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“全球最大的O2O電商”，萬達的野心靠什麽支撐？

來源: http://newshtml.iheima.com/2014/0904/145462.html

i黑馬：萬達聯手百度，騰訊，組成“騰百萬”，進軍電商。不做實物，不賣商品，只做服務，定位於“全球最大的O2O電商”。萬達電商要實現這一野心，至少要超過美團的規模，即年銷售規模400億以上。但僅憑萬達線下的資源還不足以支撐萬達電商的野心，要想成為電商界的新巨頭，特別是要成為“全球最大的O2O電商”，就必須走出萬達，把目光投向更廣袤的線下。


王健林稱，萬達電商不做實物，不賣商品，只做服務，定位於“全球最大的O2O電商”。

這一思路是對的，如果總是循著阿里、京東的模式與足跡亦步亦趨，恐很難超越。唯有別出機杼、另起爐竈，才有可能打開一片天空。

鑒於萬達的資源、實力和決心，萬達電商具有成為巨頭的潛質，與騰訊、百度合作後，成功的機率無疑更高。如果做得成功，還有可能與阿里、京東三分天下，勢成鼎足。

不過，萬達電商要做“全球最大的O2O電商”，至少要超過美團的規模，即年銷售規模400億以上。但僅憑萬達線下的資源還不足以支撐萬達電商的野心，要想成為電商界的新巨頭，特別是要成為“全球最大的O2O電商”，就必須走出萬達，把目光投向更廣袤的線下。

以電商的眼光來看，萬達線下資源並不豐富

百度了一下，淘寶賣家近1000萬，天貓6萬余，京東5萬多(自營除外)，美團的合作商家有多少?百度沒有給出答案，但按其400億的銷售規模推算，怎麽著也是百萬級。

萬達的商家有多少?王健林說“再過幾年，萬達有近200家萬達廣場，8至10家度假區”，就算200家，每家500戶合作商家，也不過區區10萬之數。要知道，電商是虛擬的，容量是無窮的，實體店是有面積的，商品是有限的。200家萬達廣場10萬戶商家，其經營的豐富度顯然跟淘寶、天貓、京東、美團不在一個層級。

而且，200家萬達廣場分布在全國眾多城市，其密度可想而知，與電商沒有地域限制不同，萬達集團再牛，也無法把200座萬達廣場搬到一起，形成淘寶天貓一樣無所不包的商業生態系統。

全國大多數城市沒有萬達廣場，有的地方也多只有1家，有2到3家的只有少數幾個特大城市，間距也很遠。也就是說，消費者關註的只有距離他最近的那家萬達廣場，問題就來了，他為什麽要在手機上裝一個萬達的APP?有什麽理由成為萬達的註冊會員?

從產業來看，萬達集團現有地產、酒店、百貨、院線、K歌、旅遊六大板塊，地產、旅遊基本是一錘子買賣，百貨大而不強，酒店、影院、K歌裝一款美團的APP足矣，選擇還更多，為什麽要裝萬達的APP，並註冊成會員?

從資源的角度來看，萬達電商不能局限於萬達自有資源，否則無法對消費者產生強大的吸引力。

從盈利的角度來看，萬達電商需要海量商家

騰訊、百度為什麽要投資萬達電商?當然是為了賺錢。萬達電商不做實物，不賣商品，怎麽賺錢?

根據網上公開的信息，三巨頭“搭夥”成立的新萬達電商依然走的是大會員、大數據、大支付路線，但如果僅僅局限於萬達自有資源，則萬達電商只能服務於線下生意的成長，提升萬達廣場的集客力、競爭力，優化消費體驗，增強顧客黏性，難以創造更大的價值。

這一點，從銀泰、大悅城等實體零售企業的實踐中已經得到了證明：大會員、大數據對線下生意有幫助，但作用有限，基本上還是屬於錦上添花型，對銷售與盈利的推動作用非常有限。想必騰訊、百度投資入股萬達電商，也絕不僅僅是幫助萬達集團擴大線下的生意。

事實上，只要看看阿里集團對大數據的布局有多麽廣泛，就可以推想出萬達電商根本不可能通過大會員和大數據賺錢。阿里布局多年，可以說是無孔不入，也還沒聽說它的大數據帶來了多少利潤。即使萬達電商能基於大會員、大數據賣點廣告，導點流量，也必然與“全球最大的O2O電商”的盈利能力相去甚遠。

當然，與BAT中的B、T合作，對萬達打造“智能廣場”肯定大有裨益，預計百度地圖、搜索將成為萬達電商的“標配”。而騰訊的各個應用平臺，也會為萬達電商引流，分發，甚至不排除萬達自此切斷與美團的合作，將其團購業務交由百度糯米網獨家代理。但這些措施也不過對原有業務的優化與改善，帶來的增量也必有限。

因此老笑判斷，萬達電商的收入來源最主要的部分可能還是來自支付帶來的資金沈澱、互聯網金融以及由此帶來的衍生收益，恐怕這才是騰訊、百度所看中的。

看看支付寶吧，如果沒有支付寶，就沒有阿里“一超獨霸”的電商帝國，就沒有令各大銀行心有余悸的余額寶，也不會有後來的“阿里銀行”，阿里集團近年來令人眼花繚亂的收購行動，也與支付寶帶來的洶湧流水密切相關。支付寶為什麽能獲得成功?當然是依托淘寶、天貓強大的商業生態、完善的支付場景。

萬達電商要發展支付，僅僅依靠一、二百家萬達廣場、上十個萬達度假區是遠遠不夠的。騰訊的財付通也推出了很長時間，為什麽就是幹不過支付寶?還是因為騰訊電商做來做去都沒有大的起色，支付場景遠不如淘寶、天貓豐富、立體。倘在線上，萬達支付一樣幹不過支付寶，因為萬達沒有“線上”。

而線下支付對萬達來說是個非常好的機會，一是支付寶剛剛落地，覆蓋面還不算太廣，還有非常多的機會;二是目前的線下支付幾乎被銀聯卡壟斷，但銀聯卡運作方式相對傳統，優惠不多，居高不下的刷卡費更令無數商家恨得牙癢癢。如果萬達支付能夠解決安全、便捷等技術難題，應用範圍足夠廣，優惠力度足夠大，有萬達集團的線下資源為突破口，有騰訊銀行、萬達銀行為之背書，打造一個線下支付寶也未必沒有可能。

而如果僅僅局限於萬達自有資源，萬達支付顯然難以打局面。從盈利的角度來說，萬達電商也需要海量的合作商家。

開放合作，建立泛萬達商家聯盟，萬達電商才有未來

萬達電商不僅僅著眼於萬達系的服務提升、體驗優化，也不會滿足於提取大數據，服務於線下萬達生意的成長，而是誌在打造“全球最大的O2O電商”，以王健林不服輸的個性，必然冀望其成為阿里集團一樣的行業巨頭。

老笑猜想，新的萬達電商必會將通過騰訊、百度的多個平臺以及萬達廣場、度假區進行大力度推廣、分發，其會員賬號將融大會員、大數據、大支付等功能於一體，具有消費積分、優惠支付(購物、消費、購房、度假、停車等)、個性化推送、快捷服務等諸多功能，其應用範圍預計會以萬達廣場、度假區為突破口，並很快覆蓋百度糯米網、騰訊應用平臺等，還會涵蓋萬達廣場合作商家的非萬達店鋪，並逐步向更多的線下實體店、線上電商平臺延伸。

在開放合作、利益共享的大旗下，一個以支付為紐帶、以會員共享為連接的泛萬達商家聯盟將在數年內形成，海量的合作夥伴共同形成了包羅萬象的商業生態，萬達電商的註冊用戶才有可能達到“億級”，如果達到1億，按每戶余額100元計算，僅資金沈澱一項就可達100億元;而如果做到5個億，沈澱資金就高達500億!真到了那一天，萬達電商成為阿里一樣的電商帝國還遠嗎?

