現在，在淘寶網上不僅能買到衣服、零食，還可能是一筆債權或股權。

2015年3月，作為中國四大“壞賬銀行”之一的中國信達資產管理公司，在淘寶網新推出的資產處置平臺上，成功競價拍賣了兩筆債權，中標者都是個人。這是信達首次通過互聯網公開處置不良資產。

這兩筆壞賬都來自浙江省的民營企業。一筆是信達從中國農業銀行收購而來的一家鋼鐵企業的不良貸款債權，另一筆壞賬則收購於興業銀行，來自一家生產清潔用品和工藝品的小工廠。它們在淘寶平臺上共引起近萬次圍觀，經過兩輪競價，分別以2005萬元和441萬元成?交。

盡管規模很小，但這是淘寶自去年11月推出資產處置平臺以來，不良資產競拍成交的首例。更大的意義在於，互聯網公司與傳統資產處置機構似乎找到了處置不良資產和違約貸款的新渠道。

在中國經濟增速放緩的大背景下，不良貸款和違約情況還會繼續上升。而作為批發零售、制造業的集中地，江浙地區的大量中小微企業會首先受到沖擊。

“分行業來看，最容易出問題的還是制造業和產能過剩的鋼貿等行業，大部分中小微企業都集中在制造業這塊，經濟周期中它們的抗風險能力也最弱。”華泰證券銀行業分析師林博程對《第一財經周刊》說。

首批與淘寶進行合作對接的信達浙江分公司負責人也表示，“2013年後，不良資產集中爆發，這兩年公司儲備了大量可供投資者選購的不良債權資產。”

這些新情況都對不良資產處置進度和處置周期提出了更緊迫的要求。

一般來說，銀行發生一筆不良貸款，會采取包括催收、重組、轉讓、抵債、訴訟、核銷等多種清收處置方式。民生銀行上海分行資產保全部的一名員工對《第一財經周刊》介紹，“最好的處置方式是不讓這個資產變成不良，看能不能通過再投資、資產整合等讓它自救，實在不行再做清收核銷。”

後續則可以通過法院司法拍賣。如果沒有成交，就以物抵債到銀行名下。“我們渠道打得挺開，外圍會跟中介公司包括拍賣、投資公司合作，甚至做了自己的微信平臺。”而現在，民生也跟淘寶簽了合作協議。

2014年11月底正式上線的資產處置平臺是淘寶拍賣會的子頻道。後者與法院合作將線下的司法拍賣搬到線上，以試圖解決其公正客觀性問題。

“一年前如果跟我說債權，我都不知道是什麽東西。”淘寶資產處置平臺資深運營潘娜對《第一財經周刊》說，她從最開始就參與了該項目的運作。在跟壞賬銀行接觸後，她明顯感到一個變化是，債權最近幾年已成為逐漸被認可和接受的投資標的。“在給法院做司法拍賣時就有其他機構也想合作。而淘寶用戶本身也呈金字塔結構，除了普通大眾商品，還有購置房產、機動車、投資等需求。作為平臺目的就是連接買賣雙方。”

淘寶拍賣債券有自己的優勢：用戶基礎大、傳播速度快以及技術實力。跟銷售其他商品類似，淘寶提供平臺，由入駐的資產處置機構貼出廠房圖片、土地使用證書、競拍公告等展示資料。

而對於競買人，該平臺也免傭金。不過如果通過中介，還是需要繳納傳統線下拍賣行收取的3%至5%的傭金。

當然，淘寶也受到是否具有相關資質的質疑。潘娜解釋，淘寶在其中只是充當技術和平臺，不直接參與拍賣，拍賣參與方仍是擁有資質的處置機構和用戶自身。

在淘寶上線競拍的除了不良資產，還有股權、土地林權等，它們通常是作為中介的入駐方撮合借款人把自己的抵押物拿到淘寶上來處置的。比如，現在淘寶上就有一份50萬元起拍的江蘇張家港農村商業銀行股份有限公司的10萬股股權。

目前，已經有24家資產處置機構入駐淘寶，這里既包括海關、公共資源交易中心、國土資源局等政府機構，也有產權交易所、金融管理公司，以及拍賣公司、資產管理公司等其他中介機構，而已入駐的銀行則有民生銀行、招商銀行等。

不過，這個還在探索中的新業務，雖然聚集了許多關註，但成交規模仍然很小。民生銀行上海分行之前上線的3個商鋪項目最終都以流拍告終。項目直接負責人宋立對《第一財經周刊》表示，這只是處置的一個渠道，更多起到一個招商推介的作用，競拍期間他會接到很多咨詢電話。

