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密件指“避稅天堂”盧森堡稅率不足1% 牽連歐委會主席

在瑞士銀行業迫於近年西方國家從嚴打擊主動繳械時，另一歐洲“避稅天堂”盧森堡也漸漸暴露並走向破滅。最新披露的絕密文件顯示，多家大企業利用設在盧森堡的分支秘密避稅數十億美元，四大會計師事務所之一普華永道在其中發揮了重要作用，本月剛出任歐盟委員會主席的容克（Jean-Claude Juncker）也卷入了這一涉嫌逃稅的醜聞。

總部位於美國的國際調查記者網絡“國際調查記者同盟”（ICIJ）公布了上述發現。該組織稱，據一份將近2.8萬頁的絕密文件，百事可樂、聯邦快遞、宜家、AIG、德意誌銀行等340多家全球大企業都借道盧森堡大量秘密避稅，

“泄密記錄指出，以那些企業轉入盧森堡的利潤，有些情況下，企業享受的稅率還不足利潤總額的1%。”

ICIJ提到，從避稅行為看，普華永道的客戶很令人擔憂。2002-2012年，普華永道至少協助跨國客戶進行548宗避稅的稅務裁定。以工程機械生產商卡特彼勒（Caterpillar）為例，普華永道協助該美國公司避稅十余年。該司將利潤豐厚的零部件業務利潤轉往瑞士的一家小分公司，當地企業稅率不足6%，遠低於美國29%的企業稅率。

除了企業和財會服務機構，曾長期任盧森堡總理的歐盟委員會主席容克也處境尷尬。上月《華爾街日報》等外媒報導，容克手下的一名公務員批準了數千份跨國企業的企業稅征稅安排，部分征稅安排為相關企業合計免稅數十億美元。

雖然尚無跡象顯示上述企業和盧森堡政府觸犯法律，但絕密文件披露，利用設於盧森堡的控股公司，企業可以將納稅稅率由盧森堡官方規定的29%降至接近於零。

ICIJ此次曝光信息使盧森堡的稅務裁定系統引起極大爭議。根據該系統，企業納稅以前可向稅務機構闡明其控股結構，確認應如何計算其應繳稅款。這種系統讓企業獲得三大益處：

1、如盧森堡稅務機構對企業的控股結構有疑問，他們可以相應做出調整；2、一旦獲得盧森堡官方批準，這種控股結構即適用五年；3、一切操作都屬企業秘密，無需公開。

《華爾街日報》報道認為，ICIJ曝光的這些信息可能令容克面臨政界挑戰。盧森堡為企業大量減稅本已全歐聞名，但此時正值歐洲多國政府嚴控預算，曝光信息涉及交易之多必然引起歐洲各國政府關註。面對祖國協助歐洲企業避稅的尷尬現實，容克未來將如何要求希臘等歐元區國家繼續推行財政緊縮？

和瑞士類似，盧森堡也長期實行銀行保密制度，並拒絕英美德等國家開放客戶記錄的要求。上月盧森堡宣布，從2017年起廢除保密制度，對相關銀行數據采用國際標準。這意味著，盧森堡三年後將正式告別“避稅天堂”。

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打造基金小鎮 前海與盧森堡證交所開展創新金融產品上市合作

前海打造深港基金小鎮又有新進展。

10月28日，盧森堡證券交易所（下稱“盧交所”）與深圳市前海金融控股有限公司（下稱“前海金控”）、招商銀行股份有限公司（下稱“招商銀行”）正式簽署合作諒解備忘錄。前海金控成為國內首個與盧交所建立正式合作關系的國資金融控股企業。

此次，盧交所與前海金控、招商銀行簽訂合作諒解備忘錄，將建立各方之間的合作及夥伴關系框架，並開展多方位金融合作，共同助力前海深港基金小鎮的發展。

第一財經記者了解到，三方合作內容包括共享知識信息及全球範圍內不同市場間的實踐經驗；共享以不同幣種，尤其是人民幣計價的商業債券、股票、資產證券化、投資基金、私募股權等客戶資源；開展UCITS（歐盟可轉讓證券集合投資計劃 Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities)基金（開放或封閉）以及AIF（另類投資基金）（開放或封閉）等投資基金上市方面的合作；開展創新金融產品的上市以及具備完整生命周期的上市工具的研發合作等。

一直想打造中國矽谷的深圳，或許也需要一個中國版“沙丘路”的出現。就在“雙創周”開幕的前一天，10月11日，前海金控與深圳市地鐵集團有限公司正式簽署戰略合作協議，雙方將打造前海深港基金小鎮，還將成立前海深港基金小鎮發展有限公司，為入駐基金公司提供管家式服務。

前海作為“國家深港合作戰略平臺”和“國家金融業對外開放試驗示範窗口”，一直致力於在國家金融改革創新方面先行先試，吸引了大量投資機構在此註冊。數據顯示，金融和類金融機構是前海註冊類型最多的機構。截至9月23日，在前海蛇口自貿區註冊的含“基金管理”的企業共4968家，其中在前海註冊的4950家，含“資產管理”的企業共5977家。

前海金控董事長李強在接受第一財經記者專訪時說，前海的基金小鎮是順應市場發展的需要，不是純粹打造一個物理意義上的小鎮。“地方政府不應該硬生生地用激進的手段，用套利的方式來推動產業發展，如果前海沒有基金產業基礎的話，我們不會做這件事。”

前海基金小鎮已經在物理空間上具備雛形。從物理空間上看，前海深港基金小鎮是國內第一個位於自貿區內的基金小鎮，建於前海核心片區，占地面積9.5萬平方米，建築面積近8.5萬平方米，由29棟低密度的企業墅(前海容積率最低的區域)組成，還包括基金路演大廳、投資人俱樂部等，明年底可入駐辦公。

未來，前海基金小鎮要打造的是配套服務。李強對第一財經記者表示，前海將打造幾只母基金(百億規模)對產業配合，同時，深圳市和前海管理局都會研究出臺對於基金產業的扶持政策。

在配套服務方面，李強表示，基金小鎮里為入駐公司設立了會議室、路演中心、投資者俱樂部，還會給每個基金公司配備一名管家在工商登記、以及基金註冊等方面進行個性化服務。另外，海外專業的服務機構會進駐到基金小鎮。

盧交所與前海金控、招商銀行的此次合作，正是建立基金小鎮配套服務中的一環。未來，在三方共同打造的互通框架下，前海將實現境內金融產品通過前海綠色通道在盧森堡以及歐洲其他市場進行發行。

同時，盧森堡作為世界基金中心其經驗也值得國內基金小鎮學習。盧森堡面積比深圳大一點，人口卻僅有50萬，是全球排在美國之後的第二大基金中心。盧森堡之所以成為世界基金中心，首先是其具備稅收優勢，享受收入和資本所得免稅優惠，盧森堡還與世界各主要經濟體簽署了多項避免雙重征稅協定。此外，盧森堡實行彈性監管，在當地註冊的基金可在歐盟各國和全球各地銷售，同時服務完善。

盧森堡准基金 參與滬港通