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东航再获建行110亿元综合授信额度


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http://finance.sina.com.cn/stock/s/20090316/21475983236.shtml


  建设银行(4.12,0.05,1.23%)签署银企全面合作协议

  人民网上海3月16日电 (沈文敏 沈晓晟)今天下午,中国东方航空(4.57,0.00,0.00%)股 份有限公司与中国建设银行股份有限公司签署银企全面合作协议。根据合作协议,建设银行将向东航提供总额110亿元人民币的综合授信额度,开展包括项目融 资、资产证券化、国际结算、离在岸联动授信、日常结售汇、国际结算及电子银行等在内的多层次业务合作;同时,建设银行将成为东航的集团大客户,东航将利用 自身航线网络优势为建设银行提供全方位的航空服务产品;此外,双方还将在民航业内首张联名卡——龙卡上继续保持良好的合作。

  近期,东航针对生产和管理的关键环节推出了一系列变革创新举措,短时间内已经在各方面初见成效。不久前,东航70亿元注资方案获得股东大会高票通过,交通银行(5.71,0.17,3.07%)浦发银行(19.00,0.81,4.45%)、农业银行相继与东航签署全面合作协议,给予了东航总额350亿元的信贷资金支持,这表明了国家和包括银行业在内的社会各界对东航发展充满信心。

  此次合作协议的签署将有利于双方实现更广泛、更紧密的全面合作,建设银行在为东航提供全面、安全的金融支持和金融服务同时,东航亦将为建设银行 提供优质、优惠的航空运输服务产品。建设银行是四大国有商业银行中首批完成股份制改造的银行,东航是中国民航业中最早上市的航空公司,双方作为行业改革发 展的先行者,面对当前金融危机的不利影响,双方表示将通过全面合作实现互利共赢,谋求协同发展。
東航 再獲 建行 110 億元 綜合 授信 額度
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鋼貿圈授信縮水:周寧商會致信銀行不要一刀切

http://www.21cbh.com/HTML/2012-6-6/1ONDE3XzQ0ODU1OQ.html

福建鋼貿商人李國清的跑路事件,在發生近5個月後,仍給其所在的周寧商幫——這一在滬乃至全國鋼貿的代表性群體,帶來發酵式的後續影響。從集體信譽受損,到銀行加速收貸。

6月6日,記者從周寧上海商會獲悉,該商會剛剛起草公佈了一份致上海國有、股份、城市、商業等銀行金融部門的公開信,希望銀行可以平穩放貸,而非對所有鋼貿企業不分好壞「一刀切」。

據周寧商會提供的數據,2011年上海鋼貿商的集體貸款規模達到1600億元,而經初步統計瞭解,今年年初到目前,周寧上海鋼貿業的融資規模已經收縮了23%以上。

「有消息說,部分銀行對鋼貿的收貸規模達30%-40%,而我們根據自身流動資金、投資建設、債務負債等實際情況,認為底線不能超過25%。」

6月6日,上海周寧商會執行會長肖志成在接受本報記者採訪時憂心忡忡,「而有的鋼貿商還擔心銀行會不會進一步收緊至50%-60%,那將引發更大的系統性風險,甚至災難。」

兩封公開信

如果貸款進一步被收縮,將引發更大的系統性風險

「過去融資是大型專業市場服務功能中重要部分,銀行讓市場主辦方承擔著無限連帶責任和周寧商幫的聯保互保來控制全部風險,而不是由銀行商業條款對貸款企業進行有效約束,在市場全面危機時,銀行方是否應該扶助聯保互保體和市場擔保公司。」

不要「一刀切」,實現平穩過渡,是周寧上海商會1573家會員企業通過公開信發出的最急切的籲求。在整個鋼貿商圖譜中,周寧人20年來在上海、長三角乃至全國處於絕對知名地位。

周寧全縣20萬人口,近8萬從事鋼鐵貿易的產業,在全國興辦以逸仙鋼材現貨交易市場為代表的大型鋼材等專業市場達600多家,各類企業三萬多家,年銷售總額達萬億元,年創利稅近百億元。

周 寧商會指出,與當地金融部門合作近十年,幾十萬筆的貸款,資金規模達到幾千億,按2011年上海鋼貿行業的銀行融資1600億的規模平均成本15%計算, 每年還至少負擔250億人民幣的資金成本,「15年來卻從未出現一筆不良和逾期」,履約率和聯保互保完全超越銀行的貸款條款,對於銀行而言也是一道金融安 全網。

而如今,銀行所做出的「晴天送傘、雨天收傘」的姿態,令他們無法接受也無法承受。

上海一位鋼貿商向記者舉例:「不 少鋼貿商在過去習慣了短貸長投的方式,以銀行貸款半年期為例,資金投向鋼材市場、商務樓等建設期更長的地方。在過去,貸款到期銀行會主動辦理續貸,資金流 轉可以保證。而現在,所投項目還未到利潤產出期,銀行就著急收貸,並且只收不貸。逼得企業只能轉向民間借貸等更危險的領域。」

「只有平穩 的信貸規模才是規避系統性風險發生的良藥」,在公開信中,周寧商會希望銀行能從化解行業危機的根本出發,保持信貸存量,給予能正常還款的企業續貸支持,同 時,減少對融資中間費用的收取,並可考慮給在一線承擔風險的擔保公司和鋼廠市場一定寬限——因為,擔保公司和市場承擔了100%的銀行融資風險,收益卻不 足銀行的十分之一。

6日,與致銀行公開信發佈的同時,周寧上海商會另出了一份聲情並茂的「告全體會員書」,號召鋼貿商們在史無前例的困難局面,設法自救共渡難關。

雙重困境

大批工程拖欠貨款,鋼廠保證金等被佔用,使大批鋼貿企業不堪重負

「過去短貸長投歌舞昇平的年代裡,沒有居安思危,是我們今天需要補交的學費」,肖志成向記者表示,「但我們同樣不希望出現行業的系統性災難。」

在1988年就到上海闖蕩的肖看來,浦東陸家嘴的一眾摩天大樓,及東方明珠、南浦大橋、地鐵、外灘建設等,都有周寧商幫的足跡。而在李國清「跑路」事件發生後,作為周寧商會首任會長的他,重被請回商會主持大局,應對一場來自銀行和輿論的信任危機。

今年1月,無錫一洲集團董事長李國清陷入一場涉資4.56億元(該數字一度被誇張為10億元)的「騙貸跑路」事件,令原本就處於預警鋼貿商貸款中的銀行,加快收縮了對這一行業企業的信貸規模。

「本來在此事之前,我們已與上海銀監系統,以及各行行長溝通,他們也整體認可我們。所以李國清的逃跑可以說非常不負責任,影響惡劣。」肖志成向記者表示,「但是事實上,這次事件發生在李國清這樣一個內斂老實的人身上,背後也有很大的偶然性。」

李國清所欠的銀行債務,事發後已由上海周寧商會出面出資還清。「輸人不輸陣」,「寧窮不失信」,是肖志成口中周寧人的集體「面子觀」,也是這一群體此番希望銀行理解,並平等對待的初衷。

而 雙重壓力的另一端,是鋼市、鋼鐵行業的低迷。「眼前我們要面對市場萎縮的大趨勢,自2011年開始,宏觀調控快速『大轉彎』,市政工程、鋼鐵製造業、汽車 工業、設備製造業以及房地產業均出現了近十年來少有的低迷狀況,加上西方主要經濟體復甦乏力,直接導致鋼鐵上下游產業鏈進入了漫漫寒冬。」

過去的一年,很多鋼貿商成為鋼材市場價格倒掛的承受者。即使是市場、擔保公司、銀行等支持的、做貿易而非投機的貿易商,也出現經營規模越大,虧損就越大的現象。

「鋼廠都不賺錢,中間商怎麼賺?」上海「第一鋼市」董事長周華瑞激動表示:「銀行融資成本在15%-20%,賣鋼材一噸還虧200元。但做了虧損,不做又不現實,這是我們這個行業真正的痛苦,也是幾十年沒見的怪現象。」

再加上大批工程拖欠貨款,鋼廠保證金、訂貨在途的資金佔用,大批鋼貿企業不堪重負。

據記者瞭解,同樣限於利潤困境的鋼廠,在與中間商的合作中處於強勢地位,在初期收取保證金後,如貿易商將定額鋼材銷售完畢則年底結餘給予30-50元/噸的補貼,如賣不掉,則保證金全數納入囊中。

有貿易商指出,僅僅上海地區的中間商,2011年一年為鋼廠買單的數額就將近100億元。


鋼貿 貿圈 授信 縮水 周寧 商會 致信 銀行 不要 一刀切
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商業銀行授信基本規律與原則——投資啟示 自在投資

http://xueqiu.com/1371970977/22963270
1、風險無處不在

2、風險並不可怕

3、謙虛--永遠要在變幻莫測的市場及風險面前保持謙卑的態度

4、責任心--無比寶貴

5、嚴謹的態度

6、學習,學習,再學習!

6、以客戶為中心—站在對方的立場考慮問題

7、永遠不要和不誠實的人打交道(欺詐,賭博,狂妄)

9、好人不等於好客戶,但壞人=壞客戶!!

10、高管和財務人員的風格決定了公司的風格,是判斷潛在風險和信用程度的重要依據—感覺與判斷!!!

11、頻繁的人員更換==風險!

12、遠大的前景=風險!

13、過分擴張與多元化風險

14、保守的客戶是好客戶!

15、非財務因素十分重要!

16、負面傳聞一般都是真的!!要十分當心!!

17、財務指標異常=風險!

18、還款來源只能是現金!
商業銀行 商業 銀行 授信 基本 規律 原則 投資 啟示 自在
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最大造船民企的生死困局 2000億授信付不起1億欠薪

http://www.infzm.com/content/93061

手握大量現金的時候,熔盛重工未能未雨綢繆,現在則被資金鏈問題逼進了死角,成為各色虎視眈眈的資本緊盯的對象。

「我終於被優化了。」酷暑中,裝焊工趙師傅一邊關掉焊槍一邊說道,一串電火花戛然而止。接著他從一艘在建巨型貨輪的腳手架一躍而下。

這是趙師傅在民營造船巨頭、香港上市公司熔盛重工公司的最後工作。「優化」是熔盛重工對調整員工結構及人力重組的美其名曰的叫法。但在趙師傅看來,這是變相裁員。在過去2年裡,熔盛員工數已從高峰時期的四萬多名銳減至8000名。

熔盛所謂「優化」之舉還引發了一場堵門討薪事件。2013年7月初,數千名勞務工人堵住熔盛重工南通造船總部門口,要求發放拖欠三個月的工資。該事件是熔盛重工成立8年來遭受的最大衝擊。

這起事件再次暴露熔盛重工資金捉襟見肘的窘迫。在產能過剩、國外造船訂單萎縮與國內銀行大幅減少信貸的多重夾擊下,「第一造船民企」——熔盛重工岌岌可危。

在危機中掙扎的不止熔盛重工,第一造船民企的遭遇折射出第一造船大國的境況,在江蘇、浙江、大連等造船工業基地,數以千計的中小船廠紛紛倒閉,甚至一些大型船廠也徘徊在破產邊緣。

危險的欠薪

員工討薪如同銀行擠兌。

「去年下半年至今年首季,是熔盛經營最困難的日子。」熔盛重工董事局主席兼執行總裁陳強在2013年5月的股東會上公開表示。

可經營最困難的寒冬遲遲未能過去,眼下的情況似乎更糟糕了。趙師傅對南方週末記者介紹:「去年10月至12月這三個月的工資,直到春節前才發放;今年4月份以後又拖欠了三個月工資。」熔盛南通造船總部年初有一萬多員工,公司拖欠的工資很可能上億元。

「以往熔盛財大氣粗,1億元工資算不上什麼大事,一年半前熔盛還有高達159億元營收,總資產超過500億,對那時的熔盛來說,1億元僅是九牛一毛。」熔盛重工一位前財務員工對南方週末記者說,「但現在,1億元欠薪竟然差點成了壓垮熔盛的最後一根稻草。」據其透露,除了1億元欠薪外,熔盛還拖欠不少供應商賬款,此前已有供應商威脅要取走機器設備。

在熔盛工人中,熔盛直接簽約的員工僅6000人左右,外包勞務工人佔絕大多數。熔盛的造船合同是層層分包給來自全國各地的勞務公司和施工隊,再由這些勞務公司聘用外包工人造船。

這種外包用工模式幫助熔盛極大節約了人工成本。據介紹,在一艘貨輪的成本中,鋼材、機電設備、人工支出各佔1/3。中國外包工人工成本僅為日韓等國造船工人的1/6。這讓熔盛與日韓對手爭奪國際訂單時,具有強大的價格競爭力。

但此用工模式也存在諸多隱憂。比如勞動力流動頻繁,外包工對企業忠誠度不高;造船質量沒有保證;甚至有勞務公司資質不全,還發生過包工頭攜款跑路事件。

尤其在熔盛資金鏈緊繃的敏感之時,一旦工資發放有風吹草動,這些外包的勞務工人會聯合起來向公司討薪。一位分析師形容說,員工討薪如同銀行擠兌,「流言也能形成致命一擊」。

如皋市一官方人士也透露說,熔盛重工確實資金周轉不暢,但事件發生後,當地政府已經約請了熔盛重工、勞務工代表兩方協商和平解決。

脆弱的流動性

熔盛的資金鏈問題是造船業普遍面臨的殘酷現實。

前熔盛重工董事局主席——「船王」張志熔出手了。根據熔盛重工公告,張志熔向熔盛出借2億元人民幣做營運資金,以應付包括員工薪金在內的現金流危機。

這不是張志熔第一次自己墊付欠款。早在2011年底,因為拖欠供應商貨款和外包施工隊費用,追債方聯合起來圍攻熔盛船廠。那次,張志熔向銀行抵押了自己的不動產,才得以緩解追債危機(參見《南方週末》2012年8月9日C13版報導《資本玩家張志熔的資金鏈困局——中國最大造船民企風雨飄搖》)。

「張老闆履行了自己的承諾。」熔盛重工一位高管透露說。其指的是,2012年11月,在與美國SEC就內幕交易案達成和解後不久,張志熔辭去了熔盛重工董事局主席在內的一切職務。在裸辭當日,張一一向公司好友打安撫電話並承諾道:「我還會幫助熔盛的。」

