ZKIZ Archives


拍拍貸創始人張俊:重溫理想原點

http://www.chuangyejia.com/archives/27245.html

大道至簡。哲學的問題,歸結僅三:你是誰?你從哪裡來?要到哪裡去?

創業的艱辛,往往使人迷失於瑣碎之中。很多時候,你會忘記自己的初衷,忘記來時的方向,忘記將要去往何處。作為創始團隊,我們種下了一顆種子;在長成參天大樹的過程中,很可能更容易迷失。

所以我想講三個故事,重溫五年前起航時的理想原點。

第一個故事,是關於夢想。

為什麼會有拍拍貸,有很多種說法。這個版本最真實:2006年,諾貝爾和平獎,尤努斯教授和他的鄉村銀行。

2006年下半年,我們在互聯網上迷茫。選擇創業,是隨心之舉。但看著自己創辦的飛速發展的視頻網站,卻感覺多少有些彆扭。我們問自己:視頻網站會對世界產生怎樣的影響?這個行業能夠給社會帶來多大的價值?毫無疑問,視頻肯定是有「錢」途的行業,但卻非我們之所願。我們這個團隊的人,總有一些在別人看來瘋狂甚至愚蠢的公益想法。我們愛錢,卻不以個人財富為第一目標;我們希望我們不是商人,雖然不得不先要做個成功的商人。

無意中看到尤努斯教授獲得諾貝爾和平獎的報導,所有的點點滴滴,瞬間連成了一條線:通過互聯網做小額貸款。這樣既可以幫助需要資金的人改善生活、改善經營、實現夢想;又可以幫助投資的人獲得報酬,獲得助人之樂;還可以讓不誠信的人得到懲罰。而我們,可以通過為大家服務來創造社會價值。更妙的是,這件事融合了商業與公益,是通過商業手法推動公益發展的好事情。

一切都很美好,行動卻很艱難,風險又是無窮大。因為我們想要改變的是一種金融生態,類似荷蘭人創造的股市,開天又闢地。我們行嗎?這是個裹足則不前,戮力則衝鋒的困難選擇,即便在運作5年之後,仍然時時讓我們「後怕」。

2012年秋,在一次會議上,聽了徐小平老師的一個演講。他說,任何一家偉大的企業都有自己的靈魂……靈魂是一家企業的終極核心競爭力。此話如閃電般擊中了我的心靈。是啊,拍拍貸擁有怎樣的靈魂呢?在內心深處,我們期望我們的靈魂是卑微而渺小,單純而幼稚,我們夢想這個世界因為我們的行動而更加美好。這種夢想,像一顆火種,燃燒於心靈深處,讓我們有了直面一切困難的勇氣。有那麼一刻,夢想戰勝了恐懼,戰勝了懦弱,戰勝了懶惰,於是有了拍拍貸。多年之後,我們仍然被不斷的傷害,遭遇挫折,我想,潛意識裡,依然是這個最初的夢想,在推動我們擦乾眼淚,撫平傷痛,堅強前行。

也許有一天,拍拍貸會做更純粹的公益,到時,請不要嘲笑我們。我們是這樣的卑微,以至於在5年之後,才敢說出當初的想法。說完之後,又要埋藏於心底很多年。也許10年之後,才能付諸實施。

但,這就是真實的關於夢想的故事。

第二個故事,是關於創新,技術創新和金融創新。

單純的夢想沒有支撐是空想。

幸好,我們這個時代有互聯網這個先進的生產力。當你用先進生產力看待舊領域時,很多地方會產生機會。互聯網結合傳統金融就是如此。一方面是IT技術創新,導致以前的低效率環節變得高效率;另一方面是金融機制創新,通過創立一些規則,可能改變很多舊機制,產生新事物。

在拍拍貸策劃和運營之初,我們和很多互聯網及金融界的朋友探討,經常有無數的火花。有人建議我們做債權轉讓,迅速擴大規模;有人說可以學習美國,做資產證券化;有人說可以引入擔保公司、保險公司,建立大平台;還有的人說Social很火熱,你們可以開發類似Facebook那樣的功能……這些方向的確讓我們很激動,互聯網加金融的潛力機會實在太多太大。

2008年,一場金融危機席捲了世界。這場危機的起源是金融創新。當我們審視那些由世界上最聰明的人創立的極其複雜的數學模型和看似完美的金融邏輯時,我們發現,過於複雜的莽撞「創新」有時會引人入歧途。

中國人創造了錢莊,荷蘭人創造了股市,這些無比偉大的創新,是歷經多年才瓜熟蒂落。它集合了百年的傳承,結合了國家的力量才有最終的完善。這些不只是個體之功,更是群體之力。

