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中國平安人事變動圖譜：銀行高管相對穩定 互金調動眼花繚亂

平安銀行高層變動風波終塵埃落定。

8月3日晚間，平安銀行下發了領導分工調整通知，除了部分副行管理條線有所變動外，其余並無太多變化，而對於外界沸沸揚揚的行長辭職傳聞，中國平安始終明確表示：這是謠言。

回顧近年來，中國平安的人事變動已經形成既有特色：一是新興業務中的人員流動更頻繁，如互聯網金融板塊；二傳統業務轉型過程中人事安排的高不確定性，如信托業務等。平安銀行除了當初中國平安入主後的新老更替外，高管班子相對穩定。

從平安銀行到平安信托

自2010年5月入主深發展後，平安系就在持續調派大員空降深發展，直到平安銀行新任董事長孫建一與行長邵平走馬上任，這一段時期，邵平從民生銀行相繼帶走多員幹將以及一幹前後臺員工，包括民生“三人組”趙繼臣、孫先朗、張金順，以及後來加入的楊華等。

目前趙繼臣是“三人組”中唯一還留在平安銀行的人，分管風險條線。2016年1月5日晚間，平安銀行發布公告稱，孫先朗因個人原因，辭去公司副行長兼首席財務官職務。在更早之前的2014年10月9日，公告稱張金順因工作調動原因辭去公司副行長職務，而後張金順被調至平安信托，任平安信托董事長一職。

當時的平安信托，正處於轉型陣痛期、上一任董事長童愷調任集團後，平安信托的高管班子幾乎換了一遍，原副董事長王佳芬、原常務副總經理高菁、原副總經理封群、原總經理助理莊漢平、李萌等於2015年1-3月間集體出走，其中，封群被調任平安證券綜合開拓部總經理。原班底僅剩總經理助理顧攀和原總經理宋成立。

2015年7月，平安信托再度高管變動，總經理由宋成立變更為原平安銀行南京分行行長冷培棟，同期，新的高管班子到位，可以看到，在張金順的帶領下，新班子倚重平安銀行和張金順曾經的老東家民生銀行，9位高管中5位來自這兩家銀行。

張金順到任之後，大刀闊斧的改革隨之而來，推動平安信托內部改革事業部，業務框架煥然一新，原總經理室下述的業務被分為零售、對公、同業、PE、風控、IT運營、共同資源等條線。

然而，就在上任不到一年的時間里，業內便傳出張金順離職消息，2015年11月，平安信托回應稱，董事長張金順因個人身體原因已申請辭職。平安租賃董事長方蔚豪出任平安信托董事長一職。

3個月後，也就是今年的2月份，媒體報道稱張金順將加入寶能。根據前海人壽6月14日變更的工商資料顯示：張金順任前海人壽副董事長一職，張金順也是前海人壽的首位副董事長，在前海人壽成立的前4年里並未設立副董事長之職。

互金變動如走馬燈

相比於傳統業務來說，平安的創新型業務——互聯網金融板塊的人事變動可以用走馬燈來形容，尤其是互金“長子”陸金所，四年換了四任總經理。其中，首任總經理為史良洵，其後分別為周廷源、謝泓源、葉朋。

去年8月，葉朋不再擔任陸金所總經理，至今陸金所總經理一職空缺。在陸金所之後，葉朋還曾經擔任平安眾籌董事長，但此後也辭職離開。

相比於總經理，董事長的位置則沒有變動過，計葵生一直大權在握。然而，隨著今年3月份原興業銀行行長李仁傑退休後到任陸金所，出任陸金所董事長一職後，“鐵打的董事長流水的總經理”被蒙上了一絲不確定性。

盡管李仁傑和計葵生各有分工，前者為大陸金所(陸金所控股，陸金所的最終控制公司)董事長，陸金所董事長，並擔任前金所和重金所董事長兼首席執行官；後者為大陸金所首席執行官、陸金所聯席董事長兼首席執行官。但兩位董事長共同掌局也甚是有趣，能維持多久還有待觀察。

至於陸金所高管團隊中的副總經理和總經理助理，則已更換多輪。

目前，平安的互聯網板塊處於不斷調試摸索階段，每一次的業務整合都會帶來人員流動，包括各個板塊之間的人事大挪移或是直接被外部機構高薪挖角，在業內，平安也素有“黃埔軍校”之稱。

比如，互聯網板塊的平安好車被並入平安產險後，原平安好車總裁楊錚調任平安健康險，任董事長兼CEO;原兼任平安健康險董事長和平安健康互聯網董事長的王濤，將工作重心移到平安健康互聯網。原平安好車副總裁孫國斌出任平安普惠旗下“房交所”的總經理助理。

去年7月，平安付和萬里通開始整合。其中，原平安付董事長兼CEO王潔鳳、原萬里通首席運營官李榮智、原平安金科一賬通業務總經理周浩均更是集體奔赴恒大旗下的互金業務恒大金服，分別任職恒大互聯網集團金融事業群首席執行官、恒大互聯網集團大數據事業群執行官、恒大互聯網集團首席營銷官。

