美國中期選舉， 共和黨大勝，重奪眾議院控制權，俄亥俄州眾議員John A. Boehner代替來自加州三藩市嘅眾議員佩蘿茜做眾議院議長（Speaker）。呢位貝納先生係一位脫貧成功嘅經典例子，佢有一位哥哥，十位弟妹，一家 十四口住在一間兩睡房嘅細屋，爸爸經營一間小鎮小酒吧，佢自學曉站立，行路開始，就幫爸爸在酒吧抹地、洗廁所、洗碗碟、企枱，長大後成為全家第一人考入大 學（Xavier University），靠半工讀支持學業，佢經常講："I loved every job that I had, at least until I get the next one."（我鍾意每一份工，直至搵到第二份為止），絕不會做一份怨一份，騎牛搵馬之時，絕不偷懶。時下不少人打工，做嗰份怨嗰份，做嘢冇乜心機，應該向 貝納學習。

貝納今年競選時，到處講一個玩弄文字嘅笑話，每次都引起哄堂大笑，選民受落。佢講：「昔日列根總統時候，我地有Bob Hope（卜合，大笑匠），有Johnny Cash（一代民謠歌手），現在奧巴馬做總統，我地冇希望，冇現金（We have no hope and we have no cash）」。列根總統在任之時，美國自由派知識分子睇佢唔起，認為佢冇知識，冇內涵，只識唸台詞做戲。但三十年後，列根被視為美國一位偉大總統，共和黨 人之神聖偶像，一個政治人物之評價，會隨着歷史變遷而改變嘅。

點解要講呢位貝納先生？上星期飲茶，一位富豪第二代係美國名校畢業生，對我地 講：「我近月參加志願團體之扶貧工作，做過六七次基層家訪，感到有啲悲觀，基層貧童冇電腦，唔識iPad，唔識講英文，未出過中環，佢地讀書點夠我個仔或 者太古城嘅兒童競爭呢？第日搵唔到好工嘅喎。」呢類想法不止呢位公子有。睇報紙報導，一啲社工亦怨這怨那，怨政府唔理跨代貧窮。其實脫貧主要靠自己努力， 靠父母鼓勵及灌輸正確態度，並非一味倚賴政府幫忙。上個月有一位媽咪讀者來函，稱左丁山為老師，愧不敢當。佢話夫妻兩人係外省人，唔識英文，帶五歲女兒來 港之時，一切由頭做起，死捱死做，死慳死抵，從未申請過津貼，平時常睇蘋果名采專欄吸收知識，女兒成長時，教女每日讀左丁山嚟激勵自己。現在長女已大學畢 業，在投資銀行工作，所以有心情寫信嚟。只要努力及有正確態度，窮家女讀書未必輸蝕畀有錢仔嘅。

他從小嘗盡父母親被債主威脅的悲 苦滋味，傅君玉的人生總是難以擺脫小時候窮苦的陰影。

為了擺脫揮之不去的陰影，反促使他追尋賺錢之道。

他選擇股市，因為這是 窮小子翻身的最佳戰場，而脫貧的強烈意志更讓他想通日後成就四億元身價的賺錢道理。

撰文‧謝富旭、林心怡、許瀞文那一年傅君玉(化名)十八 歲，當時就讀建國中學的他，有一天傍晚回到家，一把刀怵目驚心地插在他的木製書桌上。他拔起刀子，強抑著驚恐情緒念書，但書桌上的那個用刀插出的窟窿，即 使已經經過近四十年的漫長時間，仍深深烙印心中，無法磨滅。

「我從小品學兼優，從建中念到台大，從國小到高中，每次考試，我的同班同學只有 預測誰是第二名的份，因為第一名永遠是我。」「即使如此，在我內心深處，卻是一個充滿自卑感又極度欠缺安全感的人，因為我家很窮，常常有人登門討債！」那 次債主登門討債，把刀插在桌上，就是要威嚇父母還錢。

一把刀、一個窟窿的困境 成就億元身價因為嘗過富裕的滋味，貧窮更讓正值青春期、愛面子的傅君玉倍顯難堪。「爸爸生意原本做得不錯，卻在我高中時因為不諳英文，看不懂英文合約書而 吃了大虧。」「父親經商失敗，債主三不五時就登門大吵大鬧，搞到最後法院還查封了我家的財產。」「我的老母如今已經八十幾歲了，她至今仍不敢去回想，也不 願向子女們吐實當時我們家到底欠了多少錢。」考大學那年，因為有債主威脅傅君玉父母「要殺死孩子抵債」，驚慌的父母親勉強湊出三千元交給傅君玉與他的弟 弟，叫他們「逃命去」。傅君玉一位高中同學的父母親好心收留了他們。即使在外在環境交迫、內心飽受煎熬的情況下，仍然咬牙苦讀考上他心中的第一志願——台 灣大學商學系。

說起這段不堪回首的往事，傅君玉神情凝重，眼眶泛紅。然而，坐在記者眼前這位戴著金屬框眼鏡的中年人，又有多少人想得到，他 也曾經是台北市南陽街的英文補教名師。他不僅寫過十幾本暢銷的英文參考書而累積到人生的第一桶金，更因深諳投資理財之道，入住新北市新板特區高樓層豪宅。 除這戶價值八千多萬元自住的豪宅外，他另有二戶豪宅，估計光是房地產就有一．四億元，身價保守估計至少四億新台幣以上。