我們足夠聰明嗎?與紐約華爾街和倫敦金融城裡的這些經濟學家、銀行家們比我們差遠了;我們善良但不是聖人,我們也有道德風險,我們也有可能好心辦壞事。

於是,我們自捆手腳,自我限制,摒棄和壓制了很多想法。最終,我們選擇技術創新的方式,堅持以符合自然規律的方式成長。拍拍貸迄今5年,仍然是簡單的平台。我們不給社會添亂。我們相信,這種自我限制會讓我們在更長的時間內有更好的發展。我們不斷提醒自己:能力越大,責任越大。

專注於技術創新,不代表不創新。恰恰相反,這可以使我們的精力、資源空前集中,從而專注於把創新做到極致,做長遠的創新。

第三個故事,是關於時間和耐心。

我有一個同學,大學期間我們曾一起創立過搖滾樂隊,他是我們的主音吉他。畢業後,大多數人都選擇進入了大型企業,而他,則出人意料的遠赴德國,做起了安穩的程序員。多年後,大家都以為他要一直呆在德國,他卻又出人意料的放棄移民回了國。他不再寫程序,他開始畫畫。

當我第一眼看到他的畫時,我被震驚了。他的畫是一種非常奇怪的,自己獨創的畫:遠看是典型的中國水墨山水,非常古典;但近看,每塊石頭每棵小樹每朵浪花都是用手工點繪的奇怪而精緻的圖案「組裝」而成,比如怪獸,比如貝殼,比如機械,非常後現代。

我被震撼的是,這種畫,不講創意如何,單就創作的過程,需要耗費多少的精力?我問他為什麼選擇或者創造了這樣的作畫方式?他說,很簡單,我不是科班出身,不能像專業人士一樣,幾天、幾週就出一副畫。我的畫,需要幾個月甚至一年以上的時間。跟他們相比,我的規劃更長,我有耐心。其他人根本不是在做一種藝術,別人也沒法和我比。

天吶,這和我們創立拍拍貸時想法何其相似!

拍拍貸的想法起於2006年底,運作於2007年。當時我們就知道,拍拍貸的想法太早,可能不合時宜。但用長遠的眼光看則不同。我們堅信互聯網金融是一個大趨勢。忍受寂寞,可以讓我們更早更快地犯更多的錯誤,吃更多的苦,測試更多的可行性和不可行性。所以從一開始,我們就想把拍拍貸打造成一家與眾不同的公司。我們不以短時間來規劃,我們不做其他公司喜歡做的一年、三年計劃,我們更專注於能夠帶來長期價值的事情。

2007年的很多熱點已經消失了,但拍拍貸還在,且還在穩步發展。今天,我們依舊如5年前那樣看待自己,看待世界。今天的很多熱點,未來也會消失,但拍拍貸還會在!未來的很多熱點,大多也都會消失,但我們堅信拍拍貸會一直在!

我們執著於夢想,但我們不傻。旁觀者盡可嘲笑我們,藐視我們,甚至可以忽視我們,但我們依然會按照我們的長期策略,步步向前。

很多人往往高估3年內的發展,卻低估7年、10年後的發展。很多時候,時間可以成為我們的武器和朋友。我們希望拍拍貸成為一家偉大的公司,我們也希望拍拍貸傳承這樣一種理念:用創造長遠價值的方式看待世界,規劃我們的發展。這個世界不缺一個平庸的公司,但缺少那種能夠長期創造社會價值、為人們創造福祉的公司。

一切都在變,但有些事情不變的好。「你是誰?你從哪裡來?要到哪裡去?」佛曰:不忘初心,方得始終。

祝拍拍貸新的五年,一切順利。

 

拍拍 創始人 創始 張俊 重溫 理想 原點
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=43606

拍拍貸張俊:我們也曾跌入谷底,最終絕處逢生!

http://www.iheima.com/thread-4132-1-1.html
  我們的公司遭遇了兩次大的危機,最慘的一次是公司只剩下5個人。一次是09年年初的時候,因為我們在那個之前一直是免費的,換句話說公司沒有收入吧,那個時候也沒有風投,不斷要靠自己掏錢自己燒錢來維持運營。我們燒了一年半的時間,覺得我們做的是金融業,離錢和交易都近,怎麼可以不賺錢呢?所以我們開始收費,借款收2%到4%的服務費,一推出收費,原來借的人都跑了。業務一下子接近到零,那時候每個月也有上百億的交易,一下子幾乎降到零,但是我們堅定認為應該收費,結果從到09年6月逐步恢復到過去的交易額,甚至還有增長,這個差點搞死我們自己的決定,對於中國的互聯網金融從業者來說是好事,過去互聯網在人們眼中就是免費,我們的堅持改變了行業的發展規律。


