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瑞銀達成和解協議，將賠償「兩房」8.85億美元

http://wallstreetcn.com/node/51063

負責管理房地美和房利美資產的美國聯邦住房金融署(FHFA)表示，針對抵押貸款債券訴訟的案件，它與瑞銀集團(UBS)已經達成了一項金額為8.85億美元的協議。

根據協議，UBS必須賠償房利美4.15億美元；賠償房地美4.7億美元。但是，UBS並沒有承認其負有任何責任或過失。

FHFA的代理主任Edward DeMarco稱：

「這項訴訟案的結果令人滿意，向市場傳遞出更加清晰和確定的信息。我們的義務就是代表納稅人保管房地美和房利美的資產，這種結果與我們的目標一致。」

UBS曾於週一表示，它原則上已經與FHFA達成了協議。WSJ報導，該銀行已經把約7.44億美元(稅前)計入相關的準備金。

UBS發言人Karina Byrne稱：「如我們本週所公佈的那樣，UBS完全計提了準備金，這符合我們客戶和股東的最大利益。」

2011年7月份，美國聯邦住房金融局(FHFA)起訴UBS，認為它在房地產泡沫鼎盛時期涉嫌錯誤描述美國按揭貸款的質量，這些按揭貸款被打包成價值45億美元的債券。美國的監管機構當時要求UBS賠償的金額約為9億美元。同年，美國的監管機構也起訴了另外17家銀行。

UBS是今年第三家與FHFA達成協議的銀行，前兩家是通用電氣（6月份達成協議）和花旗銀行（5月份達成協議），但是後兩者並沒有公佈具體的賠償金額。

WSJ報導，在2008年金融危機威脅到它們的償付能力時，房利美和房地美被美國政府接管，並得到美國財政部1500億美元的資助以避免徹底崩潰。


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摩根大通操縱電力市場案達成和解 支付4.1億美元罰金

http://wallstreetcn.com/node/51428

當地時間7月30日，美國能源監管委員會(FERC)公告稱，摩根大通與FERC就摩根大通操縱電力市場一案達成和解，摩根大通同意支付4.1億美元的罰款。

根據和解協議，摩根大通將向美國財政部支付2.85億美元的民事罰款，並上交1.25億美元非法利潤。上交的非法利潤中，1.24億美元將上交給加州ISO的用電戶，另外100萬美元將交給Midcontinent ISO的用電戶。

FERC稱，摩根大通承認了協議確定的事實，但是沒有承認也沒有否認其存在違規操作。

昨天，FERC首次公佈其指控摩根大通操控電力市場的指控內容。指控稱，2010年至2011年期間，摩根大通涉嫌在加州和中西部，通過8種交易策略不正當地從電力運營商獲取過度支付費用。

幾週之前，各家媒體就已經報導摩根大通或將支付約4億美元的罰金，與FERC達成和解。

下面是一些背景信息：

在一些案件中，FERC在發佈違規通知之後數週或數月，才會發出正式決議。在很多案件中，這數週或數月時間內，FERC都與被控方達成了和解。

如果雙方達成和解，就會為這項為期近兩年的調查畫上句號。

在這段時間，美國商品交易商——尤其是那些銀行——正處在非常嚴厲的監管環境之中，這些銀行擁有的倉儲公司和電力公司都持續受到來自官方的壓力。

上週三，美國司法部已經著手調查華爾街金屬倉儲行業。近期，擁有倉儲子公司的華爾街銀行和主要交易商遭受大量質疑，指責認為他們在抬高金屬價格。

上週五，摩根大通突然宣佈退出現貨商品市場，稱決定尋找現貨商品業務的戰略替代品，包括替代目前仍持有的商品資產和現貨交易業務。

就在不久之前，另一家銀行巴克萊也遭受了來自FERC的巨額罰金。

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Libor操縱案和解或為CFTC調查基準掉期利率操縱案鋪平道路

http://wallstreetcn.com/node/52383

在對libor操縱案的調查中，監管機構和被指控的銀行以25億美元達成了和解。根據該和解計劃，被指控的銀行也將必須交出和另一個金融衍生工具案件相關的信息。

彭博社援引消息人士的話稱：

根據和檢方達成的協議，巴克萊、瑞銀以及蘇格蘭皇家銀行這三家在Libor操縱案中被罰的銀行，若其隱藏了和潛在的基準掉期利率(ISDAfix)相關的證據，則他們將面臨刑事指控的風險。

