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新世界中國(0917)專區

1 : GS(14)@2014-08-14 00:25:37

http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=8631&page=
前專區
2 : SYSTEM(-101)@2014-09-23 16:45:54

greatsoup所發的貼子已被Louis(管理組:1) 刪除了。(原因:wrong position) 存檔ID:278
3 : qt(2571)@2014-12-29 20:28:52

又係數人頭, 精彩!!!smileysmileysmiley
4 : SYSTEM(-101)@2015-01-21 13:32:58

Louis所發的貼子已被Louis(管理組:1) 刪除了。(原因:廣告) 存檔ID:277
5 : GS(14)@2015-02-26 18:47:33

盈利降70%，至5億，重債
6 : qt(2571)@2015-05-02 21:20:42

http://cn.reuters.com/article/2015/04/30/idCNL4S0XR4XH20150430

路透基点：新世界中国地产的22亿港元双档贷款推出--TRLPC

路透香港4月30日 - 汤森路透旗下基点引述消息人士报导称，新世界中国地产的22亿港元（2.838亿美元）双档定期贷款，已由牵头行兼簿记行中国银行香港、星展银行和汇丰展开筹组。

该贷款平分为两部分，A档是三年期，B档是五年期。

A档和B档的贷款利率分别较Hibor加码185个和215个基点。

A档贷款在一年宽限期过后，将分三年每次不等额偿还：10%（第1-2次）和80%（第3次）。B档贷款在两年宽限期过后，将分四年每次不等额偿还：5%（第1次）、10%（第2-3次）和75%（第4次）。贷款整体的平均期限为3.625年。

承贷1.50亿港元或以上的银行，两档贷款混合在一起的综合收益为220个基点，获得安排行头衔，并有72.5个基点的前端费。

另有90个基点的承诺费。银行回复截止于5月29日。

所筹资金用于为New World China Finance (BVI)在2012年6月筹集的15亿港元贷款提供再融资，以及用作运营资本。

新世界中国地产的资产总值约1,209亿港元，是新世界发展旗下的主要中国内地地产公司，其物业组合包括34个主要发展项目分布于24个大城市或主要交通枢纽。（完）
7 : qt(2571)@2015-06-20 07:12:12

http://cn.reuters.com/article/2015/06/18/idCNL3S0Z431M20150618

路透基點：新世界中國地產的貸款規模增一倍至45億港元--TRLPC

路透6月18日- 湯森路透旗下基點引述消息人士報導稱，新世界中國地產將一筆雙檔定期貸款的規模從初始22億港元提高了一倍，達到45億港元（5.8億美元）。

牽頭行兼簿記行包括中國銀行香港、星展銀行和匯豐，分別承貸8.3億港元、6億港元和6億港元。

還有12家銀行以安排行身份加入。 東亞銀行承諾4.5億港元。 創興銀行、上海浦東發展銀行和台北富邦商業銀行各自承諾2.3億港元。 中國光大銀行香港分行和恆生銀行各自承諾1.9億港元。 富邦銀行香港、兆豐國際商業銀行香港分行、豐業銀行香港分行、上海商業銀行和元大銀行OBU各自承諾1.6億港元。 第一商業銀行香港分行承諾1.5億港元。

貸款在6月11日簽署，平分為三年期A檔和五年期B檔兩部分。 A和B檔的利率分別較Hibor加碼185個和215個基點。

承貸1.50億港元或以上的銀行，兩檔貸款混合在一起的綜合收益為220個基點，並有72.5個基點的前端費。 （完）
8 : GS(14)@2015-09-24 02:04:25

盈利降43%，至17億，輕債
9 : Louis(1212)@2015-12-03 10:50:50

新世界中國  公告及通告 - [主要交易]
關於出售的主要交易
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201512021474_C.pdf

2015年12月3日 星期四

恒大164億購新世界中國項目

【明報專訊】恒大地產（3333）再向「鋤Dee會」成員收購資產，繼早前向華置（0127）收購美國萬通大廈後，再向鄭家純旗下新世界中國（0917）收購內地三個地產項目，總代價約163.6億元。新中母公司新世界（0017）發言人表示，今次交易主要是希望集中資源，發展一線城市項目。

