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【每日一黑馬】85後陳方毅的輟學創業經：從返還網到女性應用西柚

來源：i黑馬 作者：王根旺，吳倩男

2008年，正在華僑大學讀大三的陳方毅輟學創業，和四個朋友一起創建了返利網站返還網，該網站通過「導購+返還現金」的形式黏住了800萬用戶，而陳則通過廣告費用和交易佣金獲取了第一桶金——2012年其收入已經超過1億元，盈利達數千萬元，同年還獲得了險峰華興和真格基金數百萬美元的風險投資，而員工也達到一百多人。

從返還網到女性應用

雖然業績表上的數字十分好看，但陳方毅卻開始考慮轉型。一方面他認為儘管電商導購行業很賺錢但存在侷限性，「你只能帶顧客過去，但控制不了後面的流程，可做的事情有限。」此外，淘寶年初開始對返利網站的打壓，禁止現金返還並強制接入支付寶的積分產品集分寶，這一定程度上讓陳更加清楚地看到了自己的天花板。

轉型做什麼？這是陳方毅亟需面對的問題，在掂量四個多月後，他於2012年底決定切入移動互聯網的女性健康應用領域。而至於為什麼選擇這個領域，陳的解釋是：手機上網時間已經超過電腦並且還未有大佬在其中佔據壟斷地位，而關注健康尤其是女性的健康已經成為一種趨勢。

「上網應該是隨時隨地的，PC不會成為娛樂中心，它只會是辦公中心，所以我們一定要在移動互聯網上立足。我們不會和巨頭競爭，但是一定要借鑑他們，在PC只有BAT三個平台，但在移動互聯網上他們的勢力沒有那麼強。」

無獨有偶，同為85後的柴可做的女性經期助手應用「大姨嗎」發展地如火如荼，目前用戶達一千多萬。更為巧合的是柴獲得過真格基金合夥人過徐小平的天使投資，不過陳並不認為西柚和大姨嗎存在著競爭關係，「他們的用戶限定在月經不調的女性，我們還包括減肥、豐胸等，把所有的女性都囊括進來，市場要大的多。」

從0個用戶到600萬用戶

經過一個多月的「閉門造車」，2013年4月，西柚經期助手(英文名See You)上線，它主要通過大數據的形式將所有用戶的數據收集起來去預測經期時間，告知安全期和排卵易孕期，並進行垂直髮展，提供瘦身、美白、痛經調理等健康小貼士。此外，在陳方毅看來，西柚與其他女性健康應用一個很大的不同是激勵機制，「假如你有瘦身計劃，西柚有一個人機互動的功能會告訴你應該怎麼做，食譜應該是什麼樣子的。我們既起到了監督的作用，也提供了便利性。」

據陳方毅介紹，不到五個月，西柚的激活用戶已達600多萬，現在每月增速達到300萬，預計10月初會達到1000萬，而西柚快速增長的殺手鐧便是微博營銷。

7月初，西柚在微博上發起了一場「姨媽女神」的祭拜活動，這場活動將一張網絡圖片加工修飾後奉其為「姨媽女神」，再利用微博蓋神廟。「很多女生大姨媽沒來會很緊張，會去拜一拜，參與的人數有幾十萬，這個給我們曝光非常有效。」陳方毅稱。此外，吐槽女性經期的「西柚姨媽體」也為其帶來了不少曝光率。

當然，除了微博營銷外，西柚用戶快速增長的另一個緣由是鋪設渠道和投廣告，陳方毅透露，每月在這方面的費用達數百萬元。

怎麼賺錢？

盈利難是所有APP開發者都要面臨的嚴峻問題，概莫能外，這也是橫亙在陳方毅眼前的挑戰。在陳看來，移動互聯網盈利主要有三種模式：第一種是增值服務，除了QQ其他都沒有做成，所以要向用戶在增值上收費基本上不可能；第二種是電商倒流，這種模式會影響手機用戶體驗；第三種是廣告，這是最普遍使用的模式。

「大家說的沒有盈利模式是指，沒有除了剛剛說的這三點之外新的模式，至於以後怎麼走誰都沒有想通。」陳方毅分析稱。

不過，陳方毅並沒有對西柚商業化的打算，「有一個瑞士高端衛生巾品牌曾要和我們合作，但我們有明確的目標：不能過早的商業化，應該先讓用戶喜歡你的產品，之後自然就會有回報。」關於未來，陳方毅主要想抓住移動和大數據這兩個方向——移動意味著貼身，貼身之後把所有的數據綁定。