本文經品途網授權轉載

“騰百萬”做電商：“玩淘寶”還是“烏托邦”

來源: http://www.infzm.com/content/104089

騰訊有人，百度把這些人引到萬達的線下商鋪里去消費，這是萬達、騰訊和百度這三個失手電商者眼下共同的算盤。這被外界稱為“反阿里聯盟”，不過馬雲評價說他們不是WTB（玩淘寶），而是WTB（烏托邦），甚至是BTW（by the way，打醬油）。

三個在電商領域都打過敗仗的當紅企業家，聯合起來再戰電商江湖。

2014年8月29日，萬達、百度、騰訊在深圳宣布共同出資在香港註冊成立萬達電子商務公司，萬達持有70%股權，百度、騰訊各持15%股權。萬達電商計劃在三年內投資人民幣50億元，發力O2O業務。

O2O的英文全稱是Online To Offline，是指通過互聯網結合線上線下的商業活動。

跟阿里巴巴和京東等賣實物和虛擬商品的電商模式不同，萬達電商要做的O2O是一種只賣服務不賣商品的電商模式。

萬達官網信息稱，萬達在全國開業85座萬達廣場、54家酒店（其中51家五星級酒店）、6200塊電影銀幕、75家百貨店、81家量販KTV。超過1萬家合作商家。2013年有12.2億人次的顧客進入萬達廣場購物消費。

如此龐大的一個線下商業帝國，卻跟PC和移動互聯網基本處於絕緣狀態。盡管從2012年開始，萬達啟動了電商業務，但成績卻是高管團隊紛紛離職，市場動作乏善可陳，旗下萬匯網和萬匯APP被消費者批評為“垃圾產品”。

兩年後的今天，萬達放棄自力更生，轉而通過尋求外援的辦法來做電商。

7月17日，萬達集團董事長王健林在2014年集團半年工作會議上提到，要用3年左右時間讓萬達電商找到盈利模式，即使不盈利，也要看到盈利方向。如果十年八年都不能盈利，萬達可能就放棄電商業務了。

王健林1954年生，四川人，父親是紅四方面軍的老紅軍，官至西藏自治區副主席。王健林1970年入伍，1986年從部隊轉業，進入大連市西崗區政府任辦公室主任，1989年擔任大連萬達集團股份有限公司董事長至今。

他對電商寄予厚望，希望把萬達電商打造成萬達地產、酒店、百貨和旅遊之外的第五大支柱產業，讓萬達電商成為O2O的代名詞。

已經在電商領域失敗過一次的萬達，這次能依靠百度和騰訊打一場翻身仗嗎？

三個電商失意者聯手

王健林、百度董事長李彥宏和騰訊董事局主席馬化騰，這三位在各自公司主業上均取得巨大成功的企業家，在電商江湖都吃過敗仗。

百度先是2007年自建電商平臺“有啊”，然後2010年跟日本最大的電商公司樂天組建合資公司（百度占股49%），成立電商網站樂酷天。但到2012年，百度宣布放棄電商業務。

騰訊雖然是中國最大的社交平臺，但在電商業務上的軌跡和成績卻跟百度一樣，自建了拍拍和QQ網購等電商平臺，還參股了好樂買，控股了易訊等電商公司，最終還是在今年3月把這些電商資產打包賣給了京東。

馬化騰在萬達電商成立發布會上說，他跟李彥宏一起去拜訪萬達，結果“大開眼界”。他們發現萬達在線下的一些領域優勢明顯，比如娛樂市場。而騰訊正好在線上娛樂市場做得很好，但這兩個娛樂市場目前是截然分離的，所以兩家公司的互補性很強。

百度一位要求匿名的內部人士對南方周末記者表示，百度與萬達合作中主要提供百度地圖和百度糯米這兩個平臺，它們是目前百度最重要的兩個本地生活O2O入口。

類似的合作模式百度已經和萬科開展過。今年6月，百度和萬科合作，將萬科位於北京昌平的金隅萬科廣場打造成萬科旗下首個智能購物中心，解決萬科廣場停車場智能化和商鋪導航問題。

2013年12月11日，王健林做客2013央視財經論壇時說，到2015年，保守計算一年將有超過20億人次進萬達廣場，大概會有上百萬臺車進去。但是這些人是什麽人，哪些年齡段的人，他們的消費習慣是什麽，消費數據是什麽，萬達並不清楚。

對於這些問題，百度大數據能給出答案。上述百度內部人士透露，百度的大數據技術將提供給萬達。比如可以利用數據，幫助萬達影院進行影片受眾群體分析、票房預估，進而讓電影排期更加科學合理。

O2O戰略也是近年騰訊和百度的核心戰略之一。

但兩家公司的O2O業務都沒有形成規模足夠大的閉環和生態，這是因為O2O業務繞不開線下零售商。雖然百度有流量入口，騰訊有用戶群優勢，但都缺乏線下的商家資源，而這點正是萬達的強項。騰訊有人，百度能把這些人引到萬達的線下商鋪里去。

“最大蛋糕”好看不好吃

這幾年萬達的競爭對手越來越多。更重要的是，隨著電商的發展，中國商業地產和百貨業受到強烈沖擊。

萬達的年報顯示，2013年收入1866.4億元，連續8年保持30%以上的增速發展。但一些業務發展頹勢已現。比如，萬達百貨2013年完成收入154.9億元，同比增長39%，但凈利潤虧損增加7%。這是萬達百貨歷史上第一次沒有完成利潤計劃。

“萬達發展到了一定程度，需要突破自己。就像當年在大家都不懂商業地產的時候做了布局一樣，萬達在大家都沒有做好O2O的時候開始布局。而且做電商，萬達有錢有資源有決心。”萬達電商業務的第一任負責人龔義濤對南方周末記者說。

2012年4月，當時還在負責阿里巴巴國際交易平臺速賣通的龔義濤，接到獵頭的電話去跟王健林談，得知萬達想做電商，但怎麽做，不知道。加盟後，龔用三個月時間制定了一個萬達電商的方案，即做O2O。

“之所以選擇O2O來做電商，一是萬達的資源在線下，二是消費者需求大部分也在線下，所以必須是線下為核心的電商模式，那麽只能是O2O。”龔義濤對南方周末記者回憶說，方案制定後，萬達內部爭議很大，有人主張建立一個電商網站自己賣東西。但最終龔義濤花費了三個月時間讓O2O的方向得到了王健林的認可。

按照王健林的說法：“萬達有豐富的零售資源，不做電子商務太可惜了。”當年12月，王健林和馬雲打了一個賭，約定10年後如果電商在中國零售市場占50%，王健林將給馬雲一億元，否則馬雲給王健林一億元。