張志熔裸辭後,將熔盛重工一切事務交由陳強為首的專業團隊打理。陳強是前上海外高橋造船有限公司創始人,在船舶業被稱為「造船狂人」,在短短5年裡,他很快把熔盛重工帶上最大造船民企的位置。一位熔盛前高管評價他說:「陳強是一位令人尊敬的造船專家,專業能力很強,但財務安排方面較弱,忽視了現金流短期內出現支付危機的風險。」

此前,針對外界對熔盛資產負債率高達73%的質疑,陳強多次公開反駁說:「造船行業的資產負債率平均為80%,熔盛的資產負債結構處於合理水平。」

招商證券一位跟蹤航運和船舶行業的分析師認為,「熔盛73%的資產負債率無可厚非,但其流動性出現的危險信號,沒有被陳強重視。」

上述分析師指出:「從以前公佈的財報來看,熔盛的流動負債率(流動負債/流動資產)一直低於100%,這意味著流動資產能夠安全地覆蓋流動負債;但是今年第一季度財報,熔盛首次出現流動負債率高於100%。」

「這是個危險的信號,」該分析師強調說,「這顯示流動負債高於流動資產,也就是說,手上的營運資金不足以覆蓋一年內到期的債務,另外,現金流也從62億減少至23億元,借款卻仍然維持152億水平,這是另一個危險信號。」

這位分析師還告訴南方週末記者,「4月下旬看到熔盛公佈的一季度財報後,當即預測熔盛隨時會發生現金支付危機,果然2個月後發生討薪事件。」

「陳強已經盡力了,熔盛的資金鏈問題是造船業普遍面臨的殘酷現實——訂單下滑、惡性價格戰、船東延遲收船或棄船,銀行收緊信貸。」南通一位造船業同行評價說。

熔盛營收急劇下降令業界大跌眼鏡。一年半前,熔盛營收高達159億元,短短一年時間裡,收入就下降到79億。利潤也「扭盈為虧」,盈利18億元變為虧損5.6億元。新船訂單的價格也從巔峰時期下降了1/3。

熔盛在2013年7月初已發預虧警告,預計半年度業績虧損。南方週末記者從南通稅務部門獲得的一份資料顯示,2012年上半年熔盛納稅1.34億元,但2013年前6月熔盛納稅僅2723萬元,比去年同期下滑80%。據此估計,熔盛收入比去年同期的下滑幅度不容樂觀。

船東延遲收船或棄船也令情況更加複雜。根據熔盛2012年財報,應收合約客戶賬款比上一年度激增10億元,但客戶預付款為0。一位熔盛財務人士解釋說,「現在生意很難做,船東先降低首付款,驗船時老是挑毛病,還遲遲不肯付款。」

銀行收貸則讓熔盛資金鏈雪上加霜。目前,銀行談船色變,除了圍追堵截所要欠賬外,還截斷了貸款渠道,幾乎所有銀行都把船舶業拉入貸款「黑名單」。

一些銀行已經要求船廠提供更嚴謹的造船合同,來作為發放貸款的前提條件之一。這些銀行還收回了分行向船廠發放貸款的權力。

一位要求匿名的中國大型造船廠的管理層說:這些銀行要求,客戶必須向船廠支付最少15%的預付款,船廠才可以獲得貸款。此前,有些造船廠給客戶的合同非常寬鬆,只要求支付低至1%的預付款。

熔盛的情況還不算最糟,目前負債高達326億,已從2012年6月底399億元減少了70億元,這正是銀行收貸的結果,據估算,銀行從中收回的貸款在50億左右。即便如此,熔盛仍有152億一年內到期的借款。

「一手好牌,打得稀爛」

張志熔幾乎拿了「兩個王四個2」的一手好牌,手持大量現金是過冬禦寒的最好儲備。

「如果張志熔未雨綢繆,在造船業巔峰時居安思危,提前做好現金儲備,熔盛完全可以在行業蕭條時安然過冬,不必弄得現在如此狼狽。」前述熔盛前高管嘆息道。

這位人士介紹,張志熔頭腦精明,善於捕捉商機,而且非常勤奮,從熔盛重工和恆盛地產兩家上市公司辭任之前,每天工作超過16個小時,「全副心思都放在工作上」。

「但張老闆的缺點也很明顯,醉心資本運作,喜歡從房產商角度來經營造船業,有些急於求成,忽視了風險。」該人士評價說。

一位接近高盛的人士也告訴南方週末記者,2007年高盛等5家PE基金一度購買熔盛20%股權,在開董事會時,高盛派來的董事經常提到貝爾斯登倒閉、雷曼破產等反面案例,以警示張志熔注意防範行業蕭條時的風險。

在高盛方面的提醒下,張志熔和陳強提前作了安排,以應對造船行業即將到來的寒冬。2008年雖然熔盛也受到全球金融風暴的衝擊,但基本上能平穩過冬,無破產之虞。

2009年隨著高盛從熔盛重工退股,董事會中張志熔開始一家獨大。熔盛前高管認為張志熔逐漸失控,「對於防範風險的建議,已經聽不進去」。

據熟悉張志熔的知情人士介紹,雖然張很少在媒體露面,但其低調風格背後有著強烈的求勝欲,「急切希望熔盛做成造船業老大」。

尤其是2009年中國政府的4萬億救市措施,本處於蕭條的航運業和造船業出現一個小陽春,「造船行業忽然形勢一片大好,熔盛似乎坐著、躺著都能賺錢」。

熔盛在國際市場幾乎勢如破竹,很快拿到歐美的散貨輪大訂單,迅速躥升至造船民企的前幾位。2010年,曾經擱淺的熔盛IPO項目再度啟動,並成功於當年11月在港交所掛牌。

這幾乎是張志熔和熔盛的巔峰時期。此時,張志熔持有的熔盛重工和恆盛地產的股份市值高達380億港元。熔盛重工也高歌猛進,在2010年實現營收126億元,其新增訂單量和手持訂單量均高居中國民營船廠第一。

這次上市為熔盛籌集到140億港元,其資本負債結構也大為改善。諷刺的是,在這段巔峰時期,熔盛還開造船業金融信貸的先河,數大銀行給熔盛「錦上添花」——他們紛紛和熔盛簽訂戰略授信合作,授信額度超過2000億。

但此時,造船業已開始出現衰退跡象。一位江蘇船舶業元老形容道,「張志熔幾乎拿了『兩個王四個2』的一手好牌,手持大量現金是過冬禦寒的最好儲備。」

這位元老透露,在一次偶然相遇中,他曾向張志熔推薦企業家任正非的《華為的冬天》,因為電信業和造船業都屬於強週期行業,希望張能從中學習危機管理的經驗,「但張志熔看起來心不在焉」。

2011年,造船業已陷入全行業蕭條,但熔盛重工營收逆勢達到159億元峰值。這讓張志熔和熔盛眾多高管陶醉在增長幻覺中,對全行業風險視而不見,熔盛仍然在盲目擴張。

2010年,熔盛收購合肥振宇機械,2011年在合肥投資26.4億元建設新工廠,生產挖掘機和旋挖鑽機。但這個項目剛投產就碰上市場滑坡。

據合肥當地人士介紹,熔盛機械處於半停產狀態,員工也從當初千人規模能減至300人左右。當地代理商還透露,同樣由於拖欠供應商貨款,以致熔盛不得不拿挖掘機抵債。

熔盛重工收購全柴動力更像是一場笑話。熔盛先對全柴動力發出要約收購,一年後又毀約。毀約雖讓熔盛重工避免了近40億元的現金支出,但仍有6.3億保證金扣留在安徽省產權交易中心。毀約不僅導致熔盛與興業基金對簿公堂,也讓熔盛在國內資本市場的商業信譽一落千丈。

「一手好牌,打得稀爛,進軍工程機械和收購全柴動力是兩大敗筆,把上市籌集到的寶貴現金儲備消耗殆盡。」張志熔一些舊同僚評價說,「他被當時的短暫勝利沖昏了頭腦,覺得在政府的力挺之下,他不會出錯。」

眼下,造船業被銀行視為高風險行業,銀行對熔盛亦避之唯恐不及。「為發放員工工資,今年多次找銀行請求貸款解急,雖有2000億信用額度,但銀行仍然不願意放貸,最後只能向張志熔求救。」上述熔盛內部財務人士無奈地說。

誰來拯救熔盛?

熔盛更期待中央盡快出台振興船舶業的政策。

對於深陷困境的熔盛重工,引來不少虎視眈眈的收購者,有傳聞稱國企巨頭中船重工有收購熔盛的意向。

這也成為分析師和行業資深人士爭論的焦點。有分析師譏諷說,如果中船重工真作此打算,「領導的腦袋一定是被門夾到了」。

然而,一位江蘇造船業資深人士認為熔盛重工的深水岸線和船塢資源具有獨特的價值。據其介紹,熔盛目前擁有四座船塢,其中四號船塢長580米、寬139.5米,是目前世界上最大的船塢。

「最重要的是,熔盛的四座巨型船塢均可用來建造航母,中船重工手持眾多軍工訂單,這是中船對熔盛最感興趣的地方。」上述造船業資深人士說。

該人士認為,熔盛還有翻盤的機會,熔盛目前手持訂單超過1200萬載重噸,超過其800萬載重噸的生產能力,「實際開工量可能沒這麼多,不過,一旦經濟復甦,熔盛可以迅速佔領行業制高點」。

首先要解決的是資金鏈問題。據知情人士透露,熔盛有可能斷臂求生,賣掉機械工程業務和動力工程業務,以換取支撐造船業務和海工業務所需要的巨額資金。不過,這一消息

最大 造船 民企 生死 困局 2000 授信 付不 不起 億欠 欠薪
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莆系醫院獲平安銀行百億授信 劉永好透露還將發起醫療產業基金

來源: http://new.iheima.com/detail/2014/0209/58490.html

莆系醫療與劉永好、馮侖等企業家走在一起後,很快獲得了大資本的支持。2月9日,平安銀行與中國醫健聯盟簽署戰略合作協議,給予後者百億授信。中國醫健聯盟聯盟成立於2013年11月,由新希望集團董事長劉永好、萬通控股董事長馮侖和萬好國際集團董事局主席翁國亮等發起,首批十四家發起會員中超過十家是莆系醫療機構。當日的簽約協議上,十多家莆系醫療機構創始人悉數到場,其中包括翁國亮(萬好國際)、詹國團(上海華衡投資集團)、黃德峰(五洲集團)、林玉明(博生醫療)、卓朝陽(安琪兒控股)、詹陽斌(民眾醫療)、林宗金(北京英才集團)、陳新賢(聖貝牙科)、蘇元族(上海宏康)等人。這些機構管理著上千家民營醫院。“100億的授信是個開始,今後還有很多事。”中國醫健聯盟名譽會長劉永好說。劉永好稱組建中國醫健聯盟的原因是:中國有大機會的行業里,醫療健康產業處於剛崛起階段,以前政府限制太死,現在十八大明確了開放政策,醫療行業的春天來了。聯盟成立後,將幫助這些醫療機構更規範地運作。在獲得平安銀行百億授信同時,劉永好還計劃發起醫療產業基金,新希望副總王航將牽頭負責此事。王航的另一個身份是新希望旗下厚生資本的合夥人。對於新基金,劉永好表示出了極大的樂觀,“醫療產業基金要多少呢?要多少有多少。消息放出去,很多人找我。”據劉永好透露,已有知名VC及險資表示出了極大的參與熱情。聯盟的另一位發起人,醫健聯盟主席馮侖表示,參加醫健聯盟並不是萬通由房地產業進軍醫療健康產業,而是因為“健康醫療產業需要特殊的不動產,我們是提供不動產服務的。我們會根據客戶、運營商的需要,提供專業的物業。”在進軍醫療地產前,萬通已在倉儲物流等地產上,有過成功的探索。對於醫療地產,萬通會借鑒百匯醫療模式。聯盟成立三個月里,已經受到了各地政府的歡迎。目前已有城市與聯盟達成合作意向,由醫健聯盟在當地設立醫療產業園。 相關公司: 數據來自 創業項目庫 作者:葉靜 | 編輯:weiyan | 責編:韋
莆系 醫院 平安 銀行 百億 授信 劉永好 劉永 透露 還將 發起 醫療 產業 基金
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“神算子”滬銀監局預警異地房地產授信:無錫、常州在列

