關於社區銀行的思考. trustno1
http://xueqiu.com/7730004385/24887863關於社區銀行的思考.
前天在路上開車，看到上海農商行打出來的標語，你下班，我營業，你身邊的金融便利店。當時就給這個slogan一震,這太抓用戶心理了，白領朝九晚五，去銀行辦個緊急的事情，都要請假，到了還要拿票排隊。但是昨天民生又放出做社區銀行的消息，讓我把這個slogan再仔細的想了一下，還是有一些不太對勁的地方。
首先這些社區銀行肯定不會是針對高淨值人群的，人家隨便拿張VIP卡就插隊把業務辦掉了。也不太可能是針對，退休老大媽或者低收入群體，他們有的是時間，在銀行網點裡吹空調打毛線排隊等業務。他們一定是針對，中青年工薪白領，但是想一想，這些人目前所需要的金融服務，和購買的金融產品，無非就是，支付，轉賬，存款，理財，連基金保險都很少買,而這些完全都可以在網絡或者ATM機上搞定，而且這群人也有這樣的能力，那麼他們有什麼必要去社區銀行辦理服務呢？
再深入的想下去，可以發現，只有有相對複雜的條款的金融產品，比如風險收益，對賭條款等等，才需要去銀行櫃面；而互聯網能夠解決的，絕大多數都是，標準化，制式化的產品。用
@Pune的碎片哥 的話說，互聯網兜售的金融產品一定是都是digital的，而銀行櫃面兜售的產品一定是都是Analog的。
在利率市場化之前，由於國家管制了利率，同樣也兜底了風險，這使得銀行之間所開發的產品是無差別的標準化產品。在這種背景下，招商銀行搶先一步，通過早年掃大街，掃大樓的方式，利用互聯網搶佔了許多零售客戶。
在利率市場化之後，國家放棄利率管制，同樣也放棄了風險兜底，這將會使得銀行間的產品出現差異化，條款複雜化。從資產端來看，資產證券化的興起銀行的產品這一趨勢將不可避免。資產證券化，本身是將銀行間的間接融資業務中的出借方，直接散戶化了，因此誰能抓到更多的散戶客戶，誰的證券化的效率就越高。而資產證券化後的負債端產要比原來的定活存款複雜的多，比如2008年香港的迷你債券,Accumaltor,這類產品，顯然是無法在互聯網渠道分銷而必須是銀行櫃員和客戶面對面的交流。這兩個當然是比較極端的例子，但是從當前的理財產品的條款發展來看這一趨勢無法改變。誰能把銀行鋪到白領的家門口，誰就能抓到更多的散戶，誰能抓到更多的散戶，誰的資產證券化的效率就越高。
換一個角度看，馬蔚華這兩年，老是提互聯網會取代銀行，從利率市場化的角度看，互聯網的確會革掉招商的命。在利率市場化前，標準化，制式化的digital金融產品，受到國家的保護而保持一定的利潤，足以維持銀行龐大的業務開銷。利率市場化後，以前的標準化，制式化的digital金融產品毛利將被壓低，資產更輕的互聯網公司從事這樣的業務會更有效率，銀行則必須轉向銷售條款更為複雜，毛利更高的金融產品。誰的櫃面做的更細，更深入，誰就能推銷出更多的金融產品。