但王健林並不打算在電商領域與馬雲直接競爭。他將馬雲的生意形容為“提袋類”消費的線上市場，這個市場銷售的是服飾等商品。而他要深耕的市場是“體驗式”消費市場，主要是電影和餐飲娛樂，這些要在線上售賣，需要借助O2O，將線下和線上進行融合。王健林認為這個市場要比提袋類消費市場大得多，是電商的最大蛋糕。

2013年底，萬達電商的產品發布，一個是萬匯網，一個是手機客戶端“萬匯”。顧客可以在萬匯網上選擇某個萬達廣場，然後下載一些餐飲公司提供的代金券或優惠券，也可以尋找到免費的WI-FI，還可以通過折扣價買到海底撈這樣的餐飲企業的充值卡。

但這兩個產品的體驗並不好，在互聯網圈內屢遭差評。一些消費者真正需要的O2O服務，比如在線訂座後線下取票等，在萬匯網上無法使用，只能在萬匯APP上用。而且，並不是任何一個萬達廣場都參與，比如萬達在北京最有名的萬達廣場CBD店就沒有出現在萬匯網。

這些服務，早有人能提供，美團等專門的團購網站早就可以電影在線訂座線下取票，而且電影票的價格往往是半價甚至兩三折。但南方周末記者註意到，在萬匯APP上，萬達的電影基本沒有折扣。萬達影院雖然也參與到貓眼等專門的電影訂座客戶端，但跟其他影院不同，萬達電影票也基本沒有折扣。

“互聯網應該是開放的，用戶下載一個APP，希望它是通用的，而非只限於某個商場或者某個公司，就跟電影團購一樣，如果只能團購一家電影院的票，而且票價還不打折，這個APP就沒什麽存在的價值。”一位要求匿名的互聯網公司產品經理對南方周末記者這樣評論。

“反阿里聯盟”與“烏托邦”

2014年初，萬達改變做電商的策略，從自己為主變成尋找合作者。龔義濤解釋，O2O是個全新的東西，萬達很快意識到必須找到線上的戰略合作者。萬達先後跟阿里巴巴、大眾點評網、百度和騰訊都談過合作。其中阿里巴巴由於跟銀泰百貨有合作而拒絕了萬達，大眾點評網則不願意接受萬達控股的要求。最終，萬達和百度、騰訊達成一致。

龔義濤參與了萬達電商外部投資者招募工作。他告訴南方周末記者，投資者的尋找至少花費了半年時間，2014年他離開萬達的時候，跟百度和騰訊的合作意向基本敲定。

隨後，奢侈品電商佳品網的COO（首席運營官）董策接任萬達CEO（首席執行官）。董策也是目前萬達跟百度和騰訊成立的新萬達電商公司的CEO。此前，王健林的兒子王思聰被認為是新公司CEO的熱門候選人。 今年6月27日，王思聰發了條新浪微博抱怨，在京東上買了個200元的電腦桌遲遲沒有收到貨，打電話過去也不給解釋。這條微博很快收獲了數萬條轉發和評論，圈內紛紛猜測這是王思聰在給萬達電商做宣傳。當時還有微博用戶在王思聰的這條微博後面跟帖說，萬達做電商鬥不過阿里巴巴。

有趣的是，馬雲的淘寶上很快出現“王思聰同款電腦桌”的商品。這一細節足以說明馬雲和阿里巴巴在電商市場的影響力。王健林要想通過O2O從馬雲嘴里虎口奪食，將是件艱難的事。

在IT圈，素有BAT一說，分別是行業里最主流的三家公司百度、阿里巴巴和騰訊。這一次，萬達、騰訊和百度的聯合，在圈內被稱為“WTB”，也有人戲稱三家組合是“反阿里聯盟”。

不過，馬雲似乎對萬達聯手自己最強勁的兩個對手搶奪電商蛋糕一事不太擔心。據太極禪電商聯合創始人鐘濤的新浪微博消息，馬雲9月2日在淘寶城演講時說，萬達、騰訊、百度的合作是WTB（烏托邦），而不是WTB（玩淘寶），甚至可能是BTW（by the way，意思是打醬油）。

已經離開萬達電商的龔義濤依然看好老東家萬達挑戰老東家阿里巴巴。“都說萬達的企業文化里缺乏互聯網的基因，但很少人知道萬達已經是一個很開放的國際化企業。萬達的老外不比阿里巴巴少，每年年會都要使用同聲傳譯設備。”龔義濤說。

投資圈也很關註萬達殺入O2O市場，圈內開玩笑說這是中國排名二三四的富豪，聯手對抗排名第一的馬雲。

在一位要求匿名的某國際風投公司合夥人看來，萬達聯手百度和騰訊，將對阿里巴巴的O2O業務形成一定沖擊，但這個沖擊力有多大很難說，畢竟阿里巴巴在線上的優勢和地位，要比萬達在線下的影響力大得多。

“萬達電商的優勢是線下服務，很多O2O必須依靠線下，比如手表維修不可能在網上做。劣勢是商家資源比不上阿里巴巴。”該合夥人對南方周末記者透露，目前O2O市場的風險投資主要流入到一些落地性更明顯的公司去，比如做汽車售後市場和小區配送市場的O2O公司拿到了不少投資。

“逛萬達和 逛淘寶不一樣”

萬達集團微信公號發布了王健林最近在萬達一次內部級別很高的研討會上的講話，他透露，萬達電商的運營模式將是建立大會員、大數據體系，用現代的移動終端的先進技術，把會員消費的次數、額度、喜好等信息建立起來，然後做出分析。根據這些分析，有針對性地進行下一階段的招商和調整商家布局。

一位萬達公關部的員工對南方周末記者說，萬達電商的主要目的之一就是打造智能的廣場。

不過，相比萬達廣場，像朝陽大悅城這樣年輕時尚類消費者為主導的新商城，已經在商場的智能化方面走在萬達之前。比如朝陽大悅城里鋪設了很多終端機器，在上面可以打印出各種優惠券，而且店鋪導航、排號提醒和智能尋車等智能服務也是一應俱全。

按照王健林的設想，萬達旗下百貨零售也要搞O2O，萬達可以開發一套軟件，人往那里一站就知道你的三圍和各種尺寸，自動為你選擇款式和大小。

但這樣的用戶體驗並不一定是消費者真正想要的。今年27歲的北京女白領常菁（化名）對南方周末記者說，這樣的設想是典型的男士購物習慣。

“大家逛萬達和逛淘寶不一樣，淘寶的衣服普遍便宜，款式喜歡的話很容易下決定購買，但萬達一些品牌的價格都在幾百上千元，就得在現場試穿，親自摸摸布料的材質，這些在手機上沒法完成。”常菁說，女人們逛萬達，很多時候都是在線下看好款式和品牌，然後回家上淘寶輕松找到低折扣的產品。更何況，和“閨蜜”逛商場的體驗，是手機永遠無法提供的。