地方財政這半年：營改增減稅大讓利 收入短暫變負靜待中央返還

營業稅改增值稅(營改增)5000億元減稅計劃正在逐步實現，6月多數地方財政收入出現不同程度的下滑，而隨著下半年減稅效應放大，減稅力度更大，部分地方財政收入吃緊。

新的中央和地方增值稅”五五”分享的劃分方法，讓中央收入短期內劇增，部分地方收入大幅下降，6月份全國地方一般公共預算收入因此出現了罕見的負增長，而5月份這一增速還是兩位數。

不過，山東財經大學經濟研究中心主任潘明星教授告訴第一財經記者，新的增值稅分享辦法導致地方減收只是一個短期因素，因為中央會以2014年為基數，將從地方上劃的增值稅收入通過稅收返還的方式還給地方，保證地方財力不低於2014年。不過從長遠看，受營改增影響，東部第三產業發達地區的地方財政分享收入會有所降低，而中西部制造業為主的地區分享收入會增加。

江西相關稅收降了三成

今年5月1日起，營改增全面推開，建築業、房地產業、金融業和生活性服務業最後四大行業被納入營改增。

此次營改增最大的亮點就是政府承諾“確保所有行業稅負只減不增”，國務院估算今年營改增減稅規模超過5000億元。

全面營改增推開三個月後，7月27日的國務院常務會議指出，營改增試點全面推開後，各行業實際稅負總體下降，但由於多種原因，有些金融企業稅負增加。隨著改革深入，營改增減稅效應將更大顯現。要適時完善配套措施，做好政策解讀和納稅服務，引導企業用好增值稅抵扣機制，確保金融業稅負只減不增，穩定市場預期。

第一財經記者梳理各地上半年財政收支情況發現，不少地方6月份營業稅和增值稅收入出現不同程度的下滑，減稅效應已經顯現。

比如，江西省財政廳數據顯示，前5個月該省財政總收入增速不斷攀升至兩位數，但全面營改增推開後，6月份江西省增值稅、營業稅、改征增值稅為77.5億元，比去年同期減少了34.9億元，下降31%。

該廳分析稱，這拉低當地財政總收入增幅2.2個百分點，減收效應已有顯現，並將在下半年對財政收入帶來較大影響。

北京財政局數據顯示，今年上半年“營改增”相關稅收(原增值稅、改征增值稅、營業稅)合計入庫1019.1億元，同比增長6%，增速較低，一大原因正是“營改增”擴圍後企業稅負減輕，對稅收收入的減收影響進一步放大。

潘明星告訴記者，政府提出營改增後確保所有行業稅負只減不增是有底氣的，因為全面營改增的制度設計能確保所有行業減稅，尤其是采用簡易辦法征稅的服務業增值稅小規模納稅人稅負下降4成以上。

“有些金融業尤其是銀行營改增5月增加了稅負，這主要是因為企業在營改增前已較多購進，使得營改增後進項抵扣很少，短時間內稅負有所上升。但如果從三年或五年的周期來看，銀行會有批量購進帶來進項稅額增加，應納稅額減少。另外，銀行營業網點房租的結算，往往一年結算一次，5月份房租抵扣進項稅額未能體現，也使當月應納稅額增加。因此，應從周期角度考察稅負，更準確。再就是，金融業營改增，稅率由5%轉換為6%，同口徑只提高0.66%，考察周期內購進及其進項抵扣，稅負穩中有降是有保障的。”潘明星稱。

其實，為了保持金融業稅負穩定，財政部近期發布《關於金融機構同業往來等增值稅政策的補充通知》，進一步擴大了金融同業免征範圍。

普華永道中國內地及香港間接稅主管合夥人胡根榮表示，隨著上述《通知》的落實執行，對於同業業務和金融債占比較高的銀行來說，稅負壓力的緩解也較為明顯。至此，金融機構的主要同業業務基本都被納入免稅範圍，隨著補丁增多、免征擴圍，稅基的縮小無疑為金融行業營改增稅負只減不增提供了政策基礎。

