營機構應當根據辦法規定的合格投資者標準重新評估和報備合格投資者，在年7月1日前完成公司債券、企業債券、資產支持證券以及本所提供轉讓服務的暫停上市債券的存量合格投資者的調整及報備工作。同時，自7月1日 起，本辦法實施前按照原規則買入債券的投資者，在本辦法實施後不符合相應的債券投資者適當性管理規定的，不得再行買入該等債券，但可以選擇賣出或者繼續持有；除合格投資者中的機構投資者之外的其他投資者參與的質押式協議回購到期後執行到期購回交易，可以提前購回，但不得延期購回。

深交所：*ST新都終止上市 5月24日起進入退市整理期

深交所5月17日公告稱，因*ST新都2013年度、2014年度連續兩個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，公司股票自2015年5月21日起暫停上市。深交所於2017年5月16日決定公司股票終止上市，公司股票自2017年5月24日起進入退市整理期，退市整理期屆滿的次一交易日，本所對公司股票予以摘牌。

因違規為關聯方提供擔保等事項，*ST新都2013年度、2014年度連續兩個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，公司股票自2015年5月21日起暫停上市。公司在披露2015年年報後提出恢複上市申請，深交所於2016年5月9日正式受理了該申請。受理後，深交所依法依規開展審核工作，並就高爾夫物業租金收入會計處理合規性、預計負債計提充分性、子公司業績真實性等重點關註問題進行調查核實。

2017年4月25日，深交所收到公司2015年報審計機構出具的相關說明，表明公司2015年度經調整後扣除非經常性損益後的凈利潤為負值。2017年4月28日，公司恢複上市保薦人撤回了其出具的恢複上市申請相關保薦文件。2017年5月15日，深交所上市委員會對公司股票恢複上市申請進行審議，認為公司不符合深交所《股票上市規則》第14.2.1條第(一)項規定的股票恢複上市條件，公司恢複上市申請材料不滿足深交所《股票上市規則》第14.2.15條的規定。公司股票恢複上市申請事項未獲深交所上市委員會審核同意。

深交所公告顯示，*ST新都公司股票將自2017年5月24日起進入退市整理期，交易30個交易日，股票的證券簡稱將變更為“新都退”，股票價格的日漲跌幅限制為10%。退市整理期屆滿的次一交易日，深交所將對公司股票予以摘牌。

*ST新都命運多舛。2015年4月，公司曾披露重組預案，計劃置入預估值26.5億元的華圖教育100%股權，複牌後股價連續15個交易日一字漲停。但在公司被暫停上市之後，該項重組戛然而止，股價也被定格在頂點。

此後，*ST新都進入重整程序，並於2015年末執行完畢。當時，重整投資人的牽頭者泓睿投資承諾，重整後通過恢複生產經營、註入重整投資人及其關聯方旗下優質資產等各類方式，使公司2016年、2017年實現的凈利潤不低於2億元和3億元。如果實際凈利潤低於上述承諾，由泓睿投資以現金方式就差額部分進行補償。

2015年底，為執行重整計劃、實現凈資產為正值，公司還接受了泓睿投資的8000萬元捐贈。

根據2015年年報，*ST新都2015年實現營收1.17億元，同比增長82%;實現凈利潤6971萬元，扭虧為盈;凈資產為961.59萬元。2016年5月3日，*ST新都董事會向深交所提出了公司股票恢複上市的申請。但是，7月11日公司收到深交所通知，深交所根據相關規定，提請相關機構對公司恢複上市相關情況進行調查核實，恢複上市事項此後未見下文。

在此期間，圍繞*ST新都重組主導權，長城匯理基金的掌舵人宋曉明與重整方鄭展奇陣營展開激烈博弈。今年3月20日，*ST新都披露重組草案，擬以現金2.04億元增資收購銘誠計算機51%股權，資金來源於泓睿投資的借款。銘誠計算機現有股東承諾，在本次投資完成後，目標公司100%股權所對應的凈利潤在2017年度、2018年度、2019年度分別不低於2718萬元、3888萬元、4258萬元。

今年4月21日，*ST新都還發布公告稱，公司近日分別收到股東山東信托、貴州經貿的來函通知，上述兩家股東已經終止了2015年10月22日與廣東易簡投資的股份轉讓協議。截至目前，*ST新都仍處於“無實際控制人”的狀態。

