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《聯合報》才剛在九月慶祝走過一 甲子，董事長王文杉就積極將忠孝東路四段的大樓舊址，改建為每坪一百五十萬元起跳、總銷金額至少一二四億元的豪宅開發案，這步棋可說賺很大。

撰 文．梁任瑋

位於忠孝東路四段、基隆路口《聯合報》舊址，二○一○年拆除後，在寸土寸金的信義區內，變身為罕見的千坪大公園。不過，這個公園 在一年半後即將消失，而且將改建為台北市最貴的頂級豪宅，地主《聯合報》至少可獲利百億元。

這座「臨時」公園是《聯合報》申請「台北好好 看」專案，按規定可獲一○％容積獎勵。據了解，《聯合報》向台北市政府爭取都市更新容積獎勵，希望可以維持原容積約六○○％，加上其他開放空間等不同容積 獎勵，總計最後可獲八○○％容積率。

台北市政府都市更新處長林崇傑說，「台北好好看」綠化時間要超過十八個月，才會獲得原容積的一○％容積 獎勵，未來《聯合報》最後究竟可拿到多少總容積率，仍要經都市更新審委員會開會決議。

目前《聯合報》一、二、三大樓分為Ａ、Ｂ基地處理，Ａ 基地因申請「台北好好看」專案，目前改建為公園供大眾使用，未來將興建商辦與豪宅結合的住商混合大樓；Ｂ基地目前經營聯經書局，未來將整棟改建為豪宅。

由 於可拿到高容積率，Ａ基地將興建樓高三十層的複合式住辦大樓，不過，商辦只是配角，豪宅才是主角。原來，Ａ基地中低樓層設計為辦公大樓，但高樓層二十一樓 到三十樓的部分，將興建豪宅對外銷售，依目前國父紀念館周邊房價每坪一百五十萬元計算，將是一二四億元的開發案，四年後完工，若每坪房價翻一番，站上三百 萬元，總銷金額高達二五○億元，這些房子賣後「賺很大」。

由於《聯合報》土地使用分區原本就屬住宅區，曾有人建議《聯合報》全棟改建為豪宅 銷售，但考量到「社會觀感」，為避免外界扣上賣祖產的帽子，才將低樓層設計為只租不售的商辦。

受《聯合報》委託辦理都市更新程序的財團法人 都市更新研究發展基金會規畫師謝志達表示，不便回應《聯合報》都更的細節。

都市改革組織（OURs）祕書長彭揚凱批評，《聯合報》利用老舊 建物都市更新、「台北好好看」申請一大堆容積獎勵，根本就是利用假公園削政府容積，而且這些容積率全部「灌」成高樓層，變成豪宅來賣，實在有違公平正義。

《聯 合報》舊址都更小檔案基地位置 台北市忠孝東路四段555號

基地面積 1846坪

使用分區 第四種住宅區、第四種住宅區之一樓層高度 A基地：30F/B5，B基地：27F/B7 建築規畫 A基地：1~20F商辦，21~30F住宅

B 基地：全棟住宅

法定容積率 350%

原容積率 近600%（爭取容積獎勵可達800%）資料來源：台北市政府都市更新處

專門服務短期租賃辦公室的德事商務公司，每個座位月租高達二．五萬元，比一般辦公大樓行情貴五倍，在房地產業不景氣之際，生意卻逆勢成長。

撰文‧梁任瑋

全球經濟委靡不振，不少企業持續緊縮辦公室租賃預算，在台北一○一大樓內卻有一家公司的生意不減反增，它是專租短期辦公室的德事商務中心。

隱身在台北一○一大樓內的德事商務，十九年前發跡於香港，在亞太區有五十一個據點，一年營收新台幣三十六億元，谷歌、ＩＢＭ、臉書都是它的客戶。二○○五年進軍台灣，就直接在台北一○一設點。「一開始僅試水溫承租半層，沒想到一開幕生意就很好，半年後立刻把另外半層也租下來，至今出租率始終維持在九五％。」德事商務中心台灣分公司總經理林沛欣說。

