ZKIZ Archives


愛爾蘭殺馬 左丁山

2010-12-28  AD




 

將近一月,馬圈 中人又要計劃到澳洲紐西蘭買馬,一月底至二月初,紐西蘭有大型拍賣會,一月十二至十九日,澳洲昆士蘭省黃金海岸有神奇百萬拍賣會,兩者都係每年澳紐趁住夏 天好天氣而舉行嘅重要拍賣會,不過天氣今年有變,上星期墨爾本竟然有雪,奇哉怪也。

十二月十三日,香港國泰航空國際大賽之後,昆士蘭省駐港 經貿署主管Simon Lee就邀請咗神奇拍賣會董事總經理David Chester與馬主協會會員、練馬師、騎師等等人在蘭桂坊LKF酒店出席酒會,推廣昆士蘭投資環境以及神奇百萬拍賣會。西蒙.李以前係美國銀行亞洲 (BA Asia)嘅經理級人馬,依家就負責宣揚昆士蘭,對左丁山講:「昆士蘭啲蜜糖好有益,芒果特別靚,荔枝都十分美味,當然我地啲純種馬戰績彪炳,買馬不能不 到黃金海岸。」昆士蘭重視馬匹出口,對外來馬主好好招呼,去過就知。

愛馬之人,對馬匹好敏感,呢日馬主C打電話嚟問:「你去唔去紐西蘭買 馬?」左丁山已有一馬,唔去咯,但同日睇IHT講經濟陷入困境嘅愛爾蘭,講到大量馬匹無人照顧,任由餓死、凍死,不禁心酸。愛爾蘭盛產名駒,前輩張福元經 常認為英國愛爾蘭馬好過澳紐馬,而事實上,長途靚馬多數出自愛爾蘭種,例如「爆冷」、「技藝精湛」、「紅杉木」、「締造美麗」等等。

IHT 報導,愛爾蘭首都都柏林市之外幾公里嘅一個填土區,在極寒冷的冬日,有成千上萬隻馬在草地上遊蕩,無人理會,在郊野等死,最瘦弱、捱唔住嘅馬,就受人道毀 滅,用0.32口徑手槍,向頭部開一槍,應聲倒地。兩年前,金融海嘯前後,愛爾蘭地產泡沫爆破,愛爾蘭嘅銀行從此陷入破產邊緣,不斷由政府打救,直到政府 需要歐盟及IMF打救,人民失業率高企,愛爾蘭人自顧不暇嘅時候,誰會照顧馬匹?最好血統嘅純種馬尚有市場價值,次一皮嘅就由得佢地自生自滅,聞者心酸。 同是馬匹,生在昆士蘭與生在愛爾蘭,命運有天淵之別。


愛爾蘭 愛爾 殺馬 左丁 丁山
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=20635

一位南部離婚婦女北上創業的驚奇之旅 配角當主角 愛爾蘭瘋薯創造上億營收

2011-12-26  TWM




國內速食市場素來是國際大連鎖企業瓜分的天下,沒有正確的策略,很難闖進這個市場。「愛爾蘭瘋薯」以馬鈴薯作為核心產品,延展出全新品牌,讓人印象深刻的 標語、專走賣場專櫃,建立出短小精悍的新品牌。

撰文‧鄭淳予

剛入夜的信義計畫區充滿湧動人潮,在威秀影城一隅,有家大排長龍的速食店,方圓百公尺內都聞得到這家店飄出來的馬鈴薯香,它不是麥當勞、肯德基,也不是摩 斯漢堡。沿著排隊人潮走近一看,店門口外掛著的墨綠色招牌─「愛爾蘭瘋薯」,不賣漢堡,光賣薯條為何會讓人瘋狂?

四坪大的店面只有麥當勞的一個櫃台大小,主打商品是麥當勞的配角商品「薯條」,單價還比麥當勞高出一倍,這家速食店還是台灣土生土長的品牌。總經理倪慶安 說,光是台北信義威秀影城這個點,平日一天可以賣出六百杯薯條,到了假日更能賣到兩倍,月營業額輕鬆破百萬元,這還只是愛爾蘭瘋薯全台十家分店的第三名。

這家充滿異國風味的馬鈴薯專賣店,為何能在競爭激烈的速食紅海中生存?獨特的定位造就它與眾不同的形象,台灣連鎖加盟協會祕書長洪雅齡說:「一般消費者要 吃炸雞就會想到肯德基,想吃吉士漢堡會想到麥當勞,米漢堡的首選是摩斯,這些連鎖業者都把馬鈴薯放在配角的位置。『愛爾蘭瘋薯』把他們的配角拿來做創新的 變化,就能做出市場區隔。」配角變主角 以名稱點出特性除了將配角變主角外,創辦人兼執行長黃庭葳還絞盡腦汁想出與眾不同的名字。黃庭葳和品牌設計師討論了三個月,從『薯來寶』、『薯一薯二』等 諧音名稱,慢慢發想到馬鈴薯本身的特性,最後才把創意定錨在以馬鈴薯作為主食的愛爾蘭人。巧妙結合愛爾蘭人的糧食以及對婚姻的忠貞精神,所以店內隨處可見 標語:「愛爾蘭有句俗諺:世界上有兩樣東西不能開玩笑,一是婚姻,二是馬鈴薯。」為了展現企圖心,黃庭葳在創業初期就大膽砸下五百萬元的貸款,為愛爾蘭瘋 薯申請全球註冊商標,她斬釘截鐵地說:「全部的錢都投進去,就沒有機會再回頭了。」黃庭葳不只在定位、品牌名稱上下工夫,產品內容也要求與眾不同。她選用 加拿大進口的馬鈴薯,和麥當勞比起來,原料價格就貴了快一倍,含水量低、不易氧化,每根薯條平均都有二十公分長,更適合西式烘焙。蘸醬研發也與眾不同,有 酸奶油醬、特調肉醬、特製起司醬、水果蛋黃醬等十八種以上口味,創造不同的薯條吃法。

二○○九年,信義威秀分店的月營業額已達到二○○萬元,黃庭葳開始思考擴點。一般人開拓分店會朝外發展,但她逆向思考,採用魚網策略,在信義計畫區五百公 尺範圍內連開了三家分店,各店業績不但沒有彼此瓜分,還屢創新高。

創意吃法為賣點 只做外帶客為了創造最大坪效,「愛爾蘭瘋薯」開店不超過五坪,而且都選在租金最高的賣場,與知名大店在一級戰區爭食客源。洪雅齡指出,餐飲業首要重視坪 效,愛爾蘭瘋薯精準地以賣場作為創業出發點,「它只需要把櫃位做好,消費者買了商品就走,根本不會坐在要付租金的地方,超越一般連鎖店追求的坪數效益。」 愛爾蘭瘋薯在全台灣共十家分店,近百名員工,為保持各店提供的產品與服務一致,每家分店都有十六本標準作業流程手冊,詳細訂定店長規範與工作人員守則。而 黃庭葳對員工的分紅獎金也很大方,甚至有年僅三十歲的店長已是年薪近二○○萬元的小富婆。

愛爾蘭瘋薯僅創立三年,在台、港、馬來西亞等地區已有十九家分店,年營業額超過上億元,但黃庭葳在寫下這張亮麗成績單前,經歷了一場人生大轉折。

十四年前,黃庭葳在嘉義市開可麗餅店,一個月一萬二千元租金的店面,營業額可以衝到二十七萬元,生意做得有聲有色。但一場離婚官司,顛覆了她原來平凡踏實 的生活。前夫外遇,法院判決又將小孩的撫養權歸於男方,黃庭葳覺得自己失去了一切,對事業也失去信心,最失意的時候,她甚至曾經半夜騎車到嘉義山區的仁義 潭發愣一整天,想到自己孑然一身,恨不得縱身而下。

擦乾眼淚重新出發,黃庭葳把做了七年的可麗餅店頂讓出去,帶著幾名員工來到台北。剛開始,她租下南陽街一間只有一坪大的店面賣可麗餅,每個月租金比在嘉義 時多了十倍;但她在店裡擺了六個轉盤,每天從早轉到晚,才勉強打平收支。有一天,黃庭葳看到員工們拿薯條蘸聖代、蘸芥末醬吃,當場激發創業靈感改賣薯條。

黃庭葳心中的理想卻屢被家人潑冷水,「連沒有借我錢的親戚都打電話給我,說這樣搞下去也不會有結果。」開店初期得不到家人的支持,黃庭葳常常在夜裡啜泣。

眼前是一條布滿荊棘的創業險路,舊識倪慶安成了她這時最好的依靠。兩人過去在日本留學時相識,黃庭葳創業後再度重逢;當時在電視台工作的倪慶安常常下班後 陪著黃庭葳徹夜補貨,倪慶安回想當時:「我也常常懷疑,只是開一家店,有必要投資那麼多時間和精力嗎?」但黃庭葳對工作的熱忱打動了倪慶安,「她的個性很 衝,有我沒有的膽識!」個性溫和的倪慶安正好和「敢衝」的黃庭葳互補。兩人在兩年前登記結婚,全心衝刺事業,黃庭葳負責敦促各店實際營運狀況以及展店事 宜,倪慶安則坐鎮總部,主掌財務和行銷。

愛爾蘭瘋薯店內的綠色燈箱上有一行大字,寫著「願天下有情人終成眷『薯』」,對黃庭葳夫婦來說,這個馬鈴薯事業不僅是他倆最美好的愛情結晶,也證明小本生 意有創意就會變成大生意。

黃庭葳

出生:1973年

現職:愛爾蘭瘋薯執行長

學歷:興華中學服裝科

經歷:自營可麗餅店

家庭:已婚,育有一子

元加治食品有限公司

成立時間:2002年

負責人:倪慶安

資本額:375萬元

主要業務:速食販賣

分店數:台灣10家、香港6家、馬來西亞3家


一位 南部 離婚 婦女 北上 創業 驚奇 之旅 配角 主角 愛爾蘭 愛爾 瘋薯 創造 上億 億營 營收
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=30209

愛爾蘭「裸退」背後的邏輯

http://wallstreetcn.com/node/64187

對於愛爾蘭決定在沒有預防性信用額度的情況下退出救助計劃,我們應該把它看作是一場絲帶舞而不是脫衣舞...

愛爾蘭顯然已經判斷不持有提前安排的強化條件信貸額度(ECCL)的成本要勝過被迫談判獲得ECCL的成本。有ECCL=有OMT,沒有ECCL=沒有OMT的描述是過於簡單化了。不持有ECCL並非把OMT購債計劃救助排除在外了,這只是降低了歐洲央行的反應速度,因為到時候ECCL將不得不首先進行談判和批准。

無論如何,幾乎沒人表示,西班牙和意大利沒有受益於OMT購債計劃的保護,儘管它們都沒有在該項目之下或持有ECCL。在沒有ECCL的情況下,愛爾蘭仍然會處於系統性邊緣國家的地位(太系統性重要而不能倒)。

德銀經濟學家Moec和Wall都認為,愛爾蘭「裸退」的決定,並不會改變與OMT購債項目相關的任何東西。

愛爾蘭國債持有者也對情況表示樂觀:

管理著Franklin Templeton公司1900億美元固定收益投資,其中84億美元為愛爾蘭債券的Michael Hasenstab表示,「如果愛爾蘭領導人認為存在任何風險」,他們是不會否決從歐盟夥伴國那裡獲取信貸額度的。「而如果存在不可預見的問題,那時他們很可能會尋求信貸額度——因為他們至今在這方面一直做得很好。」

鑑於到年底愛爾蘭持有有215億歐元的現金,足以覆蓋12個月的流動性緩衝,對於愛爾蘭這個流動性「富裕」的國家來說,可能並不沒有太多的選擇。畢竟要德國向其提供信用額度,必然需要增加條件來交換。

(愛爾蘭的流動性足以維持到2015年初)

雖然愛爾蘭「裸退」的情況仍然樂觀,但沒有預防性的信貸額度也意味著其失去了一個選項。

德銀評論道:

都柏林將最小化這個風險。無論其是否獲得ECCL,愛爾蘭都需要在2014年盡快地回到市場,最簡單的原因就是,在美聯儲放緩QE可能影響歐洲融資成本前開始重新打開市場的過程。在沒有預防性信貸額度的情況下,為了最大化重入市場的機會,都柏林很可能要做一些東西,從承諾推進結構性改革和在新中期經濟策略下的財政控制,到套現愛爾蘭銀行的優先股。

但投資者不應該把愛爾蘭放棄預防性信貸額度的決定看作是最後的決定。毫不意外的是,愛爾蘭和三駕馬車都在渲染愛爾蘭的良好情況。對雙方來說,現在沒有ECCL並不意味著未來沒有ECCL。愛爾蘭對中期策略的承諾,應該被認為是任何ECCL的良好基礎性條款,使愛爾蘭在未來必要的情況下更容易快速地就ECCL達成一致...

