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三關卡 選出對的保險員 見面就推銷列拒絕往來戶

2013-07-08  TCW

人生會面臨不同的週期，像是結婚、生子、買屋、退休等等，不同階段對保險的需求就不相同，好的保險業務員會幫你做後續追蹤、檢視，而不是賣完這張保單服務就停止。 事實上只要把握停看聽三要訣，就可以幫你挑選出好的保險業務員。 撰文‧辛曉昀 第1 關 首次見面時 一直推銷，而不是先談保障好的保險業務員會花時間去了解客戶的需求，把客戶的人生規畫、既有的保單一一釐清，並與客戶的收入、保險預算搭配後，提出建議與可行的方案。元大銀行資深副總經理吳鴻麟提醒，「要注意保險業務員是想說服你買下這個產品，還是想多了解你的狀況。」如果業務員一直推銷，而不是先談保障，消費者就必須有所警覺，即使是最好的商品，也不見得適合自己。 第 2 關 提出保險規畫時丟三個問題，考他專業度拿到業務員提出的規畫方案時，消費者自己也要做功課。除了從考慮自己的需求外，至少要列出三個問題，表達對保險的疑慮。像是「主約到期時，附約是否也跟著失效？」「醫療險是否可以副本理賠？」「保單具有儲蓄性質，重點不在ＤＭ上的利率，要看實際付出和領回金額的比例」……等問題。吳鴻麟說，丟問題不僅考驗業務員的專業，同時可從業務員回答態度看出他是不是真的看重保戶問題。 第 3關 購買保險商品後主動聯繫，檢視保單是否須調整若買的是傳統型的保單，保險業務員應在保單周年日、客戶生日時去關心客戶。若是投資型保單，隨著市場變化，客戶可能須要從積極型的標的轉為穩健型或保守型，至少一季就該聯絡一次。有的人認為，找外縣市業務員，會得不到好的服務。但吳鴻麟認為，好的保險業務員不受地域影響，重點在於是否能快速解決客戶的問題。 保險商品須因為家庭狀況改變而調整，消費者應該用「業務員是一輩子的好朋友」的心態慎選，才不會讓自身權益受損。

蘋果2013年Q3財報：最值得擔心的事發生了 止損永遠是對的

http://xueqiu.com/1947482702/24544769
今天，蘋果發佈了2103年Q3季度財報，即2013年6月29日之前的前三個月財務情況。財報大致情況是：總收入為353億美元，淨利潤為69億美元，平均每股收益7.47美元，毛利率36.9%。去年同期的350億美元收入和88億美元純利潤，毛利率 42.8%。產品銷量中iPhone 賣出3120萬台、iPad 1460萬台、Mac 380萬台，去年同期這一數字分別是2600萬台、1700萬台和400萬台。


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如果這些對比數字還不夠直觀的話，上圖中的增減幅度更能說明一些問題。總收入中，除了美國地區環比增長3%和同比增長12%之外，其他歐洲、大中華區、日本、亞太其它地區全部在下降，環比下降幅度都在20%以上，同比下降幅度也在10%以上（只有日本總收入比去年同期增長了27%）。而在蘋果的產品線中，除了iPhone 銷量比去年同期增長了20% 以及iTunes/軟件服務增長了25%之外，其他的全部下降：iPad 銷量同比下降14%，Mac 同比下降7%，iPod 同比下降32% 。

業績相當慘烈！如果把蘋果這張財報中的負數用紅色標註的話，那真的是一片飄紅。

即便不把責任歸咎到Tim Cook 的頭上，但自Cook 上任以來，蘋果真的沒有交出一份讓股東滿意的答卷。而這是人們在Jobs 離去之後最擔心和害怕發生的，這次財報的發布，真的證明最擔心的事情發生了。對於蘋果、股東和消費者來說，這次財報有著重要的意義。而財報背後又透露了哪些信號？就讓我們大致的分析一下。

產品線弱勢

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從財報中最明顯的看出，除了iPhone，蘋果的硬件產品線銷量整體都在快速下滑。iPad 下降25%（環比）和14%（同比），Mac 下降5%和7%，iPod 下降19%和32%，甚至連配件收入都下滑了15%和4%。iPhone 銷量和上一季度相比下滑了17% ，但和去年同期相比上升了20% 。蘋果產品線中增長最快的是iTunes/軟件/服務的收入，比去年同期增長了25%，雖然比上一季度仍然下降了3%。

然而iPhone 這個賺錢機器也不能一直持續下去。雖然iPhone 和iTunes 等服務增長的15%與25%的收入彌補了蘋果其他產品的下降，讓總收入仍然同比增長了1% 。但正如之前BusinessInsider 撰文稱iPhone 這一燃料火箭已經用盡，運營商正在幫助三星、HTC、Motorola 等大量推廣他們的產品。iPhone 在整個智能手機發展史中已經到了自身生命週期的尾聲，無法在快速驅動蘋果的高速增長，所以蘋果在產品線上的優勢也越來越弱。

而這還只是第三季度，距離蘋果新硬件發佈還有兩三個月的時間。在此之前消費者更會謹慎購買蘋果的產品，所以下一季度的財報仍然無法樂觀。在新硬件中，彩色iPhone 的發布基本已經定型，如果蘋果推出低價版iPhone 的話，顯然必須承受更低的利潤率並保證更高的銷量才能達到以前的銷售毛利。上一季度總毛利率已經同比下降了14%，而根據iPad 銷量同比下降14%，收入下降27%來看，廉價版iPhone 可能也會是這種效果。（而且彩殼消費者買不買帳，看iPod 銷量32%的降幅已經很難說了。）

如果iPhone 不能繼續高速增長，由於蘋果的配件銷售、軟件收入等都是靠硬件驅動的，那麼在硬件銷量下降的情況下，其他收入更難有一個穩定的增長。

平台差距縮小

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蘋果每年6月的軟件大會和10月的硬件大會，我們已經看到了庫克經營蘋果的一些邏輯。而結束不久的WWDC 上，剛發佈的iOS 7 已被外界大量的不看好。雖然之前iOS 從來沒有如此大變過，但顯然外界的反應難免會影響到蘋果產品的銷量。iOS 7上大量熟悉的影子，都說明蘋果在軟件系統上已經無法拉開其他操作系統一個巨大的差距了。

同時，Android 生態系統也已逐漸完善，交互和界面、開發者質量、平台營收能力、優秀App 數量和質量等都開始向蘋果的iOS 系統靠近。Windows Phone、BlackBerry、Firefox、Selfish、Ubuntu 也都有很多高中低端手機，加上這些新系統的衝擊，以及未來HTML5 和Web App 的發展，蘋果的生態系統必然會不斷萎縮。

媒體和華爾街的剪刀效應

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由於蘋果在市場上特殊的地位和號召力，此次財報一出來，勢必會引起大量華爾街分析師和科技媒體的解讀。而如果蘋果的業績表現不錯或有一些亮點，那麼這些分析師和媒體就會再次推動蘋果的這種明星效應。但如果業績毫無亮點甚至出現下滑的情況，分析師和媒體也會有鋪天蓋地的解讀，這樣一來，這種負面的效應便被無限的誇大，蘋果的一點點小失誤在外界看來就會變得相當嚴重。

而可惜的是，這次蘋果的財報正是後者那種情況。業績不佳，華爾街恐慌、分析師大量預測和基於目前表現的判斷被放出來，股票下跌，再加上媒體重複的向普通大眾強調這一信息，最終導致消費者對蘋果的態度開始進入看空狀態，這就倒是蘋果的產品競爭更處在劣勢狀態。

這就像科技領域的一種「剪刀效應」一樣，優秀的科技公司受到外界的大量關注，任何一個很小的優勢和劣勢在經過媒體和華爾街無限放大之後，最終產生的效果都是非常恐怖的。消費者看到的結果可能和公司本身表現出來的有很大的差距。雖然這種「剪刀效應」有時能給蘋果帶來巨大的好處，但顯然現在有可能帶來巨大的壞處。

