我的金融哲學（牛刀）——《黃金崩潰》 從新國五條說起 黑天鵝圖書
http://xueqiu.com/1846678566/24303992新國五條有兩大內容：一條是二套房首付提高，二條是對二手房徵收20%的稅。網上有很多人在探討新國五條對房價的影響，不管是漲還是跌，都沒有一個人說到點子上。要弄懂這個問題，首先來看看什麼是金融？金融主要的基礎原理有兩個：一是槓桿原理，即把未來的錢拿到現在來花，提前完成投資和消費。最為大家熟知的就是按揭買房。二是金融實際上是利用多數人的弱點賺錢。人類固有的從眾心理，「搭便車」、佔小便宜、好逸惡勞的心理，成為金融大鱷獵殺散戶的不二秘籍。
二套房首付提高，這叫做去槓桿化，理論上說，去槓桿化是去泡沫化的第一步。現在二套房首付是五成，如果房價跌去30%，就有人會賣掉房子，銀行要承擔20%的風險；如果首付提高到七成，基本上就有很多人失去買房的衝動，如果房子買到後，房價跌去30%，銀行基本上沒有風險，風險都是個人承擔。有多少人敢幹？所以，很多人將會把資金從房地產抽出來，從事其他的投資。真正去泡沫化，一定是緊縮銀根，這要等債務危機爆發後。
第二條也很厲害，徵收20%的稅收，是中國第一次徵收資本利得稅。說起這個稅收，可以先說說美國的房價為什麼漲不動。美國很多州規定，只要賣房，政府徵收10%的交易稅，也就是你一賣房子就會虧至少10%，這樣誰會去炒房子？你想把房價抬高，可以，資本利得稅在那兒等你，所以，根本無人去抬房價；在美國囤房子根本不行，就是物業稅一項就夠你受的。
金融的另一個原理，就是少數人掠奪大多數人的財富。中國這次房價泡沫明顯是一次財富的大分配。房價看似沒有跌多少，貨幣貶值消化了一部分泡沫，實際上這幾年買房的人，十幾年甚至很多年以後再來看，都是在給銀行白打工。因為房子的價值擺在那裡，鋼筋水泥能值幾個錢？最後價值回歸的時候，這些人都慘了。這就是金融的第二個原理。
什麼是金融金融本質上是哲學，屬於不可知論範疇。這個結論似乎很難理解。道理其實也很簡單，我們經常可以看到那些股評師們滔滔不絕，而他們自己卻賠得一塌糊塗。我們可以看到很多基金經理，他們只會收錢，不會賺錢，這都是很正常的。巴菲特講「在別人恐懼的時候貪婪，在別人貪婪的時候恐懼」，恰好說明了這個道理。股票的價值取決於眾人的認知，並與眾人的認知相反。這其實也體現了老子「萬物負陰而抱陽，沖氣以為和」的道理。
這一段話出自一位網友，我基本同意他的解釋。從表象上說，金融就是如何從資產價格大起大落中賺錢。金融大鱷索羅斯最崇拜的人是哲學家卡爾·波普，他們都具有猶太人的血統。猶太人最大的長處或者說是智慧，就是如何從資產價格大起大落中賺錢。無論是什麼資產都不可能永遠保值，更談不上什麼抵禦通脹。獵殺購買不動產人的財富是全球經濟史上最具典型案例，所謂價格漲跌都是人為操縱的，漲得越多，跌得越凶，是正常規律。
金融這個東西，目前炒得很火。而實際上，真正理解金融的人寥寥無幾。這樣的話，很多人一定不服。事實上，一個騙局的成型，所依賴的就是多數人認為容易理解而事實上很難弄明白的特性。
國際金融說起國際金融，就是國家與國家之間的財富搏殺。而國際金融發起人無疑都是猶太人。在目前的世界上，猶太人是金融的總瓢把子，白人充當前鋒打手，東亞人，包括日本人，很遺憾，充其量也就是個小嘍囉。美國華爾街至今有師傅帶徒弟的傳統，也就是說，金融這種東西的精髓，實際上在學校裡是學不到的。你可以看看巴菲特、羅傑斯等人對大學金融教育的評價，你就會明白我的話。華爾街收徒，猶太人為首選，白人次之，至於日本人，也罷，人家懶得理。因為沒有培養價值。為什麼？日本人不是很勤奮嗎？這不能不說文化基因的問題。除了前面所說的，先天缺乏邏輯訓練，對世界缺乏本體認知之外，東亞人有喜歡扎堆的傳統、附和權威的習慣，這正是金融的大忌。
