複雜累進稅還是單一稅——個稅改革方向辨析c

累進稅最高邊際稅率越低，越是傾向於單一稅，由於對經濟的扭曲變小了，稅基反而越大，富人繳納的稅在整個繳納結構中比重反而更高。

簡單、有效率和公平的稅制乃是自由與繁榮之基。中國應該就單一稅展開一個廣泛而深入的公共討論，這也是切實的公民訓練和公民成長。

人人都關心政府「以看得見的方式」從自己的口袋裡掏走了多少錢，因此，個人所得稅時不時會成為熱門話題，每次調個稅起征點的時候如此，每年召開全國 兩會的時候也如此。以2011年為例，個稅徵收額為6054億元，佔稅收總額的比例為6.7%，比國內企業面臨的稅種如增值稅（佔比27%）、企業所得稅 （18.7%）、營業稅（15.2%）和國內消費稅（7.7%）等都要低，但民眾對個稅關注與參與的熱度顯然要遠高於企業稅。

這一次個稅改革又一次成為熱門話題的契機是財政部科研所副所長劉尚希的一篇文章。2012年7月20日，劉尚希撰文，提出按家庭徵收累進的個稅在中 國不可行的兩點理由：一是中國當前流動人口達到兩億多人，出現了「留守兒童」、「留守婦女」、「空巢老人」、「夫妻分離」等大量跨越時空的家庭結構，按家 庭來課徵個稅將使成本高到難以實施的地步。二是中國法治環境不佳，針對各個家庭的各種扣減、抵免、優惠無疑也會變形走樣。稅收腐敗無法避免，吃虧的最終是 普通老百姓。

劉尚希反對家庭累進個稅的理由，是訴諸中國的特殊性。不過，如果有一天，人口自由遷徙、社保福利隨人走且征稽人員和納稅人都能嚴守法律，那家庭累進個稅就可行了嗎？

放眼全世界，個稅征稽主要有兩種模式：累進稅和單一稅。前一種模式以美國為典型，後一種模式正在東歐諸國崛起，有向世界擴散的趨勢。我們從實證和理論上考察一下哪一種更為可取。

迷宮式的美國聯邦個稅制度

累進（Progressive）稅的鼓吹者為進步主義者（Progressives），即左翼，其主要動機為財富再分配：對富人適用更高的邊際稅 率，可「劫富濟貧」，降低由低到高排列的收入坡度，使得財富分配更「平等」。自20世紀30年代富蘭克林·羅斯福上台以來，在民主黨統治之下，美國聯邦個 稅最高稅率一路上漲，1944年達到駭人聽聞的94%。里根把最高稅率從上任初的70%逐步降到離任前的28%，目前為35%。

美國稅制，以複雜凌亂著稱於世。最新版本的《聯邦國內稅法》（The Internal Revenue Code），分10個子題（Subtitle），共有9834節。第一子題即為《所得稅法》，共有1564節，印出來有近1500頁；相配套的《聯邦稅 則》（Federal Tax Regulations）第一大塊是所得稅法的實施細則，印出來就更厚了，超過6000頁，令人抓狂的是，每年都有一定程度的更新！

就聯邦個稅而言，申報主體分為四種：單身；聯合申報的已婚夫婦或有資格的寡婦（鰥夫）；單獨申報的已婚者；一家之主。邊際稅率為10%至35%，共 六檔，稅率適用的應納稅收入範圍每年隨通脹調整，以夫婦聯合申報為例，2012年10%稅率的為0至17400美元，比2011年的上限17000美元多 了400美元，考慮不可謂不周全。

扣除設計就像迷宮一樣。第一種是免徵，如購買國債、州債和市政債獲得的利息，不計入總收入。第二種為調劑（Adjustments），可扣除的項目 包括撫養費、多種退休及保健儲蓄計劃的繳費、某些學生貸款利息等，性質上是與獲得收入直接相關的成本費用，總收入減去調劑稱為調劑後總收入。

第三種為扣減（Deductions），分為兩部分。（一）為個人免徵額，2012年為每人3800美元，比2011年多了100美元。（二）可在 兩種方式中任選其一。一種是標準扣減，2012年，單身、聯合申報的已婚夫婦、單獨申報的已婚者和一家之主分別為5950、11900、5950和 8700美元，分別比2011年增加了150、300、150和200美元。另一種是分項扣減，如超過調劑後總收入7.5%的醫療支出、按揭利息、慈善捐 獻等，可以看出，這些都是具體的支出，要獲得扣減，有種種條件和限制。

此外，還有稅款抵免（Tax Credits）。調劑後總收入減去個人免徵額與標準扣減或分項扣減，為應納稅收入（Taxable Income），對此逐級適用不同的邊際稅率，得出應納稅額。但未必就要繳納那麼多稅，往往可以少繳一些或獲得退稅，即稅款抵免。抵免分為兩種。一種是不 退錢的，如對老人或殘障人士的抵免，最高額度為1125美元，如果應納稅額為1000美元，那125美元也不會退給你。另一種是退錢的，如勞動所得抵免 （Earned Income Credit），低收入者可申請，如果3個及以上子女，最高額度可達5751美元（2011年），又如子女抵免（Child Credit），最高額度為每個子女1000美元。稅款抵免有非常具體的條件和限制。

以上是整個迷宮的簡圖。所得稅是美國聯邦歲入的大頭。以2011年為例，聯邦歲入為2.3萬億美元，其中，個人所得稅為1.0915萬億，佔比 47.4%；公司所得稅為1811億，佔比7.9%；社保稅為8188億，佔比35.6%。個人所得稅和社保稅可視為對個人徵收的稅，合起來佔聯邦歲入的 83%，剩餘的17%為公司所得稅、關稅和消費稅等。這樣的歲入結構，與中國相比，在個人稅和企業稅的輕重關係上完全顛倒了過來。

複雜稅制的社會成本

複雜個稅稅制製造了磚頭一樣厚、天書一樣難讀的聯邦個稅稅法和實施細則，裡面包含著紛繁複雜的扣除種類和稅款抵免項目，每一種扣除和抵免項目又有不 同的具體條件和限制。而且，不斷積累越來越多的臨時性稅收激勵條款，每一種又有不同的具體規定和廢止日期。對此，稅務人員有壓力，納稅人就更痛苦了。

由此帶來的第一塊社會成本：徵收與稽查的行政成本。聯邦個稅的徵收機構為美國國內稅務署（Internal Revenue Service，簡稱IRS），它發行480種稅務表格，其中聯邦個人所得稅申報所用的就是著名的1040表格。它還發行數百種稅務表格填寫指導書，指導 納稅人如何填對、不要填錯這些表格，全部印出來足有幾英呎厚。

IRS大約有11.5萬員工，其中，稅務稽查人員佔4萬人，超過1/3，其職責是隨機、武斷、「有罪推定」、沒有任何理由地查納稅人有沒有逃稅，被 查者要騰出時間來積極配合。這些稅務人員的薪水福利和公務支出是千億美元數量級的。複雜的稅制創造了更多的公職，全是非生產性的，由全體納稅人出錢供養， 屬交易費用。