蘋果的這次財報，讓所有人的擔憂都出來了。而正是如此，可能接下來Cook 面臨的環境更加艱難。今年秋天蘋果的新品發佈，除了iPhone Lite（彩色版iPhone）、iPhone 5S、外形像iPad mini 的iPad ，不知蘋果還有什麼能夠拿來繼續推動業績增長。

城鎮化的榨菜指數：榨菜銷售份額變化反映人口流動 止損永遠是對的

http://xueqiu.com/1947482702/24766226
中國規模龐大的農民工大軍正在從珠三角、長三角撤離。

負責起草《全國促進城鎮化健康發展規劃(2011-2020年)》（以下簡稱「城鎮化規劃」）的國家發改委規劃司官員從涪陵榨菜[0.64% 資金 研報]的銷量中發現了這一跡象。他們依據「榨菜指標」，將全國分為人口流入區和人口流出區兩部分，針對兩個區的不同人口結構，在政策制定上將會有所不同。

據悉，即將出台的「城鎮化規劃」將對農民工公共服務均等化提出約束性指標：外來務工人員在一個城市連續工作6個月以上，那麼該城市的就業、醫保、社保、教育等公共服務必須全面覆蓋。

大部分地方政府都尚沒有嗅出越來越濃重的榨菜氣息，但這一切或將隨著「城鎮化規劃」的出台而改變。

榨菜指標

榨菜，屬於低質易耗品，收入增長對於榨菜的消費幾乎沒有影響。一般情況下，城市常住人口對於方便麵和榨菜等方便食品的消費量，基本上是恆定的。銷量的變化，主要由流動人口造成。

國家發改委規劃司官員發現，涪陵榨菜在華南地區銷售份額由2007年的49%、2008年的48%、2009　年的47.58%、2010　年的38.50%下滑到2011　年的29.99%，從佔半壁江山滑落到30%以下。這個數據表明，華南地區人口流出速度非常快。

經濟觀察報在分析涪陵榨菜集團最近幾年年報時發現，除華南銷售大區和出口外，其他市場漲幅均超過25%，其中華北銷售大區、華中銷售大區和西北銷售大區銷增長率均超過50%。粗略估算，2009年至2012年間，涪陵榨菜在華中地區銷售份額上升了近八個百分點，從僅有的2.60%提高到10.57%，中原地區從8.02%提高到10.10%，西北地區從9.38%提高到11.91%。

7月29日，國家發改委官員對經濟觀察報說，涪陵榨菜這幾年在全國各地區銷售份額變化，能夠反映人口流動趨勢。

涪陵榨菜集團廣州辦事處的主任鄭先生也證實了這一現象，回流人口對於華南大區的銷售影響很大。他說，八年來，廣東地區市場份額明顯在下降。從增速上來講，2011年當年華中、中原、西北地區營業收入比上年增長45%-57%不等，而華南地區僅有1.28%的增長。

如果廣東省珠三角的政府官員看到這一「榨菜指標」，他們大概會鬆一口氣，因為這意味著他們的安置外來人口的壓力將會大大減小。而中西部地區的官員則會感到些許壓力，因為他們需要面對數千萬回流的人口，以及隨之而來的就業、治安、公共服務等各種問題。

國家統計局今年5月發佈的《2012年我國農民工調查監測報告》也與「榨菜指標」吻合。該報告稱，2012年全國在中西部地區務工的農民工數量增長較快，回流趨勢明顯。步入中年、文化程度低、勞動技能差是大部分回流農民工群體的突出特點。

對於地方政府來說，回流的農民工意味著從就業到醫療、教育等方面的財政支出。與此同時，財政收支政策、社會管理制度、地區間政策協調等方面也需要進行相應的調整，這將是一個複雜的系統工程，並非能一蹴而就。

河南省人力資源和社會保障廳農民工工作處處長呂志華預計，2013年河南省將有50萬農民工回流，減去還要繼續外出務工的人員，大概有20-30萬的淨回流。2011年，河南省農民工省內就業人數首次超過了省外就業人數。2012年，作為西部地區勞務輸出大省四川省，也出現了農民工省內就業人數超過省外就業人數的現象。

「對於這四成在城裡生活的40多歲的農民工，他們大部分人的想法是能夠返回家鄉，或者在農村附近的一個縣城裡居住，而不是向我們想像的那樣，留在大城市裡。」針對該部分回流農民工特點，國家發改委規劃司官員稱，「這對於我們後面的轉型來說可能會更加艱苦，不可能一蹴而就。國家要花更大力氣，想各種辦法，解決他們就業的問題，在適應產業轉移的同時，給他們落戶城市創造條件。」

地方聲音

43歲的龐守青是河南省千千萬萬外出務工者中的一員，他說自己回家創業後就再也不想外出打工了。早年他先是在廣州、東莞打工，後來在2008年的返鄉大潮中，經朋友介紹去了平頂山市一家煤礦。2011年，他決定回到縣城開一家早餐店。

龐守青說，在南方打工收入高消費也高，一年到頭能帶回家的錢很少，在煤礦打工，掙錢多、勞動強度大，但不能照顧好孩子。現在在家起早貪黑的，錢掙得不多，但是照顧老人方便，孩子的學習也能督促一下。

針對像龐守青這樣的從東部流向中西部的農民工，國家統計局分析指出，相比較而言，他們在東部地區務工生活開支較大、收入結餘少，因此在中西部就業機會增加的情況下，他們更傾向選擇就近就業，這也是當前農民工流動格局變化的主因。

國家發改委規劃司在去年8月完成的《農民工市民化的政策研究》認為，就業、住房和教育三大問題是促使農民工從一線城市流回中小城鎮的主要原因。回流現象對北京、上海、廣東等流出地影響大，而對四川、河南等流入地來講，這將帶來技術和資金等便利，這些地區也不存在戶籍制度和社會保障等方面的障礙，因此對流入地是機遇也是動力。

記者從國家發改委瞭解到，有序推進農民工市民化便是此次新型城鎮化建設的核心任務。回流人群數量龐大、特點明顯，這給新型城鎮化提出了很大要求。

國家發改委的官員說，「這樣對於中西部的一些省份就提出了一個問題，你未來幾年要有幾千萬的人口要回來了，就業、保障房、醫保、子女教育等問題隨之而來。這就要提前開始謀劃這個事情。」

早在2009年底，廣東省政府印發了《廣東省基本公共服務均等化規劃綱要（2009-2020年）》，明確制定了廣東省推進基本公共服務均等化的目標與實施路徑。其中提出，到2020年，廣東省養老保險和醫療保險將覆蓋到農民和外來人口，基本公共服務要達到「中等發達國家水平」。

廣東省財政廳據此測算，要實現這一目標，2009-2020年，全省共需投入基本公共服務領域的財政資金預計為24812億元，年均增長15.4%，平均每年增長292億元。

作為勞務輸入第一大省，廣東省承接了全國總量三分之一的跨省遷移流動人口。廣東現在有兩千多萬人都被納入廣東的財政支出範圍，廣東省在享受外來人口創造的GDP成果的同時，也為隨之而來的財政支出、公共服務、治安管理等問題叫苦不迭。

廣東省有關部門在2009年全國發展改革系統農村經濟工作會議交流材料中稱，考慮到外來農民工作為生產要素按市場規律配置及在全國範圍的流動性，建議上述基本公共服務項目的經費由中央政府全額統籌。

針對廣東省的建議，河南省人力資源與社會保障廳農民工工作處處長呂志華則有不同的看法，「廣東應該是最沒有壓力的省份，因為相對於外來務工人員給廣東省貢獻的GDP而言，廣東省的負擔微乎其微。」而河南等勞務輸出大省，在回流潮面前才是壓力山大。