「我們這行就像『旋轉門』，企業要進入新市場，一定會先經過我們。」德事商務中心總裁桑力高說，雖然一個座位平均月租二．五萬元，但租客可省下買硬體設備、裝潢辦公室費用，最小可只租一人辦公室，很多外商公司初期來台設點，都會先到德事籌備辦事處。

德事五星級飯店服務經營的商業模式，也是一大特色。例如他們培養的專業祕書團隊，能替租客以企業名義接聽來電、甚至代收郵件。目前就有五十家公司透過德事在一○一成立「虛擬辦公室」，實際進駐的公司也有二十三家。

創辦德事商務中心的桑力高，當初跨入這行，是來自於親身的經驗。當時他在日本一家房地產公司工作，為開拓大中華區市場被派駐在香港，一開始，公司替他承租了三年辦公室，但沒多久公司就撤出香港，不過，辦公室租約未走完，租金與空間就這樣白白浪費，這件事卻激發他創業的動機，開始投入短期租賃辦公室。

德事去年在亞洲新開了十一個據點，今年上半年也新增八個據點，台灣除了第二個據點遠企大樓之外，今年下半年也將在台北開拓第三個據點。據了解，連台北一○一董事長宋文琪都必須與德事打好關係，因為進駐德事的企業，將來就是承租一○一的潛力客戶。

德事商務中心

台灣分公司

成立時間：2005年

總裁：桑力高

主要業務：服務式辦公室

主要客戶：谷歌、臉書、蘋果

愈來愈多壽險業者開始提供保單活化服務，你用得到嗎？專家表示，保單活化就是「把遺產變成財產」，至於如何評估，你得先問問自己三個問題。

撰文‧張譯天

「不能算業績、不能抽佣金，誰會想推這個政策啊？」一位保險業務這麼說；他所指的，是金管會在二○一四年八月推動的「保單活化」政策。

所謂保單活化，也稱為「保單轉換」，是指傳統壽險保單可轉換為健康險、長期看護險、年金險等。金管會主委曾銘宗在七月底公開表示，將以政策引導民眾進行保單活化，預估可轉換的保單將有三百萬張左右；但據金管會在十一月十八日公布的成效來看，三個月的努力，完成轉換的僅有七十三張。

在保險業務員的眼裡，雖然不能算業績、推動的意願不高，「但不能否認，金管會是立意良善的。」簡單地說，保單活化對於保戶的最大影響，就是「原本死後才能拿到的錢，變成在世時就能享受的錢」；在高齡化、少子化的大環境下，此一政策的確是為民眾的銀髮生活品質著想。

你希望照顧誰？

父母年長 部分保單可轉換好消息是，雖然政策推動的初期成果不算及格，但進入一四年十二月後，先是富邦人壽宣布可將終身壽險轉成「類」長期看護險，十六日，南山人壽也宣布「康樂限期繳費終身壽險」開放轉換為遞延年金或長看險；新光人壽則表態將在一五年初跟進。

換句話說，這個「業務員不推，但可能對你有幫助」的服務，已經有愈來愈多保險公司開始加入。應該如何善加運用，成了值得每一位保戶認真思考的課題。

國泰人壽經理涂薏如提醒，轉換後，新保單與舊保單的性質迥異，可能會因為生存時間長短，或理賠給付等不同，而發生轉換後「財產」低於轉換前「遺產」的情況，這是首先必須注意的。但保險的本質，在於「確保希望照顧的對象能獲得保障」，從這個角度出發，其實應該把「划算與否」的問題先暫擱置，先從「希望照顧對象」來評估，自己所繳的保費是否能夠換來最大效益。

「你希望照顧誰？」這就是評估保單轉換的第一個問題。

「回想一下，當時買壽險的目的是什麼？自己如果身故了，誰最需要照顧？要照顧多久？時間拉回到現在，答案還是一樣嗎？」宏觀財務管理顧問李鳳蘭表示，保單轉換並不是人人都需要，而是完全取決於自身需求的改變。

