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社會網絡的光榮與夢幻

http://magazine.caixin.com/2012-08-24/100428084.html

　facebook的故事在全世界已近家喻戶曉。在股票公開發行前夕，facebook的活躍用戶達到10億，為全球社會網絡之當之無愧的翹楚。facebook深刻地改變了人類的生活方式、價值觀與商業模式。在中東，它甚至被當作掀起民主革命的催化劑。

　　因此，facebook是資本市場歷史上最被期盼的IPO。鮮有一家公司在公開上市前有過如此的知名度與曝光率。但誰也沒曾想到，這樣一家神奇的公司上市後卻如此遭人批評、恥笑和痛罵，以至於重創了人們對於整個社會網絡新興產業的信心。

　　自2012年5月17日IPO來，facebook股價曾短暫升到45美元，但從此一路跌勢。到Pre-IPO投資者交易首次解禁期滿時，股價 從38美元的IPO價已近腰斬。一個在IPO時超過1千億美元市值的公司在短短三個月內萎縮到430億美元，堪稱創下價值快速蒸發的歷史紀錄。

　　其他網絡股也表現慘淡。互聯網商家打折網站Groupon的股價現為4.75美元，從IPO價格下跌了75%，市值只剩下30億美元，不到上市 前Google對它開的收購價的一半。網上社交遊戲的寵兒Zynga的股票也從IPO發行價下掉了70%，現只有3美元。表現堅挺的Yelp和 LinkedIn在IPO發行首日的漲幅也沒有浮現過。Twitter和LivingSocial乾脆取消了上市計劃。

　　社交網絡股究竟出了什麼差錯？簡而言之，其成敗都繫於所謂「網絡效應」。一個網站吸引的用戶越多，其他人就更願意使用，而廣告商也就跟著趨之若 鶩。facebook是典型案例。但這種效應在短時期未必能變成收入和盈利。facebook的主要挑戰是如何讓其龐大的用戶「貨幣化」。許多公眾投資者 過分樂觀估計了facebook的收入和贏利成長前景，在一個無法支撐的發行價位上參與認購了IPO。但是，美妙幻覺消失後是股價慘跌的眼淚。

　　我相信，facebook的社交平台魔力與商業模式仍然有效。社會網絡股的泡沫化，IPO的定價過高，公眾對於股價大幅上揚的預期過於樂觀，是 導致令投資者不滿的主因。作為一個全球矚目的公眾上市公司創始人和CEO，馬克·扎克伯格面臨的最大挑戰，是學會如何管理公眾預期，將商業模式貨幣化，實 現真正的盈利與價值成長。

　　據筆者的觀察，中國很多上市公司大多屬傳統行業，在IPO時對於公司的業務與盈利預測也喜歡塗抹過多的玫瑰色彩，過於樂觀激進，IPO定價喜歡 高位定滿，不留餘地。結果，上市後，公司盈利低於預期，股價遜於基準，令股民怨聲載道，公司信譽一落千丈。其實，對於上市公司，保守許諾，超額兌現，從長 遠而言才是贏得投資者與公眾信任的最佳策略。忌避贏家通吃（winner takes all），捨得「留錢在桌（leaving money at the table）」，給投資者留予足夠的賺錢空間與機會，才是實現共贏的長遠致富與價值創造之道。

　　facebook還是facebook，馬克還是那個極頂聰明的哈佛肄業生，社會網絡還是前程似錦令人興奮的新潮流。惟一改變了的就是facebook的股票跌了一半。那麼，是否應該更悲觀還是更樂觀？

　　從市盈率來看，社會網絡股估值仍然不菲。facebook的P/E是69倍，LinkedIn的P/E更達852倍。而標普500指數的平均市 盈率僅為16倍。社會網絡股股價的變化往往被交易勢頭與市場情緒而非基本面所主導。顯然，如果你賭的是超常規高成長，那麼至此時點你有理由感到失望和悲 觀。但是，如果你是一個長線價值投資者，那麼在20-25美元的價位上，也許覺得facebook具有吸引力。當股價再跌到更低水平時，你在得到社會網絡 用戶美妙體驗的同時，也許有可能從它們的股票中也賺到錢。社會網絡的確是神奇的發明創新，但是，對於從中掘金創造財富的預期還是不能過於非理性的樂觀。■

M型社會你攪清楚未? Home Blogger

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問一: LumYeung兄

本人是為庸才,也是28,月入25K, 女友月入10K,2人AUTOPAID出糧,穩定工作,2人皆無負債。2人有流動資金約~500,000
我現與父母租樓同住。家人和自己現在沒有任何物業,打算2年內結婚,買樓與妻子同住。若現在買樓,會報自住,做90%按揭。買樓後,首2年放租,待結婚後遷入自用。

看過LUMYEUNG兄的鴻文,一路向西,都認同西邊潛力較大。比較過各區,現打算買屯門市中心的樓,
雖然我不知將來樓價走勢,但相信市升,屯門升多啲;市跌,屯門跌少啲。
而且我看現在按息很低p-3.1 (~2.1%.p.a) 若日後銀行加息,必先收窄新做按揭利率(即p-2.5, p-2, p-1) 。之後usa加息,香港的p才會上升,才影響己做按揭的人。所以,新做按揭利率每收窄1%(i.e新做按揭加息1%), $2m按揭,每年利息開支多$20,000,就算樓價跌,好似也不吃虧,若樓價平穩或上升,可賺2年低息和2年租金。

我自己意見係只要樓價跌少於2成,加息多於2%,現在買都是比較有利,希望LUMYEUNG兄指教

問二: 另外讀者陳小姐問該區瓏門細單位有消息於日內開賣，　對其它屯門龍頭大型屋苑會有什麽影响呢?

答二: 陳小姐: 首先瓏門開賣，二手一般冇成交。屯門好耐無大型新盤出，餓左咁耐既經紀會力谷新盤，冇agent會為二手樓個一萬幾千實袋既傭而理你。要睇該區二手可等到十月。

 

答一:

租樓定買樓實是香港人top5要discuss既hot-topic，今次再撰文討論。先講租樓實是市場必現產品，唔好以為租親樓既人一定冇樓係手，其實大把人因工作實要將新界間樓租比人，自己又走去九龍租樓住既。而家市場多左批新力軍就係越黎越多既大學生，遲下深圳放寬來港簽證，北區會有更多住宅比人租左黎當倉用。比現象解釋點解今年租金升得特別勁。

諗樣之前既庸才文章頗受歡迎，在此謝過各位讀者。今日再用庸才文章既concept為阿俊解難。

香港正進入後發展時代，社會貧富懸殊嚴重。為令自己日後擁有安身立命之所，需要及早認為自己係邊類人，做好準備。以下有五大類，cover到社會上九成既人。

窮人

做窮人唔緊要，最緊要承認自己係懶同埋keep住攞政府福利就得!由細到大學校加上阿爸阿媽教你要進入第二個族群即「打工仔」既行列。亦即上任特首成日講既「向上流」。

打工仔

呢個行列係最xx既! 搵既錢又唔係多，稅又打得重。政府同學校都不斷灌輸打工仔既生活模式，而資質平庸既大部份人都難免進入呢個行列。政府同阿媽都教你為左尊嚴，寧願打工都唔好做窮人等人養，可惜而家香港人為左保住份工，有人尊嚴已盡失、有人要偷呃渡日，咁不如簡單些少做窮人好過。

打工皇帝

諗樣原本想歸類為搵到錢既打工仔，不過係物價越來越貴之下，一個月入七萬，家庭總收入十萬既「搵到錢」打工仔其實同大部份既人(包括諗樣)冇咩分別。該月入十萬既家庭交稅約二十萬一年，買間4.50mil既兩房昇悅居都要月供18,000一個月，一年洗費220,000，假設每人要用$4000/月 供養父母，高收入既人交稅好易計，因扣稅項目金額變得太渺少，就咁用17% standard rate計都可以! 究竟每年可以儲起幾多呢?

 
項目     年支出
供樓($18000/月)     $216,000
交稅(17%)     $204,000
供養父母(每人$4000/月)     $96000
自己洗費(每人$10000/月)     $240000
養日本車     $48000
一年去一次歐洲/美洲     $50000
Total     $854,000

 

你睇下@!!一日得三百蚊用，住假毫宅昇悅居(有怪莫怪…)，揸架二手日本車聽落都唔係型既profile，但係相信大部份係香港既讀者家庭月入都冇十萬! 而上述個案每月淨低既錢只有$(1.2mil – $0.854mil)=$0.346mil。又假設佢地三十歲做到五十歲將呢舊錢儲起，而人工又可以隨通賬上升，佢地到五十歲就約有$0.346mil * 20= 等於今日6.92mil既購買力! 如果好辛苦咁「慳慳地」養一個小朋友，用四百萬既一半，得番4.92mil，夠買多間樓收租。就係得咁多! 多謝哂!