「這部分勞動力把青春交給打工的城市，老來還鄉，還需要勞務輸出地來負擔養老費用。」呂志華覺得這看起來不夠公平，河南不能成為「為他人作嫁衣裳」的冤大頭。

國家發改委上述官員說，根據「榨菜指標」區分的人口流入區和人口流出區兩部分，比如在人口流入區，四川、河南、江西、安徽等地，在隨後的政策制定時需要著重考慮。

但在國家沒有出台強制性政策之前，地方尚未對農民工就地安置要涉及的一系列問題做佈局。

河南省人力資源與社會保障廳農民工工作處處長呂志華認為，一方面是因為這部分回流人口從總體上來說不算多，另一方面國家沒有硬性規定，沒有相關的頂層設計和規劃。他說，國家應該本著公平公正的原則，將農民工納入城市福利體系之中，並加大扶持力度。

五糧液業績迷途 止損永遠是對的

http://xueqiu.com/1947482702/24871371
讓銀行的資金在賬戶裡繞一圈再回到銀行，對於五糧液來說，雖貨未出倉，這不經意間的流轉卻可使年中財報上憑添近20億元營收，亦讓其半年期業績由實際的下滑變為「增長超出市場預期」。

鳳凰財經獨家調查到，在6月份，五糧液高管組織數家銀行，由五糧液集團作為擔保人，要求經銷商從這些銀行貸款專項用於從五糧液打款訂貨，通過北京朝批、上海捷強及上海海煙一次性進賬近20億元，然而，三家經銷商均拒絕提貨。

通過此次「突擊行動」，五糧液年中財報成功逆轉，實現營收155.2億元，同比增長3.12%，盈利57.91億元，同比增長14.76%，而若刨除此次「虛假」營收，公司上半年營收實際下滑10.16%，而酒類業務更是下滑11.06%。

此外，鳳凰財經獲悉，宜賓市委書記、市長6月在峨眉山召集五糧液高管召開會議商討市場對策，確定的調子是「保價、控貨、打品牌」，這一結果招致經銷大戶經銷商的外逃，最大經銷商銀基集團主席梁國興更是直言「玩不下去了」。

虛增20億營收讓銀行的資金在賬戶裡繞一圈再回到銀行，對於五糧液來說，雖貨未出倉，這不經意間的流轉卻可使年中財報上憑添近20億元營收，亦讓其半年期業績由實際的下滑變為「增長超出市場預期」。

在並不樂觀的國內白酒行業，五糧液股份有限公司8月14日晚間公佈了一份讓業界詫異的半年報告。數據顯示，該公司在上半年實現營業收入155.2億元，同比增長3.12%；實現盈利57.91億元，同比增長達到14.76%。

靚麗財報的背後是五糧液高管團隊在6月低調進行的一次「突擊行動」。

鳳凰財經從多個信源處證實， 在今年6月中下旬，五糧液集團董事長唐橋，五糧液股份有限公司董事長劉中國帶隊組織數家銀行約訪麾下主要經銷商，由五糧液集團作為擔保人，要求經銷商從這些銀行貸款專向用於從五糧液打款訂貨。

「南下北上，一圈下來進賬近20億。」一位與五糧液深度合作近10年的經銷商總經理告訴鳳凰財經，該企業代理的五糧液產品年銷售額已超過9億元。「這不是銷售，這是很危險的事情啊！打擦邊球把6月份過了，下半年怎麼過？吃老底能吃幾年？」其抱怨道，「唐總（唐橋）要我打5億，我說50萬都沒有」。

鳳凰財經調查到，參與此次貸款的銀行包括中國工商銀行，中國建設銀行及中國銀行，而20億元進帳則主要來自於北京朝批商貿股份有限公司、上海捷強煙草糖酒集團及上海海煙煙草糖酒有限公司，五糧液最大經銷商銀基集團則分文未出。

「資金只是從銀行通過經銷商轉了一下帳，沒有一家答應提貨。」上述經銷商告訴鳳凰財經，「經銷商都囤著幾億元的貨，多的近10億，倉庫都不夠用。」

15日，鳳凰財經向五糧液股份公司副總經理彭智輔求證此事，但其表示「 不知情，要詢問其他高管」，劉中國等高管則保持了一貫的沉默。朝批公司副總經理孫文輝則表示不好細說，需要五糧液允許才能對外評論此事。

在酒類業務上， 五糧液上半年實現營收149.24億元，同比僅增長2.7%，而若刨除此20億元「虛假」營收，公司在上半年的真實數據則較去年的145.31億元同比下滑11.06%，在總營收上則下滑10.16%。

平安證券分析師湯瑋亮表示，五糧液由於產品價格倒掛，導致經銷商信心不足，雖然2季度尚未看到大規模的經銷商退出，但在新價格下許多中小經銷商在第二季度選擇停止打款。

事實上，鳳凰財經瞭解到，從5月開始，五糧液麾下相當部分的經銷商並未與五糧液繼續「訂計劃」，即訂銷量。「沒人敢訂，訂他們就會每個月催著要打款 。」上述五糧液經銷商總經理告訴鳳凰財經。」

從五糧液半年報數據亦可見此端倪，五糧液在二季度預收賬款環比下降12.9%，同比更是大幅下降54.7%。

從今年第二季度開始，五糧液主打產品普五價格開始以729元結算，同比提價10.6%。而鳳凰財經從市場零售端瞭解到，這一產品從第二季度末的實際零售價即保持在650元左右，最低則跌破600元，這意味著經銷商每賣出一瓶酒既要虧損近百元。

「價格一路下行，最高也只能賣到680元，若存貨大，壓力確實會不小。」五糧液主要經銷商廣東粵強酒業副總裁吳奕新稱，該公司目前的應對方式是能賣多少進多少，不簽保量協議。瀋陽潤達榮貿易公司董事長朱虹則表示，今年上半年該公司五糧液產品銷量總體已下滑了50%以上，「目前所有的經銷商的情況差不多，五糧液接下來怎麼做由不得我們說，我們只能盡力去維護市場。」

經銷商外逃如果公佈於外的紙面報表能讓五糧液暫歇口氣，那麼大小經銷商的外逃則可能讓這家曾長居行業第一白酒企業元氣大傷。

讓五糧液的經銷商團隊決定放棄的是宜賓市政府6月初在峨眉山組織的一次針對五糧液如何發展的秘密會議。

據獲得風聲在會議結束後趕至峨眉山的經銷商告訴鳳凰財經，在這次會議上，宜賓市委書記、市長悉數出席，持續兩天的會議全程參加，以討論五糧液在困境中如何突圍。

然而，會議的結果卻讓所有經銷商大失所望。此次會議討論定下的方向有三個，政府定下的調子首要是保價，即最主要產品普五729元的出廠價要穩住；控貨，即控制出貨量，穩定價格；打品牌，開發更多的腰部品牌。

該經銷商透露，在會後當時就有一位「大戶經銷商」當即質問五糧液集團董事長唐橋「是要市場還是要品牌」，而當時唐橋的回覆是「當然是要市場」，其還表示「我們要從神壇上走下來，你們經銷商也要走下來。」

然而，在這位經銷商看來，此次會議後，五糧液並沒有採取「要市場」的任何舉動。「我們是希望五糧液剛好響應國家號召，也有個台階下，把普五的價格降下來」。這位經銷商建議將價格將至400元。「我敢保證要打死一批其他品牌。」

「已經崩盤了，已經崩盤了。」該位經銷商喃喃自語。其表示，雖已與五糧液合作多年，共同經歷過各種起落，但其感覺這次很難扛住，而讓其心有不甘的是該企業已為五糧液在品牌培養、渠道網絡建設等方面投入了巨額成本。

萌生退意的並非上述經銷商一家。鳳凰財經瞭解到，五糧液集團的最大經銷商銀基集團也已對五糧液意見頗大。據上述參加五糧液峨眉山會議的經銷商透露，銀基集團主席梁國興在五糧液6月份的一次經銷商會議上就曾抱怨「我家裡的庫存已經是扛不住了，你叫我怎麼定計劃？怎麼簽協議？」，甚至直言「玩不下去了」。