李彥宏在萬達電商成立發布會上提到了“所見即所得”：在大街上看到某個女孩穿了一款漂亮衣服，用手機拍照能搜到在萬達某個店鋪里買到。

但現實情況很可能是，這件衣服在萬達沒有賣，卻能在淘寶和天貓上找到。在圖片搜索領域，馬雲早就做了O2O的布局卡位。前述風投公司合夥人透露，阿里巴巴聯合德同資本早在2011年就投資了一家叫做“淘淘搜”的O2O圖片搜索公司。

實際上，提升商家資源在消費者眼里的吸引力，這是百度和騰訊幫不上忙的，也恰恰是萬達O2O成敗的關鍵。就算百度和騰訊的加入，讓萬達廣場更加智能，人更多，但如果大家不喜歡里面的商品，對商家不滿意，這樣的O2O也只是空中樓閣。

尋找崛起的藥品電商巨頭

來源: http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=2288&page=1&extra=#pid5119

點拾評論：阿里上市的思考 中國電商的巨大潛力

來源: http://wallstreetcn.com/node/208216

(本文來自點拾的原創分析，歡迎添加微信號: deepinsightapp 或者搜索微信公眾平臺“點拾”。)

過去一周全球金融市場最火爆的公司就是阿里巴巴，而其貌不揚的馬雲也是“The Hottest Guy in the world，at least for now”。僅僅在紐約路演兩天，已經獲得了足額的股票認購申請，阿里巴巴甚至可能提前一天停止接受認購申請。在經歷了火爆的認購之後，阿里巴巴已經不僅僅代表著“中國最大的電子商務企業”，更轉變成了“全球最大的科技股IPO”。融資220億美元以上的阿里巴巴將打破Facebook在2012年創造的融資160億美元的記錄。那麽是什麽導致阿里巴巴如此受追捧，而阿里上市後又會如何表現呢？筆者和大家交流一下自己的觀點。

筆者認為阿里巴巴受如此追捧的原因就是一個字“E-Commerce”! 中國的電商有著超越美國電商的巨大空間和想象力。雖然阿里巴巴的招股書顯示，其2013年的交易總額（GMV）已經達到2480億美元，大幅超過老二亞馬遜的1160億美元，然而從電商消費滲透率來看，阿里巴巴似乎還遠遠沒有達到天花板。中國電商和美國相比，有著更加驚人的市場爆發力，其核心來自於幾個方面的不同。

首先，中國整個物流體系中的中間環節太多，而每一個中間環節都有不少苛捐雜稅，這最後會導致實體店的東西非常貴。我們自己的一個直觀感受就是網上的東西比實體店便宜太多。而現在大部分人去購物中心就是吃飯和看電影。相比而言，美國實體店的東西並不比網上貴太多。當筆者去美國的購物中心時，發現其面積比國內還大，但餐飲只占非常小的一部分（一般就是Food Court，賣一些快餐而已）。大部分美國人去Shopping Mall購物還是會提著大包小包出來的。甚至我們很多國人，去了美國後必然會去奧特萊斯或者購物中心瘋狂采購一把。所以，如果我們簡單做一個物價的對比，我們會發現：中國實體店物價>美國實體店物價>美國網購物價>中國網購物價。從這點看，中國網購的性價比要大幅高於美國。

其次就是物流成本。中國的物流成本遠遠低於美國，而且是充分競爭的，由電商帶動物流的發展。這也導致當年並不把阿里放在眼里的順豐快遞看到這幾年，自己的市場份額被其他四通一達所蠶食，於是順豐也不得不轉型做O2O，開設了被許多人詬病的嘿店。相反在美國，物流由非常強勢的UPS和FEDEX所壟斷。這兩家公司都有自己的工會，而工會在美國許多企業中的代名詞就是“養懶人”。最終的結果就是美國的物流體驗遠遠不如中國。筆者在美國也曾經有過類似不愉快的經歷。筆者的朋友曾經在亞馬遜上網購了兩個iPhone手機。而亞馬遜的物流往往需要4-5天才能快遞到家，時間上就不如國內的一兩天時間。而從流程上，iPhone這樣的產品UPS必須要收件人簽收，但其投遞時間只有上午10點到下午6點的工作時間。如果在美國需要他們晚上投遞，需要額外付錢。而和國內快遞不同，美國的快遞員根本不會和你事先電話溝通。如果連續三次投遞你不在家，就要送回UPS自己的發貨中心。而很多時候，由於他們投遞時間大部分是別人也上班的時間，只好去發貨中心拿。筆者那次由於是聖誕旺季，足足在發貨中心排了一個小時的隊。這種物流體驗也導致許多人對於網購還是有一點點的抗拒，和國內優質的物流體驗相比相差甚遠。

僅僅從以上兩點來看，中國的電子商務就有巨大潛力。可以說中國的電子商務是真正享受到過去五年人均可支配收入的提高。這還沒有考慮到中國整個移動互聯網滲透率，電子商務的滲透率和海外相比並不高，還有非常大的成長空間。這也是為什麽中國電商股一直被海外投資者所追捧，從唯品會，到聚美優品，到京東，再到今天的阿里巴巴。中國電商的增長背後就是中國人消費力的增長，這是一個非常容易被理解的商業模式。

之前許多人也擔心阿里巴巴的上市是否會成為類似於“2007年的中石油”，或者“2000年網絡股泡沫的AOL合並案”，導致市場見頂。從目前發行的1600億美元左右市值看，阿里巴巴此次上市還是給二級市場留下了一定的空間。相比2007年的中石油，阿里巴巴中長期增速還能保持在一個比較快的速度，二季度收入同比增長了46%，毛利率也繼續同比提高3%以上，達到46%，說明其離增長天花板還是有一定距離。筆者並不認為阿里會成為股市見頂的指標。美股可能更大的風險還是來自於明年美聯儲的貨幣政策轉向。

當然，最終阿里已經不僅僅是電商了，用最當下最流行的一句話說“Bigger than bigger”。阿里已經是一個平臺型的互聯網公司。雖然其業務線很多，模式也很複雜。但其核心離不開下面這張圖：以阿里雲為核心的基礎服務業群，B2B的企業用戶以及淘寶系的電子商務用戶，然後通過各種方式將這些用戶最大化變現。說到平臺，許多人也會想到騰訊。騰訊和阿里最本質的區別是什麽？筆者認為騰訊是賣服務，阿里是賣商品的。這是兩種最本質的區別，也是其基因的不同。

 

結論：阿里的火爆是在情理之中。其擁有中國消費品最好的一條賽道——“電子商務”。過去十年，由於各種各樣的原因，中國人消費的崛起並沒有完全讓本土品牌受益。相反，海外的奢侈品，星巴克以及麥當勞，甚至旅遊勝地都享受到了中國人的消費力崛起。由於不像中國傳統實體店那樣存在過多的中間環節，以及物流體驗更好等因素，中國電商在過去幾年迅速崛起。雖然阿里巴巴已經是全球的電商，但是在擁有巨大人口背景的中國消費力的支撐下，其天花板還遠遠沒有到來。

最後說一句題外話。幾個月前在阿里上市之前，整個華爾街都是一片看衰。紐約時報甚至刊登過一篇題為《不要忘記阿里曾經做過的那些事》的文章，提醒人們當年阿里和雅虎之間的糾紛。筆者身邊的多位朋友也信誓旦旦跟我說，絕對不會買阿里這個“公司治理”有瑕疵的股票。然而今天，在看到了阿里依然強勁的增長空間，以及比較合算的發行價格後，整個華爾街又把馬雲看做互聯網的新教主。這讓我想到了之前一個同事說過的話：華爾街銀行家的血液是綠色，和美元一個顏色。