以上假設，係該夫婦冇係股場損過手先有約五百萬加MPF揸手早少少退休(可能係被迫)。高人工既打工仔通常都做唔到六十歲。買股票賺錢定蝕錢多，閣下自決。所以結論為叫得打工皇帝，你要家庭月入去到二十萬先會有大把錢洗同埋「買番間house」住既感覺。搵得呢個收入你通常兩公婆都係專科醫生，或大brand入面既regional manager。

老闆

大部份既人創業都係失敗，做得老闆又搵到錢應該係個專才: 即識搵客又睇得住下面班伙計。老闆其實可歸類為資本家，因公司錢銀既流向，點樣運用有限既錢(或人)做多幾轉生意係成功要素。諗樣唔係個合適既老闆，不過見成功既公司董事都係懂得運用手上資源之仕。

有錢佬

有父蔭，或無需再為錢而工作既為有錢佬。打工皇帝及老闆無不以此為重大目標。打工皇帝要去到有錢層次，好似穿梭機擺脫地球既地心吸力咁，要用好多能量(即係要去到好高人工)先做到。老闆係順景時確實有錢湧入黎既感覺，加上生意多是自己同少數partner一齊創立，有錢之餘亦有成功感，行步路都挺直D!

做咩解決阿俊既問題要講到咁遠呢? 因為買樓係人生planning既一部份。以阿俊呢個歲數同呢個人工，睇黎呢世去到廿萬月入近乎冇可能(除非到時老麥平均賣三百蚊個餐)。諗樣無得罪之意，為左認真咁答讀者先講真說話。至於你問點解冇咩可能到廿萬? 就好似睇奧運百米飛人保特咁，真係「跑得出」既去到廿幾三十歲已經知道。阿俊可以比多幾年時間自己，等踏足社會工作十餘年已大概有結果。真係大器晚成既人無幾多個。

攪清楚未?

攪清楚自己未係打工皇帝亦都退唔到落窮人呢一步，阿俊可以早一點開始運用資本去幫自己加快累積財富。跟住自己咁諗用九成買樓再偷雞放租，最好用單名(即阿俊自己)，博兩年後樓價升一至兩成阿俊已經可以將第一間樓轉七成按揭，銀行好少番check呢類case自住定租。幾年後結婚買另一間樓比老婆揸手，用老婆名又做九成上會而阿俊自己做擔保，到時三十出樓有兩間二百餘萬既樓，希望用年複年既通賬貶去爭銀行既借貸。三十餘歲極多錢洗，只望淨番些少又等手上兩間樓升值，等時機加按錢出黎買埋第三間，如此附合一間自住兩間收租既策略，四十歲就算比人裁左出黎都仲有收入來源。

觀乎你十年前做落按揭，今時今日收番跟通賬升既租金已夠你供樓加清淡茶飯。建議阿俊快手開始倍大資產，再打工落去都唔會令自己有所躍進，倒不如冒些少風險用槓桿爭取被動收入。相反如你係打工皇帝或有錢佬，絕對可以按兵不動等跌市先入市，因跌市要有錢人先可以出街掃貨。

今次結語係身無分文，必須賭博。大跌市時無風險施施然入市要實力雄厚既人先做到，打工仔唔駛諗自己會靠此賺大錢。頂多比你四十蚊用幾十萬入匯豐，八十蚊放賺幾十個而矣。平庸既人要係香港晉身小富，實在需要借力打力。攬清楚自己position，做不停比稅既「中產」最無謂。

投資札記【446】一念間：人類誤判心理學-社會認同傾向 佐羅股飛揚

http://blog.sina.com.cn/s/blog_404cdd300102e65o.html

一念間：人類誤判心理學-社會認同傾向

 (2012-06-03 14:31:21)

本文選自：一念間的博客 http://blog.sina.com.cn/s/blog_55165cba01013wqo.html

@本在一念間 人生而殘缺，對自己極度不自信，面對自然、世界和自己時充滿了恐懼和無力感——無論是肉體上還是精神上。於是只好求諸於神、佛、聖人以及其他同類。當人作為社會性動物的特點越來越明顯時，社會認同成為人類最有用最強大也最可怕的一種傾向。尤其現在的中國社會，信仰的缺失使人們更加依賴社會認同。

 

大家不妨仔細想一想，每天有多少時間/多 大比例是自己真正的在思考和做決定？結論恐怕是大家都不願面對的：我想大部分人不到十分之一，很多人可能不到百分之一。其他的時間只不過是像草履蟲那樣簡 單的回應刺激，或者思維處於無序狀態（行尸走肉）。我們從小機械地按父母和老師的要求吃飯、睡覺、上學，選擇大家認為不錯的工作，然後像草履蟲一樣機械地 按公司的要求作出反應（大多數人回郵件只不過是不經過大腦思考的無意識活動），之所以買房、結婚和生子只不過看到周圍的人都這麼做。我們穿流行的衣服，去 人山人海的景點旅遊，看熱播的電視劇，然後上網去用掉剩餘的最後一點時間。很多人有上網強迫症，不熬到半夜絕不睡覺，其實什麼也沒做。我常說一句話：身體 的苦行來自於內心的空虛，而放任自己的空虛就是最大的懶惰。大家拚命地做各種無意義的事情來填滿自己的時間，逃避不思考的內疚感和空虛感。通過不停重複同 樣的動作而躲進了人群，逃避了自我，逃避了思考。我們每天做的事真的是我們發自內心真正想做的嗎？人雖然自詡為萬物之靈，但大部分人在大部分時間和草履蟲 沒什麼區別。

 

社會認同原理指出，我們進行是非判斷的標準之一就是看別人是怎麼想的，尤其是當我 們要決定什麼是正確的行為的時候。如果我們看到別人在某種場合做某件事情，我們就會斷定這樣做是有道理的。一般說來，當我們對自己缺乏信心時，當形勢變得 不很明朗時，當不確定佔了上風時，我們最有可能以別人的行為作為自己行動的參照。銀行擠兌事件、突發公共衛生事件當中對某些食品物品的瘋狂搶購，就是例 子。

 

至此，我們理解芒格的人類誤判心理學中的社會認同傾向、西奧迪尼的社會認同影響力、《烏合之眾》一書中提到群體各種匪夷所思的行為、格雷厄姆的「市場先生」等概念時就容易多了。下面我們來看一些案例。

 

【群眾遊行】現在的人很難理解文革或其他群眾運動（比如《烏合之眾》一書中描述的法國革命），我之前也覺得像天方夜譚，直到美國打南斯拉夫時轟炸/誤炸了中國大使館。那時大家本來在教室看書，突然各個學校的遊行隊伍唱著歌走進學校，去看熱鬧的人漸漸地就成了遊行隊伍的一員，然後大家繼續去其他學校，人越來越多。大家喊著口號唱著歌，漸漸地都變得很亢奮，群情激昂，進入一種很奇怪的狀態（讓我想起太平軍高喊著「刀槍不入」走 向八國聯軍的槍炮）。然後大家一致同意了一個驚人的決定：走到美國大使館去！沒有任何人考慮過到底有多遠，要在平時這種提議絕沒人會同意。大家最終聚在美 國大使館外扔石頭，每當有人打中窗戶等目標時，人群就會爆發一陣歡呼。但當石頭在使館內堆了厚厚一層，扔石頭就很難有新的進展了。這時一件可怕的事發生 了，有人指著使館附近的一輛車說：「這可能也是美國使館的車，砸！」於是瞬間那車就千瘡百孔了，雖然有人說看車牌不是使館的，但所有人都選擇性地聽不到他的話。

 

【市場先生】如今人們越來越依賴網絡，面對網絡上浩如煙海的信息也越來越無助，於是大家索性將選擇權交給別人。人們關注熱門/頭 條新聞，查看論壇回覆最多的帖子或點擊最高的博文，關注粉絲最多的微博，在網購時也必然選擇最多人選擇的那款產品。因此，股票投資中市場先生的情緒反覆無 常也就很自然了。我們大多數人關注的股票其實是對自己有影響的某個人在關注而已，我們每天所謂的研究不過是尋求心理按摩/心理安慰而已。

 

【尋找比賽場地】如果一個人自動依照他所觀察到的周圍人們的思考和行動方式去思考 和行動，那麼他就能夠把一些原本很複雜的行為進行簡化。而且這種從眾的做法往往是有效的。例如，如果你在陌生城市想去看一場盛大的足球比賽，跟著街道上的 人流走是最簡單的辦法。由於這樣的原因，進化給人類留下了社會認同傾向，也就是一種自動根據他看到的周邊人們的思考和行動方式去思考和行動的傾向。

 

【電梯實驗】心理學教授喜歡研究社會認同傾向，因為在他們的實驗中，這種傾向造成了許多可笑的結果。例如，如果一名教授安排1 0 名實驗員靜靜地站在電梯裡，並且背對著電梯口，那麼當陌生人走進電梯時，通常也會轉過身去，擺出相同的姿勢。心理學教授還能利用社會認同傾向促使人們在測量東西時出現很大、很荒唐的誤差。

 

【壓力的影響】社會認同傾向在什麼時候最容易被激發呢？許多經驗給出了下面這個明 顯的答案：人們在感到困惑或者有壓力的時候，尤其是在既困惑又有壓力的時候，最容易受社會認同傾向影響。由於壓力能夠加強社會認同傾向，有些卑鄙的銷售機 構會操縱目標群體，讓他們進入封閉和充滿壓力的環境，進行一些像把沼澤地賣給中小學教師之類的銷售活動。封閉的環境強化了那些騙子和率先購買者的社會認同 效應，而壓力（疲憊通常會增加壓力）則使目標群體更容易受到社會認同的影響。當然，有些邪教組織模仿了這些欺詐性的銷售技巧。有個邪教組織甚至還使用響尾 蛇來增強目標群體的壓力，威逼他們加入該組織。

 