  還有一次是10年,那年6、7月份,公司比較動盪,公司那時候已經做了三年了,雖然說每個月業績增長還是比較快,但是總體來講每個員工收入就幾萬塊錢,大家覺得到底有沒有錢可賺。這個業務做了三年,總有一些人拿一些典型互聯網公司跟我們比,互聯網公司做三年都已經把用戶量做的很大了,我們卻還沒有做到?所以那時候有很多人離職出走,10年夏天的時候只剩下我們幾個創始人,加一兩個員工。


  這一次為了救困,我採取了一些行動。


  首先,我們創始團隊要齊心協力,大家認識要一致。


  一方面,我們樹立這樣的意識,我們不是一般的互聯網公司,我們有自己的發展節奏。拍拍貸不是一個典型的互聯網公司,我們本質是做金融的,拍拍貸背著一個風控的枷鎖,所以它沒辦法像一般互聯網那樣發展大量的用戶進來,我們有自己的發展節奏。


  第二,我們這個行業確實超前。全中國知道P2P的人直到今天也未必多。我們作為先行者,有先行者的優勢,將來這個市場逐步起來以後大家知道的,包括媒體,媒體肯定都會關注拍拍貸,因為我們是第一家,那個時候我們整個創始團隊大家認為這個公司現在發展不是那麼快是市場的問題,未來整個市場接受度起來以後一定會起來。


  就這樣,我們穩定了團隊,我們又穩定下來開始招人,正是堅持和不死的求索,我們才有今天。
拍拍 張俊 我們 也曾 跌入 谷底 最終 絕處 處逢 逢生
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=97804

拍拍貸CEO張俊:未來95%的P2P公司都會死

http://www.iheima.com/forum.php?mod=viewthread&tid=7483
從拍拍貸的借款人來看,借款規模在3000元以上的個人消費貸款佔很大的比重,相對於動輒上百萬的其他競爭對手,規模小是拍拍貸的主要特點。

「很多平台上的一筆貸款就是三十萬、一百萬。就按三十萬來講,拍拍貸做三千一筆的用戶,我們要做一百個才能做三十萬,從這個角度來講,有一些P2P企業確實比我們發展快。」張俊表示。

拍拍貸在交易總額上被超越的一個重要原因是完全走的是線上模式,張俊認為這恰恰是P2P回歸信息中介本源應該做的事情。而很多P2P公司走的是線上線下相結合的模式,通過線下的小貸公司或者擔保公司合作,獲得優質的項目並在平台上推介,迅速的做大規模。

對於野蠻生長的中國P2P行業來說,現在很難說那種模式更好。張俊並不反對認為平台與擔保公司和小貸公司合作會產生更大的風險,相反,他認為有一些P2P公司基於對周圍借款人群體熟悉,也能夠非常有效的管控風險。

在張俊看來,拍拍貸關注的並不是交易金額的總量,更看中國用戶的規模,對於拍拍貸來說用戶才是核心資產,目前拍拍貸有近300萬的用戶,是整個行業中用戶規模最大的一家。同時張俊認每年400%的增長率,對於其交易規模來說並不慢。

與一些線下線上結合的P2P公司不同的是,完全走線上的拍拍貸必須有一套自己的徵信系統和風控體系,在P2P平台沒有接入央行徵信系統之時,這一點顯得尤為困難。目前拍拍貸希望通過累計用戶信息等手段自建徵信平台為風控服務,並通過信息公示等手段約束借貸人的道德風險。

但這一切其實並不簡單,用戶量的有限和平台的影響力將會制約P2P公司自建徵信系統的能力。

感謝中國中小企業融資難的頑疾和利率市場化的步履維艱,讓那麼多的P2P平台生意興隆。但是好日子會一直持續下去嗎?

「 未來95%的P2P公司都會死!」張俊說。

原因無外乎兩個:一個是監管的原因,另一個是自身經營的原因。

而監管的四條紅線包括:

第一條,所有的P2P必須回歸信息中介的本質,你必須是一個提供信息撮合的這樣一個角色,回到P2P本身應該具有的樣子;

第二條,不得提供擔保,平台不能負責提供擔保,這一下又打了很多人;

第三條,不能自己搞資金池,所謂資金池,就是先把投資者以固定的這個回報把錢收進來,然後我再放出去,這又打倒很多人;

第四條,不能涉嫌非法集資,這個相對更寬泛了,對那些介入到交易過程中的,都會有這樣不合規的嫌疑。

他認為未來70%的P2P平台會因為監管被吃掉,可能剩下20%會因為市場本身的機制淘汰掉。

至於誰將是市場競爭的勝出者,一切尚待時間檢驗。

以下為拍拍貸CEO張俊對話實錄:

通過線上模式也可有效控制風險

鳳凰財經:今年以來,出現一些跑路的或者倒閉的P2P的企業,拍拍貸從2007年開始運作,在這個行業做了很多年了,對於風控有很多深刻的體會,從風控制角度看,這些跑路或倒閉的P2P公司風險爆發點在哪裡?