頻為「鋤Dee會」成員接貨

新中公告稱，三個出售項目分別位於武漢、惠陽與海口，業務涉及私人住宅、別墅、酒店式公寓與高爾夫球會及度假村地產開發。而恒大將分兩年共五期向支付收購款項，首期將於項目完成時支付，此後每半年支付一次。若協議達成，新中國所獲淨收益高達65.77億元。

新世界發言人稱，今次交易集團近年積極清理非核心項目的發展方向相符，不排除日後新中將繼續出售二、三線城市項目，集中資源發展一線城市。

恒大近年頻頻為「鋤Dee會」成員「接貨」，除上月以125億元「天價」向華置收購其灣仔總部外，自2014年9月起，華置就已先後七次出售資產，並於15個月內套現共約450億元。七次交易的買家只有兩個，除約240億由劉鑾雄自己接手，其餘207.5億交易對手均為恒大。

新世界：集中發展一線城市

事實上，恒大主席許家印、新世界兩任主席鄭裕彤父子，以及華置大股東「大劉」劉鑾雄私交甚篤，甚至因經常一起耍樂被戲稱為「鋤Dee會」，而當年恒大地產兩度赴港上市，回顧其上市歷程，「彤叔」與「大劉」可謂鼎力支持。曾於2008年上市失敗的恒大當時未能獲得機構投資者的認可，更一度傳出無基金經理認購的消息。次年再戰，兩位「好友」均以基石投資者身分入股，最終幫助恒大於2009年成功上市。
10 : kinkin28(56622)@2015-12-03 18:11:38

私有化衰左差唔多一年, 幾時再黎過?
11 : Louis(1212)@2015-12-03 22:34:49

2015年12月3日星期四
溢價天王

http://moneycafe-icable.blogspot.hk/2015/12/blog-post_3.html

中環人戲言，近幾星期，同一條水魚，同一批成員，製造同一樣驚人交易。

先買華置灣仔總部大部，呎價比中環更要高，再來一次更令市場嘩然，收購四個內地項目，溫價介乎兩成至兩倍，自此今日起計，許家印成為中環大名鼎鼎溢價天王!

四個項目，原本於新世界中國估值相當於0.83倍帳面值，溢價天王一出，水漲船高，即時提升至2倍。

難道市場一直有眼不識泰山，有好資產不懂發現價值？

更有趣是，新世界稱，四大資產回報低，出售有助優化組合，但恒大形容，四大資產極優質，買入強化組合。

承溢價天王所賜，四個新中內地項目的確回報極高，皆因作價計，新世界回報率有40%，相當於34%市值交易，917每股資產值提升近七毫子。

先後三宗交易，同樣出自中環人稱之為「大弟會」成員，更同樣是高溢價，有分期付款，亦難怪，恒大二百幾巴仙負債比率，近日依然如魚得水，買完商廈，搞保險，再回頭炮增加內房組合。

交易完成後，新世界負債比率由24%降至18%，新中由42%，降至17%，大行分析員稱，交易有助減債，強化組合，very good。

但基金界反問，新中組合遲不強化，早不強化，現在才強化？

更何況由「大弟會」出動，豈非為私有化舊事重提鋪路。

上次失敗後，917「禁私」期屆滿，由溢價王買資產，再私有化，表現符合邏輯，但調轉頭問，如果私有化原因時折讓太大，及未能體現價值，新世界有心若舊事重提，無理由趁新中私有化前，走去收窄折讓，及大額體現價值

以整項交易純獲利計，相當於每股利潤0.62元，按新世界於917持股，全數派發特息的話，相當於38億落袋。呢個亦係中環界第二個想法。

但點想都好，「大弟會」成員，絕來不留跡痕，大部份時間天馬行空!!!