曾擔任美國司法部檢察官、現任韋恩州立大學法學教授的Peter Henning表示：

這些銀行將冒著打破已有和解協議的風險和監管機構進行合作，他們正處於任人擺弄的境地。

做為和解計劃的一部分，美國司法部目前已經推遲了對上述三家銀行的起訴，而做為ISDAfix操縱案的主要調查人CFTC將繼續被告知任何事情的最新進展。目前巴克萊已經向CFTC遞交了交易員電話的錄音。

到目前為止，巴克萊、瑞銀以及RBS的發言人均拒絕對此置評，而CFTC的發言人也未對此發表評論。

目前各國監管機構都正在對貨幣市場上的操縱價格行為進行調查，這些調查涉及了從利率到貨幣，再到商品等極廣的範圍。

德國金融監管機構Bafin也正在就該國銀行業是否捲入到了ISDAfix操縱案進行調查。但該機構的一位發言人Ben Fischer在6日表示，目前尚未發現任何關於德國銀行捲入操縱案的跡象。

英國金融行為管理局已開始就英鎊ISDAfix的決定過程進行調查。

做為對ISDAfix操縱案調查的一部分，自5月份以來，CFTC已經和巴克萊、ICAP、花旗的十幾位(多於12位)交易員和經紀商進行了面談。此外，CFTC還計劃同來自另外13家銀行的員工進行面談。

該消息人士稱，有通信信件顯示，華爾街銀行指示ICAP在紐約的經紀商買入或賣出了大量利率掉期，從而將利率降至事先決定的水平。

其還指出，通過這些操縱措施，參與操縱的銀行從獨立的利率掉期期權中獲利，而這些期權正是他們的客戶藉以對沖利率波動的工具。因為ISDAfix的利率決定了掉期期權的價格，因此，銀行業也就尋求去改變掉期的價值。

在和CFTC達成的這項5年期的和解計劃中，巴克萊、RBS和瑞銀表示，他們將全面並迅速配合CFTC以及任何其他政府機構關於libor或任何民事訴訟以及行政事務相關的調查，或是任何在未來可能發生的調查。

在CFTC開始調查之前，ISDAfix是由以下幾家銀行制定的：

美銀集團、巴克萊銀行、法國巴黎銀行、花旗集團、瑞士信貸集團、德意志銀行、高盛、匯豐銀行、摩根大通、瑞穗金融集團、摩根士丹利、野村控股、RBS、瑞銀和富國銀行。

ISDAfix利率由湯姆森路透、Telekurs和彭博資訊所發送。

Henning表示，這些銀行所面臨的真正風險是來自資產管理經理人和養老基金的私人訴訟，若真的存在操縱事實，則這些銀行將會因此而感到恐慌。

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摩根大通與FHFA達成40億美元和解協議

http://wallstreetcn.com/node/60489

多家媒體週五援引知情人士稱，摩根大通與美國聯邦住房金融局（FHFA）達成了40億美元臨時性協議，就該行不當銷售抵押貸款支持證券（MBS）達成和解。

這一金額少於市場預期，FHFA此前要求摩根大通支付60億美元。

知情人士稱，摩根大通與FHFA達成的協議將被包括在一個更廣泛的協議內。而如果摩根大通不能就按揭債券銷售達成全球性和解協議，其將尋求與FHFA等機構單獨達成協議。

《華爾街日報》最先報導了上述消息。

摩根大通在美國和海外面臨一系列調查，包括去年造成巨虧的「倫敦鯨」事件，以及該行在亞洲的僱傭策略。上月，摩根大通剛剛與監管機構就「倫敦鯨」事件達成和解，同意支付9.2億美元的罰金。