房企大佬們的互金遊戲：只顧撈魚，不見藍海……

一本財經 2016-08-15 19:28

最近一年，房地產企業紛紛強勢進軍互聯網金融。

房企還真有些金融基因，資產端，他們手握大量上下遊企業的融資需求；資金端，房企有一定信用背書，“跑得了和尚跑不了廟”，投資者敢於掏錢。

一出房企和金融圈的美好姻緣眼看就要上演，房企卻染上自融的暗疾。

恒大的互金平臺“恒大金服”，今年3月就被曝光關聯企業自融，隨後，綠城集團、碧桂園等明星項目，也紛紛陷入自融漩渦。

遺憾的是，大部分房企還沈浸在自導自演的自融大戲中，尚未出現野心的“破局者”。

其實，前方正有一片藍海，在靜靜相待。

1、互金遊戲

上月，總部位於深圳的佳兆業集團，也宣布加入互金大家族，推出佳兆業金服。

在此前一年間，萬達、恒大、綠地、綠城等地產大佬們也紛紛進軍互金圈，早已玩得爐火純青。

房地產商們好像一群青春期的孩子，玩夠了足球，又忙不叠跑去上網了。

如果說，加入“足球隊”為的是在學校里獲得更多話語權，那麽“組團上網”則是帶來真金白銀的手段了。

說白了，互金平臺核心競爭力，無非就是“拿得到資產、籌得到錢”。

一方面，吸納優質資產，包裝成債權；另一方面，找到願意認領債權的人，拿到錢。

而這兩項，房企都有先天優勢。

房企在整個供應鏈中掌握核心資源——土地，議價能力強，對於上下遊企業的信用情況早有把握。

同時，上下遊企業也願意通過房企的互金平臺融資，正規渠道借款太難。

我們來看房企中一個著名的項目，碧桂園旗下的“碧有信1號”。

施工項目結束後，碧桂園應該支付給施工方582萬元。

但施工方現在就急於用錢，就可以在碧桂園的互金平臺上，直接將這582萬元應收賬款作為債權轉讓，先融資390萬元，年化資金成本7.9%。

以目前的行情，如果走銀行通道融資，成本在10%左右，而走信托通道則為15%以上，民間通道則普遍在25%上下。

有了這個互金平臺後，施工方能夠低成本融資，獲得流動性；而碧桂園，沒還錢，還靠平臺坐收傭金。

一石二鳥，可謂機智。

其實，碧桂園玩的這一套，就是“核心企業”主導的保理服務，可圈可點的，碧桂園利用互聯網來解決資金端的問題。

互聯網2C募資，最大的問題，就是獲客成本較大，但房企似乎並不擔心獲客問題。

目前來看，碧桂園8月8日新推出的票據承兌產品，160萬余元的額度，一天內一搶而空。

佳兆業8月9日推出的現金消費信貸產品，一天內滿標。

金融的本質是風險、期限和收益的平衡。房企的信用背書，無疑給了投資者“定心丸”。

然而，一切都像看上去那樣完美嗎？

2、自融漩渦

眼看殺出黑馬，卻陷入了自融沼澤。

房企們最近掙足眼球，天價地王頻現報端。光鮮背後，是龐大的資金需求。

房地產市場風向變化後，銀行信貸的金箍收緊。銀行不給錢，民間借貸利息太高——打造互金平臺，成了一步不得不走的險棋。

有媒體稱，麥當勞40%的利潤來自不起眼的開心樂園餐。

對房企系互金平臺來說，供應鏈金融、保理、理財也許都是熱門單品，而自融，才是真正的開心樂園餐。

據知情人士透露，開發商將互金平臺當作一個融資渠道，在業內已是公開的。接下來，就看怎麽偽裝了。

第一步，先後和P2P撇清關系。部分房企自稱P2B平臺，“這是個人對企業的貸款服務”。

第二步，就是利用關聯公司，進行融資。

恒大的互金平臺“恒大金服”，今年3月就被媒體曝光關聯企業自融。

曾經官網上的10個借款項目，借款人均是與恒大在股權上有著千絲萬縷關系的江門凱利德商貿有限公司。

該公司借款總額應該在800萬以上。

除此之外，綠城集團旗下的互金平臺綠城財富，其融通寶系列中，部分產品是綠城控股集團的關聯公司進行發行和回購的，存在較大自融嫌疑。

碧桂園的互金平臺“碧有信”同樣陷入自融漩渦。

這確實是融資的妙招，左手融資，倒給右手，資產端永不枯竭，“我們不是資產的搬運工，我們能生產資產。”

金融機構，尚有存款準備金的緊箍咒，而房企倒似乎可以無限制地消費信用。

投資人都抱著“跑得了和尚跑不了廟”的心理，有強大固定資產作為背書的房企，真的就沒有風險崩塌的可能性嗎？

2015年，中國迎來房企破產潮，上千房企宣布倒閉、停工。

在金融圈，沒有一寸土地是永遠安全的。

3、靜待野心家

無論是擾亂市場的自融行為，還是房企過度消費信用，都是監管部門不願意看到的。

事實上，監管部門對防範金融和地產互相傳導帶來的風險，也有所警惕。

在今年國務院牽頭制定的互金專項整治方案中就提到，“房地產開發企業、房地產中介機構和互聯網金融從業機構等未取得相關金融資質，不得利用P2P網絡借貸平臺和股權眾籌平臺從事房地產金融業務；取得相關金融資質的，不得違規開展房地產金融相關業務。”