來源: http://wallstreetcn.com/node/100582

被視為“神算子”的上海銀監局最近兩次預警涉房地產類信貸,其稱,幾家大型銀行上海分行的異地房地產項目已經出現“去化周期明顯延長,銷售價格存在下行壓力,風險狀況不容樂觀”的現象。這其中便包括常州、無錫等靠近上海的二線城市。 《第一財經日報》報道稱,異地貸款之所以受到特別關註,是因為其有四大不利因素:較難全面了解客戶、企業有可能被過度授信、風險發生時不便協調、貸款集中度一般偏高。 而目前,上海銀監局在調研中已經發現了局部病竈。此外,統計數據顯示,一季度末,上海轄內銀行業異地企業(項目)表內外授信余額5782億元,已占轄內貸款總額的14%,其中敞口余額4338億元。 以下是一財網的全文: 因對鋼貿和銅融資的預警“兩發兩中”,上海銀監局的調研和預警一向被業內視作“神算子”,可以幫助銀行在風險全面爆發前嚴陣以待。也正是因此,其去年底和近期兩次風險提示均涉房地產類信貸,已讓業內“高度警惕、審慎新增”,某銀行上海分行管理層人士稱。   《第一財經日報》從接近監管層的消息人士處獲悉,上海銀監局近期已對異地房地產授信進行風險提示,“建議轄內商業銀行持續關註存量異地房地產項目的資金鏈狀況,加強風險監測和防範,並審慎介入新增異地房地產項目”。   該人士透露,上海銀監局的提示是鑒於其近期對常州、無錫等地的實地調研。據稱,幾家大型銀行上海分行的異地房地產項目已經出現“去化周期明顯延長,銷售價格存在下行壓力,風險狀況不容樂觀”的現象。   總體而言,上海銀監局調研發現,即便是靠近上海的二線城市,常州、無錫等地區房地產市場目前已進入慢速發展和項目分化階段。   同樣落腳在房地產類信貸,去年年底,上海銀監局則對轄內各商業銀行預警了商業地產融資風險。   地方銀監的風險監測縱然和轄區銀行的信貸余額、貸款集中度和操作風險等行業情況有關,但作為順周期的銀行業,較大面積風險往往和整體經濟運行趨勢高度相關。無獨有偶的同方向事件是,國務院發展研究中心副主任劉世錦日前表示房地產歷史性拐點到來,這被媒體解讀為官方智囊對“拐點”予以承認。   風險之困:還款資金或依賴母公司   房地產貸款會不會出風險,首先得看地產商有沒有銷售回款覆蓋貸款本息的能力。數據最能說明問題:國家統計局剛公布的6月份全國70個大中城市房價指數創下自2011年1月開始統計以來下跌範圍最大紀錄,6月份新建商品住宅價格環比下降的城市多達55個,二手住宅價格環比下降的城市也增加到52個。   上海銀監局還註意到轄內銀行異地貸款較多的長三角地區情況,其稱:此前“長三角地區的部分城市集中出現在降幅榜中”。調研發現,雖然以無錫、常州為例目前情況仍屬於“較為平穩”,但地產商銷售的價格已“普遍低於前期評估”。   “轄內異地貸款尤其是異地房地產貸款存在較大風險隱患,應引起商業銀行充分關註。”上海銀監局稱。   風險隱患從何而來?從房地產開發貸本身來看,上海銀監局稱,若上述兩地房地產市場仍持續目前狀況,“銷售周期可能超過貸款期限,且銷售回款難以覆蓋項目貸款本息”。   從這些項目的還款資金安排來看,上海銀監局稱:“預計還貸資金將較大程度依賴母公司或股東支持,若股東方資金鏈緊張,銀行信貸資金將面臨風險。”   對此,上海銀監局建議銀行“謹慎評估當地房地產市場走勢,密切關註存量異地房地產貸款風險狀況,關註企業建設和銷售進度,監控企業資金流向,采取有效措施督促企業加速回籠銷售資金,做好異地貸款風險管理。”   “要結合自身發展戰略,建立針對地區、行業的持續風險評估、篩選體系,全面收集信息,鎖定營銷重點和方向,審慎開展異地授信業務,避免信貸投放的盲目性,有效防範區域性風險和行業性風險。”上海銀監局表示。   異地之難:個別項目建安成本存疑   除了房地產市場本身受宏觀經濟所帶來的貸款風險隱憂的影響外,當貸款去了“異地”,個別銀行還面臨著經營方面和操作帶來的另一重風險。   “異地貸款有四個不利因素:較難全面了解客戶、企業有可能被過度授信、風險發生時不便協調、貸款集中度一般偏高。”上述銀行上海分行管理層人士對《第一財經日報》稱,因此銀行一般情況下不鼓勵異地授信。   先說“較難了解客戶”。上海銀監局調研發現,從貸前審查來說,“與本地貸款相比,異地貸款由於受地域等限制,貸款行與異地客戶之間建立的信用關系不穩定,往往難以有效了解異地企業真實的經營、財務、信譽等狀況”;而從貸後管理來看,“銀行的客戶經理也難以實施有效的貸後跟蹤管理,及時掌握企業的經營動態。”   “能被異地授信的很多是集團客戶,在現在形勢下,不少集團客戶都是‘兩張臉’,表面看規模大、賬面好、貸款又有擔保,給人以大而不倒的假象,內底里財務體系複雜、關聯公司走賬、關聯交易藏垢,讓銀行很難清晰跟蹤債務人的資金走向,其融資鏈拉得很長,投資和對外擔保又較多,在經濟下行周期有資金鏈告急的可能。”上述分行管理層人士稱,“異地銀行較容易被假象迷惑,比本地銀行較晚發現公司問題。”   值得引起註意的是,上海銀監局在調研中已經發現了局部病竈。接近監管層的消息人士告訴《第一財經日報》,調研中有個別地產項目建安成本達6000元/㎡,大大高於其他項目,數據真實性存在明顯疑點。   此外,據上述分行管理層人士經驗,異地貸款企業往往還承受著其本地和異地的多頭授信,有時候多家銀行搶客戶,還有“過度授信”的風險,貸款集中度也一般比較高。而一旦風險真的爆發,本地銀行熟悉當地營商環境,往往更早察覺風吹草動,甚至收貸;異地銀行就會鞭長莫及顯得被動。   該分行管理層人士還遇到過一個問題,某異地貸款企業屬當地經濟龍頭性質單位,在其分行發覺對方財務出現問題並決定收回貸款時,甚至遭遇當地政府出面叫板,以該銀行其他當地業務開展為“要挾”。正常程序的貸款管理出現困擾,而異地銀行又缺乏當地協調人脈。    異地之貸:占轄內貸款總額的14%   上海的銀行究竟在外地放了多少錢?《第一財經日報》獲取的一份官方調研數據顯示,一季度末,上海轄內銀行業異地企業(項目)表內外授信余額5782億元,已占轄內貸款總額的14%,其中敞口余額4338億元。   更值得註意的是,上海轄內銀行業通過理財資金、代為推介信托、委托貸款、證券承銷等其他方式投向異地企業或項目的余額就高達1762億元。   不過值得慶幸的是,上海銀監局的風險提示尚為一種主動掃除異地監管“盲區”的未雨綢繆。貸款質量方面,異地不良貸款還只有11億元,不良率僅0.26%;貸款投向方面,真正去往較多隱患的房地產行業的資金也不多,上海銀監局收集了一季度末四家大型銀行分行一億元以上異地貸款明細情況發現,四家行億元以上異地貸款合計654.62億元,其中房地產行業相關貸款145.14億元,占比22%,比重較全口徑貸款中房地產貸款占比略低。   從地域投向看,上海轄內銀行異地授信投向東部地區4754億元,占比82%,其中投向江浙地區2558億元,占比44%,這種集中度偏高並非好事。其余包括投向中部地區552億元,占比9.5%;投向西部地區475億元,占比8.2%。   既然異地貸款並不受鼓勵,為什麽還有14%的貸款“出滬”了呢?上述大行分行管理層人士告訴《第一財經日報》,一方面,有些轄內銀行對接集團公司,需要對其散布在其他區域的主體提供綜合服務;另一方面,也有總行“下旨”或分行協調的“聯合授信”,類似於“行內銀團”,上海分行有管理義務;此外,也可能有一些中小銀行在江浙部分城市沒有分支機構,由上海分行輻射業務。   《第一財經日報》記者還獲悉幾樁極個別案例。此前鋼貿貸款逾期發酵時,有不止一家銀行為了遮掩壞賬,為鋼貿商或與其相關的外省市融資主體提供大額信貸(在滬鋼貿商不少產業鏈發展至江蘇省,且外省市承貸主體多為地產類企業),再用這些資金覆蓋實際已經發生的壞賬。   比如鋼貿企業A有1000萬貸款到期無法還款,而A企業本身已經上了黑名單無法獲得上級行的續貸批複,銀行就可能找一家在外地的地產企業B(與A暗地關聯或由A控制),給B提供2億授信並在利率上給予一定讓步,由B承諾還上A的所有壞賬。   對於難以探測清晰的異地授信,上海銀監局要求銀行總行制定較本地業務更為嚴格、更為細致的涵蓋貸前擔保調查、資金使用控制、財務監測和實地調查等方面的異地貸款風險控制辦法;對於采用“行內銀團”方式開展異地貸款業務,明確主辦行和協辦行之間具體的管理職責和相應的權利。   上海銀監局還要求銀行成立專門的信貸管理團隊對本行異地貸款進行管理,並建立大額異地融資信貸員定期實地跟蹤管理制度,加強動態監測和風險預警。
神算 滬銀 銀監 監局 預警 異地 房地產 房地 授信 無錫 常州 在列
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“神算子”滬銀監局預警異地房地產授信:無錫、常州在列

來源: http://wallstreetcn.com/node/100582

被視為“神算子”的上海銀監局最近兩次預警涉房地產類信貸,其稱,幾家大型銀行上海分行的異地房地產項目已經出現“去化周期明顯延長,銷售價格存在下行壓力,風險狀況不容樂觀”的現象。這其中便包括常州、無錫等靠近上海的二線城市。

《第一財經日報》報道稱,異地貸款之所以受到特別關註,是因為其有四大不利因素:較難全面了解客戶、企業有可能被過度授信、風險發生時不便協調、貸款集中度一般偏高。

而目前,上海銀監局在調研中已經發現了局部病竈。此外,統計數據顯示,一季度末,上海轄內銀行業異地企業(項目)表內外授信余額5782億元,已占轄內貸款總額的14%,其中敞口余額4338億元。

以下是一財網的全文:

因對鋼貿和銅融資的預警“兩發兩中”,上海銀監局的調研和預警一向被業內視作“神算子”,可以幫助銀行在風險全面爆發前嚴陣以待。也正是因此,其去年底和近期兩次風險提示均涉房地產類信貸,已讓業內“高度警惕、審慎新增”,某銀行上海分行管理層人士稱。

  《第一財經日報》從接近監管層的消息人士處獲悉,上海銀監局近期已對異地房地產授信進行風險提示,“建議轄內商業銀行持續關註存量異地房地產項目的資金鏈狀況,加強風險監測和防範,並審慎介入新增異地房地產項目”。

  該人士透露,上海銀監局的提示是鑒於其近期對常州、無錫等地的實地調研。據稱,幾家大型銀行上海分行的異地房地產項目已經出現“去化周期明顯延長,銷售價格存在下行壓力,風險狀況不容樂觀”的現象。

  總體而言,上海銀監局調研發現,即便是靠近上海的二線城市,常州、無錫等地區房地產市場目前已進入慢速發展和項目分化階段。

  同樣落腳在房地產類信貸,去年年底,上海銀監局則對轄內各商業銀行預警了商業地產融資風險。

  地方銀監的風險監測縱然和轄區銀行的信貸余額、貸款集中度和操作風險等行業情況有關,但作為順周期的銀行業,較大面積風險往往和整體經濟運行趨勢高度相關。無獨有偶的同方向事件是,國務院發展研究中心副主任劉世錦日前表示房地產歷史性拐點到來,這被媒體解讀為官方智囊對“拐點”予以承認。

  風險之困:還款資金或依賴母公司

  房地產貸款會不會出風險,首先得看地產商有沒有銷售回款覆蓋貸款本息的能力。數據最能說明問題:國家統計局剛公布的6月份全國70個大中城市房價指數創下自2011年1月開始統計以來下跌範圍最大紀錄,6月份新建商品住宅價格環比下降的城市多達55個,二手住宅價格環比下降的城市也增加到52個。

  上海銀監局還註意到轄內銀行異地貸款較多的長三角地區情況,其稱:此前“長三角地區的部分城市集中出現在降幅榜中”。調研發現,雖然以無錫、常州為例目前情況仍屬於“較為平穩”,但地產商銷售的價格已“普遍低於前期評估”。

  “轄內異地貸款尤其是異地房地產貸款存在較大風險隱患,應引起商業銀行充分關註。”上海銀監局稱。

  風險隱患從何而來?從房地產開發貸本身來看,上海銀監局稱,若上述兩地房地產市場仍持續目前狀況,“銷售周期可能超過貸款期限,且銷售回款難以覆蓋項目貸款本息”。

  從這些項目的還款資金安排來看,上海銀監局稱:“預計還貸資金將較大程度依賴母公司或股東支持,若股東方資金鏈緊張,銀行信貸資金將面臨風險。”

  對此,上海銀監局建議銀行“謹慎評估當地房地產市場走勢,密切關註存量異地房地產貸款風險狀況,關註企業建設和銷售進度,監控企業資金流向,采取有效措施督促企業加速回籠銷售資金,做好異地貸款風險管理。”

  “要結合自身發展戰略,建立針對地區、行業的持續風險評估、篩選體系,全面收集信息,鎖定營銷重點和方向,審慎開展異地授信業務,避免信貸投放的盲目性,有效防範區域性風險和行業性風險。”上海銀監局表示。

  異地之難:個別項目建安成本存疑

  除了房地產市場本身受宏觀經濟所帶來的貸款風險隱憂的影響外,當貸款去了“異地”,個別銀行還面臨著經營方面和操作帶來的另一重風險。

  “異地貸款有四個不利因素:較難全面了解客戶、企業有可能被過度授信、風險發生時不便協調、貸款集中度一般偏高。”上述銀行上海分行管理層人士對《第一財經日報》稱,因此銀行一般情況下不鼓勵異地授信。

  先說“較難了解客戶”。上海銀監局調研發現,從貸前審查來說,“與本地貸款相比,異地貸款由於受地域等限制,貸款行與異地客戶之間建立的信用關系不穩定,往往難以有效了解異地企業真實的經營、財務、信譽等狀況”;而從貸後管理來看,“銀行的客戶經理也難以實施有效的貸後跟蹤管理,及時掌握企業的經營動態。”

  “能被異地授信的很多是集團客戶,在現在形勢下,不少集團客戶都是‘兩張臉’,表面看規模大、賬面好、貸款又有擔保,給人以大而不倒的假象,內底里財務體系複雜、關聯公司走賬、關聯交易藏垢,讓銀行很難清晰跟蹤債務人的資金走向,其融資鏈拉得很長,投資和對外擔保又較多,在經濟下行周期有資金鏈告急的可能。”上述分行管理層人士稱,“異地銀行較容易被假象迷惑,比本地銀行較晚發現公司問題。”

  值得引起註意的是,上海銀監局在調研中已經發現了局部病竈。接近監管層的消息人士告訴《第一財經日報》,調研中有個別地產項目建安成本達6000元/㎡,大大高於其他項目,數據真實性存在明顯疑點。

  此外,據上述分行管理層人士經驗,異地貸款企業往往還承受著其本地和異地的多頭授信,有時候多家銀行搶客戶,還有“過度授信”的風險,貸款集中度也一般比較高。而一旦風險真的爆發,本地銀行熟悉當地營商環境,往往更早察覺風吹草動,甚至收貸;異地銀行就會鞭長莫及顯得被動。

  該分行管理層人士還遇到過一個問題,某異地貸款企業屬當地經濟龍頭性質單位,在其分行發覺對方財務出現問題並決定收回貸款時,甚至遭遇當地政府出面叫板,以該銀行其他當地業務開展為“要挾”。正常程序的貸款管理出現困擾,而異地銀行又缺乏當地協調人脈。 

  異地之貸:占轄內貸款總額的14%

  上海的銀行究竟在外地放了多少錢?《第一財經日報》獲取的一份官方調研數據顯示,一季度末,上海轄內銀行業異地企業(項目)表內外授信余額5782億元,已占轄內貸款總額的14%,其中敞口余額4338億元。

