在國內居民財富不斷增長以及當前人民幣貶值預期下，海外資產配置的需求大幅增加。業內人士認為，境內資金尋求海外資產配置，還將持續很長一段時間。但業內人士同時也建議，當前全球經濟放緩、“黑天鵝"不斷，海外資產配置要遵循控制風險的原則。
近日，上信香港控股有限公司總經理曹華在香港接受第一財經記者專訪時表示，目前推動內地投資者資產出海的首要因素就是人民幣的貶值預期。他預計，明年美元兌人民幣將至7.2-7.3，海外資產配置將有較大的成長空間。
在全球資產配置需求的驅動下，銀行、私募、保險、信托公司以及第三方財富管理平臺都先後推出了海外資產配置產品。上信香港由上海信托全資子公司上信資產管理公司2014年發起成立，旨在借助香港，為境內高凈值客戶提供跨境理財和財富管理服務。
摩根大通首席經濟學家朱海斌在上信香港海外資產配置研討會上認為，人民幣兌美元貶值背景下，中國高凈值人群的資產配置範圍已從國內轉向海外，這是中國近二、三十年經濟長期增長、國力增強之後，在中產階級高凈值群體中形成的新現象。
興業銀行與波士頓咨詢發布的一份報告顯示，2015年底，中國個人可投資金融資產總額達到約113萬億元，其中高凈值人群可投資金融資產年均增速為15%，預計到2020年高凈值人群可投資金融資產占比將高達51%。
比之全球其他地區的高凈值客戶，中國高凈值客戶的境外金融資產配置比例仍然還很低。上信香港首席投資官呂璧慧認為，這其中最大的原因還是資本項下帳戶還未開放，當前每人每年的換匯額度為5萬美元。同時，中國投資者的海外資產配置以房地產居多，對海外股票、債券等金融資產還不熟悉。
業內人士估計，目前在中國高凈值人群海外資產配置中，房地產投資占比超過70%，這與海外高凈值人群通常的資產配置比例有很大區別。
呂璧慧認為，隨著中國經濟實力的增強，新一輪中產階級和高凈值人群的出現，對於海外資產配置的要求也將逐漸轉向金融資產配置，各類資產配置比例會趨向平衡。
領航投資亞太區首席經濟學家、董事總經理王黔建議，資產配置切忌將雞蛋放在同一個籃子里。多元化、分散化投資能夠在保證同樣收益水平的同時，大幅降低風險，也能在同樣風險水平下，獲得更高的投資收益。
呂璧慧表示，雖然資產配置理念在海外已經很成熟了，但是對中國資產管理公司和高凈值客戶而言，還是一個新的機會和挑戰。
曹華認為，當前境內客戶整體來說屬於風險厭惡型，這一方面是因為過去境內投資人在風險不太高的情況下得到了較高回報，另一方面，任何一個剛進入新市場的投資者，都會希望降低風險，更追求穩定。
中國經濟處於L型走勢，今年英國脫歐、特朗普當選美國總統等風險事件都對金融市場帶來了巨大波動。所以她建議，海外資產配置仍然要以控制風險為第一，仔細考慮配置固定收益、股票、大宗商品和另類資產的投資占比。以上信香港為例，會重點考量合作機構在2008年金融危機時的表現、止損機制以及風控能力，篩選合適的高收益債買入持有，控制久期，以控制風險。
對於2017年海外資產配置策略，呂璧慧認為，特朗普上臺後，政治因素引發的市場波動可能會加大，投資者還是以控制風險為主，並對市場保持中立(market neutral)，即不過於看多，也不過於看空，以應對各種風險事件。
人民幣貶值預期推動了海外資產配置需求，但曹華認為，投資者應該更理性地對海外資產配置做長遠計劃，而不是一看到人民幣匯率波動，就盲目進行海外投資，因為這樣的短期行為是不能帶來長期穩定的回報的。
當前外匯管理部門對外匯違規流出加大了監管力度，上信香港表示，其海外資金來源有三個方面:一是上信香港擁有的近10億美元ODII(合格境內投資機構)額度，該額度可以循環使用;二是上海信托3萬高凈值客戶已經存放於海外的資產;此外國內機構已經存放於海外的資產。
“境內資金尋求海外資產配置，也許剛開始，也許已經持續了一段時間，但我們知道，還會持續很長一段時間。”曹華表示。據透露，上海信托還在加緊布局新加坡、盧森堡等地，以應對不斷增長的海外資產配置需求。“未來5-10年海外市場肯定是爆炸式增長。”