對於處置產權這種較為專業的工作，的確仍需要投資人在線下查看咨詢。“傳統的渠道還是要做，淘寶只是提供增量，多帶去一個意向用戶競拍，就可能產生溢價。”潘娜表示。即使沒有成交，她覺得這也是一個讓合作方熟悉互聯網處置模式、探索如何更好展示關鍵信息的方式。

潘娜最近在淘寶的一場網商大會上，向4000多個參會企業進行了標的物推薦和品牌介紹，“看起來，企業用戶更多需要廠房房產、機動車、土地這類資產。”

而對於信達這種“逆周期”的資產管理公司來說，淘寶給它帶來了拓寬資產處置渠道，培育不良資產二級市場的新方式。眼下，它已上線公示了兩個服裝紡織相關企業的不良債權新項目。

不良貸款規模、不良率持續迅速飆升，利潤卻在急速下降，一向被稱為“躺著賺錢”的銀行業，正在迎來越發艱難的時刻。

廣西是最新的例子，根據廣西銀監局最新發布的數據，截至今年6月底，廣西銀行業總資產、總負債分別為2.86萬億元、2.77萬億元，比年初分別增長8.42%、8.37%，實現利潤172.54億元，同比減少40.22億元，降幅高達近20%。而在2014年上半年，廣西銀行業實現賬面利潤212.76億元，同比增長6.25%。

在利潤大幅下降的同時，今年上半年，廣西銀行業的不良貸款也在快速飆升。數據顯示，截至今年6月底，廣西銀行業不量貸款余額已達338.66億元，不良率則達到1.96%，同1月底相比，不良貸款余額增加97億元，增速約為40%，不良率則上升了0.49個百分點，增速達到33%左右。

而在今年4月，這一數字則更為驚人。數據顯示，從今年1月份開始，廣西銀行業不良貸款便逐月迅速攀升，並在4月份達到頂峰，此時其不良貸款余額370.49億元，不良率高達2.17%，分別比1月底增加約129億元、上升0.7個百分點，短短3個月，不良貸款便增長53%、不良貸款率上升約48%。

值得註意的是，截至目前，廣西銀監局尚未公布2014年監管數據。若同2014年全年數據相比，情況可能更為嚴重。

實際上，上述情形並非廣西獨有。根據公開數據，截至今年一季末，至少有3個省份銀行業不良貸款率超過1.5%。

山東銀監局數據顯示，截至3月末，山東銀行業不良貸款余額達1082.2億元，比年初增加86.2億元，不良率為1.95%，比年初上升0.09個百分點。此外，廣東的銀行不良率，也在今年一季末突破1.5%，達到1.62%，同比上升0.32個百分點。此外，河南省銀行業同期不良率也達到了1.83%。

今年6月19日，招行一位高管在談及該行不良貸款時曾稱，由於煤炭行業、鋼鐵企業嚴重產能過剩、價格大幅下跌，山西省銀行業的不良率達到4.5%。不過，山西銀監局尚未披露與此相關的數據。

作為不良貸款大戶，浙江尚未披露最新不良貸款情況。而據浙江銀監局數據，在2014年底，其轄區內銀行不良貸款余額已達1397億元，不良貸款率1.96%，比當年年初上升0.12個百分點。

不良貸款快速攀升的同時，不少省份銀行業利潤增長也開始進入下滑通道。數據顯示，今年一季度，山東銀行業凈利潤300.2億元，同比下降10.33%;廣東銀行業同期稅後利潤為321.62億元，同比下降16.99%。

市場對銀行業今年的資產質量、利潤增長，也持謹慎態度，交通銀行金融研究中心此前在研報中預計，全年不良貸款率可能上升0.2~0.3個百分點，達到1.5%~1.6%的水平。東方資產管理公司則認為，不良貸款峰值將出現在2015年中或年末，到今年年底，全國商業銀行不良貸款余額將達到11247億元。

中國銀行業協會在《中國銀行業發展報告(2015)》中表示，從業績來看，受經濟增長艱難尋底、利率市場化進程再次提速和金融脫媒持續深入等因素的影響，銀行業經營業績壓力進一步被放大。

“20年來，城商行經過重組合並、轉機建制、轉型發展，實現了歷史性轉變，對我國經濟社會發展做出了重要貢獻。”9月22日，銀監會主席尚福林在2015年全國城商行年會上表示。

根據城商行年會上發布的《變革與發展——城市商業銀行20年發展報告》的數據，截至2014年年末，全國城市商業銀行總資產達18.08萬億元，為1995年的40倍，占銀行業金融機構的比例為10.49%。