此外，上月曾有知情人士指出，摩根大通已在與美國州和聯邦機構討論一筆金額達110億美元的和解協議，以了結所有抵押貸款相關的指控和調查，其中包括加尼福利亞檢察官對其展開的刑事調查。知情人士還稱，FHFA對摩根大通的指控是其中最古老的一起。

FHFA在2011年對摩根大通及其他17家銀行提出起訴，指控它們在出售MBS時誤導房利美和房地美，並未告知所售MBS的真實質量。

摩根大通本週公佈的財報顯示，其在第三季度出現了罕見的季度虧損，而這主要是因該公司第三季度出現了高達91.5億美元的訴訟費用支出。

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摩根大通130億美元和解協議——誰是背後真正的贏家？

http://wallstreetcn.com/node/60627

摩根大通週六已經達成臨時性協議，將向美國司法部等聯邦機構支付130億美元罰金，以和解政府對摩根大通在金融危機前向投資者出售不良按揭貸款的調查。130億美元將是美國政府與單個企業和解的歷史最高罰金。

彭博的Jonathan Weil稱，但是我們仍然缺乏足夠的事實來判斷哪一方是真正的贏家。參與和解的聯邦機構包括美國司法部、聯邦住房金融局，和紐約州總檢察長等。另外，這130億美元的和解協議中究竟有多少是用現金支付尚不清楚（摩根大通去年的稅前收入為289億美元）。

在這130億美元中，大約40億美元用於補償消費者，但是細節仍然十分模糊。我們所知道的是，它們將以息票、折扣或其他軟軟性收益的形式償付，但是這最終可能不會花費摩根大通40億美元。抵押貸款投資者協會本月提交給美國司法部長Eric Holder一份信，抱怨美國政府與大型銀行的和解協議「已經導致責任方將和解的一部分成本轉移給住宅抵押貸款證券的投資者」。如果美國政府允許摩根大通用他人的資金而非自己的資金為私房屋主提供融資優惠，那麼這種懲罰還不夠。

另外40億美元將用於解決房地美和房利美的法律訴訟。對美國司法部而言，將這個協議囊括在其總和解協議中不妥，這就像「公雞把天變亮歸功於自己一樣」。這項訴訟根本就不是一個執法問題，而是一項商業爭端。

或許，40億美元的和解協議對房利美和房地美而言是一項不錯的交易。這對摩根大通而言甚至可能是更好的協議，這僅相當於兩房購買它MBS債券面值的12%（FHFA此前要求摩根大通支付60億美元）。誰是真正的贏家很難分辨出來。

另外，FHFA也對摩根大通32位員工進行起訴。如果FHFA與摩根大通和解了，並且受到了40億美元的補償，那麼從財務的角度來看，繼續向個人施壓並沒有太大意義。不管從被告員工那裡獲得多少資金，這相對而言不重要。

這些被告的員工是否正處於美國司法部的調查之中尚不清楚。摩根大通沒有公佈哪些抵押貸款債券是刑事調查的重點，或者它們是否包括出售給房地美和房利美的債券。換言之，FHFA的確宣稱摩根大通和其員工違背了美國證券法。但是，美國司法部公佈了與摩根大通的和解協議，而被告員工卻沒有承擔責任，這不令人滿意。然而，公眾目前認為這是一種正常的結果。

現在，我們還不清楚美國司法部的調查情況，以及這些和解協議將出現什麼樣的結果。摩根大通希望在抵押貸款債務所有問題上與美國司法部進行和解。美國司法部希望表現出有能力對違背法律的大銀行負債。但是，這項協議對雙方而言都不是一個完全的勝利。關鍵問題在於，這項協議是否能夠阻止銀行未來重犯類似錯誤。