似乎是為了取信於記 者，傅君玉從牛皮紙袋抽出一疊文件——上海商銀的持股證明。「這是我本來要投資房地產申請銀行貸款所用的抵押品，我現在約有七至八檔持股，上海商銀部位占 其中近七成以上，上海商銀是我長期持有的股票。」以上海商銀目前三十七元價格計算，傅君玉手上持股價值即高達一．三億元。接著他又拿出他擁有數戶豪宅的照 片，供我們「欣賞」，隨即收起臉上的微笑嚴肅地說：「我拿出這些不是要炫耀，而是要證明一件事：一個人不會被貧窮擊倒，只會被自己的失志與懶散打倒，我今 天略有一點小成就，主要歸功於我十八歲時，不時望著書桌上被刀插出來的窟窿，當時我一直告訴自己，我一定要脫離這種生活、我一定要賺大錢幫助我的父母、我 一定要成功。」

三年時間身價百萬到千萬

一考上台大，尚未開學，傅君玉就開始積極尋找家教工作。「上大學時，我至少兼四個家 教，瘋狂地賺錢。當然，股市這個大金礦我也不放過，大二時就買了人生第一檔股票——寶隆紙業。」渴望賺大錢，讀大學時，他就已經開始閱讀財經雜誌與報紙， 沒想到此舉不僅開拓了他賺錢的視野，甚至還能協助應付考試。「讀商學院的我，許多科目因自己太忙而無暇準備，但光從長期閱讀學到的金融與財經知識，竟可以 使我許多商學科目考試輕鬆過關。」大學畢業後，成績優異的傅君玉原本可以申請公費留學，但因家中龐大的生活費以及想多賺點錢，不得不打消出國留學的念頭。 他先到一家船務公司上班，但每月幾千元的薪資，無法滿足當時這位想要賺大錢年輕人的野心。於是，他選擇了競爭激烈的補教業，「這個行業，只要你夠優秀，不 但不會被埋沒，還會被當成明星看待，這是個進可攻、退可守，最適合我這種窮小子翻身的產業！」投入補教業的同時，他還編撰過十幾本英文參考書與兒童美語教 材。然而，英文補教業者間激烈競爭的傾軋以及與生意人交往的「眉眉角角」，仍讓胸懷大志而且勤奮工作的傅君玉吃足苦頭。「我編寫的英文教材，曾讓一家瀕臨 倒閉的美語出版社獲利上千萬元，但即使如此成功，老闆還是沒有兌現他當時說要『與我共享天下』的諾言，仍把我視為打工仔看待！」講這話的傅君玉仍難掩氣 憤。

大學畢業進入社會後，傅君玉戮力打拚，省吃儉用，「我人生第一個一百萬元，是在一九八五年，進入社會工作七年之後才達成，每一分每一毫 都是血汗錢。」「但你們一定想不到我人生中的第一個一千萬元是在什麼時候達成？」「是在一九八八年！花了三年的時間，靠的是我多年來累積的投資知識與當時 擁有的膽識達成的！」年輕的傅君玉，雖然手頭上的資金很有限，但再怎麼賺也不夠的資金，以及再怎麼挪也不夠用的時間，都讓他無法忘卻「要賺大錢」，一雪青 少年時，家裡被追債人不斷咒罵的恥辱。

「忙碌工作之餘，我仍勤於吸收財經知識，提升自己的財經視野，並且用約十萬元的現金在股市不斷交易。 雖然賺得不多，但我的重點是透過交易來保持我對市場的敏感度。」「準備並等待一個可以讓我大顯身手的時機！」渴望脫貧仍謹慎選股 憂患意識保住財富一九八七年，那是一個台股因新台幣兌美元大幅升值、外匯存底激增，股市正蓄勢待發的年代。傅君玉發現，台灣每年外匯存底以平均一年一百億 美元之勢激增；熱錢湧入四竄，股房市已經蠢蠢欲動。但讓他覺得等到了大顯身手的時機，把累積多年所得重押股市的原因，是他看到一篇有「日本股神」之稱的邱 永漢當時發表的文章︿股票與房地產仍將無視景氣好壞繼續漲升！﹀「哇，原來我的看法竟與邱大師不謀而合，這不但讓我極為雀躍，當時我認為磨了數年的寶刀， 該是出鞘的時候了！」傅君玉精挑細選，選中了大同這檔股票，但這沒花他太久的時間，因為他的財經敏感度已經引導他注意大同好長一段時間了。「當時的大同， 不僅本業電器產品競爭在台灣首屈一指，又是資產雄厚的大集團，更重要的是股價夠便宜！」傅君玉投入一百多萬元，於十八元價位買進大同，買完後還拿股票到銀 行質押借出現金再投入。幾個月的時間就一路大漲至四十元，他決定獲利了結，因此大賺了數百萬元，然後再投入其他股票以及房地產。一年後，傅君玉的財富達到 人生的第一個一千萬元。

八○年代末期，正值台股狂飆的時代，股市從一千點出頭僅花三年的時間就狂漲到一二六八二點，而僅七至八個月的時間又 狂跌至二五五○點，許多人暴富後又破產，同樣經歷過這場崩盤的傅君玉卻能持盈保泰，甚至讓財富更上一層樓，他的祕訣到底在哪裡？