國海證券遭深交所問詢 關註“蘿蔔章”事件進展及影響

5月17日消息，深交所對國海證券下發年報問詢函。報告期內張楊等人偽造公司印章私簽債券交易協議，國海證券與涉及的其他機構達成處置方案，造成公司將承擔債券面值達167.8億元，要求公司說明截至目前，上述債券是否已轉至公司名下，如否，請說明分批轉入的相關計劃;公司所需的資金金額、資金的來源、操作方法和杠桿比例，是否會對公司正常經營所需資金造成較大壓力。

據問詢函顯示，2017年1月20日，國海證券披露公告稱公司與涉及張楊事件的其他機構達成如下處置方案：“一是信用債全部由我公司承擔，共計面值35.90億元。二是部分利率債按比例各自買斷，我公司買斷面值為87.30億元。三是部分利率債由事涉機構繼續持有，其投資收益與相關資金成本之差額由我公司與事涉機構共擔，此部分共計面值44.60億元。四是個別事涉機構已於2016年12月20日前對相關債券進行處置，形成實際損失的按比例分擔，我公司分擔損失共計約0.56 億元”，針對上述處置方案，國海證券公司將承擔的債券面值167.80億元全部按成本計入“持有至到期投資”核算。

深交所問詢表示，要求公司說明張楊等人偽造公司印章私簽債券交易協議事件的進展情況，同時截至目前，上述債券是否已轉至公司名下，如否，請說明分批轉入的相關計劃;公司所需的資金金額、資金的來源、操作方法和杠桿比例，是否會對你公司正常經營所需資金造成較大壓力。此外再強調說明，年報中外資產總額、風險覆蓋率、流動性覆蓋率、凈穩定資金率本期與去年同期相比大幅下降的原因;自營非權益類證券及其衍生品/凈資本本期與去年同期相比大幅上升的原因。

除上述問詢事項之外，深交所還要求國海證券詳細說明年報報告期中“業務及管理費”、“其他業務成 本”較去年同期增加顯著的原因;投資活動現金流入大幅減少的原因;可供出售金融資產減值準備的原因等等。

深交所要求國海證券公司就上述問題做出書面說明，涉及需披露的，請及時履行披露義務，並在5月22日前將有關說明材料報送深交所，同時抄送派 出機構。

首只小公募創新創業公司債在深交所上市 票面利率5.65%

每經記者 楊敬堯

5月26日,交易所市場首只小公募創新創業公司債“17陽普S1”在深交所上市，發行規模3億元，票面利率5.65%,發行人為創業板公司廣州陽普醫療科技股份有限公司, 主體評級AA-,債項評級為AAA,由深圳市高新投集團有限公司提供增信擔保。

深交所認真落實中國證監會關於創新創業公司債“專人對接、專項審核、即報即審”的政策要求，“17陽普S1”審批時間較一般公司債大幅縮短。“17陽普S1”融資成本較低，與同資質公司8%左右的債券利率相比，發行人以較低的利率鎖定了5年期融資3億元，拓寬了企業中長期資金來源。

發行人位於國家“雙創”示範基地廣州高新技術產業開發區，屬於國家重點支持的生物與新醫藥領域，獲國家高新技術企業認證。該債的成功發行，有助於鼓勵重點區域創新創業公司通過交易所創新創業公司債券融資，推動資本市場精準服務創新創業。

下一步，深交所將在證監會指導下加快制訂並發布相關配套細則，著力推進創新創新公司債試點，發揮交易所債券市場服務實體經濟的作用，促進資本市場更好地服務於供給側結構性改革。

深交所“落地”成都 西部企業將獲全套上市服務

安凱汽車進入“漲停”模式！納悶的不止股民，還有深交所

每經記者 駱一帆  每經編輯 段思瑤

試想一下，如果你手里的股票連續5個交易日漲停，那是種什麽樣的感受？

從9月11日起，安凱汽車（000868.SZ）就開始進入了這種“漲停”模式，連續5個交易日漲停，累計漲幅超過60%。9月18日上午，安凱客車股票開始正式停牌直至今日。

