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富人也迷茫 七成香港千萬富翁認為目前市場“不可預測”

短期市場的波動,不僅影響了普通投資者的想法,也同時幹擾了富人的投資看法。根據瑞銀財富管理發布的2017年第二季度投資者觀察報告,大約有79%的香港千萬富翁認為自己正飽受資訊膨脹之苦,他們認為自己目前處於最不可預測的時期,更有80%的人承認,短期風險與不可預測事件令他們無法專註於長遠規劃。

瑞銀財富此次調查詢問了來自全球七大市場的2842位擁有100萬美元可投資資產的富翁,其中104位來自香港。

瑞銀財富管理香港區市場經理Jean-Claude Humair在香港的發布會上表示,82%的香港千萬富翁認為最不可預測的是全球金融市場的風險,而近一半的受訪者表示,貧富差距導致的社會壓力是來自本土的最大不確定性因素。

在不確定的市場情況下,現金仍是投資者安全的首選。調查顯示,認為實體資產和現金相對安全的受訪者分別為79%和77%。瑞銀財富針對投資組合的資產類別采集了香港千萬富翁的意見,為了對抗不確定事件,38%的受訪者表示更願意選擇現金,29%選擇股票,27%選擇債券。

針對目前市場的不可預測性,瑞銀認為,投資者應該首先專註於長期投資,以避免對短期事件或幹擾因素作出反應,因為目前市場上充滿了各種幹擾,比任何時期都多。其次,是保持多元化的投資組合,包括分散投資於不同地區的多種資產類別,這樣可以避免本投資偏誤的風險。

雖然絕大多數人認同在亞洲以外分散投資很重要,但只有20%的香港百萬富翁將考慮分散投資在美國,而分散投資於歐洲市場的則只有12%。

“這是因為大多數投資者的‘本土偏好’(home bias),”Jean-Claude HUMAIR說。根據報告,17%受訪的香港百萬富翁認為,香港市場是安全的投資,Jean-Claude Humair稱,香港投資者因為缺乏選擇海外投資的知識經驗,所以才只投資香港及內地市場。

相對於國內市場,瑞銀財富股票分析師霍慧敏認為,投資者更應該考慮投資香港及海外股票市場,因為國內市場對於金融監管政策相對敏感,例如4月以來國內開始采取緊縮政策,長遠來說這些政策會影響流動性。如果一定要選擇投資國內股票市場,霍慧敏更看好大藍籌股,因為這幾年藍籌股的表現優於小中型股。

不過,富人對於大數據等新科技這種被市場認為可以改變世界的生產力,卻顯得有點不以為然,全球只有46%的富人認為,大數據可以幫助面對不確定的因素,不過香港的這一比例略高,達到60%。

Jean-Claude Humair稱,有些人或許認為當今世界相比之前更容易預測,不過全世界富裕人士的看法恰恰相反。經過去年的各種不確定事件發生後,例如人民幣貶值、特朗普當選美國總統、英國脫歐等。很多富裕人士都認為,我們現在處於一個非常難以預測的時代,在政治、經濟、社會和金融風險都顯著增加。

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