新分享辦法短期拉低地方收入

營改增後，營業稅將退出歷史舞臺，地方政府加快上收企業拖欠的營業稅，即對營業稅進行匯算清繳，這帶來營業稅高速增長。

根據財政部數據，今年4月和5月營業稅收入同比增長均超過70%，這直接拉高了地方財政收入。今年1~5月，地方一般公共預算本級收入超4萬億元(40202億元)，同比增長14.9%，而中央一般公共預算收入僅同比增長0.6%。

但受全面推開營改增試點後中央與地方增值稅收入劃分辦法調整影響，6月份中央從地方凈上劃收入552億元(中央財政因收入劃分辦法調整增加的收入將用於增加對地方轉移支付)，拉高本月中央收入增幅，拉低本月地方收入增幅。

財政部數據顯示，與前5個月收入形勢相反，6月中央一般公共預算收入同比增長16%;而地方該數字是同比下降8.6%。

潘明星表示，全面營改增前，增值稅是中央和地方共享稅種，兩者分享比例為75:25，營業稅除了銀行個別行業外，屬於地方稅種。營業稅並入增值稅後，中央采取了新的增值稅分享辦法，即中央和地方對增值稅“五五分成”，同時為了保證地方財力不低於2014年，中央以2014年為基數，將中央從地方上劃的收入通過稅收返還的方式還給地方。

他告訴第一財經記者，營業稅主要集中在第三產業，那麽對於第三產業發達的上海、北京等東部地區，以前全部歸地方的營業稅中的一半上劃中央後，稅收收入相應減少。而對於制造業占比重較大的東北和欠發達的中西部地區，以前地方只拿到25%的增值稅，而現在可以拿到50%，因此收入相應增加。

實行新的增值稅分享比例，短期內讓地方財力更加緊張。

江西省財政廳稱，今年以來中央財政資金調度也明顯趨緊，上半年對該省的調度資金同比下降7.7%;特別是，“營改增”後實行新的收入分成比例，該省僅5、6月份已凈上劃中央33.6億元，直接減少各級財政的可用財力。多重因素疊加使得今年各級財政資金明顯緊張。

北京市財政局稱，從政策層面看，全面推開營業稅改征增值稅和調整中央與地方增值稅收入劃分比例，雖然長期看有利於促進產業發展、經濟轉型升級，但短期也必然對財政收入，特別是北京市地方收入造成了較大的不利影響。上半年，1-6月份累計增幅較5月份已經有所下 降，下半年隨著“營改增”改革和收入劃分比例調整的影響逐步擴大，財政收入增幅將進一步回落，完成全年收入預期需要付出巨大的努力。

潘明星稱，按常理，中央會定期通過稅收返還的形式將上劃的增值稅收入分配給地方，確保地方財力均衡。

中美反腐合作再進一步，將加大反洗錢和返還腐敗資產合作

腐敗資金和腐敗官員外逃之後，想逍遙法外，恐怕不是那麽容易的事情。中美之間的再次聯手，為這種非法外逃增加了難度。

G20杭州峰會期間，中國國家主席習近平與美國總統奧巴馬在杭州舉行會晤，根據中方公布的會晤成果清單，中美將加大反洗錢和返還腐敗資產合作，決定在中國設立追逃追贓研究中心，雙方將繼續就包機遣返逃犯和非法移民開展合作。

根據清單，中美雙方同意進一步加大反洗錢和返還腐敗資產合作，共同落實好《關於反洗錢和反恐怖融資信息交流合作諒解備忘錄》等文件，商談相互承認和執行沒收事宜以及資產分享協議。此外，中美雙方同意商談制定勸返程序。

中國人民大學國家發展與戰略研究院研究員李巍對《第一財經日報》記者表示，這一次成果清單中納入反腐敗與追逃追贓，是中美兩國司法合作和中國反腐外交所取得的一個重大成果。

布羅國際反腐網

中央紀委國際合作局副局長李洋此前接受中央紀委監察部網站采訪時介紹，中國和美國之間就有中美執法合作聯合聯絡小組，小組下設有反腐敗工作組。我們跟美方進行了很好的協調配合。

李洋表示，反腐敗工作力度的持續加大，國際反腐敗網絡越織越密，腐敗分子外逃的空間會越來越小。2015年我們通過加強與國際社會的反腐敗合作，在各個方面都形成了一張非常強大的網絡。