經歷了4天短暫停牌後，9月22日複牌的安凱客車開盤不到三分鐘又再次漲停，漲停價格9.16元。

實際上，9月14日，安凱客車就發布了《股票交易異常波動公告》，表示安凱客車股票於2017年9月11日、9月12日、9月13日連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，根據《深圳證券交易所交易規則》的有關規定，屬於股票交易異常波動的情況。

4天後，安凱客車又再次發布了《股票停牌核查的公告》，表示因近期股票價格漲幅較大，公司向深圳證券交易所申請股票停牌核查。

而對於安凱汽車這種連續“漲停”的情況，納悶的不止是股民，還有深交所。

9月19日，深交所向安凱客車發去《關於對安徽安凱汽車股份有限公司的關註函》，要求其針對是否存在應披露而未披露的重大信息、公司基本面是否發生重大變化、股東及實際控制人是否計劃對公司進行股權轉讓等問題進行書面回複。

9月22日，安凱客車複牌後，也對上述關註函進行了回複。安凱客車稱，“公司不存在應披露而未披露的重大信息，公司基本面未發生重大變化；公司第一大股東安徽江淮汽車集團控股有限公司和第二大股東安徽省投資集團控股有限公司均回函表示，沒有計劃對我公司進行股權轉讓、資產重組以及其他對我公司有重大影響的事項；近期公司不存在違規接待機構和個人投資者調研的情況，不存在違反公平披露原則的事項；公司董事、監事、高級管理人員和大股東均回函表示，近6個月內，其不存在買賣公司股票的行為，不存在涉嫌內幕交易的情形”。

盡管安凱客車做出了上述“聲明”，但其股價“瘋長”勢頭仍未減弱，在今日複牌當天，再次出現漲停。

NBD汽車（微信號：NBD-AUTO）翻閱公告發現，9月19日安凱客車發布了多份關於非公開發行A股股票的公告，這不禁讓人將其與股票連續漲停產生聯想。

此前，業內曾普遍認為，安凱客車的連續漲停可能與“我國也將開始制定傳統燃油車退出時間表”的消息有關。在該消息傳出後，此前一段時間，新能源汽車股價確實曾普遍拉升。不過，近期多數新能源汽車股已逐漸回複正常，但安凱客車股價卻依然持續走高。

“制定傳統燃油車退出時間表只是一個由頭。”中融創投基金管理（北京）有限公司董事長曹鶴9月22日在接受NBD汽車采訪時說，安凱客車確實在新能源汽車方面具有一定發展優勢，但並不足以使得其股價多日漲停，真正原因應該是其非公開發行A股股票引來了投資者的關註。

根據安凱客車9月19日發布的多份關於非公開發行A股股票公告的內容，安凱客車將向江淮汽車與國購產業控股有限公司兩家公司定向發行不超過1.39億股的股票，其中江淮汽車認購金額為1.94億元，國購產業控股有限公司認購金額為3.41億元，合計金額5.35億元。

在收到募集資金後，安凱客車會將募集資金用於四個方面，其中中型高檔公商務車項目投資3.46億元；產品驗證能力提升項目投資1.05億元；數字化管理系統能力建設項目投資0.34億元；償還銀行貸款0.5億元，總計5.35億元。

曹鶴向NBD汽車表示，非公開發行股票並非就意味著股價上漲，這主要取決於投資者是否認可非公開發行股票的動作有利於公司的發展。從安凱客車的股價情況來看，目前投資者對此還是比較看好。

盡管如此，安凱客車股價連續多日漲停並不是一個良性狀態。在曹鶴看來，接下來幾日安凱客車股價是否延續高漲狀態還不好判斷，但可以肯定的是，如果仍繼續漲停，深交所還會保持關註；如果其連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，安凱客車還會停牌。

深交所：推動創新企業境內發行股票或存托憑證試點平穩實施落地

4月11日，深圳證券交易所第四屆理事會召開第四次會議。會議研究審議了深交所2018年會員大會籌備情況報告，並對相關工作安排作出部署。會議決定，今年4月16日至20日以非現場方式召開2018年會員大會。會議審議通過了理事會工作報告、總經理工作報告、財務預決算報告、《深圳證券交易所章程》（修訂草案）等事項，同意提交會員大會審議。會議還研究了其它事項。