發佈者： Joseph Ngan 於 下午9:54
12 : greatsoup38(830)@2015-12-04 02:30:46

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151203/news/ec_eca2.htm
恒大164億購新世界中國項目
  2015年12月3日

【明報專訊】恒大地產(3333)再向「鋤Dee會」成員收購資產，繼早前向華置(0127)收購美國萬通大廈後，再向鄭家純旗下新世界中國(0917)收購內地三個地產項目，總代價約163.6億元。新中母公司新世界(0017)發言人表示，今次交易主要是希望集中資源，發展一線城市項目。

頻為「鋤Dee會」成員接貨

新中公告稱，三個出售項目分別位於武漢、惠陽與海口，業務涉及私人住宅、別墅、酒店式公寓與高爾夫球會及度假村地產開發。而恒大將分兩年共五期向支付收購款項，首期將於項目完成時支付，此後每半年支付一次。若協議達成，新中國所獲淨收益高達65.77億元。

新世界發言人稱，今次交易集團近年積極清理非核心項目的發展方向相符，不排除日後新中將繼續出售二、三線城市項目，集中資源發展一線城市。

恒大近年頻頻為「鋤Dee會」成員「接貨」，除上月以125億元「天價」向華置收購其灣仔總部外，自2014年9月起，華置就已先後七次出售資產，並於15個月內套現共約450億元。七次交易的買家只有兩個，除約240億由劉鑾雄自己接手，其餘207.5億交易對手均為恒大。

新世界：集中發展一線城市

事實上，恒大主席許家印、新世界兩任主席鄭裕彤父子，以及華置大股東「大劉」劉鑾雄私交甚篤，甚至因經常一起耍樂被戲稱為「鋤Dee會」，而當年恒大地產兩度赴港上市，回顧其上市歷程，「彤叔」與「大劉」可謂鼎力支持。曾於2008年上市失敗的恒大當時未能獲得機構投資者的認可，更一度傳出無基金經理認購的消息。次年再戰，兩位「好友」均以基石投資者身分入股，最終幫助恒大於2009年成功上市。
13 : greatsoup38(830)@2015-12-13 15:08:26

2015-12-08 HJ
新中賣產減債莫寄厚望   

新世界中國（00917）協議出售中國三個項目，總代價人民幣135億元，相當於163.63億港元，這是新世界（00017）私有化失敗後最大宗的交易，市場視之為業務重組，實則是售產減債。股價稍升即跌，上周五一度急跌10%以上，上月底連升五天，升幅累計20%，急跌後已消化大部分升幅。

三個物業項目位於武漢、惠陽及海口。武漢項目代價38億元人民幣，6月底獨立估值為20億元人民幣，將獲收益29億港元。表面數字代價相當於估值的190%，據報代價相當於應佔資產值溢價354%。惠陽項目代價11億元人民幣，6月底估值為11.42億元人民幣，預期可獲收益7700萬港元，按估值計，代價是折讓3.67%，據報較資產值溢價20%。海口項目代價86億元人民幣，6月底估值為60.4億元人民幣，預期出售收益36億港元，按估值計，代價為估值的142%，報稱較資產淨值溢價81%。資產值為新中的賬面值。

兩年清付 滙率恐影響收購價

出售項目代價是分期收取，預計完成期為2016年2月，先收首期共31.5億元人民幣，其餘每6個月分期收取，最後一期為完成交易後24個月。文件提及於中國付款部分以人民幣進行，於香港支付其餘部分，可以用人民幣或等值港元支付，滙率以本地中國銀行公布滙率中間價計算，但未提及中國付款及香港付款數字，理論上不影響交易代價。不過，付款期長達兩年，人民幣滙率的變動將影響代價。

預計出售收益為65.77億港元，使股東權益增至673.58億港元，每股權益7.75元（資產淨值）升10.8%，其實意義不大，因私有化時曾公布資產估值達10港元以上。同樣地，2016年6月止年度的盈利，亦增加65.77億元，同樣無大意義，畢竟視作特殊項目。

新中表示，出售項目是加快現金收入，及以公平值將物業變現，有助於現金流及改善財務狀況，亦顯示新中減低於二、三線城市及毛利率較低的項目投資，集中於大中型城市的項目發展，以優化物業發展及投資組合，所得款項將用於營運資金。