在房地產行業，涉及金額巨大，動輒上百萬，不論是票據，還是應收賬款、應付賬款，都有巨大的融資需求。

而房企作為其中的核心企業，對上下遊的供應鏈，都有巨大的掌控力。

也就是說，切入供應鏈金融，房企具有先天優勢。

一些房企已經開了好頭，只是不幸走了歪路。

碧桂園的項目，玩的就是應收賬款的“保理服務”，但是他們還僅僅局限在自己的供應鏈上。

根據央行的一份統計報告顯示，國內企業的應收賬款總量達到26萬億元。如果能橫向切入整個房地產，則大有可為。

但目前，房地產行業的垂直供應鏈金融龍頭，至今還未出現。

遺憾的是，大家沈浸在自己的“自融迷局”和眼前利益中，還沒有野心勃勃的宏大布局者。

房地產行業，但凡放開一點，沈澱資金就會“病死夢中驚坐起”，如今稍顯平靜的資本市場，房企的大鯰魚，何時入局？

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房企大佬們的互金遊戲：只顧撈魚，不見藍海……

一本財經 2016-08-15 19:28

最近一年，房地產企業紛紛強勢進軍互聯網金融。

房企還真有些金融基因，資產端，他們手握大量上下遊企業的融資需求；資金端，房企有一定信用背書，“跑得了和尚跑不了廟”，投資者敢於掏錢。

一出房企和金融圈的美好姻緣眼看就要上演，房企卻染上自融的暗疾。

恒大的互金平臺“恒大金服”，今年3月就被曝光關聯企業自融，隨後，綠城集團、碧桂園等明星項目，也紛紛陷入自融漩渦。

遺憾的是，大部分房企還沈浸在自導自演的自融大戲中，尚未出現野心的“破局者”。

其實，前方正有一片藍海，在靜靜相待。

1、互金遊戲

上月，總部位於深圳的佳兆業集團，也宣布加入互金大家族，推出佳兆業金服。

在此前一年間，萬達、恒大、綠地、綠城等地產大佬們也紛紛進軍互金圈，早已玩得爐火純青。

房地產商們好像一群青春期的孩子，玩夠了足球，又忙不叠跑去上網了。

如果說，加入“足球隊”為的是在學校里獲得更多話語權，那麽“組團上網”則是帶來真金白銀的手段了。

說白了，互金平臺核心競爭力，無非就是“拿得到資產、籌得到錢”。

一方面，吸納優質資產，包裝成債權；另一方面，找到願意認領債權的人，拿到錢。

而這兩項，房企都有先天優勢。

房企在整個供應鏈中掌握核心資源——土地，議價能力強，對於上下遊企業的信用情況早有把握。

同時，上下遊企業也願意通過房企的互金平臺融資，正規渠道借款太難。

我們來看房企中一個著名的項目，碧桂園旗下的“碧有信1號”。

施工項目結束後，碧桂園應該支付給施工方582萬元。

但施工方現在就急於用錢，就可以在碧桂園的互金平臺上，直接將這582萬元應收賬款作為債權轉讓，先融資390萬元，年化資金成本7.9%。

以目前的行情，如果走銀行通道融資，成本在10%左右，而走信托通道則為15%以上，民間通道則普遍在25%上下。

有了這個互金平臺後，施工方能夠低成本融資，獲得流動性；而碧桂園，沒還錢，還靠平臺坐收傭金。

一石二鳥，可謂機智。

其實，碧桂園玩的這一套，就是“核心企業”主導的保理服務，可圈可點的，碧桂園利用互聯網來解決資金端的問題。

互聯網2C募資，最大的問題，就是獲客成本較大，但房企似乎並不擔心獲客問題。

目前來看，碧桂園8月8日新推出的票據承兌產品，160萬余元的額度，一天內一搶而空。

佳兆業8月9日推出的現金消費信貸產品，一天內滿標。

金融的本質是風險、期限和收益的平衡。房企的信用背書，無疑給了投資者“定心丸”。

然而，一切都像看上去那樣完美嗎？

2、自融漩渦

眼看殺出黑馬，卻陷入了自融沼澤。

房企們最近掙足眼球，天價地王頻現報端。光鮮背後，是龐大的資金需求。

房地產市場風向變化後，銀行信貸的金箍收緊。銀行不給錢，民間借貸利息太高——打造互金平臺，成了一步不得不走的險棋。

有媒體稱，麥當勞40%的利潤來自不起眼的開心樂園餐。

對房企系互金平臺來說，供應鏈金融、保理、理財也許都是熱門單品，而自融，才是真正的開心樂園餐。

據知情人士透露，開發商將互金平臺當作一個融資渠道，在業內已是公開的。接下來，就看怎麽偽裝了。

第一步，先後和P2P撇清關系。部分房企自稱P2B平臺，“這是個人對企業的貸款服務”。

第二步，就是利用關聯公司，進行融資。

恒大的互金平臺“恒大金服”，今年3月就被媒體曝光關聯企業自融。

曾經官網上的10個借款項目，借款人均是與恒大在股權上有著千絲萬縷關系的江門凱利德商貿有限公司。

該公司借款總額應該在800萬以上。