【謝皮科綜合症】由於壞行為和好行為都會通過社會認同傾向而得到傳播，所以對於人類社會而言，下面兩種措施是非常重要的：（1）在壞行為散播之前阻止它；（2）倡導和展現所有的好行為。並非所有人都能抵制壞行為的社會傳染。因此，我們往往會遇到「謝皮科綜合症」：它指的是弗蘭克·謝皮科所加入的那個紐約警察局極其腐敗的情況。謝皮科因為拒絕和警察局的同事同流合污，差點遭到槍殺。這種腐敗現象是由社會認同傾向和激勵機制引起的，這兩種因素共同造成了「塞皮科綜合症」。我們應該多多宣講謝皮科的故事，因為這個可怕的故事向人們展示了社會認可傾向這種非常重要的因素會造成一種非常嚴重的邪惡現象。

 

【天上有什麼】一個很有趣的實驗可以證實這一點，站在一條繁忙的人行道上，選定天空中的某一快空白，盯著看上1分鐘，在這段時間裡你的身邊大概不會發生什麼事情；第二天，你帶上四五個朋友到同一地點一起往上看，不出1分鐘，就會有大群路人停下來，把脖子伸得長長的，跟你們幾個一起往天上看；即使是那些沒有加入你們的行人，也無法阻抗那種至少往上瞄一眼的壓力。

 

【小費】酒吧招待常常會在酒吧開門前在自己的小費盤裡放上摺好的幾塊錢，假裝是前面的顧客留下的，讓人覺得用折好的錢給小費是酒吧裡應有的禮貌。教堂的募捐人處於同樣的理由也事先在收錢的籃子裡放些錢，這樣效果非常明顯。我發現很多乞丐也深諳此道。

 

【多元無知】然而在觀察他人來消除我們自己的不確定性時，我們很可能忽略一個細小但很重要的事實，就是他人可能也正在觀察中尋找社會證據。特別是形勢模糊不清的時候，每個人都希望看一看別人正在做什麼，從而致使一個極為重要的現象的出現──「多元無知」。書中提及一個曾經轟動美國的案例，那是1964年，一位叫凱瑟琳•吉諾維西的三十歲女子在深夜下班回家的途中在紐約皇后區一條街道上被刺殺，在長達35分鐘的時間內，攻擊者在接上追逐、襲擊了她三次，整個過程中凱一直在尖叫呼救，而她的38個鄰居從自己窗戶裡觀看了謀殺的整個過程，卻沒有一個人報警。後來，在問及為什麼不報警的時候，目擊者都聲稱「我不知道」，有幾個人說是害怕或不想捲進去。而實際上一個匿名報警電話並不會對他構成什麼威脅；《紐約時報》以及其他媒體的後續報導都將這一事件聚焦到美國國民的冷漠無情自私自利上。然而來自紐約的兩位心理學家（比布•拉湯內 約翰•達 雷）卻有自己的看法，他們認為沒有任何人採取恰恰是因為有太多的旁觀者。原因至少有兩個，第一、當週圍有幾個可能幫忙的人時，每一個人的責任感便降低了， 每一個人都以為其他人會去幫忙或是已經幫了忙，而結果卻是沒有一個人幫忙；另一個原因則建基於社會認同基礎上，和多元無知效應有關。人們習慣於從其他人的 反應來對事件的緊急程度作出判斷。但人們卻忘了，目睹事態發展的其他人也在尋找社會證據。而且因為我們都喜歡在他人面前表現得信心十足、沉著穩健，因此尋 找證據的過程也是不動聲色的。結果每個人都顯出一副鎮定自若的樣子，於是按照社會認同原理，這件事情被解釋成為了一個非緊急事件。

 

【相似性】社會認同發揮作用的一個重要條件是上文中提及的：不確定性，還有一個則 是：相似性。也就是說，與我們類似的人的行為對我們最有影響力，因此，我們更有可能效仿與我們相同、而不是與我們不同的人的行動。這也是為什麼現在電視上 由普通人做的廣告越來越多的原因。向來怕水的小孩在看到別的小孩在水裡歡騰跳躍時，也會萌發試一試的念頭。依據社會認同理論，媒體上對自殺事件的過分渲染 會導致社會其他人的自殺傾向上升、或者嘗試自殺行為的幾率增加，這種傾向曲折地表現為飛機失事以及交通事故的增多。這也正是聖地亞哥大學社會學教授戴維•菲利普斯所提出的「維特效應」所 要闡述的主要內容。後續研究進一步發現，在這些自殺事件的主人公和後續的交通事故事主之間存在某種相似性；在擴大研究中，研究者發現，媒體上對暴力的過分 宣揚與實際生活中的暴力事件增多有必然聯繫，而且，在前後的事件主導者身上都存在者一定相似性、比如說年齡、職業、生活環境等。

百多年前的社會改革——羅伯特·歐文的故事之一

http://magazine.caixin.com/2012-10-19/100449418.html
美國有個歷史傳奇：1826年7月4日，美國獨立50週年紀念日，「建國之父」中的兩個重要人物，約翰·亞當斯和托馬斯·傑斐遜一起離世。他們為美 國的奴隸制尚未最後解決而憂心，卻沒想到，歐洲工業革命浪潮很快將衝擊美國，帶來新危機；他們也不知道，在德國，一個叫做卡爾·馬克思的八歲男孩，將領世 紀學術新潮流，掀起紅色革命浪潮。

　　在他們之間，還有幾個年富力強的思想家和社會改革家，插在美國先賢和馬克思這兩段不同思想之間，聯繫著兩片大陸。烏托邦社會主義者就是其中的代表者。

　　羅伯特·歐文是英國人，出生在美國革命五年前的1771年。父親是個小業主，母親娘家也挺富裕，算個小康人家。歐文卻很早就開始學徒生涯（這在 當時很普遍），後來升到工廠經理，又和別人合夥開廠。他不僅有豐富的管理經驗，自己還是個資本家。他喜歡讀書，也趕上了啟蒙時代後的新思想爆炸。

　　英國是個有歷史負擔的國家，英國革命的政治爭執，九九歸一，都會歸到宗教，甚至起頭就是宗教派別之爭，只不過後來吵成了宗教化的政治而已。

　　可是到了一百年後的美國革命、法國革命，世界已經面目全非，宗教隱退，世俗政治挺進。其實宗教紛爭並非神在打架，而是人借神名在打架。後來，宗 教紛爭退回教會，宗教熱情也不再堂而皇之化為世俗世界的政治燃料，這都和啟蒙時代有關，而啟蒙時代一直可以追溯到英國17世紀的洛克時期。

　　啟蒙時代對知識人的影響，是強調理性；它促成社會的根本轉折，是推出政教分離。政治是政治，宗教是宗教，二者脫離了關係。教會回到原位，為信眾們修心養性，和社會政治拉開距離。

　　面對巨變，後世歷史學家更多注意到制度層面的改變，卻很少注意個人變化：他們的思維和說話方式，正悄悄地改變，變得脫胎換骨。他們開始不再用宗 教語言討論社會問題。社會政治議題可以和信仰無關，政治家吵架不再引用《聖經》，不再用宗教來指導政治。人們開始習慣理性地進行邏輯推論、用世俗話語，不 再習慣將政治人物當作聖人崇拜。

　　因此，對所謂政治領袖的超常服從，會立即被西方世界看作是政治神聖化的返祖現象。他們會條件反射一樣認為是出了問題。這種判斷，既源於他們經歷過特別殘酷的政教合一的古代經驗，又因為他們經歷了後面啟蒙時代的反省對比。負面歷史經驗成了西方文化的一針免疫劑。

　　如此漫長的政教合一的負面經驗，一旦「分離」，自然就有一大批知識人覺得如夢方醒，大徹大悟，從把一切問題歸於宗教信仰，不由自主走到徹底否定宗教的另一極端。

　　歐文就是。他的成長時期，浸泡在啟蒙後的「新社會」。他特別強調理性，強烈反對宗教，認為一切宗教都是人欺騙自己的幻覺。歐文認為，宗教不是把人變笨變傻變得弱不禁風，就是變痴變狂變得不可理喻，再不，就是變成個偽君子。那個時代認為「上帝死了」的，可不止一個兩個。

　　當「美國」還只是英國殖民地、掙紮在新移民墾荒時代，英國早已發生工業革命，經濟起飛，可巨變下的社會狀況觸目驚心：工人自然就被集中起來。千 年農業社會好不容易形成的規範，突然不管用了，而新時代的規範還沒來得及誕生。貧困也不是農業社會的那種貧困，艱難也不是農民熟悉的那種艱難。業主們身不 由己就進入了惡性競爭和追逐利潤的雙重怪圈，拚命壓低成本。

　　舉個極端點的例子，在英國，一開始資方為壓低成本，把工資壓了又壓，英國的保爾頓織工，1795年平均週薪是33先令；20年後的1815年，週薪減為14先令；到1829年至1834年間，竟然每星期淨收入只剩下4先令多一點。物價指數不可能是下降的吧。

　　工廠主還不發錢，只發工廠貨幣，只能在工廠商店換東西，出廠門就沒人認賬，商品價格還定得比外面高。英國紡織廠大量招收婦女兒童，超過工人總數三分之一，圖的就是廉價、不容易鬧事。