...愛爾蘭並沒有走出危險區域。逃離這次危機軌跡仍然嚴重依賴於愛爾蘭銀行業的狀況,和愛爾蘭經濟吸收住房債務過剩的能力。愛爾蘭仍然需要證明它的能力。

愛爾蘭 愛爾 裸退 背後 邏輯
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=82676

救助優等生:愛爾蘭發債利率降至歷史新低

來源: http://wallstreetcn.com/node/212904

QQ圖片20150108222236

希臘國債收益率的飆升與曾經同樣接受過救助的愛爾蘭形成了鮮明對比。

本周三,希臘十年期國債收益率躍升至超過10%,為2013年9月以來首次,而愛爾蘭卻以創紀錄低的0.867%發行了47.7億美元的七年期國債。比利時也以0.883%的歷史最低記錄發行了50億歐元的十年期國債。

德國商業銀行分析師Benjamin Schroeder告訴《華爾街日報》,愛爾蘭此次標售國債“是更進一步的證據表明,希臘政治不確定性和可能脫離歐元區的風險對外傳播很有限”。

華爾街見聞網站今天早些時候介紹過,1月25日,希臘將進行大選,該國激進左翼政黨Syriza可能當選,或放棄對希臘債務還本付息的承諾。

近期,市場對歐洲央行將擴大刺激的預期上升,西班牙、意大利、愛爾蘭10年期國債收益率創下歐元區成立以來新低,本周,德國五年期國債收益率歷史上首次降為負值,10年期國債收益率首次跌破0.5%,創歷史新低。

摩根大通資產管理公司全球利率主管David Tan告訴《華爾街日報》,“現在歐洲央行不實施主權債QE很難”。他預計歐洲央行最早將於本月宣布“主權債”QE。歐洲央行本月貨幣政策會議將在22日召開。

他補充道:

在不實施“主權債”QE的情況下,歐洲央行資產負債表不可能擴張一萬億歐元;在通脹率如此脫離目標的情況下,歐洲央行很難為不實施進一步寬松貨幣政策做辯護。

華爾街見聞網站介紹過,歐元區12月CPI初值同比下降0.2% ,通脹率自2009年以來首次跌至負值。CPI低於零使得歐元區陷入了技術性通縮的境地,這很有可能讓歐洲央行QE的步伐加快。

重當優等生?

愛爾蘭經濟強勁複蘇是其債券市場重新受到投資者追捧的重要因素。

愛爾蘭財政部長預計,繼2014年增長4.7%後,2015年該國GDP增速有望達到3.9%。歐盟委員會的預期稍顯謹慎,但仍然預計該國今年GDP可增長3.6%。華爾街見聞網站介紹過,愛爾蘭12月制造業PMI終值56.9,創四個月新高。

投資公司Standard Life Investment政府債券投資主管Jack Kelly表示:

愛爾蘭經濟表現已經很好,如果不是(歐洲)基本面還不夠強勁的話,收益率水平應該還會下降,但是愛爾蘭國內表現是如此積極,加強了該國債券的吸引力。

(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)

救助 優等生 優等 愛爾蘭 愛爾 發債 利率 降至 歷史 新低
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=126620

愛爾蘭:不能對希臘讓步

來源: http://wallstreetcn.com/node/214372

愛爾蘭

在希臘與歐盟即將展開新一輪談判的前夕,另一個同樣接受歐盟債務援助的國家——愛爾蘭,表示歐盟不應該向希臘妥協。明年將是愛爾蘭的大選年,執政黨不希望看到希臘反緊縮成功,從而成為國內反對黨的競選旗幟。

來自愛爾蘭研究機構the Nevin Economic Research Institute的負責人Tom Healy向路透社表示,愛爾蘭官員似乎堅持要求希臘像愛爾蘭一樣繼續緊縮:

我們已經做了我們該做的,這並不容易,而且其中一部分努力就是為了討好德國。現在希臘的想法有點不切實際。

愛爾蘭財長Michael Noonan此前表示,愛爾蘭的債務規模大概是去年經濟總量的110%,是“可持續的”。

路透社稱,愛爾蘭政府的立場遭到反對人士的批評,他們表示,希臘應該得到更多的支持,政府的立場不會讓希臘得到任何讓步,同樣,愛爾蘭也不會得到。

愛爾蘭反對黨Fianna Fáil的發言人Michael McGrath向路透表示:

我們太無視希臘目前的困境了。我們本可以用我們的立場去支持他們,但我們什麽也沒做。

愛爾蘭是第一個與“三駕馬車”達成協議的國家,在2010年從歐央行獲得月650億歐元的援助,而且因為一直實行財政緊縮,在2013年在債券市場成功融資100億歐元。

不僅僅愛爾蘭,西班牙和葡萄牙政府也與德國站在一條線上。華爾街見聞網站此前提到,西班牙反對黨Podemos的左翼領袖Pablo Iglesias聲稱將參加今年12月份舉行的大選,反對財政緊縮,並承諾將進行債務重組。上個月一次民調顯示,Podemos以28.2%的支持率高居榜首,而執政黨People's Party只獲得19.2%的支持,屈居第三。

(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)

愛爾蘭 愛爾 不能 希臘 讓步
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=132550

豪擲20億 蘋果擬在丹麥和愛爾蘭建世界最大數據中心

來源: http://www.yicai.com/news/2015/02/4578098.html

豪擲20億 蘋果擬在丹麥和愛爾蘭建世界最大數據中心

一財網 潘寅茹 2015-02-26 15:38:00

蘋果將會在接下來10年內在丹麥和愛爾蘭建造數據中心。這兩個數據中心將會成為世界上最大的數據中心,投資總價值接近20億歐元,是蘋果迄今為止在歐洲最大的投資。

蘋果公司日前宣布將在丹麥建立世界上最大的數據中心之一。新的數據中心將使用可再生能源供電,並且過剩的熱量將被回收並用於當地供熱系統,從而最大限度地減少對環境的負面影響。

“我熱情歡迎蘋果公司投資丹麥,這是對丹麥經濟有著顯著促進的利好消息。類似投資證明丹麥擁有平衡宏大的環保能源政策和世界級的商業環境的能力。” 丹麥貿易與發展大臣莫恩斯·延森(Mogens Jensen)說。
丹麥的綠色能源政策以及強有力的清潔技術集群都是這個投資決定的重要因素。“蘋果被廣泛認為是全球領先的科技服務公司,長久以來發展和提供前沿產品和服務。我很高興丹麥能為蘋果提供有創意、能可持續發展的和環保的數據中心解決方案。”莫恩斯·延森說。
蘋果將會在接下來10年內在丹麥維堡市建立這個新的數據中心,與此同時在愛爾蘭建造一個相似的數據中心。這兩個數據中心將會成為世界上最大的數據中心,投資總價值接近20億歐元,是蘋果迄今為止在歐洲最大的投資。
“這項投資不僅肯定了丹麥在綠色方案和可再生能源技術方面世界領先的地位,更說明了我們是一個對投資非常友好的國家:我們為全球創新公司提供富有吸引力的商業機遇。”莫恩斯·延森說。

 

編輯:潘寅茹
豪擲 20 蘋果 擬在 丹麥 愛爾蘭 愛爾 世界 最大 數據 中心
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=133658

愛爾蘭啟動“知識發展盒” 合規企業稅率減一半

來源: http://www.yicai.com/news/2015/11/4715108.html

愛爾蘭啟動“知識發展盒” 合規企業稅率減一半

一財網 愛爾蘭投資發展局 2015-11-22 15:41:00

據愛爾蘭2016年財政預算案公布,愛爾蘭即將啟動世界上第一個也是唯一個符合經合組織(OECD)“修訂國際稅收”標準的“知識發展盒”(或“專利盒”)。

據愛爾蘭2016年財政預算案公布,愛爾蘭即將啟動世界上第一個也是唯一個符合經合組織(OECD)“修訂國際稅收”標準的“知識發展盒”(或“專利盒”)。

“知識發展盒”(Knowledge Development Box)自2016年1月1日生效,對在愛進行研發活動所產生的知識產權利潤適用6.25%的優惠稅率。這一舉措進一步深化了愛爾蘭“最佳”稅收優惠一攬 子政策,與12.5%企業基本稅率、25%研發稅收抵免和無形資產投資稅收減免互為補充,有望極大吸引愛爾蘭本土企業和投資外商積極開展研發創新活動,開 發高附加值的知識產權。

谷歌位於愛爾蘭的創新辦公室

全球首個合規專利盒

愛爾蘭財政部長邁克爾·努南 (Michael Noonan) 表示,“愛爾蘭‘知識發展盒’與經合組織最新國際稅收準則緊密接軌,隨著“稅基侵蝕和利潤轉移(BEPS)”行動計劃細節公布,作為全球第一個符合‘BEPS’要求的‘知識發展盒’(或‘專利盒’)無疑占據巨大先機,使得各大跨國企業可對其愛爾蘭業務實施更深遠的部署和規劃。”

愛爾蘭投資發展局(IDA)首席執行官馬丁·沙納漢(Martin Shanahan)說:“愛爾蘭一直致力於為外商投資創造‘最佳’稅收優惠,並積極響應經合組織‘BEPS’行動號召。繼去年對‘稅務居民’作出強制規定 後,‘知識發展盒’的啟動證明了我們對在愛投資企業研發創新活動的激勵和保護。”

符合要求稅率減少一半

2015年財政收入報表顯示,“知識發展盒”適用範圍主要在發明專利、版權、計算機軟件和特定藥用產品上。針對中小型企業(知識產權收入不超過750萬歐元),“知識發展盒”適用標準會適當放寬。

只有直接符合條件的資產收入才有資格降低稅率。在愛註冊實體所參與的研發工作占比越高,可適用收入比率就越大。例如,某項在愛爾蘭進行的開發項目,愛爾蘭企業執行其中50%研發工作,則該資產所產生收入的50%有資格沖抵納稅。假設一家愛爾蘭中小企業從專利資產中獲得100萬歐元應稅利潤,正常應納稅額為12.5萬歐元(即100萬歐元×12.5%),若應稅利潤符合“知識發展盒”要求,則稅額減至6.25萬歐元,為正常稅率的一半。

另一方面,“知識發展盒”將幫助企業更好地運用法律手段保護知識產權。過去,導致愛爾蘭企業無法有效保護知識產權的主要原因之一,就是高昂的註冊專利成本。現在,“知識發展盒”的優惠稅率可平衡保護知識產權所產生的時間和成本。

愛爾蘭投資發展局中國區總監張哲偉認為,“知識發展盒”將極大促進中國企業在海外(尤其是愛爾蘭)開展研發活動,“我們觀察到,新一波的中國企業走出去浪潮中,企業投資行為逐漸成熟,投資項目向價值鏈兩端延伸,特別註重對研發的投入。愛爾蘭政府適時推出這一有力政策,將進一步促使中國企業投入海外研發,借助“外腦”推進中國企業的產業轉型。我們希望能與中國企業攜手共進”。

編輯:潘寅茹

更多精彩內容
請關註第一財經網、第一財經日報微信號

愛爾蘭 愛爾 啟動 知識 發展 合規 企業 稅率 一半
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=171209

愛爾蘭6年從歐洲乞丐變歐洲矽谷 誰怕明星產業崩潰!

2015-12-14  TCW

歐債危機期間,愛爾蘭主要產業幾乎全面垮台,之後卻在短短幾年內迅速復甦,歐豬變珍珠,它做對了什麼?