他回答說， 那是經歷過家裡窮困潦倒，被債主逼到絕境時，無形中生成的一種高度憂患意識。「這股憂患意識讓我一直到現在對選股依然極為謹慎小心。一九九○年台股突破萬 點，一堆爛股也能漲翻天時，我就警覺到崩盤可能一觸即發。」「我把一千多萬元的資金轉近恆生銀行、恆基地產與匯豐銀行等港股，因為當時港股股息殖利率八％ 以上遍地都是。」「大部分的人都是先買車再來煩惱車位的著落，而我是擁有六個出租停車位後，才買了生平第一輛車。這是我對投資理財的態度與大多數人最不一 樣的地方！」精湛選股法 空頭時抗跌、多頭時領漲謹慎的選股與隨時提醒自己的憂患意識，讓傅君玉安度了一九九○年以來的大小崩盤，包括三年前的金融海嘯，甚至最近的歐債危機所導致 的股市急殺，他的財富仍能持盈保泰。傅君玉憑藉的就是在貧困環境淬煉下所想通的三個賺錢道理：因為小時候債主狂敲大門的恐怖經歷，一直以來傅君玉買股的最 高指導原則就是「安全第一、獲利第二」。他稱自己的選股邏輯為「精湛選股法」，透過這套方法挑選出來的股票，在穩健中帶有攻擊力道，基本上可歸類為價值型 的成長股。

傅君玉透過三個流程篩選股票：首先，具備「三高」特質，也是就現金股息殖利率高(最好六％)、自有資本率要高(最好七○％以上) 以及董監持股比率要高(三○％以上為佳，但不低於一五％)。大致上這一道流程就可挑選出財務安全，而且經營者與小股東齊心的股票。然而，這還不夠，必須再 經第二道篩選手續。

第二道流程就是進一步觀察第一道流程所選出來的股票，在不景氣時是否能持續維持獲利狀況。「企業獲利難免隨景氣起伏而消 長，但如果在不景氣時依舊能維持獲利，就代表買進這檔股票在空頭來臨時比較不會害怕，也還能領到一定的股息過日子。

前兩道流程幫傅君玉挑選 出防禦性的股票，他藉最後一道流程（第三道流程）從中精選具有攻擊成分的股票：年營收與稅後純益呈溫和成長（五％～一○％）的股票，因為具有第三道流程的 特質，股票漲的機會也會大一些。

二○○八年金融海嘯前，除了上海商銀外，傅君玉最重要的持股是中鼎與寶雅這兩檔股票。「我的精湛選股法挑中 的中鼎與寶雅，在金融海嘯期間不但比大多數股票抗跌，隔年還繳出漂亮的配股與配息成績單。重要的是，海嘯結束後更領先大多數股票，刷新海嘯前所創下的高點 價位。」這種空頭抗跌、多頭領漲的股票，帶給傅君玉莫大的成就感。

分散風險不戀棧 獲利轉移房地產與匯市同樣地，這次歐債危機導致的台股大跌，傅君玉對他今年九月下旬買進的高林股與全國電子也相當有信心。「高林股上半年每股稅後純益 （ＥＰＳ）就高達二元以上，全國電子則高達二．七元，明年起碼配三元。高林股成本才二十元出頭，全國電子則不到五十元，如果它們再跌，我可能還會再買。」 親身經歷父親生意失敗的慘況，讓傅君玉在投資路上時時保持居高思危的警覺心，以及資產分散的好習慣。很多投資人在股市嘗到甜頭後就「難以自拔」，越玩越 大，一次崩盤就把財富打回原點，做融資的人甚至還落得負債下場。但傅君玉則是把股市的獲利，逐批移往房地產或外幣等高保值性及波動較少的資產，大空頭來臨 時，也能保住之前的投資戰果，是他多年來奉行不渝的「進可攻、退可守」的資產配置戰略。

例如他在紐西蘭置產、存款，創造房、匯雙賺的利潤； 也在○九年上半年拉著一夥朋友去買新板特區豪宅，當時平均每坪在三十八萬至四十萬元左右，如今新板特區每坪價格已上看六十五萬元。「我利用房地產價格向下 的僵固性特質（註：相較於股票，房地產跌勢不像股市那麼急）來捍衛我的資產。這種在股、房、外幣均衡配置的戰略可達到兩種效果：第一、股市大跌時，因為有 其他資產掩護，心情比較不會慌張，對好股票更能抱得住；其次，還可能保持逢低加碼的資金實力！」父親生意失敗時，傅君玉曾目睹母親拿著黃金首飾到當鋪典 當。「當時的利率超過一○％，母親為了解決家裡長期債務，竟寧願背著高利率的短期負債，這種錯誤的理財作法，只會使情況更加惡化！」減少誤判 分清長期投資與短期套利傅君玉指出，許多投資人也因為無法拿捏長期投資與短期套利的分際，而作出許多愚蠢的投資決策，導致一直無法從輸家圈翻身。「很多人 買股票設定持股往往只有幾周，了不起幾個月，卻很在意公司歷年的ＥＰＳ、負債比，或鑽研它的產品到底有沒有競爭力！」「而明明你買這檔股票是基於它的配 息，要買來當老本的，卻每天注意股價漲跌、大盤好不好？」根本是本末倒置。