對於城商行20年的發展，尚福林首先肯定了城商行的歷史貢獻，包括化解地方金融風險、支持地方經濟、完善現代商業銀行體系、活躍金融市場、探索我國銀行改革的方法和路徑。

在經濟下行壓力下，銀行業面臨不良“雙升”、盈利增速放緩以及轉型等多重壓力。數據顯示，截至2015年6月末，城商行不良貸款余額升至1120億元，較上年末增加了265億元；不良貸款率1.37%，較年初增加0.22個百分點，“雙升”壓力較大。

“伴隨經營環境發生深刻變化，城商行發展也面臨諸多挑戰，突出表現在不良貸款持續反彈，流動性風險增大，信息科技風險突出，操作風險增多，跨界業務風險上升。”在上述會議上，銀監會副主席曹宇表示。

面對新的經濟形勢，積極應對“三期疊加”，尚福林也對城商行提出了加快轉型發展，促經濟轉型升級、嚴控風險等要求。

跨界合作風險難控：將撤負責人、撤網點

“防範系統性區域性風險是銀行業的重要使命。”尚福林稱，從抵禦風險能力上看，小銀行發生風險的概率會高一些。城商行在當地市場份額較大，是防範區域性金融風險的主力軍之一，要堅決守住風險底線。

對於不良“雙升”壓力，銀監會要求城商行要著力遏制不良貸款上升勢頭。通過不良核銷、資產轉讓、貸款重組等措施消化存量，采取貸款重組、重簽合同、收回再貸以及推動企業兼並重組等方式減少增量。同時，也要兼顧支持實體經濟。

近年來，機構之間跨界合作越來越頻繁，此前風險事件也頻頻發生。對於跨界業務發展，尚福林提出城商行要按照“透明、隔離、可控”的原則，加強銀行融資與非銀行融資之間的防火墻建設，切實防範外部風險向城商行傳染。

尚福林表示，當前經濟金融形勢較為複雜，跨業業務通過業務合作也可能將風險傳染給城商行。一些社會案件，也出現銀行員工內外勾結，去賣一些違規開發的理財產品，造成了很壞的影響。

“如果說這件事管不了，或者說開了營業網點又難防範這種風險，那這個營業網點負責人就別幹了；如果負不起這個責任，那這個網點幹脆就撤了。”尚福林在會上稱。

在防範流動性風險方面，尚福林表示，流動性風險往往是商業銀行最為致命的風險。而新修改即將於10月1日實施的《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》去除了存貸比，引入巴Ⅲ的流動性覆蓋率加上流動性比例的指標監管，將要求銀行對流動性風險更精細化。不過流動性覆蓋率的監管並不能完全覆蓋所有的城商行，資產規模小於2000億元的不適用。

“城商行負債穩定性差，承受市場波動沖擊的能力較弱，防範流動性風險更是如履薄冰。”尚福林稱，要及時開展壓力測試，提升負債來源的穩定性、結構的多元性、成本的適當性等。還要還要探索建立流動性互助機制安排，提升流動性風險抵禦能力。

此外，對於近一段時間城商行案件高發的情況，尚福林也要求城商行抓緊開展案件風險隱患排查，及時報告案件信息，加強員工管理等，遏制案件高發勢頭。

探索轉型：不能千行一面、追求全能

轉型，是近幾年來商業銀行發展的主要課題。

“銀行轉型提了很多年，但與經濟社會對金融的需求相比還有較大差距，拼規模、壘大戶、爭牌照等問題仍然存在。城商行面臨很大發展壓力，規模小，人才缺乏，發展轉型的必要性、緊迫性都很大。”尚福林稱。

而城商行機制靈活，規模小，船小好調頭，在轉型發展方面有自身的優勢。銀監會也要求，城商行要充分發揮立足城市、立足居民、立足地方經濟的獨特優勢，不能千行一面、追求作全能銀行。“差異化競爭也是城商行和民營銀行的唯一選擇。”

城商行探索轉型發展新路徑，尚福林提出了可分別探索專業市場領域的特色銀行發展模式，以及特色業務領域的專業化銀行發展模式。

一方面是向專業市場領域的特色銀行轉型，另外一方面則可以利用互聯網、大數據時代的特點，重點致力於發展部分核心競爭力強、客戶吸引力大的特色業務。

銀監會鼓勵城商行發展普惠金融，提升普惠金融可獲得性，關鍵要解決好服務門檻和服務價格兩大問題。截至2014年末，城商行小微企業貸款占全部貸款的比重高達41.2%，高於商業銀行20%多的平均水平。

“針對當前城商行普遍存在的資本補充壓力，支持符合條件的銀行在境內外上市融資，包括在新三板上市。”曹宇表示，支持城商行通過引進合格股東進行增資擴股、通過資產證券化、發行新型資本工具和二級資本工具等方式，拓寬資本補充渠道。