每個產業聚落都有隕落的時候,一國政府該如何看待產業興衰,成功養出下一波競爭力?愛爾蘭,這個曾窮到被《經濟學人》稱為「歐洲乞丐」的故事,值得借鑑。

二〇〇八年,愛爾蘭陷入債務危機。二〇〇〇年王二〇〇七年,金融與營建業占愛爾蘭國內生產毛額

(GDP)的一五%。但一場金融風暴,讓該國主要產業幾乎全部崩潰,被譏為「歐豬五國」。二〇〇九年愛爾藺經濟成長率負七.六%,以台灣標準來說,愛爾蘭應該早玩完了。

但今年上半年,愛爾蘭的經濟成長率已回復到六.五%,預計今、明兩年,它都是歐元區成長最快的經濟體,關鍵在於它有了新的成長動力——今年第一季愛爾蘭的 經濟成長,營造業以外的工業部門就貢獻近四成,其中以生技及科技業為主。如今,愛爾蘭不但被稱為「歐洲矽谷」,也被《富比世》譽為「全球最適合經商的國 家」,更是愛爾蘭美國商會口中,「美國企業在海外最賺錢的投資地」,超過一千二百家公司把歐洲總部設在愛爾蘭。

愛爾蘭只做了一件簡單的事,就是該國投資發展局(IDA Ireland)執行長沙納漠(Martin Shanaban)所說:「將你的國家打造成一個容易做生意的地方。」

一致性:長期低稅率

30年來政權更迭,稅率政策仍延續產業變化太快,政府沒有能力判斷並決定讓國家長出什麼新產業。唯一可以著力的是,努力讓土地變得「肥沃」,機會就隨時可能萌芽。

要做好,愛爾蘭只用了一個很基本的原則:一致性。

先看政策。基德蘭(Finn E.Kydland)與普雷斯科特(Edward C.Prescott)是二〇〇四年諾貝爾經濟學獎得主。他們的研究成果是:政策一致是影響一國發展的關鍵。他們用來驗證其理論的兩個實例,就是愛爾蘭與阿根廷。

阿根廷在二戰前還是全球最富裕的國家之一,但一九八〇年代開始,該國面臨惡性通膨、貨幣貶值、存款凍結,但更重要原因是基德蘭所說:「(阿根廷)政府的承 諾無法兌現,投資者不再信任政府,紛紛選擇撤離。」此後資本流入持續下降,阿根廷勞動生產力大幅下滑,經濟一落千丈,被稱為「失落的十年」。

相形之下,一九九〇年以前,愛爾蘭是歐洲最窮國之一,但後來卻大幅成長,這要歸因於愛爾蘭政府長期一致的低稅率政策:一九八七年起,愛爾蘭建立外商、金融 租稅特區,優惠稅率一〇%,公司稅率也從一九九〇年的四成,一路降至目前的一二.五%,是經濟合作暨發展組織(OECD)國家中最低。

近三十年來,愛爾蘭政局雖有更迭,但企業低稅率大方向始終不變。

愛爾蘭政府對企業減稅,又撙節支出,公務員減薪與福利縮水,曾激起部分民意反彈,該國的「反撙節聯盟」(Anti- Austerity Alliance),就是在這種氛圍下出現。然而和希臘等國不同,反撙節勢力在愛爾蘭,始終未贏得極大影響力。

國際貨幣基金(IMF)總裁拉加德(Christine Lagardc)推崇愛爾蘭「堅定落實改革政策」。沙納漢說:「因為,這是愛爾蘭政府的承諾。」該國把所有的資源花在刀口上,以維持其政策的一致性,其在 金融危機後,嚴格控制公共支出,資源沒有如台灣般,用來鼓勵民眾買家電、辦旅遊,而是用來鼓勵企業創新:愛爾蘭的《財政法》規定,企業研發支出,可抵免二 〇%稅負,最高可沖銷研發支出近三分之一,以鋪陳未來。

基德蘭認為,投資者一旦對政府失去信心,要重建就非常困難。但只要政策一致,窮國的成長「絕不只是一%、二%;而是一千倍、兩千倍的成長。」要養成一個容易做生意的國度,除了一致性的稅率政策外,優質勞力的提供,也必須穩定。

為了維持人力水準,愛爾蘭對外來人才很友善。

包容性:對移民最寬容的國家留學生畢業後,工作四年可獲綠卡留學愛爾蘭費用約為英國的六成,學生在愛爾蘭畢業後,若找到年薪三萬歐元(約合新台幣一百零六萬元)的工作,可獲兩年工作簽證,連續工作四年可獲綠卡,和愛爾蘭公民享同樣待遇。

根據二〇一五年的「全球繁榮指數」(Legatum Prosprrity Index),愛爾蘭是榜單上對移民最寬容的五個國家之一。

結果反映在愛爾蘭的勞動市場,據OECD統計,以美國為基準一百,愛爾蘭勞工每小時創造的GDP是美國的一一一%,這比歐元區乎均只有美國的八二%高很 多。正因有高質量勞力,才能吸引Google、PayPal、臉書等跨國公司把海外總部設在愛爾蘭,僅低稅率,是無法對這些跨國公司有如此吸引力的。

台灣擔心開放外來人口會搶走工作機會,對外來人口,愛爾蘭境內也有反對聲音。二〇一五年七月,一個名為「認同愛爾蘭」(Identity Ireland)的組織成立,鼓吹反外來移民。不過,愛爾蘭就業市場並不算糟,對比「歐豬五國」的西班牙失業率超過二〇%,愛爾蘭目前失業率不到一〇%, 民眾沒有「移民搶走工作」的危機慼。再來,愛爾蘭人民教育程度較高,知道開放更有利國家競爭力。

三來,當地有不少人受雇於跨國公司,反外來人口等於是在砸自己飯碗,因此「認同愛爾蘭」至今得到的支持有限。

當然,每個路線選擇都必須付出代價。

以低稅率政策來說,該國允許跨國公司將主要市場的利潤,經由愛爾蘭轉到稅率很低的其他國家。這種「雙重愛爾蘭」(Double Irish)的手法,近年來因為被蘋果等跨國公司用來避稅,引起歐、美等國的批評。二〇一五年十月的《經濟學人》也指出,有不少資金是先過境愛爾蘭再流 出,目的就是避稅。

另據中國騰訊科技旗下企鵝智酷分析師徐安娜研究,Google、臉書等國際企業雖選擇愛爾蘭落腳,但國際級私募基金及風險投資機構,卻幾乎都未前進愛爾 蘭。即使愛爾蘭新創企業與人才不乏創意,但能完成A輪或B輪融資,甚至最後走到公開發行上市的企業仍少之又少,反映其新創企業融資環境仍待改善。

當然,世上沒有完美的選擇。愛爾蘭在危機後數年就迅速復甦,但要在國家中養出真正如美國矽谷般的聚落,仍有段路要走。但至少它走出了低谷,養出了新契機。

經濟成長沒有捷徑,對台灣來說,與其擔心竹科被賣,經濟成長後繼無力,不如想想我們對穩定的制度環境,願意付出多少承諾。愛爾蘭的經驗告訴我們,經濟成長 沒有捷徑,當台灣成為「容易做生意的地方」時,市場自會挑選出下一個明星產業。唯有先想好不變的點是什麼,變化,才可能真正發生。


愛爾蘭 愛爾 年從 歐洲 乞丐 矽谷 誰怕 明星 產業 崩潰
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=174680

想成功,不可能封閉又富裕 愛爾蘭人懸崖邊的抉擇

2016-04-25  TCW

我現在的收入還不到十年前的水準,」計程車司機詹姆士的話提醒了我們,愛爾蘭的故事不是美好童話,而是如同它的多位偉大文學家作品,總帶點苦澀。

詹姆士聊起十年前「凱爾特之虎」的風光愛爾蘭。「每個人都好忙,換工作或找工作都不難,銀行很想借錢給我們,樂於提供一○○%甚至一一○%的房貸,也就是包括裝潢貸款,」他說,當時身邊的每個人幾乎都買了房子。

瘦百姓、肥外資卻不怨

轉念:給予優惠,換刺激就業然而二○○八年房市崩盤、金融海嘯,「許多人去了澳洲的礦場、酒吧工作,我的生意也少掉一半,」他說。甚至,許多付不起房貸的人變得無家可歸。

如今愛爾蘭經濟再度翻身,但詹姆士工作時間變長,收入卻未變多,「現在賺的錢二八%都要給政府,比十年前還多,」他舉例新增的稅費負擔,包括水費、不動產稅、道路費等。他靠退休金生活的父母,也被取消了耶誕節津貼。

談起政府為救財政,調高個人所得稅(最高稅率曾到五六%,現為四一%,但增其他稅費)等政策,從計程車司機到賣水果小販,幾乎每位我在愛爾蘭遇到的人都有類似抱怨,包括外資藥廠的在地主管、政府雇員。

政府沒錢,向荷包也縮水的人民伸手,卻不找企業,尤其是肥碩的外資加稅,難道愛爾蘭人不抱怨,不會覺得老百姓被迫補貼外資?

「我不知道……但是我妹妹在微軟,她有個好工作,」司機塔拉想了一下說,她覺得政策優惠外資「有道理」,因為需要他們帶來就業。與不同愛爾蘭平民聊起這事,他們反應很類似。我不禁想到,這種「重外資、輕本地」的思維,如果在台灣,恐怕早就被罵翻了,政策根本出不了立法院吧?

距離都柏林市車程一小時的食品加工廠巴利麥奎爾(Ballymaguire),是本土中小企業,雇用三百名員工,年營收兩千萬歐元。總經理斯培曼(Edward Spelman)原本是廚師,七年前合夥創業,其間政府毫無協助,又碰上歐債危機,一直熬到今年才開始獲利。

傳統產業補助門檻高轉念:自己找商機,跟著外企賺

跟外國大公司比起來,斯培曼說,本土公司要申請研發補助、土地等優惠,程序複雜,門檻也高,不像外國大公司還有投資局專人如「保母」般的服務,「我們只能靠自己,」他說。儘管如此,他仍對未來感到樂觀,因為高科技公司來投資,「他們薪水高,會願意買我們的高品質食品。」另一家本土貿易商阿凡特(Avant),同樣經歷金融海嘯後的大虧、裁員低潮期,如今業績仍未恢復過去水準。它的起伏與愛爾蘭產業變化息息相關。

一九九〇年代戴爾電腦、摩托羅拉等外資設廠,出口報關生意做不完,接著受到硬體工廠外移衝擊;後隨房市熱潮暴起,建材貿易興盛,「但是也掉得很快,二〇〇八、〇九年營收剩下三分之一,」總經理華倫(David Warren)回憶。

四年前,這家公司看準製藥業出口商機,開始投入生技領域,如今藥廠是最大客戶,占了營收二二%。問他轉型過程中是否獲得政府協助,「我們自己解決自己的難題,政府忙著招攬外商,但我們也從他們(外商)得到好處,」華倫說。

愛爾蘭成為外商樂園的代價,是老百姓忍受上繳政府各種高額稅費,本土企業必須自力更生,創業人才外流。仰賴外資,也讓它的經濟大起大落,國際上對它的封號,從「歐洲乞丐」到「凱爾特之虎」,再到「歐豬」,如今又成了「浴火鳳凰」。

「波動,是愛爾蘭經濟的核心,」愛爾蘭經濟學者歐布萊思(Dan O'Brein) 直指,小而開放的經濟體總易於波動,「但你不可能既封閉又富裕,小型經濟體不可能,這是最基本的經濟學。」

為開放承受劇烈波動 轉念:封閉更可怕,寧面對變局

重點是,愛爾蘭人願意為開放付出代價:承受經濟上沖下洗的衝擊。我看到的愛爾闌人,幾乎每個人都願意接受這個現實,並培養出應該有的應變彈性。

他們經歷過數百年的血淚政治和窮困經濟,體會本身的資源不足,因此會罵政府,但不怪外資;兩大政黨也都是中間路線,親商政策不走回頭路。

在愛爾蘭西海岸綿延八公里的莫赫懸崖,是歐洲最高、最奇險的懸崖,卻也被《國家地理雜誌》評為全世界最美麗的地方。懸崖上的愛爾蘭人,務實面對內部資源的匱乏,迎向風浪,打造出歐洲最開放的經濟體。

經濟正走在上升段的愛爾蘭,或許仍難逃下一次的外部衝擊,但相較於台灣經濟,十多年來在代工、升級、依賴、開放、保護的方向上掙扎,原地繞圈,終於形成一攤死水。愛爾蘭在懸崖邊上所做出來的抉擇,值得台灣深思。

撰文者 田習如

成功 可能 封閉 富裕 愛爾蘭 愛爾 懸崖 邊的 抉擇
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=193510

一封Email,解開台灣薪資凍漲、經濟休克之謎 歐洲矽谷》愛爾蘭 這樣才叫拚經濟

2016-04-25  TCW

新政府上週宣布財經內閣人選,他們的最重要任務,是挽救台灣持續惡化的經濟困境:出口連十四個月衰退、薪資連十六年低檔。

《商業周刊》團隊飛越近一萬公里,到同樣是大國邊緣的小島愛爾蘭,為台灣尋找拚經濟的良方。

故事,是從一封Email開始的……。

同是小島國,同樣缺乏資源,愛爾蘭從「歐洲乞丐」變「浴火鳳凰」(《經濟學人》歷年給的封號),台灣卻從「亞洲小龍」沉淪為「亞洲小蟲」。

五年前,愛爾蘭還是「歐豬」五國之一,但它兩年就脫離「豬圈」,去年經濟成長率近八%,今年預估為四.三%,連兩年都是歐元區最高,也被譽為「歐洲矽谷」。雖然政府大力撙節開支、降低國債,讓它兩年就脫離歐盟和國際貨幣基金的紓困,但能從「歐豬」的谷底快速翻身,創造這麼高的成長率,一定還有別的原因。

反觀台灣,去年經濟成長率只有○.七五%,今年則面臨保二困境。為什麼?