  更值得註意的是,上海轄內銀行業通過理財資金、代為推介信托、委托貸款、證券承銷等其他方式投向異地企業或項目的余額就高達1762億元。

  不過值得慶幸的是,上海銀監局的風險提示尚為一種主動掃除異地監管“盲區”的未雨綢繆。貸款質量方面,異地不良貸款還只有11億元,不良率僅0.26%;貸款投向方面,真正去往較多隱患的房地產行業的資金也不多,上海銀監局收集了一季度末四家大型銀行分行一億元以上異地貸款明細情況發現,四家行億元以上異地貸款合計654.62億元,其中房地產行業相關貸款145.14億元,占比22%,比重較全口徑貸款中房地產貸款占比略低。

  從地域投向看,上海轄內銀行異地授信投向東部地區4754億元,占比82%,其中投向江浙地區2558億元,占比44%,這種集中度偏高並非好事。其余包括投向中部地區552億元,占比9.5%;投向西部地區475億元,占比8.2%。

  既然異地貸款並不受鼓勵,為什麽還有14%的貸款“出滬”了呢?上述大行分行管理層人士告訴《第一財經日報》,一方面,有些轄內銀行對接集團公司,需要對其散布在其他區域的主體提供綜合服務;另一方面,也有總行“下旨”或分行協調的“聯合授信”,類似於“行內銀團”,上海分行有管理義務;此外,也可能有一些中小銀行在江浙部分城市沒有分支機構,由上海分行輻射業務。

  《第一財經日報》記者還獲悉幾樁極個別案例。此前鋼貿貸款逾期發酵時,有不止一家銀行為了遮掩壞賬,為鋼貿商或與其相關的外省市融資主體提供大額信貸(在滬鋼貿商不少產業鏈發展至江蘇省,且外省市承貸主體多為地產類企業),再用這些資金覆蓋實際已經發生的壞賬。

  比如鋼貿企業A有1000萬貸款到期無法還款,而A企業本身已經上了黑名單無法獲得上級行的續貸批複,銀行就可能找一家在外地的地產企業B(與A暗地關聯或由A控制),給B提供2億授信並在利率上給予一定讓步,由B承諾還上A的所有壞賬。

  對於難以探測清晰的異地授信,上海銀監局要求銀行總行制定較本地業務更為嚴格、更為細致的涵蓋貸前擔保調查、資金使用控制、財務監測和實地調查等方面的異地貸款風險控制辦法;對於采用“行內銀團”方式開展異地貸款業務,明確主辦行和協辦行之間具體的管理職責和相應的權利。

  上海銀監局還要求銀行成立專門的信貸管理團隊對本行異地貸款進行管理,並建立大額異地融資信貸員定期實地跟蹤管理制度,加強動態監測和風險預警。

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央行鬆綁房貸成數 銀行授信仍然「心驚驚」

2016-04-04  TWM

中央銀行三月二十四日宣布降息半碼,此利率決策符合市場預期;但令人意外的是,央行並加碼放寬房市選擇性信用管制措施,除高價住宅(豪宅)貸款規範外,其餘雙北市購屋貸款、甚至連第三戶以上(投資客)限貸六成都刪除。

消息一出,各界立刻解讀為房市利多,但在第一線,無論銀行或房仲業者,皆以「隔靴搔癢」形容央行決策對房市的推升效應。

自一○年起,央行持續祭出打房手段,緊縮特定地區第二屋貸款成數至六成,如今雖然解禁,但銀行業者坦白表示,「房貸仍然不會太過寬鬆。」業者指出,由於房價下跌風險已非管制前的情況所能比擬,解禁之後,「條件好的首購族雖可貸到八成房貸,但一般還是會以七成為上限。」另一方面,央行連續下調利率,「讓賣方持有成本減輕,更不願意降價求售。」一來一往,反倒可能讓房市成交量更形萎縮。

房市何時回溫?答案未知,但顯然央行的放寬措施,還不算是業者期盼已久的春燕。

撰文 / 梁任瑋

央行 鬆綁 房貸 成數 銀行 授信 仍然 心驚
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速爾快遞獲授信逾150億 走差異化路線

來源: http://www.yicai.com/news/5024402.html

6月6日,速爾快遞在東莞召開十周年慶典暨融資發布會,會上宣布速爾快遞獲得來自招商資本、招商財富、九鼎投資、前海古榕、德盛仁等五家機構聯合投資入股,同時還獲得交通銀行、平安銀行、農業銀行、中航國際租賃、遠東國際租賃、長江聯合金融租賃、誠泰融資租賃在內的七家金融機構聯合授信逾150億元人民幣。

至於招商資本等五家機構投資入股的具體數額,發布會現場並未透露。

差異化競爭

速爾快遞有限公司成立於2006年,是友和道通集團物流全產業鏈布局的核心子公司之一。與其他主打電商包裹的快遞公司不同,速爾主打“企業件+零擔快遞”。

速爾快遞以中小工廠為核心客戶群體,以3~50公斤段為主打重量段,業務量年複合增長率超過35%。

友和道通集團董事長、總裁,速爾快遞董事長張煊楠指出,引入的資本將用於硬件投入,網絡建設,以及服務管理能力的提升,更好地把握和滿足市場需求。

目前,速爾快遞基於“企業件+零擔快遞”的市場和產品定位,服務於很多專業的細分市場,如電子、服裝、皮革、零配件等。在B2B、B2C市場已形成強勢的品牌效應。

速爾快遞相關人士稱,由於缺乏產銷協調的供應鏈信息化管理,我國的工業企業需要保存45天甚至90天的存貨,直接拉高了全社會的物流成本。過多的存貨不僅占用資金而且需要制造業企業提供大量的倉儲面積,大量的待銷庫存需要不斷地轉運、存放,其中不能適銷對路的存貨以及呆滯存貨,從進貨、生產、儲存到處理甚至銷毀都會產生物流成本。

基於這樣的背景,“智慧物流”成為目前快遞行業的熱詞。業內人士稱,智慧物流是連接制造端和客戶端的核心環節。智能倉儲設備、智能倉儲產品、智慧雲攻略、智慧雲倉解決方案,以及多式聯運、車聯網、大數據管理等最前沿科技成果及解決方案都正在物流快遞行業一步步實現。

速爾快遞也在進行智能化變革。友和道通集團副總裁兼速爾快遞總經理陳瑩說,速爾快遞自主研發了雅典娜管理系統、手機APP快件處理及微信公共信息管理平臺,並推出了GPRS手持終端及詳情單圖像采集傳輸技術。這些都是為了在接下來的商務快遞市場的進一步拓展做準備。

資本青睞快遞業

中國快遞業持續高速發展。《2015年度中國快遞發展指數報告》顯示,中國快遞業務量連續六年年均增長率超40%,業務收入年均增長率也保持在35%以上。預計2016年中國快遞行業業務量將達275億件,同比增長34%;業務收入預計完成3530億元,同比增長28%。

打造智慧物流體系,發展物聯網,抓住中國制造2025的機遇,促進物流業與制造業的融合發展,推動傳統商業網絡化、智能化、信息化改造,這些國家的政策指向也成物流快遞業發展的動力。

快遞行業的競爭已逐漸由搶占市場份額、提高服務質量向資本層面演化,只有獲得更多資金的支持才可以更好、更快速地發展。自去年底以來,快遞行業就風起雲湧,大事不斷。

去年12月2日,申通宣布借殼艾迪西,2016年3月23日圓通則宣布借殼大楊創世;2月25日,天天快遞宣布完成6億元A輪融資;2月28日,韻達速遞獲得複星集團、中國平安、招商銀行、東方富海、雲暉投資等金融與投資機構聯合註資;3月14日, 菜鳥網絡首輪融資超百億;5月23日, 順豐擬借殼鼎泰新材上市,100%股權預估值448億元;5月25日,網上傳出快捷快遞融資2.5億元;6月6日,豐巢快遞櫃再獲5大股東5億元增資。

速爾 快遞 授信 150 差異化 差異 路線
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過度授信的代價:昔日瘋狂放貸 今成“困難分行”

杭州、重慶、寧波、成都、溫州、福州、泉州、東莞,看看這8個城市名字,怎麽也難想象會與“困難戶”掛上鉤吧?

你沒看錯。《第一財經日報》記者近日從有關渠道獲悉,這8個城市所在的分行,已被某股份制銀行列為“困難分行”,該行7月底內部發文,希望總行各部門、各事業部和各分行能給與這8家分行幫助,以使其盡快扭虧為盈。而這些“困難分行”存在的問題主要是“壞賬多、出路少、團隊弱”。

不過,接受本報記者采訪的多位銀行人士表示,該行“困難分行”的處境並非個案,隨著宏觀經濟下行,企業自身經營狀況惡化,東北、珠三角、長三角和福建的風險先後浮出水面,各家銀行在這些地區都存在壞賬壓力,區別只是風險暴露或遲或早、“困難分行”所屬地不同而已。不過,銀行業人士普遍認為,經濟越發達地區,此前銀行爭相搶占市場,企業過度融資和加杠桿,如今壞賬的情況越嚴重。

因壞賬受拖累的“困難分行”

據悉,為了幫助8家“困難分行”脫困,該股份行在總行風險管理部設立“困難分行”幫扶項目辦公室,全面統籌“困難分行”脫困項目的推進和協調工作,該幫扶項目辦公室還設立了問題反饋專用郵箱,全面收集“困難分行”的各項問題和主要訴求。

與此同時,總行要求各行業事業部、產品事業部、風險條線、財務條線、人力資源條線一齊上陣,為“困難分行”提供助力。

比如,風險條線被要求支持“困難分行”發展增量業務,化解存量風險。強調要加強壞銀行的清收化解,提升分行清收保全團隊戰鬥力,全力化解各項存量問題資產。

財務條線則要加大考核激勵力度,增強“困難分行”扭虧的信心和積極性。具體要根據客戶的不同層次、不同風險水平,實現差異化定價,根據市場變化及時調整定價水平和定價策略。加大對“困難分行”的資本、費用等資源的支持力度,確保其重要業務順利落地。

不過,“困難分行”要借助總行“輸血”的機會,制定可行方案,切實調整結構,要清晰核算經營成本如何控制,虧損業務從哪里彌補,增量業務如何發展,壞銀行如何化解,盡快扭虧為盈。

一位股份制銀行總行公司業務部人士對《第一財經日報》記者說:“目前除了上海、北京和深圳等地區之外,全國其他地區的問題都差不多,都是因為宏觀經濟下行,企業經營持續惡化。在不同地區,銀行業壞賬爆發出來只是或早或晚的差別。該股份行‘困難分行’的這些壓力是目前行業普遍現狀,並非個案。”

該人士稱,目前銀行業壞賬壓力最大的地區在東北、長三角和珠三角地區,這些地區風險暴露的也最早。“東北作為傳統的重工業基地,本身經濟結構以國有企業為主,民營經濟占比小,而且國有經濟又以過剩產能為主,受到經濟下行影響嚴重。今年年初開始持續發酵的東北特鋼債券違約事件就是這種現狀的一個縮影。”

由於能源、重工業等行業的衰退,2015年,黑龍江、吉林和遼寧的名義GDP增長率分別是-0.29%、3.41%和0.26%。數據顯示,隨著東北經濟地位的下滑,東北民營經濟的活力也在下降,2003年至2015年間,東北GDP占全國總量的比重從11.1%降至8%;進入“中國民企500強”的東北企業從18家減少到9家。今年前5個月,東部地區民間投資平均增速8%,而東北地區民間投資則大幅下滑了三成。

談到珠三角和長三角的銀行不良貸款,一家股份制銀行華南某分行副行長對本報記者表示:“這兩個區域民營經濟發達,外貿依存度高,低端外貿企業利潤微薄,能活下來就已經不錯。宏觀經濟一旦下行,再加上近幾年低端制造業開始向東南亞等勞動成本更低的國家轉移,這些地區的民營經濟受到的影響很大。”

上述股份制銀行總行公司業務部人士亦表示贊同:“2012年和2013年時,長三角和珠三角的壞賬就開始暴露,集中在鋼貿、煤炭、水泥、光伏、電解鋁等行業,哪家銀行跑的慢就死的更快。近兩年,在風險控制上,銀行對問題大的行業貸款更加慎重,采取進一步壓縮的措施。對不良貸款嚴重累積的行業(尤其是低端制造業、民營企業),銀行惜貸,放貸非常謹慎,看不準的不敢放,這對企業經營來說是雪上加霜。”

浙江銀監局統計數據顯示,截至2016年6月末,全省不良貸款余額1965億元,比年初增加156億元。不良貸款率2.46%,比年初上升0.09個百分點。

在另一家國有銀行公司業務部人士看來,江浙一帶和福建目前出現的不良貸款,與民營經濟發達且企業加杠桿有很大關系。“在經濟上行時,杠桿用的越足的地方,現在去杠桿之下遇到的問題越突出。2014年、2015年,江浙一帶和福建的問題已經爆發出來,今年我們銀行已經逐漸消化。廣東的問題還沒有江浙一帶和福建嚴重,但也可能只是還沒有完全暴露出來。”

過度授信付出的代價

在風險控制人士看來,經濟下行導致企業經營惡化,無疑是這一波不良貸款最大的主因,但銀行也不是“無辜人士”,某區域性銀行風控部人士對本報記者說,這波“不良”浪潮背後的內在原因是,銀行追求規模擴張、短期利益而過度授信,加上可能沒有嚴格監控貸款用途,導致信貸資金或被挪用,這也是銀行應該為這一波不良付出的“代價”。

銀監會數據顯示,我國銀行業金融機構總資產從2009年末的78.8萬億元擴張至2016年6月末的218萬億元;總負債從2009年末的74.3萬億元擴張至2016年6月末的201.8萬億元。與此同時,2008年第四季度,銀行業不良貸款斷崖式下跌,從第三季度末的1.27萬億元猛降至第四季度末的5602億元元,同期的不良率從5.5%降至2.42%。此後直至2013年末,不良貸款余額一直維持在4000億元~6000億元水平。

“在這一波經濟周期中,珠三角和長三角作為經濟最活躍的區域,銀行一窩蜂湧入,在推動當地經濟發展中的確做出不可忽視的貢獻,但同時也有過度授信之嫌。對於好的行業和企業,銀行一哄而上爭相放貸,寵壞了企業,很多企業甚至將自有資金轉移到境外,而在境內的企業發展全靠銀行貸款。鋼貿行業就是一個典型例子,因為交易資金量巨大,且抵押品充足,銀行都去爭搶鋼貿客戶。”該人士表示,結果導致這些企業的授信用不完,拿到貸款後違規投入股市、房地產或去對外投資。