張俊:跑路分三類:第一類最惡劣的就是騙錢,投資者把錢打進來後,他們就捲款跑了,這不是做業務,是騙錢的,當然這是少數;第二類是自融,本人自己是做實業的,由於借錢比較困難等原因,他通過做P2P這種方式,弄一些虛假的借款人作為幌子進行融資,實際上是給自己融資,他的目的也不是為了騙錢,而是為了緩解自己企業的資金壓力,由於可能對市場的預估會比較樂觀,希望將來有了錢再還給投資者,最典型的就是內蒙古的一家P2P企業,本人是做煤礦的,就借了很多錢,但是最後還不上就倒了;第三類是自己本身風險管控實力不強,這些人有真實借款人,也有真實投資著,確實要做P2P生意,但是他自己本身沒有太多的風險管控經驗,結果發現錢放出去容易,想收回來就難,而且這類平台都提供擔保,所有的風險都聚集在平台上,一旦這個平台控制不住風險,投資者都要求你剛性兌付,兌付不出來你就倒掉了,最後一類是最多的。

鳳凰財經:拍拍貸是怎麼做風控的?怎麼保證投資者的資金安全?

張俊:做風控是比較複雜的事情,簡單講一下原理,第一,互聯網上來一百個人,可能有七八個就是來騙錢,所以第一步就反欺詐,要把騙子挑出來,因為騙子不管借他多少錢,哪怕借給他一百萬,他都不會還,所以首先得反欺詐。反欺詐是要一直進行的,因為你從用戶那裡蒐集到的信息和資料越來越多,有些用戶可能不見得是欺詐,但是高風險人群。這個過程中,用戶跟網站打交道過程中,一旦發現用戶是高風險人群或者說涉嫌欺詐問題,我們就會終止這個借款,就借不到錢,這是首先第一個。

第二個,如果你不是騙子,或者你不是高風險人群,不是我們要拒絕的人群,就是需要對他進行準確的信用評估,我們需要評估這個人的違約成本是多少,我們需要知道給他多少額度,他這個違約的概率能夠在我們預期的目標,比如1.5%的壞賬這個範圍之內,所以我們做信用評估就做這件事情。同時需要給他一個風險定價,你是風險高的人,借款利率肯定要高,風險低的人,借款利率低,所以本質上我們做這兩件事情。

方式都是通過線上的方式,關於借款人,可能傳統的銀行看一個人會有70到80個數據緯度,包括比如說借款人的年齡、性別、婚姻狀況、資產負債等,加起來大概70到80個維度,我們除了這些之外,還看這個用戶的其他維度的數據,比如在社交網絡上的一些數據,在互聯網上的各種碎片化的信息,我們都會去看,大概看一個人以400個數據維度。所以我們相當於去拼圖一樣,銀行可能拿70到80個拼圖片可以拼成一個人,一旦缺少十個拼圖片,那這個人就不完整。我們拼圖是拿400個更小的拼圖片拼一個人,可以做到更準確的判斷。

鳳凰財經:拍拍貸不和擔保公司有合作是吧?

張俊:對,我們目前沒有和擔保公司合作。

鳳凰財經:你們是完全一種線上模式,不走線下模式?

張俊:對,我們所有的這個環節都是在線上完成的。

鳳凰財經:你們也是不以平台的名義,也不以平台的名義提供擔保對吧?但是有一點,你們是提供本金保障的,對部分客戶提供本金保障。

張俊:對,但是我們的本金保障跟擔保有本質的區別,擔保是對單個借款人的金額進行本金甚至本息的擔保。也就是說,借款人A借錢,我作為投資人把錢借給他以後,假設這個人不還借款,所在的P2P平台必需要賠償我。拍怕貸本金保障不是對單個用戶進行擔保,我們是對於投資者整個投資金額進行保障。比如說你出了一萬塊錢,或者十萬塊錢,在這裡投資,我對你這十萬塊錢本金進行一個保障。而且我們的保障是有條件的,一定要滿足以下條件,你的總投資數量一定要在50筆以上,單筆金額不能超過5000塊錢,借給某一個借款人不要超過他單筆借款金額的1/3,所有的都是要求要足夠的分散。因為分散投資本來就是投資界的鐵律,一旦投資足夠分散之後,其實出現虧損的概率非常非常少,你個人面對的風險跟我平台的整體的風險管控的這個水平是差不多的,我就能夠確保我的投資者能獲取收益,所以這更多是一個投資者教育的規則,與擔保是本質區別。

鳳凰財經:拍拍貸上所有的投資額是3000元起,你們做的額度是很小的額度,當時為什麼選擇這種模式呢?