第二塊社會成本是每個納稅人都要支付的合規成本（Compliance Costs）。對納稅人來說，最低限度是如何填對1040表格，更高的需要是如何保證自己用盡每一種扣除和稅款抵免項目，最高的需求是如何合理利用個稅稅 則，適當安排自己的資產、調整自己的收入來源，以最大限度實現避稅和合法逃稅。

對單身人士和收入一般的家庭來說，分項扣減太複雜，就選擇標準扣減了。家庭收入狀況比較簡單的，可選擇1040EZ（EZ即Easy，簡單）或 1040A表格，根據IRS估算，兩者填寫的平均時間分別為2小時和8小時。有學習能力的，買一本《某某年1040表格報稅大辭典》，研習一番，應該能少 繳一些稅。

對收入比較高的家庭來說，選擇分項扣減才能最大限度避稅。當然要用最全的1040主表，根據IRS估算，填寫此表平均時間68小時，有錢人的時間價 值高，得請專業人士打理。避稅在美國是一個龐大的產業，在十餘年前即有10萬稅務律師，20萬稅務會計師，超過10萬人的避稅投資顧問和經紀人。現在這個 數字翻番了。這些人的收入對社會來說，是非生產性的交易費用。

20世紀中葉，正是美國聯邦個稅稅率驚人地高的時代。在影片《肖申克的救贖》中，主角銀行家安迪蒙冤入獄。一位獄警繼承了一大筆錢，要繳納一大筆稅，安迪幫他想出了一項避稅辦法，把這筆錢贈送配偶即可免稅。此後，安迪成為獄警們免費的公用稅務會計。

據估計，大致每個美國人每年要支付相當於納稅額20%的合規成本。那意味著，2011年聯邦歲入的合規成本約為4600億美元，其中，聯邦個稅的合規成本為約2200億。

第三塊社會成本為稅收對經濟活動的扭曲導致的效率損失。平均而言，聯邦政府每從公民手裡拿走一美元，社會財富大約少創造0.3美元。那意味 著，2011年聯邦歲入導致的效率損失約為6900億美元，其中，聯邦個稅導致的效率損失為約3300億。考慮到累進稅的本質是累進地懲罰勤勞、累進地懲 罰財富的創造，比單一稅會有額外的效率損失。

美國聯邦個稅是複雜累進稅制，上面分析了其「複雜」導致兩種看得見的交易費用：稅務部門更多的行政成本，納稅人更多的合規成本，及一種看不見的社會 成本：效率損失——如納稅人不願幹那麼多活了，又如為了符合各類扣除和稅款抵免的要求，不可避免會有一些過度消費，這和商場購買多少錢額外打折對消費者的 吸引力是一樣的。這三種社會成本每年即有五六千億美元之巨。

累進必複雜

複雜與累進也有關係。累進稅設立之初雖然就要比單一稅複雜，但總體也比較簡單，反映了窮人財富再分配的訴求。隨著時間推移，在利益集團的遊說和政治 黨派的博弈下，越來越體貼入微，照顧到各種利益訴求，自然越來要複雜。窮人有了勞務所得抵扣，富人也可捐贈藝術品少繳稅。這簡直就是「破窗效應」的生動例 子：有累進稅設立相當於打碎了第一塊玻璃，給所有人暗示打碎玻璃不會有人管的，窗戶也就越來越千瘡百孔，累進稅制也就越來越複雜。

富人的一美元效用較低？

第一塊玻璃是如何打碎的呢，累進稅最初為何要設立？

第一個理由是功利主義的（Utilitarianism，更好的翻譯應為效用主義）。功利主義認為，富人一美元的效用要比窮人的低，舉的例子是5美元富人都懶得撿，但那可是窮人的一餐飯；因此，為「最大多數人的最大幸福」起見，當向富人徵收更高稅率的稅，補貼窮人，這樣，社會總效用就會增加。

問題是，把這樣的邏輯推到盡頭，那社會總效用最大的情形是：所有人再分配後的收入完全一樣。功利主義者說：甲年收入100萬美元，乙10萬美元，甲 比乙富，甲最後10萬美元的效用要比乙10萬美元要低，言下之意要不斷抽甲的稅補貼乙，直到兩人收入最後一美元的邊際效用相等，即甲要給乙45萬美元。可 如果甲有一筆實業投資，少了這十萬美元不成呢？事實上效用是某物給某人帶來的滿足感，是個人主觀的認定，人與人之間不能比較、加總和平均，因為不可能找到 任何客觀的尺度。

高收入人士不在乎被多抽稅？

第二個理由是說，天賦異稟或能力強的人，掙的錢基本上都是天賦或能力的回報，即租金（Rent），理論上，拿走一部分租金、只要不全部拿走是不會改變其供應行為的，例如邁克爾·傑克遜和貓王收入高得嚇人，用累進稅抽掉其一部分收入，他們是不會少唱歌的。

就邁克爾·傑克遜和貓王而言，他們收入是高，不過別只看到賊吃肉，看不到賊挨打，看看中國每年報考藝術類院校的人有多少，但這些人中有幾個成為萬眾 矚目的明星？明星的收入，一塊是天賦帶來的租金，另一塊就是高概率失敗的風險補償，對大部分明星來說，後一塊才是主要的，如果對其征高稅率，看得見的供應 是不會改變的，但看不見的供應一定會改變，以後走演藝道路的人必然減少。

累進稅累進地破壞稅基

這個問題有更一般性的視角。高收入人士，在天賦之外，必然要投入成本學習、教育和培訓，成本包括學費和為此放棄的工作機會。人接受更高更好的教育的 基本理由是：未來能有比現在能找到的工作更好的職業選擇、更高的收入機會，即讓未來有更多更好的選擇（Option），本質上就是買入一項看漲期權 （Call option）。

看漲期權是你現在出一個價，讓你獲得一項權利：在將來某個時候以某個固定的價格（行權價格） 買入某項資產，只有在未來到期價格高於行權價格時候，你才會實際買入，否則就作廢。你現在出1元錢買入1個期權，允許你一年後以10元的價格買入1股股 票，那當一年後股票漲成12元，你行權，就賺了2元，回報率100%，無需投入更多的錢直接買入股票，可見期權可以以小博大。

以期權觀之，你現在支付的教育成本就是期權價格，將來能找到更好工作的收入是到期價格（假如預期年平均收入10萬美元），不深造你能找到的工作收入是行權價格（假如5萬，到期價格與行權價格的差10萬-5萬）越高，這個看漲期權價格也就越高，你也就越有意願投入更多的教育成本。

我們在市場上可以觀察到：越是較少需要專業知識和技能、替代性高的工作，如文員，供給者就越多，平均工資也越低，工資的波動率（同一工作的工資差別）也越低；而對專業知識和能力要求越高、替代性低的工作，供給就越少，平均工資也越高，工資的波動率也越高。

累進稅的效果是：（一）無論看絕對數值還是相對比例，高收入職業的平均工資比低收入工作下降更多更厲害；（二）大幅度降低高收入職業工資的波動率、將工資的差異拉平，兩者都會降低「工作期權」的價格，從而降低你對教育的投入。