然而,宏觀經濟一旦下行,就會成為壓垮信貸表面繁榮的最後一根稻草,企業違規投入股市、房地產和對外投資的資金無法全款回收,甚至不惜借助於短期高利貸來周轉資金,造成資金鏈斷裂,被掩藏的風險逐漸暴露出來,成為銀行不良貸款。

“例如溫州、杭州等江浙一帶,主要受鋼貿行業拖累,銀行累積了大量壞賬,從2012年~2013年就開始爆發,隨後銀行開始收緊這些行業貸款,致使企業經營更加惡化,不良貸款至今仍在發酵,這種情況非常普遍。”上述人士稱,這也反映出當前銀行在風險管理上的短板,即仍然以關註信用風險為主,對越來越錯綜複雜的市場風險、操作風險、利率風險、IT風險等重視不夠。但事實上,在當前銀行經營中,這些風險的交叉感染和傳導越來越明顯,比如,基層信貸員因業績考核,沒有嚴格把控貸款流向致使企業挪用信貸至其他用途,經濟下行時無法回收貸款,這就是操作風險傳導至信貸風險。

提到銀行過度授信的問題,上述國有銀行公司業務部人士對《第一財經日報》記者說,在4萬億信貸刺激下,各家銀行在放貸過程中都存在將授信放大的問題,但真正的風險在於銀行沒有盤算企業整體有息債務比例和整體負債水平,實際放貸量過大。“這里面存在信息不對稱問題,比如企業可以在這家銀行貸款去還那家銀行的貸款,而銀行則高估或低估了自己的融資同業占比。以前,總行強調在授信時要查看融資同業占比,但在鼓勵放貸時,分支機構為了追求利潤,並沒有當回事。而現在,總行又再三強調要把控融資總量風險。”

銀監會數據顯示,從2014年開始,銀行業不良貸款余額增長迅猛,從2014年一季度末至2016年6月末,不良貸款余額從6461億元一路飆升至1.44萬億元,增幅達122%;不良貸款率從1%上升至1.75%。

與此同時,作為不良貸款的先行指標,銀行業關註類貸款也在攀升。根據銀監會數據,2014年末至今年上半年,銀行業關註類貸款余額從2.1萬億元(占比3.11%)上升至3.32萬億元(占比4.03%)。此外,作為衡量銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標,撥備覆蓋率則從2012年開始逐年下跌,從2012年末的295.5%一路下滑至今年上半年的175.96%。

過度 授信 代價 昔日 瘋狂 放貸 今成 困難 分行
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銀監會對44家金融機構開1506萬罰單 授信業務成重災區

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2016-09-17/1039124.html

各地銀監局及銀監分局對商業銀行票據業務違規開出的罰單不在少數。據統計,三季度銀監局及銀監分局下發的44張罰單中,因票據業務違法違規而受到處罰的數量占比高達52%。因貸前貸後管理失職,資金使用監測不利成吃罰單的第二大原因。

今年上半年風雲變幻的票據市場頻頻爆出票據大案,引發監管升級。央行、銀監會隨即發文予以整治。除此之外,各地銀監局及銀監分局對於商業銀行票據業務違規開出的罰單也不在少數。據券商中國記者統計,三季度銀監局及銀監分局下發的44張罰單中,因票據業務違法違規而受到處罰的數量占比高達52%。  此外,因貸前貸後管理失職,資金使用監測不利成為吃罰單的第二大原因。

另據記者統計,三季度,共有44家金融機構因違法違規而受到1506萬元處罰(同一銀行,不同兩家支行統計為兩家金融機構)。其中,五大行中有四家上榜,分別是農業、工商、建設和交通銀行(5.510, -0.07, -1.25%);31家國有銀行、股份制商業銀行及農商行、8家農村信用社、1家村鎮銀行、1家農村合作銀行、1家信托公司,以及中國郵政集團公司、郵政局儲匯局。

違規重災區--福建

福建地區遭到處罰的金融機構共計30家,罰款金額共計1020萬元。

其中,1家信托公司被處以50元罰款。據了解,興業國際信托因其證券投資信托業務分類填報錯誤,及信托項目資金來源填報錯誤。

而大部分銀行均因授信業務違法違規而遭受處罰,從監管披露信息來看,股份制銀行發生此類違規行為較多。

此類操作手法頗多,例如,授信後未嚴格監控貸款資金用途和流向,放任企業“以貸轉存、虛增存款” ;對企業授信後押品管理不審慎導致押品丟失,產生授信風險;超借款企業實際資金需求而發放流動資金貸款;發放流動資金貸款被挪作開票保證金,形成不良貸款;未盡職調查貸款用途真實性,發放虛構用途的貸款;違規向公務員發放個人經營性貸款等。

一家股份制銀行有關人士對記者表示,“這顯然是貸款企業加杠桿的行為,將貸款洗白成存款再進行抵押,抵押物明顯不足,等於將第二次貸款的風險實際全部轉嫁給銀行。”

單筆最高罰款--70萬

信息顯示,柳州銀行被罰款70萬元,成為三季度單筆最高罰款金額。據悉,該行因未對集團客戶實行統一授信管理,違規發放個人貸款,存在存貸掛鉤現象。

早在2012年,存貸掛鉤現象一度盛行而受到管制,銀監會對信貸業務提出了七項禁止性規定,簡稱“七不準”,包括不準以貸轉存、不準存貸掛鉤等。當時多家銀行因此而被暫停了存抵貸業務。

罰單數量之最--民生銀行(9.310, 0.00, 0.00%)

三季度,民生銀行共收到6張罰單,全部因連續為同一客戶辦理無真實貿易背景的銀行承兌匯票貼現業務而違反了相關業務規定,罰款金額共計200萬元。

今年一季度,民生銀行牽涉農行39億票據案,該行內部風險管理亮起了紅燈預警。案件後,民生銀行總行要求,票據轉貼現業務授信占用規則,從以前“占用票據中間背書人轉貼現授信額度”,調整為“全額占用票據承兌行或交易對手授信額度”。同時,加強交易對手準入及交易限額管理。

另外,根據總行風險管理部制定的交易對手名單和票據交易限額進行票據交易系統改造。票據交易限額由票據交易系統實時控制,買入時額度即時占用。在系統未開發完成前,由總行票據部人工臺帳控制。

一位銀行內人士曾表示,“從銀行的角度來說,為虛假貿易背景的企業提供票據融資便利,其實也是變相服務一些其認為風險較低客戶的辦法。銀行沒有辦法自己解決形式上的貿易背景,票據掮客的出現,為銀行節省操作成本同時大幅提高了效率和收益。票據市場發展這麽多年下來,許多的商業銀行就是在這樣的競爭中逐漸放低了審核要求,以及放寬準入門檻的。”

  • 券商中國
  • 陶玥陽

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銀監 監會 會對 44 金融 機構 1506 罰單 授信 業務 重災區 重災
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中石油和絲路基金參與的亞馬爾項目獲意銀行7.5億歐元授信

12日第一財經記者從俄羅斯天然氣生產商諾瓦泰克公司獲悉,亞馬爾液化天然氣項目(Yamal LNG)當日宣布,其與意大利聯合聖保羅銀行簽訂了總額為7.5億歐元、期限為14.5年的貸款額度授信(利率按6個月Euribor+2.5%計算),並由意大利出口信用機構SACE和法國出口信貸機構COFACE提供保險。

此前,作為項目融資方案的一部分,亞馬爾液化天然氣項目已從俄羅斯國家福利基金獲得融資,並與國家開發銀行、中國進出口銀行、俄羅斯聯邦儲蓄銀行(Sberbank)和俄羅斯天然氣工業銀行(Gazprombank)簽署了信貸額度協議。

該項目總經理葉甫根尼·科特(Evgeniy Kot)表示:“簽署協議是使我們能降低外債平均成本的重要一步。我們很高興國際出口信貸機構參與了這個世界級LNG項目的融資,這彰顯了亞馬爾LNG項目的全球性意義和世界性規模。”

據悉,亞馬爾液化天然氣項目是諾瓦泰克公司實施全球最大的北極地區液化天然氣生產項目之一。項目預估投資總額為270億美元。中國石油天然氣股份有限公司(20%股權),中國絲路基金(9.9%股權)和法國道達爾公司(20%股權)作為合作方參與了該項目。

亞馬爾項目的生產能力將為165千萬噸天然氣及120萬噸凝析氣。該項目開發出的天然氣將供往全球市場,但其中大部分產量計劃供往亞太地區。

亞馬爾LNG項目是全球最大的北極地區液化天然氣生產項目之一

作為中俄合作的重點項目,亞馬爾項目受到了中國高層的直接關註。

據新華社此前報道,今年6月24日,中共中央政治局常委、國務院副總理張高麗在北京會見了俄羅斯天然氣工業公司總裁米勒等人。

在會見米勒時,張高麗說,包括天然氣在內的能源合作是中俄務實合作中成果最突出的領域之一,對充實中俄關系內涵發揮了關鍵作用。雙方要繼續將能源合作作為兩國務實合作的優先方向,堅持穩中求進,在確保東線天然氣、亞馬爾液化氣等能源領域重大合作項目順利實施的同時,積極推進西線天然氣項目合作,拓展能源技術裝備、可再生能源合作,確保兩國能源合作不斷邁向更高水平。

石油 絲路 基金 參與 亞馬爾 亞馬 項目 獲意 銀行 7.5 歐元 授信
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2016信用卡產業發展升溫 多卡活躍用戶人均授信額破6萬

在政策鼓勵和市場競爭充分的前提下,信用卡產業發展逐漸升溫,多卡的活躍用戶畫像也日漸清晰。

今日,國內最大的移動信用卡賬單管理平臺“51信用卡管家”APP發布《2016信用卡活躍用戶消費報告》顯示,人均持卡量在4張以上的活躍信用卡用戶的人均授信額度約6.39萬元,是全國信用卡人均授信額度的近4倍。該人群主要集中在東南沿海地區,多為21-30歲期間的男性。

信用卡產業群雄逐鹿

根據央行發布的《2016年第3季度支付體系運行總體情況報告》顯示,截至2016年第3季度,全國信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計4.96億張,同比增長10.41%,環比增長4.83%。

在發卡量的競爭上,各家銀行尤其是股份制商業銀行通過提高發卡速度、新增發卡渠道、優化用卡體驗、提供差異化用卡服務等搶占信用卡市場。在行業競爭愈加充分的基礎上,信用卡市場的整體活躍度也在持續上揚。

據中國銀行業協會銀行卡委員會發表的《中國銀行卡產業發展藍皮書(2016)》指出,我國銀行卡的活卡率在持續增加,截至2015年底,銀行卡累計活卡量達36.9億張,其中,當年新增3.3億張,比年初增長9.8%,借記卡活卡率為65.4%,信用卡活卡率已達到67.9%。

除信用卡發卡數和活卡率外,人均持卡張數的增長也反映了信用卡市場的升溫。

截至2016年第3季度,全國人均持有信用卡0.33張,較2015年底增長了14%。而在多卡用戶也就是活躍信用卡用戶層面,人均持卡量的增幅更大。

“51信用卡管家”APP發布的《2016信用卡活躍用戶消費報告》指出,截至2016年底,活躍信用卡用戶的人均持卡量已增至4.3張,較2015年增長34.38%。與此同時,活躍信用卡用戶的人均年消費金額也從2015年的7.24萬元增加至9.86萬元。

多卡活躍用戶以男性為主

作為覆蓋超8000萬用戶的國內最大的移動信用卡賬單管理平臺,“51信用卡管家”APP經過對平臺上1920萬多卡用戶樣本進行調查,描繪出了國內活躍信用卡用戶的基本畫像和消費習慣。

經調查發現,人均持卡量在4張以上的活躍用戶以男性為主,但人均授信額度更高的則是女性,達到7.07萬元,比男性高12%。

其中,21-30歲之間的用戶群是信用卡主要發卡對象,人均授信額度和人均消費額最高的年齡段均分布在41-50歲之間。

與地方經濟發展態勢一致,活躍信用卡用戶集中分布在沿海地區,尤以廣東、浙江、江蘇、山東、福建為甚。此外,福建在人均持卡量上拔得頭籌,達到6.45張和,超過全國活躍信用卡用戶人均持卡量50%。

經“51信用卡管家”APP用戶調查發現,購物仍是信用卡消費的主要途徑,越來越多的信用卡用戶也開始聚焦金融理財。

此外,不同地區的信用卡消費習慣也不盡相同。其中,浙江作為電子商務大省以網購消費居多,上海作為金融中心以商旅出行消費為主,人口大省河南則更偏好刷卡進行養生保健,雲南地區竟以奢侈品消費獨樹一幟。

另外,值得註意的是,近年來,全國股份制商業銀行在信用卡市場競爭中的實力不容小覷。活躍信用卡用戶在選擇發卡行時,也更偏向商業銀行,該類銀行信用卡的持卡總量占比已達到64%。

其實,早在2016年中,華道行業研究中心就發布《2016年上半年信用卡報告》提醒,中信、光大、浦發、興業等股份制商業銀行盡管在體量上與國有大行仍有較大差距,但增長勢頭已大幅強於國有銀行,市場占有率正在日漸擴張。

2016 信用卡 信用 產業 發展 升溫 多卡 活躍 用戶 人均 授信 額破
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核數師曾指輝山乳業流動負債超流動資產 公司稱尚有近50億銀行授信未動用

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2017-03-26/1088480.html

每經記者 孫嘉夏 每經編輯 張海妮

在遭遇渾水做空前,輝山乳業(06863,HK)的財務問題已露出冰山一角。

《每日經濟新聞》記者梳理發現,在公司2016/2017中期報告(2016年4月1日~9月30日)中,核數師畢馬威曾指出,截至2016930日,輝山乳業及其附屬公司的流動負債超其流動資產18.71億元人民幣。

盡管如此,當期簡明合並中期財務報表仍按持續經營基準予以編制,原因在於輝山乳業董事認為,基於截至中期財務報告刊發日期,集團可無條件動用且未動用的銀行貸款授信額度達49.85億元,集團將有充足資金於報告期末起計至少12個月履行其到期負債。但半年後,輝山乳業財務危機爆發。

流動負債超流動資產

輝山乳業2016/2017中期報告顯示,債務方面,截至2016930日,包括一年內到期的長期借款在內的短期借款余額約110.875億元,短期借款利率最低為2.31%、最高為8.88%。截至2016930日,扣除一年內到期部分的長期借款余額約為49.536億元,長期借款利率最低為3.41%、最高為8.88%。其中,固定利率銀行借款金額約為46.518億元。