　　18世紀末，歐文在格拉斯哥的新拉納克工廠，認識了工廠主大衛·戴爾，愛上了他的女兒卡羅蘭，1799年結婚。第二年，他就成了岳父工廠的半個 老闆和經理。新拉納克工廠經營很成功，前後有兩千工人在那裡工作——讓我驚訝的是，這兩千工人不但四分之一是小孩，而且被戴爾領來廠裡幹活時，居然才五六 歲。據說戴爾先生對這些小孩很好，我相信是真的，他是歷史上的著名慈善家。

　　可這就更說明了兩百年前英國底層狀況的可悲：就算是善心好人，也沒覺得領五六歲小孩來工廠幹活有什麼問題。當然，這也是童農觀念的轉換版，所謂 不當童工也要當童農，農村孩子也是從小就幫家裡放牛放羊了，幹了還沒現金進賬。但工廠是工廠，和在家裡幫父母幹農活兒有本質的不同。你必須釘在一個崗位上 不挪窩，工時還特長。

　　這也和當時社會底層的極度貧困有關，看狄更斯的《霧都孤兒》，那小孩只不過要求添口飯，大家就被他雷得石破天驚。戴爾工廠這些孩子，就都來自極貧苦的家庭以及本地或愛丁堡的孤兒院。讓他們有口飽飯吃，就是天大的慈善了。

　　歐文看到，當時的工廠對成人都是地獄，凡是日子還過得去、還能留一份自尊的農家，都不肯來幹這種毫無自由、工時又長的工作。所以，他看到的成年工人大多是問題人群，酗酒賭博、偷盜犯罪，是工人群體經常發生的事情。

　　工業飛速發展，底層社會迅速擴大，社會問題也越來越大，古已有之的平等議題，很快就走向了工人砸機器洩憤、知識分子聲討自由經濟的地步。有很多 人想到，與其讓「看不見的手」在那裡操縱，競爭無度，還不如好好規劃，計劃經濟，讓「看得見的手」管一管。管生產也管分配。這種想法一點不高深莫測，很直 觀很自然。所以，此後雖然計劃經濟屢戰屢敗，還一定會屢敗屢戰。因為每次失敗大家總是想：錯的一定不是不該多管，而是沒管好或是管得還不夠。

　　歐文顯然是個好人，他接下工廠，寧可少賺錢，想搞成個實驗基地。他開的工廠商店價廉物美，可他的改革措施對一個資本家來說，是在反利潤，合夥人難以接受。歐文最後只得請一些志同道合的朋友收購股票，其中就有著名的功利主義哲學家邊沁，老頭兒在歐文工廠投了一大筆錢。

　　歐文還在作哲學思考，結論是：個人不應為自己的行為負責，不應誇獎或者責備「個人」做對或做錯什麼，因為人的「性情」不是神賦天賦或遺傳，而是被社會環境影響造就，有點「近朱者赤，近墨者黑」的意思。歐文是個「環境決定論」者。

　　這想法實際上很有啟蒙時代特色。可宣佈「上帝死了」不要緊，上帝死了以後「道」的一部分怎麼辦？原來由基督教認定人有「原罪」，又由上帝引領來 作靈魂救贖，如今一切宗教渠道，都被「理性」宣佈無效了，那麼，原來由上帝在照管的個人道德，還有集合個人道德的社會道德怎麼辦？歐文的結論是：理性教 育。

　　後人研究歐文，研究哪些理論是原創，哪些古已有之，可不管結論是什麼，有一點大家都特別買賬，就是歐文更有實踐。他要自己動手，開創新教育和建 立更好的社會環境。所謂「好」，對歐文很重要的一點，就是通過平等手段，達到個人和社會道德完美。那就是生產、分配製度都公平的社會主義，以及財產公有的 共產主義，推論下去，人自然就會產生一種社會主義、共產主義新道德，因為如果按需分配，貪婪、爭奪、嫉妒、怨恨等等就都會消失，沒必要了！於是，世間惟有 愛。

　　歐文一開始就是拿自己的錢實驗，不斷改善工廠環境和工人生活。這改革還是從他丈人戴爾開始的，戴爾的改革收效甚微，最後，他把新拉納克工廠和週遭地產，以6萬英鎊賣給了歐文和他的合夥人。

　　歐文之所以能改革成功，是他捨得放棄更多的利潤，給改革投錢。他禁止招收十歲以下的童工。實驗除了在工廠進行，還有新拉納克的工人村。歐文建學 校，供工人孩子讀書。幼兒教育就是歐文的發明。我想，一個重要起因就是當時的「低幼童工制」，他的工廠是十歲起招，別的工廠都是五六歲就招，要想讓孩子受 點教育，也只有開發幼兒教育了。不然小孩斷奶沒幾年，就得進廠幹活了。

　　新拉納克成了改革樣板，人們紛紛前來參觀，後來的俄國皇帝尼古拉也來看過。2001年，聯合國科教文組織終於將新拉納克遺址評為世界文化遺產，成為蘇格蘭五處世界文化遺產之一。

　　歐文深受英國傳統影響，認定必須以立法來推廣改革。英國在1802年就有了第一個工廠法《學徒法》。1812年，他把自己的實踐寫出來，呼籲進一步立法。

　　在他的努力下，1819年，英國國會立法限制童工最低年齡，規定受僱孩童必須年滿九歲；規定工人勞動時間不得超過12小時。考慮到當時五六歲童 工的普遍現象，工人最長一天可能幹16小時，這算是很大進步了。可立法還需要執法，由於缺乏執法機制，英國當時「上有立法，下有對策」。童工處境無太大改 善。

　　工廠實驗給了歐文極大鼓舞，他進一步推而廣之，提出歐文版的未來社會藍圖。那是理想化的公社聯合體，現在被大家稱為「烏托邦」。1820年，歐文在一篇報告中提出，應該達到的目標是：消滅私有制，財產共有。

　　於是，1825年，馬克思七歲那年，英國人羅伯特·歐文不遠萬里，去到美國，建了個烏托邦共產村。

社會保險的副作用

2012-11-12  TCW

勞保之類的社會安全保險，目的是想解決人們的養老問題。但這些東西不過是近百年來的產物，人類過去歷史千萬年來沒有這種東西，前人們又是如何解決養老問題的？ 答案有兩個，一是存錢養老，也就是工作時存錢，留待老時花用。二是養兒防老，也就是年輕時工作掙錢養子女，老時由子女掙錢供養。 其實，社會保險要人們工作時繳保費，年老時領給付，也算「存錢養老」。此外，社會保險把工作者繳的保費，移轉給退休者，也是靠下一代養老。 也就是說，和私人養老相比，社會保險並沒有提出什麼新方法來解決養老問題，過去人類也沒有因為缺少社會保險而亡種滅族。既然如此，政府強制推動社會保險來取代私人養老，究竟有何意義？ 而且，私人養老和社會保險的差別，在於前者是每個人為自己養老打算，後者卻是每個人為不相干的其他人養老打算──因社會保險是強迫現在工作者繳錢，幫現在退休者養老。現在繳錢的工作者和現在領錢的退休者間，卻不一定有關係。 這就帶來兩種後果，其一是社會保險統一標準，不會正好符合每個人需求。有些人老年時不想過這麼好，現在想多花錢享受，社會保險保費對他們而言太高了，他們繳這些保費，就得放棄現在對他們價值較高的東西，只換得老時對他們價值較低的東西，這些人其實是過得更差了。 有些人想老年過好一點，社會保險的保障對他們太低，他們會另外再買其他保險。若沒有社會保險，原先被強迫繳的保費，他們本可用來選擇購買更適合自己的保險，這些人也比沒有社會保險時過得更差了。到頭來，社會保險只是讓每個人比沒有它時更糟而已。 社會保險還有第二個後果，即讓家庭親情關係變得更淡薄。 哲學家柏拉圖曾經建議：不讓人們知道自己的親生孩子是誰，這就會使他們對所有孩子都有父母愛。但他的學生亞里斯多德的看法更勝一籌：若每個父母都不知自己親生小孩是誰，結果是每個父母都不會去管每個小孩死活。 社會保險的狀況也類似。我繳的錢不一定供養我父母長輩，反倒很可能供養完全不相干的別人。既然每個人父母由別人供養，我對父母的關心，就會比沒有這種狀況時更少。若說現代人感嘆孝道淡薄，常見到子女不管父母死活，那麼以社會保險取代私人養老，這種情況不會更少，只會更多。 已故的經濟學家傅利曼（Milton Friedman），曾如此形容社會保險制度：「減弱家庭親情，降低工作、儲蓄、創新的誘因，減低資本累積，限制我們的自由。」要想解決勞保等社會保險的問題，或許可先從認識它帶來的後果開始。

利率史讀書筆記: 工業化之前的社會 - Rick 信璞上海

http://blog.sina.com.cn/s/blog_a3453d2201016qlx.html

利率就是讓渡資金使用權的價格，而價格則是由供需決定的。那麼影響資金供需的因素有那些呢？我們這裡先談工業化之前的社會。

 

（1）政治穩定性

英國1688年光榮革命（未流血）之後，在議會與國王的權力之爭中，議會佔據上風。之後英國政治一直比較穩定。在上一篇博客裡，我們看到19世紀英國的長期利率從世紀初的5%逐漸下降到了世紀末的2.5%。

 

相對而言，19世紀法國的政局並不穩定。

世紀之初是拿破崙當政

1915年滑鐵盧戰爭之後，波旁王朝（路易十八）重新統治法國

1830年法國七月革命

1848年法國二月革命，建立法蘭西第二共和國，拿破崙的侄子（三世）當選總統

1852年，拿破崙三世取消議會，宣佈法國重返帝制

1870年，普法戰爭，拿破崙三世被俘。法國國內發生政變，法蘭西第三共和國成立

1871年，巴黎爆發革命，成立巴黎公社（人類歷史上第一個無產階級政權）。但是巴黎公社只持續了2個月。

 