張俊:這跟我們的目標用戶群有關,我們的目標用戶群主要是互聯網上的屌絲人群。這些人群他的借款的目的多數是拿去消費。比如買家具,買手機,買什麼電器,交什麼費,交培訓費,不是要企業經營類,所以對他們來講,他們本身的需求不是那麼的大,不是說要融資幾萬塊錢。所以他們本人會比較小。第二個,我們也是希望我們用戶在拍拍貸的平台上不斷的累積信用。哪怕比如你是需要更多、更高的借款,我們也有一些小企業主,他們需要比如借個20萬、30萬,那我希望他也是從一個小的金額累積信用,這樣我可以通過累計信用過程,觀察你這個人的各種行為數據。

鳳凰財經:對,其實控制額度也是控制風險的手段,風控的成本會小一些?

張俊:對,這是我們控制手段之一,但不是絕對性,還是跟我們人群本身的需求有關係。

希望自建徵信系統

鳳凰財經:現在P2P的公司,徵信系統還沒有和央行徵信系統接入接入,對借款人的信譽度如何保證?

張俊:對,國外像lending club,他們跟我們不太一樣,他們是不需要做徵信這件事。借款人來了,拿著你的姓名和社保ID,Lending Club 就可以去查你的數據,所以根據不同的借款人,不同的信用特徵進行不同的風險定價,信用高的人不需要那麼高的成本的借款,信用差的人就需要更高的成本,做風險定價也是這樣。對我們來講,我們因為跟央行的徵信系統不相連,所以我們不得不自己做這件事情,所以這也是在國內我們做P2P相對國外更困難一些。但是正所謂困難的地方也就意味著機會,我們現在建立起了自己的一套徵信體系,相信未來這個徵信事情本身有很大的價值。

鳳凰財經:你們現在有沒有拿到民營徵信的牌照?央行有沒有發這個牌照?

張俊:央行最近在發,我們現在還沒有申請。

鳳凰財經:拍拍貸網站上有很多違約的公示,比如某人違約了沒有還款,你們就在網站上對他的信息進行公示,從現在的效果來看,對借款人的約束效果怎麼樣?

張俊:效果還不錯,這個其實就相當於央行的這套徵信系統。比如你在招商銀行辦了一個信用卡,然後欠債不還,很快招行把你的信息匯報給央行徵信局,那麼你想在工行辦一張信用卡那是不可能的,你要在中國銀行辦貸款也是不可能的,所以很多人就會因為這樣的壓力不敢違約。

對我們來講,其實原理是一樣的,一旦一個借款人借款不還超過30天,我們會曝光到黑名單上,欠債不還的信息就在互聯網上了。對很多人來講,一開始他不知道這有什麼壓力,但有些人發現信息被曝光後會回來還錢。

最經典的一個案例就是重慶有一個大學生,大概是2008年借了大概5000多元開淘寶店,後來就再沒還錢了,電話也換了,找不到人。大概去年的時候,借款逾期了將近四年,1300多天,回來把錢還了。我就問他為什麼拖延這麼長時間不還錢,他說當年開淘寶店失敗了,後來想想在網上借錢還不還無所謂,反正也找不到我,就決定把手機號一換不還了。但是最近他要結婚買房子,到重慶當地的一家銀行貸款,後來貸款沒批下來,銀行說他在網上有欠錢不還的不良信息,他才意識到這個信息的重要性。銀行居然在網上看這個信息,這也讓我感到很驚訝。

鳳凰財經:雖然你們沒有納入銀行的系統,但是銀行也可以在網上查到借款人違約的信息,其實這也是因為互聯網開放性的好處。另外還想問你資金成本的問題,拍拍貸現在借款人平均的資金成本是多少?

P2P的首要作用是融資便利化

張俊:我們借款人的平均利率大概在18%左右,投資者的收益大概是在14%左右。這其中有大約1.5個多點是壞賬,剩下兩個多點是時間上的損失,因為你每一筆錢借出去以後,你是按月不斷的收到錢,你要瞬間把它投出去是不可能的,所以還有一個選擇下一個投資的時間,所以這個過程中有一點點時間損失。
鳳凰財經:那這樣看,你們的融資成本要比很多P2P公司要低很多。

張俊:我們這個P2P行業可以講,我們給借款人提供的成本是最低的,這就是技術帶來的效率。

鳳凰財經:做純線上的交易,更多的應該是借款人本身找到你們這個平台去借錢,而不是小貸公司或者擔保公司提供給你們項目來做貸款,這對你們的發展速度是不是也有影響?