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SAC資本18億美元和解弱爆，藥廠才是真正罰款大戶

http://wallstreetcn.com/node/62482

在SAC資本繳納創紀錄的18億美元罰金後，也許沒人再對那些靠內幕消息賺錢的基金有興趣。

但是相比本週製藥巨頭強生向美國司法部繳納的22億美元罰金仍是小巫見大巫。

美國司法部稱

強生及其子公司楊森製藥公司未按照美國食品和藥物管理局許可的用途，將抗神經類藥物銷售給老人、兒童和殘疾人。同時，強生公司還被指控為全美最大的處方藥分銷商全護公司提供數百萬美元回扣，用於推銷自己的藥品。對其罰款包括4．85億美元刑事罰款和向聯邦及州政府支付的17．2億美元民事罰款。

這還沒有完，2012年美國法官裁決默克製藥支3.22億美元罰款，作為其民事和解非法推銷止痛藥Vioxx的6.28億美元民事解決方案之一。

事實上這些罰款仍然算不上最重量級的罰款。

2009年輝瑞因為欺騙性的推銷Bextra被罰23億美元。但這個史上最高罰款紀錄幾年後就另一家製藥公司打破。

去年葛蘭素史克公司因非法推廣和不能及時提供安全數據，被美國司法部罰款30億美元。

如果你在美國司法部網站搜索「製藥公司罰款」，你能找到365個結果。

3月份ProPublica列出了一份總額106億美元大製藥公司罰款清單。Independent統計在過去3年中，26家製藥公司共支付了超過110億美元罰款，其中8家來位列全球前10大藥廠。

除了美國還有歐洲。

就在今年夏天丹麥製藥公司Lundbeck和8家製藥公司共支付了1.46億歐元，理由是他們在2002年合謀推遲讓一種通用的抗抑鬱藥進入市場。 

沒錯，這就是欺詐付出的代價。

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摩根大通與機構投資者達成45億美元MBS不當銷售和解協議

http://wallstreetcn.com/node/63852

摩根大通與機構投資者達成和解協議，同意以45億美元解決金融危機前的MBS不當銷售問題。

其中，機構投資者包括貝萊德（BlackRock）、PIMCO等巨頭公司，此前，這些機構還獲得了85億美元來自美國銀行的MBS和解款項。

本次與摩根大通的和解過程中，最初機構投資者要求57.5億美元的賠償金，但最終的和解金額為45億美元。

此前，機構投資者稱，摩根大通、貝爾斯登以及華盛頓互惠銀行在2005年至2008年期間所發行的債券具有不當銷售操作。摩根大通於2008年收購了貝爾斯登銀行和華盛頓互惠銀行的銀行運營業務。

但這一次協議中得到和解的部分並不包括華盛頓互惠銀行當時所發行的債券。

此次新達成的協議意味著，摩根大通在最近MBS相關的一系列指控中面臨總額近200億美元的和解費用。

今年10月，摩根大通同意與房利美和房地美兩家公司和解，這需要支付51億美元的費用，而在與美國司法部門的和解協議中，摩根大通可能需要支付90億美元的新增罰款。

目前，這份週五達成的協議還需要經過一些監管上述債券的信託機構以及法院的批准，這裡說的機構包括紐約梅隆銀行，負責在明年1月15日之前審查相關債券。

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「四大」之一的安永9900萬美元和解雷曼投資者訴訟

http://wallstreetcn.com/node/65471

根據美國曼哈頓聯邦法院的一份文件，會計師事務所安永同意向雷曼投資者支付9900萬美元，以了結後者對安永有關雷曼審計指控。

原告律師昨日在法院文件中披露了這一協議，該協議將和解投資者對安永的指控。法院文件稱，雷曼投資者們於2007年6月12日至2008年9月15日（當天雷曼申請破產）期間，買入了雷曼發行的特定證券。協議需要得到美國地區法官Lewis A. Kaplan的批准。