“不僅有利於中國國內反腐運動的推進，也有利於中美在其他現實問題的合作，反腐合作將成為中美合作的新領域。”李巍說。

美國是中國腐敗分子經常外逃的對象國。李巍指出，美國過去對中美司法合作不太積極，因為美國認為中美司法體系不同，不願展開合作，主要依靠美國國內法來執行。

李巍認為，最近幾年美國態度有所變化，中美經濟相互融合，大量中國腐敗分子和腐敗資金流向美國。美國認為要建立保障人權的國際形象，所以美國不能成為中國犯罪分子的天堂。美國這幾年在與中國反腐合作上更加積極。

李巍認為，反腐問題不僅是國內問題，腐敗官員有很多國際聯系，抓捕之前很可能逃到了美國等外國，腐敗資金很容易通過跨國金融鏈條流到國外。所以中國要想成功實現反腐，需要加強國際合作。

除了美國，中國跟加拿大、澳大利亞之間也有反腐敗的執法合作，或者是定期會晤的機制。

“我們目前跟國際社會的(反腐敗)合作，應該說是很順暢，效率也很高。“李洋此前介紹。

中國開啟反腐外交

目前，中國是聯合國反腐敗公約的締約國，我們積極探求通過一些“二十國集團”、“亞太經合組織”等國際機制來加強反腐敗合作。

當前，中國已經與80多個國家和地區建立了反腐敗合作的渠道。

更加具體的方面，李巍認為，這是中國反腐外交所取得的一大成果。反腐外交的標誌性事件就是外交部部長助理劉建超擔任國家預防腐敗局副局長，同時擔任中紀委國際合作局局長，由外交部官員擔任中紀委國際合作局局長，這在某種意義上開啟了中國的反腐外交。

中方成果清單顯示，中美雙方積極評價近年來兩國反腐敗和追逃追贓領域務實合作取得的重要成果，決定加強兩國反腐敗和執法部門間的信息交流和個案合作，深化務實合作。

中美雙方重申將發揮中美執法合作聯合聯絡小組（JLG）反腐敗工作組的主渠道作用，積極探索提升合作效率、擴大合作效應的方式方法。中方贊賞美方在重點案件上給予的協助與配合。

雙方將繼續就包機遣返逃犯和非法移民開展合作。雙方同意進一步加大反洗錢和返還腐敗資產合作，共同落實好《關於反洗錢和反恐怖融資信息交流合作諒解備忘錄》等文件，商談相互承認和執行沒收事宜以及資產分享協議。雙方同意商談制定勸返程序。

中美雙方支持G20領導人峰會通過《反腐追逃追贓高級原則》並決定在中國設立追逃追贓研究中心，承諾將共同推動落實《二十國集團2017-2018年反腐敗行動計劃》。

中美雙方將進一步加強《聯合國反腐敗公約》、G20和亞太經合組織(APEC)等多邊框架下的反腐敗合作，不為腐敗分子和腐敗資金提供“避風港”，包括繼續落實APEC《北京反腐敗宣言》，支持APEC反腐敗執法合作網絡的工作。雙方決定於2016年年底前舉行中美JLG反腐敗工作組第11次會議。

中美兩國的反腐敗合作已十年有余。為落實2004年中美兩國元首在亞太經合組織會議期間達成的加強反腐敗合作的政治共識，兩國於2005年6月在中美執法合作聯合聯絡小組框架下成立反腐敗工作組。10年來，中美兩國反腐敗和司法執法部門密切合作，取得了一系列合作成果。

以前司法合作不怎麽受人關註，主要關註政治經濟和安全問題。隨著中國新一輪反腐的加劇，中美在司法合作空間很大，司法合作很可能成為中美政治經濟合作之後一個重大領域，還包括網絡安全等一系列共同打擊犯罪活動的合作。

兩部委發文：電信詐騙凍結資金將及時返還至被害人匯出賬戶

據銀監會網站20日消息，銀監會、公安部研究制定了《電信網絡新型違法犯罪案件凍結資金返還若幹規定》，從 2016年9月18日起頒布實施。

《規定》明確，電信網絡新型違法犯罪案件是指不法分子利用電信、互聯網等技術，通過發送短信、撥打電話、植入木馬等手段，誘騙(盜取)被害人資金匯(存)入其控制的銀行賬戶，實施的違法犯罪案件。凍結資金是指公安機關依照法律規定對特定銀行賬戶實施凍結措施，並由銀行業金融機構協助執行的資金。