法國長期利率的每一次飆升都是都是重大政權交替的時候。而每一次政治危機之後，穩定、和平和低利率就會迅速出現。根據書中216頁的圖表對比，整個19世紀，法國的長期國債利率（歲金）比英國高出2-3個百分點。

 

1815年拿破崙戰爭之後，荷蘭作為一個獨立民族的國家重新恢復。1831年，比利時從荷蘭分離出來。之後荷蘭倣傚英國，創建了議會君主制。整個19世紀的剩餘時期，荷蘭都處於和平時期。19世紀，荷蘭的長期國債利率比英國高於1個百分點左右。

 

另一個比法國的動盪政局有過之而無不及的國家是西班牙。18世紀西班牙處於法國波旁王朝的統治之下。

1808-1814年是西班牙獨立戰爭。獨立之後國外返回西班牙

獨立戰爭之後是西班牙內戰，內戰停停打打一直持續到1873年

1873年，國王離開西班牙，西班牙第一共和國成立。但只持續了一年

1874年，前女王支持兒子阿方索復辟

 

在19世紀期間，西班牙破產了4次。分別是1820年、1837年、1851年和1873年。而在此之前的18世紀期間，西班牙一次又一次地破產。

 

我一直有個困惑，為什麼歐洲有的國家有王室，有的國家沒有王室？有的王室認清社會變遷的潮流之後，就讓渡權力給議會，而有的王室卻在做困獸之鬥？最終導致自己被徹底消滅。有的歐洲國家戰亂頻仍，過去的幾百年就是在持續的戰爭中走過來的；有的國家卻在大部分時間裡享受和平？與地理位置相關，還是與性格相關？疑或其他因素？

 

戰爭的結果對債券的價格造成重大的影響。最有名的例子莫過羅斯柴爾德家族在1815年滑鐵盧戰役期間對英國國債的投機（不知道是杜撰，還是真有其事？利率史上未提及此事）。

 

（2）社會形態（以中國為例）

按照馬克思主義的學說，人類社會按歷史發展階段分為：奴隸社會、封建社會、資本主義社會和共產主義社會。不同社會的主要經濟形態和生產力發展水平是不一樣的。

 

封建社會是漢語裡的一種提法，其實翻譯成專制社會可能更為貼切。而社會形態的變遷並不是割裂的，或者一天之內完成的。而是逐漸過渡完成的，比如中國在漢朝的時候，還有奴隸，並且官府允許奴隸買賣。秦朝從一個封土建國的社會變成一個中央集權的社會，制度轉變過於徹底，終於15年而亡。漢朝建國之後，向後退了一步，首都附近實行中央集權，而東邊沿海諸郡實行分封。最後，還是武帝很聰明，用推恩令將這些諸侯瓦解。應了中國社會的一句古話：堡壘都是從內部攻破的（前幾天我看動物世界，解說員最後也用了這麼一句，來評論幫助獅子殺死老水牛王的新水牛王）。而現代社會的中國，可以看成是封建社會和資本主義社會之間的過度，社會形態的轉變需要很長的時間，100年根本算不上什麼。

 

封建社會的主要生產方式是農業，中國向來重農抑商。按照教科書上的提法，明朝中後期中國出現資本主義的萌芽。明朝在1644年亡國，明朝中後期應是指瀘州老窖的第一窖池建立（1573年）的前後。而英國工業革命是在1760–1850年之間，以蒸汽機的廣泛使用為代表。

 

我想書上講的資本主義的萌芽應該指的是商業，特別是沿海的茶葉和絲綢的貿易。因為南美發現白銀，歐洲人用白銀換取中國的商品，運回歐洲去銷售。而中國的近代工業，要到了洋務運動之後。

 

不同社會生產形態的生產效率是不一樣的。在生產效率低下的農業社會，民眾能過上溫飽的生活已屬不易。當時的有錢人是地主和官僚，分散在全國各地。當大規模的貿易興起之後，商人聚集在城市，成為有積蓄可以投資的新興力量。最後工業化社會之後，普通老百姓手裡才有積蓄。借貸市場的形成，依賴於借方，也依賴貸方。借方有償還貸款的能力，而貸方有儲蓄，有保值增值的需求。

 

利率史引用了1933年在中國的一次調查，稱當時約有70%的人生活在農村（我不知道這70%的出處，根據中國國家統計局的數據，1949年建國時，城鎮人口占比為11%，到改革開放的1978年，城鎮人口占比為18%）。調查主要針對當時中國農村的信貸情況：

信貸來源	私人貸款人	抵押機構	貸款合作社	當鋪	其他
信貸比例	74%	17%	4%	2%	3%

 

貸款人主要是當地的富人，這些富人都有自己的主業，放高利貸只是副業。借款人都是農民了，而借款的目的大部分為非生產性的。

信貸目的	家庭開支	婚喪疾病	官司、 匪徒敲詐	商業	投資或 生產性目的	其他
信貸比例	32%	20%	13%	11%	17%	7%

 

借款的期限都很短：

信貸期限	少於6個月	6-12個月	1-2年	2-3年	超過3年
信貸比例	13%	65%	4%	5%	13%

 

而貸款的利率都很高：

年利率	10-20%	20-30%	30-40%	40%以上
貸款比例	9%	36%	30%	24%

 

英國最早出現的國債，是政府發行，為戰爭的需要。這裡的借款人是政府，中國古代政府也曾為戰爭借款，但是對象不是普通百姓，而是富甲一方的權貴。借款可能並非雙方自願，而屬強行攤派。最有名的是明末崇禎皇帝為抵擋闖王李自成的進攻，讓其岳父嘉定伯周奎捐款10萬兩白銀用作軍費。周奎聲稱自己沒錢，和皇帝討價還價，最後捐款2萬兩。最後李自成攻入北京，從周奎家中搜出50多萬兩白銀。

 

但是在古代中國，有政府作為貸款人的記載。比如王安石變法時，向農民放貸（青苗錢），貸款期限約5-6個月，利率20%（正月放而夏斂，五月放而秋斂，納息二分），年化利率45-50%。然而這筆錢最後被貸給商人，而商人再轉貸給農民，利率已翻倍至40%（年化利率100%）。

 

到了19世紀後期，中國在列強的攻勢下開放多處通商口岸。在上一篇博文中，我們提到19世紀歐洲的長期利率不過3-5%，短期利率高的也不過7-10%。看到中國高達30%的年利率，歐洲資金大量湧入，所以通商口岸的利率較低。而與此同時，在中國的內陸，利率依然維持在高位。

 

從借款人的角度看，只有不到20%的借款人其目的是用於投資或再生產。國家借款可用將來的稅後作為償還的保證（前提是政府不會被推翻）。而個人借款若非用於生產，拿什麼做償還的保證？用投資回報率的角度看，農業生產的投資回報率能達到20%嗎？顯然不能。

 

所以這些貸款的期限都很短，因為這筆貸款是用來救急的（用現代的術語講：補充流動性）。投資回報率達不到20%，沒有關係，可以用自有資金的投資回報來補貼，活下去最重要。而那些用於消費的貸款，一般都是有抵押的。抵押物為土地，抵押金額一般為土地市場價值的一半。

 

（3）小結

 

資金的需方：國家、個人和企業。

國家必須保持政治的穩定性，才能以較低的利率借到錢。

個人的借款一般用於消費。如果沒有抵押，個人將很難借到錢。即使有抵押，利率也會較高。

企業是工業化之後才出現的產物。企業的出現使借錢的目的出現了變化，借款不是為了消費，而是為了生產。

 

資金的供方：

一個社會，有積蓄才會有貸款和投資。而積蓄取決於社會的投資回報率。農業社會的投資回報率是很低的，只有大規模工業化之後，普通民眾進行儲蓄才成為可能。

【社會把脈】「中彩」是一種怎樣的幸福

http://www.infzm.com/content/82952

2012年11月2日的《奧克蘭論壇報》，刊登了一位老婦人買彩票中了2300萬美元的大獎而非常「幸福」的故事。中彩的事情常有發生，一般中彩也就是運氣好（being lucky），很少成為「幸福故事」。但這位叫朱莉·賽爾維拉（Julie Cervera）的老婦人不同，她的故事除了幸運，還有其他不同的因素，因此成為與倫理價值有關的「幸福」。

今年69歲的賽爾維拉是一位殘疾人士。2011年，她47歲的兒子在一次車禍中喪生，留下了4個十多歲的孩子。老婦人不僅要撫養這些孫兒孫女，還要撫養兩個有殘疾的養子（一個5歲、另一個9歲）。賽爾維拉的日子過得極為艱難，常常付不起水電費和有線電視的月費。2012年3月的一天，她與女兒瑪凱絲開車出門，女兒在車子裡覺得頭暈，就下車去買瓶水，母親叫她順便給買一張彩票，可在錢包裡卻連一塊錢也找不出來，結果瑪凱絲用自己的錢給母親買了一張彩票。