（點拾由金融從業人員創立，專註於互聯網、消費、科技和醫藥等領域的原創研究。）

對阿里上市的個人思考：中國電商的巨大潛力 點拾Deepinsight

來源: http://xueqiu.com/3915115654/31552209

過去一周全球金融市場最火爆的公司就是阿里巴巴，而其貌不揚的馬雲也是“The Hottest Guy in the world，at least for now”。僅僅在紐約路演兩天，已經獲得了足額的股票認購申請，阿里巴巴甚至可能提前一天停止接受認購申請。在經歷了火爆的認購之後，阿里巴巴已經不僅僅代表著“中國最大的電子商務企業”，更轉變成了“全球最大的科技股IPO”。融資220億美元以上的阿里巴巴將打破Facebook在2012年創造的融資160億美元的記錄。那麽是什麽導致阿里巴巴如此受追捧，而阿里上市後又會如何表現呢？筆者和大家交流一下自己的觀點。

筆者認為阿里巴巴受如此追捧的原因就是一個字“E-Commerce”! 中國的電商有著超越美國電商的巨大空間和想象力。雖然阿里巴巴的招股書顯示，其2013年的交易總額（GMV）已經達到2480億美元，大幅超過老二亞馬遜的1160億美元，然而從電商消費滲透率來看，阿里巴巴似乎還遠遠沒有達到天花板。中國電商和美國相比，有著更加驚人的市場爆發力，其核心來自於幾個方面的不同。

首先，中國整個物流體系中的中間環節太多，而每一個中間環節都有不少苛捐雜稅，這最後會導致實體店的東西非常貴。我們自己的一個直觀感受就是網上的東西比實體店便宜太多。而現在大部分人去購物中心就是吃飯和看電影。相比而言，美國實體店的東西並不比網上貴太多。當筆者去美國的購物中心時，發現其面積比國內還大，但餐飲只占非常小的一部分（一般就是Food Court，賣一些快餐而已）。大部分美國人去Shopping Mall購物還是會提著大包小包出來的。甚至我們很多國人，去了美國後必然會去奧特萊斯或者購物中心瘋狂采購一把。所以，如果我們簡單做一個物價的對比，我們會發現：中國實體店物價>美國實體店物價>美國網購物價>中國網購物價。從這點看，中國網購的性價比要大幅高於美國。

其次就是物流成本。中國的物流成本遠遠低於美國，而且是充分競爭的，由電商帶動物流的發展。這也導致當年並不把阿里放在眼里的順豐快遞看到這幾年，自己的市場份額被其他四通一達所蠶食，於是順豐也不得不轉型做O2O，開設了被許多人詬病的嘿店。相反在美國，物流由非常強勢的UPS和FEDEX所壟斷。這兩家公司都有自己的工會，而工會在美國許多企業中的代名詞就是“養懶人”。最終的結果就是美國的物流體驗遠遠不如中國。筆者在美國也曾經有過類似不愉快的經歷。筆者的朋友曾經在亞馬遜上網購了兩個iPhone手機。而亞馬遜的物流往往需要4-5天才能快遞到家，時間上就不如國內的一兩天時間。而從流程上，iPhone這樣的產品UPS必須要收件人簽收，但其投遞時間只有上午10點到下午6點的工作時間。如果在美國需要他們晚上投遞，需要額外付錢。而和國內快遞不同，美國的快遞員根本不會和你事先電話溝通。如果連續三次投遞你不在家，就要送回UPS自己的發貨中心。而很多時候，由於他們投遞時間大部分是別人也上班的時間，只好去發貨中心拿。筆者那次由於是聖誕旺季，足足在發貨中心排了一個小時的隊。這種物流體驗也導致許多人對於網購還是有一點點的抗拒，和國內優質的物流體驗相比相差甚遠。

僅僅從以上兩點來看，中國的電子商務就有巨大潛力。可以說中國的電子商務是真正享受到過去五年人均可支配收入的提高。這還沒有考慮到中國整個移動互聯網滲透率，電子商務的滲透率還海外相比並不高，還有非常大的成長空間。這也是為什麽中國電商股一直被海外投資者所追捧，從唯品會，到聚美優品，到京東，再到今天的阿里巴巴。中國電商的增長背後就是中國人消費力的增長，這是一個非常容易被理解的商業模式。

之前許多人也擔心阿里巴巴的上市是否會成為類似於“2007年的中石油”，或者“2000年網絡股泡沫的AOL合並案”，導致市場的見頂。從目前發行的1600億左右市值看，阿里巴巴此次上市還是給二級市場留下了一定的空間。相比2007年的中石油，阿里巴巴中長期增速還能保持在一個比較快的速度，二季度收入同比增長了46%，毛利率也繼續同比提高3%以上，達到46%，說明其離增長天花板還是有一定距離。筆者並不認為阿里會成為股市見頂的指標。美股可能更大的風險還是來自於明年美聯儲的貨幣政策轉向。

當然，最終阿里已經不僅僅是電商了，用最當下最流行的一句話說“Bigger than bigger”。阿里已經是一個平臺型的互聯網公司。雖然其業務線很多，模式也很複雜。但其核心離不開下面這張圖：以阿里雲為核心的基礎服務業群，B2B的企業用戶以及淘寶系的電子商務用戶，然後通過各種方式將這些用戶最大化變現。說到平臺，許多人也會想到騰訊。騰訊和阿里最本質的區別是什麽？筆者認為騰訊是賣服務，阿里是賣商品的。這是兩種最本質的區別，也是其基因的不同。

結論：阿里的火爆是在情理之中。其擁有中國消費品最好的一條賽道“電子商務”。過去十年，由於各種各樣的原因，中國人消費的崛起並沒有完全讓本土品牌受益。相反，海外的奢侈品，星巴克以及麥當勞，甚至旅遊勝地都享受到了中國人的消費力崛起。其核心來自於中國傳統實體店中間環節過多的因素。而網購由於中間環節少，物流體驗更好等因素在過去幾年迅速崛起。雖然阿里巴巴已經是全球的電商，但是在擁有巨大人口背景下的中國消費力，其天花板還遠遠沒有到來。

最後說一句題外話。幾個月前在阿里上市之前，整個華爾街都是一片看衰。紐約時報甚至刊登過一篇文章“不要忘記阿里曾經做過的那些事”，以提醒人們當年阿里和雅虎之間的糾紛。筆者身邊的多位朋友也信誓旦旦跟我說，絕對不會買阿里這個“公司治理”有瑕疵的股票。然而今天，在看到了阿里依然強勁的增長空間，以及比較合算的發行價格後，整個華爾街又把馬雲看做互聯網的新教主。這讓我想到了之前一個同事說過的話：華爾街銀行家的血液是綠色，和美元一個顏色。

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$阿里巴巴(BABA)$
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競逐醫藥電商

