每五年十倍股的反思
什麼投資理論都只是理論, 實際情況永遠更能勝過所有理論,數據才會告訴你真相。
所以我經常用成交數據,股價走勢來研究,高升幅的公司有那些? 他們大升的原因是什麼?
相信這兩個問題都是很多投資者想知道答案的.....
因此,我將2000-2015年間,每5年升幅達10倍以上既公司找出
再每間公司研究佢地爆升原因,希望從中找到一個定律/規則/模型,去發掘下一次既10倍股
比起只係得理論或個別事例去構成既說法更有說服力...
列表就如下.....
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1d69yHLv8R3LCL5T-5NXBvAxHXlivJI8i1QUjq4nP_eo/edit?usp=sharing
唔每間公司都講下,一講可以出本書講歷史了,簡單D講下
大升股可以簡單歸納於以下兩種....
1.與公司業務,收入,盈利有直接關係的
2.與1.所說的完全無關,是以外的因素,通常是圍繞某些概念,賣殼,轉型,莊家活動...
由於本人並非專門發掘短期爆升股既專家,所以炒概念而大升既股我唔識分析,唔識如何預知,亦都唔識如何可以低位買食盡波幅
所以這次只集中討論與盈利相關的
回顧每年都有不同主題,與當時經濟環境及一些人為事件發展有關個別事件而引起既10倍升幅,通常都很難可以消息前以最低價就買入
人為事件例如突然香港開通自由行,推動香港零售又如澳門突然開放賭牌
亦又如美國出QE推動金價,金鋪等影響.........
沒有人可以2001-2002年就已經可以預知,之後買入都可以賺到幾倍回報,但未必是10倍
另一類與人為事件無關,可能只是行業變化,新趨勢出現,是靠公司內在因素+外在因素
例如,700騰訊,無咩一次性外在事件影響,純粹佢自己行業發展,及公司優勢構成十倍升幅
另外330思捷也應該屬於這類....還有百富環球327
靠外在因素及外在+自身因素,都可以透過盈利增長去篩選出來
但篩選後也有數百家公司,要每家公司了解絕對是很大的工程
所以從最高增長開始入手,再了解行業發展,對行業認識及一定分析能力是必須
這些都要長期培養出來的經驗,平時保持做功課,時間投入是很多,絕對沒有捷徑
因為我一直也想找捷徑,發現是沒有的, 沒有基礎認識,根本不能分辨機會....
我建議是,大家可以從這些曾經十倍股入手研究,吸收經驗,自然可以對未來有一些洞見
而我認為,要發掘10倍股,絕對不能悲觀,要有少許樂觀及想像力
公司通常會在年報公佈自己未來計劃, 你要有能力憑入面既文字想像公司未來盈利多少
如果公司寫既計劃加上外在環境配合,未來盈利有大幅增長的可能性高,基本上已經可以長線投資
如果公司沒有寫,可能是公司無什麼計劃或不想透露,如果找不到,就算了,你就算找到CEO,俾錢佢都不會話你知
只要了解當時行業趨勢,再加上公司營運良好,基本上倍升也不是難....
至於現時趨勢是什麼? 很多...留待業績公佈後再說...業績盈利增長就是告訴你現在趨勢的重要線索