除此之外，綠城集團旗下的互金平臺綠城財富，其融通寶系列中，部分產品是綠城控股集團的關聯公司進行發行和回購的，存在較大自融嫌疑。

碧桂園的互金平臺“碧有信”同樣陷入自融漩渦。

這確實是融資的妙招，左手融資，倒給右手，資產端永不枯竭，“我們不是資產的搬運工，我們能生產資產。”

金融機構，尚有存款準備金的緊箍咒，而房企倒似乎可以無限制地消費信用。

投資人都抱著“跑得了和尚跑不了廟”的心理，有強大固定資產作為背書的房企，真的就沒有風險崩塌的可能性嗎？

2015年，中國迎來房企破產潮，上千房企宣布倒閉、停工。

在金融圈，沒有一寸土地是永遠安全的。

3、靜待野心家

無論是擾亂市場的自融行為，還是房企過度消費信用，都是監管部門不願意看到的。

事實上，監管部門對防範金融和地產互相傳導帶來的風險，也有所警惕。

在今年國務院牽頭制定的互金專項整治方案中就提到，“房地產開發企業、房地產中介機構和互聯網金融從業機構等未取得相關金融資質，不得利用P2P網絡借貸平臺和股權眾籌平臺從事房地產金融業務；取得相關金融資質的，不得違規開展房地產金融相關業務。”

在房地產行業，涉及金額巨大，動輒上百萬，不論是票據，還是應收賬款、應付賬款，都有巨大的融資需求。

而房企作為其中的核心企業，對上下遊的供應鏈，都有巨大的掌控力。

也就是說，切入供應鏈金融，房企具有先天優勢。

一些房企已經開了好頭，只是不幸走了歪路。

碧桂園的項目，玩的就是應收賬款的“保理服務”，但是他們還僅僅局限在自己的供應鏈上。

根據央行的一份統計報告顯示，國內企業的應收賬款總量達到26萬億元。如果能橫向切入整個房地產，則大有可為。

但目前，房地產行業的垂直供應鏈金融龍頭，至今還未出現。

遺憾的是，大家沈浸在自己的“自融迷局”和眼前利益中，還沒有野心勃勃的宏大布局者。

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互金整治第一階段收尾 逾9成P2P面臨整改

“各省市要在9月15日前把第一階段的摸底報告匯報上去。”上海一名參與互聯網金融專項整治的監管部門人士告訴《第一財經日報》，第一階段的摸底排查要把屬地的互聯網金融機構數量及性質都摸清，為後面的具體整治工作開展提供基礎數據。眼下，各地第一階段工作都已收尾。

從上海最後統計的數據來看，口徑嚴格意義上互聯網金融公司共計約有“大幾百”家，其中逾三分之一是P2P網貸平臺。上海的摸底排查是下發到各區縣分別進行，之後匯總到市金融辦形成的最後標準。

從包括上海在內的多地摸底的情況來看，P2P網貸是風險最高發的領域，也是第二階段整治工作的重點領域。

至於有多少P2P網貸將面臨整改，本報記者采訪多地專項整治工作小組人士，得到的判斷大都超過90%，個別表示將有95%以上的P2P都需要整改。其中甚至包括不少“第一梯隊”的P2P。

“重點之一是監管要求的‘限額管理’，一批網絡借貸的‘龍頭企業’首當其沖大量超限了。”上述在滬監管部門人士表示，這些平臺對於借款項目、納入資金的審核都要系統再造了。

根據上個月發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元;同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元;同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元;同一法人或其他組織在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。

“這是讓P2P平臺回歸本源，為小微服務，讓網絡借貸金額以小額為主。”該名監管部門人士表示，當前罕有P2P平臺，願意將業務局限在幾萬元的借貸項目。

此外，本報記者此前也從接近保監系統人士處獲悉，對互聯網保險類平臺的整治重點之一是“資質問題”，推動未取得資質的優良平臺申請並取得保險資質，最後將對未申請資質且不合規經營的平臺進行清理。

摸底排查之後將進入分類整治階段，再之後進入驗收及總結階段。

互金協會下發信披正式稿 含96項披露指標

據中國互聯網金融協會微信公號報道，經中國互聯網金融協會(以下簡稱“協會”)第一屆常務理事會2016年第二次會議審議通過，協會於10月28日正式發布《互聯網金融信息披露 個體網絡借貸》標準(T/NIFA 1—2016)和《中國互聯網金融協會信息披露自律管理規範》。