張俊:從交易規模來講,老實講可能有很多平台看上去發展速度比我們快一些,因為很多平台上的一筆貸款就是三十萬、一百萬。就按三十萬來講,拍拍貸做三千一筆的用戶,我們要做一百個才能做三十萬,從這個角度來講,有一些P2P企業確實比我們發展快。你會看到有一些P2P公司出來幾個月就做到幾億,十幾億的規模,單筆金額幾百萬甚至上千萬的都有。但我們其實不是特別關注這個交易金額,首先拍拍貸的交易金額的增長我們其實不慢,每年差不多有400%的增長。同時,我們更看重用戶規模,因為對我們來講用戶才是核心資產,我們現在也是整個行業裡面用戶規模最大的一家,現在已經有將近300萬的用戶了。

鳳凰財經:另外關於P2P的作用,有人認為很多P2P公司的借貸利率很高,沒有達到降低融資成本的目標,在你看來,P2P的首要作用是為了滿足融資便利化還是為了降低融資成本?

張俊:我覺得首要的問題還是主要解決一個借到借不到的問題,其實之所以P2P在中國發展那麼活躍,還是在於大量的小微企業從銀行借不到錢,有些可能從小貸公司借到錢。因此,這是一個很大的空白市場,大家都去做,但是,我們發現大部分的P2P公司,因為它採用的依然是傳統的一套審核體系和審核的手段,有非常多的人工參與等等,然後導致這個成本很高,所以它不得不做兩件事。第一個,單筆金額要足夠大,比如我看到單筆金額幾十萬、上百萬的,第二,收費很高,可能比民間的那種不透明的高利貸可能略微低一點,可能在30%幾到40%之間,相當高的一個成本。

拍拍貸跟這些公司定位不太一樣,第一個我們服務的人群是可以講是最底層,可能平均借款金額就幾千塊錢的層級,單筆金額很小,你通過傳統那套方式,顯然是要虧本的,收費又低,然後你單筆金額小,再上門去考核,線下這種方式,肯定虧死了。所以我們就通過線上的方式,通過系統自動化徵信信用評級做審批,這樣我們不用太多的人工參與,這樣我們研發系統會有很多的成本,但一旦我的規模起來以後,攤到每個用戶身上的成本就足夠低了。所以我們做三千一筆的用戶,我們依然可以做到盈利,但是如果要是其它的做三千,早就虧的一塌糊塗。

P2P業務發展的四條紅線

鳳凰財經:你們這種是完全線上的一種一種借貸模式,另一種可能是線下模式,而且是墊付本息承諾的模式。你認為未來的監管方向上,會對這兩種模式,會更傾向於哪一種?

張俊:我覺得銀監會最近一直在公開說,說的相對比較清楚了,銀監會發了四條紅線。第一條,所有的P2P必須回歸信息中介的本質,你必須是一個提供信息撮合的這樣一個角色,回到P2P本身應該具有的樣子;第二,不得提供擔保,平台不能負責提供擔保,這一下又打了很多人;第三,不能自己搞資金池,所謂資金池,就是先把投資者以固定的這個回報把錢收進來,然後我再放出去,這又打倒很多人;第四,不能涉嫌非法集資,這個相對更寬泛了,對那些介入到交易過程中的,都會有這樣不合規的嫌疑。

這條線,從今年年初以來,就一直劃的很明顯。現在有一些P2P機構,好像已經開始在轉移逐步放棄擔保。比如陸金所,據說也會逐步的放棄擔保,而且它的擔保不是平台本身提供擔保,是靠平安集團下面自己一個擔保公司提供擔保,它都在逐步的去擔保,所以未來這個肯定大家必須得朝著合規的方向走。相反,拍拍貸我們現在是每一條紅線都沒有超。

鳳凰財經:你認為這個為什麼要去擔保呢?其實擔保的作用在哪裡呢?

張俊:我覺得是這樣,銀監會它的意思是你平台本身不能提供擔保,但你可以引入第三方擔保做擔保。

鳳凰財經:那平台為什麼不能做擔保呢?這個你怎麼理解?

張俊:平台做擔保,那首先第一個,我們國家做擔保必須得達到融資性擔保公司這個資質,平台做擔保沒問題,第一必須拿到這個資質,現在大部分提供擔保的P2P公司沒有這個資質。第二,很多擔保公司平台提供擔保的話,其實我們國家對於擔保的監管,是最高不能超過這個資本金的10倍為擔保,換句話說,你有一個億的註冊資本,你可以擔保10個億。現在我看到很多平台老早超過這個槓桿倍數了,註冊資金幾百萬,做到十幾個億、幾十個億,早已超過那個倍數了,一旦風險爆發,你平台承擔不了這個風險的。

鳳凰財經:潛在的風險就在這裡面。

張俊:所以平台提供擔保沒問題,未來要申請融資性擔保公司,第二資本金一定要充足。

鳳凰財經:對於資金池你怎麼理解?你認為什麼樣是正常的資金池,什麼樣是不正常的資金池?