她舉例，一位單身族預計要扶養她六十歲的媽媽到八十五歲，每個月支出要兩萬元，當下的需求保額會等於一年二十四萬元乘上二十五年，大約需要六百萬元保額；但過了十五年後，一方面可能自己的存款有所增加，且媽媽的餘命減少，需要的保額可能只剩三百萬元，那麼，就可考慮透過保單活化，把「原本要照顧媽媽的保單，進行一部分的轉換。」國泰人壽也表示，很多父母在孩子年幼時擔心自己發生意外身故，會買壽險給家庭一個保障，而現在子女已經長大，有自己的事業與收入，已經不需要擔心子女，「與其留下『遺產』照顧子女，不如先拿到自己『財產』照顧自己。」自己需要什麼照顧？

檢視家族病史 轉換醫療險如果確定「想照顧的對象」改變了，從家人變成了自己，那麼，保單活化前要問自己的第二個問題，是「自己需要什麼樣的照顧？」涂薏如舉例，不妨想想自己的家族病史，如果年長時發生疾病的風險較高，而本身的醫療險不足，將壽險保單轉換為醫療險就是可考慮的作法。值得一提的是，中高齡買醫療險相較於年輕時貴出許多，因此金管會也規定，轉換後的新保單，要依據「舊保單當時投保的年齡」計算保費，對保戶來說是一大福音。

至於長期看護險，李鳳蘭並不建議轉換，「主要是理賠門檻太高了！」而如富邦人壽可轉換的「類長看險」，則是近兩年新推出的保單類型，與長看險以「保戶狀態」為理賠標準相較，類長看險則是以「疾病」為理賠與否的判斷，門檻相對低一些，但仍須留意保單中所規範的「疾病種類與定義」，並對照自己的家族病史，才能避免「轉錯保單」。

若考慮將壽險轉成年金險，李鳳蘭建議，這時恐怕就要開始計算「划算與否」的問題，「轉成年金險或解約，哪個划算？這是必須想清楚的問題。」她表示，要讓壽險保額從「遺產」變「財產」，除了保單活化，另外一個方法是「部分解約」，「把保單一年一年解約固定的金額，而還未解約的仍然保有一定的壽險額度，有時候未必比保單轉換差。」轉換是否划算？

部分解約仍可享有壽險保障她舉例，一位六十五歲的女性，四十五歲購買一張保額三百萬元的壽險，最近想將部分保額二三○萬元提領出來，她可以選擇把壽險「活化」成年金險，每年領五萬元，保證領三十年；另外也可以採取「每年固定解約五萬元」的作法，可在未來二十八年同樣年領五萬元，「兩相比較，年領五萬元的效果差不了多少，但部分解約的作法，讓保戶在短期內仍能保有相當額度的壽險保障。」所謂保單活化，就是讓你的保險從「對抗自己身故後家庭沒人照顧」，變成「對抗自己之前沒想過的長壽風險」。如果你已經開始擔心自己退休後的生活，那麼，從以上提出的三個問題開始，仔細思考讓保單「活起來」的必要性吧！

日前公視董事會通過「華視資產活化案」，打算將五千多坪土地上的多棟建物重新規畫使用方式。對負債二十四億元的華視，活化資產是當務之急，但是外界也質疑看不見任何節目製作轉型和人事重整細節，是否真能「活化」華視？

撰文•賴若函

公共電視董事會七月中通過「華視園區資產活化專案」，決定把華視位於台北市光復南路的五千多坪精華地段土地重新規畫，以解決華視連年虧損問題。但專案內容 不但引發外界諸多質疑，文化部部長洪孟啟更大力反對，強調資產活化必須兼顧全民的利益和內部發展，不能只憑幾位董事決定。

公視董事會二○一四年成立的「華視資產活化小組」成員，除公視兼任華視董事長邵玉銘，還有施振榮、童子賢和姚仁祿等知名企業家。

在「華視資產活化小組」的規畫中，華視將成立資產管理公司，重新整理華視共四棟大樓、八八○坪停車場，改建、出租，預計一年有二億元進帳。

「目前一年賠二億元，華視已經喘不過氣了，什麼都不做，就﹃穩死﹄！」邵玉銘強調。

華視自從○六年納入公廣集團︵台灣公共廣播電視集團︶後，虧損日益嚴重，目前已經累積負債二十四億元，主因是華視因可做廣告，拿不到任何政府補助，需要自負盈虧，但又禁止置入性行銷、選舉或宗教廣告，財務狀況日漸惡化，員工已十幾年未加薪。