《互聯網金融信息披露 個體網絡借貸》標準(T/NIFA 1—2016)定義並規範了96項披露指標，其中強制性披露指標逾65個、鼓勵性披露指標逾31項，分為從業機構信息、平臺運營信息與項目信息等三方面，以期通過信息披露使行業達到“三個透明”，即通過披露從業機構、年度報表、股東高管與平臺經營等信息，達到機構自身透明;通過披露資金存管、還款代償等信息，達到客戶資金流轉透明;通過披露借款用途、合同條文、相關風險以及借款人信用等信息，達到業務風險透明。《中國互聯網金融協會信息披露自律管理規範》分為總則、信息披露管理與責任、信息披露方式和要求、獎懲、附則等五部分內容，對經發現確認為違規的信息披露行為將依據相關條例實施自律懲戒。

【獨家】現場取證“查合同”“查資金”：互金專項整治“刺刀見紅”開場了！

在經歷了“摸底排查”的第一階段以後，全國互聯網金融專項整治的“重頭戲”——第二階段，即對互金平臺實施“清理整頓”，即將正式開始。

“公安、工商等部門，加上金融機構、律師事務所、會計師事務所等專業第三方機構，會抽調經驗豐富的專業人員組成‘現場檢查組’，要到互金機構進行現場檢查取證了。”一名接近監管部門的消息人士向第一財經記者表示。

“查合同、查賬目、查資金”

據悉，對於重點互金平臺的現場檢查，內容包括“查合同、查賬目、查資金”，對相關參與主體的責、權、利關系及風險最終承擔主體都要深入分析，以此判斷互金機構金融活動的業務類型。“對違法違規的互金平臺，現場檢查組會取證保存相關依據。”上述消息人士稱。

具體而言，第一財經記者從一名接近央行人士處獲悉，現場檢查組在現場檢查中發現疑點，相關互金機構需要配合提供詳細的材料或文書。現場檢查方式包括核對、審閱、比較分析、詢問調查等。必要時還可以封存相應的資料文件。

日前，央行已向各地人民政府下發了一份一行三會、工信部、公安部、財政部、最高人民法院、最高人民檢察院等多部委《關於穩妥有序開展互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》。《通知》就以上內容做出了具體部署。

清理整頓分類施策

對於現場檢查收集到的信息，後期檢查組會進行性質界定和提出處置意見，並由地方金融管理部門和公檢法、工商等部門再行某種類似於處置意見審核，提出正式意見。

值得註意的是，上述消息人士表示，最後的“清理整頓”會進行分類施策，不會一刀切：對違法違規情節嚴重的機構會“停業”、“吊銷牌照”等;對風險相對較小的機構則會進行風險逐步化解，這也是出於保護投資人的考量。

比如，對持有金融業務牌照的互金機構，合規經營但風險過大，要加以風險管控措施，風險大的業務要即使整改掉;如果出現違法違規經營，就要“暫時”停業，整改掉違法違規業務再開業;實際經營的業務出現了非牌照資質允許的，要停業整改、回歸牌照資質業務主體，情節嚴重者有被吊銷牌照的可能;對於無牌經營的機構，要根據其業務經營是否有違法違規活動而定，如果風險相對較小，則以保護投資人為要務，逐步化解這些機構風險或使其逐步退出。

對於問題嚴重的平臺而言，“刺刀見紅”的整治階段就要到來。

當然，以上是指對“問題平臺”做出的處置。對於整個互金行業而言，行業整治將有利於業務規範、風險把控得當的機構未來的發展，也可將保護投資人的利益落到實處。

此外，對於那些不配合檢查的、或有大問題被清理整頓的互金機構，據稱，未來還會整理其信息上征信信息共享平臺“黑名單”，讓他們以後再也騙不了投資人。

此外還值得一提的是，此次專項整治除了要遏制互金風險案件高發的勢頭，還要在整治中發現漏洞和薄弱環節，形成一套護航未來行業建設的長效機制，防範新增風險。

陽光保險領投量化派 險企加快布局互金市場

進入新金融發展的下半場，財力雄厚、資源豐富的保險公司也加快了在該領域的謀兵布局。

11月28日，基於大數據的消費金融服務提供商量化派宣布完成C輪5億元融資，陽光保險為本輪領投方。而在此之前，陽光保險旗下已有包括惠金所、笑臉金融、陽光錢包等多個互聯網金融平臺。

除了陽光保險外，布局新金融領域最具代表性的保險公司莫過於平安集團，目前旗下已有陸金所、壹錢包、一賬通、財富寶等多個互聯網金融品牌。此外，一向行事低調的安邦保險其實也早已上線了安邦金融與邦融匯兩個互金平臺。

險企入局互金市場

目前來看，大部分保險企業仍主要以自己設立互聯網金融平臺為主，一部分功能在於將既有業務和產品互聯網化，另一部分則是承載了公司業務創新的職能。

以安邦為例，旗下的安邦金融與邦融匯兩個互金平臺，前者為安邦旗下壽險、財產險和意外險、健康險、養老險、銀行和資產管理等傳統業務互聯網化的載體;後者則承載著安邦旗下新型互聯網金融業務的平臺。