2014-09-15  NCW

IT和醫藥企業爭先搶灘醫藥電商藍海，政策之動決定格局◎ 財新記者 李妍 文liyan.blog.caixin.com 互聯網醫療正在成為一個越來越炙手可熱的概念。多條路徑的競賽齊頭並進，吸引著市場和投資人眼球。 9月9日，在美國蘋果公司不斷的造勢和鋪墊下，一套可記錄人體健康信息的Apple Watch 智能手錶伴隨著iPhone6的發佈而面市。幾大巨頭在可穿戴設備上的競爭由此推向新的高潮。而此前不久，中國移動設備企業小米發佈了價格低至79元的智能健康手環，已經大大提前了該領域產品價格戰的節奏。 這樣的節奏業界並不陌生。在此一周前，醫療行業網站丁香園成功向騰訊融資7000萬美元，所付出的僅僅是“折現和全面攤薄後的少數股權”，相應的估值，據稱已遠遠 超過8月中旬春雨掌上醫生C 輪融資所獲的5000萬美元，後者號稱刷新了國內移動健康領域單筆融資記 錄。這也被不少投資界人士質疑為“過高”。 海外路演風頭正勁的阿里巴巴也在健康領域默默發力。7月底，基於支付寶錢包的“服務窗”技術在一所三甲醫院正式上線。這項以“移動智能就診”為特色的“未來醫院”計劃令用戶可在支付寶錢包中添加醫院服務窗，並綁定診療卡號，直接進行掛號、繳費，查取報告等操作。 而醫院支付並非阿里巴巴的全部野心，隨著綁定醫院的增多，其深度介入後端服務已具備了實施基礎。 隨著移動通信技術和智能手機的快速發展，以互聯網為載體和手段，重新整合醫療資源的努力在全方位推進。從健康教育、醫療信息咨詢到電子健康檔案、疾病風險評估，從電子處方到醫藥電商、網上支付，技術的觸角已經全方位探向行業壁壘極為森嚴的醫療領域。 商機背後的壁壘漸次顯現。一年前，北京市衛生局曾在2013年5月以“禁止商業利用”為由叫停了掛號網和淘寶網的合作，一時掀起了各地衛生行政部門嚴加管控互聯網醫療企業進入醫療服務領域的熱潮。就在互聯網醫療概念熱度升溫之際，國家衛計委今年9月5日首度發文，明確遠程醫療的範圍，禁止醫生私自遠程醫療。這也意味著，快速發展的互聯網醫療行業有了不得入內的禁區。 這份名為《關於推進醫療機構遠程醫療服務的意見》的文件規定，“非醫療機構不得開展遠程醫療服務”，並且“醫務人員向本醫療機構外的患者直接提供遠程醫療服務的，應當經其執業註冊的醫療機構同意，並使用醫療機構統一的信息平台。”所謂遠程醫療，根據國家衛計 委的定義，是指醫院之間“運用通訊、計算機及網絡技術，為本醫療機構診療患者提供”的醫療活動，或醫療機構“向醫療機構外的患者直接提供的診療服務”。這就與時下市場熱捧的“互聯網醫療”之間有了明顯的界限。 事實上，隨著互聯網醫療的發展，其與衛計委所指的遠程醫療不可避免會產生交集。未來整個行業更難免觸碰到當下中國衛生行政部門對醫生執業資格以及醫療信息資源的管制紅線。例如，醫生多點執業仍未真正放開，電子處方、健康檔案、醫療信息始終控制在公立醫院內部，處方藥網上銷售仍是禁區，醫生與藥品之間的利益關係難以真正斷絕等。 來自市場的呼聲愈加清晰，無一不指向醫療體制的深層矛盾。 新技術的應用多大程度上將推動體制的更新？進入深水區的新醫改能否就此另辟蹊徑？行業的發展究竟是前途無量還是不斷追高的估值中充滿泡沫？未來尚難預測。監管政策走向，無疑將框定行業發展的坐標系。但對於這個目前還處於探索階段的領域，讓灰色地帶由模糊到清晰，是一個不斷追問的過程。 ——編者 一場有可能影響整個醫藥領域格局的競爭即將拉開序幕。 9月9日，商務部等六部門發佈一份名為《關於落實2014年度醫改重點任務提升藥品流通服務水平和效率工作的通知》（下稱《通知》）的文件。 《通知》提出，對使用行政權力干預市場的政策規定進行清理，同時，在符合條件的公立醫院改革試點城市建立新模式，由醫師負責門診診斷，患者憑處方到醫療機構或零售藥店自主購藥。 《通知》被一些接近商務部的醫藥行業內人士解讀為進一步推動出台醫藥分開專門政策的前期鋪墊，也被業內視為是醫改從行政管制走向市場開放的重要信號。“商務部很可能主導下一階段藥品改革，因為市場開放的思路和國家非禁即入、醫療資源市場化的路線是契合的。”國家衛計委人士對財新記者稱。 路線之爭在兩部委間由來已久。早在2010年，接管藥品流通行業管理工作的商務部就力推醫藥分業，但在衛計委和醫改辦的強力反對下，高度行政化和集中化的省級集中招標採購制度確立下來。幾年下來，“行政化”路線並未解決醫藥分開、降低藥價等頑疾，並出現低價藥消失、招標腐敗案等新問題，商務部倡導的“市場化”路線又重提議程。 10月，另一重要文件也有望落地。 今年5月28日，國家食藥總局發佈的《互聯網食品藥品經營監督管理辦法（徵求意見稿）》，明確開放處方藥網上銷售、准入第三方物流和單體藥店也能獲得網上牌照等內容，被業界普遍視為醫藥電商大步前進的號角。 國家食藥總局人士透露，監管部門目前正在研究第一批開放的處方藥目錄，主要以慢性病、常見病類用藥為主，多為長期用藥，用藥風險較低。國家食藥總局還將鼓勵第三方平台與網上藥店相結合，通過第三方物流做更加專業和規模化的配送，具體細則正在商定中。 政策開閘或使艱難推動的醫改再現曙光。多位業內人士對財新記者表示，公立醫院藥房剝離、藥品採購制度變化、處方藥網上銷售放開等多重利好政策將有利於醫藥分開、破解“以藥養醫”、降低藥價等醫改目標。 綜合類電商牌照競逐 “牌照難難於上青天。”一位京東內部人士對財新記者感嘆。醫藥電子商務准入門檻很高，將大部分電商都拒之門外，京東和阿里巴巴兩大巨頭都因此奮戰數 年、波折無數。 根據國家食藥總局的規定，網上售藥必須獲得兩證：《互聯網藥品交易服務資格證》（下稱《交易證》）和《互聯網藥品信息服務資格證》（下稱《信息證》），其中，申請《交易證》，向個人消費者零售藥品的，首先應當是實體藥品零售連鎖企業，符合自建網站審批管理規定。大多數綜合類電商僅擁有《信息證》，對藥品只能展示，不能銷售。 至8月26日，國家食藥總局網站公佈信息，具有《信息證》的企業有5225家， 具有《資格證》的企業有302家，已經開設網上藥店的企業有218家。 在218家網上藥店中，絕大多數是自建網站，流量小、產品不全。“B2C 平台，也就是第三方平台才是未來噴發的主流，但B2C 平台只有規模電商才能做，在牌照受限的情況下，大家只能打‘擦邊球’。”