會議認為，深交所2018年會員大會是黨的十九大勝利召開以後舉行的第一次會員大會，也是《證券交易所管理辦法》修訂實施後舉行的第一次會員大會，對於組織、動員、引導廣大會員深入學習習近平新時代中國特色社會主義思想、貫徹落實中央有關決策部署，推動交易所加強黨的領導、強化一線監管、防範化解風險、提升治理運作水平等，都具有十分重要的意義。2018年會員大會常態化召開，是完善交易所治理結構、加強自律監管的重要舉措，有利於廣大會員的知情權、參與權、表決權和監督權落到實處。為貫徹落實中央八項規定精神，精簡會議、提高效率、節約社會成本，充分運用現代技術手段，本次大會以非現場方式召開，並首次采用網絡投票方式進行表決，是對會員大會會議形式的一次重要探索創新。

會議強調，交易所是黨和國家興辦的事業，要堅定不移地加強黨對交易所的絕對領導，2018年會員大會要主題鮮明、立場堅定，全面學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，認真貫徹落實黨的十九大、中央經濟工作會議和全國金融工作會議精神，緊緊圍繞推進落實金融工作三項主要任務，突出黨的領導，強化責任擔當，積極履職盡責，團結帶領廣大會員貫徹落實中央各項決策部署，凝聚共識，匯集力量，共同建設世界一流投行、世界一流證券交易所和具有國際競爭力的資本市場。

會議指出，防範化解金融風險是實現高質量發展必須跨越的重大關口，要從實現“兩個百年”奮鬥目標的戰略高度認識防範化解金融風險的重要性，始終把防範化解金融風險擺在突出重要位置，提高政治站位，堅持穩中求進，強化底線思維，落實風險責任。交易所和會員是資本市場防範風險的排頭兵，深交所要以《證券交易所管理辦法》和《深圳證券交易所章程》修訂實施為契機，帶動引導廣大會員在制度機制建設方面下狠功夫、花大力氣，著力補齊制度短板，從根本上預防風險，構建防範化解市場風險的重要防線，堅決打贏防範化解風險攻堅戰。

會議強調，“為實體經濟服務是金融的天職”，交易所作為資本市場核心樞紐和重要平臺，要按照高質量發展要求，深入貫徹新發展理念，積極服務供給側結構性改革、創新驅動發展、精準脫貧等國家戰略，充分發揮好資源配置功能，強化培育服務，豐富產品工具，切實增強資本市場服務實體經濟能力。

會議指出，今年是改革開放40周年，深交所身處改革開放前沿，要以堅定的歷史責任擔當，以更大力度、更實舉措，深化重點領域改革和擴大對外開放。要進一步完善深市多層次市場體系，深化創業板改革，推動創新企業境內發行股票或存托憑證試點平穩實施落地，加大對新技術新產業新業態新模式的支持力度。要積極服務“一帶一路”倡議，加速推進國際化進程，開拓跨境股權合作，拓展互聯互通合作，完善跨境資本服務機制，全力打造世界領先的創新資本形成中心。

會議指出，《深圳證券交易所章程》是交易所治理的基礎性、綱領性文件，本次修訂對於深交所全面加強黨的領導、優化治理結構、強化一線監管職能將發揮重要作用，為進一步落實“以監管會員為中心”的交易行為監管模式、充分保護相關市場參與主體合法權益等提供了制度保障。要做好制度銜接，切實將《證券交易所管理辦法》和《深圳證券交易所章程》的新條款、新要求落實到交易所工作的各環節。要加大《章程》的推介宣傳落實力度，引導廣大會員了解《章程》、認同《章程》、遵守《章程》，強化協同，形成合力，營造氛圍。

會議強調，當前資本市場運行基礎仍不牢固，在國內外多重因素影響下，受外溢性影響風險加大。深交所要堅持依法全面從嚴監管，認真履行一線監管職責，加大交易監管力度，重點防範不確定因素對資本市場的沖擊，牢牢守住市場監管的第一道防線，全力維護市場秩序，切實保護投資者特別是廣大中小投資者的合法權益。