從安邦保險提供的資料來看，安邦金融主要服務於安邦的客戶，而後者則更為獨立，與陸金所、惠金所的定位類似。目前，邦融匯已經上線網絡借貸業務，未來將逐步上線互聯網理財、眾籌、產業金融、財富管理等新金融業態。

多位保險系互聯網金融平臺人士向記者表示，相比其它傳統金融機構，險企系的互金平臺有幾大優勢：

首先是業務層面上，互金平臺與險企股東的互補關系。這一點可對比銀行系互金平臺。由於目前互金平臺的客戶和業務與銀行本身存在著相當程度上的重疊，因此，銀行系互金平臺往往面臨著外部市場競爭與內部資源競爭的兩難境地。

相比之下，保險與銀行雖然同屬於傳統金融機構，但保險在資本市場常扮演的角色是買方，因此互金平臺與險企股東在業務、客戶方面較為互補。從險企股東的角度考慮，投入資源發展互金平臺是原有業務的補充擴大，內部競爭的障礙較少。

其次，與創業型平臺相比，脫胎於保險、銀行等傳統金融機構的互金平臺在資質和資源上擁有一定的優勢。尤其在當下，互聯網金融行業的監管正朝著傳統金融監管的思路靠攏，涉足金融業務的能力和資質成為核心的競爭力。

與此同時，在資金端，充裕且相對便宜的資金保障大幅度提高了保險系互金平臺的資產獲取範疇。尤其隨著“資產荒”的蔓延，優質資產的獲取能力已經成為互聯網金融平臺發展的命門。

此外，對於保險系互金平臺而言，眼下看來，最重要的優勢或許更在於險企股東所帶來的信用品牌作用。當下，互金行業因頻發的“跑路事件”而變得毀譽參半，但險企給客戶的品牌印象則是相對安全和可靠。

基於上述幾項原因，即便是在當下互聯網金融行業監管收緊、整體發展放緩的情況下，險企系的互聯網金融平臺依然保持了較強的增長勢頭。

例如，2015年4月註冊成立的惠金所，截止今年11月11日，其2016年的交易規模已達200億元。今年8月它宣布交易規模破百億，這也意味著在隨後不到3個月的時間里又成交了100億元。

亟待加強互聯網技術

借助股東的力量，保險系互金平臺在資源、牌照、品牌上的優勢不言而喻。而從具體業務來看，延續保險公司的業務特性和機構資源，這些平臺的機構業務往往較強，而針對個人用戶則主要以理財而非信貸業務為主。

以陸金所為例，目前其平臺上的理財產品主要分為標準產品(基金、保險等)、非標(金融機構資產證券化後產品)、P2P(底層是個人消費貸款)、現金管理和二級市場(期限短、二級市場允許投資人互相交易)，以及正在計劃上線的海外資產。

盡管陸金所最早以P2P業務起家，但目前非標資產已成為該平臺占比最大，也是最有特色的資產。目前陸金所平臺產品交易額中，P2P交易額占比約8%，標準產品占比約4%，非標和現金管理各占比約44%。

而陽光保險旗下的惠金所也包括線上投資業務和線下機構業務兩塊，目前兩塊業務的比重基本各占一半。其中，線上投資產品主要包括車、房產抵質押的固收產品、地方交易所發行的固定收益類理財計劃、指數掛鉤型產品等。

而線下機構業務則包括資產管理業務：ABS(資產證券化)、FOF(母基金)和居間業務：機構投資兩大類，它們的資金端都是對接銀行、保險、基金、信托、券商等機構。

在某保險系互金平臺負責人看來，金融專業能力較強、金融機構資源較多是這類平臺最顯著的優勢，但硬幣的另一面是，大家“互聯網基因”不足，在用戶體驗和產品創新上，尤其是一些To C(個人用戶)的業務上亟待加強。“而通過投資一些金融科技公司是快速彌補這一短板的有效方式。”

他認為，如何將大數據、雲計算，甚至人工智能等前沿技術融合進金融業務當中，進一步提升運營效率和風控能力是眼下所有傳統金融機構背景的互聯網金融公司必須要解決的問題。

事實上，陽光保險投資董事總經理張嶺在談及本次投資時也曾明確表示，量化派與陽光渝融信用保證保險將開展合作，進一步規範其商業模式，提高產品創新和服務能力。

央行：互金風險底數基本摸清 風險水平正逐步下降

2016年12月9日，人民銀行會同互聯網金融風險專項整治工作領導小組成員單位聯合召開互聯網金融風險專項整治清理整頓經驗交流電視電話會議。會議交流了部分地區清理整頓工作推進情況和經驗，安排部署下一步清理整頓工作重點和要求。

專項整治工作領導小組組長、人民銀行副行長潘功勝潘功勝指出，互聯網金融風險專項整治工作開展以來，工作推進總體勢頭良好。目前，互聯網金融風險底數已基本摸清，互聯網金融風險整體水平正逐步下降，互聯網金融風險案件高發頻發的勢頭已得到初步遏制，社會各界對專項整治的評價均積極正面。

