被稱之為安全系數最高的業務之一的票據業務，風險卻在集中暴露。
繼農業銀行、中信銀行、天津銀行、寧波銀行之後，近日，廣發銀行也被卷入票據風險漩渦中，據了解，廣發銀行是由於外部同業機構在票據交易中的不規範行為導致出現9.3億元的風險敞口，截至7月22日，其已收回約5 .2億元，但其余4億元目前仍在繼續追收中。
事實上，票據風險幾乎每年都會發生，而今年則集中出現在轉貼現的環節，尤其是出現了“丟票丟錢”的現象。
“票據業務的風險點無外乎操作風險和信用風險，對於銀行承兌匯票來說，信用風險較小，主要是操作風險。而在操作風險中，同業戶是一個關鍵所在。所以，可以看到，今年以來包括銀監會和央行連續下發的多個監管文件，意在截堵規範同業戶。”一位票據行業人士對《第一財經日報》記者說。
票據風險每年有 只是今年大不同
“廣發銀行這筆票據的事情我們很早之前就聽說了，事情發生比較久了，他們也一直在追這筆款項。”一位銀行業內人士對《第一財經日報》記者稱。
根據廣發銀行去年年報，截至2015年末，公司貸款余額4377.63億元，較上年下降158.78億元，降幅3.50%;個人貸款余額4019.58億元，較上年增加746.38億元，增幅22.80%;票據貼現余額271.30億元，較上年增加171.53億元，增幅171.94%。
今年，票據風險集中爆發，年初1月22日，農業銀行公告稱，北京分行票據買入返售業務發生重大風險事件，涉及風險金額為39.15億元。隨後，1月28日，中信銀行公告，蘭州分行發生票據業務風險事件，涉及風險金額9.69億元。4月8日，天津銀行又公告，上海分行票據買入返售業務發生風險事件，涉及風險金額7.86億元。7月7日，寧波銀行公告在開展票據業務檢查過程中，發現深圳分行原員工違規辦理票據業務，3筆業務金額合計32億元。
事實上，票據風險幾乎每年都有，但本報記者整理2016年之前的案例發現，銀行票據業務的風險主要發生在開票或貼現環節，包括虛假貿易背景開票或持假票到銀行申請貼現。
比如，2015年曾經發生一筆犯罪嫌疑人夥同公司員工前後三次以虛假質押擔保方式在銀行辦理1.2億元的銀行承兌匯票，此後全部貼現，給銀行造成重大損失。
包括中信銀行蘭州分行發生的票據業務風險事件，問題同樣出在開票環節，據公開資料稱，有犯罪嫌疑人與中信銀行工作人員夥同，利用偽造的銀行存款單等文件，以虛假的質押擔保方式在銀行辦理存單質押銀行承兌匯票業務，並在獲取銀行承兌匯票後進行貼現。
所謂開票-貼現，其過程簡單來說：假設A公司要向B公司購買10萬元的原料，但A只有5萬元現金，於是找到銀行A，以公司做抵押或交付一定比例的保證金，開出5萬元匯票，半年後兌現。於是，B拿到5萬元現金和銀行A開具的5萬元匯票後，將10萬元的原料賣給A。
由於B急需現金，於是找到銀行A提前兌付匯票，前提是由銀行扣留部分利息，假設扣留的利息為2000元，結果是B拿到48000元，把匯票給了銀行A，這個過程就叫做貼現，銀行A賺取的就是利差。
失控的同業戶
而除了中信銀行以外，農業銀行、天津銀行和此次的廣發銀行票據風險集中出在轉貼現的環節，尤其是出現了“丟票丟錢”的現象。
所謂轉貼現，舉例說，即銀行A也如客戶B一樣，急需資金，所以以損失部分利息為條件，把未到期的匯票賣給銀行B，以取得資金融通，銀行B出資買票，同時賺取銀行A損失的那部分利息，這個過程叫轉貼現，是銀行與銀行之間的交易。
按理，銀行間的交易具有較高的信用背書，理應更安全，然而現實卻是“當頭一棒”。
年初的1月22日，農業銀行公告北京分行票據買入返售業務發生重大風險事件，由此拉開了今年票據系列案件的序幕。
據媒體報道，該案件涉及買入返售項下的票據業務，農行與某銀行開展銀行承兌匯票轉貼現業務，在回購到期前，銀票應存放在農行的保險櫃里，但實際情況是，在回購到期前，票據就被一家重慶票據中介提前取出，與另外一家銀行進行了回購貼現交易，資金並未回到農行的賬上，而是進入了股市。
這與天津銀行的案例極為相似，即在買入環節出了資金，返售環節票不見了，資金無法回到出資行的賬上。
“我認為這幾個案例都涉及員工違規操作，業務本身存在監管漏洞;資金幾乎都被挪用，流入股市並受股市波動影響而資金鏈斷裂。”融360理財分析師馬郢對本報記者說。
“按照我的理解，這幾筆風險事情普遍存在操作風險，涉及的都是紙票，大部分問題出在同業戶身上，涉及銀行內控的問題。”上述票據行業人士分析說。
他稱，部分銀行的一二級分行在其他銀行開立同業賬戶從事表外業務，行內可能並不知道，銀行的資金就這樣通過同業戶劃轉到企業里，內控環節沒有觸達同業賬戶，甚至票據被提前挪用都不知曉。