第一種效果好理解，降低了你嚮往的工作和你現在有能力得到工作之間的收入差額，期權價格當然下降，如果征單一稅這兩種工作的收入分別為10萬和5萬，征累進稅後這兩種工作的收入分別為7萬和5萬，前一種情形下你可能會去讀MBA，後一種你就未必了。

第二種效果舉個例子就明白了，假定一種股票現價和一年後行權價格都是100元，一年後股價有50%的概率為120元和50%的概率為80元，則到期 平均價格為100元，你有50%的概率賺120-100元、50%的概率賺0元，意味著期權價格為10元；如果讓波動率上升，一年後股價有50%的概率為 200元和50%的概率為0元，則到期平均價格仍為100元，但你有50%的概率賺200-100元、50%的概率賺0元，意味著期權價格為50元。其他 條件不變，波動率越高，期權價格越高，這就是累進稅降低高收入波動率，導致教育投入意願下降的原因。

這是說，高收入者對累進稅是非常敏感的，累進稅相當於累進地懲罰勤奮、累進地懲罰財富的創造，相應地，也就是累進地削減、破壞稅基和自由與繁榮的根 基。歐洲的某麥肯錫新入職員工只比他在超市當搬運工的小學同學工資高一倍，始發於美國的2007年金融危機歐洲的遭遇比美國還慘，豈是偶然的？另外，就財 產性收入而言，高邊際稅率會促使納稅人把財產從生產性投資轉向免所得稅的政府債券上，這也會削減稅基。

稅率降低，富人反而繳稅更多

這一論斷從美國聯邦個稅邊際稅率變化的歷史中得到了印證。里根在第一個任期將最高邊際稅率從70%降為50%，在第二個任期的1986年，進一步降 為28%，在聯邦個稅的繳納結構上，最富裕的1%、5%和10%承擔的份額，反而分別由1981年的17.9%、35.4%和48.2%，上升為1990 年的25.6%、44%和55.7%，低收入階層的承擔份額也相應下降。克林頓的1993年增稅，將最高稅率從31%提到39.6%，與民粹的政客宣傳的 讓富人多出錢相反，富人承擔的份額卻連連下降。

上述史實充分說明，累進稅最高邊際稅率越低，越是傾向於單一稅，由於對經濟的扭曲變小了，稅基反而越大，富人繳納的稅在整個繳納結構中比重反而更高。這意味著即使僅僅出於讓政府增收或讓富人多繳稅的目的，30%至40%的最高邊際稅率仍有大幅降低的空間。

單一稅的優越性

所謂單一稅率（Flat Tax Rate），又譯統一稅率、均一稅率，是對所有納稅人的收入按同一稅率收稅的方案，在理論與實踐上也有兩種方案，第一種是沒有任何扣除或稅款抵免的原始版本，第二種是容許固定免徵額度的修正版本。

早在1962年，米爾頓·弗裡德曼即提出以第一種單一稅代替累進稅的建議。其後，胡佛研究所的經濟學家羅伯特·霍爾和拉布什卡提出第二種單一稅方 案：為個人所得設立統一的高免徵額，然後對所有人的所有收入適用同一稅率。他們1995年方案為四口之家的免徵額為25500美元，然後對所有個人和企業 適用19%的單一稅率。計算表明，這樣即可使聯邦政府的歲入由累進稅轉為單一稅後保持持平。

單一稅與美國現行的複雜累進稅制相比，優勢是顯而易見的。首先它簡單，很容易被瞭解，也不會有複雜稅制下的種種漏洞，一旦採用，將節省大量征稽的行 政成本、納稅人的合規成本，減少效率損失。其次它均一，生產力高的人士就有意願在邊際上多工作一些，也有意願將積累的財富用於生產性投資，為成為「高富 帥」或「白富美」，莘莘學子有意願進行人力資本投資，相當於以等於教育成本的價格買入「工作看漲期權」，這些才是財富創造的引擎。

一個好的稅制應是簡單的，應使包括征稽成本和合規成本在內的交易費用儘量低，應使效率損失儘量低（當然，稅收導致效率損失是不可避免的）。

有證據顯示：一個不高於20%的單一稅是最理想的。根據描述稅率與稅收關係的拉弗曲線，隨著稅率上升，稅基減少，由於稅率增加的正面效應超過了稅基 減少的負面效應，政府收入也隨之增加至一個最高點。如果稅率再上升，由於稅基減少的負面效應超過了稅率增加的正面效應，政府收入反而下降了。所以，拉弗曲 線就像一個倒扣的碗。1997年，美國聯邦資本收益稅稅率從28%降為20%，有人認為，未來四年的稅收總額會低於根據原稅率估計的2090億美元。結果 實際稅收為3720億美元。稅率降低之後，政府收入反而驚人增加，這意味著20%的稅率更接近給政府帶來最大收入的最佳稅率。

單一稅正成為世界潮流

美國朝野普遍認識到現行聯邦稅收系統過於複雜，有改革的共識，即要向一個更平滑的稅制演化，但有很多不同的具體方案。2005年，布什總統任上，聯 邦稅改總統顧問團批評說：現行稅制極端複雜，需要詳細的簿記、冗長的指示和龐雜的表格，等於是懲罰工作，打擊儲蓄和投資，阻遏了美國商業的競爭力。致力於 推動稅改的民間組織提出了種種不同的單一稅方案。

在歐洲的英國、德國和法國，單一稅也是熱門話題。不過讓羅伯特·霍爾和拉布什卡的方案大有用武之地的地方不是美國和西歐，而是東歐轉型國家。從20世紀90年代以來，這些國家紛紛採用單一稅。立陶宛現行單一稅率為24%（之前為27%）； 愛沙尼亞則從26%一路降到了現在的18%；斯洛伐克為19%；羅馬尼亞為16%；烏克蘭為15%；俄羅斯為13%；阿爾巴尼亞和保加利亞為10%。現在 大概有二十多個國家已實行單一稅，普遍是對個人所得和公司所得實行統一的稅率，有更多的國家正在就此話題展開激烈的公共討論。

不得不說，在美國這樣推行複雜累進稅遷延日久的國家，要轉為單一稅，不容易。因為依附於現行稅制，有一個食物鏈，形成龐大的既得利益者。一個是稅務 系統，政府機構的權力和影響力往往取決於其預算規模和人員規模，單一稅將大大縮減對稅務征稽人員的需求，斷別人豐厚的生計，人家會拚命維護；另一個是避稅 產業，上百萬的稅務律師、稅務會計師等，所以，當你聽到富裕的稅務律師大談現行稅制如何讓富人出血、如何周全地考慮到了窮人的利益，別感動得以為他們是社 會良心。很可能，這些人嘴裡談道義，心裡想生意。

對東歐轉型國家就容易多了。在以前計劃經濟體系裡，國家徵稅沒有意義，因為所有人都是政府的僱員，政府想給你多少就多少，犯不著欲奪先予。這些國家 在向市場經濟轉型過程中，沒有先前的累進稅包袱，反而能推行簡單的單一稅，給經濟發展奠定好的規則框架。經過這些年的發展，一些國家已成為初等發達國家， 單一稅功不可沒。