潘功勝強調，第二階段清理整頓工作是專項整治的核心和關鍵，要高度重視、乘勢而上，做好清理整頓工作，確保專項整治工作取得實效；要聚焦重點地區和重點對象，以點帶面、穩步推進清理整頓工作；要協同配合、形成合力，繼續發揮好雙牽頭機制作用，做好跨區域、跨領域整治工作協調；要探索務實有效的清理整頓方法，堅持“打擊非法，保護合法”的原則，分類施策，依法有序穩妥處置風險，同時開展宣傳教育和輿論引導；要抓緊開展長效機制建設，以整治中發現的問題為導向，及時總結經驗教訓，推動形成促進互聯網金融規範有序發展的長效機制。

監管升級：國家級互金數據監測平臺上線

國家互金安全專委會的官網在試運行一個月後，日前已正式上線。第一財經記者從相關業務人士處獲悉，這一由國家互聯網應急中心牽頭成立的互聯網風險分析技術平臺，主要從數據披露、網安評級、企業輿情、近期動態四個方面監測互聯網金融行業，能夠實現對互聯網金融總體情況的摸底、實時監測預警企業異常和違規情況等功能。

事實上早在今年8月，為了保障建設互聯網風險分析技術平臺(下稱“技術平臺”)的權威性和專業性，國家互聯網金融安全技術專家委員會(下稱“國家互金安全專委會”)正式成立。

截至第一財經記者發稿前，該網站的試點接入企業名單已計37家，其中，有24家互金平臺正在審核之中，另有13家平臺正在評估階段。

業內預期，國家互金安全專委會官網的上線標誌著監管層再度重拳出擊，將為推動互聯網金融行業發展和有效監管提供支撐。未來，該網站還進一步監測社會上的金融活動是否有超越“紅線”的行為。

多角度全方位披露互金監測數據

2016年受國家委托，國家互聯網應急中心建設技術平臺，對互聯網金融進行全風險監測。為了保障技術平臺的權威性、專業性，國家互金安全專委會於今年8月26日正式成立。公開信息顯示，國家信息化專家咨詢委員會常務副主任周宏仁擔任專委會主任，全國人大財經委副主任委員吳曉靈、國家知識產權局原局長高盧麟擔任副主任。專委會在國家互聯網應急中心設立秘書處，負責日常工作。

該網站目前主要從數據披露、網安評級、企業輿情、開放平臺等多角度全方位監測互聯網金融行業，能夠實現對互聯網金融總體情況的摸底、實時監測預警企業異常和違規情況等功能。

從數據披露角度來看，截至11月30日，技術平臺共收錄互聯網金融平臺10729個，覆蓋互聯網金融活躍用戶6.27億人。監測數據顯示，存在違規或異常的互聯網金融平臺2420個，主要原因有公告異常、有詐騙嫌疑、綜合收益率異常、網站未備案、虛假宣傳等。

從網安評級角度來看，截止11月30日，互聯網金融網站漏洞950個，其中系統預警過的高危網站381個，高危漏洞占比達68.6%，發現APP漏洞 1110個，其中高危漏洞占比23.2%。其中SQL註入、敏感信息泄露和設計缺陷三類漏洞占比最高。

從企業輿情監測角度來看，技術平臺對支付寶、陸金所、銀湖網等20家企業進行實時網絡輿情監測。除了統計網絡新聞數量，羅列新聞內容、新聞來源、新聞更新時間，技術平臺還對新聞的可信度做了標記。如果新聞來自可信度較高的媒體平臺，該新聞的最前方會打上“可信來源”的字樣。

此外，技術平臺還開放了企業數據接入服務和企業信息共享服務，均采用開放API的形式。但是目前相關API暫時接入企業用戶提供。與此同時，技術平臺歡迎各互聯網金融企業主動將企業數據接入該平臺， 接受國家風險監測，並將對接入平臺的企業名單進行公示。

吳曉靈此前在接受媒體采訪時表示，該技術平臺最主要的功能是監測社會上的金融活動是否有超越紅線的行為。另外，確保網絡安全和進行經濟信息分析也是該平臺的功能。

一位業內分析師則稱，該官網的上線標誌著監管層再度重拳出擊，將為推動互聯網金融行業發展和有效監管提供支撐。

技術聯盟籌備中

截至發稿前，試點接入企業名單共計37家，其中，有24家互金平臺正在審核之中，另有13家平臺正在評估階段。從審查進程來看，審核進程達80%的平臺共計有5家，分別包括旺財谷、京金所、翼龍貸、易貸網、搜易貸。

目前，國家互金安全專委會正在籌備國家互聯網金融安全技術聯盟，該聯盟將進一步推動互聯網金融行業安全發展。不過企業只有接入數據才能成為聯盟成員單位，未接入企業列入聯盟觀察員單位名單;聯盟成員單位的接入數據需要核驗，如果發現聯盟成員單位存在違規行為，將按照自行退出處理。

為了更好地防範借款人的欺詐借款行為，技術聯盟建設了逾期名單共享系統，後續將繼續推進重複借款人名單共享、欺詐名單共享等系統建設，未來技術聯盟還將全面推動借貸欺詐其它方面的的技術研究和系統建設，提高互聯網金融行業反欺詐的整體能力和水平。截至目前，逾期名單共享(第一批)已有4家平臺接入，另有7家平臺正在接入，待接入企業3家。