這是我接到的任務。我決定先檢查兩國經濟成長的方程式:愛爾蘭的經濟成長,跟台灣一樣靠出口。然而,去年愛爾蘭出口成長率高達近二一%,台灣出口則衰退近一一%,難怪經濟一上一下。

為什麼一隻「歐豬」,出口卻能這麼強?再往裡看,原來,在愛爾蘭被債務危機纏身的「歐豬」期間,它仍吸引了大量的外人直接投資(FDI),增加出口、帶來就業,促進了經濟成長。

但台灣總體經濟規模約是愛爾蘭的兩倍,外人直接投資額卻只有它的四十三分之一(編按:根據二〇一五年兩國央行國際收支帳數據換算)。而且,台灣近年吸引外資的金額只及金融海嘯前的一半,但愛爾蘭卻已遠超越海嘯前(詳見第九十二頁)。

進一步拆解台灣經濟成長的公式(詳見第九十一頁),很明顯的,癥結在於「I」(投資),也就是投資不足,這正是台灣薪資倒退、經濟停滯的關鍵。

為什麼愛爾蘭能吸引國際企業投資,去年甚至被《富比世》選為「全球最適合經商的國家」,台灣卻不行?

序曲》Email實測招商行動力

一秒鐘收到愛爾蘭的信:

「我們目標是在抖小時內回覆你」為了發現答案,我決定進行一個實驗。實驗標的是兩國招商窗口。畢竟,一個國家招攬外資的決心,第一個判斷關卡,就是招商窗口的回應態度。

於是我寫了一封Email,寄到兩個網站:一個到愛爾蘭的投資局(IDA),一個到台灣的行政院「投資台灣入口網」。這兩個機構,是兩國招商窗口。

一秒鐘!我收到來自愛爾蘭投資局信箱的自動回覆:「我們的目標是在二十四小時內回覆你。」第二十四小時,我再收到一封來信,「很高興可以為你安排我們執行長的專訪,你希望面對面的訪問嗎?」她是悉妮,投資局的媒體公關。

在接下來的三十天內,「輝瑞藥廠、默沙東、IBM……,」她協助我約到這些代表性外商。在二十多年國際採訪經驗裡,我從未見過如此高的效率。

這段期間,我記掛著台灣的進度,然而,始終是「零回覆」,即使我二度發出Email。「該不會是寄到英文網頁,沒人收信?」但外商接觸台灣,畢竟是進入英文網頁,我按捺著寄到中文信箱、甚至直接打電話的衝動。

態度,真的決勝負了嗎?這是我的第一關比較報告。

就這樣,我踏上了愛爾蘭採訪之旅。

出發當天,我仍不死心的發了第三封信,到台灣的招商網站。

台灣經濟低迷’

投資不足惹的禍!

現場一》愛爾蘭投資局

43歲執行長對我說:

一定要寫我很希望台灣企業來飛機降落在愛爾蘭首都都柏林(Dblin),機場的規模、設計都不如我們的桃園機場,這是外人實地接觸愛爾蘭的第一印象,我有點納悶。隨即,我驅車赴愛爾蘭投資局找答案。

台灣有很不錯的科技公司,我很希望他們來愛爾蘭投資!」夏納漢(Martin Shanahan)迫不及待的對我說。他是愛爾蘭投資局執行長,才四十三歲。每三週就要出國拜訪客戶的他,百忙中抽空受訪,「請你一定要寫到我很希望台灣企業來投資,」他刻意身子前傾,再三強調,對招商的殷切期盼表露無遺。

不只他,愛爾蘭投資局的海外部門編制了七十人,隨時都有人在世界各國拜訪客戶。「我們的工作,就像業務員一樣,」愛爾蘭投資局東協暨台灣區主任威堤(Gerard Whitty)說。他主動與我聯繫,四月來台時一下飛機就約我見面。

去年他已訪台四次,問他見了哪些企業?「業務機密,」他說。

像業務員一樣,走出去,找投資者,而不是等外商降臨機場才迎接,這是愛爾蘭招商的第二個態度。

台灣政府也會走出去招

商,但做法是經濟部長等大官,一年兩、三次大陣仗出國訪問,帶回

許多份投資意向書當

作成績。結果如何?

下滑的外人來台投資

數據是最好答案。

「你最重要的KPI

(關鍵績效指標)是什

麼?」我問夏納漢。

「Jobs(工作數),」他用一個單字答道。「我

們最新的目標是從二〇

一五年到一九年,要創造八萬個新工作。」這是他的最大任務,而這數字代表四三%的成長率。

難怪,愛爾蘭政府近年

為了減債而大幅緊縮開

支,但投資局卻能新聘三十五人,包括二十一名派到海外第一線的業務部隊。

談20年等一家銀行投資:一千個就業代表一千個家庭,值得!

愛爾蘭政府想讓剛爬出國債黑洞的經濟更快復甦,投資局是最關鍵的角色。

夏納漢轄下的客戶,在愛爾蘭直接雇用的員工數逾十八萬七千人,約占近一成的全國勞動力。

創造就業,也是投資局員工最重要的績效指標。「我去年就貢獻了一千個就業,」投資局科技部主管芬納甘(Ken Finagan)說,他的工作是協助引進新科技領域外資,並協助形成本地企業的供應鏈。物聯網產業是他最新招商任務。

投資局有一個經典故事,他們曾經等了二十年,終於在九〇年代成功邀德意志銀行到愛爾蘭投資設點,目前雇用一千名員工。「你就是一直保持聯繫、不要放棄,」威堤說。我問他,值得花這麼多力氣經營一個客戶嗎?「一千個就業背後代表一千個家庭,值得的!」他毫不遲疑的回答。

現場二》愛爾蘭第二大城科克新避稅天堂吸引設總部?

華爾街上市公司:穩定稅制才是重點但光是熱情,就能變成招商大國嗎?

很多人認為,愛爾蘭把自己打造成歐洲的避稅天堂,才是招商成績亮麗的真相,畢竟愛爾蘭的企業所得稅率只有一二.五%,是歐洲僅次於保加利亞的第二低稅國家。

我們繼續前往第二站找答案,科克,是愛爾蘭第二大城,歐洲的製藥中心,對愛爾蘭重要性就像台灣的竹科。不過在拜訪製藥廠前,我們先去一家最近引起話題的公司。

車子開進港邊的一棟高樓,從地下停車場開始,就有語音引導我們到大廳換證,訪客在觸控螢幕輸入自己的名宇後,得到一張專屬通行卡。裝配整棟智慧安全監測系統的公司,是在華爾街上市、總部卻在此地的泰科(TYCO)。

它是全球最大防火設備和電子安全系統生產商。

今年一月,它被全球綜合工業大廠江森自動控制(Johnson Controls)購併,組成營收約新台幣一兆元的大企業,市值合計也會變成紐約股市前二十大。雖然江森規模比泰科大,但合併後卻要以泰科為存續公司,好讓總公司在愛爾蘭,以享有低稅率,預計江森每年可因此省稅一億五千萬美元。

泰科總部原本在瑞士,兩年前遷到愛爾蘭,因為當時瑞士舉行公投,要限制企業高階主管薪酬不得超過最低薪員工的十二倍;公投雖然沒過,但接著又有其他反肥貓公投。

「瑞士的環境不穩定,除了限制薪資的提案,還限制我們聘雇外國籍員工,」泰科愛爾蘭總經理蘇利文(Donal Sullivan)不否認是為了稅而搬來愛爾蘭,但他強調的不是低稅率,而是「穩定的稅制」。

瑞士原本是歐洲早年的「避稅天堂」,想不到,國際動態競爭的現實與殘酷,若無法維持穩定的稅務環境,外資就會輕易離去。

如果說,低稅率是吸引外資的原因,台灣的企業所得稅率在五年前降到與新加坡一樣的一七%,在亞洲鄰近國家中算低稅,為何招商成績未見起色?

安侯建業會計師事務所副總李琬蓉指出,以前企業要找全球最低稅率,如今跨國企業的趨勢則是尋找稅務管理最便利、沒有不確定風險的地方。「已經沒有人在說台灣的稅率不夠低了,而是效率與透明度,」她以外商在台的體驗,有些看起來符合稅務法規的事,實際去做卻被主管機關卡住,不確定性大,且不知要等多久才回覆,「帶來無法預測的、隱性的稅務成本。」蘇利文告訴我,泰科大力發展物聯網,愛爾蘭投資局還主動協助他們串聯相關產業的生態鏈,「其他國家政府不會幫我們做串聯。」愛爾蘭吸引外資,看來不是只有低稅這一招。

現場三》全球第五大藥廠廠房它40年前卡位:不論換多少任政府

愛爾蘭的支持都沒變過

很多人懷疑,愛爾蘭只是避稅天堂,一定沒有製造業。但其實,製造業占這個國家約四分之一的產值(與台灣差不多)。其中,製藥業是出口產業第一名,約占二八%出口值,包括輝瑞最有名的藍色小藥丸「威而鋼」,就是在此生產。

我們到了全球第五大藥廠默沙東(MSD)在科克的廠房。默沙東在全愛爾蘭雇用員工數超過兩千人,共有六處據點,是美國本土之外的最大生產基地,「默沙東前二十大產品,有六成在愛爾蘭製造,」默沙東愛爾蘭總經理柯克蘭(Matt Corcoran)說。

四十年前,他們就開始在愛爾蘭設廠,「接近歐洲市場、有足夠人才、行政官僚讓經商容易······愛爾蘭有這些條件不可能不成功,」他說。

但我問:「每個政府都會說他們歡迎企業啊!」「你的政策和執行面都得顯示出,你是真的Pro business(親商),這才是重點!」柯克蘭說,不論換過多少任政府和政黨,愛爾蘭支持企業、維持稅制穩定的核心信念都沒變過。我立刻想到,台灣像證所稅、遺贈稅,則是變來變去,充滿不確定性。

除了默沙東,全球第二大藥廠諾華、第三大輝瑞,都在愛爾蘭設廠超過半世紀。大藥廠持續在這裡,是因為建置成本高,不容易搬走吧?

其實,此地的製藥業曾遭遇專利過期等全球性衝擊,愛爾蘭的藥廠也經歷過裁員、購併、撤離,外資並非堅定不栘。

但愛爾蘭政府費心綁住他們,讓製藥業在這裡不只生產,也做研發。

柯克蘭舉例,默沙東美國總部有一項生物製程開發進入最關鍵時期,為了爭取該製程的實驗室在愛爾蘭設立,投資局提供了二五%的研發補助、財政部提供二五%的稅費抵減,等於省下一半成本,成功說服了美國總部。

看來愛爾蘭政府很會撥算盤,雖然短期的補貼政策,造成政府的財政負擔,卻讓此地外商得以升級,因而貢獻了六五%以上的企業稅收,這種「讓利」很是划算。

不只是賦稅減免,為了讓製藥業在愛爾蘭生根,他們還設立「國家生物製程研究及訓練所」(NIBRT),接受業者委託培訓員工,幫業者節省建置訓練設備的成本。「連中國食品藥品監管總局,也曾派十五人來我們這裡受訓,」該訓練所執行長卡洛藍(Dominic Carolan)說,十年前該所剛成立時,經費百分之百靠投資局,去年起已有九成的經費靠自己賺取。

一九八二年,台灣行政院頒布「科學技術發展方案」,明訂生物技術為八大重點產業之一。但三十四年過去了,只見生技股飆高價,少見生技業賺大錢;製藥業的進口值仍遠遠大於出口值。

反觀愛爾蘭,已成全球最大藥品淨出口國,外資藥廠每年帶來超過十億歐元的營所稅收、雇用近三萬名員工。台灣與愛爾蘭政府,同樣都對生技業提供補助、優惠,但台灣以自行開發新藥為目標,走上最辛苦、最燒錢,卻恐怕是好高騖遠的路。愛爾蘭則借力使力,從低階製藥務實出發,再用研發優惠綁住藥廠,讓自己往產業生態鏈的上游移動。

現場四》科技大咖歐洲總部

計程車司機告訴我們:

一開始Google只有一棟,現在變六棟或許有人質疑,愛爾蘭是歐元區裡唯一說英語的國家、接近歐陸大市場,這種文化、地理優勢,本是祖師爺賞飯吃,這是得天獨厚的幸運?