事實上，與五糧液靚麗的財報相比，銀基集團則在反方向陷落，按照該公司7月1日發佈的2013財年報表，截止3月3日該公司錄得虧損11.34億港元，銷售收入也大幅下降87%。

作為五糧液排名第一的經銷商，銀基集團出逃五糧液的趨勢亦展露出來。白酒行業分析人士告訴鳳凰財經，目前銀基集團從五糧液的訂貨量佔該公司的比例已經達到歷史最低點。今年3月，銀基集團通過附屬公司代理貴州茅台在波蘭、匈牙利、捷克共和國、斯洛伐克及保加利亞的經銷權。此外，銀基還進一步擴大了對國窖1573及汾酒等多個品牌的代理。

大眾點評CEO張濤：O2O雙重需求！這麼玩才是對的！

http://new.iheima.com/detail/2013/1121/56514.html

【導讀】如果一家公司從信息供應角度出發，逐漸介入到交易環節，形成閉環，再越來越深度地介入交易，變成一個交易平台的話，最終的平台價值就會成倍增加。在此黑馬哥分享這篇中國企業家的文章，第一，這個行業是不是發展到這個階段了;第二，我們有沒有合適的人才儲備;第三，這個行業是不是已經有人做得很好了。

靈感、挖黑馬、評熱點、抄本質-這裡是黑馬通訊社：O2O將是一個非常大的行業，這兩三年各行各業都逐步發展起來了。我覺得，目前行業還處於萌芽期，現在看O2O感覺還是有點零散，許多領域將怎樣發展也說不清楚。但真正去分析O2O的內在情況，當你對一個行業理解更深刻時，就會發現有太多事情可做，有很多新機會。

在這樣的大背景下，對於大眾點評來說，這一年變化相當大，整體公司發展相當不錯。一方面，團購這個閉環已經走到一個兩強相爭的局面，我們和美團各有優勢，我認為這種互相競爭還將持續一段時間，但至少兩家都有了重要的行業地位。

另一方面就是預訂，這條比較重要的閉環我們已經把它做起來了，所以今年和明年我們會大力鋪開，盡快建立大眾點評在線預訂第一品牌地位。我們希望預訂和大眾點評的品牌聯繫起來，讓用戶想到大眾點評時，就想到是可以做預訂的。對此，大眾點評有天然的用戶優勢，也有天然的流量優勢。如果其它家想自己做的話，其實還是很難解決先有雞還是先有蛋的問題。

同時，我們在做一些新嘗試，也增加了一些人員，治理水平也有很大提高。現在大眾點評在採取雙平台策略：一個是團購等交易平台。現在的團購邊界已經越來越模糊，那些8.5甚至9折的現金券已經更像商品。這其實就是個交易平台，用戶把團購當成載體，在裡面買這樣那樣的商品，我認為這是一個入口。另一個入口是決策平台，很多用戶習慣於去點評裡找餐館、美容院，這裡會嫁接預訂，未來還可能在平台上點餐，這兩個是大眾點評比較清晰的兩大用戶入口。

目前O2O集中的，比如酒店、餐飲、交通和旅行等行業在美國已經出現了市值超過百億美元的酒店服務平台Priceline，其後還有Booking、Agoda等平台，在中國也有攜程、藝龍等平台。Priceline的市值之所以高，是因為它的本質是一個決策平台，幫助用戶做決策，然後再幫助用戶完成預訂。這其實很像大眾點評一直在做的事情，早期幫用戶做決策，後面要做的事情就是他們所謂的OTA(Over the Air，通常是指無線下載)，完成預訂並交易。

大眾點評現在做的預訂，看起來是類似攜程做的事情。你找到一個餐館，之後馬上預訂，以前通過電話訂位或者直接到現場。如果你能很方便地完成訂座環節，其實很多用戶還是願意先預訂位置的。預訂之所以先在酒店行業發展起來，因為用戶到陌生城市沒有地方住是很焦慮的事情，所以他必須做這件事，這是用戶的「剛需」。

但是在餐飲上，這個需求要弱得多。其實餐廳是否需要訂位和餐廳的檔次相關，如果是高檔餐廳訂位需求就大得多，普通餐廳用戶直接就去了。而且用戶需求發展趨勢和中國的發展趨勢是一樣的。隨著用戶餐飲需求的提高，高檔餐廳需要等位越來越多，逐步發展下去訂位也會變成「剛需」。同時，大眾點評在產品上也做了一些創新，讓過程變得特別簡單，過去用戶覺得打電話太麻煩，現在只需簡單幾個操作，目的就是在轉化那些以前不訂位的用戶。

預訂對大眾點評來說是很重要的一件事。如果實現，我們就能像Priceline那樣實現和Agoda、Booking之間的關係，前面是決策平台，後面是預訂服務。這其實是一個非常順的閉環，從某種意義上來說，這種模式是為大眾點評量身定做的。

我認為O2O的核心就是閉環，如果想做大，必須完成閉環。但是閉環不是說用戶必須在你的平台上完成交易，而是指能讓每一個商戶知道，他的線下用戶由你帶來，而且他能夠評估效果。通過預訂服務，商戶很清楚地知道用戶流向，這對我們與商戶合作，我們自身商業模式的發展都十分有利。況且，我們能因此對用戶瞭解更多，我們能知道用戶去過多少次，消費水平如何。這樣的閉環對任何O2O來說都是非常核心的。如果一家公司從信息供應角度出發，逐漸介入到交易環節，形成閉環，再越來越深度地介入交易，變成一個交易平台的話，最終的平台價值就會成倍增加。

在交易平台上，主要產品形態是團購和優惠券。大眾點評以前做優惠券，優惠券和團購的區別就在於，團購是先付錢的，由於實現了交易，它是優惠券的閉環。那麼對於信息來說，如果給信息加上一個預訂，也等於把環「閉」掉了。各種O2O都在努力向閉環模式走。如果大眾點評的決策平台是單純的媒體模式，我認為價值是有限的。

目前大眾點評也在考慮要不要拓展外賣。外賣、預訂、團購，每一種閉環模式，都是在切線下交易的蛋糕。整個線下服務業的交易額是億萬級的，每種模式都只能切下一點點，你的閉環模式越多越好，你能切下的蛋糕越大。

整個O2O行業都是隨著行業發展而發展的。以前用戶在中國訂酒店不需要什麼決策，往往是根據位置、品牌直接通過攜程訂掉了，絕大部分商旅用戶還有簽約酒店。現在我們正在做酒店點評，因為用戶需求有了很大變化。隨著生活水平的提高，大家不再出去「玩景點」了，出去變得休閒了，就開始更注重酒店本身的品質，開始有了決策需求。

大眾點評的整個定位是跟用戶的大需求發展有關的，大眾點評會做的O2O，都是和品質生活有關。如果這個行業還沒有追求品質這個概念、階段，這樣的行業我們不會進入，我們想進也進不了。這也是為什麼我們在三線城市確實慢一些，因為這不是點評的核心定位，大部分用戶對餐飲還停留在純粹吃的層面，用戶接受團購是OK的，可以追求便宜，但用戶做決策的需求不大。

幾年前的酒店行業就相當於現在三線城市的餐飲。一個城市裡面就幾家豪華酒店，而且大家都相對熟悉，用戶沒什麼決策需求。但是用戶有交易需求，所以有了攜程、藝龍的商業機會。其實很多行業都是這樣，用戶有決策和交易兩個層次需求，可能不同場景偏重的不同，但是有很多交集的。這是我對大眾點評身處O2O行業中的一個思考。

還有一點是，O2O行業內其實有太多服務業，但大眾點評一直定位於做核心行業，就是吃喝玩樂。這些行業相對消費頻率比較高，相對需要做些決策，但這個決策不是特別重。只有滿足這些條件，點評才是幫助用戶做決策最好的方式。比如一個用戶要找開鎖匠或是一份工作，更需要的是信息發佈，並不需要點評，他也不需要知道這些，只要信息真實、位置準確就好了，這樣的機會更適合58同城。