至6月底止，新中持有不受限制的銀行存款及現金157億港元，資本承擔為47.18億港元，足夠應付營運所需，但淨借貸（已扣除現金及存款）高達293.9億港元，是一項沉重負擔，主要貸款應於5年內償還。於7月，已將酒店管理公司售予周大福企業，套現19.63億元，相信已是優化財務狀況之一，出售三項物業，更是主要步驟。

新中負債重，但不急於一時，出售物業可套現163億港元，雖然分兩年內收取，正好配合償還債務高峰期（2年至5年內應償還241億港元），大致可以應付，粗略計算，淨借貸293.9億港元，售酒店管理套現19.63億元，售物業套現163億港元，淨借貸將降至111.2億港元，已較6月縮減62%，這是預計兩年後的財務狀況，假設兩年內的現金收支平衡。

負債重難派特別息

6月底止總權益為646億港元，借貸淨額293.9億元，淨借貸比率約45%，是相當高水平，出售物業後總權益增至712億港元，若淨借貸降至111億港元，則淨借貸比率降至15.6%，可以接受，如可再降更為理想。一般企業，如大量出售資產，市場會憧憬派發特別股息，但以新中的財務狀況論，可能性不大，在負債沉重的情況下，如派發特息是不智。但派特息不一定財政寬裕，可能配合控股股東的需求，同系的周大福珠寶（01929）仍在負債中，亦派發特息42億港元，因為控股公司持股近90%，小股東只佔10%，只分享4.2億港元。新中由新世界持股約70%，若派特息，將有30%由小股東受惠，就此系作風而言，不會如此慷慨，況且新世界暫時的財務狀況，不必依賴新中派特息挹注。

新中公布出售溢價有高達354%，市場有所誤解，三項出售代價163億港元，而預期收益約66億港元，利潤不過40%，該等物業持有多年，不應視作高溢價出售，市場對此了解後出現沽壓，反而是正常現象，而急挫後稍有反彈，是技術調整，畢竟財務狀況可以改善，但期望不高。

#戴兆 #港股分析 #公司透視 - 新中賣產減債莫寄厚望
14 : GS(14)@2015-12-24 02:30:22

認購3333 CB
15 : GS(14)@2015-12-24 02:35:13

3333 發 CB 予周大福，17及917
16 : Louis(1212)@2015-12-24 07:48:54

恒大向鄭家純發15億美元可換股債

【明報專訊】近期連續向多個華資富豪收購中、港地產項目的恒大地產（3333），將向鄭裕彤、鄭家純父子旗下的新世界發展（0017）、新世界中國（0917）及周大福企業，以及張松橋旗下中渝置地（1224）合共發行總值15億美元（約117億港元）永久可換股債券。若全部以每股8.06元行使後，恒大將需要發行逾14.42億股，相當於已擴大後股本9.36%。鄭氏家族將因此成為恒大的第二大股東。


年息7厘 按年遞升

恒大指出，是次發債融資淨額為14.84億美元，主要用於收購和補充在內地一、二線城市的項目。該批可換股債券換股價8.06元，較昨日收市價每股6.33元，溢價27.3%。新世界發展及新世界中國，將認購9億美元可換股債券；餘額6億美元則為周大福企業、中渝置地為首財團承購。

由於恒大將以股東授予的一般授權額度發行股份，應付該批可換股債券，因此無需經過股東批准。該批債券將每半年派息一次，初始年息為7厘，其後按年重設遞升息差，7厘以外再加，首期為0.5厘，在之後首周年、第二周年及第三周年，則分別為1厘、1.5厘及3厘。恒大有權延期派息至下個派息日，亦可酌情進一步延遲，但須按期間息率計息。有關債券可以作出轉讓，亦可以選擇贖回。

若有關債券獲全數行使，新世界一系公司及周大福企業，將佔恒大已擴大股本9.36%，大股東許家印家族的持股量，則由原先的72.73%，攤薄至65.93%。
17 : Louis(1212)@2015-12-29 15:15:22