都柏林市利菲河岸的「矽港」(Silicon Docks),推翻了這懷疑。全球叫得出名號的網路科技業,Google、臉書、Airbnb、亞馬遜······,都到這裡設歐洲總部。資通訊產業,已是愛爾蘭第二大出口引擎。

但愛爾蘭跟台灣類似,二十多年前,它也幫戴爾電腦等美國電子業生產、組裝硬體,十幾年前工廠開始外移,搬到東歐或中國等勞工更便宜的地方。

沒有硬體製造可做的愛爾蘭,如今卻轉型為歐洲高人均所得、高工資的國家。但台灣,產業外移後卻落入低薪、低成長的困境。差別在於,愛爾蘭抓住了積極招商的機會。

二〇〇一年美國網路股泡沫破滅,在網路金童們低潮時,愛爾蘭投資局的北美區辦公室向他們招手,邀來愛爾蘭看看投資環境。〇三年Google進駐,一二年進一步設立資料中心。「一開始只有這一棟,現在變成六棟囉!」計程車司機為我們指出Google在矽港區的幾棟新潮大樓。Google在愛爾蘭的員工,也從十三年前的五人,擴大為二千八百人。

Google帶動軟體業者蜂擁而至,矽港區原本一度受到二〇〇八年愛爾蘭房市泡沫破滅衝擊,但許多爛尾樓現已成為酷炫的玻璃帷幕建築。連帶的,這幾年來軟體工程師成為愛爾蘭最搶手的人才。

十年前,Google也到台灣設分公司,至今員工不到五百人;兩年前在彰化設資料中心,看上台灣的低電價。現在,到底有多少一流外商以台灣為亞洲總部?只有三家說得上來,包括華人創辦的金士頓、美超微和法商達飛航運。

難道台灣沒有愛爾蘭的先天優勢嗎?

我們不也在全世界最大的市場——中國的隔壁,也講中文。為什麼愛爾蘭能發揮英語市場的跳板優勢,台灣不能成為中文跳板?答案,難道只推給兩岸政治問題?

離開愛爾蘭前,我再次檢查了信箱,還是沒收到台灣招商中心的回覆。

終章》台灣外來投資嚴重不足

為什麼輸一大截?專家:

亂槍打烏,有就好,沒目標策略十年前,台灣政府曾經想要學習「三蘭」國家:向芬蘭學Nokia手機的科技產業鏈,向荷蘭學物流系統,向愛爾蘭學吸引外資(FDI)。他們被列為經濟部的「標竿國家」,還發包給中經院做研究計畫。

結果呢?我們的招商做得如何?

「亂槍打鳥,有就好,沒目標和策略,」中央大學經濟系教授邱俊榮直批。

他強調,雖然愛爾蘭的招商結果並非完美,例如GDP(國內生產毛額)與GNP(國民生產毛額)乖離幅度大過許多國家(編按:二〇一四年愛爾蘭GDP比GNP多了二〇%),代表國內產值有許多是被外國人賺走,但台灣的外來投資嚴重不足,根本還不到批評愛爾蘭過於仰賴外資的程度。

邱俊榮分析,外資有四大好處,包括增加國內產值、帶來就業、技術外溢,以及建立本地供應鏈。愛爾蘭已明顯獲得產值和就業的好處,而資通訊產業的供應鏈也正在成形,「它拿到的外資品質,比中國(僅次於美國的第二大FDI引入國)、台灣好。」根據IBM商業價值研究院的最新報告,愛爾蘭連續四年成為外商直接投資「創造價值」最高的國家,其指標包括附加價值、知識密集度等。亦即,它吸引的外資,不僅量多,而且質精。

和台灣一樣以農業立國的愛爾蘭,曾是英國最主要的馬鈴薯進口來源。從馬鈴薯到威而鋼,從電腦組裝到軟體服務,愛爾蘭的經濟轉型,並非一帆風順,它的政府,也犯過錯誤。

愛爾蘭經濟學者歐布萊恩(Dan O'Brein)舉例,愛爾蘭政府曾出資請美國麻省理工學院來都柏林設立推動新創事業的機構Media Lab,結果因財務遲遲無法自足而收攤,也曾縱容銀行房貸過度優惠、導致房市泡沫,「但政府維持了數十年的歡迎外資政策,這才是最根基的事。」愛爾蘭因為自己很小,所以努力吸引外來資源,把「I」(投資)變大;因為要讓外商留在愛爾蘭升級、生根,所以先務實讓利,還幫你培訓員工;因為要抓住網路科技的大未來,所以看準時機,跟龍頭外商搏感情。從態度,到目標、策略和執行,愛爾蘭告訴台灣,什麼才是真正的「拚經濟」!

第83天,台灣招商中心終於找到我的Email······回國後的十七天,行政院招商中心終於「找到」我的Email 了。自寄信第一天算起,已經整整過了八十三天!

從愛爾蘭回台後,我決定直接打電話聯繫行政院聯合招商中心,約訪負責人。編制僅三十二人的招商中心,由工業

局發包給半官方的中國生

產力中心營運。他們安排七人大陣仗受訪,出乎我的意料,也與愛爾蘭投資

局人人忙得不可開交的樣

子,大相逕庭。

與愛爾蘭投資局不同,

招商中心並不負責第一線

「招商」任務,而是協助

在台投資的外商、台商與

公務機關協調。「當翻譯,」該中心上級官員工業副局長蕭振榮直言,廠商與公務機關思考模式不同,造成溝通困難,招商中心的任務就是排除投資障礙。

他舉例,Google曾發生台電不接受電費從美國總部支付,理由是「無前例」,但Google全球據點皆由總部匯款繳電費,於是招商中心往上找經濟部,與台電召開跨單位主管會議,花一個月才搞定台電。

去年從工業局調來接任招商中心執行長的何恰明說,她這兩年最重要的KPP就是建立聯繫網絡架構和內部教育訓練,與愛爾蘭投資局的量化指標大不相同。

關於我未獲回覆的三封Email,在採訪結束後兩小時,招商中心找到了答案。原來,因為郵件伺服器掛在經濟部投資業務處,收件後再分類轉寄招商中心,卻因「程式出現錯誤」,三封信都沒轉到。

「非常感謝你讓我們發現這個問題,如果不是你,不知道還有多少郵件都不會寄到······」副執行長黃青雲一直道謝。但我更擔心的是,程武錯誤了好幾個月競都沒人發現,多少在台投資機會是這樣消失的······。 《文·田習如)首都都柏林,歐洲最年輕的國度酢漿草綠是愛爾蘭的象徵顏色,這個在19世紀經歷7年饑荒、走過經濟大起大落的國家,如今總人口仍末恢復饑荒前水準,但29歲以下人口占4成,是歐洲最年輕、最有活力的經濟體。

撰文者田習如

一封 Email 解開 臺灣 薪資 凍漲 漲、 經濟 休克 之謎 歐洲 矽谷 愛爾蘭 愛爾 這樣 才叫 叫拚
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=193514

英國脫歐誰最堪憂?愛爾蘭或遇50年來最大海外危機

雖然在英國公投決定脫離歐盟後,愛爾蘭總理恩達.肯尼表示過愛爾蘭不會離開歐盟,但這並不代表愛爾蘭不會因英國脫歐而遭受莫大困擾。

18日據彭博稱,有一位總理正在承受壓力,經濟學家正大砍其所在國家的經濟增長預測,企業發出警告稱可能嘗到英國脫歐的苦果。這位總理並不在倫敦,而是在都柏林。

愛爾蘭總理:恩達.肯尼

兩國的貿易與金融緊密纏繞,意味著全球沒有一個國家能比愛爾蘭更能體會到英國公投作出脫歐決定產生的後果。在愛爾蘭紀念反抗英國統治起義100周年這一年,這個國家依然受到最近鄰邦上演的脫歐大戲的擺布。

“這是愛爾蘭50年來遭遇的最嚴重、最難解的問題。”1994-1997年間擔任愛爾蘭首相、後來出任歐盟駐美國大使的約翰-布魯頓說。

出口商已經敲響警鐘,稱英鎊匯率大跌將蠶食企業盈利和經濟增長,而愛爾蘭經濟剛剛恢複不久,該國之前因為銀行業崩潰、於2010年接受了國際援助。愛爾蘭股市也已下跌,不僅因為英國是其繼美國之後最大的出口目的地,還是其最大的服務業市場。

與此同時,針對北愛爾蘭民族主義者提出的就統一進行投票的要求,愛爾蘭首相恩達-肯尼斷然拒絕,因為如果他同意這麽做,就需面對失去一位重要的歐盟盟友、還可能被自己所在政黨趕下臺的境地。然後,這個與英國唯一有土地接壤的國家與歐盟的前途也會如此。

“後果令人難以置信。”Kleinwort Benson Investors駐都柏林首席經濟學家Eoin Fahy說。

英國脫歐對愛爾蘭公司的影響:英鎊每貶值10%,企業利潤的變動

而就在6月24日,英國脫歐結果公布之後,愛爾蘭總理肯尼召開愛爾蘭國會會議並表示,愛爾蘭的經濟正在複蘇之中,政府將繼續集中精力於維持經濟的增長。他說,愛爾蘭財政部長邁克爾·努南(MichaelNoonan)及其同事們正在與愛爾蘭中央銀行、國家財政管理局(the National Treasury Management Agency)及各相關國際機構合作,保證愛爾蘭短期經濟風險在可控範圍內。愛爾蘭已經與歐盟各機構建立了堅實穩固的合作關系,這些機構也將在未來的談判中做出有利於愛爾蘭的決策。肯尼表示,他的中期關註將會是英國與愛爾蘭的“共同旅行區(CommonTravelArea)”。他表示,愛政府將努力保持現行政策不變,並盡量減少英國脫歐對兩島間人員往來的幹擾。

從目前的情況來看,這位肯尼總理也許還得多愁些時日了。

(綜合鳳凰財經、彭博報道)

英國 脫歐 歐誰 誰最 堪憂 愛爾蘭 愛爾 或遇 50 年來 最大 海外 危機
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=205681

愛爾蘭投資官員:不確定性是英國“脫歐”對愛的最大影響

英國舉行“脫歐”公投已近兩個月,與英國經貿往來頗為密切的愛爾蘭,是如何看待英國“脫歐”的?英國“脫歐”對愛爾蘭有何影響?