輝山乳業稱,現有財務資源足以應付現時營運、現時及日後擴展計劃所需,且集團能夠於需要時以利好條款取得額外融資。截至2016930日,用於提供擔保的預付租賃款、物業、廠房及設備與生物資產賬面金額約34.612億元。此外,部分長期借款由關聯方或獨立第三方提供保證擔保。公司同時稱,截至2016930日,集團流動比率為0.88,而截至2016331日是0.92;負債比率為40.7%,而截至2016331日則是55.9%

但公司核數師畢馬威指出,截至2016930日,輝山乳業及其附屬公司的流動負債超其流動資產18.71億元人民幣,集團的現金及現金等價物為81.57億元,短期銀行貸款及其他短期借款的流動部分為人民幣110.87億元。集團流動資金主要依靠其於經營中維持足夠營運現金流量、重續其短期銀行貸款及取得適合外部融資以支持其營運資金及於到期時履行其責任及承擔的能力。

不過,即使截至2016930日集團流動負債凈額超過流動資產凈額,但簡明合並中期財務報表仍按持續經營基準予以編制,因為公司董事認為,基於截至中期財務報告刊發日期,集團可無條件動用且未動用的銀行貸款授信額度達49.85億元,集團將有充足資金於報告期末起計至少12個月履行其到期負債。

《每日經濟新聞》記者註意到,銀行授信情況顯示,2014428日,公司與中國銀行澳門分行簽訂無抵押及無承諾的有期貸款額度函。據此,公司預期從中國銀行澳門分行借入5000萬美元,自簽訂日期起計為期3年;201516日,公司與香港上海匯豐銀行有限公司簽訂無抵押有期貸款額度函。據此,公司可從匯豐銀行借入最高達2000萬美元;20151026日,公司與匯豐銀行、中國中信銀行國際有限公司、恒生銀行有限公司、上海銀行(香港)有限公司、中國招商銀行香港分行及創興銀行有限公司訂約,最多可借入合共2億美元。

合並財務狀況表顯示,截至2016930日,公司非流動資產金額為201.00億元;非流動負債中,銀行貸款45.49億元,其他借款4.05億元等,總計52.99億元;流動資產計139.92億元,其中定期存款16.27億元,現金及現金等價物81.57億元;流動負債為158.63億元,其中銀行貸款為108.05億元。流動負債凈額為-18.70億元,資產總額減流動負債為182.296億元。

顯然,公司一方面有16.27億元現金放在銀行中,還手握81.57億元的現金及現金等價物,而兩者相加的數字為97.84億元,已和公司流動負債項中銀行貸款108.05億元的數字相近。

為了融資,輝山乳業亦付出了不菲的代價。

簡明合並現金流量表顯示,2016年4月1日~9月30日,公司經營活動所得現金凈額為30.61億元,投資活動現金凈額為3.36億元,融資活動所得現金凈額為25.69億元,其中新增銀行貸款及其他借款所得款項為78.30億元。

財務報告顯示,輝山乳業融資成本凈額由2015年同期的約3.510億元增長至報告期間的約4.023億元,主要是由於期間的銀行借款增加導致利息支出增加至約3.406億元,而2015年同期這一數字則是2.344億元。具體數字顯示,輝山乳業截至2016930日止6個月利息收入為-4898.8萬元,銀行貸款及其他借款利息為3.47億元,融資成本4.51億元。

另外,輝山乳業還有一部分收入是來自於政府補助,2016年4月1日~9月30日及上年同期,公司確認的政府補助分別為5367萬元和7962萬元。

高毛利因自種飼料?

讓輝山乳業董事對“基於於中期財務報告刊發日期的集團可無條件動用且未動用的銀行貸款授信額度49.85億元,集團將有充足資金於報告期末起計至少十二個月履行其到期負債”這一判斷信心十足的,或許是公司高於行業平均水平的毛利率。

輝山乳業是中國最大規模的100%以自營牧場生產的原奶滿足自有品牌液態奶生產及奶粉生產所需原奶的公司。

2016/2017中期報告顯示,公司實現收入25.16億元,較2015年同期增長17.7%,毛利率為22.6%,經營溢利10.45億元,歸屬於公司權益股東的期間溢利為6.18億元。

不過,在生物資產公平值調整前,公司毛利率達51.7%,而2015年同期則為53.6%,經營溢利下降至7.74億元,歸屬於公司權益股東的期間溢利下降至3.47億元,較2015年同期下降7.6%

輝山乳業解釋稱,作為中國領先及垂直整合度最高的乳品公司,區別於專註乳品產業鏈上單一領域的奶牛養殖或乳品加工企業,公司的業務模式覆蓋整個乳品產業鏈,包括苜蓿草、輔助飼料的種植及精飼料的加工,奶牛養殖及“輝山”品牌乳品的生產和銷售,該等“全產業鏈”業務模式在保證原料及產品安全的同時,由於將乳品產業鏈各個環節有效地整合為一體,最大限度地獲取了上下遊產業價值,使公司可以獲得領先於乳品行業的盈利水平。

總體來看,輝山乳業的經營業務主要包括三部分:一是以生產和銷售原料奶為主的奶牛養殖業務;二是以生產和銷售液態奶產品為主的液態奶業務;三是以生產和銷售奶粉產品和乳品原料為主的奶粉業務。

2016年4月1日~930日,公司奶牛養殖業務銷售收入為3.91億元,同比下降3.3%;液態奶業務銷售收入為17.39億元,同比增長29.1%;奶粉業務銷售收入為3.86億元,同比增長35.8%

分業務毛利率方面,在抵銷內部原料奶供應相關銷售成本前,奶牛養殖業務毛利率為51.8%、液態奶業務為28.2%、奶粉業務為-8.7%;抵銷後,奶牛養殖業務毛利率為47.1%、液態奶業務為56.4%、奶粉業務為35.4%

以毛利率較高的奶牛養殖業務為例,該項業務的銷售成本主要為飼料,占比69%

根據國際財務報告準則要求,按市場公平值初始計量已收貨的農產品,並按市場公平值同實際成本的差異確認損益。同時,將按市場公平值計量已消耗的農產品於損益內確認為銷售成本。輝山乳業表示,公司大面積租賃土地用於種植苜蓿、燕麥和玉米青檸與其他飼料作物,上述於收貨時按公平值減銷售成本初始確認農產品產生的收益可以理解為公司自產原料奶、自種苜蓿、燕麥、玉米青檸與其他飼料作物的市場公平價格同飼養及種植成本的差異,即公司自產原料奶、自種植苜蓿、燕麥和玉米青檸與其他飼料作物而非對外采購該等農產品所帶來的成本節約額。

截至2016930日,輝山乳業擁有的苜蓿草及其他飼料作物種植土地約39萬畝。

輝山乳業表示,公司於收貨時按公平值減銷售成本初始確認農產品的收益,2016年4月1日~9月30日約為9.374億元,較上年同期的10.892億元減少13.9%

另外,輝山乳業稱液態奶業務的毛利率相較於2015年同期增長,主要是由於公司調整產品結構,增加中高端液態奶產品占比所致。

核數師 核數 曾指 指輝 輝山 乳業 流動 負債 資產 公司 尚有 50 銀行 授信 動用
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萬家文化:已獲得6.3億元授信 能如期歸還質押融資借款

萬家文化4月12日晚間回複浙江證監局關註函稱,萬家集團共向四家銀行及券商共計質押公司17.95%股份,上述質押回購融資均未觸發平倉線,目前已獲得相關金融機構6.3億元授信,能夠如期歸還近期到期的融資借款。

關於公司的融資到期情況,公告顯示,經向公司控股股東萬家集團了解,截止4月7日,萬家集團持有本公司股份共計 19382 萬股,占公司總股本的30.52%,萬家集團共向四家銀行及券商采取股權質押式回購方式融資,共計質押股票 11450 萬股,占公司總股本的 17.95%,上述質押回購融資均未觸發平倉線,目前已獲得相關金融機構 6.3 億元授信,能夠如期歸還近期到期的融資借款。

關於解約理由以及為何不追究龍薇傳媒違約責任的問詢,萬家集團答複稱:“我公司在龍薇傳媒提出終止轉讓的提議後,考慮到本次 股份轉讓事項引起了社會及市場等各方的高度關註,質疑很多,已經給上市公司 帶來了嚴重的負面影響,故,在龍薇傳媒提議終止後,經公司慎重考慮,同意接 受解除協議的安排,以盡快了結上述事項。《萬好萬家集 團有限公司與西藏龍薇文化傳媒有限公司關於股份轉讓協議之補充協議》約定的履行截止日期是2017年4月5日,在履行期限屆滿前,雙方經過協商解除了協議,互不構成違約,故在《解除協議》中約定雙方互不追究違約責任。此項決定是公司自主做出的商業判斷和決策。”

並且萬家集團表示,其將按照《解除協議》的約定,於本解除協議生效後60日內,以自有或自籌資金向龍薇傳媒退回2.5億元股權轉讓款。不會占用上市公司資金。

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上海銀行授信業務一年追責處理427人次

4月24日,曾創造銀行股最高發行價、2016年最大規模IPO等多項“第一”的上海銀行(601229.SH)發布了上市後首份年度報告。2016年,該行實現歸屬於母公司股東的凈利潤143.08億元,同比增長10.04%。

論及風險管理,上海銀行副行長黃濤特別透露了一個數據:去年一年,上海銀行在授信業務的追責方面,處理責任人達427人次。

不良逾期雙降

在市場普遍關心的資產質量表現方面,2016年末,上海銀行不良貸款率下降0.02個百分點至1.17%,撥備覆蓋率逆勢上升17.80個百分點達255.50%,90天以上逾期貸款與不良貸款比值降至0.8。

一組對比數據是,根據銀監會統計,截至2016年12月末,商業銀行不良貸款率1.81%、撥備覆蓋率175.5%。

黃濤向媒體解釋了三條風險管理做法:第一,是在戰略上平衡好效益增長、資產質量、風險管理三者之間的關系;第二,是完善機制與流程的相關制度政策的框架等,特別是在經營機構授信盡職調查、審批、貸後管理方面的工作;第三,是加強責任約束,“做到每一筆授信、信貸業務都明確責任人,出現違規或者盡職調查、審批不盡責,則追究責任。”

也正是在此“明確責任人”做法之下,黃濤透露,去年一年,上海銀行在授信業務的追責方面,處理責任人達427人次。

綜合化經營不是“拿牌照、鋪攤子”

2016年,上海銀行獲準籌建消費金融子公司——上海尚誠消費金融有限公司,同時也成為全國首批試點開展科創企業投貸聯動的銀行。此外,上銀國際也在同期成為全牌照境外投資銀行。

對於綜合化經營的集團戰略,上海銀行董事長金煜表示,綜合化經營不是“拿牌照、鋪攤子”,而是整合公司資源、打造金融集團。

另據上海銀行年報,2016年末,該行資產總額17553.71億元,同比增長21.13%。客戶存款余額8490.73億元,同比增長7.11%。客戶貸款和墊款總額為5540億元,同比增長3.26%。

資本充足水平方面,2016年上海銀行首次公開發行人民幣普通股(A股)60045萬股,股份發行價格每股17.77元,扣除發行費用後募集資金全部用於補充資本金。年末,該行資本充足率13.17%,較年初提升0.52個百分點;核心一級資本充足率11.13%,較年初增長0.81個百分點。

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大連銀監局:東北特鋼授信敞口超440億

“截至目前,東北特鋼在銀行的授信敞口為440多億,其中在大連轄區銀行授信敞口為221億,目前東北特鋼破產重整工作正在有序推進。”5月4日,大連銀監局副局長張兆君在銀行業例行發布會上表示。

作為去年地方國企公募債券違約典型案例,東北特鋼債務從去年3月起 “15東特鋼CP001”未能按期兌付本息,構成實質性違約。此後連續9度違約,違約債務約58億元。此後東北特鋼進入破產重整程序,2016年10月10日,大連市中級人民法院裁定受理債權人對東北特鋼及下屬子公司大連特鋼、棒線材公司進行重整。

張兆君指出,在東北特鋼的債務危機處置過程中,東北特鋼雖然坐落於大連,但是它的管理權限在省里。因此,對東北特鋼情況的掌握不像大連轄區內管理權在大連的企業那麽充分和便利。不過,東北特鋼的風險處置正在有序的推進。目前在大連轄區內,除個別銀行機構之外,多數已將對東北特鋼授信納入到不良貸款進行管理。

“在處置東北特鋼這個風險方面,在東北特鋼處置過程中,銀行業債委會發揮了重要的作用。應該說我們第一,反應及時;第二,行動統一;第三,向相關部門反映訴求得體;第四,目前對東北特鋼企業正常生產經營的維護有力。通過幾個方面,東北特鋼的風險處置正在有序的推進。” 張兆君說。

談到大連銀行業組建債委會的經驗,張兆君指出,為了將銀行、企業、協會、監管、政府等各方面力量更好地整合起來,大連地區債委會實施了四項工作機制:一是定期會商機制。二是信息共享和發布機制。三是聯合磋商機制。四是考核評估機制。對企業“大而不能管”、“大而不能倒”等問題,債委會形成行業聯盟,探索開展風險分類,實施企業“風險分類”落地差別化授信管理。

截至2017年4月末,全轄116個債委會中,96個企業為正常類,涉及表內外余額4574.79億元;9個企業為關註類,涉及表內外余額274.21億元;11個企業為風險類,涉及表內外余額434.26億元。

大連銀行業協會專職副會長王萍表示,具體分為正常類、關註類、風險類。對正常類的劃分主要是求大同,債委會有多家成員行,有的最多有20多家。把企業能夠正常還本付息,財務指標、經營指標都是健康的,內部管理是完善的、規範的,這樣的企業劃為正常類,債委會是可以繼續支持。

對於關註類的企業劃分,是指企業也能夠還本付息,但是各項指標不是很理想,企業在管理、內部控制、未來發展戰略上都出現了偏差,有了隱患,對這樣的企業我們就認定為關註類企業。

對於風險類的企業,一定是在還本付息的時候發生困難,甚至不能償還銀行的貸款本息,出現了違約,這個時候債委會就要研究內外施救的方案。甚至要采取重整、破產的措施。

大連 銀監 監局 東北 特鋼 授信 敞口 口超 440
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【銀保監會】對在3家以上銀行有融資且余額達50億元企業應聯合授信

