http://magazine.caing.com/chargeFullNews.jsp?id=100241335&time=2011-03-26&cl=115&page=all
「代理籌建村鎮銀行」「每年10萬求村鎮銀行發起行」……此類代理信息滿天飛，印證金融掮客們當下多了一樁新生意，即想方設法為有意謀求金融牌 照的民間資金「行個方便」。
自2006年底年中國開放農村金融市場以後，伴隨著新興金融機構興起潮，監管部門預期的複雜境況也隨之而來。這也是銀監會堅持「銀行業金融機構 為村鎮銀行主發起人」最主要的原因。
「商業銀行成立分支機構，成本要低於單獨成立一家村鎮銀行，大行沒有必要成立村鎮銀行。」一位接近央行的人士如此看。
不過，建行和中行等卻不約而同決定選擇村鎮銀行的方式「重歸縣域」。有關人士表示，村鎮銀行是一級法人，完全不同於城市業務，縣域金融需求旺 盛，競爭也不像城市那麼激烈。建行和中行更打算成立村鎮銀行控股公司，來加快村鎮銀行的批量設立，並節約管理和系統上的成本。建行率先上報了村鎮銀行控股 公司的組建計劃，中行、民生銀行等均有跟進。
但財新《新世紀》記者從多個權威渠道獲知，相關部門對村鎮銀行控股公司有不同意見，建行於去年下半年上報國務院的擬與西班牙桑坦德銀行共同出資 組建設立村鎮銀行控股公司方案暫被擱置，同被暫緩的還有銀監會一同上報國務院的《村鎮銀行控股公司管理辦法》。
針對這一隱含「發起人埋單」的監管制度設計，有資深專家認為，村鎮銀行還在起步階段，也是銀行業中最脆弱的部分，目前在相關風險處置機制、退出 機制、存款保險制度還未明確的情況下，一旦蜂擁而至數十家甚至上百家，發起行是否能埋得起這個單？
「村鎮銀行作為最弱小的一級法人銀行，抗風險能力比較薄弱，一旦快速鋪開，數量多了風險比較大。出於謹慎的考慮，最好待保護中小銀行利益的存款 保險制度推出後，再成立村鎮銀行控股公司。」一位知情人士向財新《新世紀》記者透露。
財新《新世紀》記者從央行有關人士處獲悉，醞釀了十年的存款保險制度已於去年上報國務院，但何時推出尚未有時間表。
「利誘大行」
堅持「銀行業金融機構為村鎮銀行主發起人」是一把雙刃劍，在控制風險的同時，亦導致村鎮銀行的成立速度受限。根據《新型農村金融機構2009年 -2011年總體工作安排》，銀監會計劃到2011年末全國設立1027家村鎮銀行，截至去年底僅設349家。
「任務還是比較艱巨的，我們會積極推進，但數目不是關鍵，關鍵是質量。」銀監會有關人士表示。
從目前情況看，到2011年底，離1027家的目標還差600家，全國金融機構空白鄉鎮仍有2312個。業內人士判斷，如果監管部門希望要大範 圍、批量化開設村鎮銀行，仍需寄望大型銀行。
知情人士透露，為推進三年目標，銀監會已於去年上半年開始探索研究批量設立村鎮銀行的方式，意圖引導大中型銀行延伸縣域服務方面網絡、下沉經營 重心，並希望在2011年村鎮銀行有個「爆髮式」增長。
2010年銀監會曾下發通知，著重強調三年規劃重要性的同時，鼓勵大中型銀行的參與力度，同時也對三年規劃的時間安排、東西部掛鉤政策、主發起 人範圍、集中度要求等做出了政策調整；對設立30家或以上新型農村金融機構的主發起人，將允許其探索組建控股公司；允許主發起人到西部及邊窮地區以地市州 為單位建總分行制的村鎮銀行。同年監管部門還召集大中型銀行開了吹風會。
一番鼓勵之後，建行、中行、民生銀行均表達了進軍村鎮銀行的意願。
國開行在停滯一年後，將於近期發起設立第八家村鎮銀行。建行批發業務總監兼村鎮銀行委員會主任顧京圃在公開場合表示，該行將在「一個百強縣建一 家村鎮銀行」，並將設立村鎮銀行的計劃從100家擴大至200家。目前建行已經開設了九家村鎮銀行。農行已發起設立四家村鎮銀行，均位於中西部地區；工行 已發起設立兩家村鎮銀行，東部和西部各一家；交行已發起設立三家村鎮銀行，東、中、西部各一家，匯豐銀行、民生銀行發起設立的村鎮銀行已達10家左右。匯 豐亞太區行政總裁王冬勝在接受財新《新世紀》記者採訪時表示，希望未來匯豐銀行的村鎮銀行能夠佈局到中國的每一個省份。