原告律師在文件中說，最終得到的解決方案是經過三年多艱苦訴訟的結果。

雷曼曾是美國第四大投資銀行，其在次貸危機中喪失了94%的市值，此後填寫了破產申請。雷曼破產申請顯示，其負債超過6130億美元，這是歷史上最大的破產申請。

據法院文件，投資者們質疑雷曼破產前的財務報表、安永對這些財務報表的態度，並懷疑雷曼和安永扭曲或省略了部分有關雷曼財務狀況的事實材料，人為地誇大了其證券價值。

對於和解協議，安永發言人Amy Call Well表示，安永之所以選擇和解，是為了不再受此事困擾；但安永否認原告的這些指控。她在郵件中說：「對雷曼的財務報表審計顯然描繪了雷曼當時的狀況—— 一個高風險和不穩定行業內的高槓桿企業。雷曼的破產不是由任何會計問題引發的。」

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冤家終和解：蘋果、三星同意庭外調解

來源: http://wallstreetcn.com/node/71510

北京時間1月9日早間消息 據路透社報道，蘋果和三星原計劃在今年三月繼續展開手機專利訴訟，但現在他們都改變了主意，同意進行庭外調解，日期定於2月19號或更早時候。 根據本周三曝光的法庭文件，蘋果CEO蒂姆•庫克（Tim Cook）和三星CEO權五鉉（Oh-Hyun Kwon）將在只有公司內部律師的陪同下出席調解會議。根據這份法律文件，蘋果和三星的法律團隊定於1月6號會面，“討論和解的機會”。 兩家公司均未對媒體有關詢問發表評論。 蘋果和三星圍繞智能手機專利問題在多個國家展開對攻，這也折射了雙方為爭奪移動設備市場在全球範圍展開的激烈競爭。 蘋果和三星的專利案從2011年4月開始，持續兩年多的訴訟波及了至少10個國家和地區。2012年，美國聖何塞陪審團認為三星的手機和平板侵犯了蘋果滑動變焦、外觀設計等多項專利，並因此作出裁定，要求三星支付蘋果約9.3億美元賠償。去年11月，聖何塞地方法庭陪審團又做出最新裁決，判定三星的智能手機和平板電腦涉嫌專利侵犯，需要向蘋果支付2.9億美元賠償。 但事實上，這場擴日持久的訴訟讓兩家公司都蒙受巨額損失。去年12月，蘋果在一份法庭文件中表示，在與三星的專利案中，他們已經向律師公司支付了大約6000萬美元的律師費用。
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花旗或以70億美元與美國司法部達成和解

來源: http://wallstreetcn.com/node/98468

知情人士向路透社透露，花旗集團已接近以70億美元與美國司法部就在金融危機前銷售住房抵押貸款支持證券（MBS）達成和解。 據該知情人士稱，預計大部分罰款將以現金形式支付，其中包括用以救助仍在艱難地償還房貸的借款人的數十億美元。他還表示，花旗和美國司法部最快將於下周發布和解聲明。 但是路透聯系的花旗和美國司法部的發言人均未就此事作出回應。 雖然美國已經逐漸走出金融危機的影響，邁出穩定複蘇的步伐，但監管機構“總結經驗教訓、加大監管力度、防微杜漸”的步伐仍在繼續。此前美國司法部對包括花旗在內的多家大銀行展開了相關調查，旨在懲罰它們未在房價崩潰和金融市場動蕩中扮演好應有的角色。 6月中旬，外媒曾報道過，美國司法部已就花旗在金融危機前出售MBS要求其支付超過100億美元。而花旗希望通過交付不到40億美元進行和解，但美國司法部認為其並沒有為在金融危機中扮演的角色付出足夠的代價，因此決定對花旗集團采取更嚴苛的處罰。 當時，部分華爾街分析人士對花旗面臨超過100億美元的罰款表示有些“難以置信”，因為該行在銷售MBS的數量上，少於其他銀行。 但花旗面臨的罰金也並非最高的。華爾街見聞網站曾介紹過，因為同樣的問題，摩根大通在2013年支付了130億美元罰款。美國銀行預計也將支付至少為此支付120億美元罰金，其中約50億美元用於對消費者進行補助，包括減少屋主的房貸本金和月供，以及部分社區遺棄建築的拆除清理工作。
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