城商行轉型，銀監會盡管要求向專業化特色銀行轉型，同時也支持城商行的多元化。曹宇表示，支持城商行根據客戶多元化金融需求，審慎開展綜合經營。按照分類監管的原則，支持符合條件城商行投資設立金融租賃、消費金融、汽車金融等非銀行金融機構，支持城商行適應網絡技術發展，開展互聯網金融服務。

同時，銀監會還鼓勵城商行之間股權合作，支持有資本、有人才和有經驗的城商行跨區域收購兼並高風險行，整合行業資源，移植經驗模式，化解行業風險。

據銀監會介紹，全國先後成立城商行近150家，目前經過重組合並仍有134家。其中共有49家城商行和20家城信社，堅持市場自願原則，通過重組、聯合、收購和兼並等方式重組為11家城商行。

“收購重組不能改變城商行的功能定位，不能貪大求全，不能盲目擴張，要繼續堅守定位，聚焦目標客戶，下沈網點服務，做精做優主業。”曹宇表示。

10月23日，中國農業銀行發布2015年三季度報告。報告顯示，第三季度農業銀行實現凈利潤1533.70億元，較上年同期增長0.57%。

不良方面，截至9月30日，農行不良貸款余額1791.58億元，比上年末增加541.88億元。不良率為2.02%，比上年末增長0.48個百分點。撥備覆蓋率218.30%，比上年下降68.23個百分點。

資本充足率方面，按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》計量的並表核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為9.72%、10.43%和13.21%，較上年末分別提升0.63、0.97和0.39個百分點。

2015年中國傳統銀行業面臨“三期疊加”，利率市場化與互聯網金融的“三面夾擊”，業績表現疲軟。就在農行公布三季報當晚，央行再次宣布降準降息。於此同時，央行還宣布，對商業銀行和農村合作金融機構等將不再設置存款利率浮動上限。利率市場化更進一步。

從上市銀行2015年半年報看，許多股份制商業銀行凈利潤增幅同比遭腰斬，大型國有銀行更創新低。對此，農業銀行相關負責人表示，面對今年錯綜複雜的經濟金融形勢，農業銀行業務經營保持了平穩發展態勢，財務運行情況良好，業務規模保持穩步增長。

農行相關負責人指出，下一步，農業銀行將圍繞服務“三農”和實體經濟，把穩定業務發展與有效防控風險緊密結合起來，把支持實體經濟與加快自身發展緊密結合起來，深入開展“比學趕超”活動，加快補齊發展短板，推進各項業務穩健發展。

近期，國務院發布了《國務院關於開展農村承包土地的經營權和農民住房財產權抵押貸款試點的指導意見》，要求試點區域穩妥有序開展“兩權”抵押貸款業務。

央行就《指導意見》指出，金融機構要結合“兩權”的權能屬性，在貸款利率、期限、額度、擔保、風險控制等方面加大創新支持力度。建立抵押物處置機制。允許金融機構在保證農戶承包權和基本住房權利前提下，依法采取多種方式處置抵押物，完善抵押物處置措施。

對此，近期農業銀行在浙江省分行試點“三權“抵押貸款。據了解，來自浙江省嘉興的農民不僅可以通過房屋所有權、土地承包經營權抵押，還可以通過集體經濟股權向保險公司投保抵押，向農行浙江分行申請貸款。

11月12日，銀監會發布2015年三季度主要監管指標數據顯示，截至2015年三季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤1.29萬億元，同比增長2.21%。同期商業銀行(法人口徑，下同)不良貸款余額1.19萬億元，較上季末增加944億元;商業銀行不良貸款率1.59%，較上季末上升0.09個百分點。

對比今年，第二季度的數據，第三季度不良貸款的增加規模以及不良率的上升幅度均有所緩和，不過依然面臨“雙升”的壓力。

2015年三季度末，商業銀行正常貸款余額73.4萬億元，其中正常類貸款余額70.6萬億元，關註類貸款余額2.81萬億元，較二季度末上升0.16萬億元。

“針對信用風險計提的減值準備較為充足。”銀監會稱。根據統計數據，三季度末，商業銀行貸款損失準備余額為22634億元，較上季末增加973億元;撥備覆蓋率為190.79%，較上季末下降7.59個百分點;貸款撥備率為3.04%，較上季末上升0.06個百分點。

資本充足率方面，9月末，商業銀行加權平均核心一級資本充足率為10.66%，較上季末提高0.19個百分點;加權平均一級資本充足率為10.99%，較上季末提高0.19個百分點;加權平均資本充足率為13.15%，較上季末提高0.2個百分點。

銀監會統計，三季度末，我國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為192.7萬億元，同比增長14.78%，負債總額為178.2萬億元，同比增長14.01%。