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騰訊季績無驚喜 券商降目標價

1 : GS(14)@2016-11-18 15:52:59

【明報專訊】騰訊(0700)第3季業績無驚喜,加上成本壓力增加,昨日股價跌逾1%,部分券商亦輕微下調目標價,但仍認為騰訊網絡遊戲市場地位穩固,而且即將推出的「小程序」將會為公司未來增長帶來動力。

野村報告稱,騰訊的品牌廣告業務按年增長21%,遜於預期,因業務結構調整(支付及雲服務佔比加大),利潤率下降,目標價由235元下調至230元,維持「買入」評級。麥格理報告表示,雖然手機和社交網絡、支付和雲服務等表現理想,但廣告收入增幅放緩,毛利率亦下跌至36%,將目標價由241元下調至240元,維持「跑贏大市」。

建銀:絕對領導內地線上遊戲

建銀國際發表報告稱,騰訊第三季收入穩固,在內地在線遊戲行業有絕對領導的地位,仍然是投資於中國手機互聯網上升周期的首選平台,因此對騰訊維持「跑贏大市」評級及233元的目標價,相當於2017年非通用會計準則每股純利的34倍。

大和上調目標價:小程序將利股價

大和是為數不多上調目標價的券商,該行報告稱,「小程序」將成為短期的催化劑,而第四季至明年仍會有不少遊戲推出,目標價由235元上調至255元。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6852&issue=20161118
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