新世界中國以73億人幣向恒大出售貴陽及成都項目 (12:26)

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20151229136_C.pdf

新世界發展(0017)及新世界中國(0917)聯合公布，與恒大(3333)訂立買賣協議，以73億元人民幣，相當於87.425億港元，向恒大分別出售收購貴陽出售股份及貴陽目標貸款，涉53億元人民幣，及成都出售股份及成都目標貸款，涉20億元。

新中就出售產生的估計指標收益淨額合計約達8.65 億港元，而新世界發展就出售產生的估計指標收益淨額合計約達14.67 億港元。

其中貴陽項目位於中國貴陽市觀山湖區，合共佔地約2,152,684平方米，發展住宅、辦公樓、商業及公共配套項目。 貴陽項目可發展總建築面積約4,067,727平方米，於2015年10月30日， 約933,658平方米的施工建設已完成，約715,135平方米正進行施工，而餘下約2,418,934平方米則尚未開發。
至於成都項目主要從事持有成都心怡（一家於中國註冊成立 的合營企業）60%股本權益。成都心怡餘下40%股本權益由兩位合營夥伴持有，除彼等各別於成都心 怡的權益外，皆為獨立第三方。成都心怡主要業務為發展成都項目，包括住宅、商業、酒店及配套 發展，合共佔地約950,072平方。成都項目可發展總建築面積約3,040,231平方米，於2015年11月 30日，約472,837平方米的施工建設已完成，約574,660平方米正進行施工，而餘下約1,992,734平方米 則尚未開。


另外，恒大亦公布，向周大福企業斥20億元人民幣購青島項目，項目位於青島市黃島區羅浮山路228號，現時總計 劃建築面積約 62 萬平方米 （ 地上建築面積43萬平方米 ）。其中已竣工約10萬平方米；在建約9萬平方米；待開 發約43萬平方米（ 地上建築面積 29 萬平方米 ，地下建築 面積 14 萬平方米 ）， 未售約38 萬平方米 。項目規劃的 物業形態包括 ：聯排別墅 、雙拼別墅、高層住宅、商業、酒店以及其他配套設施。

另外亦向周大福企業斥18億元及17億元人民幣購青浦G及F地塊；此外，亦斥76億元民幣購北京麗來花園項目的權益。
18 : Louis(1212)@2015-12-29 15:18:18

新世界中國  公告及通告 - [須予披露的交易]
須予披露交易 - 完成認購永久證券
http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20151229132_C.pdf


茲提述 New World Development Company Limited（新世界發展有限公司）（「新世界發展」）及新世界中國地產有限公司（「新世界中國」）日期為 2015 年 12 月 23 日有關由第一名買家（新世界發展的直接全資附屬公司）及第二名買家（新世界中國的間接全資附屬公司）分別以代價 450,000,000美元及 450,000,000 美元，認購本金總額 900,000,000 美元、7 厘之永久證券之聯合公告（「該聯合公告」）。除文義另有所指外，本聯合公告所用詞彙與該聯合公告所用者具有相同涵義。

新世界發展董事會及新世界中國董事會各別宣布認購事項已於 2015 年 12 月 29 日完成。經認購人及發行人同意證券不附帶及已於發行時不附帶早前載列於該聯合公告中標題為“證券之主要條款” 內的轉換股份條款，據此，證券將不會轉換為發行人的普通股份。因應上述證券條款之變更，適用於證券的初始分派率已由每年 7 厘調整至每年 9 厘。此證券為永久證券，並無固定到期日及贖回日期，及發行人將僅可按照證券條款贖回或購回證券。除上述變更外，其他所有認購協議內的條款維持不變。
19 : Clark0713(1453)@2016-01-06 12:30:47

#17 私有化 #917 @$7.8

<匯港通訊>  新世界發展(00017)及新世界中國(00917)宣布，新世界發展有意提出自
願有條件現金要約，以收購所有未持有的新世界中國股份，每股現金要約價為7.8元，較新
世界中國停牌前報價6.21元溢價25.6%，另較去年6月30日新世界中國每股資產淨值6.995元
溢價11.5%，並將註銷所有尚未行使的新世界中國購股，購股權要約價介乎每份2.38-5.35元
，新世界發展就要約應付金額將介乎213.17-214.536億元。兩股申請今早復牌。