張俊:其實銀監會指的資金池,就是用固定收益把用戶的錢,比如我承諾給投資人10%的收益,把錢給我,然你別管了,這個錢我愛借給誰借給誰,有的好一點的定期向你披露這個錢到底借給誰了,這個叫資金池,本身干的是銀行的事,沒有什麼所謂好的資金池,壞的資金池,就是唯一的一個定義,基本都是先攬存再放貸。

鳳凰財經:現在有兩種監管的聲音,一種是對P2P實行牌照準入這種管理制度,另一種是負面清單的制度,你傾向哪一種,或者你認為未來會實現哪一種?
張俊:我認為每一種監管方式對行業來講,都是從長遠來看,都是積極的,從我的角度來講,哪一種方式我都歡迎。本身我覺得從政府未來的監管的方向和改革方向上來看,我覺得可能會把自貿區這種負面清單的方式,這種方式更鼓勵市場化,我覺得從未來這個政府鼓勵中國整個市場進一步開放,進一步市場化,高效率方向發展的話,我覺得更有可能採取的方式是負面清單。

鳳凰財經:你覺得在負面清單裡,應該加入的是哪些?就是剛才我們說的四條紅線嗎。

張俊:我覺得肯定會進去,另外一個關於信息怎麼披露,壞賬怎麼定義等等這些,我相信都會有。包括資本金也會有一定的要求,雖然要求P2P回歸信息中介的本質,但是本質做的還是跟金融有關的業務,所以資本金可能也會有所要求。

鳳凰財經:你認為監管部門不該管的有哪一些?應該讓P2P公司自己來做?

張俊:我覺得定好一些紅線,然後這個定好一些規則,哪些不能做,哪些能做就不用管了,因為你要給大家足夠的創新空間,讓大家在這裡面自由發揮,只要不破紅線都可以做,最後通過市場競爭的方式,那些競爭力強的活下來,競爭差的被淘汰。

未來95%的P2P公司都會死

鳳凰財經:現在國內的P2P公司,特別是今年以來,是一種井噴式或者爆髮式的增長,那你認為目前這種經濟週期下,整個行業會不會出現一種整合呢?
張俊:我個人的判斷,未來95%的P2P公司都會死,什麼原因呢?可能大部分是因為監管的原因,還有一些P2P是自身經營的原因,是不是足夠創新?你的效益怎麼樣?你要做這個業務,如果通過用戶承擔高額的成本來實現這個業務,那將來這個市場一旦競爭過程中,這個價格一定會往下走的,那成本結構,成本降不下來,可能你的成本能力就很糟糕。所以我相信95%裡面70%會因為監管被吃掉,可能剩下20%會因為市場本身的機制淘汰掉。

鳳凰財經:剩下的一些公司,是哪一類公司更好一點?

張俊:我個人覺得,第一有自己的技術實力,你能夠很好的解決風險管控和成本的問題,你可以生存下去。還有,我覺得線下的P2P也不會完全消失,有一些是基於對周圍的群體特別瞭解,特別熟悉,他能夠非常有效的管控風險,他這種地域屬性特別強,小而美的P2P公司我相信也會存在,未來我覺得這兩類公司會存在於市場。

另一類又想擴大特別大的規模,像連鎖一樣到處開,又不能夠很好的解決風險管控和這個成本的問題,那我覺得這一類可能會死的比較難看。

鳳凰財經:那我們未來會不會考慮進行一些線下業務呢?

張俊:我們基本上不會考慮做線下。我們早期剛創立的時候做過線下,就是因為線下走不通才走的線上,現在P2P行業都認為未來P2P的發展一定在線上,大家會覺得是因為中國國情的原因,所以不得不遷到線上。既然未來方向在線上,我們已經在這個方向上,我們幹嘛要繞一個圈子?

鳳凰財經:我們在B輪融資中,其實引入的是諾亞財富它有一部分是高淨值用戶,諾亞這塊兒會和我們這塊兒有一些線下的合作嗎?

張俊:我們現在正在探討,諾亞我們希望說未來可能在資金在出借方這一端可能成為機構投資,我們希望讓這些高淨值人群也有機會去投一些風險可能高一些,但收益更高的理財產品。

鳳凰財經:是不是未來也會嘗試一些,就是債權轉讓的這種模式?

張俊:我們目前還沒有考慮這個事情。但確實債權轉讓是很多投資者的需求,有些投資者比如投資一百萬,現在手上都是債權,但可能家裡急需要用錢,可能我需要20萬買個車,沒有現金,我可能把20萬債權賣出去,我有個20萬拿去消費,確實投資者有這樣的需求,我們還是比較謹慎保守,想看看監管對這塊兒怎麼看法再來做這件事情。

鳳凰財經:監管現在對債權交易有沒有明確的監管聲音?

張俊:目前還沒有。

鳳凰財經:我們近兩年有沒有上市計劃呢?海外上市計劃?我看現在網上有傳我們有這個計劃?

