關注高成數按揭金管局研出招
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GS(14)@2017-04-12 22:39:13■不少發展商也提供高成數按揭。
【本報訊】樓市熾熱，不少地產發展商再活躍提供高成數按揭，滿足買家在辣招下未能經銀行借夠按揭情況，金管局表明關注潛在風險，並考慮是否需要加強對地產商貸款的風險管理。
或增加銀行對地產商壓測
市場估計，金管局正積極研究防範措施，不過可行及有效做法應該有限。經絡按揭指，買家透過發展商承造一按比率，今年首季已增至近兩成。分析員及業界預期，可考慮做法包括增加銀行對地產商貸款的壓力測試，或加高相關貸款的風險加權資產（RWA）權重，藉此加重銀行資本成本，降低業務意欲，惟有關做法比較複雜。目前奉行內部評級法的大行，對地產商貸款RWA權重，普遍比率20至50%，中小行比率多為100%，巴塞爾亦無劃一權重規定。《彭博》昨引述金管局（銀行監理）助理總裁陳景宏電子郵件回覆指，對地產商向買家提供高成數按揭表關注，考慮是否需加強風險管理。該局發言人回覆，留意到不少發展商向買家提供高成數按揭，隨着這些貸款積累，銀行潛在信貸風險可能相應增加，該局一直與銀行保持對話並已向業界收集資料，雖然發展商提供的按揭貸款，只佔銀行未償還按揭總數很小比例，但增幅正在上升，該局會留意情況，考慮是否需加強銀行在借貸予地產發展商的風險管理。經絡按揭轉介市場總監劉圓圓表示，買家透過發展商承造一按的比率，由去年12月底的14.09%，升至今年首季近兩成，反映買家傳統上經銀行借貸，轉而向發展商借高成數按揭。中原按揭經紀董事總經理王美鳳認為，當局倘就銀行對地產商融資方面作出限制，並不容易，因貸款實質用途可以多元化及一般性，難單獨區別用於支持買家按揭，而近期地產商高成數按揭，其實不如去年下旬般熾熱及優惠。永隆銀行助理總經理及零售銀行部主管鍾少權亦說，發展商提供的高成數按揭計劃，多由發展商自己包辦一二手按揭，銀行參與一按甚少，而即使涉足亦跟足金管局指引。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170411/19986500
Coutts違洗錢條例金管局罰700萬
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GS(14)@2017-04-13 00:22:50【本報訊】金管局譴責英女皇御用私人銀行Coutts& Co的香港分行，違反《打擊洗錢條例》5項條文，被處以700萬元罰款，屬條例生效以來第2宗個案，主要是未能識別客戶政治人物身份，有分析指或牽涉馬來西亞主權基金1MDB貪污案。金管局指，Coutts未有斷定其客戶或其客戶實益擁有人是否政治人物。獲悉為政治人物後，未有取得高級管理層批准並維持業務關係。調查又發現儘管有關政治人物的資料是公開資料，Coutts仍未能識別；亦未能在收到商業資料庫發出的政治人物提示後，及時跟進，反映程序存在缺失。金管局指需要傳遞明確阻嚇訊息，以表明有效打擊洗錢及恐怖分子資金籌集的內部監控制度的重要性，Coutts亦已採取補救措施糾正被金管局發現的缺失，過程合作，故採取罰款處分時已考慮上述因素。金管局助理總裁戴敏娜解釋，政治人物在公眾生活中地位顯要，使他們容易涉及貪污事宜，因此構成較高洗錢風險。此外，去年收購Coutts部份國際資產的瑞士私銀UBP發言人指，該行僅收購資產，而非收購該公司，故此不牽涉其法律責任。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170412/19987877
配合一帶一路 金管局擬投資清單
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GS(14)@2017-04-13 22:33:48【明報專訊】金管局繼周二舉辦「一帶一路機遇」研討會之後，昨日金管局副總裁、基建融資促進辦公室（IFFO）主任余偉文在金管局刊物《匯思》撰文，稱基建投融資大有可為，着力以香港為基地聯絡投融資與項目營運機構。
余偉文表示，IFFO成立9個月，使命是提高業界在基建投融資的專業技能，並引入更多基建投融資機遇。IFFO已建立一個強勁的基建投資人脈網絡，有63個伙伴，包括機構投資者、銀行等金融機構，以及基建項目營運方。IFFO與國家開發銀行及中國進出口銀行簽訂諒解備忘錄，支持及鼓勵它們進一步利用香港「走出去」。
他又稱，基建投融資有龐大資金缺口，原因是投融資和營運雙方期望有落差。IFFO舉辦圓桌會議，吸引總資產規模逾4萬億美元的主權基金、養老基金，以及基建項目營運機構參與。