近日,愛爾蘭投資發展局(IDA)亞太區總監孔約翰(John Conlon)到訪上海,希望借此行消除海外投資者,尤其是中國投資者對英國“脫歐”給愛爾蘭經濟負面影響的疑慮。

“脫歐對愛爾蘭來說,最大的憂慮是其不確定性。即使英國計劃在2017年開啟脫歐程序,但談判至少會持續兩年,最終也許會拖到2019年。而徹底脫歐則需拖到2020年。無論是對於愛爾蘭、歐盟或是英國來說,都需要經過艱難的談判過程。”他在接受第一財經記者專訪時說,“盡管現在有許多猜測和論斷,但脫歐後的影響尚未可知。”

企業深受影響

一直以來,英國與愛爾蘭的貿易與金融關系緊密相連。再加上邊境的互通,恐怕全球沒有一個國家能比愛爾蘭更能體會到英國公投作出“脫歐”決定產生的後果。

談起6月底英國的“脫歐”公投,孔約翰說:“在英國脫歐前,愛爾蘭希望英國能留在歐盟。愛爾蘭首相也曾表示,無論是對於英國、愛爾蘭或是歐盟來說,脫歐不是件好事。”但遺憾的是,英國公民最終做出“離開”的選擇。

盡管英國前首相卡梅倫已經為“脫歐”公投付出了政治代價,但顯然,對於新任首相特蕾莎·梅而言,如何把英國順利“帶出歐盟”的確是個棘手的挑戰。最新消息顯示,因英國政府“尚未準備好”,英國退出歐盟的時間很可能推遲到2019年年底。有戲言稱,英國已從“脫歐”進入“拖歐”新時代,準備與歐盟慢慢玩。對此,孔約翰表示:“鑒於脫歐談判耗時較長、過程複雜,影響尚未可知。”

不過,短期內,英國“脫歐”的決定還是給愛爾蘭經濟帶來了陣痛。愛爾蘭的出口商已稱英鎊匯率大跌會蠶食企業盈利和經濟增長。愛爾蘭股市也有所下跌,因為英國是其繼美國之後最大的出口目的地,還是其最大的服務業市場。

孔約翰也沒有回避英國“脫歐”給愛爾蘭經濟帶來的的陣痛。他表示:“目前英國脫歐已引起英鎊貶值,愛爾蘭幾乎所有本土企業都深受影響,特別是利潤不高的食品和工程行業。”孔約翰認為,影響或將持續至今年年底,不排除對明年發展的影響也極大。

此外,英國脫歐後的邊境管理對於愛爾蘭而言也是個問題,畢竟當前愛爾蘭與北愛爾蘭無嚴格的邊境管制。“若日後嚴格管理,將會不利於雙邊的貿易往來和情感交流。”孔約翰說道,“愛爾蘭希望可以與英國簽訂自由貿易協定,但日後安排仍需討論。”

對沖策略

的確,對於企業而言,最不喜歡的就是各種不確定性。孔約翰坦言,其實政府也很難采取措施應對不確定性。愛爾蘭貿易與科技局建議企業采取對沖策略應對英鎊貶值。但是,孔約翰指出,在愛爾蘭一眾受影響的企業中,尤其是以英國為主要出口市場的小企業,招架無力,畢竟多數小企業不具備大企業所擁有的對沖能力。

唯一比較欣慰的是,愛爾蘭政府近年來一直鼓勵本國企業出口多元化。他說:“25~30年前,愛爾蘭經濟的40%~50%依賴於對英國的出口,但最近20年,愛爾蘭企業出口多樣化,走向歐洲其他國家、美國和亞洲,因此獲得了更多市場份額。”

目前,亞洲成為愛爾蘭企業海外發展最快的市場之一,對亞洲出口的愛爾蘭企業約有600家。2015年最新數據顯示,愛爾蘭企業對亞洲的出口總額達16億歐元。

作為IDA亞太區總監,孔約翰所負責的區域包括中國、日本、新加坡、印度、澳大利亞等國家。孔約翰說,在這些亞洲國家中,中國、印度和日本位列前三甲,其中,共有25家中國企業投資愛爾蘭,也是投資於愛爾蘭最多的亞洲國家,中國市場對於愛爾蘭來說極具戰略意義。目前,愛爾蘭從亞太地區所獲投資正呈現穩步小幅增長,去年新增投資項目20個,今年預計也將新增15~20個。

雖然愛爾蘭本土企業目前深受英國脫歐影響,但愛爾蘭經濟基本面還是非常“搶眼”。此前,愛爾蘭統計局發布的數據顯示,愛爾蘭2015年GDP增速達26%,令一眾經濟學家刮目相看。

孔約翰給出的數據顯示,今年上半年,愛爾蘭新增115個投資項目,主要涉及科技、商務服務和金融服務領域,創造約9000個就業崗位。制造業采購經理指數(PMI)達52.4%,服務業PMI達61.7%,創10年新高,失業率從峰值15.1%降至7.8%,預計2016年政府財政預算赤字將降至1%。

中企該如何投資

面對英國“脫歐”的不確定性,作為外資的中國企業應該如何投資愛爾蘭?愛爾蘭投資發展局中國區總監張哲偉接受第一財經采訪時表示:“如今,中資企業需要衡量判斷市場類型。較其他歐洲國家而言,英國市場容量較大,‘脫歐’對於只面向英國市場的中資企業來說影響不大。現在最棘手的是計劃以英國為據點服務歐洲的中國投資企業。這些企業或許應該重新評估未來在歐的經商架構。”他建議後者不妨選擇愛爾蘭:“愛爾蘭優勢在於能提供一個穩定、透明、自由的經商環境,無論‘脫歐’談判有何變化,企業未來發展不會受太大影響。許多美資企業早期就是通過愛爾蘭服務西歐市場,進而服務整個歐洲市場。”

據愛爾蘭投資發展局的信息,目前有25家中國企業在愛爾蘭投資,主要涉及IT、科技、銀行以及飛機租賃。有10家中國企業投資飛機租賃行業,包括華為、海航、騰訊、交通銀行等。中國民航信息集團(“中航信”)在近期收購了愛爾蘭旅遊科技公司OpenJaw。

張哲偉說,在愛爾蘭投資發展局今年計劃於亞太地區吸引的15~20個投資項目中,今年上半年在中國已獲3個,預計下半年將新增2~3個。他相信,愛爾蘭未來將吸引更多中國企業,因為愛爾蘭優勢正被越來越多企業所熟知,而中國投資者也越來越成熟,開始懂得合理利用各國的優勢資源和商業架構進行全球化配置。

愛爾蘭 愛爾 投資 官員 確定性 確定 英國 脫歐 對愛 愛的 最大 影響
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=211159

歐盟裁定蘋果補繳145億美元稅金 愛爾蘭急了要上訴!

據法新社報道,歐盟委員會周二裁定,蘋果公司在愛爾蘭非法逃稅145億美元,蘋果須將這部分稅金返還給愛爾蘭政府。

“愛爾蘭向蘋果許諾了減稅政策,使得蘋果在很多年里比其他企業少繳納了相當一筆稅款,歐盟競爭委員會專員Margrethe Vestager在郵件聲明中表示。“這種選擇性稅收政策使蘋果有效企業稅從2003年的1%降低到2014年的0.005%.”

愛爾蘭官方表示將對此項針對蘋果的裁定提出上訴。

“我對歐盟的裁決深表反對。”愛爾蘭財政部長Michael Noonan說。愛爾蘭的稅收體系嚴格按照法律執行的,“沒有例外”,他表示。

此前,據英國《金融時報》報道,蘋果將在周二接到歐洲最大的稅收罰單,據分析師預計,蘋果可能要向愛爾蘭補繳最高190億美元稅款,實際追稅金額要由愛爾蘭政府計算而定。此前歐盟裁定該公司得到了愛爾蘭的非法政府援助。

《金融時報》稱,蘋果將必須向都柏林補交數十億歐元稅款,這將是歐盟有權規管成員國對企業以來的最大追稅單。目前歐盟委員會正采取行動,對全球各大企業的激進避稅行為重新劃定紅線。

此前有人指控愛爾蘭政府發布的兩項預先稅務意見給了蘋果一個其他公司不具有的優勢,而這違反歐盟法律。之後,歐盟委員會展開了為期三年的調查後,最終出爐130頁的判決書。

蘋果避稅的主要手法是通過愛爾蘭子公司,而且根據愛爾蘭法律,一家愛爾蘭公司如果管理權和控制權都不在該國,可以不在愛爾蘭納稅。利用愛爾蘭這種獨特的稅法,蘋果先在愛爾蘭設立蘋果國際銷售公司,負責接收除了美國以外地區的所有銷售收入,享受較低的所得稅率。然後,通過蘋果國際銷售公司的母公司蘋果國際運營公司,將利潤都轉到後者的總部所在地英屬維爾京群島。由於蘋果國際運營公司管理權不在愛爾蘭,因此不用在愛爾蘭繳稅,而英屬維爾京群島幾乎免稅。

美國國會曾在2013年發布報告稱,蘋果公司利用美國稅法漏洞,2011至2012年間在美國避稅125億美元,為此美國國會召開聽證會,蘋果公司CEO蒂姆·庫克首次就避稅問題到美國參議院接受質詢。美國國會的報告指出,蘋果通過眾多的海外聯營公司避稅,報告預計,蘋果2011年和2012年在美國分別避稅30億美元、90億美元。

然而日前,蘋果CEO庫克在接受《華盛頓郵報》采訪時回應了外界對於公司采取規避美國稅收的質疑,表示如果無法獲得“合理稅率",蘋果將不會將境外收益帶回本土。

歐盟 裁定 蘋果 補繳 145 美元 稅金 愛爾蘭 愛爾 急了 了要 上訴
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=212537

愛爾蘭為何寧死不要蘋果的145億美元

就在iPhone7發布前夕,歐盟向蘋果公司潑了一大盆“冷水”。

歐盟委員會8月30日宣布,愛爾蘭政府需從美國蘋果公司補收稅款最高達145億美元(約合人民幣968.2億元),具體金額由愛爾蘭決定。

這一裁定要追溯到2014年,當時蘋果將旗下控股公司iTunesSari遷至愛爾蘭,為當地創造了數千個就業崗位。作為“回報”,愛爾蘭被指給出了2%的優惠稅率,遠低於該國12.5%的企業所得稅率。歐盟委員會認為,愛爾蘭這麽做違反歐盟規定,造成多年稅收損失。

蘋果在考克郡的大樓

有數據顯示,截至2014年底,全球500強公司以避稅目的獲取的利潤累計超過2.1萬億美元,蘋果公司是這方面的“老大”,獲利1811億美元(約合人民幣12092.59億元)。此外,蘋果公司2014年在美國以外的多數地區每獲得百萬美元收入只需繳納50美元的稅款,稅率僅0.005%。

對於歐盟的裁定,愛爾蘭政府表示“堅決不拿”,並否認曾給蘋果公司提供稅收優惠,且“從不和納稅方做交易”;蘋果公司表示將上訴,首席執行官庫克稱“蘋果從未要求,也沒有接受過任何特殊交易”。

蘋果在中國也有“前科”

歐盟的裁決一出,庫克就大喊“冤枉”。“多年來,如同在這里做生意的所有公司一樣,我們受到過來自愛爾蘭稅務當局的指導,教我們如何正確遵守愛爾蘭稅法。在愛爾蘭以及我們有經營的每一個國家,蘋果都遵循法律,支付所有稅款。歐盟委員會罔顧愛爾蘭的稅收法律,在國際稅收體系流程上顛倒黑白。”庫克表示。

蘋果公司方面聲稱,公司所有的研發工作幾乎都在美國加利福尼亞完成,利潤的絕大多數是在美國征稅的。“歐洲公司在美國做生意也是根據相同的原則征稅。但是,歐盟委員會現在要求追溯過去、改變規則。”庫克說。

美國財政部發言人則表示,歐盟這一決定很可能打擊外國投資者的投資熱情,並損害美國與歐盟的經濟夥伴關系。美國白宮發言人歐內斯特也表示,歐盟這一做法已經威脅到國際稅收制度的公平。

事實上,蘋果公司通過特殊的稅制安排獲取高額利潤並非一兩天的事。早在去年底,蘋果就因涉嫌逃稅欺詐遭受調查,最終同意向意大利政府支付3.18億歐元。

中國財政部也曾在2015年的會計信息質量檢查公告中透露,2014年各地財政部門發現各類違規問題涉及金額690.81億元,其中就包含蘋果在中國的公司。上述檢查發現,截至2013年底,蘋果電腦貿易(上海)有限公司少計收入87.99億元,少繳稅款4.52億元。截至目前,尚無相關的後續信息。

庫克前不久還去了重慶

諾貝爾經濟學獎得主、美國經濟學家約瑟夫·斯蒂格利茨日前在接受媒體采訪時也毫不客氣地表示,蘋果公司的這種避稅方式根本就是一種欺詐行為。

雖然此事鬧得沸沸揚揚,但蘋果公司最終補繳的稅款可能並不多。一方面,蘋果公司若全額補繳,將影響其他更多美國科技公司在歐洲的投資;另一方面,美國政府很有可能出面為蘋果公司求情。

市場研究機構Canalys亞太研究總監彭路平對第一財經記者表示:“美國和歐盟的自貿協定一旦簽訂,即使出現蘋果這樣的情況,歐盟也會選擇少收稅款,否則將不利於歐美經貿關系的長期發展。此外,因為上訴可能會是一個持續幾年的過程,蘋果有能力去打這場‘持久戰’。”

費盡心思的“合理避稅”

很多跨國公司在多個國家有業務,表面看上去完全遵守當地的稅收條例,卻通過複雜的“騰挪設計”,為自己“合理避稅”。

“轉移定價”是“合理避稅”最重要的手段之一,即大企業集團,尤其是跨國公司,利用不同企業不同地區稅率及免稅條件的差異,將利潤轉移到稅率低或可以免稅的分公司,實現整個集團的稅收最小化。這種“合理避稅”的方法對於蘋果這樣的高科技跨國公司而言猶如“探囊取物”。