據了解，也有部分村鎮銀行被票據中介“包養”，票據中介在大銀行開立可以控制的村鎮銀行的同業戶，其賬戶的劃款權甚至都在中介手中，這種現象在票據圈內被稱為“代行”，即代理村鎮銀行，“代行”的存在，使得同業戶失控。
“賣斷+逆回購”的魔術
根據商業銀行的票據業務品種，大致包括貼現、轉貼現買斷/賣斷、賣出回購/買入返售業務。
按照會計準則，貼現納入信貸規模;買斷進入銀行的資產負債表，占用銀行的信貸規模，而賣斷之後，該筆票據可以從“票據融資”科目中扣除，進而“出表”;而賣出回購(正回購)和買入返售(逆回購)業務，對資金融入方是票據回購，只占資產規模，不占信貸規模，對於資金融出方是票據買入返售，不納入信貸規模統計。
2015年之前，商業銀行轉貼現業務的交易對手包括農信社、信托和券商，其中，信托模式於2012年下半年被叫停，農信社模式一直存在。
“因為部分地區的農信社依舊沿用舊的會計處理方法，票據賣斷和票據回購業務在會計處理上混為一談，將票據‘賣斷’變為‘回購’出去，都可以在‘票據融資’科目下扣除。”上述票據行業人士說。
典型的“商業銀行+農信社”模式是：賣斷+逆回購+遠期買斷。即，當銀行信貸規模超標時，商業銀行先將票據賣斷給農信社，再從農信社逆回購買入票據，該筆交易計入“買入返售”科目，不再“進表”，而信用社也不願到期來辦理“托收”，所以在回購到期後，商業銀行再從農信社買入票據托收，於是，這筆票據對應的信貸規模就憑空消失了，在業內，票據業務有信貸規模調節器之稱。
據票據行業人士透露，由於銀行間的轉貼現有著嚴格限制，例如，股份制銀行不可以為村鎮銀行開出的匯票貼現。但是，城市商業銀行可以為村鎮銀行開出的匯票貼現。所以，城市商業銀行會被找來用作“過橋行”，即通道行，在村鎮銀行和股份制銀行之間充當通道並收取通道費，最終導致原本不符合股份制銀行貼現要求的匯票流入股份制銀行，帶來風險。
票據資管接替買入返售
今年，在票據風險集中爆發的背景下，監管層接連出手，年初，銀監會發布《關於票據業務風險提示的通知》;今年5月份，央行和銀監會聯合下發《關於加強票據業務監督促進票據市場健康發展的通知》（126號文）;近日，銀監會城商行部向地方銀監局下發《關於對城商行票據業務風險進行排查的通知》【城市銀行部（2016）52號文】。
根據126號文，監管層已經想到一系列辦法堵住可能造成風險的做法。例如，開戶銀行必須通過大額支付系統向存款銀行一級法人進行核實;不得出租、出借賬戶，嚴禁將本銀行同業賬戶委托他人代為管理;不得利用貼現資金借新還舊，調節信貸質量指標;不得發放貸款償還銀行承兌匯票墊款，掩蓋不良資產;禁止離行離櫃辦理紙質票據業務;嚴禁銀行與非法票據中介、資金掮客開展業務合作;禁止無背書買賣票據等。
“通過央行的大額支付系統的確認，可以保證同業戶的開戶行為是銀行行為，而不是銀行里面某個人的行為，等於說從源頭上控制同業戶的風險。”上述票據行業人士說。
“銀行票據業務一直存在不規範現象，監管收緊後，業務趨向規範化，當然，也使曾在短期內迅速壯大的票據業務迅速收緊，尤其國有大行的紙質票據交易大規模縮減，發售額度變小，票據業務核查從嚴，紙質票據轉貼市場對於為多次轉手的票據背書非常謹慎，目前部分銀行只允許在該行系統內部進行票據期限錯配，部分銀行暫停對鋼鐵、煤炭等行業的票據貼現業務。”馬郢說。
如今，在信托模式早被叫停、農信社模式也難以為繼的背景下，商業銀行轉貼現模式開始轉向券商模式。
“事實上，銀證合作下的票據資管計劃目前已經成為主流，2015年，農信社模式的比例就在不斷下降。”上述票據行業人士對本報記者說。
“兩種模式都使得銀行間的票據業務達成非正規的資產出表，實現資金向表外轉移，不占用信貸規模。”馬郢說，票據資管對票據買入返售有替代作用，因為在銀行間加入了證券公司作為第三方，使資金流向更透明，業務更合規。可以說，票據資管對票據買入返售會造成一定的擠壓，這種擠壓將長期存在。
【相關】
銀行承兌匯票轉貼現，是指金融機構為取得資金，將未到期的已貼現銀行承兌匯票以貼現方式向另一金融機構轉讓的票據行為。
轉貼現，包括轉貼現買入業務和轉貼現賣出業務，轉貼現買入業務包括轉貼現買斷業務和買入返售業務，轉貼現賣出業務包括轉貼現賣斷業務和賣出回購業務。
轉貼現買斷業務是指，轉貼現行買入經持票人背書轉讓的已貼現尚未到期銀行承兌匯票的業務。
買入返售業務是指，轉貼現行對持票人持有的已貼現尚未到期的銀行承兌匯票實施限時購買，並按約定的時間、價格和方式將銀行承兌匯票返售給持票人的業務。
轉貼現賣斷業務是指，轉貼現行向其他金融機構背書轉讓已貼現尚未到期銀行承兌匯票的業務。
賣出回購業務是指，轉貼現行將持有的已貼現尚未到期的銀行承兌匯票依約定方式和價格向其他金融機構限時轉讓，並按約定時間以約定的價格和方式將銀行承兌匯票贖回的業務。