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美國史上最大IPO：阿里巴巴IPO最高融資243億美元 估值約1600億美元

來源: http://wallstreetcn.com/node/207891

周五，阿里巴巴向美國監管機構遞交的IPO招股文件顯示，IPO區間60~66美元，將發售3.2億份ADS，若算上給承銷商多余股份，最高融資額243億美元。以IPO區間中值計算，阿里巴巴市值1550億美元。阿里巴巴計劃9月8日起路演，持續約兩周；9月18日或敲定IPO價格，正式交易於轉天進行。（更多精彩財經資訊，點擊這里下載華爾街見聞App)

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阿里巴巴IPO價格區間為60~66美元，將發售3.2億份ADS，融資額為211億美元。阿里巴巴將給承銷商多余股份，若算上這部分融資額，預計最高募集資金為243億美元。若以IPO區間中值計算，阿里巴巴市值為1550億美元。彭博社報道稱阿里巴巴市值最高可達1627億美元。阿里巴巴將於紐交所上市，股票代碼為BABA。

阿里巴巴很可能成為美國歷史上最大的IPO。此前Visa公司在2008年共募集了197億美元。科技股IPO方面，Facebook在2012年上市時籌資資金160億美元。若以66美元IPO價格計算，阿里巴巴將成為市值第三大的互聯網公司，僅次於谷歌和Facebook。阿里巴巴IPO最終定價也可能超出66美元，例如Facebook和Twitter就是如此。

阿里巴巴的大股東中，日本軟銀不計劃出售任何股份。據華爾街日報報道，日本軟銀持股比例將從此前的34.1%降到32.4%。雅虎計劃出售1.22億股，持股比例從此前的22.4%降到16.3%。馬雲將出售1280萬股，其持股比例從8.8%降到7.8%。阿里巴巴大股東對IPO表示樂觀，這與Facebook上市時截然不同。Facebook上市後，一些大股東拋售了1/3的股份。

彭博新聞社援引消息人士報道，阿里巴巴集團計劃自9月8日起在紐約與投資者見面，路演持續約兩周，在美國和亞洲均會進行。阿里巴巴計劃於9月18日敲定IPO價格，正式交易於轉天也即9月19日進行。在與投資者見面前，阿里巴巴向美國監管機構遞交了IPO招股文件，內容包括上述的IPO價格區間、計劃發行數額等。IPO時間表可能仍會有變動，在此之前，IPO時間安排至少修改了兩次。

瑞信、德銀、高盛、摩根大通、摩根士丹利、花旗將參與阿里巴巴IPO工作。高盛是穩定市場經理人（stabilization agent），將負責監督IPO初期股票交易情況。巴克萊為指定IPO做市商，為市場提供流動性。

今年截至6月，阿里巴巴活躍買家高達2.79億，其IPO受到了廣泛關註。不過，彭博社指出，投資者應當心阿里巴巴的風險，其公司治理允許內部人士擁有控制權，股權所有結構可能遭到中國政府的反對。

華爾街日報消息人士稱，阿里巴巴IPO將含親友股計劃（directed shares program），表示公司在上市前，將部分股票的認購權以IPO價格指定給公司員工及親朋好友，這多用作員工福利、親友福利的一種變現形式，不屬於內幕交易。

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