3月，中行與淡馬錫富登金融控股私人有限公司合資設立的蘄春中銀富登村鎮銀行、湖北京山中銀富登村鎮銀行先後開業。在接下來的三四個月內，中行 和富登金融還將有12家合資村鎮銀行在湖北、山東、浙江陸續開業。中行是最晚開設村鎮銀行的大行，但中銀富登村鎮銀行董事長張儉生描繪了這樣的藍圖——未 來五年，中行希望其村鎮銀行網絡能夠覆蓋絕大部分省份，至少成立200家到400家的村鎮銀行，成為國內村鎮銀行中市場佔有率最高的金融機構。
「無論建行還是中行，村鎮銀行業務並非不可踰越的鴻溝，最核心的問題是，動機是否純正，是否真心實意作了研究，真正願意實實在在地做業務？眼 下，無論監管部門還是機構，村鎮銀行的設立恐怕已有政治化傾向。」世界銀行東亞太平洋金融發展局首席經濟學家王君評價直率，「這可能意味著風險管理和業務 經營的疏忽。」
對於銀監會為要求的發起人東西部掛鉤政策，業內也有憂慮。「只要不破產就行——抱著這樣的目的在西部設立村鎮銀行的金融機構不少。」中國社科院 金融研究所銀行研究室主任曾剛說。
「完全沒有必要『拉郎配』。填補金融空白點並非只依靠物理網點，還有電子銀行、手機銀行等方式可以解決，而非為了完成1000多家村鎮銀行的指 標，想盡辦法利誘機構設立村鎮銀行。」一位金融專家提醒。
重歸縣域
中資大行再度轉向縣域業務，面對中小客戶，無論從激勵機制、風險管理、信貸技術、成本控制、專業人員配備等，都意味著一個相當大的轉折，難道十 年前大行們主動遠離縣域的理由均不再成立？
城市市場競爭越發激烈，縣域開始被商業銀行視為「藍海」。這是大行們堅決否認借村鎮銀行重歸縣域存在「非商業動機」的主要理由。
在今年全國「兩會」期間，工行行長楊凱生、招行行長馬蔚華、國有重點金融機構監事會主席丁仲篪在接受財新《新世紀》記者採訪時均表示，2010 年中國所有商業銀行仍延續了傳統吃利差、壘大戶、追求規模和速度的信貸模式，這在當前調結構的宏觀環境下已很難持續，商業銀行必須加快轉型。
曾剛認為，從中國的城市化進程看，縣域是未來經濟增長所在，村鎮銀行因此存在機會，對大行也有吸引力。
「目前銀行面臨最大的壓力是盈利模式如何轉變、如何持續發展。」丁仲篪強調，以往無論大銀行、小銀行都靠大企業、大項目的貸款已不是長久之計， 必須更多關注服務業、中小企業、微小企業、涉農企業。
選擇哪裡切入村鎮銀行更好？社科院金融所剛出爐的《中國村鎮銀行業發展報告》（下稱《報告》）顯示，東部地區的村鎮銀行在盈利能力方面並未顯現 優勢，反而要落後於中部地區。曾剛認為原因可能在於，東部地區金融機構眾多，競爭激烈，市場趨於飽和，新型金融機構的發展空間有限，由於村鎮銀行自身規模 小，經營受限制較多，因此，與其他大行相比，其本身的競爭能力也存在很大劣勢。
從不良貸款來看，《報告》指出，幾類農村金融機構（農村合作銀行、農村商業銀行和農村信用社）發起設立的村鎮銀行不良貸款比率普遍較高；相反， 股份制銀行、國有大型銀行、外資行及城商行等幾類銀行發起的村鎮銀行不良貸款比率相對較低。《報告》認為，發起行較低的風險管控能力也反映到村鎮銀行的經 營之中。
但曾剛認為，除了相對熟悉縣域的農行，其他大行進入縣域並不划算，農行縣域物理網點達1.2萬多家，超過工中建交的總和，基本覆蓋了全國所有縣 級行政區，在這一領域，中行和建行與農行相比沒有優勢，跟農信社等其他中小農村金融機構相比也沒有優勢。村鎮銀行註冊資本一般幾千萬元，一年能掙個幾百萬 元就不錯了，但這幾百萬元在大行上千億元的利潤裡只有百分之零點幾，經濟上沒有什麼意義。