《規定》還明確了公安機關、銀行業金融機構返還的工作原則、職責，返還條件、程序和方法以及被害人的義務。

《規定》要求，公安機關要按照要求實施涉案凍結資金返還工作。公安機關負責查清被害人資金流向，及時通知被害人，並對權屬明確的被害人財產作出資金返還決定，實施返還。銀行業金融機構要依照有關法律、行政法規和《規定》，及時協助公安機關實施涉案凍結資金返還工作。銀行業監督管理機構負責督促、檢查轄區內銀行業金融機構協助查詢、凍結、返還工作，並就執行中的問題與 公安機關進行協調。

各地公安機關、銀行業金融機構要認真學習、嚴格執行《規定》，對已查明的凍結資金，要按照依法溯源的原則，及時返還人民群眾，減少損失。公安機關要主動與被害人聯系，服務人民群眾，依法辦理資金返還工作，並不得以權謀私，收取任何費用。

公安部和銀監會將加強對電信網絡新型違法犯罪凍結資金返還工作的指導、協調和監督;依法對公安機關、銀行業金融機構凍結資金返還工作進行檢查監督，對違反法律、行政法規和《規定》，擅自返還或違反協助公安機關資金返還義務的單位和人員，要依法追究法律責任。

被害人在發現被騙後要及時報警，並根據公安機關的要求，提供真實有效的信息，配合公安機關、銀行業金融機構開展相應工作。

公安機關提示群眾，要提高警惕，防止上當受騙。一旦發現被騙，要立即向公安機關報案，並提供相關信息。對非法倒賣銀行卡的行為，公安機關將給予嚴厲打擊。

2016年中央預算收入或增加1780億元，全部用於返還地方

據新華社報道，第十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十四次會議7日表決通過，同意全國人民代表大會財政經濟委員會提出的審查結果報告，決定批準2016年中央預算調整方案。

第十二屆全國人民代表大會常務委員會第二十四次會議聽取了財政部副部長劉昆受國務院委托作的關於提請審議2016年中央預算調整方案(草案)的議案的說明，並審查了《國務院關於提請審議2016年中央預算調整方案(草案)的議案》。

根據劉昆所做該議案的說明，今年5月1日起全面推開營改增試點的同時，我國實施了調整中央與地方增值稅收入劃分過渡方案，其中增值稅收入中央與地方劃分比例由此前75：25變成50：50。

這一調整方案給中央和地方財政預算收支結構帶來一些變化，以2014年5月-12月收入為基數算賬，預計2016年中央一般公共預算收入增加1780億元，全部用於對地方的稅收返還，相應中央一般公共預算支出增加1780億元。

由此對2016年中央預算做出技術性調整，中央一般公共預算收入由70570億元調整為72350億元，增加1780億元，全部為中央從地方上劃稅收收入增加;中央一般公共預算支出由85885億元調整為87665億元，增加1780億元，全部為中央對地方稅收返還增加。

根據預算法，預算執行中需要增加預算總支出的，要編制預算調整方案，提請本級人大常委會審查批準。

全國人大財經委副主任委員廖曉軍在此次會議上做了關於該議案的審查結果報告，認為國務院提請審議的這一議案符合預算法等法律規定，有利於實施營改增改革試點工作，建議本次全國人大常委會會議批準該調整方案。

國務院：2016年起中央對地方實施增值稅定額返還

據中國政府網消息，國務院總理李克強11月29日主持召開國務院常務會議，聽取全面推開營改增試點減輕稅負情況匯報，決定實行增值稅定額返還以保障地方既有財力；聽取中央企業監督檢查情況匯報，強化外部監督促進國資經營提質增效。