他進一步指出，長期投資人只須注意一件事：公司獲利與配息的穩定 性。最高指導原則就是在公司股價低於其價值買進就好了，不必在意大盤指數或股價漲跌。就像他投資數年的上海商銀，他在乎的是每年配息，而不是股價漲跌。至 於短期投資人，才應時時盯住公司股價與線圖，基本面反而是其次。「分清楚你是長期投資還是短期套利，是減少投資誤判最重要的功課之一！」希臘有句格言： 「具有特質的力量是長期處於困境中產生的！」生在被債主威脅的家庭或許是傅君玉的不幸，然而，他不向命運低頭，反在困境中汲取教訓與投資理財智慧的養分， 終於成就如今財富。從生命困境中想通的賺錢道理，對他而言，更顯得彌足珍貴。

傅君玉

出 生：1954年

現職：專業投資人

經歷：補習班老師

學歷：台灣大學 商學系

那些年想通的賺錢道理

1.股市如戰場，要懂得運籌帷幄，決勝千里。

2.賺100萬元靠勞 力，賺1000萬元靠眼光與膽識。

3.保持「先天下之憂而憂，後天下之樂而樂」的憂患意識保住戰果。

4.利用股、房、匯資產 配置鐵三角，強化心理素質，達到「寧靜致遠」的心性。

精湛選股法

三道過濾關卡

第 1道關卡：

選股先找「三高」：股息殖利率6%以上、自有資本率70%以上、董監持股比率30%以上為佳，但不低於15％。

第 2道關卡：

在不景氣時，如 2008年的金融海嘯，是否依然維持獲利。

第3道關卡：

過去2年營 收與稅後純益維持至少5%以上的成長速度。

2.不過度戀棧股市，股市獲利轉往房地產與外幣

第1個好處：

資產均 衡分散配置，在股市空頭來臨時較不會慌，好股票才抱得牢。

第2個好處：

讓自己擁有逢低加碼的資金實力。

3. 分清長期投資與短期套利

短期套利：

只須在意企業的股價技術面與指數高低，不必太在意基本面。

長 期投資：

只須在意企業基本面，不要在意股價漲跌與指數高低。

值得布局標的

不看好大盤但看好個 股。除非有特殊利多，大選前大盤要過8000點不容易，但看好傳產、中概、金融，大致仍與中國概念股有關。推薦的還是高現金殖利率或帳上現金充沛的個股。

「精 湛選股法」嚴選標的

公司名稱 自有資本率（%） 現金股息殖利率（％） 董監持股比率（%） 2011年上半年稅後純益年增率(%) 2010年稅後純益年增率(%) 股價（元） 2009年EPS (金融海嘯隔年景氣最低迷時)上海商銀（未上市） N/A 8.18 N/A -35.89 25.29 36.68 3.14 高 林 股 （1531） 81.66 8.39 42.02 -1.76 419.00 21.40 0.52 全國電子（6281） 52.65* 7.37 19.85 4.69 10.20 47.20 2.97 中 鼎（9933） 41.35* 6.70 27.64 53.73 15.90 36.10 2.65 寶 雅（5904） 52.94* 7.73 26.22 0.78 46.67 36.20 2.25 永信建設（5508） 66.85* 8.85 41.49 19.62 -4.89 28.60 2.90 敦 陽（2480） 69.98 7.02 18.50 6.67 3.37 26.65 2.01 陞 泰（8072） 88.00 8.24 49.70 19.44 5.32 85.00 6.96 *註：全國電子、寶雅、永信建設與中鼎屬於零售與營建業，該兩種產業因現金周轉快速，故自有資本率較其他產業偏低。

從菜販之子到成為國內投信界知名的基金操盤手，這些年來，陳冠升始終貫徹管理時間與金錢流的理念，讓他在四十三歲那一年，不靠勞保年金，已退休無虞。

撰文‧林心怡

走進陳冠升六十五坪的住宅，映入眼簾的是大片落地窗外的水岸景觀，「這裡視野很好，人的心情自然也會好。」望著窗外無敵的河岸景觀，眼前這位昔日菜販之子，臉上浮現一抹自豪的微笑。這棟「輕豪宅」是他的工作室，也是家人度假的好地方。原來，陳冠升在北市中山北路還有一棟自宅，今年不過四十四歲，就已累積數千萬元的身價，過著優閒的半退休生活。閒暇之餘，定期在投資理財網站「財子學堂」發表投資觀點。

「不論工作、理財還是投資自己，我都很願意花時間去做，總是抱持著想辦法突破困境的精神，貫徹執行。」去年才正式離開投信業的陳冠升表示，他從年輕時就懂得善用時間自我成長，建立正確的理財觀，來累積財富，如今，早已賺足一生無虞的「終身俸」。

不短視近利 工作量倍增當成累積專業陳冠升老家在新北市蘆洲，一家人全靠父親賣菜為生，讓身為長子的他從小就體會到賺錢的辛苦。一九九四年退伍後，陳冠升在中信證券(目前的ＫＧＩ證券)找到第一份工作，從月薪三萬八千元的研究員做起。「我一開始很菜，不懂股票投資，常被主管嫌棄，讓我一度很沮喪。」為了在工作上有所表現，陳冠升相當努力，在研究精神上，他受到研究所論文指導教授賴景昌的影響很深，認定「做研究」除了要找對方向，還得積極不怕繁瑣。因此，不論是一個月拜訪十五家公司，還是拜訪報告與月刊的撰寫，他都比一般同事認真。

後來，陳冠升因仰慕統一投信副總洪啟銘的功力，而接受低薪轉換職場。「當時很多人會覺得我很傻，但我心想，如果可以被大師調教變得更強，何必這麼短視近利？」陳冠升新的工作量是一般研究員的兩倍，負責觀察電子與金融業近百家公司。

