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High Probability Trading Consilient Lollapalooza


http://consilient-lollapalooza.xanga.com/723670774/high-probability-trading/


今日5:00便起床,邊食早餐邊看書~這本書在我的pending list良久,聽說是近年比較好的書,很多examples可以skip,實際上30-60分鐘可以看完。

入面三個Concept比較重 要
1Multi-time frame System
跟隨主要趨勢,在小趨勢逆轉時買入。其實很多人都明白,但個人認為要做到並不容易。 我們很容易會想去了解現在是什麼趨勢,應該點做,但其實在任何一點,都同時是趨勢及調整,所以很容易混淆及opinion shopping。這本書為”跟隨主要趨勢,在小趨勢逆轉時買入”給了個見得下人的名字,讓人記得,是很了不起的事。神話說:當你知道它真正的名字,你就 可以控制它了。

2 1-tick Entry Rule
當你想買股票時等等,等Higher Prior H買入,接著Prior L止蝕。程式應該是這樣吧

Buy = Hold(buy, t) and cross(h, rev(h,-1));
stop = Rev(L, -1);

很簡單,其實就是等小趨勢逆轉時買,這樣不容易被小趨勢的 momentum touch倒個近的stop。幾聰明的做法。本書仲話勁的trader,成功率只有30-40%,但都夠羸。因為輸小羸大。

3Multi-unit Exit Rule
簡而言之就是breakout完結減一半,餘下一半Ride the trend。原因係睇錯都有賺小小,之後那個長倉等Market against佢先沽。Um...這個理論,看似不錯,但有好有唔好啦。

第 一,睇啱卻要減一半,違反羸多輸少原則,更何況少數trade決定大部份profit。睇中減一半真係講唔通。

第二,其實都要睇 entry時的time-frame是怎樣,原本就是breakout trade,breakout走晒了事也可以,同埋要視乎資金需求吧。

然 而,我還是覺得這方法對我來說是有意思的,因為沽貨是我的大弱項。我覺得自己選股是沒有問題的,但我monitor的ideas太多,所以資金需求很大, 很有衝動把狂升的股票都賣清而去買入其他潛在idea。這個self-talk影響我很大。沒有給時間讓股票走完它的走勢,讓我損失左唔少潛在利潤。雖然 轉倉也為我帶來收益,但如果我賣出時機可以掌握好一些,回報便可以更上一層樓。我希望我長time-frame的操作可以參考2-unit rule吧(另一個不錯的命名),尤其是以年計的time-frame。

這本書還有money management的概念,如3% for each trade, 6% for portfolio, 10% for the month。我覺得這些太死板,不打算參考了。依然相信,最好的exposure就是不影響情緒的exposure,在這基礎上的risk management才有意義。

這本書,看ebook便可以了。或者在書店skim。

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=14687

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