O2O是一個競合的行業，你中有我，我中有你。如果O2O真的做起來，每個行業參與者，必須有這個心態，沒有一個東西是完全合作的，也沒有一個是完全競爭的。因為用戶的需求會不斷在決策和交易中切換，交易和決策又有很強的關聯性。

大眾點評和百度、騰訊、360等都有合作，因為用戶需求不同，層次也不同，大家擅長也不同。像用戶管理，一定是微信做得好，很多餐廳做微信公共賬號，直接和老用戶溝通，這是你管不了的，這是微信的優勢;但微信也很難做線下幫它們把商戶串起來，完成交易。公司和公司，平台和平台之間的合作、分成，錯綜複雜，開放的心態是必須的。

大眾點評沒必要什麼都做，是否會做一個板塊，只取決於三個因素：第一，這個行業是不是發展到這個階段了，我們是不是必須得做了，再不做被別人做掉了;第二，我們有沒有合適的人才儲備，我們有沒有精力去做，所以我們一直在強調人才的重要性;第三，這個行業是不是已經有人做得很好了，如果有人已經做的很好，大眾點評就不做了。

中國民間借貸：一場接近崩盤的龐氏騙局 止損永遠是對的

http://xueqiu.com/1947482702/26304369
最近一個月，無意中接觸了不少從事民間借貸的人。從我最近瞭解的情況看，中國的民間借貸與龐氏騙局非常相像，比較可怕的是，經過近5年多的發展，這個龐氏騙局已經到了難以為繼的邊緣。

有幾個現象反應了這個局已經發展了多麼嚴重的地步：

1、基本上我接觸到的朋友，無論是在一線城市還是二、三、四線城市，民間借貸的普及率之高令我驚嘆，放貸者之多甚至多過股民。

2、借貸的利率之高也令我咋舌，月息2分屬於起步價，即年化26.8%的利息是最低的。3分息（年化42.6%）是正常價，4分息（年化60.1%）也很常見，5分息（年化79.6%）才算高的，更高也不是沒有，比如當下這個時候，接近年關，8分息、10分息的借款人都有。但是，不要說資產收益率超過26.8%，中國資產收益率超過15%的企業都屬於鳳毛麟角，究竟有誰能承受這麼高的利率呢？答案只有一個，就是資金鏈已經斷了的企業，或者資金鏈難以為繼的龐氏騙局。

3、為什麼月息2分屬於起步價，因為民營企業從銀行貸款的實際利息成本也高達20%——中國利率的二元結構是個嚴重的問題。

4、所有這些民間借貸最重要的擔保特是房地產，另一個就是值得依賴的中間人。竊以為，在借款人無力還款的情況下，無論是房地產還是中間人，都無法擔保本金安全。

5、民間借貸崩盤已經在溫州發生過，溫州屬於對於商業比較敏感的地區，走得最早，問題也暴露得最早。現在，我看到次敏感的一些城市的民間借貸也已經出現嚴重的問題。

6、一些朋友已經捲入到出問題的民間借貸中。

7、一位與我老家民間借貸領域關係密切的投資人告訴我，他放貸必須監管資金去向，一般都需要成立一個新的項目公司操作，但一旦他提出這個要求，借貸者就卻步了。這個現象明確無誤的告訴我們，這些借貸者是在借新還舊，至於還舊的本金還是利息就不得而知了。這就回到了那個古的比喻，借款人可能都有十個鍋，但卻只有五個蓋子（資金）。

投資界有句俗話：智者始而愚者終。五年前的放貸者或許是最精明的商人，而現在的放貸者可能成為龐氏騙局最後一棒的接棒者。值得警惕的是，伴隨著民間借貸的崩盤，當地的房地產市場往往也會出現崩盤。

P2P江湖的四位遊俠：因為太刺激所以上癮，像賭博一樣難 止損永遠是對的

http://xueqiu.com/1947482702/29258582
【摘要】有人的地方就有江湖，而P2P這個原本就魚龍混雜的江湖近期很不太平。「旺旺貸」捲款跑路令百度全面清理P2P網貸平台，建立白名單制度；深圳錢海創投倒閉，受騙者近萬人……

有人的地方就有江湖，而P2P這個原本就魚龍混雜的江湖近期很不太平。「旺旺貸」捲款跑路令百度全面清理P2P網貸平台，建立白名單制度；深圳錢海創投倒閉，受騙者近萬人……

然而這個江湖還在不斷壯大。一位P2P業內人士說，騙局曝光也讓P2P進入更多人的視野，更多的投資者正在擁入這個市場。

這究竟是一個怎樣的江湖？中國基金報採訪了四位資深P2P投資人：土豪高管、程序員、工薪階層，還有一位不懼踩雷的催債大戶，讓這些江湖遊俠講述自己的江湖恩怨。

土豪俠羿飛：800萬見證P2P發展史

羿飛是他的網名，年僅36歲的他是一家科技公司的副總裁，5年的P2P投資經歷使他在這個圈子裡小有名氣，同時也使他成為P2P行業發展的見證者。

經歷過「血雨腥風」的他，已有了自己的P2P投資方法及研究體系，他的P2P平台評價評級數據已經成為一些投資者的風向標。他說，P2P確實讓人上癮。

羿飛已記不清第一次接觸P2P的具體時間，大約是2009年在網上閒逛時不小心打開了一家叫拍拍貸的網站，瞭解一些大概玩法後就投資了1萬元。

「當時參與的人都是瞎投！」羿飛說，那時借款人可以循環借款，雖然也有壞賬，但在分散投資策略下基本能保持盈利，平均一年收益在10%左右。其實，在他瞭解了英國ZOPA和美國Lending Club的P2P商業模式後，真沒覺得這個行業有多大前途。

決定增加投資是在2010年紅嶺創投上線以後，有些標的項目承諾100%本金擔保，而且借款利率比拍拍貸高，基本都達到24%。羿飛清楚記得當時還有一家電視台做了報導，羿飛不僅把拍拍貸的錢轉移，還增加了投資。一開始紅嶺創投的規模並不大，後來上線了投資人之間的擔保業務後才開始火了。羿飛認為，這項業務的玩法是2011年P2P風險大爆發的導火索。

由於加槓桿、大量借款人不斷借新還舊以及跨平台借款和反覆抵押套取借款，借款人無力償還債務，P2P平台風暴在2011年底爆發了。

羿飛2011年底風險爆發時總投資額在30萬元～40萬元，其中有10萬元是收益。對於這次風險爆發，羿飛是怎樣成功躲過的呢？

好奇心救了羿飛。羿飛比較敏感，他想瞭解平台所有標的的情況，當時並沒有相關的信息披露，因此，他就把資金分散，投了幾乎所有1到3個月的借款標。而在策略上，他只投短期限標的。他說，分散投資一方面分散風險，另一方面還可以瞭解全站借款標的回款情況，配置比較可以使資金快速撤出。

羿飛回憶，當時他發現逾期標的列表達10多頁，佔所投項目的10%。看到一頁頁的逾期標，他做出撤走資金的決定。由於平台擔保條款，逾期後平台會墊付資金，這使得他幾乎沒有什麼損失。

羿飛說，從2011年12月底開始撤資，到2012年2月全部離場。大部分風險都讓擔保人承擔了，所以一批擔保人倒了，當時P2P市場的慘狀讓人感覺春節都過不去了，他也萌生退意，不想再做P2P。

然而3個月後，羿飛帶著100萬資金再次殺回P2P市場，他說，因為太刺激，所以上癮。

不過，經歷了風險的他，制訂出了新的投資方法：項目必須是真實的，在這個基礎之上再做分散投資。他把資金分散在4到5個平台上，選擇收益20%～25%的借款標，這樣如果一家平台跑路，餘下的收益還可以覆蓋風險。在借款標的選擇上，1個月標佔50%的資金，2個月標佔30%，剩下的在3個月標裡。一旦出現風險，很快就能撤出大部分資金。