會議嘗試擬備一份投資參考清單。清單列明投資者對於成熟項目（brownfield）更感興趣，而未開發項目（greenfield）如能完成土地收購，獲得批文，會提高吸引力；營運者若有妥當的採購程序、防貪守則都會加分。另外，參考清單也列出緩解風險措施，減少基建可能出現匯率、壞帳、監管風險。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3677&issue=20170413
金管局傳索取「一約多伙」資料
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GS(14)@2017-04-22 10:10:36【明報專訊】繼政府早前收緊住宅印花稅，堵塞「一約多伙」漏洞，據報金管局亦出手，要求銀行提交涉及「一約多伙」的詳細資料，匯報限期定於本周三，收集資料後會再作分析，決定是否針對「一約多伙」推出監管措施。
金管局發言人稱，當局在日常監管工作中不時與銀行就不同議題溝通，但不會評論具體的溝通內容。發言人又重申，金管局一直要求銀行審慎經營按揭業務，如果按揭貸款申請涉及多個單位，相關交易已經有明顯投資成分，可能導致日後若借款人未能還款，銀行要收回物業出售時更加困難。因此，銀行應當充分考慮該按揭貸款申請可能涉及的潛在風險，並採取嚴謹的準則審批此類按揭申請，例如將之視為多項按揭貸款申請處理，在按揭成數和供款與入息比率採取適用於非自用物業和多項按揭貸款的更嚴格要求，以審慎管理風險。
要求銀行嚴謹審批按揭貸款
近月「一約多伙」的情况持續增加，即買家以一份合約同時購入多個單位以避稅，因此政府早前出手，要求買家若涉及「一約多伙」，每個單位都要繳交15％印花稅，而新措施實施後，「一約多伙」的交易已大幅減少。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 1513&issue=20170421
金管局查輝山2億美元貸款
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GS(14)@2017-04-28 00:46:35【明報專訊】輝山事件仍在發酵，路透社引述消息稱，金管局正就輝山乳業（6863）一筆2億美元的貸款詢問貸款機構。目前監管當局試圖釐清輝山乳業混亂的財務。
路透社稱，金管局一直加強檢查本港銀行向內地公司貸款，擔心內地信貸惡化給本港銀行帶來風險。輝山遭遇渾水做空後，上月股價一日暴跌九成並停牌至今，隨後6名董事會成員一周內辭任，一名高管失聯。
相關借貸銀行提供信息 涉恒生匯豐
有為輝山提供貸款的銀行人士透露，金管局要求各銀行提供輝山貸款信息，提供貸款的銀行包括上海銀行（香港）、信銀國際、招商銀行（3968）、創興銀行（1111）、恒生銀行（0011）和匯豐。另有銀行貸款團隊人士透露，金管局已就2015年發放的這筆貸款，詢問了盡職調查和信用審核工作。這筆貸款的美元批次未償還本金額為1.8億美元，港元批次為1.56億港元。
路透社不肯定金管局是否已正式調查。金管局要求持牌銀行提供信息，是他們工作的內容，這樣的詢問並不代表有不當行為。
金管局隨後回應，與銀行就不同的監管問題保持定期對話是金管局日常工作的一部分，不對這類對話細節置評。金管局數據顯示，從2016年下半年，香港銀行業的內地相關貸款增加3.5%至3.6萬億元，相當於總資產規模的16%。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6585&issue=20170426
金管局預告﹕港人幣存款4月回升
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GS(14)@2017-04-29 11:46:51【明報專訊】金管局數據顯示，3月份香港人民幣存款繼續減少，連續6個月下降，但發言人同時透露，4月份有關數據有可能止跌回升。
3月份香港人民幣存款為5073億元人民幣，按月減少0.8％。若計及人民幣存款證，則為5831億元人民幣，按月減少1.3％。香港人民幣存款總額已連跌6個月，從2014年的高峰逾1萬億元人民幣，累計減少49％。
人幣資金池續支撐金融中介活動
金管局發言人表示，早一段時間人民幣匯價波動，以及市場對人民幣匯率預期維持審慎，對香港人民幣資金池的影響在上月持續。但從銀行方面了解，截至4月下旬人民幣客戶存款較3月底有所回升。
金管局又稱，縱然資金池在3月有所縮減，香港銀行體系的人民幣流動性管理維持穩健，離岸人民幣市場持續運作有序。
發言人並強調，資金池的大小只是人民幣業務的其中一個指標，值得留意是人民幣即時支付結算（RTGS）系統平均每日錄得約9000億元人民幣的交易額，代表香港的人民幣資金池繼續支撐大量的金融中介活動。另外，3月份跨境貿易結算的人民幣匯款總額為3120億元人民幣，按月增加31％。