大行的戰略也趨於差異化。工行行長楊凱生在「兩會」期間告訴財新《新世紀》記者，工行打算先把現有兩家村鎮銀行做好，待認真總結經驗之後再考慮 其發展步伐。「工行還有近2000家縣支行，把這些支行辦好就是對縣域經濟很大的支持。」工行的核心業務仍是城市業務，眼下著眼於海外佈局。據楊凱生透 露，2011年工行擬把海外分支機構從28個拓展到40個國家。這將一舉超過目前在海外31個國家有分支機構的中行。
而中行網點是大行中最少的，近年來大舉開拓國內市場，「轉型」重點即立足本土市場。面對城市業務的激烈競爭，轉向縣域尋求突破亦無可厚非。
模式爭議
大行重歸縣域，方式方法力求有所突破。建行率先上報了與具有農村金融經驗的西班牙桑坦德銀行合資成立控股公司，由後者提供農村金融方面的技術支 持，控股公司和村鎮銀行各為獨立法人，分別按照有關規定自主運營。
「設立控股公司可集中到中後台管理，在資產負債表、流動性風險管理、規模效益方面都更有優勢。」匯豐中國村鎮銀行業務部常務總監李惠乾告訴財新 《新世紀》記者。通常銀行中後台管理對技術要求、資金投入要求都比較多，對於小銀行來說成本很高。匯豐中國在內部設立的村鎮銀行業務部，對其下屬十家村鎮 銀行統一管理，包括業務指導、產品開發、風險控制、資源調配等，相當於村鎮銀行的總部。
李惠乾認為，這個模式到底如何，現在下結論為時尚早。按照匯豐的測算，以平均每年設立3家-4家村鎮銀行的速度和規模效益，設立16家村鎮銀行 即可實現匯豐村鎮銀行的整體盈利。
曾剛表示，一家金融機構發起人設立多家村鎮銀行，特別是成立控股公司，比設立分行更有優勢，「因為激勵機制更到位，村鎮銀行有規模效應優勢、股 權轉讓的可能性，而一個分支機構不賺錢只能撤掉，沒有流動性。」
銀監會吸引商業銀行設立村鎮銀行的另一利好政策，是允許設立地市級村鎮銀行。
2010年年末，繼全國首家地市級村鎮銀行——湖南湘西長行村鎮銀行開業後，台州銀行作為主發起人的贛州銀座、廣西桂林國民、四川自貢農商村、 河南南陽村鎮銀行也紛紛開業。這些地市級村鎮銀行均為地方農商行、城商行發起設立，其中規模最大的南陽村鎮銀行註冊資本達5億元，股東包括天津農商行、渤 海銀行、天津銀行、天津濱海農商行等。這與最早設立的幾百萬元或千萬元註冊資本金的村鎮銀行，已不可同日而語，目前地市級村鎮銀行共有八家試點，「相當於 一家小的金融集團」，業內人士認為。
由於村鎮銀行由縣級「升級」至地市級，突破了縣域範圍，而位於經濟較為活躍的地市，對於商業銀行發起設立村鎮銀行也很有吸引力，但在迅速聚集資 金的同時，一些銀行的業務重心也偏離了監管部門支持縣域中小企業和三農的初衷。「主要是支持當地政府背景的大型企業。」一位村鎮銀行人士透露。
在大行上收信貸審批權之後，地方政府已意識到培植當地金融資源便於為我所用的重要性，對村鎮銀行往往給予稅收、財政資金支持等優惠措施，如湖 北、湖南等地。吉林省松源市一位政府人士甚至毫不掩飾地表白，「所有銀行都沒有村鎮銀行好。」
而銀監會有關官員告訴財新《新世紀》記者，部分民間資本對村鎮銀行存在不正當的入股動機，企圖通過入股、控股銀行機構套取信貸資金，且不具備持 續出資能力、不滿足股東資質要求等。一位業內人士新近接觸、考察的入股村鎮銀行的公司後也有類似感慨。
曾剛認為，「激勵比監管來得更有效，管是管不住的，不可能天天盯著。現在更多是通過監管限制，但是它以逐利為目標，想方設法也會繞過。」
有關部門出於風險考慮，對於批量設立小型金融機構的控股公司模式存疑，對村鎮銀行的爆髮式增長前景也比較謹慎。村鎮銀行控股公司的成立因此一直 「只見樓梯響，未見人下來」。
曾剛認為，如果經濟出現波動，村鎮銀行可能出現行業性整合，甚至可能大規模的倒閉，如美國每年都有100多家小銀行倒閉。「在中國尚未具備金融 機構退出機制的情況下，大規模增加村鎮銀行的數量，出了問題，怎麼辦？這是監管當局需要考慮的現實問題。」