深交所：對新興領域重點企業加大金融支持力度

日前，工業和信息化部（以下簡稱工信部）與深圳證券交易所（以下簡稱深交所）聯合舉辦的 “產融合作·助力新興產業發展”交流對話活動在深交所拉開帷幕。本次交流活動是第六屆中國電子信息博覽會的重要活動之一，是雙方認真學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，深化供給側結構性改革，落實國家創新驅動發展戰略的具體舉措，也是深化促進金融服務實體經濟的有益探索。工信部與深交所已連續兩年合作舉辦對話活動，來自各地經信委、創投機構、相關企業的300多位代表出席了本次活動。

工信部電子司有關負責人指出，2017年我國電子信息行業整體收入規模接近20萬億元，高端芯片、新型顯示、智能手機等領域亮點紛呈，有力地支撐了兩化融合水平的穩步提升和制造強國建設的持續推進。資本市場對電子信息產業領域新興方向的投資熱情高漲，產融之間亟需加快建立對接渠道及合作機制：一是明確重點領域、改善金融服務。對人工智能、移動互聯網等新興領域的重點企業，加大金融支持力度，創新金融支持方式。二是加強對接合作、完善合作機制。加強產融雙方的對接合作，紮實做好促進金融產品和服務創新、推動“產業鏈、創新鏈、資金鏈”三鏈協同。三是制定創新政策、促進創業投資。把財政政策、產業政策和金融政策有機結合起來，服務於電子信息產業新興方向的發展。

深交所有關負責人表示，在中國證監會統一領導下，在工信部等有關各方大力支持下，深交所始終以服務科技創新和新經濟發展為己任，積極支持新技術、新產業、新業態、新模式的創新企業發展，不斷完善多層次市場、多樣化產品、專業化服務和國際化發展體系，持續延展科技創新金融服務生態鏈。深交所高度重視與工信部的溝通合作，在中國證監會與工信部戰略合作協議框架下，聯合開展了一系列產融對接、投融資路演等活動，取得初步效果。目前，深交所正在全力打造國際領先的創新資本形成中心，一是更有力地支持創新企業上市，積極深化創業板發展改革，穩妥推進創新企業在境內發行股票或存托憑證試點工作順利開展，完善資本市場服務創業創新和中國制造2025的市場平臺和制度機制。二是更有力地提升創新服務水平。針對基礎性、戰略性、前瞻性重要問題深入研究，為重點行業和重點企業提供專業化、定制化解決方案，持續提升 “燧石星火”平臺和區域性市場服務平臺，支持企業通過上市、再融資、固定收益、境內外並購等方式發展壯大。

在交流環節中，賽迪顧問、川大智勝、商湯科技和深交所上市推廣部代表分別從產業、上市公司、創業企業和資本市場等角度，就新興產業發展趨勢、企業的人工智能戰略布局、資本市場支持新經濟的制度創新等方面通報了最新動態，充分交流了以人工智能、高端制造為代表的戰略新興產業的蓬勃生機以及產融合作對於創新企業成長、經濟高質量發展的助推作用。在對話環節中，賽為智能、寒武紀、松禾資本和東方富海代表就資本如何賦能智能產業、企業如何看待智能產業資本環境、機構投資者如何在保證回報的同時促進產業發展等問題分享了各自的觀點。

深交所新章程增添監管手段：“懲罰性違約金”“將直擊市場痛點

4月18日晚，深圳證券交易所發布公告表示，正在進行的深交所2018年度會員大會審議了《深圳證券交易所章程（2018年修訂草案）》（下稱《章程》修訂草案），圍繞四大方面進行了修訂。其中，《章程》修訂草案將強化交易所一線監管職能，包括將債券發行人等主體納入監管範圍，明確“懲罰性違約金”作為紀律處分，新增“出具監管建議函”的監管手段等具體內容，進一步加大監管力度，直擊市場痛點。

《章程》修訂草案圍繞強化交易所一線監管職能，具體延伸出四個要點：一是進一步拓展交易所職能範圍；二是進一步豐富交易所監管手段；三是完善會員客戶交易行為管理職責；四是強化交易所風險防控職責。

下一步，在完成本次《章程》修訂草案及證券上市協議修訂的基礎上，深交所將繼續紮實推進《管理辦法》相關內容的落地，訂《股票上市規則》《公司債券上市規則》《會員管理規則》等業務規則，完善《業務規則制定辦法》《會議工作規則》等內部規定，多頭並進，進一步增進一線監管的規章制度基礎。