倘要約人收到有關不少於90%之要約股份及不少於90%之無利害關係的新世界中國股份之有效
接納，要約人擬藉行使其權利強制收購該等未被要約人根據股份要約收購之要約股份，以私
有化新世界中國，並將申請撤銷新世界中國股份於聯交所之上市地位。

新世界發展擬於完成要約後繼續進行新世界中國的現有業務，亦可能會不時考慮由新世界中
國以發債及/或股本融資的方式，為進一步發展提供資金的需要。 (ST)
20 : greatsoup38(830)@2016-01-09 01:09:08

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160107/news/ec_ecc1.htm


【明報專訊】新世界發展(0017)在2014年3月提出以每股6.8元，以協議安排方式，將新世界中國(0917)私有化，卻失敗告終。事隔兩年，再提出以每股7.8元私有化新中，除了出價較停牌前收市價6.21元溢價25.6%之外，亦改以現金要約方式進行，並且向匯豐取得信貸融資，雖然耗時較長，但現金要約毋須取得新中股東會同意。花旗認為，今次成功私有化新中機會較大。

改現金要約方式 毋須股東會同意

新世界今次只需在股東特別大會簡單多數通過私有化新中，並取得新中最少九成股權，便能強制其他新中小股東接受要約，完成私有化。這有別於上次以協議安排方式私有化新中，當時須在新中法院會議獲不少於四分三獨立股東贊成，少過一成反對票，及股東特別大會內最少四分三獨立股東贊成。在2014年一役，新世界提出協議計劃私有化最終以65.95%反對票大比數否決。

花旗明言新世界今次私有化新中變陣，成功機會較高，新世界的出價只較新中每股帳面值6.995元溢價11.5%。但是其相信，私有化新中對新世界為合理一步，原因是新中在過去兩年資產淨值已增加，新世界可見運用的資金地方不多。

摩根士丹利預期，今次私有化需時6個月完成，若計及新中出售物業予恒大(3333)的交易，出價只為新中市帳率1倍。

截至6月底，新世界及新中的資產淨值分別達3443.9億及646.2億元，但是兩間公司的市值昨日進一步拉近，分別為678.3億及650.7億元。新中昨日收報7.49元，升20.6%；新世界則收報7.32元，跌4.4%。若完成私有化新中，意味新世界的資產淨值或提高至逾3600億元，現價相對每股資產淨值折讓再擴大。
21 : Louis(1212)@2016-01-27 18:55:31

17新中難私有化
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160127/19467995
......
長話短說，我認為，這宗私有化對於鄭氏家族有害無利，所以據我的判斷，它將會和上次一樣，告吹收場。畢竟，在去年的牛市，出價6.8元，在今年的熊市，反而出價7.8元，大家想想，世間不可能有咁大隻蛤乸隨街跳吧？

周顯
22 : greatsoup38(830)@2016-02-24 01:38:26

盈利降67%，至2億，重債
23 : Clark0713(1453)@2016-03-21 23:36:06

私有化 succeed!
24 : danehill999(35475)@2016-03-22 14:04:18

沽空者就大件事
25 : danehill999(35475)@2016-04-01 20:55:19

沽空者已平了倉??
26 : GS(14)@2016-04-01 23:56:50

應該慢慢平左
27 : danehill999(35475)@2016-06-20 10:30:46

湯兄，我仲有一首未有接納協議，想問是否要等8月正式私有化之後，才可透過證券户口取回有關款項，謝謝解答！！
28 : GS(14)@2016-06-20 12:16:40

danehill999在27樓提及
湯兄，我仲有一首未有接納協議，想問是否要等8月正式私有化之後，才可透過證券户口取回有關款項，謝謝解答！！


是的。
29 : Number0(57364)@2016-11-01 19:29:31

湯兄，

新中兩次私有化的分別何在？
第一次要投票，第二次不用？
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=285024
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