羿飛也認識到數據的重要性，開始收集、統計、分析P2P平台的數據，並且定期發佈到網貸天眼上，供大家學習交流，並排除欺詐平台。

信用風險爆發之後，存活下的平台和新建立的平台開始注重抵押貸款，純信用貸款越來越少。不過，2012年下半年到2013年上半年是P2P第二個美好的一年。這一時期羿飛投資額從100萬增到了150多萬。

伴隨餘額寶等互聯網產品的上線，互聯網金融開始火起來，P2P行業的關注度直線上升。而隨著平台代碼模板的出現，使得建立P2P平台異常容易。這就為2013年下半的平台欺詐埋下了伏筆。羿飛說，當時活躍的平台有200多家，從2013年10月開始，3個月的時間倒閉了七十幾家。

羿飛原本想慢慢追加投資的計劃被打亂。由於欺詐的平台跑路導致更多的資金尋找避險平台，導致好的項目一標難求，羿飛不得不增加投資金額拿標，如今羿飛在P2P上的資金總額已達到800多萬元。

對於未來，羿飛認為，隨著行業的正規化，P2P的收益率會逐漸下降，羿飛說，如果收益率跌破15%，他就會考慮退出這個行業，但現在還看不出來。羿飛把賺到的錢陸續投資到銀行股，他說，銀行估值太低了，未來一定有機會。

數據俠老侯：P2P淘到第一桶金

從事軟件開發工作的老侯當初怎麼也不會想到，人生的第一桶金居然來自隨手建立的網貸天眼論壇。這是老侯開始P2P投資時建立的一個投資者論壇，如今已與融途網共同成為第三方P2P平台諮詢網站。

經歷過A股市場2008年暴跌的股民老侯帶著對A股市場的失望，在2011年接觸到P2P。作為工薪階層，老侯很小心，每天只投50元錢，連續投資1個月之後，每天都見到回頭錢，他對P2P就開始信任了。第二月，每天投入500元錢，第三個月就把全部家當50萬資金全部投了進去。當時選擇的平台是人人貸。

50萬對老侯來說是全部，吃過股市的虧也聽說過民間借貸的風險，老侯開始像分析股市一樣收集數據編寫程序。雖然市場上根本找不到P2P數據提供商，但這對IT軟件行業出身的他來說並非難事，借款人數量、壞賬額、成交金額等都被記錄到老侯的數據庫中。

2011年底，他建立了自己的P2P第三方論壇：網貸天眼。當時老侯並沒想到這樣的論壇能有多大的發展，只是方便投資人之間分享數據而已。隨著關注的平台增多，數據量開始增多，老侯的朋友圈也快速擴大。後來網貸天眼被一家VC看中，直接入股，就這樣老侯也淘到人生第一桶金。

其實，老侯所做的這一切都是為了不踩雷。2011年P2P信用風險爆發時，老侯的總投資額縮到20多萬，這樣算下來，一年的投資收益基本與工資持平。但是老侯還是想提高收益率，他開始關注秒標。

然而好景不長，以發秒標為主的淘金貸跑路事件刺激了老侯，他意識到光有數據是不行的，還要上門考察。2012年初開始，老侯開起了平台考察之路。考察並沒有想像中那麼容易。除了時間和精力以外，難的是如何考察？如何評估？如何寫報告？老侯可以說是門外漢，但他效仿券商研究報告制訂了考察問卷、考察評級。

投資者的考察一般是看平台老闆的資產實力，而老侯關注的核心是老闆的人品和公司是否正規。用老侯的話說：「再有錢的老闆只要人品不好也一樣會跑路。」另外，調研是一個長期的過程，老侯還把測謊儀的原理用在調研上，他把「業務團隊、平台定位和發展、業務模式、部門人員是否齊備、現有業務情況」這五大問題，變著花樣地向平台老闆提出，看他在不同環境、不同時間下，對同樣的問題回答是否一致，一旦發現前後不一就會立即停止一切合作。銅都貸、非誠勿貸、中財在線這些跑路平台老侯都考察過。

實地考察中糖衣砲彈不斷：頭等艙、豪車接送、五星級酒店、海鮮大宴、老闆全程陪同，臨走時還有一個大紅包。老侯說吃人家的嘴短，這樣的盛情讓他感到害怕。後來他制定自己的考察規矩，交通食宿都有標準，最重要的是每次還要帶幾個相關投資人做公證方。

催債俠金錢豹豹：P2P討債之路

2011年之後，金錢豹豹進入了P2P市場，一開始僅是幾千元玩玩，後來發現P2P收益真的高於其他投資理財產品就加大了投入。金錢豹豹算是真正的投資大戶，目前投資總額有1000多萬，分散在30多個平台上，每個平台資金都在20萬元到30萬元之間。

去年P2P行業發展快，倒閉跑路的也多。金錢豹豹說，他踩到了三個雷，分別是湖北的天利貸、深圳的萬利創投和東方創投，壞賬80萬元。他說，做P2P遇到欺詐平台很正常，關鍵是如何處理。他對收壞賬有一套自己的理論。

第一時間到達現場、找到平台老闆和線下借款人是決定能否收回借款的三大要素。天利貸出現資金無法收回情況後，金錢豹豹第一時間完成三大要素。並發起了維權活動成立了維權基金，當時這可能是P2P行業第一隻維權基金。控制住運營的人後，金錢豹豹報警，配合公安局立案做筆錄。當時當地警方對P2P瞭解甚少，有時為了能引起有關部門的重視，投資人還打過橫幅、遊行。

金錢豹豹說，在維權追債的過程中最大的阻力並不是平台老闆和借款人賴賬，而是投資人之間的不團結。因為一般情況下，即使還款也不可能足額足息地歸還給每一位投資者，因此，先還誰後還誰甚至不還誰都是個問題。有一些投資人開始各自成立團體，更有一些投資人開始借追債捐款來騙其他投資人的錢。總之，各有各的小算盤，都想先拿到錢。

這幾年，金錢豹豹參與過多次維權行動，他說，有些地方平台與地方政府關係複雜，外地人去催款就困難重重。因此他開始建立自己的線下催收團隊，團隊的成員是根據跑路平台的背景對應成立，要求有一定公、檢、法人脈。在催收上也並非是社會上非法的討債公司。曉之以禮，動之以情，最重要的是要擊垮借款人的抵賴心理。金錢豹豹說，他還沒見過真正還不起錢的人。

另外，金錢豹豹也不是一味地催收，他還將不能收回來的債權在其他平台出售，轉移債權，他說，並不是把風險轉嫁給其他，而是說，有些錢，他們收不回，但有人是能收回來的。

對於催收的成本，金錢豹豹說當然要賴賬人承擔，比如差旅費、食宿費、交通費等。維權基金承擔前期費用，錢收回後再補回去。

金錢豹豹期待P2P行業更加規範，嚴格監管，這樣他也就不把時間都花在維權基金和催收團隊上了，P2P是一個新興行業，野蠻發展時期出現什麼情況都是有可能的。他說，能像我一樣維權的人不多，資金有限的投資者只能自認倒霉。他建議投資人要嚴格躲避所謂的高息借款，對於借款合同必須規範，該幾方簽字一定要簽好，對於抵押物和借款目的也要自己的判斷力。

踩雷俠老白：戒不掉的P2P癮

老白接觸P2P投資是因為公司的業務關係。2012年初，一家P2P公司找上門來求合作，因工作關係，老白對P2P行業進行了詳細調研。當時，P2P還不像現在這樣為大眾熟知，一圈調查下來公司業務沒有做成，但老白已經十分瞭解這個行業，並且產生了試試的想法。

為了判斷P2P平台是否正規，老白用了最常規也是最土的方法：定時截屏。就是每天定時定點截取P2P網站的項目屏幕，一段時間後，把同一項目的圖片連在一起，對數據變化進行觀察和對比，如果做假的話，某些數據就會很特殊。最後他選定了自己認為很靠譜的紅嶺創投。從此，老白就開始了P2P生涯，一發不可收拾。