賽爾維拉接過彩票放進車斗裡，也就把這事給忘了。前不久，她陸續接到朋友和熟人的電話，說她中了彩，她還以為那只是胡說。那些朋友和熟人又是如何知道的呢？原來彩票局工作人員眼見180天的認領有效期限已快結束，卻沒人前來認領彩金，於是到賣出這張彩票的店舖去瞭解買者究竟是誰。從店主提供的錄像中，他們查到瑪凱絲買彩票的情景，便把照片發到網上，請公眾幫助確認是誰。瑪凱絲的妹妹看到姐姐的照片，於是打電話告訴了她。

賽爾維拉在參加領取彩金的儀式時哭了，說願意用這筆錢換回兒子的生命。她又說現在可以好好照顧孫子孫女了，還要把這錢的一大部分給兩個有殘疾的養子，這樣，自己百年之後，「他們可以好好過日子了」。賽爾維拉最後說：「我太幸福了，我要給自己買一雙銳步（Reebok）牌的新鞋。」

亞里士多德把幸福確定為「合乎德行的現實活動」，幸福不是靜止的狀態，而是進行中的生活方式，一種以德行為目的的行為。這種德行的一個表現就是考慮他人勝過自己。亞里士多德說，許多人「以生活享受為滿足」，但享樂生活是最低層次的幸福；另外兩種更高層次的幸福，是「政治生活」和「思辨的靜觀的生活」。

對賽爾維拉這個平凡的婦人來說，政治生活和思辨靜觀是太奢侈的幸福；但她也沒有只是「以生活享受為滿足」來看待幸福。沒錢時，她盡心盡力撫養後代；有了錢，撫養後代還是她進行中的生活方式。錢只不過使得她更能實現這樣的生活方式罷了。錢並不是她生活的目的，她願意用這一大筆錢換回兒子的生命，她要用這錢撫養4個孫兒孫女和兩個有殘疾的養子；不僅如此，她還要在百年之後，給兩個與她並無血緣關係的孩子留下一筆讓他們「過好日子」的錢。哈佛大學教授格里薩爾（Edward Glaeser）說，幸福包含著價值目標，因此，人們追求幸福的行為有時會顯得是在降低自己的幸福。賽爾維拉最後想到的才是自己，為了慶賀自己的幸運，要為自己買一雙新鞋。

賽爾維拉的中獎不全是個人幸運，也是一些與她本不相關的陌生人幫助她的結果，這是一種更重要的幸運。如果不是彩票局工作人員不怕麻煩地尋找她，她也許永遠不會知道自己中了彩，更不要說是得到這筆錢了。2012年8月，還有另一位中了5200萬的得主遲遲沒有認領的，彩票局工作人員也是用這個辦法找到他的。當然，儘管他們努力，也還是有找不到得主的，僅2011年一年，加州就有超過2000萬的彩金是無人認領的，最後捐給學校。彩票局工作人員誠實而負責，他們的行為符合德行標準，並因此有助於提升群體生活的集體幸福，賽爾維拉的個人幸福是受惠於此的。

幸福不能全靠運氣。單純的運氣是命運的偶然安排，而命運既可能安排好事，也可能帶來壞事甚至災禍。人的幸福並不是在冥冥之中自有定數，也並不受控於神秘而不可知的命運。任何一件看似偶然的幸福都有隱而不見的原因。幸福對於個人和集體具有太重要的生活指導意義，因此不能把幸福當成一件只能聽由偶然因素決定的事情。

（作者為加州聖瑪利學院教授）

M型社會你攪清楚未?(答) Home Blogger

http://www.homebloggerhk.com/?p=5723

答一:

租樓定買樓實是香港人top5要discuss既hot-topic，今次再撰文討論。先講租樓實是市場必現產品，唔好以為租親樓既人一定冇樓係手，其實大把人因工作實要將新界間樓租比人，自己又走去九龍租樓住既。而家市場多左批新力軍就係越黎越多既大學生，遲下深圳放寬來港簽證，北區會有更多住宅比人租左黎當倉用。比現象解釋點解今年租金升得特別勁。

諗樣之前既庸才文章頗受歡迎，在此謝過各位讀者。今日再用庸才文章既concept為阿俊解難。

香港正進入後發展時代，社會貧富懸殊嚴重。為令自己日後擁有安身立命之所，需要及早認為自己係邊類人，做好準備。以下有五大類，cover到社會上九成既人。

窮人

做窮人唔緊要，最緊要承認自己係懶同埋keep住攞政府福利就得!由細到大學校加上阿爸阿媽教你要進入第二個族群即「打工仔」既行列。亦即上任特首成日講既「向上流」。

打工仔

呢個行列係最xx既! 搵既錢又唔係多，稅又打得重。政府同學校都不斷灌輸打工仔既生活模式，而資質平庸既大部份人都難免進入呢個行列。政府同阿媽都教你為左尊嚴，寧願打工都唔好做窮人等人養，可惜而家香港人為左保住份工，有人尊嚴已盡失、有人要偷呃渡日，咁不如簡單些少做窮人好過。

打工皇帝

諗樣原本想歸類為搵到錢既打工仔，不過係物價越來越貴之下，一個月入七萬，家庭總收入十萬既「搵到錢」打工仔其實同大部份既人(包括諗樣)冇咩分別。該月入十萬既家庭交稅約二十萬一年，買間4.50mil既兩房昇悅居都要月供18,000一個月，一年洗費220,000，假設每人要用$4000/月 供養父母，高收入既人交稅好易計，因扣稅項目金額變得太渺少，就咁用17% standard rate計都可以! 究竟每年可以儲起幾多呢?

 

項目	年支出
供樓($18000/月)	$216,000
交稅(17%)	$204,000
供養父母(每人$4000/月)	$96000
自己洗費(每人$10000/月)	$240000
養日本車	$48000
一年去一次歐洲/美洲	$50000
Total	$854,000

 

你睇下@!!一日得三百蚊用，住假毫宅昇悅居(有怪莫怪…)，揸架二手日本車聽落都唔係型既profile，但係相信大部份係香港既讀者家庭月入都冇十萬! 而上述個案每月淨低既錢只有$(1.2mil – $0.854mil)=$0.346mil。又假設佢地三十歲做到五十歲將呢舊錢儲起，而人工又可以隨通賬上升，佢地到五十歲就約有$0.346mil * 20= 等於今日6.92mil既購買力! 如果好辛苦咁「慳慳地」養一個小朋友，用四百萬既一半，得番4.92mil，夠買多間樓收租。就係得咁多! 多謝哂!

以上假設，係該夫婦冇係股場損過手先有約五百萬加MPF揸手早少少退休(可能係被迫)。高人工既打工仔通常都做唔到六十歲。買股票賺錢定蝕錢多，閣下自決。所以結論為叫得打工皇帝，你要家庭月入去到二十萬先會有大把錢洗同埋「買番間house」住既感覺。搵得呢個收入你通常兩公婆都係專科醫生，或大brand入面既regional manager。

老闆

大部份既人創業都係失敗，做得老闆又搵到錢應該係個專才: 即識搵客又睇得住下面班伙計。老闆其實可歸類為資本家，因公司錢銀既流向，點樣運用有限既錢(或人)做多幾轉生意係成功要素。諗樣唔係個合適既老闆，不過見成功既公司董事都係懂得運用手上資源之仕。

有錢佬

有父蔭，或無需再為錢而工作既為有錢佬。打工皇帝及老闆無不以此為重大目標。打工皇帝要去到有錢層次，好似穿梭機擺脫地球既地心吸力咁，要用好多能量(即係要去到好高人工)先做到。老闆係順景時確實有錢湧入黎既感覺，加上生意多是自己同少數partner一齊創立，有錢之餘亦有成功感，行步路都挺直D!

做咩解決阿俊既問題要講到咁遠呢? 因為買樓係人生planning既一部份。以阿俊呢個歲數同呢個人工，睇黎呢世去到廿萬月入近乎冇可能(除非到時老麥平均賣三百蚊個餐)。諗樣無得罪之意，為左認真咁答讀者先講真說話。至於你問點解冇咩可能到廿萬? 就好似睇奧運百米飛人保特咁，真係「跑得出」既去到廿幾三十歲已經知道。阿俊可以比多幾年時間自己，等踏足社會工作十餘年已大概有結果。真係大器晚成既人無幾多個。

攪清楚未?