中國應施行單一稅

中國現行的是以個人為納稅單位的累進稅，最高邊際稅率為45%。過去的所謂個稅改革，基本就是調免徵額度，目前為3500元每月。前些年引入了年收 入超過12萬元個人申報，有越來越複雜的趨勢，稅務律師也正成為熱門行業。若將「建立綜合與分類相結合的稅收模式」的個稅改革目標逐步轉向以家庭為單位征 稽，必將使個稅制度更加複雜。

累進稅征稽的社會成本本來就高，且有自動日趨複雜的機制，再加上劉尚希提出的中國兩個特殊性，我們能輕易和不加反思地引進家庭累進個稅嗎？全社會需要好好思考：是走美歐的老路（人家也在求變），還是走同為轉型國家的東歐的新路？要美歐模式，還是要正日益成為世界模式的東歐模式？

簡單、有效率和公平的稅制乃是自由與繁榮之基。中國應該就單一稅展開一個廣泛而深入的公共討論，這也是切實的公民訓練和公民成長。

（作者為媒體人）

財政部：三年內暫免征收個稅有利於推動滬港通開展

【2015中國人最關心的十個問題】個稅會按照家庭征收嗎

投票：NO 情況：1票會，7票不會

◆蔡建春：暫時不會，有關人員頭腦太簡單。

◆薛恒鋼：不會。個稅本身就是“個人”的事。

◆唐朝暉：個稅不在於按什麽征收，按家庭？按個人？關鍵是個稅的征收要合理及兼顧公平。個稅中減免稅的條款太少。

◆郭平：說不上來，我只是對如今的個稅起征點過低憤憤不平。

◆劉俊寧：不會，可能稅務部門也沒有這個積極性。

◆孔清泉：個稅改革還是需要有利於國民的生活質量，體現公平正義。如果目前的變革體現這一點，則可能會執行。但有難度，會影響既得利益者。困難重重。

◆裴建：應該是趨勢。

◆孔巧如：不會。中國的家庭不透明，家庭也不再是經濟單位。

◆夏凱莉：估計短期內不好實現。龐大的稅源和征收方式的繁複可想而知，期待國家盡早出臺簡便的方案，惠及百姓。

◇趙蕾（口腔醫生）：學學雍正吧，攤丁入畝還能公平些。誰掙得多誰交。按家庭怎麽公平？

◇吳垠康（醫保管理人員）：不會的。如果按照家庭征收個稅，假離婚、假結婚、假收養、假贈與等投機行為將會挑戰傳統倫理，成為社會不穩定因素。

◇張盈帆（整形科醫生）：無所謂，富豪榜的親們納多少稅更重要。

◇黎暉：不會。我們的國家機器還沒有進化到這個程度。

較權威答案

家庭申報箭在弦，稅務會計要賺翻

陳斌

日前傳出消息：個稅改革方案的基本思路已敲定，將合並部分稅目、完善稅前扣除、適時引入家庭支出申報制度與優化稅率結構等，“2015年可能會推出”。

許多人心水以家庭為申報單位，基本是以為會有各種各樣的稅收減免，對家庭是利好。上述思路也說，“完善稅前扣除是在合理確定綜合所得基本減除費用標準的基礎上，適時增加贍養老人支出、子女教育支出、住房按揭貸款利息支出等專項扣除項目。”這扣除是什麽意思呢？根據國外經驗，有兩種可能。

一種為扣減（Deductions），即從稅前收入中減去免稅收入。美國人可在標準扣減與分項扣減中任選其一。例如2012年的標準扣減，單身與夫婦聯合申報分別5950與11900美元；分項扣減如按揭利息與慈善捐獻等。

另一種為稅款抵免（Tax Credits）。對應納稅收入適用相關稅率算出應納稅額後，但你未必要繳那麽多，往往可以少繳一些或獲得退稅，如子女抵免，最高額度為每個子女1000美元。

扣減與抵免，都要甄別某些特殊支出，如“贍養老人支出、子女教育支出、住房按揭貸款利息支出”。有人覺得這樣更公平，但這會導致稅務人員的識別與征稽成本上升，他們在模糊地帶將擁有自由裁量權。對家庭來說，合規成本也會更高。

家庭報稅的征收經驗顯示，對單身人士和收入一般的家庭來說，分項扣減太複雜，往往會選擇標準扣減，但填後者的報稅表也需要2-8個小時。

至於收入比較高的家庭，當然是選擇分項扣減才能最大限度避稅。不過，填報這一類稅表的時間就要以星期計了。

正因為如此，避稅在美國是一個龐大的產業，在十多年前即有10萬稅務律師，20萬稅務會計師及超過10萬人的避稅投資顧問和經紀人。現在這個數字早更高了。這些人的收入是整個社會為複雜稅制支付的交易費用。

當然，如果一方面改為按家庭征稽，另一方面優化稅率，把累進稅改為單一稅，學香港，所有人在一個免征額之上，適用同樣稅率（15%左右最佳），那麽征稅機構與個人都省心，更能激勵財富的創造、擴大稅基。

（作者為南方周末評論員）

財政部：簡單提高個稅起征點不公平 沒“隨意”上調燃油稅

3月6日上午10時，十二屆全國人大三次會議新聞中心在梅地亞中心多功能廳舉行記者會，財政部部長樓繼偉、副部長劉昆就“財政工作和財稅改革”的相關問題回答中外記者的提問。

正在審核地方債務

簡單提高個稅起征點不公平

去年中央財政“三公”經費較前年減少8億

2020年前落實稅收法

財政部沒“隨意”上調燃油稅

個人持股不賣不扣個稅 持股超一年免稅

個人持股不賣不扣個稅 持股超一年免稅

一財網 陳益刊 實習生 徐蓮 2015-09-09 11:15:00

鼓勵個人長期持有股票

更多精彩內容
關註第一財經網微信號

【兩會特別報道】個稅改革為何這麽難

個稅改革的目標是，以家庭為納稅單位，對贍養、教育、房貸利息等支出予以稅前扣除。（CFP/圖）

個稅改革的大方向已經明確，即邁向國際通行的綜合所得稅制。

目前的11類個人所得很可能合並為5個大類，再予以綜合的稅收抵扣。

從曾經的中國首富宗慶後、格力掌門人董明珠到專家學者，幾乎年年有人接力提案，要求提高個稅免征額——指工資、薪金減掉免征部分後再扣稅。今年兩會，全國政協委員、華南理工大學工商管理學院教授沙振權再度攜提案進京，提出在目前的物價和消費水平下，個稅免征額提高到5000元才比較合理。

很多人可能不知道，個人所得稅（以下簡稱個稅）在中國只是一個小稅種。以剛過去的2015年為例，中國稅收收入總計124892億元，其中個稅8618億元，只占全部稅收收入的6.9%。

這是因為中國的稅收結構是以增值稅、營業稅等間接稅為主，而個稅是直接稅，在以直接稅為主體的美國，個稅可占到整個稅收的一半左右。

也正是因為個稅是直接稅，切身關系到每個家庭的收入，這樣一個小稅種的改革才能常年在兩會上引發眾議。

實際上，僅提高個稅免征額，並不能解決當前個稅遇到的核心難題——制度和管理均不能體現公平。3月7日，財政部長樓繼偉就“財政工作和財稅改革”相關問題回答中外記者提問時，明確指出“只提高免征額並不公平，也不是一個方向”。