「我記得當時還曾經勤跑公司太操，流過好幾次鼻血呢。」陳冠升笑著說。雖然在統一投信僅待了一年，但那段時間的歷練讓他專業功力大幅提升，而勤於拜訪公司努力耕耘，也讓他累積了不少有助於事業的人脈。

除了在本業積極發展，喜歡廣結善緣的陳冠升，也總是利用機會與媒體建立良好的關係，並撰寫有關上市櫃公司與產業的分析稿。陳冠升透露，當時自己不僅是單純想賺錢，也是希望藉此經營自己的「品牌」。

在金錢流的應用上，陳冠升的消費習慣並沒有隨著薪資扶搖直上而擴大，反而每月扣除孝親費一萬元與六千至一萬元不等的開銷外，幾乎都把錢存下來。陳冠升說，積極儲蓄加上當兵存的二十萬元，以及結婚收禮盈餘三十萬元，工作兩年多他就存到人生的第一個一百萬元了。

即使一開始資金有限，陳冠升學會「團購投資」，積極獲取財富增值機會。「我還記得一九九四至二○○○年，台股走多，尤其未上市盤商很熱，我就與友人合資，投資當年還未上市的股票華碩、英業達、廣達、華邦電等，都是讓我資產翻倍的標的。」除了積極投資，陳冠升也懂得「置產」來鎖住獲利。二十八歲就結婚的陳冠升，為了省錢，夫妻倆不但搬回蘆洲老家的頂樓加蓋與父母同住，每天上下班也以騎摩托車共乘代步。陳冠升回憶，工作地方離住處遠，總是清晨六點半就出門，「還記得那時老婆總是睡眼惺忪，我怕她坐在機車後座恍神危險，就用平日練國術的腰帶將兩人綁在一起。」不追求享受 省吃儉用買房、還房貸省吃儉用了兩年，存到頭期款，才以八八五萬元，在北市中山北路的中古大廈買了一戶三十八坪的住宅，如今這戶房子市價已漲到二千六百多萬元。當時為了加速還清房貸，陳冠升消費更為節省，還曾在上鄭弘儀主持的財經節目時，被意外發現戴的手錶竟是股東會紀念品。陳冠升笑說，當時節省的程度偶爾被虧，但他仍貫徹著要把錢花在「增值資產」的信念。例如二○○○年時，儘管還有房貸，但仍因看好當時尚未上市的宏正科技，投資近三百萬元布局；五年後，讓他進帳三百多萬元。

曾在股海幾經風浪的陳冠升認為，年輕時，掌握時間投資自己與投資標的，中年後才有機會「歡呼收割」。他建議，在投資理財上，要懂得「靈活應變」，不該執著於趨勢已變差的投資商品，期待「奇蹟」。

就像過去景氣好時，很多人會認為投資股票基金比較好賺，但這幾年來全球金融風暴的系統性風險提高，就該提高保守型或抗通膨性資產。他目前資產的配置，主要分布在房地產及澳幣定存，其中澳洲房地產每年都有七％的租金收益率，台股持有比重相對較低。

不墨守成規 市況有變就要靈活轉移標的又如先前他把手上虧損三分之一的台股基金贖回，在○九年轉移置產標的，在三重重劃區內買進當時六十五坪，每坪三十二萬元、總價約二千多萬元的新成屋。短短兩年，目前該房子附近開價已達每坪五十萬元，市值達三千多萬元，獲利已達千萬元。

針對時下許多「窮忙族」總是身陷「錢不夠用」的煩惱，陳冠升以過來人的經驗建議，年輕人累積財富前，先要透過效率化的工作與累積人脈儲蓄資產，降低不必要花費，累積「投資本錢」，先布局在增值性的資產上，確實做到「持續追蹤」、「嚴設停損」，才能以「賺多賠少」的方式加速累積財富。

「健康也是『財富』的一種，都需要經營與設立停損點。」陳冠升笑著說，○六至○七年忙碌工作，曾讓他飽受痛風之苦，「尤其當我驚覺身邊不到四十歲的朋友就有糖尿病，就開始調整作息；我每天做好飲食控制、運動兩小時，早上練國術，下午勤健走，健康恢復了，工作與理財更得心應手。」「越懂得把經營工作、金錢、健康效率化，且懂得危機處理的人，越能提早享受金錢無虞、從容『做自己』的快樂人生。」陳冠升很滿意自己半退休的生活，也期待他的經驗，能啟發嚮往財富自由的年輕人。

陳冠升

出生：1968年

現職：富傳金融資產管理執行長經歷：第一金投信部投資主管、台灣工銀投研處主管學歷：中興大學經濟系、中央大學產業經濟研究所力行七個好習慣 打造無虞退休生活──陳冠升的「二流管理」心法

時間流管理

1.

向成功者學習，

建立導師系統

在向成功者學習之前，最好先做好功課，否則所得到的答案可能只是皮毛。

2.

規律運動

保持健康

保持清淡飲食，每天早晚各撥一小時，練國術與健走養生，才有能力去做你想做的事情。

3.

花時間投資自己

找到有熱忱的行業持續加強專業，本薪就有機會三級跳，還有機會同時增加業外收入。

4.

製作自己的

賺錢筆記

拜訪上市櫃公司或做好研究後，把有潛力的公司寫成投資報告書，並且隨時追蹤，作為壓箱寶。

金錢流管理

5.