在國際金融上，最常見的手段有三種：
一是通脹與通縮。
國際資本在攻擊發展中國家時，通常採取的策略就是在資金流入後促成這個國家通脹，在通脹中這個國家的資產價格肯定上漲，恰恰它們資金流入很多，坐收漁利，這叫做通脹攻擊法。當這個國家通脹之火熊熊燃燒時，就是他們的資金即將撤退的時候，如果流入的資金越大，這個國家在通脹之後，就轉變成更嚴重的通縮。國際資本在攻擊發達國家時，通常採取的策略就是破壞它們的財政、稅收甚至貨幣體系，讓這個國家走向通縮，然後通縮到底後就可以併購其核心資產，擴大對這個國家核心資產的控制力。後者被稱作通縮攻擊法。往往是這兩個手段使完，全球經濟就會進入一輪新的週期。
二是投資法和債務法。
投資法就是在熱錢流進時段，以投資獲利的方法吸引發展中國家大舉投資。這個階段往往導致這個國家貨幣對美元升值，以幫助美元獲取更大的暴利。這種手段被稱為投資攻擊法。另一種是債務攻擊法，因為投資必須舉債，而當舉債成為融資的主要渠道時，全社會人人都會負債，但是，任何負債都會有一個極致水平，一旦這個水平出現後，國際資本就會做空這個國家的貨幣，促其大幅貶值，讓債務危機全面爆發。這樣，他們做空同樣賺錢。這種反覆性賺取暴利，就是資本的特性。這個被稱為債務攻擊法。
三是控股和併購。
任何外資流入都是為了流出，只能通過進進去去才能賺錢。進來的時候往往會購買證券資產，催生這個國家股市暴漲，但是，國際熱錢從來都不是長期的，不排除有些資金進行戰略性投資，那是另有圖謀，做中短線投機的是主流，尤其是在股市和樓市。而戰略性投資的資金往往對這個國家的核心資產進行控股。在控股之前的時候，一定是這個國家的核心資產最低谷的時候，他們才會大肆收購。第三個手段往往會結合前兩個手段，靈活操作。
關於黃金的投資趨勢的判斷，我在前面已經講過了，2015年初美聯儲可能會加息，這個概率現在已經有70%。在這之前，黃金價格都在下行的通道，偶爾有反彈力度也不會很大，如果購買實物黃金應該在2015年美聯儲加息後。
而黃金期貨不同，這是一種投機行為，主要是短期的賣空和買空行為。這個要注意三個問題：一是美國經濟數據，影響大的是非農數據和失業率，一般認為非農數據如果達到30萬以上，失業率降低到6.5%7%之間，將會出現加息信號；二是美國宏觀經濟數據，即GDP和CPI，初步預測，2013年美國GDP為3%，2014年會突破3.8%，而一旦突破3.8%，市場加息預期會升溫；三是每年美聯儲有三次議息時間，分別在3月、6月、9月三個月中下旬，議息結果對黃金價格產生影響。掌握好以上三個時間節點，利於黃金期貨的操作。
黃金藝術品很多值得收藏。這點主要是藝術，一般工藝品沒有收藏價值的，然而，黃金藝術品在任何時候都有一定的價值，因為這個價值在藝術，而不僅僅只是在黃金。不過市場上黃金藝術品是非常罕見的，手工藝術品更是少而又少，有機會遇見大師們的傑作，那是可以收藏的。
個人購買日用品黃金不是很急的話，可以在美聯儲加息後，那時會出現買點。千萬要記住，黃金的定價權在美元，黃金本身正在回歸貴金屬的本質，黃金已經不可能成為貨幣。
以上是我的個人觀點，不作為投資依據。