樓繼偉亦在會上提出，中國將轉向基於完整的個人收入和財產信息系統的綜合個稅體系，還要修改稅收征管法。

目前，新一輪個稅改革方案已經完成並提交國務院，今年還將提交全國人大。長遠來看，改革最終目標是以家庭為納稅單位，在確定合理的免征額後，對家庭贍養老人、子女教育、按揭貸款利息等支出進行稅前抵扣。

只提免征額不公平

中國征收個稅的歷史可以上溯到1980年代，此後從未有過大的變革，調整最多的只有免征額。

政府開始征收個人所得稅是從改革開放初期。1980年，個人所得稅法實施，個稅免征額定為800元。但在相當長的時間里，個人所得稅的納稅對象只局限於在華工作的外國人，因為那時候老百姓的月收入很難達到800塊。2006年，個稅免征額提高到1600元，2008年調整為2000元，2011年，再次提高到每月3500元。

此後，個稅起征點連續5年未動。在此期間，幾乎年年有人在兩會上建議提高個稅免征額，金額則從5000元到3萬元不等。

今年兩會，沙振權在提案中引用國家統計局的數據，指出近5年間全國居民人均可支配收入的年上漲幅度都在10%以上，同時居民消費價格也在連年上漲，“在這種情況下，現有的個稅起征點已經不適應當前的狀況，需要做進一步的上調，以減少低收入者的稅收壓力”。

目前個稅采用分類征收，包括11個類別，除了在企業工作的人逐月繳納的工資、薪金所得，還包括個體工商戶的生產、經營所得；對企事業單位的承包經營、承租經營所得；勞務報酬所得；稿酬所得；特許權使用費所得；利息、股息、紅利所得；財產租賃所得；財產轉讓所得；偶然所得；以及經國務院財政部門確定征稅的其他所得。

多次被調整的免征額僅僅是針對工資、薪金這一個類別。與此同時，國民收入卻越來越多元化。

上海財經大學公共經濟與管理學院稅收系主任朱為群亦表示，不僅工資、薪金所得有免征額，其他諸如勞務報酬所得、稿酬所得、財產租賃所得和特許權使用費所得等也都有費用扣除問題，需要一並考慮。

“現在的問題是，工資薪金免征額已經連續調整過多次了，而前面列舉的所得的費用扣除標準，自從1980年開征個人所得稅以來始終未進行調整，這是不公平的。”朱為群對南方周末記者說，這違背了稅收橫向公平的基本原則——同樣時間內，相同收入的人應該繳納相同的稅收。

朱為群認為，個稅改革要抓住重點，免征額的數額問題可以進一步討論，但不能僅僅關註這個問題。應該從整體上考慮個稅改革的根本問題。

制度漏洞

在真正討論個稅改革這些年，也有聲音提出，既然個人所得稅是一個小稅種，不如幹脆取消，反正取消後對國家稅收收入影響不大。

對此，中山大學嶺南學院財政稅務系主任林江表示，取消個稅後雖然老百姓能得到實惠，但個稅的功能是調節收入分配，“西方把個稅作為一個重要的政策工具，中國反其道而行之不大可能，不但不能取消還要強化，這才是方向”。

林江對南方周末記者說，作為調節收入分配的工具，個稅當前的制度和管理並不能體現公平，違背了“量能負擔”原則——讓高收入者比中低收入者承擔更多的稅收。

首先在制度方面，當前的個稅設計沒有考慮到納稅人以及其家庭的整體情況。比如兩個人收入一樣，但其中一個人家庭負擔重，上有老下有小，另一人負擔輕，最終二人卻要承擔一樣的稅負。

朱為群對南方周末記者表示，11個類別的稅制規定亦有不合理之處，導致納稅人不願意繳納個稅。例如，勞務報酬所得實行按次征收，每次收入低於4000元，可以扣除800元的免征額。也就是說，如果一個人沒有固定工作，打零工一個月賺4000元，他還要按照3200元繳納20%的個稅，即640元。而有固定工作的同樣收入的人，在扣除3500元的免征額和繳納社保費等“四金”後，就只需要繳納很少的稅，甚至不用納稅了。

更重要的是，本應承擔更多稅負的富人卻有辦法逃避個稅。有著豐富一線納稅監管經驗的稅務研究者楊乾告訴南方周末記者，中國真正的富人，比如有的企業家，只要不給自己發工資，生活支出一切從企業走賬即可，而逃不掉的正是工薪階層。

中國個稅改革的大方向已經明確。

3月7日，財政部長樓繼偉回答中外記者提問時談及，實行分項征收的個人所得稅，只是對工薪所得有基本費用扣除標準，應當實行綜合所得。去年財政部和稅務總局一起研究了個稅改革綜合所得稅制，方案已報到國務院，將“分步實施到位”。

但他也坦承，“這麽多年為啥沒做到，因為這個事情很複雜。”舉例來說，個人所得11項要綜合在一起，然後做分類扣除，比如個人職業發展再教育扣除，基本生活中的住宅按揭貸款扣除，撫養孩子的不同階段，義務教育、高中和大學階段的不同扣除，贍養支出的扣除。“公說公有理婆說婆有理，大城市和小城市的標準費用不一樣，但稅法也不能說大城市多小城市少，總要有統一的標準。”他說。

向綜合所得制邁進

西方國家大多采用的是綜合征收的個稅體系。Ann在美國西雅圖做專職的註冊會計師，此時正值美國報稅季，也是她一年當中最為忙碌的時刻。她告訴南方周末記者，由於美國報稅程序較為複雜，並且與個人信用休戚相關，所以許多美國人選擇雇用專職的會計師幫忙做稅。因此，每年報稅季都會湧現出大量的會計需求，一些會計專業的學生也會借機出來掙外快。

據Ann介紹，美國報稅季從新年第一天開始到4月15日結束。其間，納稅人可以選擇單身、夫妻聯合報稅、夫妻分別報稅、以家庭戶主以及撫養子女的喪偶人士這5個身份進行報稅。

以夫妻聯合報稅為例，可以簡單理解為，首先計算夫妻一年中所有的收入來源，例如工資、獎金、自營收入、房屋出租等。隨後，對於家庭來說，最重要的就是抵免額，比如家庭有子女、房貸或慈善捐款等。

此外，針對低收入家庭還有一項優惠政策，即勞動所得的稅收優惠（Earned Income Credit， EIC），比如撫養了子女就可以從“山姆大叔”那里額外再拿到一筆錢。

不過，由分類向綜合計稅邁進，僅基礎配套設施的完善就是一項大工程。誠如樓繼偉所言，綜合計稅將基於完整的個人收入和財產信息系統，還要修改稅收征管法。

林江認為，個稅征收由分類向綜合邁進，也需要納稅方式由原先的單位代扣代繳轉變為自行申報。因為單位是沒有權力給個人免征額的，也沒有能力去確認納稅人家里有幾個孩子，幾個老人。