此外，國家互金安全專委會最新披露了11月P2P網貸排行月報，前三甲平臺分別為陸金所、宜人貸、翼龍貸。

2016年互金理財產品發行上萬億 房地產類11月底周發行最高達22億

近日，開通PANO發布的《2016互金理財市場年度報告》(下稱“報告”)顯示，自2016年5月4日，共收錄68家互金理財平臺的產品數據，截至2016年12月31日，68家平臺定期或固定收益類產品累計募集金額4000億元。據此推算，包括資管、活期類產品在內，2016年互金理財市場總體發行規模已經超過萬億。

互聯網理財作為互聯網金融的重要形式之一，隨著行業的持續爆發和監管的落地，成為越來越多平臺轉型和發展的方向。以“余額寶”爆發為起點，互聯網理財平臺井噴發展，產品類型也層出不窮，根據相關機構預估，一個或達10萬億元量級的大蛋糕正在形成。

短期化：1年期以下產品占比98%

《報告》統計，在產品期限上，1年期以下理財產品發行量占比高達98%，其中，1月期互金理財產品發行量占比達到32%，6個月期產品占比為24.7%，3個月和1年期占比均為20.5%。1年期以上的產品發行較少，只有陸金所等個別平臺有過發行記錄，發行量不超過70億。

互金理財產品相比較銀行理財產品有低門檻、高收益的特征。總體利率水平來看，《報告》數據顯示，2016年1月期產品，全年各平臺總體加權平均收益率為5.82%，3月期產品為5.52%，6月期為6.28%，1年期為6.66%。

其中，1月期產品平均收益率要高於3月期，出現倒掛。“在非期限錯配情況下，部分平臺短期企業借款可能主要用於流動性借款，利率較高。”《報告》分析。

與銀行理財產品相比，互金理財產品總體收益率均要高於銀行理財產品。普益財富發布的銀行理財產品統計數據顯示，到2016年的倒數第二周，銀行理財產品中封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率才突破4%，達到4.07%。12月最後一周平均收益率達到峰值4.2%，不過到1月上周該收益率水平則下降到4.11%。

“由於年底各家單位要結算，銀行資金壓力大，各大銀行紛紛提高理財收益率攬儲，時間節點一過，收益率自然下降。”普益標準相關報告稱。

不過，相對於前兩年動輒10%以上的收益率水平，2016年互金理財產品收益率出現已經下降到8以下。有互金行業人士曾對第一財經預計，互聯網金融的整體收益率在2017年可能還會持續下降。

《報告》統計，全年平均收益率低於6%的平臺有21家，6%-8%的平臺有34家，占比超過統計總平臺的55%，這是市場主流的利率水平，而收益率大於8%的僅6家。

上述互金行業人士表示，隨著行業整頓及監管趨嚴，包括之前的風險事件警示，無論是從業平臺還是投資者市場都在趨於理性，因此主流的收益率水平不會超過合理市場水平。不過，還是有少數平臺會自己補貼來利率來增加獲客量。

房地產資產類發行量波動大

《報告》將互聯網理財平臺發行的產品類別分為7大類資產，其中小微金融、供應鏈、企業借款和房地產四類發行平臺較多，發行量也較大。

四類資產周總發行量在2016年有顯著的增加，從5月初的55.2億元增長到2016年末的157.7億元，其中小微金融類資產發行量增長最快，從上半年每周3~4億，到12月每周已經達到30億，增長近10倍。企業借款類資產則總量最大，單周發行量多次超過70億元。供應鏈類近幾個月的增長，發行量與房地產類相似，每周在10億以上。

這四類資產當中，小微金融類的整體收益率最高，供應鏈類資產位居第二，企業借款類和房地產收益率水平最低。

10月份之前，加權平均收益率最高的是小微金融類資產，在7%左右，國慶節前達到最高7.71%。10月份之後小微類資產加權平均收益率逐漸走低，而企業借款類升高逐漸超過小微類資產，最高達到7.97%。

發行量上來看，房地產類資產發行量波動比較大，當時增長幅度並不高。《報告》統計數據，房地產類資產從5月份平均每周7.9億，上升到12月份平均每周15億元，而周發行量的峰值出現在11月底，達到22億元。

同時，隨著其他三類資產發行量的快速增長，房地產類資產的周發行量在四類資產的總發行量占比從43.6%下降到12.6%。

發行期限上面房地產類資產的發行期限以6個月和12個月為主，兩個期限產品合計占該類資產發行總量的57.3%，1個月和3個月產品發行量占比均在20%左右。房地產類資產的收益率相較於其他資產總體偏低，大部分時間收益率在5.43%~7.12%。

發行平臺中，《報告》總體收錄35周的時間中，陸金所房地產類資產的總發行量為182.1億元，占該類資產總發行量的59%，也就是說陸金所占據房地產資產類產品發行的半壁江山。此外，綠地金服、蘇寧金融在收錄時間內也發行量28.1億元和26.7億元。