據第一財經記者第一時間向深交所相關負責人了解，《章程》修訂草案目前正在等待會員大會審議通過，具體內容將待正式公布。

深交所2018年會員大會是從4月16日起以非現場方式召開，並首次以網絡投票方式進行表決。除了《章程》修訂草案，本次大會還將審議理事會、總經理、監事會工作報告和深交所財務預決算報告，通報《證券交易所管理辦法》修訂情況及深交所相關落實工作安排，並聽取會員意見建議。

附：《章程》修訂草案修訂具體內容如下：

一是完善全面加強黨的領導相關規定。進一步明確黨委發揮政治領導核心作用，依照規定討論和決定重大事項，保證監督黨和國家的方針、政策得到全面貫徹落實；明確堅持黨對重大工作的集中統一領導，對於重大決策、重要人事任免、重大項目安排以及大額資金運作等事項，在提交理事會審議前須經黨委會審議通過。

二是強化交易所一線監管職能。進一步拓展交易所職能範圍，增加交易所決定證券暫停、恢複和重新上市，提供非公開發行證券轉讓服務，對證券服務機構進行監管，開展投資者保護等職能，並將債券發行人等主體納入監管範圍；進一步豐富交易所一線監管手段，明確“懲罰性違約金”作為紀律處分，新增“出具監管建議函”的監管手段；完善會員客戶交易行為管理職責；強化交易所風險防控職責。

三是優化交易所治理結構。進一步完善理事會、總經理和監事會的職權；修改理事長、副理事長和監事長提名相關規定；明確理事會、監事會決議向中國證監會報告的制度。

四是完善相關程序規定。新增相關市場主體可以申請聽證和複核的規定，充分保護市場主體合法權益；完善會員大會表決方式，為建立會員大會常態化召開機制創造條件。

深交所：拓展交易所職能範圍 明確"懲罰性違約金"處分

據深交所公眾號，深交所2018年度會員大會以非現場形式召開，其中審議《深圳證券交易所章程（2018年修訂草案）》是本次會員大會的重要議程之一。

《章程》修訂草案以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹了黨的十九大、十九屆三中全會、中央經濟工作會議、全國金融工作會議精神和中國證監會黨委決策部署，認真落實了修訂後的《管理辦法》新要求，修訂內容主要包括：

一是完善全面加強黨的領導相關規定。進一步明確黨委發揮政治領導核心作用，依照規定討論和決定重大事項，保證監督黨和國家的方針、政策得到全面貫徹落實；明確堅持黨對重大工作的集中統一領導，對於重大決策、重要人事任免、重大項目安排以及大額資金運作等事項，在提交理事會審議前須經黨委會審議通過。

二是強化交易所一線監管職能。進一步拓展交易所職能範圍，增加交易所決定證券暫停、恢複和重新上市，提供非公開發行證券轉讓服務，對證券服務機構進行監管，開展投資者保護等職能，並將債券發行人等主體納入監管範圍；進一步豐富交易所一線監管手段，明確“懲罰性違約金”作為紀律處分，新增“出具監管建議函”的監管手段；完善會員客戶交易行為管理職責；強化交易所風險防控職責。

三是優化交易所治理結構。進一步完善理事會、總經理和監事會的職權；修改理事長、副理事長和監事長提名相關規定；明確理事會、監事會決議向中國證監會報告的制度。

四是完善相關程序規定。新增相關市場主體可以申請聽證和複核的規定，充分保護市場主體合法權益；完善會員大會表決方式，為建立會員大會常態化召開機制創造條件。

下一步，深交所將深入貫徹全面依法治市、依法治所的要求，在完成本次《章程》修訂草案及證券上市協議修訂的基礎上，繼續紮實推進《管理辦法》相關內容的落地。修訂《股票上市規則》《公司債券上市規則》《會員管理規則》等業務規則，完善《業務規則制定辦法》《會議工作規則》等內部規定，多舉並進，內外兼修，切實完善交易所組織運行和一線監管的規則制度基礎，為健全資本市場法治添磚加瓦，為新時代建設世界一流的證券交易所和具有國際競爭力的資本市場保駕護航。