而在個人收入和財產信息系統沒有完善的情況下，很難確保每個人都能自覺申報。比如中國已經要求年收入超過12萬的人自行申報，但楊乾認為，“目前來看效果很差，除了工資收入，別的不申報也沒有辦法”。

楊乾曾協助做過外國公民的財產調查，他發現，在信息社會、法治管理的基礎上，只要外國人的個人收入證明與個稅申報不符，接下來的處罰將會極其嚴厲，如被訴金融詐騙或逃稅罪。

而在中國，目前稅務部門沒有權力在個人沒有違法的情況下查詢個人賬戶，更不能像國外一樣要求個人消費超過收入的，自行提供收入來源。並且，中國的銀行和稅務部門也沒有信息共享機制。

假如未來個稅真由單位代扣代繳變為個人自行申報，稅務部門的執法能力也要面臨大考。盡管官方沒有公開過中國個稅納稅人的人數，但在去年兩會上，全國政協委員、原財政部財科所所長賈康在接受采訪時透露，交個稅的人很少，只有2800萬人。

但林江告訴南方周末記者，中國的個稅應納稅人應該在3億人左右，這是一個極其龐大的納稅群體。

“個稅改革的主要障礙與其說是在征管方面，不如說是在改革面對的壓力方面。”朱為群說，這是由於個稅收入有限，而改革所需要付出的成本又可能會比較高，而且又涉及千千萬萬個納稅人。

目前，新一輪個稅改革方案已經完成並提交國務院，今年還將提交全國人大。據林江透露，方案將首先把目前的11類個人所得合並為5大類，再予以綜合的稅收抵扣。

樓繼偉：個稅改革方案已提交 考慮房貸利息養老費抵個稅

3月7日，十二屆全國人大四次會議新聞中心舉行記者會，邀請財政部部長樓繼偉、部長助理徐宏才就“財政工作和財稅改革”的相關問題回答中外記者的提問。（新華社記者 李鑫/圖）

擴增的赤字如何使用？財稅改革緣何進度緩慢？個稅改革有無時間表？地方債務風險幾何？……7日上午，財政部部長樓繼偉在十二屆全國人大四次會議舉行的記者會上，就財政工作和財稅改革熱點問題回答了中外記者提問。

政府“加杠桿”支持全社會“降杠桿”

今年財政赤字率為3％，比去年實際赤字率提高0．6個百分點。樓繼偉說，擴大赤字，就是政府“加杠桿”，從而支持全社會通過去產能、去庫存、去杠桿等“降杠桿”。“只要全社會的杠桿能夠逐步降下來，政府的杠桿也逐步可以釋放。”

樓繼偉說，擴增的赤字要保重點支出，要優化支出結構，按照可持續、保基本原則安排好民生支出，嚴控甚至壓減“三公”經費增長。相應提高均衡性轉移支付支出，給地方更多自主可支配的財力。按照脫貧目標增加扶貧支出、老少邊窮地區的轉移支付。

此外，中央基建支出安排5000億元，集中用於屬於中央事權的、跨域的、公益性比較強的重大基建支出項目。對於1000億元去產能專項獎補資金，將在今明兩年各安排500億元，主要根據各地完成去產能任務情況給予支持，與去產能規模掛鉤，並考慮需安置職工人數和當地財政困難程度等實行梯度性獎補。

全面實施營改增是今年硬任務

此前預期力爭2015年全面推開的營改增推至今年，樓繼偉說，今年政府工作報告明確了“5月1日全面實施營改增”的時間表，軍令狀已經下了，這是今年的硬任務。

樓繼偉說，營改增改革情況複雜，去年財政收入情況不太好，而剩下的建築業、房地產業、金融業和生活服務業一攬子納入改革則是最大的難點，因為改革任務量大，涉及企業多，其中生活服務業占大頭，四個行業占了大致960萬戶，對應營業稅1．9萬億，占原營業稅總收入約80％。

樓繼偉說，最後幾個行業一起推，為了打通抵扣鏈條，實現完整的消費型增值稅。尤其此次把不動產納入增值稅的抵扣鏈條，非常有利於企業去投資。“我們要鼓勵投資，特別是鼓勵高質量的投資，企業自主進行的投資可以抵稅。”樓繼偉說，不動產抵扣還要有個消化過程，最終做到行業不增負。對中央和地方財政收入來說都會減少，但地方減的多，會以過渡性辦法解決。

個稅法草案今年提交全國人大審議

針對社會關註的“個稅起征點是否還會上調”問題，樓繼偉說，在工薪所得項下持續提高減除標準不是個稅改革方向。目前個稅改革方案已提交國務院，今年將把綜合與分類相結合的個人所得稅法草案提交全國人大審議。

樓繼偉說，推進個稅改革很複雜，首先稅政比較複雜，執行也很複雜，需要健全個人收入和財產的信息系統，需要相應地修改相關法律。對於社會關註的扣除標準問題，他透露總的方向是把11個分項綜合起來再分類扣除，而不是簡單按統一標準做工薪項下的扣除，需要研究的內容很多，包括個人職業發展、再教育費用的扣除；滿足基本生活的首套住宅按揭貸款利息的扣除；撫養孩子費用的扣除以及如何扣除贍養老人費用等。下一步將根據條件分步實施，先做一些比較簡單部分，再隨著信息系統、征管條件和大家習慣的建立逐漸完善改革。

政府借債不能用於“吃飯”

對於外界關註的政府債務空間問題，樓繼偉說，目前我國政府債務約占GDP比重40％，在可比國家中是較低。未來還有一定的發債空間，關鍵要把債務空間利用好，重點支持供給側的結構性改革，增強經濟活力。

“不能把赤字空間都用在基本支出上、一般公共支出上，那就會出現大的問題。”樓繼偉說，對此要保持“黃金原則”，把債務用於資產而不是用於“吃飯”。

“‘吃飯’靠借錢不行，‘吃飯’要靠發工資，借錢可以買房子，用今後的工資收入來還它，按揭是可以的，我們保持了這條防風險的底線。”

對於如何防範政府債務風險，樓繼偉說，中央政府債務問題不大，還有繼續發債的余地。關鍵要防止地方政府在《預算法》規定之外出現新的債務口子，各級財政將加大力度規範管理。

今年地方到期債務5萬億 將繼續“置換”

對於輿論關註的地方債務風險問題，樓繼偉說，關鍵在於規範債務管理。去年全國人大核準了地方債務余額16萬億，其中15．4萬億是2014年底以前的地方債務存量。存量債務中只有1萬多億是經過全國人大批準過的債券，剩下都是非規範的債務。

樓繼偉說，去年經過批準下達各地3．2萬億到期存量債務的置換債券，今年統計的地方到期債務還有5萬億左右，繼續允許地方發行債券置換到期的債務。“恐怕明年還要做一些，基本上就把到期的債務置換了。”他說，以後年度還有到期的，只要在債務余額之下，地方可以借新還舊不是大問題。