此前,庫克已經遊說美國國會,希望美國科技公司將國外利潤轉回國內時,能夠免稅或支付較低的稅率。思科CEO錢伯斯也表示,免稅將會鼓勵公司轉回大量的海外資產,有助於促進美國本土市場上的投資活動,並創造就業崗位。

蘋果在美國國內和海外資產表對比趨勢圖

事實上,蘋果、微軟、亞馬遜和臉書等全球科技巨頭都曾因在海外國家的稅務問題接受調查。美國國稅局前不久表示,臉書在2008~2013年有數十億美元的資產被低估,並於2010年轉移了愛爾蘭的子公司;今年6月,微軟被指與英國稅務部門達成一項秘密協議,允許其通過位於愛爾蘭的公司來避稅;歐盟此前還對盧森堡與亞馬遜2003年達成的稅收協議展開調查,亞馬遜最終或將被勒令向盧森堡支付4億歐元稅款。

“高科技企業頻頻引發稅務部門調查,因為這一類企業發展迅猛,從初創公司到估值10億美元的獨角獸,再到上市公司,所需要的時間相比傳統企業要短很多,而且跨國交易也多,所以稅務監管部特別關註高科技企業。”普華永道中國中區公司稅業務主管合夥人李軍曾對第一財經記者表示。

2015年公布的《美國百大上市公司離岸避稅排行榜》顯示,截至2014年底,全球500強公司以避稅目的獲取的利潤累計超過2.1萬億美元,其中最有錢的30家500強公司擁有1.4萬億美元利潤,占到總利潤的65%。蘋果公司避稅獲取利潤最高,達到1811億美元(約合人民幣12092.59億元)。

愛爾蘭為何不要這筆巨款

145億美元相當於愛爾蘭全國去年全部企業所得稅的兩倍還多,分攤到愛爾蘭公民頭上,相當於每人要繳納3000美元稅款。這筆錢等於愛爾蘭政府一年的健康預算,可以為10萬困難家庭建造房屋,還能夠還一大筆政府債務。

即便如此,愛爾蘭政府也不願意接受蘋果的賠款,毅然提起上訴,且始終表示,並未給蘋果公司提供相應的稅收優惠。

“愛爾蘭政府的立場沒有改變,相關裁決是對愛爾蘭的不實指控,也是對愛爾蘭稅收體制的嚴重歪解。”愛爾蘭投資發展局首席執行官馬丁·沙納漢表示。

“我們的稅務系統嚴格依照愛議會所制定的法律建立執行,從未有過任何例外。”愛爾蘭財政部長邁克爾·努南也強烈反對歐盟委員會的裁決,“我們必須捍衛愛爾蘭稅收系統的完整,為在愛企業提供穩定的稅收環境,並對歐盟國家補貼條款侵犯主權成員國稅收權限這一行為發出挑戰。”

愛爾蘭財政部長邁克爾·努南

努南甚至還為蘋果公司打起了廣告:“蘋果公司自1980年起就在愛爾蘭運營並在科克市雇用數千名員工。而近期內該公司在愛爾蘭的業務還將不斷增長。”

愛爾蘭政府心里很明白,一旦拿了這145億美元,必然失去更多的外來投資,甚至影響國內的就業。“一旦開了這個口,就好像吃了土豆的種子,會蔓延開來,這起官司的失敗將會打擊愛爾蘭未來好幾代的經濟發展。”努南說。

位於愛爾蘭首都都柏林的致同會計師事務所稅務合夥人威爾向第一財經記者表示:“這事關愛爾蘭的聲譽。不單是錢的問題,而是暗示了愛爾蘭卷入一些尷尬的稅務問題,我們給了一些公司非法的優惠條件。”

ACCA(特許公認會計師公會)會員、上海四達會計師事務所稅務合夥人李兆嬰也對第一財經記者表示:“蘋果的官司涉及的問題比較複雜,並不是一家企業的事情,而是整個國家的稅收政策的征管問題。一來如果蘋果和愛爾蘭政府的上訴被駁回,其他類似企業會受到同樣的追究;二來愛爾蘭可能從此被認定為避稅地,這對整個國家的經濟會產生重大的影響。”

“愛爾蘭稅收體制堪稱世界上最開放、最持久也是最有競爭力的制度之一。一直以來,透明直接的12.5%的具有競爭力的企業所得稅是愛爾蘭吸引外商的重要政策條件。”沙納漢表示。

愛爾蘭的稅收制度一直是其經濟發展的基石,12.5%的企業所得稅率為歐洲最低,吸引了包括蘋果、谷歌、臉書等全球最大的互聯網科技公司投資。(第一財經記者繆琦、潘寅茹對本文亦有貢獻)

愛爾蘭 愛爾 為何 寧死 不要 蘋果 145 美元
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=212692

庫克:全是政治廢話!和我們“結婚”37年的愛爾蘭被欺負了

蘋果公司CEO蒂姆·庫克(Tim Cook)日前表示,歐盟要求蘋果向愛爾蘭補交145億美元稅款的裁定完全是“政治廢話”(political crap),而愛爾蘭政府這次是被欺負了。

庫克在接受《愛爾蘭獨立報》(Irish Independent)采訪時稱,歐盟可能試圖通過國家補貼法來協調整個歐盟的稅率。庫克說:“雖然也有其他可能,但我認為,很明顯歐盟試圖利用國家補貼法來協調整個歐盟的稅率。在我看來,以這種方式做這件事情並不恰當。”

歐盟委員會本周二裁定,蘋果在愛爾蘭非法逃稅145億美元,現在蘋果必須要這部分稅金返還給愛爾蘭政府。歐盟委員會競爭專員瑪格莉特·維斯塔格 (Margrethe Vestager)稱,愛爾蘭政府給予了蘋果非法稅收補助,此舉讓蘋果2003年在歐洲的有效企業稅率僅為1%,而2014年又降至0.005%。

而庫克則不同意維斯塔格這種說法,他說:“這完全是政治廢話。他們的數字我不知道是從哪里得來的,實際上2014年我們繳納了4億美元的稅金。我相信,該數字會讓我們成為愛爾蘭當年繳稅最多的企業。”

對於歐盟的該裁決,愛爾蘭財長邁克爾·努恩(Michael Noonan)已經表示:“我不同意歐盟的該裁決。我別無他選,只能尋求內閣支持以謀求上述。”

庫克對此表示:“很高興看到愛爾蘭政府準備對歐盟委員會的該裁決進行上訴。我們會密切合作,因為我們擁有同樣的動機。在這里,我們沒有做錯任何事情,我們需要奮起抵抗。愛爾蘭這次是受欺負了,這是不可接受的。”

目前,愛爾蘭聯合政府對是否立即對歐盟的該裁決提起上訴還存在分歧。在做出最終決定前,政府計劃對此展開進一步的討論。而愛爾蘭財長努恩則支持立即提起上訴。

庫克還表示,未來將繼續推進蘋果在未來的擴張計劃。庫克說:“我們與愛爾蘭已結婚37年(進入愛爾蘭市場37年),我們很在乎這些。愛爾蘭在艱難時期和蘋果走到了一起,現在蘋果也不會放棄愛爾蘭。”

庫克 全是 政治 廢話 我們 結婚 37 年的 愛爾蘭 愛爾 欺負
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=212878

愛爾蘭內閣同意就歐盟裁定蘋果補稅130億歐元進行上訴

愛爾蘭內閣同意就歐盟委員會裁定美國科技巨頭蘋果欠愛爾蘭130億歐元稅金一案進行上訴。

愛爾蘭政府的一名發言人說,議會對這一行動的批準或在周三進行。

經過長達3年的調查,歐盟本周裁決蘋果公司在愛爾蘭所避稅收入是非法的。愛爾蘭公司所得稅稅的標準稅率為12.5%。歐盟委員的調查得出結論認為,2003年蘋果交納的歐洲利潤所得稅實際為1%,2014年交納的實際為0.005%。

歐盟委員會反不當競爭事務專員瑪格麗特·維斯塔格說:“歐盟成員國不能有選擇地給不同的公司稅務優惠,根據歐盟成員國資金援助規則這是非法的。歐盟委員會的調查結論是,愛爾蘭非法給蘋果公司稅收優惠,使得蘋果能夠成年累月比其他的企業大幅減少稅收開支。”

不過,就是否上訴,愛爾蘭聯合政府內部有著不同的爭論。一些認為蘋果應當繳付與其它歐洲企業相同的稅款;而另一些則說,若這一舉動將會影響海外投資。

愛爾蘭 愛爾 內閣 同意 歐盟 裁定 蘋果 補稅 130 歐元 進行 上訴
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=213256

歐盟兩頭不討好!愛爾蘭國會同意就蘋果補稅案進行上訴

愛爾蘭議會眾議院7日晚以壓倒性優勢表決通過政府一項動議,支持就歐盟委員會裁定其對美國蘋果公司稅收優惠政策違反歐盟規定而需從蘋果公司補收稅款的裁決進行上訴。

經過10多個小時辯論,愛爾蘭議會以93票支持、36票反對的投票結果,通過政府提交的動議。在表決前,愛爾蘭總理恩達·肯尼在眾議院發表講話,稱歐盟委員會裁決對愛爾蘭損害嚴重,愛爾蘭政府不會接受。

本月2日,愛爾蘭政府決定,將就歐盟委員會有關裁決向歐洲法院上訴。按歐洲法院上訴程序,愛爾蘭政府將在2個月零10天的期限內,在總檢察院法律專家的協助下研究歐盟委員會有關裁決,為上訴做充分準備。

歐盟委員會經過調查,指認愛爾蘭政府給予蘋果公司非法稅收補助,令蘋果公司逃避大量稅金。歐盟委員會8月30日裁定愛爾蘭政府需從蘋果公司補收2003年至2014年稅款(含利息)最高達130億歐元。

愛爾蘭政府對歐盟委員會裁定表示不滿,認為其稅收政策沒有違反歐盟規定,且從未向蘋果公司提供任何稅收優惠待遇。

愛爾蘭企業稅稅率為全歐洲最低,僅為12.5%,吸引了蘋果、谷歌、臉書、推特等眾多跨國公司將地區總部設在愛爾蘭。近來,歐盟加大了對美國企業的稅收調查力度,星巴克已被要求向荷蘭政府補交稅款。歐盟針對亞馬遜和麥當勞的調查仍在進行之中。

歐盟 兩頭 討好 愛爾蘭 愛爾 國會 同意 蘋果 補稅 進行 上訴
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=214048

獨家|愛爾蘭政府回應蘋果稅上訴:我們認為歐盟搞錯了

“愛爾蘭的稅收體制是非常透明的,對於企業的稅收都是在法律的框架之下,我們絕不會給任何企業特殊的待遇。”愛爾蘭財政部國務部長歐文-莫菲(Eoghan Murphy)昨天在上海接受采訪時對第一財經記者獨家表示,“我們沒有給過蘋果任何特殊的稅收優惠政策,歐盟起訴我們這樣做了,但是我們認為歐盟搞錯了,所以提起上訴,而且我們非常有信心能贏下來!”