更嚴重的是，在沒有錢的情況下，華視無法做出好內容，今年除了《華視天王豬哥秀》有賺錢，八點檔戲劇《愛你沒條件》依舊慘賠。節目不吸引人，也就沒有廣告入帳，財務因此陷入惡性循環，「所以活化的目的是為了做節目！」邵玉銘說。

包袱一：人事成本高居首位然而，這個活化專案引發兩大爭議。爭議一是資產活化為何要做飯店？長期研究公廣集團的政大新聞系教授劉昌德即指出：「把土地拿來 蓋飯店，是不務正業的行為，這和華視作為媒體的本業相背離。」爭議二是華視資產活化所得將不支應營運虧損，而是要投資未來媒體發展；但專案內容看不見任何 有關節目轉型的實質規畫，加上華視人力普遍老化，如何確保新節目製作有效益？

平心而論，無論資產再怎麼活化，若無法做出好內容，很難在競爭激烈的媒體環境中獲取廣告效益。但華視加入公廣集團迄今，許多問題擱置未處理，若未積極面對，未來發展仍不樂觀。

根據監察院一四年的調查報告，華視目前共有五八○名員工，員工平均年齡四十五歲、平均年資十五．一年，五十五歲資深員工約一三○人。每年人事成本高達五．五億元，一度超過總支出的三○％，是無線電視台之首，員工薪資水準也優於市場行情，導致人事成本居高不下。

邵玉銘抱怨，當年華視公共化，第一任總經理江霞曾辦理員工優退優離，之後又全數回聘，未重談薪資條件，「所以好的人進不來、壞的出不去。」劉昌德則認為，華視需要的是把對的人放到對的位置，透過評鑑篩選機制，淘汰不適任員工。

包袱二：節目貧瘠淪﹁買片王﹂過去曾被稱為「綜藝王國」的華視，近年淪為﹁買片台﹂，大量購買中國、韓國電視劇播映，擠壓台劇時段，甚至八點檔黃金時段還用日本卡通來填補，完全背離其作為公共電視、提供多元內容的精神。

另外，根據公視基金會一五年《公廣集團公共價值評量體系研究報告》指出，從○九年到一四年之間，華視新聞與政令宣導節目增加二五％，大眾娛樂和教育性節目 分別減少一五％和一○％。劉昌德認為，這和政令置入性行銷脫不了關係，「一年做一至兩檔旗艦型節目，創造廣告價值，是華視需要積極考量的事。」

包袱三：政治力干預人事

「華視人謀不臧的情形太嚴重了，從七年換了八位總經理，幾任董事長還由公視董事長兼任就可看出。」公視前總經理馮賢賢說，她細數過往的華視總經理人事任 用，政治力干預是最大問題，江霞任內慘賠十三億元，○八年上任的陳正然，一度將年度虧損從五億元轉為只差四千萬元就打平，但也做不滿三年。馮賢賢認為，華 視並非資源不足，但需要找到對的專業經理人，做好財務及內容長程規畫。

此外，價值兩百億元以上的華視資產如何運用，則是棘手問題。

曾任公視總經理的中正大學電訊傳播研究所副教授胡元輝說，早一點處理華視是正確的，但目前外界無法參與討論，譬如做飯店為何比較好、與對面的松山文化園區 如何整合等，這些牽涉公眾利益，應該透明與公開化。馮賢賢認為，公視董事會任期明年七月屆滿，這項重大決定應留到下一任董事再規畫，並回歸公共參與討論。

昔日老三台的風光，在公共化後的華視已不復見，台視、中視都已脫離負債、開展新局面，華視需要的不只是錢的投注，更重要的是回歸經營面的具體作為，才有機會重回優質電視台行列。

華視

成立時間：1971年

董事長：邵玉銘

總經理：王麟祥

加入公廣集團時間：

2006年（含華視、公視、客家電視台、宏觀電視）

財務狀況：

帳面負債24億元，每年平均負債2億多元

資產活化專案內容

成立「華視新媒體中心資產管理及經營公司」，管理總園區超過200億元資產。

拆除華視攝影大樓和文教大樓，新建中央綠廣場和「新華視大樓」；光復大樓整修為平價小型文創基地「e-Tower」全棟出租；原華視大樓整修成為影音主題的「新媒體特色旅館」，預計2020年底啟用。