他指出，當前大的問題，一是要控制好那些或有債務，在經濟增速放緩的時候需要地方政府代償的比例可能擴大，包括地方融資平臺上承擔的政府或有債務；二是要防止利用各種方式變相發債，規範PPP項目，防止地方變相借債。“如果把債務的風險控制住，不會給經濟造成大的傷害。”

住房租賃新政：租房者有望先扣租金再繳個稅

6月3日，國務院發布《國務院辦公廳關於加快培育和發展住房租賃市場的若幹意見》（下稱“《意見》”），支持住房租賃消費，促進住房租賃市場健康發展。2020年基本形成供應主體多元、經營規範的住房租賃市場體系。支持符合條件住房租賃企業發行債券、不動產證券化產品，穩步推進房地產投資信托基金（REITs）試點。鼓勵地方政府盤活城區存量土地增加租賃住房用地供應。

第一財經記者註意到，早在今年5月6日，在國務院新聞辦公室舉行的國務院政策例行吹風會上，住房城鄉建設部副部長陸克華就介紹了加快培育和發展住房租賃市場的有關情況。

此次《意見》明確指出，允許將商業用房的土地用途調整為居住用地。允許將商業用房等按規定改建為租賃住房，土地使用年限和容積率不變，土地用途調整為居住用地，調整後用水、用電、用氣價格應當按照居民標準執行。

同時，允許將現有住房按照國家和地方的住宅設計規範改造後出租，改造中不得改變原有防火分區、安全疏散和防火分隔設施，必須確保消防設施完好有效。

“此前管理層也多次談到住房市場‘租售並舉’，這對建立多層次的住房消費市場提供有力支持。而允許商業用房改建成居住用途出租可以說一舉兩得。一方面化解商業用房庫存過高的壓力，另一方面，經過結構調整後，增加居住用房的供應，滿足租賃消費的同時有望抑制租賃價格快速上行。”上海中原地產市場分析師盧文曦告訴記者。

記者註意到，《意見》中也強調了要發展住房租賃企業以及鼓勵房地產開發企業開展住房租賃業務。

《意見》指出，充分發揮市場作用，調動企業積極性，通過租賃、購買等方式多渠道籌集房源，提高住房租賃企業規模化、集約化、專業化水平，形成大、中、小住房租賃企業協同發展的格局，滿足不斷增長的住房租賃需求。

同策咨詢研究部總監張宏偉認為，對於低端租賃市場而言，尤其是從保障性住房的角度來講，公共租賃房貨幣化，有助於解決低收入家庭的居住問題，再加上PPP模式的介入，租售結合方式的推進，也有助於解決住房閑置庫存問題。

盧文曦認為，是否能夠得到開發商或者投資機構積極響應存在不確定性。主要是經濟賬。投資需要通過租金來實現回報，整個投資回報周期會比較長，尤其像上海住宅的租金回報率只有2%左右，外加上出租需要管理、維護等等，都是投資成本。

其實目前已經有一些企業做起了長租公寓，包括魔方公寓、蘑菇公寓、青客公寓、貝客公寓、灣流國際社區、YOU+公寓、優客逸家等都是已經運營超過2年的長租公寓品牌。也有開發商開始從事公寓，比如萬科、旭輝等。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示，培育住房租賃市場，打通購租並舉市場，是我國住房體制改革的重要組成部分。此次國務院住房租賃政策，順應住房市場改革的需求，為後續租賃市場的健康發展提供了原則性的指導。後續包括各大部委、地方政府、企業、消費者和投資者等將基於此類政策精神而積極落實，進而會有更多細化的政策和相應策略出現。

這次《意見》同時提到了稅收優惠，對依法登記備案的住房租賃企業、機構和個人，給予稅收優惠政策支持。落實營改增關於住房租賃的有關政策，對個人出租住房的，由按照5%的征收率減按1.5%計算繳納增值稅；對個人出租住房月收入不超過3萬元的，2017年底之前可按規定享受免征增值稅政策；對房地產中介機構提供住房租賃經紀代理服務，適用6%的增值稅稅率；對一般納稅人出租在實施營改增試點前取得的不動產，允許選擇適用簡易計稅辦法，按照5%的征收率計算繳納增值稅。對個人出租住房所得，減半征收個人所得稅；對個人承租住房的租金支出，結合個人所得稅改革，統籌研究有關費用扣除問題。

對此，多位業內人士也認為，該《意見》將大大促進租房市場的發展。但是同時，這個市場目前還是存在問題。

今年兩會期間，住建部副部長倪虹曾表示，我國的房屋交易市場是在不斷發展，也在不斷完善，保障體系也正在逐步建立起來，特別是近幾年，保障性安居工程大規模建設。“但我們租賃市場的發育確實相對於那兩個方面是落後的。主要問題有：一是我們現在還缺少專營住房租賃的企業，也沒有形成規模。二是我們的租賃市場現在主要是二手房和舊房，一手房租賃市場還比較少。三是中介機構服務上還存在不規範無序競爭的問題。四是在機制體制方面和有關法律方面還都需要完善。”

美國房貸可抵個稅 “兩房”是房貸批發市場

作者：聽潮(筆名)，曾在美國信用卡公司Capital One(第一資本)、房地美、美國銀行房貸風險部門工作，目前任職美國銀行總部企業風險管理部門。

說“擁有房產是美國中產階級家庭的基石”也不過分，國家從稅收，利率等方面給予勤奮努力的普通人足夠的機會。這樣信用良好的普通人就能夠有安穩的生活，整個社會也得益。常見的30年或者15年房貸的頭幾年還款，基本上都是付息為主，這部分可以在年度報稅的時候抵扣個人所得稅。

雖然說傳統上把房地產叫做Real Estates “不動產”，但是從中可以看到仿佛水循環一樣的財富流轉。

從房貸的申請，貸款項目的證劵化，貸款者的還本付息，房產賣出所得，房地產稅的運行，稅款用於抵扣個人所得稅，由於利率變動帶來的貸款重整機會，從地產抵押貸款提取現金，自住房與投資房，無力或者無意願還貸交稅導致的房產被沒收，以及後續的拍賣，這一系列紛繁蕪雜的話題，細細看來就是房貸的“循環”往複。

房貸可抵扣個稅

水從海洋蒸發成雲雨，在山川大地涓涓匯聚成小溪，再成大江大河奔流入海。其實錢的走向、房貸之路也是類似道理。這里管理得當就能造福社會並且大家安居，甚至可以發財、養老。美國的房貸從零售到批發，從安居到抵稅，鼓勵人們保持良好信用，提供儲蓄手段。

有恒產就有恒心，說“擁有房產是美國中產階級家庭的基石”也不過分，國家從稅收，利率等方面給予勤奮努力的普通人足夠的機會。這樣信用良好的普通人就能夠有安穩的生活，整個社會也得益。常見的30年或者15年房貸的頭幾年還款，基本上都是付息為主，這部分可以在年度報稅的時候抵扣個人所得稅。

美國房地產被認為最具投資價值的地區之一（資料圖）

美國中產階級儲蓄存款不多，但是通過房產貸款還本付息，多年以後還是能積累可觀的資產。以最常見的30年房產貸款來說，到還清貸款大致是退休年齡，這樣房產也就成了退休的保障。在房地產市場幾十年基本穩定的狀況下，這個是很好的財富蓄水池。