增加業外收入，

強迫儲蓄

延遲消費欲望，存下一半或三分之一的薪水，甚至把業外收入當成日常開銷。

6.

把錢花在

增值資產上

投資股票、基金、房市等增值資產，即使現在房價過高，仍應努力賺錢、存錢，等待房地產修正後再進場。

7.

做好風險控管的

資產配置

不要執著於趨勢已由多轉空的資產投資，要有靈活變通的能力。

漢典食品以故鄉西螺的百年醬油，滷出甘醇滷味與創新小吃，光是一款牛肉麵調理冷凍包直售香港銅鑼灣百貨公司，就創造上億元年營收。滷味企業從紅海跨進了藍海，搶攻海外市場的同時，不忘回饋故里，在西螺老街認養舊店面，善盡企業社會責任。

撰文‧林麗娟

十六歲那年，漢典食品董事長鍾紀銘的父親過世，家裡三個孩子全靠母親洪阿珠種田兼賣自製滷味扶養長大。如今，鍾紀銘把媽媽用來養家活口的滷味手藝發揚光大，從盤商系統轉進餐飲市場，進一步成功開發牛肉麵產品，把牛肉麵冷凍包賣進香港，年銷上億元。他更回饋家鄉，認養西螺老街舊店面，設立滷味館，他到底如何辦到？

今年四十七歲的鍾紀銘回憶，由於爸爸很早就離開，家中經濟一向不好，「當完兵，我就發誓要讓家裡擺脫貧窮，第一個想到的產品，就是重拾母親的滷味好手藝。」

媽媽掌廚 量產冷凍包

一九九七年，鍾紀銘正式走入他的「滷味人生」，但他不走尋常的「擺攤賣滷味」模式，而是一開始就打定主意，「要翻轉人生，就得大量生產、大量銷售。」他決定，要把家庭手工滷味推上生產線，做成能夠大量製造的冷凍包。

創業之初，鍾紀銘對於如何讓冷凍包維持手工滷味的口感，始終抓不到訣竅，總做不出「媽媽的味道」。他回憶，當年幾乎跑遍全台請人試吃，爭取訂單。有一天到高雄旗津拜訪某食品盤商，對方才吃兩口就毫不留情地批判，「滷汁不對、用料不對、火候不對、味道不對……。」一連串的數落後，對方最後丟一包其他商家的樣品給鍾紀銘說：「你吃吃看，這才叫滷味。」鍾紀銘維持住表面的鎮定和禮貌，回到車內竟擔憂得發抖，長達一個多小時無法開動車子：「如果我的滷味不符合市場需求，沒有通路，我就完了！」抱著破釜沉舟的心情，鍾紀銘決定從頭來過，他以那包滷味為範本，請媽媽坐鎮為廚藝總監，在中央廚房不厭其煩地一個一個步驟反複試做，終於開竅：「不能滿腦子都是成本，要在細節之中取勝，醬油要用最好的，以西螺百年品牌的醬油，加上成熟發酵的黑蒜頭、冰糖，滷出來的味道特別甘醇，即使經過冷凍也不遜色。」商品對了，也就有了進一步開拓商機的基礎。此時，鍾紀銘除了走盤商系統之外，也興起直接面對消費者經營品牌的念頭，「我決定到百貨公司設櫃，這樣，才有機會讓廣大消費者認識漢典的滷味。」他不氣餒地在三個月內六度拜訪台中廣三崇光ＳＯＧＯ百貨公司日籍樓管，表達進駐的意願，透過翻譯，對方感受到他的毅力，最後問他兩個問題：「你不是大品牌，有自信出餐速度最快、坪效最佳嗎？」他連連說：「是！」終於，樓管給了他一個擺設「滷味臨時櫃」的機會。

兼有快速生產與手工口感的優勢，讓漢典的「臨時櫃」不只是「臨時」而已，很快的，他就取得百貨公司地下一樓美食街的兩坪店面，甚至衝進坪效榜單前三名，一年後，連中友百貨也相中他，邀請設櫃。

從百貨臨時櫃 紅到香港去既然有了固定的店面，也打開「漢典」品牌的知名度，鍾紀銘開始思考擴張產品線，以既有的冷凍包製程技術為基礎，開發出「牛肉麵冷凍包」商品。

二○一一年，漢典的牛肉麵冷凍包獲外貿協會推薦，參加香港美食博覽會，曾在香港創下「一天內現煮一千五百份牛肉麵」的紀錄，人氣暴紅，就此拿到香港銅鑼灣ＳＯＧＯ百貨超市上架的訂單。如今，漢典在香港的年營業額已逾億元新台幣。

「今年四月起，我將在上海開設牛肉麵旗艦店，目標訂為兩年內開到一百家。」以往處處求人給機會的鍾紀銘，現在機會不斷湧進來，至一二年，漢典食品的營業額已達二．五億元左右。

搶攻海外市場的同時，鍾紀銘也沒忘記回饋老家；一一年，螺陽文教基金會為重振延平老街，推動「十家企業認養十家老店面」，鍾紀銘立刻認養其中一棟巴洛克風格的洋樓，改裝為「螺情滷味館」門市，「幾乎所有西螺人都說我頭殼壞掉，這房子又不能住人，只有一樓可當販售據點，我是唯一認養的企業，到現在每個月都還倒貼四萬多元。」去年七月，天王周杰倫自製懷舊電影「天台」，選中西螺老街喊「開麥拉！」有了名人加持，認養老店面雖然沒帶入實際獲利，卻讓漢典的品牌知名度與認同感提升。