根據中華民國退休基金協會與《今周刊》合作，進行「退休規劃投資態度調查」中發現，多數人贊同在國際潮流趨勢下，勞退新制應開放自主選擇投資標的，讓收入更多元是關鍵。

今年三十五歲，在科技公司上班的李任青（化名），除了參加勞保、勞退新制外，月薪五萬元的他，每個月還會透過勞退新制的「勞工自願提繳」機制，把自己六％的薪水（約三千元）提撥到退休金帳戶裡。

自提六％

未來退休更添保障

經常加班到半夜的李任青，對於退休理財既沒時間、也沒多餘的心力研究，「剛進公司時，會計突然提醒，問我要不要自提。」李任青說，雖然只知道自提是要「自己提撥一部分的薪水存退休金」，其他意義一概不知，但就這樣，他還是加入了只有少數人的「勞退自提俱樂部」。

他也萬萬沒想到，這個小動作，讓他在勞保瀕臨破產、人心惶惶之時，心中比別人多了一份安心。

目前政府提供的勞工退休金制度，除了屬於社會保險的「勞工保險」（簡稱勞保），尚有第二層退休金保障，稱為「勞工退休金」。在新制勞工退休金中，除了雇主強制提撥六％的薪水，勞工還可以自主性提撥一％至六％進入個人退休帳戶。

簡言之，對大部分人而言，若沒有自行準備退休金，光靠政府的退休制度，主要來源僅包含強制繳交的勞保及雇主提撥的六％勞退金。根據行政院年金改革小組計算，一般勞工的「退休所得替代率」（退休金收入占原本收入的比率）只有五成左右（勞保三成、勞退二成）。

不過，對於三十歲進入職場時，就開始自提六％退休金的李任青，按照中華民國退休基金協會的精算，假設工作三十五年、每年退休金報酬率三％，在他退休時，退休替代率比沒有自提的人增加一七％。因此，他可以有近七成的退休替代率。

「而且，後來我才發現，提撥金額不納入所得稅計算，所以一年少繳近五千元的綜所稅，發票要中多少張才能賺到啊！」李任青笑著說，「我自己也沒去想退休理財該怎麼辦，只是先走一小步，心裡也比較踏實。」

乏人問津

報酬率太低是關鍵

而這正是政府設計員工自主提撥時所期盼的效應，只是像李任青這樣採取行動的人，少之又少。

根據勞動部勞工保險局統計顯示，全台超過六百萬採用勞退新制的勞工中，僅三十八萬人選擇自主提撥勞退金，人數只占勞退制度中的六％。

既可免稅又有保證收益，為何乏人問津？為了找答案，《今周刊》與中華民國退休基金協會合作，委託「國立政治大學商學院民意與市場調查研究中心」針對全國一○七○位民眾，進行獨家「退休規劃投資態度調查」。問卷調查結果顯示，台灣人對自己的退休財務，可說人心惶惶。在年金制度搖搖欲墜之際，已有近八成民眾深知「勞保破產」危機將在二十年內爆發，五成民眾沒有信心能在退休前準備足夠的退休金。而這次的調查也卻顯示，八成四民眾深信勞保加上雇主自提部分的勞退，無法滿足心中退休金的目標金額。這樣的結果，更暗示勞工自主提撥勞工退休金的重要性。

但根據本次調查，高達近八成的受訪者未提撥，而原因相當分散，包括認為政府投資收益太差、希望自己做投資理財、覺得薪資太低不夠用，甚至有四分之一的人不知道可以提撥。

如何增加勞工自提的誘因，讓更多民眾為自己的退休做好準備？開放「勞工自選平台」，將會是有效彌補目前勞工退休金制度不足之困境。

政大風險管理與保險學系教授、金管會前主委王儷玲就指出：「未來的年金制度不能單靠第一層的社會保險，一定得靠確定提撥制的職業年金、鼓勵民眾自提，透過商業保險彌補政府制度上的不足。」同時，她也指出，現在的自主提撥雖然好處多，包括自願提繳的金額可從每年度個人綜合所得總額中全數減除，享有稅負遞延優惠；且該金額存入退休金專戶後，享有兩年期定存利率收益保證。但是，「主要先進國家都已經開放更多選項，讓勞工可以依照自己的風險偏好選擇更安全，或是更高報酬的商品。台灣這一步，走得比較慢，對一般民眾的誘因自然更低。」王儷玲說。