上述京東內部人士介紹。 在謹慎“發牌”背景下，至今年6月，獲得互聯網第三方平台藥品網上零售”試點資格的平台僅兩家：2013年11 月獲批的河北慧眼醫藥科技95095平台和2014年7月獲批的廣州八百方信息技術有限公司八百方醫藥健康網購商城。 兩位破冰者看似名不見經傳，但據公開資料顯示，95095平台隸屬於中信21世紀科技有限公司，其背後最大的股東是中信集團。八百方則是從建立之初就得到了廣東省藥監部門及南方醫藥經濟研究所的指導。 沒有路子的衆多綜合類電商都鑽起了空子。“食藥總局檢查是否非法網上售藥的標準有兩個，一是不能有‘購物車’，二是不能有藥品進銷存記錄，於是大家都很巧妙地避免了這兩點，做線上預售，線下由實體藥店配送，實質還 是非法網上售藥。”一位醫藥電商業內人士對財新記者透露說，京東、阿里巴巴、開心人等多個電商都曾使用這一手法，後來被國家食藥總局多次叫停。 阿里巴巴的天貓醫藥館曾三起三落。2011年6月，天貓醫藥館試水，僅運營18天，便被浙江省藥監局以“沒有網上售藥資格”為名約談整改，之後進入沉寂期。2012年2月1日，天貓醫藥館再次調整上線， 8天後，再度暫停服務。 2012年2月27日，天貓醫藥館第三次開張，阿里巴巴方面公開表示，天貓醫藥館僅提供藥品信息展示，消費者選中需要的商品後將跳轉到相應醫藥商的官方網站上完成交易。“這意味著天貓醫藥館只能通過為其他電商導流量的方式進行利潤分成，無法實現真正的平台化銷售。”上述醫藥電商業內人士分析說。 為拿到牌照，阿里巴巴不惜砸重金。 2014年1月，其斥資13億港元入主中信21世紀，意圖很明顯——連接95095醫藥平台，間接拿到醫藥電商直銷牌照。 截至目前，獲批大半年的95095醫藥平台尚未建設完畢，天貓醫藥館卻迎來了盼望已久的春天。天貓醫藥館方面對財新記者表示，入駐連鎖藥店已達到120多家，天貓醫藥館目前引進了95095 藥品交易網站，消費者可以搜索及點擊進入該平台直接進行藥品選購。 京東也走出了一條迂迴之路。2011 年7月，在天貓醫藥館叫停風波後，京東商城曾通過與九州通成立合資公司來獲得有資質的經營權，但于2013年7月，京東退出與九州通成立的合資公司所有股權。“核心問題是劉強東希望發揮流量優勢做醫藥交易平台，九州通想發揮醫藥資源優勢做垂直和閉環，這就是跨界整合的問題。”京東內部人士分析說，IT 企業與醫藥企業存在思路上的根本性差異，合作並非外界想象得那麼簡單。 市場熱情高昂。“最近兩三年，企業以各種辦法疏通醫藥電商的路子，合法的、違法的都在試，監管部門堵不住也管不及，輿論呼籲放開牌照的聲音也越來越多。”醫藥電商業內人士介紹說。 政府謹慎發牌。“醫藥涉及國計民生，這些年不實廣告、假冒偽劣藥品的現象非常普遍，實體藥品經營都監管不過來，網上銷售放開怕會亂了市場。”國家食藥總局人士表示。 轉機終於出現。7月25日，1號店獲批成為互聯網第三方平台藥品網上零售試點企業，這是首個獲得網上售藥資質 的綜合電商企業，國家食藥總局公告顯示，試點期約為一年。據多位業內人士對財新記者透露，1號店幸運搶先，源於1號店位居上海，得到位居改革前列、前衛開放的上海食藥局的支持。 1號店已預先簽約10余家藥品零售連鎖品牌企業。1號店副總裁劉彤公開表示，1號店年底前將再引入50家藥企，預計OTC（非處方藥品）數量將達到20萬，囊括所有OTC 藥品細分品類。 1號店的捷報讓焦急的綜合電商看到曙光。“有了第一個，後續的放開就不遠了。”京東內部人士表示更讓競爭對手們嗅到殺氣。“電商競爭一定要搶先，誰搶先誰就有流量，規模聚集效應顯著，現在阿里巴巴和京東都坐不住了。”京東內部人士分析。 理想與現實 “摸著石頭過河，知道前方是商業藍海，但到底怎麼走，格局會如何，誰都不知道。”金象網CEO 牛徵曌對財新記者說。 金象網是北京金象大藥房醫藥連鎖店的網上藥店，2007年6月上線，是實體藥店里最早試水醫藥電商的先驅者。 即使在崇尚先下手為強的電商領域，金象網也僅僅實現了盈虧平衡。“電子商務要建立新系統，吸引用戶，建立新的營銷模式，投入很大。我們目前用戶有兩三百萬，交易額一年不到1億元，平均每天每個定點幾千元的交易額。” 牛徵曌認為，醫藥企業做電商的優勢在於有專業服務積累，上下游合作簡單，容易形成閉環，但流量少、用戶量不足成為難以破解的硬傷。 醫藥企業逐漸成為醫藥電商中的主力軍。據醫藥流通巨頭九州通2013年年報披露，九州通推進B2B 電子商務，整體已經實現約11.7億元的銷售，電子商務的終端客戶已經擴展到了8000余家。 “我們的大計劃是‘萬點計劃’。” 九州通方面負責人對財新記者介紹說，九州通子公司好藥師網現階段以微信為載 體，登錄服務號可以看到“藥急送”，客戶據此發送需求，聯盟藥店搶單，付款後送貨，藥店負責物流配送。“合作方式主要分戰略合作和常規加盟合作兩種。前者是在推廣過程中給與優先導流，廣告位設置，成熟以後會推。現階段以常規加盟為主，搶到單的抽傭分成。”2013年，好藥師網結束與京東的合作後，九州通就將旗下的三大電商平台進行全面整合，將B2C 的好藥師網、B2B 的九州通醫藥交易平台和O2O 的去買藥網相融合，計劃做成線上、線下的“大健康平台”，目標是“打造中國最大的健康運營商”。 九州通從2009年布局電子商務，目前也僅實現小額盈利。“網購最大的優勢是低價，需要規模化的銷售量支撐，而現實是目前國內的網上藥店並未形成規模。”上述醫藥電商業內人士分析說。 大佬仍在跟進。2012年，國內最大的中藥飲片生產企業康美藥業就開始布局醫藥電商，2013年財報，康美藥業正式提出“電子商務平台未來將成為戰略的核心”。今年4月，康美藥業獲得牌照，5月，康美之戀健康雲服務平台向個人消費者提供藥品銷售服務。 以嶺藥業更是大手筆。今年8月，中藥上市公司以嶺藥業發佈公告，稱獲 得牌照，正式進軍醫藥電商市場。在此之前，以嶺藥業已斥資5000萬元整合運作“以嶺健康城”項目，作為醫藥電商的試水，以嶺藥業挖來曾在京東、好藥師網任高管的邵清專業操盤。 搶灘者越來越多，上海醫藥與電商平台“藥藥好”就線下配送開展全面合作，國藥股份自主開發並獨立運營的B2B 醫藥電子商務交易平台國藥商城也已經上線營運，太極集團、雲南白藥、片仔癀、東阿阿膠、同仁堂等多家企業產業鏈已明確將向互聯網延伸。 