信用良好的個人，能夠得到相當於年薪三四倍的低息貸款——目前30年貸款年息在3.5%以下的房貸利率，大概是普通美國中產階級能夠得到的最優惠個人信貸。

而對於銀行來說，在房地產市場穩定的普通狀況下，穩定的房屋價值給貸款提供了良好的擔保，遇到無力還款的房主，銀行可以收下房產進行拍賣。

放出房貸的銀行，一般很快會通過證劵化把房貸產權賣給房利美、房地美以及別的大銀行機構。以房貸為基礎的債券是證券市場的重要品種，吸引了社會上的資本流轉起來。

在房貸房產財富的流轉中，又以房地產稅的形式對於各地經濟發展以及社會治安、學校教育都起著重要作用。因此，房地產稅、學區房，也成為美國人及在美國生活的華人所關註的話題。

房貸證券化，風險社會化

房地美、房利美(簡稱“兩房”)是美國房地產業的中堅力量，大約70%的房屋貸款會通過兩房債券化，這樣就把房貸市場的風險很大程度上社會化了，大中小銀行於是可以專註於房貸產品的市場營銷，而把相當部分的房貸風險管理任務交給兩房。這樣兩房就起到了房貸批發市場的作用，而因為房貸與房地產業在經濟中的影響，兩房的經營有很強的半國有色彩。

房地美總部（資料圖）

房利美的總部在華盛頓特區的城里，占著很大一片優質地塊。也許是因為公司建立得早，辦公樓群並不是高層建築，而是由二三十座二三層高的小樓組成。樓與樓之間的綠地休閑空間也是非常的寬裕。這樣的辦公環境，給來到公司的人們一種安穩自信的感覺。

房地美在華盛頓特區內環線的西側一個叫做泰森角(Tysons Corner)，是高級住宅小區與高端商業購物中心區。和房利美類似，房地美的公司園區也顯得底氣十足。辦公大樓之間的休憩區寬廣流暢，有溪流小橋甚至有大樹成蔭，上百年的合抱古樹在員工散步的小徑左右隨處可見。

房利美總部（資料圖）

美國在次貸危機之前的房地產市場有數十年基本穩定增長的時期，擔任房貸批發市場任務的兩房由此也安穩而順利地盈利多年。公司的正式員工不僅職業穩定待遇優裕，每天中午就餐的食堂也是補貼十足，給大家提供價廉物美的午餐：比如說食材新鮮而足量的一大碗羊肉或牛肉蔬菜湯只需一美元就可以了，花上六美元，則可以吃上有機認證的上好牛排。

公司員工們享受了比一般公司要好很多的待遇，還包括一些高級職務的員工受聘從外地搬家到總部的時候，房地美公司會按市場價格買下員工在外地的房產。雖然說是市場價，具體執行的時候往往很慷慨的給予高估。有位從底特律福特公司跳槽來的程序員，靠這個福利非常幸運地把不久以後就要崩潰到不值幾個錢的房產脫手，讓房地美來接盤。

兩房均都有上萬的分析師程序員，要是雇傭福利待遇都堪比大國企的固定員工的話，大概也受不了因此，他們就雇傭了大量的consultant 數以千計，占正式雇員的三分之一還多。（註：本文僅代表作者個人觀點）

上海順利上線金稅三期 自然人信息納入為個稅等改革鋪路

7月22日，第一財經記者從上海市稅務局了解到，7月8日上海金稅三期系統正式上線以來，總體運行平穩有序，取得初步成功。

金稅工程是經國務院批準的國家級電子政務工程，是國家電子政務“十二金”工程之一，是稅收管理信息系統工程的總稱。自1994年開始，歷經金稅一期、金稅二期、金稅三期工程建設。

2013年金稅三期工程率先在廣東、山東等6省(市)國地稅局試點，現在全國範圍內逐步推廣，去年在擴大到14個地方國地稅局，今年上海、北京等6地也被納入，計劃今年10月完成全部省份推廣。

上海市國家稅務局總經濟師蔣旭濤告訴《第一財經日報》記者，金稅三期工程看起來只是系統的調整，其實內涵更大。稅務總局在全國推這個系統，是為了規範各地稅務辦稅流程，統一規範稅收執法，提高納稅服務，最關鍵是深化數據共享與利用大數據。

金稅三期工程不僅僅與企業相關，也關系到每個老百姓，這體現在對自然人的全員建檔。

蔣旭濤介紹，按照金稅三期工程統一標準，上海在今年2月上線了個人所得稅代扣代繳網上建檔，企業的財務部門需要填個人詳細資料，這就是自然人的全員建檔，將解決自然人涉稅信息采集、建檔應用難題，提升對自然人的稅收征管水平，而且也為個稅改革、房地產稅改革鋪路。

“大家關心的個稅、房地產稅改革想要在全國推廣，首先需要全國統一的基礎數據，這必須通過稅務總局這個平臺來做，而這個平臺就是金稅三期工程。” 蔣旭濤稱。

上海推金稅三期工程與其他地方有所不同。

蔣旭濤告訴本報記者，與其他地方的國地稅分開辦公不同，上海國稅和地稅是合署辦公，稅務總局對金稅三期系統和原上海綜合征管系統進行差異化分析後，實現211個本地化改造要求。

去年底，《深化國稅、地稅征管體制改革方案》下發，推動國地稅深度合作。上海國地稅一家的獨特優勢，也在金稅三期工程創新探索上被寄予厚望。

金稅三期工程大大提升了企業辦稅便利。

比如，備案類減免稅流程之前無法當場辦結，現在納銳人可以即時辦結，節約了納稅人辦稅成本。代開發票業務辦理也更快，金稅三期系統上線後，增加了銀行卡刷卡繳稅、網上銀行查詢繳稅等，節約了納稅人辦理時間。

上海市國家稅務局征管和科技發展處處長蔣國榮對第一財經記者介紹，7月8日金稅三期系統上線以來，全市辦稅服務廳共計辦理涉稅業務203萬筆，半個月以來，全市56個辦稅服務廳全部處於滿負荷運行，但系統依然保持較好的穩定性。

同樣在7月8日，上海市”線上”辦稅服務也全面升級，推出網上申報客戶端和網上辦稅服務廳。

網上申報實現了全稅種覆蓋，網上辦稅服務廳基本上與線下辦稅服務廳業務相近，現已推出印制發票審批、發票驗舊、增值稅專用發票代開等35個涉稅事項，年底將推出總計41個涉稅事項。

蔣國榮介紹，線上辦稅服務升級後，初步統計，半個月以來納稅人總計通過網絡申報324萬筆，網上辦稅1.9萬筆。

蔣旭濤告訴第一財經記者，目前網上涉稅事項辦理約占總業務量11%，這個百分比還是比較低，我們希望這一比例提高到70%以上。

蔣國榮表示，針對部分辦稅服務場所出現擁堵現象，下一步將增設窗口、加派人員，嚴格落實服務舉措，優化完善金三稅務系統應用。另外，進一步拓展網上辦稅功能，將更多的辦稅事項從實體大廳向網上延伸。