2017年2月底，私募基金認繳規模11.35萬億元，公募基金規模8.82萬億，私募規模超過公募逾2成，私募市場地位進一步提高，儼然能夠與公募相提並論。在目前已經發布2016年年報的760余家上市公司中，也有約三分之一上市公司的前十大流通股東中出現了私募的身影。
第一財經了解到，過去一段時間來私募普遍倉位不低，較好地把握住了年初以來的這波行情，這在私募產品的業績中也有所體現。不過，一位受訪私募人士表示，盡管不悲觀，但是私募的態度開始變得謹慎起來。
與此同時，私募的調研步伐並未停歇。統計顯示，在過去一個月來約150家迎來證券私募公司的調研，其中最多調研私募家數也超過30家。在調研的私募中，淡水泉、重陽、從容、星石等老牌私募身影頻現。
重倉股一騎絕塵
私募大佬的堅持往往有其根據，王亞偉便是典型之一。
Wind統計顯示，截至去年四季度末，千合資本旗下產品“昀灃證券投資”和“昀灃3號證券投資”合計持有三聚環保3561.01萬股，持股比例達3.98%。截至3月28日，今年以來漲幅達到31.26%。
實際上，王亞偉“奔私”後，四年來一直堅守在三聚環保，而四年間三聚環保後複權的漲幅也超過11倍。
另一位堅守的私募大佬是淡水泉的趙軍。2014年四季度起淡水泉對歌爾股份的持股比例達0.85%，隨後淡水泉加大了對其的投資，在2015年二季度，淡水泉投資合計持股比例達2.40%，隨後淡水泉在其股價回調的過程中不斷加倉，截至2016年四季度末，淡水泉精選一期、淡水泉成長基金一期和投資精英之淡水泉合計持股比例達到4.05%。年初至今，歌爾股份的漲幅亦達到27.68%。
值得註意的是，除了三聚環保，王亞偉出現在了大連熱電2016年年報的前十大流通股東的名單。
並且，千合資本和淡水泉對歌爾股份和三聚環保的持股市值均超過了10億，也遠超其他私募重倉股的市值。
Wind也顯示，截至去年年末，按照持股市值的大小從高到低排列，陽光私募持有市值排名前十的個股依次是歌爾股份、三聚環保、山西焦化、機器人、乾照光電、用友網絡、陜國投A、靖遠煤電、海虹控股及貴州百靈。在這十大重倉股中，淡水泉、千合資本、民森等私募大佬現身。
其他老牌知名私募中，景林資產的重倉股是雲南城投;和聚投資重倉持有保稅科技和捷成股份;展博投資的重倉股是江陰銀行;高毅資產的重倉股是東易日盛;博道投資的重倉股是安圖生物;民森投資則重倉了天原集團等。
這些私募的重倉股大多表現搶眼，除上述的歌爾股份、三聚環保，江陰銀行更是值得一提。江陰銀行於去年9月上市交易，10個板後打開，隨後在9月末跌去近20%。Wind也顯示，到了4季度網下打中的眾多公募獲利離場，展博卻在四季度挺身而入。
第一財經統計發現，去年四季度江陰銀行的平均價格是12.92元∕股，截至今年3月28日收盤江陰銀行股價已經漲到21.76元∕股。也就是說，若持有江陰銀行至今，去年四季度至今的漲幅大概在68%。
“這波流動性帶來的行情私募基本都把握住了，從機構的業績也都能剛看得出來，這波行情非常明確。”清和泉資本策略分析師趙宇亮也向第一財經表示。
據格上理財統計，截至目前，私募機構持股市值前五的行業分別為房地產、醫藥生物、化工、電子和機械設備行業，占私募持股總市值的58.83%。從持股總市值來看，房地產行業持股總市值達295.46億元，占持股總市值近三成達28.73%，為目前私募持股集中度第一的行業。
行情過後偏謹慎
除把握到能抓住的確定性機會外，私募也加緊了調研的步伐。
過去一個月，近150家上市公司迎來私募調研，宋城演藝、華東醫藥、長春高新、榮泰健康和尚品宅配被私募調研家數最多，分別是33家、23家、19家、17家和16家。
具體來看宋城演藝的調研者中包括有淡水泉、拾貝、呈瑞、世城等;長春高新的調研者中不乏淡水泉、朱雀、新價值、翼虎等知名私募;拾貝、玖歌、從容、尚雅等私募則去調研了尚品宅配。同時，本報也註意到，淡水泉、重陽、星石等百億級私募都在過去一個月調研了歌爾股份。
除此之前，還有12家私募調研了匯納科技，其中包括星石、玖歌;13家私募調研了索菲亞，神農、拾貝、中歐瑞博等在內;調研科大訊飛的私募家數也超過了10家。
“2017年中國股市的整體表現要好於2016年，股市的上下震蕩幅度不會太大，但總體上還是穩中有升，個股方面將繼續延續2016年的分化局面，即低估值的指數權重股上漲，高估值的中小創上市公司延續調整。” 華南一位私募基金經理便告訴第一財經。
對於2017年的投資機會，廣東富利達資產管理有限公司投資總監樊繼浩認為主要在於兩個方面，第一個投資機會主要來自於業績增長、估值較低的行業龍頭上市公司;第二個投資機會則來自於大型央企上市公司。
“在這里特別要強調的是，一定要是行業龍頭上市公司，因為隨著新股發行節奏的加快，滬港通、深港通以及潛在滬倫通的深入發展，中國股市總體上來說將向成熟的資本市場一步步邁進，只有優秀的上市公司才能夠受到市場的關註，大部分的中小上市公司的股價格將回歸到合理價格，同時，A股上市公司在數量上已經不再稀缺，但行業龍頭卻是唯一的。”樊繼浩說。
“中國上市公司的大部分利潤來自於央企的上市公司，有一部分央企的上市公司已經進軍世界五百強，同時2017年又是國企混合所有制改革‘突破’年，通過混合所有制改革有望提高央企的整體業績與效益，給這部分公司帶來新的投資機遇。“對於第二個其認為的投資機會，樊繼浩進一步向第一財經表示。
不過，站在當前時點，也有私募人士向本報提示特別是要註意風險。“站在當前時點，我們認為一季度末是偏謹慎的。主要從幾個方面來考慮，首先是三季度應該是經濟考驗節點，三月份的PPI見頂，四月份趨勢往下。其實當前市場對此已經比較充分了，1-2 月規模以上工業企業利潤增速大幅上升，這兩天行業卻不開始反應。從各個宏觀指標來分析，二季度有下行的壓力;二是近期流動性緊張，MPA考核是一個原因以及央行的政策偏緊等。展望二季度，貨幣政策也不會有很大改變。”趙宇亮便表示。
“同時我們還要特別提防發生黑天鵝事件，對於投資來說，我們無法預測會發生什麽樣的黑天鵝事件以及什麽時候發生，但是我們要做好充分的準備。”上述華南私募基金經理也進一步表示。