賣滷味，卻不受限於「路邊攤」的滷味天命，鍾紀銘的翻身故事說明，只要有顛覆性的突圍思考，小生意也有大商機。

漢典食品

成立時間：1997年

負責人：鍾紀銘

資本額：900萬元

主要業務：牛肉麵、豆乾等滷味近三年營業額：2012年2.5億元（預估），2011年1.5億元，2010年1.2億元

鍾紀銘的創意煉金術

‧沒有小生意，只怕小格局選擇賣滷味，卻不自限於「小本經營」，一開始就鎖定大量生產路線。

‧一套know-how，不會只有一條商機從既有的製程思考各種可能，延伸開發牛肉麵冷凍包，成功打開新商機。

‧打品牌，重點在於搏感情賠錢認養西螺老店面，但成功贏得在地感情，品牌形象更鮮明。

和北韓並列當今世上碩果僅存的共產國家——古巴，也要開始走向資本主義了。古巴日前通過立法，將外資的利潤稅率下降一半，並給予免稅優惠期八年，以吸引更多外資。

這項減稅是近年來古巴改革開放的一部分。自二○○八年古巴總統卡斯楚退休後，其弟勞爾上台，就陸續推動一系列走向資本主義的措施。當中最具指標性的建設，是在今年一月啟用的經濟特區碼頭馬利爾（Mariel）。

馬利爾位於古巴首都哈瓦那西方四十五公里，一九八○年，這個港口曾因爆發大批古巴民眾的逃難潮而聞名。然而如今這個港口已被古巴當局改建為深水港，並打造為吸引外資的經濟特區。

事實上，馬利爾港也是靠外資才能建造完成，該計畫由巴西開發銀行BNDES投資近十億美元，並由巴西建築公司負責興建，這也是古巴近年來最大規模的外國投資。

一九五九年一月，卡斯楚革命成功，將古巴打造為共產國家；二○一四年一月，古巴社會主義革命五十五週年之際，卻啟用了象徵資本主義的馬利爾經濟特區。在馬利爾啟用典禮上，勞爾說，馬利爾深水港「是我們古巴社會主義光明未來的最有力證明」。

儘管勞爾嘴上堅持社會主義，但不爭的事實是：五十多年的共產制度使古巴國內一窮二白，一般人平均月薪二十美元（約合新台幣六百元），這種環境要想經濟成長只能靠外國投資。

但過去政府的敵視態度，使外資在古巴經營困難重重。例如過去常出現外籍企業主管無故入獄，或是銀行突然抽銀根。目前在古巴和外資投資有關的計畫有兩百個，這個數據比十二年前少了一半。

推行新政策開放旅美僑胞匯錢投資本國

古巴財政部預估，若要達到每年七％的經濟成長率，每年至少要吸引二十億美元以上的外資，古巴官方雖未公佈外國直接投資數據，但路透（Reuters）今年三月引述經濟學家的預估，古巴一年吸收的外資只有數億美元。

為了吸引外資，古巴甚至把腦筋動到宿敵美國頭上。原本古巴和美國雙方互不往來，美國更禁止國人進行任何可能資助卡斯楚政權的交易，但今年三月底，古巴允許海外僑民可投資古巴國內的小型企業，這條法律就是想向旅美的古巴人吸金。

按古巴財政部估算，此舉一年可為古巴帶來逾二十五億美元的資金。

想吸引更多外資，古巴不僅要改變敵視外資的態度，政府也須放鬆管制，才能達到勞爾宣示的「讓每個人富起來亦不違背社會主義」，這就是近年來古巴改革開放的背景。

在政府陸續放鬆管制後，古巴小規模的私營經濟逐漸興起。首都哈瓦那的出租車、飲食等私有店舖日漸增多；以前屬於國營的食品業，現在也允許私人經營，業主還可根據供需狀況，自主決定價格。最顯眼的是，古巴街頭的私人運動俱樂部、按摩店、戲院等都變多了。二○一○年時，古巴有十五萬人是在小型私人企業工作或自己當老闆，這個數字如今已成長到四十萬人。

現在古巴人可自由買賣房子和車子，甚至出國旅遊。去年六月開始，古巴人也可在某些地方上網，不過費用不便宜——一小時四．五美元，約是古巴人平均月薪的四分之一。

改革舊體制農地可租賃，運動員可出國

在農村，過去古巴農地皆為國有，如今已有七成農地以租賃的方式，轉給私人或合作社來耕種。農民可以把一半收成自由賣給出價最高的買家，不用像過去被規定只能賣給國營企業。

至於國營企業，現在可保留一半的稅後淨利，用來再投資或分給員工。經營者也有更大自主權，如果長期持續虧損，經營者就會被淘汰。古巴還計畫將國營企業五百萬員工分批「下崗」，意味著國營企業不再是鐵飯碗。

古巴另一個指標性的開放措施，就是允許運動員到海外淘金。過去五十年來，古巴選手只能為國家榮譽或對運動的熱愛而戰，因此傑出棒球員雖享有政府配送的房、車，但他們的收入還是和一般人一樣——每月二十美元。

去年九月古巴政府宣佈，球員可以赴海外打球，只要在國內繳二○％的稅，以及國家徵召時返國即可。此後古巴球員赴海外淘金，不用再像前輩那樣「叛逃」了。

然而古巴這一連串走向資本主義之舉，究竟能走多遠？古巴目前掌權的勞爾高齡八十三歲，其兄卡斯楚高齡八十八歲，這些「走資」之舉，會不會隨著這兩位革命兄弟「人亡政息」？這也是外界目前對古巴的最大疑慮。