會議指出，全面推開營改增試點，對企業實施大規模結構性減稅，是今年確保積極財政政策更加有效、著力推進供給側結構性改革的重頭戲，對穩增長、調結構、擴就業發揮了重要作用，具有完善稅制、促進現代服務業等新動能成長、推動經濟轉型升級等一舉多得的積極效應。自今年5月試點全面推開以來，各項工作平穩有序，新增試點的金融、建築、房地產和生活服務業四大行業減稅額呈逐月放大趨勢，到10月底累計減稅965億元，新增加53萬納稅戶，26個細分行業全部實現了總體稅負只減不增的預定目標。加上前期試點行業和原增值稅行業通過營改增的減稅額，預計全年減稅總規模將超過5000億元。下一步，要密切跟蹤試點情況，對運行效果開展第三方評估，針對金融、建築等試點行業企業反映的問題，及時研究明確相關領域納稅政策口徑，在風險可控、制度公平前提下進一步完善相關措施，擴大減稅效應。要深入重點行業開展政策輔導，幫助企業用好用足增值稅抵扣機制。改進和優化納稅服務，提高辦稅便利程度。明年要按照政府過緊日子、更多為企業發展減負的要求，繼續大力實施減稅降費政策，激發活力、培育稅基，為促發展、保民生提供支撐。

同時，為進一步完善分稅制財政體制，會議決定，從2016年起，中央對地方實施增值稅定額返還，對增值稅增長或下降地區不再增量返還或扣減。在下一步安排對地方均衡性轉移支付和其他各類財力補助時，將統籌兼顧東中西部實際情況，妥善解決困難地區財力缺口，逐步提高地方財力保障水平。

會議聽取了國有重點大型企業監事會對中央企業監督檢查情況的匯報。指出，去年以來，監事會依法履職，改革創新監督機制，監督檢查的針對性和有效性不斷增強。從監督檢查情況看，中央企業積極推進“瘦身健體”，促進結構優化升級，今年生產經營穩中向好，特別是9、10月份營業收入實現正增長，扭轉了連續20個月下滑局面，有力支持了經濟社會平穩健康發展。但也發現部分企業財務管理不規範、違規經營、內控體系不健全等問題，存在國有權益受損風險。會議強調，國有企業是國民經濟的骨幹和基石。監事會要圍繞促進國有資本保值增值、防止國有資產流失和推進國有企業提質增效，在國資監管中發揮更大作用。一是緊扣央企重大決策和生產經營中的重要事項等，深入分析存在的問題和風險，完善核查、處置、督辦機制。二是強化境外國有資產監督，對企業在境外的投融資、產權變動、資金管控等逐步實現常態化監督檢查，確保境外資產安全運營和保值增值。三是健全獎懲措施，對經營業績突出的要加大激勵，對造成國有資產重大損失的要嚴厲追究責任。中央企業要抓緊整改存在的問題，完善內部管理，著力提高國有資本運營效率，在提質增效、創新升級上下功夫，努力保持營收和利潤增長勢頭，為國家經濟社會發展和財政增收作出應有貢獻。

會議還研究了其他事項。

保監會辟謠“返還型健康險叫停”：炒作停售行為將被追責

3月6日消息，中國保監會官網今日發布澄清聲明，稱關於“返還型健康險被叫停”的新聞報道與事實不符，返還型健康險表述不準確，媒體借用表述混淆健康保險特點作用，一旦發現保險公司存在產品“炒停”等違規行為，將依法追究責任。

該聲明稱，近期，“返還型健康險被叫停”的新聞受到社會廣泛關註。有媒體報道:“《健康保險管理辦法》於2017年1月1日起實施，返還型健康險即將停售，此後所有健康險均為消費型，有病賠錢，沒病返本的時代已經終結……”，文章中同時附上了一段媒體報道該新聞的視頻。

保監會稱，上述報道與事實並不相符。保監會《健康保險管理辦法》於2006年9月1日開始實施並適用至今，同時，報道中所附視頻也為2006年對《健康保險管理辦法》的報道，而並非近期新聞。

為使廣大保險消費者加深對健康保險產品及相關政策的了解,更好地維護自身合法權益，中國保監會做出以下提示：

一、“返還型健康險”存在概念混淆

按照保險產品設計類型分，人身保險產品可分為：普通型、分紅型、萬能型、投資連結型等。從分類看，沒有“返還型”產品設計類型，因此“返還型健康險”這種表述並不準確。當前，一些媒體借用“返還型健康險”表述混淆健康保險的特點和作用，並以此為產品“停售”造勢，實為虛假宣傳，借機促進產品銷售。