醫藥產業資訊機構中康資訊發佈的數據顯示： 2011年，醫藥電商網上銷售總額不足4億元，2012年增長到16億元，增速400%，2013年增長到42億元，增速超過200%，預計2014年醫藥電商交易規模將達到68億元。 業界競逐，是基於未來更大的商業藍海的誘惑。中國醫藥物資協會所發佈的《2013中國醫藥電商數據報告》顯示，2013年網上藥品銷售總額42億元，與全國每年上萬億元的藥品銷售額比起來，還不足0.5%。根據國外醫藥行業的數據，美國網上藥店的銷售規模已經占到整體銷售規模的30% 左右，日本的這一數據是17%，而歐洲則是23%。 醫藥企業建設自有電商平台，不僅是終端的掌握，還有利益最大化訴求。 一位業內人士算了一筆賬，在渠道未變之前，依據市場規則，藥品從廠家到醫院要經過若干流通環節，流通環節加價通常達到最終零售價的1倍以上，如果廠家可以通過網上銷售省去一些流通環節，以降價30% 吸引銷售量，除去成本，廠家仍可以獲得50% 以上的利潤增量。 “對於廠家而言，掌握終端才是利益最大化的新大陸。”上述人士說。 自建電商平台的盈利狀況卻令人擔憂。“企業自建電商平台，至少要花上百萬元籌建網站，還需要一年左右的時間做維護，同時要作大量的推廣和營銷，否則沒有銷量就是死水。”一位業內人士透露說，目前自建電商平台普遍虧損。 安邦咨詢的統計數據顯示，2013 年，中國醫藥B2C 行業平均毛利率為19.3%，費用率為20.6%，平均利潤率為-1.3%，少數實現盈利的企業的淨利率也不超過2%。 中國藥店醫藥電商研究中心調查顯示：70% 的企業將網上藥店業務作為公司一個業務部門運營，10% 把網上藥店作為公司的主營業務，實體藥店為附屬經營。至少65% 以上的網上藥店虧損，實現盈利者一般淨利率不超過2%。 參與京東、好藥師網、以嶺藥業的資深電商人士邵清也曾公開表示，“我們從2005年到2013年都在找客戶，找客戶的成本非常高，大家入不敷出。”那為什麼大家還要搶著做虧本買賣 呢？牛徵曌說，戰略布局和占位的意義高于一切，當然，也不排除個別企業借此炒概念，謀求二級市場收益。 政策商機 醫藥電商界仍在期待政策的“關照”。 2014年年初，國務院副總理汪洋到京東視察，京東在匯報中提到京東醫藥電商業務在參與國家發改委的醫藥分離試點計劃，試點銷售處方藥。 消息傳出，震驚四座。處方藥一直是網上售藥的禁區，同時，占醫藥市場80% 比例的處方藥一直被視為醫藥電商的最大藍海。據瑞銀證券估算，線上處方藥經營放開意味著醫藥電商的市場空間將從2000億元的OTC 市場擴展至近萬億元的OTC+ 處方藥市場，進而擴展至3萬億元左右規模的大健康市場。 5月28日，國家食藥總局發佈《意見稿》，明確提出“憑處方銷售處方藥”，“有執業藥師在線藥事服務”等重要內容，這是國家食藥總局首次對外認可網銷處方藥品，被業內普遍認為網上藥店有望步入“新時代”。 業內普遍認為，一些慢性疾病，如糖尿病、腫瘤等藥物，通過網絡銷售，將有一定價格優勢。顧客對其可能有長期、穩定的需求，慢性病處方藥和“特藥”是未來值得醫藥電商主攻的方向。 緊隨京東之後，天貓也做足了準備。 近日，天貓在多家招聘網站招聘大量執業藥師，有消息稱，天貓在為網上藥店銷售處方藥開禁做準備，更有分析認為，這意味著阿里巴巴不再滿足于平台角色，欲自建銷售平台賣藥。 好藥師網負責人也透露，雖然處方藥放開的文件還沒有落地，但從今年3月起，好藥師網方面已經做出相關部署，準備系統、商品庫、倉儲物流和執業藥師資源，一旦放開，處方藥業務可以馬上運轉，電子處方也可以馬上上線。 傳統醫療體系將頗受衝擊。“網上售藥，會比傳統渠道便宜20% 到40%。 處方藥放開後，價格差異會更加明顯。”掌上藥店CEO 王俊海認為，如果醫藥電商能對接醫保，網上買藥將為消費者帶來巨大實惠。同時，電子處方和處方藥的解禁將大幅降低醫院的門診人次，緩解看病難、提高醫療服務迎來新契機。 最重要的是，難以推動的公立醫院醫藥分開有望借此破冰。“處方藥和電子處方的開放是醫藥分開的趨勢。”天貓醫藥館負責人稱。王俊海也認為，電子處方和處方藥一旦放開，將有越來越多藥品剝離醫院銷售。“目前藥店2500 億元規模，醫藥分家後可能超過8000億元。”但中國醫藥體制的特殊性使得醫藥電商舉步維艱。京東內部人士透露，醫院處方普遍是不公開的，其中存在爭議性風險。另外，醫院一旦公開處方，相當于將處方藥收益讓渡給京東，醫院是沒有動力的。 “現在主要靠地方主管部門的行政命令，醫院資源需要一家家突破，京東只能做區域性試點，並且只針對小部分處方藥。”京東內部人士透露，京東曾嘗試推出處方藥，但很快被勒令下架。 財新記者聯繫京東時，京東也以處方藥話題太敏感拒絕採訪。 處方藥放開的趨勢正在逐漸明朗，電子處方也先行在部分地區試點。2013 年，河北邯鄲和吉林長春都曾在全市的藥店推行電子處方，患者通過互聯網視頻和醫生溝通後，醫生的處方就能開出，藥店憑此出售處方藥。但試點結果是存在安全性風險和利益關聯性爭議，沒有在全國大範圍推廣開。 另外，處方藥網上銷售需要有配套的執業藥師隊伍，但根據國家食藥總局公佈的數據，截至2014年5月底，全國累計有28萬人取得執業藥師資格，根據藥品生產、流通、使用領域的分佈各占約三分之一的原則計算，中國藥品使用領域的執業藥師不會超過10萬人，而他們中的大部分都供職于醫療機構，無論是線下零售藥店，還是線上網絡藥店，執業藥師數量都存在著嚴重短缺。 不過，傳說中的政策尚未出台，一切還是未知數。傳統電商大佬阿里巴巴和京東的入侵帶來了最大流量的聚集效應。政策上關於電子處方和處方藥的管制一旦鬆動，必然將觸及公立醫院改革中最敏感的部分，醫藥分開。若如此，醫藥電商將掀起一次行業洗牌的競爭，醫藥產業鏈條中的生產商、流通商、銷售商都將面對角色轉換帶來的挑戰。

省小妹：用記賬做切口，做年輕女性的社交電商APP

來源: http://news.iheima.com/html/2014/0917/145783.html

【i黑馬推薦項目：TMT·007】省小妹是一款針對年輕女性的記賬軟件，上線一年余有100多萬粉絲。未來省小妹打算做物品分享的社交功能，然後切入電商。