開放自選

對年輕人更有吸引力

觀察今年四月通膨率就能發現，在通膨率一．?八八％之下，對照目前國內銀行所提供兩年期定存利率僅在一．?一％上下，就讓人驚覺退休金所提供的保證收益仍不敵通膨幅度。其實目前全球許多國家的勞工退休金都已交由勞工自己投資管理，例如美國四○一K、香港強積金等。

在國際潮流趨勢下，這次調查也發現，其實高達六成六受訪者也贊同勞退新制中，保留政府管理的保證收益基金外，多出一種選擇，開放勞工自主選擇投資標的。

而觀察勞工自選投資標的觀念在各年齡層中接受度，以年輕族群最為普遍。十五到三十九歲族群中，贊成比率高達七成，贊成比率隨著年齡增長而下降。可見勞工自主投資對年輕人來說，更有吸引力。

富蘭克林證券投顧副總經理邱良弼指出：「社會保險是基本需求，應該要用像現在勞保這樣的確定給付制；而企業年金可選擇穩健型、自選可選更積極型的投資方式，以不同的投資效果互相支持。

相反的，如果三個綁在一起，像社會年金與企業年金綁在一起，績效不是大好就是大壞。」而當利率走低，政府操作基金的績效又趨於保守的狀況下，情況絕對不是大好。邱良弼認為：「今天我們勞退可說是單一基金，對年輕人來講並不公平，雖然現在是保本，但現在利率越來越低，有保等於沒保。」呼應邱良弼的觀察，本次調查也發現，年輕人不但贊同開放勞工自選平台，且超過七成七年輕人表示，如果該平台開放，將願意在「自負盈虧」的情況下，投資其他不保證收益的投資標的。這樣的贊同比率遠高過其他年齡群，其中六十歲以上族群贊同率僅四成四。

面對不同世代如此懸殊的投資偏好，退休基金協會理事長李瑞珠也指出：「三十歲和六十歲的人，本來就擔負不一樣的風險。若勞退自提開放自選，民眾就可以衡量自身風險承受力，選擇他要的產品，透過時間複利，差距就會很大。」「年輕人現在根本沒有累積太多金額，（政府如果開放自選平台）這的確是一個機會。」一一一一人力銀行副總李大華觀察現在職場上的年輕人認為：「首先，基金經理人能經過政府評選，已經過第一關，比在外面投資風險低。」

不可或缺

讓決定權回歸勞工

雖然政府規畫多年，但勞退新制開放勞退自選投資草案，卻在去年九月被行政院打了回票。部分立委質疑，開放勞退自選是「讓勞工用血汗錢去賭」、甚至是「官商勾結」。

對此，王儷玲指出：「金融機構在建立平台時，要花相當大的成本。而且在政府平台上操作，手續費等成本都會比市場上便宜，我們還怕他們賠錢不想做呢！」邱良弼也指出：「其實，開放自選，今天是給勞工多一個選擇，你可以自己決定提撥多少、要用什麼方式投資，決定權不在金融單位，而是在勞工自己本身。」事實上，私立學校的教職員退撫，目前就是採用自選平台的方式，老師可以自由選擇保守、穩健、積極型三種不同基金。以去年的報酬率來說，分別為一．七七％、三．九八％與三．九八％；而勞退僅有負○．○九三％、勞保負○．五五％，私校退撫的表現讓人眼睛一亮。

參與調查民眾也透露，如果目前立即開放該平台，將有超過六成六的民眾將願意主動提撥退休金，可見退休金自選開放的急切性與必要性。

新政府上任，年金改革成為民眾最期待的政策，如何在永續制度下，又能保障民眾的退休收入？開放自選平台，讓收入更多元，將會成為關鍵。

撰文 / 黃家慧、楊卓翰