我們註意到，相關媒體報道中描述的“返還型健康險”實際上是具有一定儲蓄功能，包含生存或身故給付保險金責任的商業健康保險。當前，我國商業健康保險按責任可分為：疾病保險、醫療保險、護理保險和失能收入損失保險。這四類健康保險分別以約定的疾病、醫療行為、日常生活能力障礙引發護理需要、疾病或者意外傷害導致工作能力喪失為給付保險金條件。其中，疾病保險可以包含死亡身故責任，失能收入損失保險和護理保險可以包含生存給付責任。

另外，從國際經驗看，國際主要保險市場的健康保險產品責任與我國的商業健康保險產品相近。其中，香港的終身重大疾病保險，被保險人若身故保險公司將給付身故保險金;美國的護理保險除了具有達到特定護理狀態的生存給付外，被保險人身故保險公司也將給付身故保險金等。

二、嚴禁產品“炒停”行為

根據《中國保監會關於強化人身保險產品監管工作的通知》(保監壽險[2016]199號)要求，各人身保險公司需在2017年4月1日前對本公司保險產品進行主動自查和整改，對不符合監管規定和監管要求的保險產品主動停售。保險公司不得借用自查整改時機，虛假宣傳，采取產品“炒停”等營銷策略違規開展保險業務，違背保險最大誠實信用原則。中國保監會一旦發現保險公司存在產品“炒停”等違規行為，將依據相關法律法規嚴肅追究保險公司和有關人員責任。

同時，中國保監會提示廣大消費者，在購買保險產品時，請仔細閱讀保險條款，根據自身需求理性選擇購買，不要輕信網絡傳言，相關政策信息請以中國保監會官方渠道發布為準。

聚美股東致信陳歐沈南鵬：22個月沒交流 要求返還2.25億美元 解散要約審核委員會

BiaNews 2017-08-31 10:09

來源 | BiaNews（ID：bianews8）

文 |  Bianews

今日，聚美股票持有人、美國恒潤投資公司Heng Ren Investments，公開了一封致聚美董事長陳歐、聚美聯合創始人戴雨森、紅杉資本創始人沈南鵬的信函。

信件內容指責，陳歐提出將聚美以每股7美元的價格私有化的提議低估了聚美的價值，在陳歐在位期間的這18個月股價災難中，一系列錯誤使得聚美股票下跌45.2%，市值損失3.97億美元。

這次災難得到了紅杉資本的支持，和聚美董事會的縱容。

信件還指責，聚美將2014年在美IPO籌集的2.8億美元中的款項用於投資非核心業務，包括1430萬美元用於電視劇制作，4480萬美元用於投資街電。這些投資目標都值得懷疑。

聚美2016年底公布的賬面現金為3.31億美元，但從沒有向股東支付一分錢的股利。

聚美暫停有意義的股東交流已長達22個月，也沒有任何論壇可供投資者使用，以向聚美管理層質疑可疑的投資。

自2016年2月以來就沒有從陳歐那兒聽到過關於每股7美元收購要約的任何消息。

恒潤投資向聚美提出以下要求：

1、聚美董事會應當解散負責審核收購要約的特別委員會，聚美股價至少在8美元以上；

2、立即宣布每股1.5美元的特殊股利，向投資者返還2.25億美元，向股東現金分配；

3、要求董事會披露公司問題，包括向股東公布公司治理委員會審閱過的董事會最新一期年度評估；

4、要求薪酬委員會董事長對CEO進行的年度評估；

5、披露委員會、聯合紅杉資本對陳歐回購提議的立場等。

信件最後甚至用“令人折磨”來描述陳歐低價收購引發的對股東的損害。

曾連續13個季度保持盈利的聚美在2014年，赴美上市時的發行價還為22美元，上市首日最高股價曾達28.28美元。而目前聚美股價僅為3.12美元左右。

去年2月17日，聚美優品宣布收到來自聚美優品CEO陳歐、紅杉資本等遞交的私有化申請，準備以每ADS 7美元的價格進行私有化，買方財團包括陳歐、戴雨森、紅杉資本，占投票權90%以上。

陳歐曾在內部信中強調之所以選擇私有化，是因在美股市場被眼中低估，私有化將有利於公司在轉型期更靈活，也能給公司的同事們帶來更好的回報。

不過，受中小投資者反對，以及iMeigu Fund的質疑和針對低價要約收購做出的反擊，聚美私有化計劃被迫擱淺。

以下為恒潤投資的公開信：

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