第一次投資P2P老白功課做得那是相當充足。初始資金不多，雖然才2000塊，但老白的小心程度彷彿他投的是2000萬。首先是分散投資，選擇了幾十個借款標，閱讀這些標的借款資料，包括：借款人的需求、還款記錄、資金用途、逾期記錄、信用級別、信用記錄等。他說，白天工作晚上看資料經常看到凌晨。對於自己認可的標的最多也就投100元，對於皇冠級的借款人最多也就投500元。

經過幾個月的投標經歷後，看資料改為上第三方論壇交流。這樣下來，收益率持續增長，一個標連著一個標地投，根本沒有時間一一研讀，而那些資料也就顯得不那麼重要了。當所有的投資都按時收到還款時，當收益率曲線一直向上時，投資的心態就更加迫切了。他說，第三方平台上大家都說好的就投，不說好的就少投。他主要看網貸天眼和網貸之家，還註冊了各種平台的QQ群，也經常參加投資人線下聚會。老白髮現，比他收益高且沒有壞賬的投資人非常多。

老白膽子開始大了起來，增加資金量，只投高收益標的。除工作和睡覺時間外，全部精力都放在P2P上，長期泡在圈子裡。他說，真跟賭博一樣，家都不顧了，一心只想高收益，註冊所有平台，每天一家家平台找標的，唯恐被落下，有好標沒有投上就是賠錢了。

為了快速賺錢，老白痴迷秒標和天標，秒標就是秒殺的標的，天標是以天為借款週期的標的，一開始是一般金融機構在季度末借的過橋資金，或是新平台上線的促銷活動。有3天、5天、7天不同的週期，這些標的收益高，回款快，是老白的最愛。

當你痴迷後，離踩雷也就不遠。

老白回憶，後來這種方式被騙子平台利用，用高收益吸引來資金後跑路，其中一家就是及時雨的平台。被圈子裡的人拉去的時候，這家平台又開了另外兩個P2P平台，老白也遲疑過，一個老闆為什麼開三個P2P平台呢？但是看到高收益，老白還是沒有忍住。天標貸其實並沒有讓老白踩雷，只是帶著僥倖心理投資，能躲過一時卻躲不過一世，徽州貸才是老白心中的痛。

他是2013年9月份投的這家網站，當時投資收益率達年化50%。這是一個新平台，老白殺入後的3個月都很正常，直到11月份，這個平台開始提現困難，12月份老闆跑路，現在還處在維權當中。對於這次踩雷，老白說，最痛苦的不是錢都沒了，而是這期間的心理煎熬。

最開始，有些出事苗頭的時候，投資人之間出現分歧，為了各自的利益吵架，小投資者希望能通過曝光和鬧事拿回本金，而大額投資者不希望事件惡化，因為那樣很難全額回本，有些大額投資者放言要打折收購小投資者的債權。

而平台的老闆一再承諾會解決資金問題。小投資者其實也希望事情能夠解決，有了這些承諾，自然也就不再說話。這時，大家都還對還本付息抱著希望。大家的意願是平台不能倒，能吸引來新的投資者接盤，自己穩穩當當地收回資金離場。

況且這家平台以前也出現過類似問題，這次也會順利解決，大家都在盼望中等待。有些投資人也很盲目，不知道該怎麼辦才好。一邊是高收益，一邊血本無歸，老白自己也無法取捨。

後來，隨著提現困難時間不斷延期，投資人開始坐不住了，一部分開始去曝光給平台老闆增加壓力，另一部分充當起平台護盤使者。當時大家是希望平台能夠歸還本金，已不再想收益了。很多人一邊向外面傳遞平台的問題，一邊維護平台的口碑。老白說，我們當時的心理很糾結，不曝光可能會收回本金，曝光了可能什麼都沒了。後來平台每天只允許提現1%，中小投資者最終開始四處曝光。

隨著提現困難和逾期的增多，投資人信心開始崩潰，有人開始轉讓債權，從最開始的9折到8折、7折、6折，最後4折也無人敢接。

從可能出問題到投資者崩潰僅僅持續了10天左右，平台客服開始陸續離職的時候，老白說，你就知道這次真的完蛋了。後來老白髮現，這家公司自己收購一家擔保公司並給自己擔保。

不過，踩過雷後老白沒有離開P2P，他說，就像賭博一樣，很難戒掉。

廣州：一家人租房近20年花費超百萬 自稱不後悔 止損永遠是對的

http://xueqiu.com/1947482702/29567320
租客一家

陳先生：祖籍汕頭，廣州戶籍，從事餐飲業，50多歲。

妻子：在海珠區一家知名醫院工作。

女兒：在從化讀大學。

目前年均家庭收入超過40萬元，所租房屋實用面積都在100平方米以上，對社區配套、交通各方面要求較高，平均月租金5000-6000元，多年房租超100萬。

當下，沒錢買房去租房，被贊「明智」；有錢不買房去租房，被批「傻瓜」。而在廣州，就有這樣一批甘願做「傻瓜」的人。現租住海珠區磨碟沙的陳生(化名)就是租房的鐵桿粉絲。來穗20多年的他，早已在廣州落地生根娶妻生女，自詡是個比上不足比下有餘的中產階級。陳生夫妻名下只有一套20多年前的福利分房，一房一廳，全家人的戶口都落在那裡，但至今全家仍未買商品房。20多年來，除了在窄小的福利房裡住的近5年，一家三口都住在租來的房子裡，先後樂此不疲地搬家高達9次。

第九次搬家

今年5月16日晚8點，陳生一家的入夥飯在一套100多平方米的公寓內開席了，來自汕頭東里的陳生親自下廚做了一桌佳餚，慶祝第九次喬遷之喜。「我看樓盤的眼光還是很準的，這次搬家也符合我們全家人一直以來的要求：一是房子要大；二是鬧中取靜。」陳生在席上如此評價新居。記者觀察發現，這套有雙陽台並且南北對流的公寓，兩室兩廳，一廚兩衛，周邊地鐵等公共交通一應俱全，遠離鬧市區又出行便捷。

1991年，陳生與來自湖南的劉女士在廣州組建了自己的家庭，並開始了租房生活。1994年，女兒娜娜的出生並沒有改變陳生的租房觀念。20年後的今天，搬進的房子仍然是租來的。

現在，陳生在番禺從事餐飲業，妻子在海珠區一家知名醫院上班，女兒娜娜則在從化讀大學。在廣州打拚多年，夫妻二人已有不薄的積蓄，年均收入超過40萬元。「房子就是一個能讓家人聚在一起吃頓飯的地方，至於是買的還是租的，都不重要。」陳生如是說。

飯後，大家在客廳圍坐一起，汕頭人陳生邊泡茶邊與記者侃侃而談：「我以前當過老師，做過公司經理，後來自己做老闆，開過咖啡館也開過會所，現在轉行做餐飲。」

平均兩年半搬一次家

「20多年裡，平均兩年半搬一次家，曾遇到故意找茬的房東，也遇到不靠譜的搬家公司，但這些都是寶貴的經歷及財富。」陳生告訴記者。

2004年，由於福利房太小，再加上陳生在水蔭路開間咖啡館，於是，他們在水蔭路的福萊花園租了房。不過，在海珠區讀小學的娜娜上學要轉三次公交車。「這是我上小學時最煩惱的事。但2006年，我在育才中學讀初中，我們搬到水蔭路的雅景花園，我媽買菜方便，我上學也很方便。」娜娜回憶道。

時至2008年，娜娜上初三，陳生一家又開始搬家了。這次搬進的是珠江新城的南國花園。「那時的珠江新城連麥當勞都沒有，生活配套尚未完善，但放眼望去都是充滿新意的高級寫字樓，周圍的鄰居也都是高素質的白領、金領，一家人過得悠然自得。」