攪清楚自己未係打工皇帝亦都退唔到落窮人呢一步，阿俊可以早一點開始運用資本去幫自己加快累積財富。跟住自己咁諗用九成買樓再偷雞放租，最好用單名(即阿俊自己)，博兩年後樓價升一至兩成阿俊已經可以將第一間樓轉七成按揭，銀行好少番check呢類case自住定租。幾年後結婚買另一間樓比老婆揸手，用老婆名又做九成上會而阿俊自己做擔保，到時三十出樓有兩間二百餘萬既樓，希望用年複年既通賬貶去爭銀行既借貸。三十餘歲極多錢洗，只望淨番些少又等手上兩間樓升值，等時機加按錢出黎買埋第三間，如此附合一間自住兩間收租既策略，四十歲就算比人裁左出黎都仲有收入來源。

觀乎你十年前做落按揭，今時今日收番跟通賬升既租金已夠你供樓加清淡茶飯。建議阿俊快手開始倍大資產，再打工落去都唔會令自己有所躍進，倒不如冒些少風險用槓桿爭取被動收入。相反如你係打工皇帝或有錢佬，絕對可以按兵不動等跌市先入市，因跌市要有錢人先可以出街掃貨。

今次結語係身無分文，必須賭博。大跌市時無風險施施然入市要實力雄厚既人先做到，打工仔唔駛諗自己會靠此賺大錢。頂多比你四十蚊用幾十萬入匯豐，八十蚊放賺幾十個而矣。平庸既人要係香港晉身小富，實在需要借力打力。攬清楚自己position，做不停比稅既「中產」最無謂。

 

答二: 陳小姐: 首先瓏門開賣，二手一般冇成交。屯門好耐無大型新盤出，餓左咁耐既經紀會力谷新盤，冇agent會為二手樓個一萬幾千實袋既傭而理你。要睇該區二手可等到十月。

批踢踢大解讀　最敢說真話的地下社會

2013-03-11  TCW

一張二十元、看起來跟悠遊卡沒什麼差別的卡片，全台發行十一萬張，開賣不到一小時，搶購一空。沒有大公司撐腰、不打廣告，在這張卡片背後，只有成千上萬用數字、英文代碼相稱的會員，藏身在社會各個角落。 它是BBS網路論壇「批踢踢實業坊」（PTT）發行的「認同卡」，二月在台大、成大首賣二代卡，湧入上千名人潮，即使冒著寒風、凌晨排隊，只要搶到這張寫著「我是鄉民」的卡，再辛苦也甘願。 認同卡發起人、批踢踢活動部站長陳奐宇說，從設計、製作、倉儲到物流，和享有優惠的七百四十家商店談折扣，全都由這一群自願軍包辦，他們不支薪，還得在工作之餘趕出貨，把一張張認同卡送到會員手裡。 不僅如此，這群批踢踢鄉民，其實是比監察院更有正義感，比調查局更迅速的組織，連救災也少不了他們的身影。 二○○九年八月，莫拉克颱風撲台，造成嚴重災情，當時批踢踢走在政府前面，三天內募得上百噸物資，動員上萬志工，深入災區，待政府駐進後，救災團隊雖然解散，但網友做公益的行為卻沒有停止。 不管是文林苑、紹興社區、反媒體壟斷、TNR（誘捕、絕育、回置）反虐貓……，大大小小的社會運動，只要在批踢踢上有人登高一呼，從網路到街頭，瞬間成為議論時事的戰場。 擅長爆料、揭弊的批踢踢更考驗企業危機處理能力。政大企管系教授于卓民表示，當批踢踢、臉書（Facebook）等網路社群發達，消費者只要上傳照片、抱怨幾句，「原本不覺得你產品有問題的人，也開始跟著不滿，」企業如果沒有緊急處理，只要一個晚上，就等著隔天見報。 「現在要把危機處理日常化，每天演練，不像以前只是備而不用，」除此之外，企業高層更應該傾聽網路民意，把第一手消息傳到產品製造端，「這些都是最直接的意見，如果能記取教訓，優化新的產品，才能降低出包機率，」于卓民說。 究竟是怎麼樣的組織，可以在如此短的時間內凝聚人氣？甚至成為監督企業進步的動力？ 一顆網路世代活化石早臉書八年誕生，靠黑白文字溝通 批踢踢，全台灣最大的網路論壇，成立至今擁有一百六十萬會員，同時可容納十五萬人上線，每日生產超過四萬篇文章，不管是到哪吃美食、看電影，甚至核四、公投、棒球經典賽……，隨時登錄批踢踢，都會有人提供專業解答。 新聞記者會到「八卦板」（Gossiping）找題材；勞工局上「打工板」（part-time）抓違法業者；台鐵、高鐵甚至成立「批踢踢監看小組」，高層每天開會因應輿情，若看到不愉快的乘車經驗，會第一時間回應，與網友互動，讓虛擬世界的聲音檯面化。 「它功能性比較強，不像臉書以個人為主，反而容易聚集各種聲音，成為民意的匯集地。」政大新聞系教授吳筱玫觀察，批踢踢擁有上萬個看板，每個主題不同，使用者依照個人需求搜尋資訊，同時，也可以從興趣、專業出發，加入討論，形成雙向互動。 一九九五年從台大男生宿舍起步，比臉書還早八年半誕生，只靠一台四八六電腦、八人團隊，始終堅持非營利，以黑白文字為主，沒有影音功能、華麗介面的「網路世代活化石」，為何能夠黏住死忠粉絲，甚至成為台灣最有影響力的網路論壇？緊抓大學生社交習慣，是批踢踢崛起的第一關鍵。「我們一開始就從系板出發，」批踢踢創始站長、現任Richi執行長莊惠婷指出。不同於其他BBS站經營社團，批踢踢以系所為中心，每年台大新生必修的第一堂課，不是到學校網站找資料，而是上批踢踢，「只要聚集在一起，就會人拉人，」養出一群固定的使用者。 當組織逐漸壯大，沒有專業分工，難以運行。這也是批踢踢得以勝出的第二關鍵。 一個玩真的虛擬社會有法庭和警察，站長做不好就下台 過去，BBS站通常由資工系學生經營，卻也常落入第一任、就是最後一任站長的窘境，「要寫code（編碼）的人來訂板規、辦活動，不煩死人才怪！」陳奐宇觀察。 批踢踢很早就專業分工，現在有活動、板務、法務、新聞、系統等七個部門，共九位站長，各司其職。維繫運作的板務制度，也從草創時的板主、小組長，往上增設群組長，負責擬定經營方針，定期向站長回報，形成專業分工、層層負責的模式。 「一個非營利組織會長成這種規模，真的滿奇怪的！」陳奐宇笑說，這也讓批踢踢從宅男的休閒娛樂，發展成一個由千人管理上萬看板，兼具社交與論壇功能的網路平台。 以批踢踢為藍圖改編、國片《BBS鄉民的正義》裡有段劇情：一段站長辱罵網友的影片流出，成群結隊的鄉民在八卦板聚集，大聲呼喊「罷免板主」、「站長出來面對」、「BBS官官相護」……，更發動「人肉搜索」，迫使BBS站管理者下台。然而，這樣的故事情節，在批踢踢的世界裡，幾乎每天都在上演。 在台灣，人民要罷免總統，得先經立法委員提案、同意，再交由人民投票表決。但是，批踢踢一百六十萬會員，就像三百二十萬隻眼睛，隨時緊盯經營者言行，一旦出差池，網友只要敲鍵盤、發起投票，如果通過，即使再資深的板主，一夜之間也得捲鋪蓋走人。 為了與網友保持互動，批踢踢更訂出規範：板主至少得三天上線一次，如果無法維持板務，必須事先請假，請完還得銷假，違反規定者，即使是站長，也一律取消職務，「前陣子有個貢獻良多的站長，因為工作太忙，很久沒出現了，下面就有聲音，我們討論過後，還是決定把他換掉，」批踢踢板務部站長張哲宣說。 正因為萬人監督，讓批踢踢制度逐漸完善，與現實世界沒有兩樣，發行貨幣、開賭場，設有法庭、辯論席排解糾紛，還有警察維持秩序、小天使擔任客服……。當台灣二十至三十歲的年輕人，幾乎每兩到三人就有一個習慣在上頭活動時，批踢踢也變成反映民意的管道。 「它就像地下社會，容易凝聚不滿，形成力量。」之初創投創辦人林之晨說，批踢踢提供有話要說的年輕人窗口，集合不被主流社會接受的意見，監督政府，也批判新聞媒體。 「雖然上面有些言論沒什麼意義，但我們很少懷疑它是假的。」陳奐宇解釋，正因為非營利，得以排除政治、商業介入，讓批踢踢成為少數直言不諱的網路平台。 一部流行用語製造機最年輕的聲音，記者、官員都要聽 除了敢說話，批踢踢也是流行用語集散地，例如去年底暴紅的「淡定紅茶」，就是從噗浪（Plurk）流出，再到批踢踢「笑話板」（Joke）形成話題，討論人數一度達八千人，還有網友將事發經過整理成懶人包，分享在各大看板，衍生出「分手擂台」、「淡定哥」各種用語，連帶炒熱臉書氣氛，各大媒體也跟進報導，甚至連內政部都拍了一支反毒廣告《淡定篇》響應。 另外像「推文」、「噓文」、「神人」、「踹共」等詞彙（見上表），也因為在批踢踢蔚為流行，成為現實社會的慣用語，顯見它的高人氣。 當臉書站上世界舞台，用戶突破十億大關，批踢踢這個老骨頭，靠一群最年輕的使用者發揮影響力，彷彿潛伏在地下的一股暗流，伺機而動。因此，記者找新聞、警察辦案，甚至政府體察民意，都得上批踢踢，看看「鍵盤專家」怎麼說。 在這個百萬成員的地下監察院，也許，每一個匿名帳號背後代表的不只是身分，而是改變社會的可能性。 【延伸閱讀】批踢踢直播時事，遠比主流媒體快——以2013年2月關廠工人臥軌風波為例 2013/2/5—事件流竄各大看板7:30PM 關廠工人因資方惡意倒閉、積欠薪資，勞委會追討貸款，在台北車站台鐵第三月台臥軌抗議。10:30PM 批踢踢「八卦板」分享《苦勞網》文章，轉播現場實況，同時轉貼到「政黑板」（HatePolitics）、「鐵道板」（Railtour）等看板，引發討論。 2013/2/6—懶人包全台發燒1:00AM 補充各新聞台現場直播畫面。1:30AM 開始分享世界各國罷工案例。10:20AM 轉貼各大平面媒體報導，還找出1987年12月民進黨發起「國會全面改選」影片，與之比較。12:30PM 整理「關廠工人風波」懶人包，從1980年代台灣政治、經濟狀況談起，仔細分析事發經過，比較勞委會與勞方說法，並附上歷任勞委會主委公文圖檔。 2013/2/7—爆料文被網友推爆11:40AM 爆料文〈政府自打嘴巴（關廠工人案）〉刊出，40分鐘內超過170位網友回應，推爆該篇文章。5:30PM 網路新聞《NOWnews》跟進報導〈關廠工人案 勞委會自打嘴巴？〉。 2013/2/8—主流媒體跟進報導《蘋果日報》、《聯合報》等主流媒體跟進報導，4天內各看板共超過200篇討論文章。 【延伸閱讀】你今天被噓，還是被推爆了？——常見批踢踢鄉民用語 鄉民：泛指批踢踢使用者，有無所事事、愛看熱鬧之意PO文：發表文章推文：推薦該篇文章，或者發表意見噓文：反對該篇文章洗板：連續發表文章，使其他文章被推擠到列表後面水桶：被管理者移除發文權限劣文：發表違反規定文章，被管理者刪除該文灌水：在看板大量發表冷門文章打臉文：發表讓別人丟臉的文章OP：發表已經刊登過的文章頭推：第一個出來推文推爆：當文章被網友推薦100次，前方會出現一個紅色的「爆」字，代表該文很受歡迎板爆：停留在該板的人數如果達到100人以上會顯示「HOT」，1,000人則是白色「爆」字，2,000人為紅色、5,000人為藍色，只有3萬人以上才會出現罕見的綠爆，曾出現的看板只有八卦板、棒球板、NBA板、LOL板黑特：原自於「黑特板」，即英文hate之意，表示怨恨神人：很厲害之人，也可以指「搜尋、找出」某人鍵盤專家：指根據專業知識發表意見的網友，但也指在批踢踢出張嘴，對現實世界一無所知踹共：台語「出來講」的諧音，出來面對之意