銀保監會印發《銀行業金融機構聯合授信管理辦法(試行)》,明確了聯合授信機制目標、適用範圍和基本原則。聯合授信管理架構部分,明確了成員銀行協議、銀企協議、聯席會議制度等運作管理框架。

該辦法將在防控重大企業信用風險,優化信貸資源配置等方面產生積極作用。明確了聯合授信機制目標、適用範圍和基本原則;在3家以上銀行業金融機構有融資余額,且融資余額合計在50億元以上的企業,銀行業金融機構應建立聯合授信機制。對在3家以上的銀行業金融機構有融資余額,且融資余額合計在20~50億元之間的企業,銀行業金融機構可自願建立聯合授信機制。

銀行業金融機構聯合授信管理辦法(試行)

第一章 總則

第一條 為進一步優化銀企合作關系,提高金融資源配置效率,有效防控重大信用風險,根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》《中華人民共和國商業銀行法》等法律法規,制定本辦法。

第二條 本辦法適用於經銀行業監督管理機構批準設立的金融機構。

第三條 本辦法所稱聯合授信是指擬對或已對同一企業(含企業集團,下同)提供債務融資的多家銀行業金融機構,通過建立信息共享機制,改進銀企合作模式,提升銀行業金融服務質效和信用風險防控水平的運作機制。

本辦法所稱融資均指債務融資。

第四條 聯合授信機制應堅持以下基本原則:

依法合規。聯合授信機制運行中,應遵守國家有關法律法規,符合國家信貸政策。

市場導向。聯合授信機制運作應充分發揮市場機制的決定性作用,註重平等協商,明晰權利義務,堅守契約精神,尊重各方合法權益。

公開透明。聯合授信機制各參與主體應按照約定及時完整真實地披露信息,加強信息共享,提高信息透明度。

第二章 聯合授信管理架構

第五條 多家銀行業金融機構對同一企業進行授信時,可建立信息共享機制,共同收集匯總、交叉驗證企業經營和財務信息。

第六條 對在3家以上銀行業金融機構有融資余額,且融資余額合計在50億元以上的企業,銀行業金融機構應建立聯合授信機制。

對在3家以上的銀行業金融機構有融資余額,且融資余額合計在20~50億元之間的企業,銀行業金融機構可自願建立聯合授信機制。

第七條 銀行業金融機構發現企業符合第六條明確的建立聯合授信機制條件時,應通知銀行業協會。銀行業協會協調企業的債權銀行業金融機構在1個月內建立聯合授信機制。

第八條 企業債權銀行業金融機構應簽署聯合授信成員銀行協議(以下簡稱“成員銀行協議”),並組建聯合授信委員會。成員銀行協議內容包括但不限於:聯合授信委員會的組織架構、議事規則、運作方式,成員銀行的權利義務和違約責任,聯合風險防控、風險預警、風險處置的工作規則等。

第九條 聯合授信委員會應履行以下職能:

(一)共同收集匯總、交叉驗證企業經營和財務信息,防止企業隱藏真實信息或提供虛假信息,規避銀行授信管理要求。

(二)共同挖掘企業內外部信息源,運用必要技術手段,匯總梳理企業關聯關系,識別隱性關聯企業和實際控制人。

(三)聯合評估企業的整體負債狀況、實際融資需求和經營狀況,測算企業可承受的最高債務水平,設置企業融資風險預警線。

(四)與企業就確定聯合授信額度和風險管理要求等進行協商並簽訂相關協議。其中,聯合授信額度包括企業在銀行業金融機構、非銀行業金融機構、其他渠道的債務融資,以及對集團外企業的擔保。

(五)協同監測企業履約情況,發現企業存在不當行為,或出現風險信號時,聯合采取風險防控、風險預警和風險處置措施。

第十條 聯合授信委員會全體成員銀行和企業之間應簽署聯合授信框架協議(以下簡稱“銀企協議”)。銀企協議內容應包括但不限於以下內容:

(一)成員銀行應按融資合同和相關協議的約定向企業提供融資,滿足企業合理融資需求;

(二)成員銀行調低對企業授信額度時應提前1個月告知企業;

(三)成員銀行在與企業約定的聯合授信額度內向企業提供融資;

(四)企業在聯合授信額度內,可自主選擇成員銀行作為融資業務合作對象,協商確定融資條件。

(五)企業應及時完整地向聯合授信委員會披露所有關聯方及關聯交易情況,提供真實財務報表,在各類融資行為發生後5個工作日內告知聯合授信委員會;

(六)企業通過聯合授信委員會外的其他渠道,進行可能實質性改變企業債務狀況的重大融資和重大對外擔保前,應征得聯合授信委員會同意;

(七)企業應允許在成員銀行範圍內共享企業提供的各類信息,並在銀行業金融機構範圍內共享企業融資臺賬信息,成員銀行不得在約定的信息共享範圍外泄露和濫用企業提供的信息。

銀企協議中的約定事項應在成員銀行與企業簽訂的融資合同中予以體現。

第十一條 聯合授信委員會應建立聯席會議制度,負責審議決定重大事項。聯席會議是聯合授信委員會的決策機構,其決議對全體成員銀行有約束力。聯席會議應制定明確的議事規則和工作流程。

第十二條 聯席會議原則上每個季度召開一次。如遇重大事項,由牽頭銀行或占成員銀行債權總金額三分之一以上比例成員銀行提請,可召開臨時聯席會議。

第十三條 聯席會議審議批準事項,涉及設定和調整企業聯合授信額度、啟動和解除風險預警、制定和修訂成員銀行協議和銀企協議等重大事項,應經占成員銀行債權總金額三分之二以上比例成員銀行及全體成員銀行過半數同意;其他事項應經占成員銀行債權總金額二分之一以上比例成員銀行同意。

第十四條 銀行業金融機構向企業提供融資前,應查詢該企業和企業所在集團聯合授信機制的建立情況。已建立聯合授信機制的企業,銀行業金融機構應在成為聯合授信委員會成員銀行後,方可在聯合授信額度內向該企業提供融資。

銀行業金融機構在簽署成員銀行協議或以其他適當形式認可並承諾遵守成員銀行協議後,自動加入聯合授信委員會。牽頭銀行應做好相關登記和報備工作。

第十五條 對企業的存量融資額以及擬新增融資額合計不超過企業融資總額5‰的銀行業金融機構,在企業不突破聯合授信額度的前提下,可不加入聯合授信委員會向企業提供融資。但應在每次融資行為發生或融資余額發生變動5個工作日內向聯合授信委員會報告該筆融資的相關信息。

第十六條 對企業融資余額為零的成員銀行可主動退出該企業的聯合授信委員會。連續12個月對企業融資余額為零的成員銀行,自動退出該企業的聯合授信委員會。牽頭銀行應做好相關登記和報備工作。

第十七條 成員銀行具有以下權利和義務:

(一)獲得其他成員銀行共享的企業信息;

(二)向聯席會議提交議案;

(三)提請召開臨時聯席會議;

(四)遵守成員銀行協議、銀企協議和聯席會議形成的各項決議;

(五)向成員銀行真實全面地共享本行對企業的融資信息,以及企業向其報送的其他與融資相關的信息;

(六)調查收集企業其他相關信息,並及時與各成員銀行共享;

(七)成員銀行協議中約定的其他權利或義務。

第十八條 聯合授信委員會應從成員銀行中推選產生一家牽頭銀行,並可增設副牽頭銀行。擔任牽頭銀行應符合以下條件:

(一)向企業提供的實際融資額居所有債權銀行業金融機構前三位;

(二)與企業無關聯關系。

第十九條 牽頭銀行不再符合作為牽頭銀行條件或不願意繼續履行牽頭銀行職責的,聯席會議應改選牽頭銀行。牽頭銀行履職不到位,可由二分之一以上成員銀行提議改選牽頭銀行。

第二十條 牽頭銀行應牽頭履行以下職責:

(一)制定聯合授信機制的各項工作制度;

(二)召集成員銀行聯席會議;

(三)研究認定企業集團的全部成員,提交聯席會議審議;

(四)測算企業聯合授信額度,設置融資風險預警線,提交聯席會議審議;

(五)建立和維護企業融資臺賬,監測企業整體負債水平,監督企業銀企協議履行情況;

(六)監督成員銀行協議和聯席會議各項決議的執行,向聯席會議或銀行業協會提出違約成員銀行處理建議;

(七)按照本辦法要求,代表聯合授信委員會向銀行業協會報送融資臺賬等應報送或備案的信息;

(八)成員銀行協議中約定的其他權利和義務。

第三章 聯合風險防控

第二十一條 聯合授信委員會應對企業運行管理、經營效益、重大項目投資、對外擔保、關聯交易、交叉違約等信用風險有關情況進行監測。

信息搜集、共享工作由牽頭銀行組織實施。各成員銀行應按照成員銀行協議,向牽頭銀行提供相關信息;牽頭銀行應及時向各成員銀行分發相關信息。

第二十二條 各成員銀行應健全信用風險管理體系,落實統一授信、穿透管理等要求,確保向聯合授信機制報送信息真實準確。

第二十三條 聯合授信委員會可以根據企業的風險狀況提出風險防控要求,但不得統一規定對企業的利率、期限、抵(質)押要求等融資條件。成員銀行在不違反成員銀行協議的前提下,自行確定融資條件,自主作出授信決策、獨立進行審批,並按照本行對企業風險的評估,實施後續管理和資產分類。

第二十四條 聯合授信委員會應根據企業經營和財務情況測算其可承受的最高債務水平,就測算依據和測算結果與企業充分溝通,協商一致後共同確認企業聯合授信額度。企業實際融資總額不得超過雙方確認的聯合授信額度。

聯合授信委員會測算企業聯合授信額度時應至少考慮以下要素:資產負債水平、利潤及其增長率水平、經營現金流、所屬行業、所在區域、還款歷史、經營年限等。

第二十五條 聯合授信委員會應會同企業定期複評企業聯合授信額度,企業因經營需要需調整聯合授信額度的,可向聯合授信委員會申請複評。

第二十六條 計算企業集團實際融資總額時,應包括各成員銀行認定的該企業集團所有成員(不含集團內金融類子公司)的融資。

第二十七條 聯合授信機制建立後,由牽頭銀行牽頭組建專職小組,建立並維護企業融資臺賬。

融資臺賬應至少包括企業聯合授信額度、實際融資和對外擔保情況、剩余融資額度、融資違約情況等內容。

已確認的企業實際融資及對集團外企業擔保,應在企業融資額度使用臺賬中逐筆登記,並等額扣減企業剩余融資額度。

第二十八條 牽頭銀行應在成員銀行間共享融資臺賬,並報送銀行業協會。

第四章 聯合風險預警處置

第二十九條 當企業發生以下情況之一時,進入企業融資風險預警狀態:

(一)企業實際融資達到聯合授信額度90%或聯合授信委員會設置的融資風險預警線;

(二)銀行對企業融資中出現數額較大的不良資產,企業發行的債券違約或出現其他重大風險事件;

(三)企業所處外部環境、公司治理、經營管理、對外投資、對外擔保、關聯交易等方面出現重大變化,有可能引發企業償付困難的。

第三十條 進入風險預警狀態後,牽頭銀行要組織召開聯席會議,研究應對方案。對企業可能加大成員銀行債權風險的新增融資,銀行業金融機構要采取更加審慎嚴格的信貸審批標準、風險管控措施和相應風險緩釋手段。

第三十一條 當預警情形已消除,或聯合授信委員會認定相關預警信息對各成員銀行債權不構成重大風險時,可解除風險預警狀態。

第三十二條 當企業可能發生償債風險時,聯合授信委員會應與企業的其他債權人聯合組建債權人委員會,集體研究債務重組等措施,有序開展債務重組、資產保全等相關工作。

第五章 聯合懲戒及監督管理

第三十三條 銀行業協會應建立配套的統計信息系統,監測聯合授信機制建立和運行情況,動態更新企業融資信息,並向銀行業金融機構提供信息查詢服務。

第三十四條 聯合授信委員會授權牽頭銀行向銀行業協會備案以下事項:

(一)聯合授信機制成立後應在5個工作日內報備;

(二)修改銀企協議或成員銀行協議,做出調整聯合授信額度等重大決策的,應於10個工作日內報備;

(三)企業進入風險預警狀態應立即報備。

第三十五條 銀行業協會應向銀行業監督管理機構全面開放相關統計信息系統,並定期報告聯合授信機制建立和運行情況。

第三十六條 對於違反銀企協議,提供虛假信息,超出聯合授信額度對外融資,逃廢成員銀行債務的企業,可由牽頭銀行組織成員銀行按銀企協議約定進行聯合懲戒。情況嚴重的,銀行業協會可將企業列入失信企業名單,並推送至全國信用信息共享平臺,按照有關規定實現跨領域聯合懲戒。

第三十七條 對不履行約定義務的成員銀行,聯合授信委員會可依據成員銀行協議予以處理。

第三十八條 對存在以下行為之一的銀行業金融機構,銀行業協會可采取相應的自律懲戒措施。對拒不糾正整改,影響聯合授信機制運行,可能引發重大風險事件的,銀行業協會應向銀行業監督管理機構報告,銀行業監督管理機構可依據有關規定采取監管措施或依法實施行政處罰:

(一)銀行業金融機構在未加入聯合授信委員會前向已建立聯合授信委員會的企業提供融資,符合第十五條規定情形的除外;

(二)成員銀行違反成員銀行協議,並未按照聯合授信委員會要求采取糾正措施;

(三)成員銀行違反銀企協議,損害企業合法權益;

(四)未按要求向銀行業協會報送和備案相關信息。

第六章 附則

第三十九條 本辦法由中國銀行保險監督管理委員會負責解釋。

第四十條 按照本辦法規定應建立聯合授信機制的企業,相關債權銀行業金融機構應在本辦法實施3個月內建立聯合授信機制。

第四十一條 聯合授信機制建立時,若企業存量實際融資總額超過聯合授信機制確定的聯合授信額度,聯合授信委員會應與企業協商確定達標過渡期,報銀行業協會備案。過渡期原則上不超過3年。

超過聯合授信額度的存量融資由聯合授信委員會成員銀行協商確定退出次序。

第四十二條 本辦法自印發之日起施行。

保監會 對在 以上 銀行 融資 且余 余額 額達 50 億元 企業 聯合 授信
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聯合授信管理辦法要治理多頭授信,那些大企業要看一下了