古巴的「走資」之路雖然是進兩步退一步，但大方向已確定。尤其走向資本主義之後，將有更多古巴人富起來，要想再走回頭路搞社會主義，將難上加難。

就如《紐約時報》（The New York Times）所說：「古巴每向一個私人企業主頒發許可執照，它就更加遠離社會主義一步，距離那揮舞著拳頭、高喊反美的大鬍子軍閥形象，也更遠離了一步。」

當多數大學同學還在感慨「三十歲存百萬太難」時， 二十八歲的戴憶雯已從每年「多存五十萬」進階到「多攢百萬」。 她靠著三本存摺，修鍊「掙大利」的養錢方程式，如今輕鬆笑擁千萬宅。

三十歲前買房，每年多存百萬，一直是我的目標，現在都一一實現了……。」戴憶雯今年二十八歲，老家在宜蘭務農，從小就嘗盡窮滋味，「想賺大錢、買大房子」一直以來都是她的夢想，在暢銷書《你的夢想就是最棒的存錢筒》曾經提到：「別把致富當成夢想，要為夢想而勇於致富，然後你就會存到錢！」存本事，投資自己補教老師轉業務 挑戰高薪不設限如果說，努力開源與強迫儲蓄，是戴憶雯累積財富的第一步，那麼購屋、買基金，則是她致富方程式的下一步。

相較戴憶雯的大學同學多數還在感慨「月薪二萬八，三十歲存百萬太難」時，她已經從每年「多存五十萬元」進階到「多攢百萬元」。「我從大二開始就意識到，唯有先提高工作收入，才有投資的本錢，加速累積財富。」因此，她從大二開始兼職家教並在補習班教課，透過記帳、控管開銷、制定年度理財目標。她買美元保單強迫儲蓄，用基金理財加速獲利，開啟了她追求「大利」序曲。

分析戴憶雯「小錢變大利」的養錢方程式，可歸功於三本存摺，分別用來：存本事、存好房、存基金。她認為，「存本事」的當務之急是要投資自己，想辦法增加工作收入，當薪資凍漲時，就該思考要做什麼努力，才能突破。

大學畢業後，戴憶雯當了兩年的英文補習班老師，平均月薪五萬五千元，她先是花了兩年的時間透過記帳、編列年度預算與理財目標，除了本薪，透過假日兼職工作、基金理財，攢到一三○萬元。

存好房，資產躍進低利買房賺租金 市值另賺三百萬為了達到「每年多存百萬」目標，戴憶雯開始思索提高收入的各種可能，她從教職轉戰保險業，每年花三萬至五萬元投資自己的理財專業，包括行銷、財稅等課程，年薪從第一年的一百萬元，跳升到第二年的二百萬元。

第二就是存好房，善用低利槓桿買自住宅，讓資產三年激增三百萬元。戴憶雯在兩年多前以一八○萬元頭期款，在台中買下當時市值九百萬元、五層樓的透天厝。她透過軍人老公的低利貸款優惠與五十萬元資助；加上哥哥是現成房客，巧妙減輕購屋負擔。現在她從每月薪資撥出二萬六千元，用於購屋存摺扣房貸，對照如今市值一千二百萬元來看，帳面增值三百萬元，成了她資產大躍進的利器。

存基金，賺趨勢財定期定額當存錢 伺機單筆搶多頭至於第三本理財存摺，主要是做基金投資，也就是她口中的「小池塘」。為了讓「小池塘變大」，她計畫定期定額的「儲蓄複利財」為主，伺機單筆投資的「趨勢投資財」為輔。她認為定期定額買基金是「存錢」，單筆進場的風險較高，必須做更多投資功課才能提高勝率。

在定期定額方面，以「停利不停損」的方式操作，以一○％至一五％做停利。至於單筆投資方面，會在多頭趨勢明確時，伺機進場，並以一○％作為停損點。

比方說，二○一四年看好陸股多頭行情，買進滬深三百基金，獲利五成出場，賺的就是明確的「趨勢投資財」；而每月定期定額五千元加碼富達德國基金，期間長達五年，當報酬率到一五％就贖回再重扣，賺的就是「儲蓄複利財」。目前全球市場震盪，會以歐美股票型基金作為定期定額投資標的，直到多頭趨勢明顯時，才會考慮單筆進場。

不過，認真的戴憶雯認為自己在基金投資方面還有很多進步的空間，「所以我每天都會在睡前花三十分鐘至一小時，閱讀財經相關的資訊，提升自己投資觀察的嗅覺。」誰說小資女翻身很困難？從戴憶雯身上我們看到一個年輕人脫貧的典範。

「搏大利」３招

１.紀律儲蓄、挑戰高薪：制定年度理財計畫，收入減儲蓄後才是開銷，持續理財存下第一個100萬，挑戰高薪不設限。

２.借低利錢、買投報率高的房子：30歲前買自住好宅，3年房價增值300萬元。

３.挑好基金賺15%就出場：定期定額停利不停損，賺10至15%就停利重新扣款；單筆投資嚴守10%停損點。

戴憶雯

出生：1988年

現職：中國人壽業務襄理

經歷：補習班英文老師

學歷：弘光科大應用英語系

撰文 / 林心怡