平衡商業利益和社會利益，社會企業家可探索的四種混合商業模式

http://www.iheima.com/archives/36459.html

從產品和品牌兩個維度考慮混合商業模式

除了WordPress之外，還有其他的一些模式可以參考。我構思了一個矩陣模型，歸納了四種模式。這個矩陣包括產品和品牌兩個維度。每個維度都包括整合和分離兩個特徵。

組合起來有四種模式：

1. 品牌整合，產品分離=WORDPRESS模式

2. 品牌整合，產品整合=GITHUB模式

3. 品牌分離，產品整合=TEDx模式

4. 品牌分離，產品分離=Y Combinator 模式

這個矩陣模型只是為了便利大家來思考多元化的混合商業模式，探索更多的可能性。不是非常嚴謹的模型。

這裡為了簡化，沒有列出機構這個層次。此外，混合商業模式，也不僅僅只有這四種模式。如果你有更好的歸納方法，請分享給大家。

品牌整合，產品分離=WordPress模式

上次介紹過WordPress的情況。簡單地說，在產品這個層次上，有兩組的產品線，一組是歸於開源軟件這邊，包括核心的WordPress軟件，WordPress.org網站，以及其他的相關配套軟件。另外一組，則是Automattic Inc.公司所管理、開發和銷售的一系列軟件和服務，包括WordPress.com，Akismet反垃圾軟件等等。

實際上，分離的兩組產品線是由兩個機構來管理的。一個是WordPress Foundation基金會，一個是商業公司Automattic Inc.。

在品牌這個層次上，只有WordPress這個主品牌。上次我們也說過，這個品牌，原來是歸於商業公司，後來轉給了基金會。這裡有個帖子詳細地講述了兩個機構的差別。

這裡模式會導致關聯交易發生，往往兩個機構的背後是同一群人來運作。會發生兩個機構之間的關聯交易。關聯交易並非不可，而是要公平公正地進行。此外，如果發起人能夠很好地照顧社區和商業公司的利益，社區也會理解這樣的安排。

品牌整合，產品整合=Github模式

Github.COM是一個網站，圍繞Git版本管理軟件而開發出來的社區網站，供程序員來寄存程序代碼和進行編程協作。

在產品層面，這個網站只有一個產品。但是，這個產品實際上劃分成開源軟件開發和閉源軟件開發兩種收費模式。如果程序員們參與的是開源軟件的開發，那麼就不向這些項目收取費用。如果程序員們參與的是商業公司的閉源軟件開發，那麼就向這些商業公司收取費用。

軟件和網絡開發行業的開源軟件項目，吸引了大量程序員貢獻專業技能和業餘時間，這些開源軟件項目的成果也為整個社區訓練了不少優秀人才，貢獻了很多優秀的代碼和解決方案，降低了很多開發者的開發時間，提升了效率。許多開源軟件，可以直接給最終消費者使用，創造廣泛的社會價值。

在品牌層面，就只有Github這個品牌。

這種模式不存在關聯交易的情況，重點在於如何設計出免費/收費的差異化版本的產品。一些版本服務於公共利益，一些版本服務於商業利益。

大量的網絡服務工具採用類似的商業模式，這個商業模式也被稱為Freemium，這個詞是Free和Premium兩個單詞的合成詞。只要你的產品和服務可以通過人群、功能、時段、區域等等來劃分版本，就可以採取這種商業模式。一部分交易市集類型的社區網站，他們按交易提成一定比例的佣金，有時，他們允許賣方免費出售產品，這時網站方就沒有任何提成。SkillShare.com(線下課程)和Udemy.com(線上課程)都允許用戶將他們的課程設置為免費。

品牌分離，產品整合=TEDx模式

TEDx模式是一個比較新穎的模式，簡單地說就是開放品牌模式。在產品層面，就只有一個產品，大家都來舉辦18分鐘格式的公眾演講活動。在品牌層面，TED設計出獨特的TEDx開放品牌計劃，讓世界各地的粉絲，在當地獨立組織18分鐘格式公眾演講活動。

嚴格來說，TEDx是這個開放品牌計劃的名字，它自己不是一個獨立的品牌。各地的粉絲，是不可以獨立使用TEDx的Logo等。只能使用他們申請的那個TEDxPlacename的那個品牌。這裡有一個TEDx的品牌識別規範文檔。這裡是詳細的規則。

例如，北京的TEDxBeijing, 上海的TEDxShanghai，實際上，這是兩個品牌。代表著兩個獨立的組織團隊。每個團隊只對自己的品牌和活動負責。TEDx後面跟的地點名字並不侷限在城市這個層次，所以我們會看到即使在同一個城市，也有多個TEDx同時存在。

TED不是唯一採用開放品牌計劃的機構，其他一些機構也在推行自己的開放品牌計劃。例如Startup Weekend創業週末，這個機構讓各地的粉絲在當地組織Startup Weekend活動，每個城市只有一個授權的當地團隊，名稱是Startup Weekend Cityname格式。他們沒有設計出類似TEDx的一個子品牌，而是直接在母品牌背後加城市名字。

開放品牌模式和傳統的組織機構設立分部有很大的不同。這是非常值得社會企業家們去嘗試和探索的一個方向。傳統的總部/分部的模式是金字塔模式的組織管理模式，管理成本高昂，擴展速度慢。而開放品牌模式將成本降低最小，擴展速度相當快，建立起來是一個鬆散型但互相呼應和扶持的社區。

品牌分離，產品分離=Y Combinator模式

「品牌分離，產品分離」的模式，最開始我想到的是比較傳統的關聯機構模式，就是同一個人發起/參與兩個機構，一個是商業機構，另一個是公益機構。這個實際上是涉及了機構這個層面。

有沒有一個機構，裡面存在品牌分離，產品分離的模式呢?或許Y Combinator這類的孵化器和加速器，可以是一個新的路徑。我把它放到這個類別裡，特別強調這類孵化器，加速器模式，鼓勵大家去去嘗試。

Y Combinator是目前在網絡科技創業圈非常知名的一個孵化器，由保羅·格雷厄姆(Paul Graham)創辦。這家投資機構只關注早期創業團隊，通常只為創業團隊提供2萬美元或以下的種子資金，佔創業團隊2%-10%的股份，通常是6%。他們要求創業團隊在他們附近辦公，並定期參與內部舉辦的演講分享活動，並且定期為創業團隊提供諮詢和導師服務，幫助這些人提煉他們的想法、建立原型並且教導他們如何向風險投資者展示商業計劃。

Y Combinator在創業團隊經過3個月的「集訓」之後，會舉辦展示日(Demo Day), 邀請風險投資公司的代表以及活躍的天使投資者出席，創業團隊則逐一上台展示他們的產品和商業計劃。

幾年來，Y Combinator投資孵化了上百個創業公司，其中成功的有airbnb, dropbox, reddit等。

對於Y Combinator這樣的機構來說，他們孵化的投資公司提供的產品/服務五花八門，品牌也不同。但是這些創業團隊和Y Combinator一起卻組成了一個高信任度的創業社區。

你不一定需要做的像Y Combinator大，也不一定是做資金上的支持。重要的是，通過分享某類資源和扶持來孵化加速一批新生力量，建立一個高信任度的互助社區。

回歸到以用戶為中心的社群經濟

上述這四種混合商業模式，都有一個共同點，那麼就是興旺的用戶/品牌社群。如果你能在設計商業模式時，認證地考慮用戶社區的建立和維護，為他們貢獻價值，那麼你就已經踏上了價值創造之路。