銀行遇到大戶,往往都會一擁而上。由於單家銀行不完全掌握大戶企業在其他家銀行的授信情況,風險極容易集聚。

目前銀保監會出手抑制過度融資的步伐明顯加快。6月1日,銀保監會印發《銀行業金融機構聯合授信管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》),並部署開展試點工作。第一財經記者采訪多位業內人士,他們認為,該辦法落地對遏制多頭融資、過度融資行為將發揮重要作用。

而在此之前,5月4日,銀保監會發布《商業銀行大額風險暴露管理辦法》,推動商業銀行加強大額風險暴露管理,防控集中度風險,防止搭便車、壘大戶等現象。

值得註意的是,此次授信管理辦法針對在3家以上銀行業金融機構有融資余額,且融資余額合計在50億元以上的大企業。銀保監會相關負責人指出,按照《辦法》規定的標準,應建立聯合授信機制的企業數量很少,不足全部企業的千分之一,絕大多數企業不受影響。“就單家企業而言,在我們銀行用信在50億元以上的企業有,但不是很多。”某國有大行風險管理部相關負責人對第一財經記者表示。

防控重大信用風險

第一財經記者了解到,目前一家銀行可能會知道企業在另一家銀行的融資情況,但需要商量,不是很準。一旦遇到優質大客戶,往往會有各家銀行蜂擁而上爭取的局面,而對於借款用途不一定搞的清楚。

此《辦法》共42條,分為六章,明確了聯合授信機制目標、適用範圍和基本工作原則;建立了成員銀行協議、銀企協議、聯席會議制度等運作管理框架;明確了信息共享、聯合授信額度管理和融資臺賬管理等風險防控機制;確立了企業進入風險預警狀態後,銀行業金融機構的風險應對和處置機制;明確了對違規企業和違規銀行業金融機構的懲戒措施。

具體而言,總則部分,明確了聯合授信機制目標、適用範圍和基本原則。聯合授信管理架構部分,明確了成員銀行協議、銀企協議、聯席會議制度等運作管理框架。聯合風險防控部分,明確了信息共享、聯合授信額度管理和融資臺賬管理等風險防控機制。聯合風險預警處置部分,明確了企業進入風險預警狀態後,銀行業金融機構的風險應對和處置機制。聯合懲戒及監督管理部分,明確了對違規企業和違規銀行業金融機構的懲戒措施。附則部分明確了《辦法》實施時間和過渡期安排。

銀保監會相關負責人指出,該辦法將在防控重大企業信用風險,優化信貸資源配置等方面產生積極作用。一是彌補監管短板。聯合授信機制彌補了銀行業對企業多頭融資、過度融資行為缺乏事前控制和事中監測的監管制度缺陷,有助於銀行業金融機構準確掌握企業實際融資狀況,科學評估其整體風險水平,預先識別和前瞻防控風險;二是防控重大信用風險。聯合授信機制有助於強化銀行間信息共享,抑制銀行之間因信息割裂導致的授信不審慎,壓縮企業多頭融資的制度空間,有效防範企業超出其償債能力的融資;三是優化信貸資源配置。聯合授信機制通過約束少數大型企業過度融資,釋放銀行低效運作的存量信貸資產,將其配置到小微企業、創新企業、“三農”等領域,支持供給側結構性改革,提升經濟整體運行效率。

上述國有大行風險管理部人士對第一財經記者說,對於銀行而言,可能未來將增加工作量,遇到大戶將有更多協商,但有利於防範金融風險。

但上述業內人士對記者表示,目前《辦法》還處於試點階段,預計每個銀監局下轄的地方將搞十多家企業試點,但目前還處於探索階段,具體要等地方銀監局的具體方案。

記者了解到,遇到大體量的客戶或者大項目,目前銀行內部也有銀團貸款機制,具體有牽頭行等負責與各家銀行協商,但上述人士指出,聯合授信管理與銀團貸款區別明顯,前者是純商業行為,此次出臺的聯合授信管理辦法則是半官方協會性質,運作起來更能解決多頭融資和過度融資的問題。

銀保監會指出,為穩妥推進聯合授信機制,中國銀行保險監督管理委員會要求各銀監局在轄內選取性質、行業、規模上具有代表性的企業開展聯合授信試點工作,並對試點工作的組織協調、跟蹤指導、評估總結等方面提出具體要求。

適用融資余額50億元以上企業

《辦法》試點後,將有哪些企業受到的影響最大?銀保監會相關負責人表示,聯合授信機制的主要目標是防範企業重大信用風險事件,適用對象為債權人數量多、債務規模大、外部風險影響廣的大中型企業,依據在銀行業的融資余額和債權銀行業金融機構數量兩個指標,《辦法》確定了應建立聯合授信機制的企業範圍。在3家以上銀行業金融機構有融資余額,且融資余額合計在50億元以上的企業,銀行業金融機構應建立聯合授信機制。對在3家以上的銀行業金融機構有融資余額,且融資余額合計在20億~50億元之間的企業,銀行業金融機構可自願建立聯合授信機制。

“對於大行而言,10億-20億,單家銀行是有能力消化的,如果額度不是特別高的情況,一般銀行都會要求客戶保持一定忠誠度。”上述大行風險管理部人士對第一財經指出。但如果客戶很大,各家銀行都會往里擠,所以會造成用信過度的情況。

銀保監會指出,聯合授信機制不會對企業融資行為產生嚴重影響。按照《辦法》規定的標準,應建立聯合授信機制的企業數量很少,不足全部企業的千分之一,絕大多數企業不受影響。

據調查,對於達到聯合授信機制建立標準的大型企業,其首要問題往往不是資金緊缺,多頭融資、過度融資會對企業高負債運營、盲目擴張形成不當激勵。在經濟上行期,加劇部分企業、行業以及整個經濟的產能過剩;在經濟下行期,低產能利用率和高杠桿疊加的壓力會導致很多企業陷入債務困境,甚至因資金鏈斷裂產生債務危機。建立聯合授信機制有助於維持企業債務率在合理水平,提高其財務穩健性,更有利於企業長遠發展。

銀保監會指出,聯合授信機制堅持市場導向,註重平等協商,尊重各方合法權益,主要通過以下制度安排保障企業合法權益:一是協商一致。確定聯合授信額度必須由聯合授信委員會和企業雙方協商一致。聯合授信額度應定期複評,企業因業務經營需要需調整聯合授信額度的,可向聯合授信委員會申請啟動複評程序;二是自由選擇。聯合授信機制采取開放進入的方式,非成員銀行只要認可並承諾遵守成員銀行協議即可自動加入並對企業提供融資。企業在聯合授信額度內可自主選擇融資業務合作對象;三是自主定價。聯合授信委員會不得統一規定對企業的利率、期限、抵(質)押要求等融資條件。

同時,《辦法》明確對於違反銀企協議,損害企業合法權益的成員銀行,銀行業協會或銀行業監管機構將采取相應的自律懲戒措施或監管措施。

違反《辦法》將被處置

一位銀行業人士對第一財經記者表示,具體運作起來,有多少銀行會對其他銀行說實話,還有待進一步觀察。

此次,銀保監會指出,銀行業金融機構和企業應依法合規經營,尊重契約,對於違反《辦法》、協議或聯席會議決議的行為,采取以下處置措施:對於不履行約定義務的成員銀行,聯合授信委員會可依據成員銀行協議予以處理;對違反《辦法》規定的銀行業金融機構,銀行業協會可采取相應的自律懲戒措施;對拒不糾正整改,影響聯合授信機制運行,可能引發重大風險事件的,銀行業監管機構將依據有關規定采取監管措施或依法實施行政處罰。對於違反銀企協議,提供虛假信息,超出聯合授信額度對外融資,逃廢成員銀行債務的企業,可由牽頭銀行組織成員銀行按銀企協議約定,采取一致行動進行聯合懲戒。情況嚴重的,銀行業協會可將企業列入失信企業名單,並推送至全國信用信息共享平臺,按照有關規定實現跨領域聯合懲戒。

對於聯合授信機制的運作機制,銀保監會相關負責人指出,一是協商確定聯合授信額度。聯合授信委員會根據企業經營和財務情況測算其承債能力,與企業協商一致後共同確認聯合授信額度,企業在額度內享有自主融資的權利。聯合授信額度包括企業在銀行業金融機構、非銀行業金融機構、其他渠道的債務融資,以及對集團外企業的擔保。二是監測聯合授信額度使用情況。聯合授信委員會建立企業融資臺賬,對已確認的企業實際融資及對集團外企業擔保,在融資臺賬中等額扣減企業剩余融資額度。銀行業金融機構向企業提供融資前,應查詢剩余融資額度,在剩余融資額度內向該企業提供融資。三是建立預警機制。《辦法》規定了預警狀態觸發、管理和退出的要求。對處於預警狀態企業的新增融資,要求銀行業金融機構應采取更加審慎嚴格的信貸審批標準、風險管控措施和風險緩釋手段。若企業確可能發生償債風險的,可在聯合授信機制的基礎上組建債權人委員會。

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重罰大公資信因私舞弊背後:信用自失,何以授信?

“大公資信的關鍵點在於以評級要挾人家購買咨詢,不是兩個獨立的業務。”一位評級機構人士對第一財經記者表示,基本上所有評級機構都有咨詢和評級業務,但不要對同一對象,或者公司內部建立嚴格防火墻,比如成立子公司什麽的都可以。

8月17日中國銀行間市場交易商協會發布公告,對大公國際資信評估有限公司暫停其債務融資工具市場和評級業務一年。同日,證監會也稱暫停其證券評級業務一年。業內人士告訴第一財經記者,這幾乎是評級機構在債務融資工具市場受到的最嚴厲的處分。

大公評級“有私”

給出如上處罰的原因,交易商協會稱,2017年11月-2018年3月,大公資信在為相關發行人提供信用評級服務的同時,直接向受評企業提供咨詢服務,收取高額費用。同時,在交易商協會業務調查和自律調查工作開展過程中,大公資信向協會提供的相關材料存在虛假表述和不實信息。

證監會的通報中寫明:一是大公國際與關聯公司公章混用,內部控制機制運行不良,內部管理混亂;二是在為多家發行人開展評級服務的同時為發行人提供咨詢服務,收取高額費用,有違獨立原則;三是部分高管人員及評審委員會委員資質不符合要求;四是個別評級項目底稿資料缺失,模型計算存在數據遺漏等。

評級行業人士對第一財經表示,大公資信受罰程度可謂震驚,但走到這一步也實屬必然。大公資信受罰的主要原因是一面向發行人提供評級服務,一面還要收取高額的咨詢服務費。因為基本上所有評級機構都有咨詢和評級業務,但不要對同一對象,或者公司內部建立嚴格防火墻,比如成立子公司什麽的都可以。

第一財經記者發現,此次對於大公資信的處罰力度不可謂不強。在此之前,因為綠地集團及上海雲峰集團涉嫌信息披露違規等事項的自律調查中,曾對瑞華會計師事務所給予暫停其相關業務一年的處罰。而針對評級機構,這是頭一回。

前述評級機構人士表示,過去提及評級行業的管理是“九龍治水”,不統一,而這次是交易商協會和證監會幾乎同時發布消息,透露出一個信息:今後交易所和銀行間市場協同監管會越來越強。

“對評級公司來說,監管處罰本身並不是是最重的,而是品牌形象的損失。兩個市場同時被禁入一年,這12個月里絕大部分客戶都會流失,原來的客戶一年後能不能回到他碗里就不好說了。”業內人士對第一財經記者表示。

大公資信8月17日晚間也針對處罰發布公告稱,將在監管部門的指導幫助下,按要求逐項對照、徹底整改,並認真研究解決行業面臨的新情況、新問題,確保各項業務和工作完全合規合法、穩步有序推進。同時,大公資信表示,已將需要說明的問題申訴材料提交有關部門。

評級行業的頑疾

一位接近監管人士對第一財經記者表示,對大公的處罰既有必然性,也有偶然性。必然性體現在整個評級行業這麽多年存在的類似問題,不論是媒體報道,還是監管,其實都有所了解,不是第一次有這樣的事情,只是一個嚴重程度的問題。此次大公受罰也體現出監管對於評級行業亂象整治的態度和決心。

而且,尤其是在今年信用債市場違約潮爆發,事後發現很多評級機構並沒有做好對違約風險的預警,很多發行主體都是在違約發生之後,評級驟然下調。

截至目前,發債企業2017年年報已經陸續披露,2018年的定期跟蹤評級業接近尾聲,大部分企業都披露了最新的跟蹤評級結構。

wind數據統計發現,級別變動的企業中,上調比率高於下調比率。其中上調比率最多的是AA-也是樣本數量最多的,上調比率高達10.44%,且全部為上調1個子級。下調比率由高到低依次為AA-、AA+、AAA、AA,下調比率分別為2.51%、2.10%、1.99%和1.91%,且均存在跨級別下調的情況。從遷移範圍看,在BBB級及以上級別主體中,除A-級外,各級別均有部分發行人的級別遷移範圍超過3個子級,且均為大跨度調降。同時,在2018年跟蹤期內,有10家發債主體信用等級被下調至違約級,其中有8家發債主體級別調降幅度在9個子級以上。

盡管分析評級調整的原因,有行業周期和企業自身的因素,但其中一個不可忽視的問題時,受“級別競爭”影響,評級機構客觀性不足且級別調整存在滯後性。評級機構的付費模式之爭再起,目前發行人付費模式已成為大部分評級公司普遍采用的模式。記者註意到,在國內14家信用評級機構中,中債資信評估、中證指數有限公司、上海資信有限公司、北京中北聯合信用評估、四川大普信用評級5家為投資者付費模式,其余9家均為發行人付費模式。

但行業內也有關於付費模式的不同聲音,前述評級機構人士認為,投資人付費還是發行人付費不是關鍵, 關鍵是如何消除每種付費模式下的利益沖突問題,評級機構必須公平對待市場參與各方。

中國人民大學商學院副教授孟慶斌在近期的一篇論文中表示,在發行人付費模式下,評級機構和受評公司將不可避免地產生利益的博弈和勾連,使得信用評級虛高,即評級機構為留住或發展客戶二調高評級結果,來取悅發行人;二是評級選購,即發行人在各個評級機構之間來回去的預評級結果,從中選擇較高的評級水平。這兩個問題在評級行業競爭激烈時尤為嚴重,對整個評級行業的公信力產生了極大的不利影響。而此次大公資信的問題的嚴重性在於,收了錢評級還要賣咨詢時的那種要挾,這里面實難再談公允。

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重罰 大公 資信 因私 舞弊 背後 信用 自失 何以 授信
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