貸款方面，3月份貸款與墊款總額增加1.7％，其中在香港使用的貸款（包括貿易融資）較上月增加1.9％，若以年率化計算，3月份貸款增長達到20.7％。由於港元存款增長步伐較港元貸款快，港元貸存比率下降至3月底的75.7％。首季方面，年率化貸款增長為18.5％，增長主要由對金融公司、建造業及物業發展與投資的貸款帶動。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5099&issue=20170429
金管局：3月新批按揭增33.9%
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GS(14)@2017-04-29 23:41:09【本報訊】金管局公佈，3月份新批出按揭貸款額較2月份增加33.9%至370億元，其中涉及一手市場交易所批貸款額，增加9%至75億元，涉及二手市場所批貸款增加46.5%至190億元，3月份新取用按揭貸款額較2月份增加17.8%至249億元；該局指首季並無錄得任何負資產住宅按揭貸款個案。經絡按揭轉介市場總監劉圓圓表示，今年首季樓市在一手持續熱賣及二手交頭活躍支持下，其中3月份新批按揭貸款急增33.9%，整體按揭貸款數字改善較2月份好。她指今年買家對後市信心大，一、二手物業均備受追捧，本港銀行亦趁小陽春，減按息搶按揭生意，加上收緊「一約多伙」新措施對市場心理影響大於實際，對次季按揭貸款額數字感樂觀，料次季按揭貸款額數字較去年同期好。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170429/20005465
降融資比率 增資本要求查風險承擔金管局收緊發展商借貸
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GS(14)@2017-05-13 05:32:40■阮國恒昨公佈金管局3招收緊銀行對地產發展商借貸。 資料圖片
【本報訊】面對地產發展商提供高成數按揭，及地皮買地以高槓桿方式獲得項目融資（如全數買地成本獲不同銀行貸款支持），金管局使出3招收緊銀行對地產發展商借貸水喉，包括降低銀行對物業發展項目的建築融資比率、提高銀行對地產商貸款資本要求，及下半年針對風險承擔偏高的銀行作專項審查。不過，地產商及證券界指新招影響有限。記者：劉美儀 朱連峰
■鴨脷洲利南道地皮今年以近169億元批出成為地王。 資料圖片
6月實施的新例下，地價成本貸款、建築成本貸款、整體貸款相對物業完成後預期價值比率上限，分別降至40%、80%及50%。金管局副總裁阮國恒表示，以往有關比率只作行業參考水平，但新設的比率上限會納入成為當局監管要求，將來若有需要會作調整。銀行亦需計算各地產商的按揭股權值比率（MTE），以決定銀行提供相關貸款時資本要求。以採用內評法的8大銀行為例，若MTE超過5%、但在10%以內，風險權重下限為50%，即要提供更多資本；新計法分兩階段於今明兩年8月生效。
按揭貸款半年增134億
截至去年12月，主要地產商按揭貸款總額達276億元，於半年內急增134億元，接近翻1倍，年率化計算增速達189%。3月底，地產發展商及相關投資建築貸款，對本地使用貸款總額佔比為11%（5,700億元），若連按揭貸款佔比逾四成。地產建設商會執委會主席、會德豐（020）副主席梁志堅，指當局昨出招做法「醜樣」、「唔多fair（公平）」，質疑政府為何早不出遲不出，選擇昨日中環美利道及啟德兩幅「大標」規模的地皮截標後才公佈，給人感覺是「?咗你班友入標先」，暗串政府有「明跣」發展商之嫌。新招收緊地產商融資，他相信對負債比率較低的地產商影響不大，對外地公司或有影響融資較困難，本地中小型發展商借錢會「辛若啲」，但對整體發展商而言，不會有大問題。阮國恒重申，金管局政策目標「永遠只針對銀行風險管理要穩妥到位」。海通國際股票研究執行董事陳昔表示，銀行的MTE仍然偏低，地產商財力雄厚，料可繼續透過財務公司提供一二按貸款，新招亦不會改變其高價投地政策。恒生銀行（011）副董事長兼行政總裁李慧敏表示，會遵從該局公佈指引營運。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170513/20019865
摸魚手札：金管局出招，加快紅資地產統戰