張俊:那個完全是假消息,現在至少沒有考慮過上市這件事,現在主要任務是儘量服務更多的用戶,我們今年的目標是新增700到800萬用戶,到年底可能會接近千萬用戶的規模,這是首要考慮的。

鳳凰財經:也有傳聞說,阿里可能想收購拍拍貸,雙方有沒有接觸?

張俊:市場上傳言很多,我們還是希望自己能夠獨立發展。

來源:鳳凰財經 作者:李磊 編輯:余然
拍拍 CEO 張俊 未來 95% P2P 公司 都會 會死
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=101913

拍拍貸CEO張俊:未來兩年90%的P2P公司會死

來源: http://www.yicai.com/news/2015/03/4590186.html

拍拍貸CEO張俊:未來兩年90%的P2P公司會死

一財網 張菲菲 2015-03-25 12:54:00

“倒掉的都是線下的,沒有風控能力的。存活下來,肯定是有一定資本實力,具有有一定風控能力的,最終大家都會往線上走,線上布局。”

“現在監管政策不出臺,行業亂象存在,對於整個行業聲譽都是負面的。希望監管政策早日出臺。這個市場一旦被證明,用戶覺得行業被監管,至少說經過監管的企業會靠譜,他會打消質疑,那會更好。”3月24日,上海拍拍貸金融信息服務有限公司(下稱“拍拍貸”)首席執行官、聯合創始人張俊在接受包括《第一財經日報》在內的媒體采訪時表示。

拍拍貸CEO張俊

張俊

渴望監管盡快出臺

當前P2P公司良莠不齊,根源在於缺乏監管。對此,業界對監管凈化行業寄予厚望。銀監會普惠金融部在3月11日召開了有關P2P監管細則討論的閉門會議。

在張俊看來,對P2P的監管要素應具備三項必要條件:第一,資金必須由第三方托管;第二,平臺要透明,信息披露是重要環節;第三,應對投資者保護,比如風險準備金和準入風險管理。

作為基於網絡平臺的點對點借貸方式,P2P形成了不同業務模式。零壹財經報告顯示,在業內廣泛采用的業務模式主要包括純線上、債權轉讓、擔保/抵押、O2O模式、P2B和混合模式。

P2P公司是互聯網金融領域的重要角色,既然從事的是金融行業,就需要牌照,這也是行業監管細則的題中應有之義。對此,張俊表示,對不同職能的P2P公司細分不同的牌照。“信用中介需要牌照,比如做擔保,國家有擔保公司的牌照,你肯定要拿牌照,否則你就是非法擔保。如果你做資金池,我拿過來借給你,你可能就是個銀行,你就要去受銀監會監管。”

由於行業缺乏準入門檻,P2P公司近年來如雨後春筍在全國迅速擴張,成為互聯網金融的主力軍。截至2015年2月28日,零壹數據納入統計的平臺共2133家(僅包括有線上業務的P2P平臺),其中正常運營的有1611家。

身處互聯網金融的大潮中,張俊似乎並不對這一行業抱有樂觀情緒:“未來兩年很難說,我總體預測90%的P2P公司會死,其他死完之後是什麽樣子,具體再看監管的要求。”

哪些P2P公司將成為這一亂象叢生行業的陪葬品?在張俊看來,一類是不符合監管要求的,一類是不具有核心競爭力的平臺。“倒掉的都是線下的,沒有風控能力的。存活下來,肯定是有一定資本實力,具有有一定風控能力的,最終大家都會往線上走,線上布局。”

搭建風控體系 將開放征信借口

另一個懸於互聯網金融行業的“達摩克利斯之劍”則是不良率。據了解,目前P2P公司的壞賬率高達8%以上。張俊稱,拍拍貸壞賬率在2008年高達10%,目前對風險的容忍度控制在3%以內。

相較於傳統金融,互聯網金融P2P在風險管理面臨缺乏央行征信、信貸數據有限和政策不確定性的挑戰。

當日,拍拍貸發布了“魔鏡風控系統”,被認為是業內首個基於大數據的風控模型。拍拍貸風險總監顧鳴介紹,這一系統能夠準確預測借款標的風險概率,其大數據模型是基於創業8年積累的600萬在線用戶形成的近40億條數據而成。魔鏡可以針對每一筆借款給出從A到F六個等級的風險評級,風險區間為0.5%~8%,風險越高,定價越高。

按照張俊的設想,拍拍貸將在2016年申請個人征信牌照。希望未來將拍拍貸的信用數據開放接口供第三方使用,將信用服務應用到整個行業中。“未來並不排除跟更大的機構來合作,把征信業務做得更大。”

此外,張俊透露,拍拍貸已經完成C輪融資,將於月底披露詳細融資細節。

編輯:孫汝祥
拍拍 CEO 張俊 未來 兩年 90% P2P 公司 會死
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=137485

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019