一年後，他們又搬進了金碧華府。「當年金碧華府的租金要高過南國花園，我有點不捨得，但看了房之後卻喜歡上了金碧的超大空中花園，於是欣然隨著老公搬了。」陳太表示。

後來他們一家又搬到了新城海濱花園。沒過多久，由於陳生的生意離開市中心，到番禺發展，並在番禺麗江花園立足，這一家理所當然地將家安置在麗江花園。

今年，娜娜已讀大學，年過五十的陳生又搬家了。這一次，他把新家選在了離陳太工作只有一個地鐵站的世港國際公寓。「也算是對她多年遷就我不斷租房的一點補償。」

矛盾陳太：喜歡住新家但搬家好麻煩

搬家，對於大部分租客而言都是件煩心事，整理行李的麻煩自不必說，縈繞在他們心頭的還有居無定所的心酸。陳生卻不這麼認為，他一邊悠閒地倒茶一邊說：「租房住能看到更多的風景，認識更多不同的人，有不同的體驗。」

陳太則默默地瞥了陳生一眼。娜娜就坐在記者身旁，她一語道破了其中的玄機：「我爸沒煩惱，背包一背無拘無束，想走就走，想住哪住哪，煩惱是我媽的。」

原來在搬家過程中，陳太要負責聯繫搬家公司、打包裝箱等這類繁瑣小事，而陳生只要找好房子便大功告成。「這次找的搬家公司特別不靠譜，打爛了我家一個花瓶和一個茶壺。」

陳太說她最難忘的一次搬家是在珠江新城，新家距離原來住的樓盤只有200多米，「從車上下來的時候我都傻了，離得那麼近居然還要興師動眾地搬一次家。」而陳先生選擇搬家的理由是，看中了新家漂亮的空中花園。「租房子住我是沒意見，但是搬家搬得也太頻繁了。他(陳生)什麼都不干，就當甩手掌櫃，我可有得煩了。我也喜歡住新家，但我不喜歡搬家。」陳太如是說。

堅定陳生：想住哪就住哪，不後悔沒買房

據陳生介紹，他們家多年來租的房實用面積都在100平方米以上，兩房兩廳是標準配置，社區配套、交通各方面要求也比較高，平均每個月的租金在5000 -6000元左右，最貴租金達7000-8000元。

陳生身邊的親戚朋友不斷提醒：省點錢買個偏遠點的房子，用5000元還月供綽綽有餘，趕緊買套房吧。陳生卻不這麼看，「我住過南北通透的南國花園，住過有空中花園的金碧華府，也住過直望江景和廣州塔的海濱花園，如果買這些房子，不僅貴，而且還是二手房。而租房，我想住哪就住哪。」

記者粗略計算，陳生一家多年來租房花費超過100萬元，按照目前的房價，已經可以在郊區買個小三房。「就算如此，我還是覺得買房不划算。100多萬在廣州買不起我曾經租過的那些寬敞明亮的房子，但是我分別體驗過它們的精裝修，跟它們的業主享受過一樣的福利，這就夠了。」

說到現在的高房價和買房難，陳生舉著酒杯滔滔不絕：「當年的房價還說得過去，現在的房價太離譜，就算這樣我也不後悔當年沒買房。」

面對高企的房價，陳生一家也有無奈，但更多的還是對租房生活的滿足。「如果買一套房子自住，那房子升值貶值對我而言沒差別；如果賣舊房換新房，那我還是只有一套房，差別也不大。再說買一套房子住30年也該換了，買房就相當於在同一個地方租幾十年的房子，相比之下租房子比供樓便宜多了，而且還有很多樂趣。」

未來會不會考慮買套房養老？陳生表示，等年齡再大一點，實在搬不動了，會考慮買套房子定居下來。

陳生一家租房搬家線路

1 .1991年，陳生結婚，開始租房生活，居住點是陳太所在海珠某醫院附近

2 .1999年，搬至一房一廳的福利房

3 .2004年，搬到水蔭路的福萊花園

4 .2006年，搬到越秀區雅景花園

5 .2008年，搬到珠江新城南國花園

6 .2009年，搬到珠江新城金碧華府

7 .2011年，搬到新城海濱花園

8 .2012年，搬到番禺區麗江花園

9 .2014年，搬到海珠區世港國際公寓

「租房住能看到更多的風景，認識更多不同的人，有不同的體驗。」

「我住過南北通透的南國花園，住過有空中花園的金碧華府，也住過直望江景和廣州塔的海濱花園，如果買這些房子，不僅貴，而且還是二手房。而租房，我想住哪就住哪……不後悔當年沒買房。」

——— 鐵桿租客陳生

旁觀者

羨慕VS無安全感

據調查顯示，中國人買房的平均年齡是27歲。同時，廣東省第六次全國人口普查數據顯示，廣東有近一半家庭處於租賃各類住房的狀態，其中70%是20-40歲的青壯年。

對20多歲的年輕人就想著買房，陳先生說：「年輕的時候流動性大，不確定因素太多，買了房子也是負擔。為了房子的月供，你不敢跳槽；為了房子，你不敢離開這座城市。」

對於這個中產家庭的租房生活，記者身邊有些朋友表示羨慕：他們一家住過那麼多優質樓盤，看到了多面的廣州；也有的表示：無法接受居無定所的生活，沒有一套屬於自己的房子就沒有安全感。

知名房產專家韓世同則表示，租房值得提倡，這是一種比較先進的居住觀念，國外很多人都會選擇這種方式。「如果中國人能改變結婚買新房的觀念，就會減輕年輕人的購房壓力。」

北京全面排查P2P網貸風險 設「冒煙」指數 止損永遠是對的

http://xueqiu.com/1947482702/29615168
網易科技今日獨家從接近北京金融監管機構人士處獲悉，北京市有關部門已經啟動全面排查P2P網貸平台風險，並通過設置「冒煙」指數，預警網貸平台的跑路風險。

該機構人士告訴網易科技，北京市有關部門近期召集幾家有代表性他的P2P網貸平台，就網貸平台經營過程中存在的「跑路」風險、資金池風險等徵求意見。

據該人士透露，北京市有關部門已啟動對北京轄區所有P2P網貸平台的風險排查，並通過多項指標設置「冒煙」指數，一旦有P2P平台的經營指標超過設定的指標範圍，「冒煙」預警將啟動。

該人士稱，就目前全面排查的範圍主要為涉及資金安全的P2P網貸平台，眾籌等其他形式的互聯網金融暫不在本輪排查範圍。

就在本週末，北京出現首家P2P跑路，註冊在北京，上線不到4個月的網貸金融平台「網金寶」網站無法訪問，造成數百位投資者巨額損失。

據網易科技瞭解，「網金寶」曾被收錄在百度、360、搜狗等網站的詞條中，並通過了「安全聯盟」、「中國龍網」等第三方組織的認證。

此外，「網金寶」的備案公司為北京雄偉光大投資管理有限公司，擔保機構為湖北中州投資擔保有限公司，不過，上述兩家公司均發表聲明稱，與「網金寶」沒有任何關係。

截止目前，「網金寶」在網站披露的累計成交金額已超過2.6億元。

上述接近監管機構人士也透露，北京市金融局目前正在推動建立P2P行業協會，預計在6月底前就將成立。協會成立之後，將以行業自律的形式，對P2P平台在資金託管、信息披露方面提出要求。

此外，對P2P監管，坊間傳聞本月將出監管細則，銀監會相關負責人士對媒體表示，P2P的行業監管細則正在抓緊研究，目前細則制定工作已經啟動。

翼龍貸CEO王思聰向網易科技表示，P2P監管將進一步規範P2P行業發展，下半年或出現更為嚴重的「跑路潮」。

據網貸之家最新監測數據顯示，2014年5月，我國新增29家P2P網貸平台，同時，當月有7家平台跑路或關閉。數據同時顯示，今年1至5月，全國新增網貸平台220家，其中1月新增平台數最多，達63家。

易信一周年丁磊內部講話：方向對的就要死磕

來源: http://www.yicai.com/news/2014/08/4009845.html

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