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GS(14)@2017-05-14 10:45:03金管局出招，針對高槓桿高價購地的操作，包括限制認可機構向地產商提高購地的融資上限，融資貸款比率將下調至地價成本的40%和建築成本的80%。同時要求認可機構對提供高成數按揭地產發展商的信用風險承擔預留充足資本，若發展商向置業人士提供按揭貸款，將影響認可機構的信用評級。這些招數一出，傳媒和公眾的解讀係打擊高價買地、打壓樓市之類。反而，我第一個想法唔係預測樓價、樓市的未來走勢，而係覺得香港發展商的規管倒是有點像銀行一樣越搞越複雜。銀行也會講桿杆，睇資本充足比率，那是因應巴塞爾條約（Basel）的要求，所以好多風險管理、內部控制（Internal Control）和法規的專才需求就應運而生。如果大氣候係加強地產的風險控制，睇怕呢類專才或地產分析員會越來越吃香，某程度上都係「破窗理論」的含意，多謝政府養活一班專才。金管局背後的經濟思維不容推測，大家都可能直覺地認為金管局想調控樓價，但我看這未必是金管局的動機。如果減低融資貸款比率，即係意味地產商起樓的成本上升，麵粉貴了，少了潛在供應理論上會谷高麵包價格，這是簡單的供求原理，所以樓價未必會低。從融資的成本結構去睇，金管局出招是不利最本土的香港發展商，反而變相益了紅色資本。香港發展商要起樓，融資都係會搵返香港的銀行，所以金管局出招，香港地產商無運行，這不難理解。但紅色資本要起樓，係唔需要香港的銀行融資支持，有國家隊、大陸水優惠低息支持下，紅色地產商本身已經肥到着唔到襪，佢哋起樓最大的麻煩唔係「融資成本」，而係「走資成本」，因為錢在內地，不易走出來。不過，最近海航做了一個很好的示範，買了咁多隻殼終於發揮作用，走資買樓，原來係可以透過上市地位進行。海航約兩年前買了香港國際建設（687），為了集資去找啟德投地74.4億條大數，香港國際建設決定以溢價供股「一供二」，由海航旗下的子公司主力海航子公司HNA Finance I和建銀包銷。換言之，透過一隻殼，供股包銷自己旗下的股票，海航就已經成功把錢在內地搬出來。即係話，金管局呢招對紅色資本無效，已經被破解了。在香港買殼的紅色資本，何止海航？自從2012年起的內房買殼潮，有心幫內地統戰或走資，又有不錯實力的紅色資本都已經在香港買了殼，落了釘。必要時，就可以學海航咁大舉轉移資金買地，使鬼你香港銀行幫手融資咩？內地大把水啦。所以金管局呢招的客觀效果係打瓜作為紅色資本主要投地競爭對手的香港地產商，加快紅色資本融合香港地產市場，加快清洗香港太平地和地產統戰。果然，林鄭一上場，就開始做嘢。另一招打擊地產商向置業人士提供按揭貸款都值得講兩句，呢招的本質係減少當樓價大跌時的潛在負資產，對打擊樓價係無礙。所以我唔覺得金管局出招係純係為了調控樓價，反而更像是為了加快赤化統戰，以及當樓價大跌時，減少傷亡和陣痛。記住，唔代表唔痛喎，只係無咁痛而已。渾水
http://www.facebook.com/muddydirtywater
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170514/20020411
湯文亮：金管局出招 逼地產商賣樓
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GS(14)@2017-05-17 22:36:44【明報專訊】上星期五晚，中原樓價指數不但連升12個星期，而且連番破頂，老實說，政府都無計，辣招已經令到持貨業主不賣樓，現在地產商又惜售，沒有人願意賣樓，樓價唯有繼續上升。
現在誰都不夠膽講今次樓市升勢會幾時停，不過業界人士知道，樓巿愈升，形勢愈是不利，不但政府會隨時再出招，而且成交量萎縮，這對物業代理最為不利，所以當晚金管局出招收緊地產商建築貸款，亦被演繹成為辣招。
大家認為金管局出招是關注到地產商的高成數按揭貸款，知道地產商在批出高成數按揭時候，並沒有嚴格審查那些貸款人的還款能力，收緊建築貸款亦即是截地產商水源，令到地產商不能夠向新樓盤買家提供高成數按揭。
釋放二手樓供應量非上策
其實，如果出招令到地產商不能夠批出高成數按揭，不但作用不大，可能還會有反效果，假設沒有高成數按揭，現在那些採用高成數按揭的單位就會賣不出，市場的供應因需求減而減少，樓價不但不會下跌，反而會繼續上升，如果金管局收緊按揭貸款是不想地產商批出高成數按揭，直接出招收緊便可以，何需轉彎抹角，以為今次金管局是加辣，這是一個美麗的誤會。
我認為金管局收緊地產商的按揭貸款，即是截地產商水源，在沒有收入情况下，地產商便要積極賣樓，除了批出更多高成數按揭貸款之外，倘若銷情轉弱， 實力稍差的地產商便可能要減價賣樓，供應量是這樣被迫出來的。但有人會認為，放寬辣招，就會釋放二手樓供應量，這才是治本之策，不過，他們可能不知道，在二手樓市場，釋放一個供應量，同時又會增加一個甚至多個需求，釋放二手樓供應量只不過是數字遊戲，不但不是治本之法，甚至連治標之法也談不上。所以，金管局今次收緊建築貸款其實是項莊舞劍，意在沛公，誰是沛公，大家可以有不同見解。
紀惠集團行政總裁
[湯文亮 敢說亮話]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 7089&issue=20170516
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