莫菲指責歐盟對愛爾蘭的起訴是出於競爭目的而不是稅務問題。他說:“歐盟不懂得稅法是如何在國際上實施的,他們的錯誤不僅僅在於把罪名強加於愛爾蘭,而且給愛爾蘭純潔的稅收體系蒙上了陰影,企圖否定一些過去人們的共識,目的就在於希望與愛爾蘭競爭。”

莫菲所說的“共識”是30年前,蘋果和其它科技公司來到愛爾蘭開展業務時,一開始就獲得的歐盟的認可。“歐盟非常清楚愛爾蘭投資發展局是如何與蘋果等科技公司合作,幫助它們在這里邁出第一步。”莫菲說,“30年來,沒有人遇到過任何問題,現在歐盟突然提出質疑,等於全盤否定了過去。”

他還表示,愛爾蘭擁有非常良好的稅收信譽,為國際公司在這里做業務提供了完善的稅制體系和服務。“愛爾蘭的稅收其實並不是歐盟中最低的,很多公司來愛爾蘭落戶,不僅僅是因為稅收的因素,更是因為高等的教育的勞動力素質。”莫菲說,“國外公司為愛爾蘭創造了多達18.7萬工作崗位。他們在這里找到了最年輕有活力,又受過最好教育的勞動力。”

莫菲說,對歐盟提起上訴是政府、議會和人民共同的決定,而且這是非常強烈的上訴。他表示,通常上訴的過程要兩個月,現在剛過一個月。“我們希望有更多的公司加入我們,因為我們認為這是一個潛在的非常負面的先例,將顛覆人們對於最佳實踐稅收案例的共識。不過提出上訴之後,調查的過程將持續兩到三年。

莫菲所率領的愛爾蘭金融科技代表團日前對上海進行訪問,希望吸引中國企業赴愛投資國際金融服務。

巧合的是,就在莫菲訪華期間,歐盟競爭官員(European competition commissioner)Margrethe Vestager造訪美國,希望緩和兩國因蘋果稅務糾紛引起的不愉快。Vestager會見了美國財長傑克-盧,還在喬治城大學(Georgetown Univesity)發表了題為“全球反壟斷”主題的演講。不過她的訪問受到的冷遇多過迎合。

美國議會金融委員會主席Orrin Hatch就表示:“歐盟並沒有和其它國家緊密合作,加強全球稅收框架的建立,提升全球稅收的法律法規,而是在近期的所謂‘國家援助’規定中,選擇通過追溯在主權國家和企業之間的稅收,來欺壓一家美國公司。”

Vestager則重申了愛爾蘭政府對蘋果給出特殊優惠:“我們的規定並不阻止政府在每一個企業身上減免稅收,但是他們不能有選擇性地對某些特別受歡迎的公司進行差別對待。所以當我們開出稅收罰單時,我們是希望保證市場的公平性,人人機會平等。”她還說,這樣的做法完全公平,也是符合公眾的期待。這不是為了符合一些特殊利益,而是鼓勵並保衛公眾的利益。

在愛爾蘭蘋果稅的紛爭仍然處於白熱化之際,美國方面,大家似乎開始一直認同稅收體系改革將是幫助企業解決問題的最好途徑。Hatch表示:“適當減輕企業稅負,能有助於投資回流本土。這是一個能夠達到的承諾。”

獨家 愛爾蘭 愛爾 政府 回應 蘋果 上訴 我們 認為 歐盟 搞錯 錯了
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=216222

部長排隊來華站臺 愛爾蘭已獲26家中企投資

9月22日,愛爾蘭金融服務國務部長歐文·莫菲訪問上海,成為近幾周內第二位到訪中國的愛爾蘭部長。

“幾周前愛爾蘭農業部長剛剛來過,接下來教育部長也會來,然後是商務部長,我個人明年一月又會再來。”莫菲告訴第一財經記者,愛爾蘭各個部長之所以接踵訪華,因為非常重視中國市場。而負責打造愛爾蘭金融產業的他,此行的目的在於推廣愛爾蘭國際金融服務的品牌,希望能與更多中企深入接觸,吸引中國金融服務企業的投資。

看起來,歐盟委員會此前裁決愛爾蘭向蘋果補征巨額稅費的事件並沒有影響愛爾蘭在亞洲的吸金工作。為了維護愛爾蘭在外商投資領域的聲譽和形象,愛爾蘭政府也一致決定挑戰歐盟此次對蘋果的裁決,提起上訴。根據莫菲的表態,並不存在蘋果少交稅的情況,歐盟委員會采用了錯誤的衡量方法也得出了錯誤的結論。擁有透明稅收體系的愛爾蘭絕對沒有與任何公司達成任何特殊的協議。

愛爾蘭投資發展局執行副總裁、亞太區總監孔約翰(John Conlon)對第一財經記者表示,目前已有26家中國企業在愛爾蘭投資,為當地創造了3000多個就業機會,包括中國的多家銀行、華為、工銀租賃、海航集團等。“來自中國的投資增長非常快,我們與阿里巴巴這些企業的溝通也一直在進行。”他稱。

2016年1月,中國海航集團旗下的渤海租賃宣布以162.39億元收購紐約證交所上市的愛爾蘭飛機租賃公司Avolon 100%股權。Avolon是全球第11大飛機租賃公司,收購完成後,渤海租賃的飛機資產規模已逾80億美元,根據估算,約排名全球第九位;2015年底,研發投入最高的中國企業——華為在愛爾蘭新設立了研發辦公室,目前華為在愛爾蘭研發中心的員工總數超過百人。

向來仰賴外商投資的愛爾蘭是歐盟經濟增速最快的國家。孔約翰表示,目前外商投資在愛爾蘭創造的就業機會超過1.8萬個。作為全球最熱門的生物制藥產業的投資目的地,過去的10年共有近100億美元(約合人民幣670億元)的投資進入愛爾蘭。另外,在生命科學、生物制藥、金融服務、信息和通信技術等多個領域都吸引了大量的外企投資。“舉例來說,Intel公司就將陸續在愛爾蘭投資80億美元的投資,雇傭4500人。而Airbnb和Uber這些企業選擇愛爾蘭,也並不是因為稅收低,而是因為在這里總是可以找到很多年輕勞動力。”他稱。愛爾蘭的公司稅僅12.5%,低於多數歐盟國家。

愛爾蘭還是全球最大另類投資基金所在地,也是第四大歐盟金融服務的出口國。全球10大航空租賃企業中有8家總部設在愛爾蘭,60%以上商用租賃飛機歸愛爾蘭所有或管理。

在莫菲看來,吸引外資和鼓勵創新這兩大任務是緊密結合在一起的。外資的進入才能帶動技術的創新。根據“全球創新指數”數據,愛爾蘭由2014年的第11位上升到2015年的第8位。而外資進入愛爾蘭除了低的稅收外,更看中這里的創新活力和人才資源。愛爾蘭擁有大量接受過良好教育的年輕勞動力以及成熟的技術人員。除此之外,愛爾蘭也是中企通往歐盟市場的門戶。

至於英國脫歐公投的影響,莫菲認為這對愛爾蘭來說是負面的消息。根據愛爾蘭公共支出部的最新預計,受到英國脫歐的影響,2016年和2017年GDP增速將下滑0.5%。但另一方面,由於與英國存在一定的競爭,這也使得愛爾蘭成為不少原本在英國投資、服務客戶遍及歐洲的企業轉移的主要目的地。

部長 排隊 來華 站臺 愛爾蘭 愛爾 已獲 26 家中 投資
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=216293

英國愛爾蘭爭奪歐洲科技創新中心頭銜

英國大學與科學國務大臣Jo Johnson在過去的一個周末對第一財經記者表示:"英國退歐對於科研領域的影響還並沒有顯現出來,英國仍一如既往地支持國內科學研發,英國大學也在積極申請歐盟的種子基金項目。英國對於科研的重視程度絕不會因為退歐而削弱,政府將盡一切努力把人才留住。”

Jo Johnson是在率團出席上海浦江論壇時做出上述表示的。也是至今為止英國政府針對退歐在科研方面的影響做出的最為明確完整的回應,試圖消除外界質疑。他還表示:” 英國在科研方面雄厚的實力為英國與歐洲和全球頂尖的技術人才合作提供了可能性。”

不過愛爾蘭財政部國務部長歐文-墨菲上周在接受第一財經專訪時表示:“愛爾蘭尊重英國脫歐的決定,但從某種意義上來說,這個決定對英國和愛爾蘭都存在影響。比如,在英國與愛爾蘭的聯合研發合作,特別是生命科學領域。醫藥聯合研發涉及很多英國學校和學生,英國脫歐以後他們是無法繼續開展基於歐盟範圍的聯合研發交流,而愛爾蘭將是一個最好自然的替代選擇。這得益於愛爾蘭和英國有同樣的語言基礎和法律體系。由於目前還未正式啟動脫歐流程,的確存在許多不確定性。”

墨菲承認英國和愛爾蘭可以說在某種程度上競爭歐洲“科技創新中心”的頭銜。他對記者表示,目 前已經有一些英國公司開始向愛爾蘭政府和投資機構咨詢如何落戶。對此,Jo Johnson沒有做出正面回答。

愛爾蘭駐華大使康寶樂對第一財經記者表示:“英國脫歐後,愛爾蘭將會成為歐盟里唯一一個使用英文的國家,這對於中資企業來說至關重要。因為大部分中國研發機構和留學人才基本上都是與英語國家合作。因此,脫歐後,愛爾蘭將是中資企業在歐的唯一選擇,事實上也是最好的選擇。”

英國於今年6月23日舉行退歐公投後,最大的反對聲音來自科學界。外界質疑英國脫離歐盟後,會影響科學研發能力。根據英國上議院今年發布的一份報告顯示,如果退歐,英國科學界將失去作為歐盟成員國所獲得的巨大資金支持,並間接失去在歐盟中的影響力。

反對退歐的英國科研人員認為,英國的體量不足以獨自承擔世界性的科研項目,歐盟成員國地位為他們提供了重要的在歐盟框架內的合作機會。退歐將會令英國失去在歐盟科研政策方面的影響力。不過支持英國退歐的科學家認為,英國即使退歐,也應該能夠通過成為歐盟的準會員來獲得資助。他們還認為,歐盟的限制性監管將會阻礙英國前沿科技的發展。

根據英國上議院科技委員會的數據,英國大學16%科研經費來自歐盟,歐盟也有近五分之一的資金用來支持英國的科研項目。根據Jo Johnson介紹,英國劍橋大學所申請到的歐盟資助科研項目的數量超過全歐洲任何一個國家的申請數量,“我們相信在脫歐之後也不會有太大的改變。”他對第一財經記者表示。

英國咨詢機構化險咨詢全球風險分析師,西歐問題專家David Lea對《第一財經日報》表示:“隨著科研與高科技初創企業給跨國企業帶來好處之間的關系越發明顯,科研對英國經濟的未來至關重要。留離雙方的觀點都有各自的道理。但毫無疑問,歐盟是英國醫療健康科研經費的主要來源,而對歐盟來說,把經費撥給歐盟成員國順理成章,尤其是競爭激烈的時候。”

Jo Johson堅稱,英國退歐之後,仍然有能力吸引來自全世界的科學家。“我們並沒有看到有顯著的人才流失和企業撤離的現象。”他表示,“我們可以對歐盟外的科研人員敞開大門,而不是像現在這樣對歐盟以外的世界其它國家的科研人員充滿限制。我們歡迎來自全世界各地的學生來英國的大學做研究。事實上,已經有上百萬學生來到英國。” 

他還說英國將會拿出更多資金來保證已經進入研發階段的科研項目順利地實施。而在脫歐後省下的歐盟會費一部分也可以用於科研投入。調查顯示,自2014年以來,每年英國向歐盟貢獻了170億歐元的“會費”。

據Jo Johnson介紹,退歐之後,英國將會更加加強科研方面的項目保護和投資力度,包括在全球範圍內展開合作。Jo Johnson以中英牛頓基金為例,他表示:“牛頓基金是中英非常強有力的合作機制,中英雙方各投資了1億英鎊打造了這樣一個基金,是為了應對將會影響全球幾十億人口的科研技術領域的挑戰,比如在氣候變化空氣汙染、抗生素耐藥性、食品安全和能源安全。”

英國在生命科學、新材料、航空航天等領域擁有全球頂尖的技術。Jo Johnson以航空航天為例,他表示:“英國在各種大小的衛星上都占有主導地位,英國在全球衛星領域的市場份額將有望在2030年前從目前的6% 至7%增長到10%左右,成為英國經濟體中增長最快的領域之一。”他還補充說,這也是和中國這樣的國家潛在的合作方向。

不過和英國相似,愛爾蘭也是以創新為本的國家,在近期聯合國對193個國家所進行的創新指數評比中,愛爾蘭位列第八。愛爾蘭在免疫學、材料學、納米技術、食品技術、計算機學科等諸多研發領域里位列世界前五位。因此未來誰將會主導歐洲的科研項目令人期待。

墨菲說:“在過去幾年里,愛爾蘭是全世界最熱門的生物制藥產業投資地,所吸引的投資金額約達一百億美元。”他舉例稱,英特爾陸續在愛投資或承諾投資金額約為80億美金,並在愛建立了大型制造廠,開啟技術研發專項,雇傭員工將近4500人;新興公司Airbnb和Uber也在愛爾蘭擴大運營,愛爾蘭能幫助Airbnb迅速匹配合適的跨國人才,成立建立運營中心。“這種產業聚集和人才優勢是其他地區無法比擬的。”墨菲對第一財經記者表示。

英國 愛爾蘭 愛爾 爭奪 歐洲 科技 創新 中心 頭銜
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=216461

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019