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國際知名化妝品品牌佳麗寶爆出問題產品，令消費者一陣譁然。

但其實，佳麗寶事件只是台灣每年千億元市場的冰山一角，由於相關單位管控鬆散、消費者認知不足，再加上廠商唯利是圖，台灣的化妝品危機指數事實上並不小於食品，其中的黑洞，值得國人關心。

製作人‧李建興 撰文‧鄧 寧 日本知名化妝品品牌佳麗寶（Kanebo）上周爆出美妝市場史上最大規模的回收事件，起因即為佳麗寶集團獨家研發的「白樺精萃」（Rhododendrol，杜鵑花醇，簡稱4-HPB）成分，疑似造成日本三十九名使用者皮膚產生白斑症狀。

雖然該成分尚未被證實會造成白斑，且在二○○八年上市後累計出貨的四三六萬個產品中，僅有三十九人通報問題，比率相對偏低，故有部分皮膚科醫師傾向於是個人體質過敏所引起，但不管結論為何，佳麗寶事件凸顯出化妝品成分的安全性有多麼被大眾所疏忽。

台大醫院皮膚部主治醫師邱品齊指出，佳麗寶事件確實特殊，因「杜鵑花醇」已通過日本厚生省與台灣衛生署核准上市，但卻有消費者在使用後產生暫時性的明顯白斑。

臨床上來說，白斑意味著黑色素細胞死亡，必須藉由擦藥、吃藥或光療等醫療處理才能回復，若該成分引致真正的白斑症狀，那事情就真的嚴重了。

台灣師範大學化學系教授吳家誠更嚴正指出，化妝品的生產、製造過程相對於藥品、食品寬鬆許多，國內主管機關極少主動去查驗安全性，消費者更不會進一步去查證每種成分，讓廠商輕輕鬆鬆就能賺到大筆的錢，事後出問題只要下架就好。

但是，在化妝品成分安全性認證不足問題根本沒有被解決的情況下，消費者要如何用得安心？

黑洞一

新品層出不窮，管理法規寬鬆對於化妝品管理寬鬆的指控，衛生署食品藥物管理局醫妝組表示，化妝品多使用在皮膚表皮，採取風險管理方式，不會對廠商要求太多安全評估項目，若今日查驗化妝品標準比照藥品，那市面上可用的化妝品就會和藥品一樣少。

但就現實情況而言，因美妝市場競爭愈趨激烈，以美白產品來說，傳統的維他命Ｃ、熊果素、麴酸等美白成分已難以滿足求新求變的消費者，廠商為了滿足市場需求，也不得不四面八方探索新成分，基本上也難以進行完整的長期安全性測試再上市。

邱品齊指出，化妝品本來就是化學成分的混合物，短期副作用雖不如藥品大，但長期副作用就有待確認。且新興技術與成分層出不窮，其長期風險其實並沒有嚴謹的機制加以把關，目前多僅局限於短期的安全性測試，通過便能開發成產品上市。

更危險的是，這些新興技術與新興成分多半未經長期追蹤，消費者就好似化妝品廠商的白老鼠，一直要等到出問題了，才會被注意到。

不僅此次引爆白斑疑慮的杜鵑花醇屬於近幾年才研發上市的新品，邱品齊點出幾項需要留意長期安全性的美白成分，都是近一、兩年為時尚美妝雜誌大力捧紅的熱門項目，如同屬於間苯二酚衍生物的苯乙基間苯二酚（Phenylethyl Resorcinol）、4-n-丁基間苯二酚（4-n-Butylresorcinol），因被發現具有強力的潛在美白功效，已開始被部分跨國集團應用於美白產品中。

另外，還有宣稱可抑制黑色素生成的胜肽以及核糖核酸干擾 （RNA interference, RNAi）技術等，因涉及細胞生理或基因機轉的調控，甚至是藥物的作用機轉，逾越了化妝品的範疇，「簡直可說是兩面刃。」

黑洞二

產品效果愈強，成分風險愈高市面上，常可見到許多保養品以速效、強效作為號召，尤其是美白產品，因消費者迫不及待要在臉上看見成效，需費時一至兩個月才能見到成效的傳統美白原料，便逐漸為廠商與消費者所摒棄。

但前述的間苯二酚衍生物，即因美白速度快，而崛起成為市場新寵兒，但其長期安全性與對皮膚的刺激性，其實仍無人可作擔保。

另一方面，許多皮膚科醫師皆同意，產品效果愈神奇，愈可能含有違法添加物，消費者最好選擇衛生署核准的成分，勿貿然聽信廣告或是行銷宣傳美言。

吳家誠便強調，化妝品、保養品中若含有愈強力的成分，風險就愈高。

以美白產品為例，因其主要是藉由氧化作用或強力酸鹼作用，破壞皮膚表層達到美白效果，美其名為換膚，而健康的皮膚每二十八天便會完成一次更新週期。他指出，人一生當中約可更新一千次肌膚，時下愛美女性藉外力不斷強制細胞更新，到老的時候皮膚便有可能急速老化。

甚至許多化學成分還牽扯到強力氧化與滲透性，吳家誠說：「不排除有致癌的可能。」簡單來說，只要在科學上的安全性認證不足，在專家眼裡，這些新成分、新技術的風險便愈高。

吳家誠建議，相較於檢舉通報等被動手段，如杜鵑花醇這一類安全性沒被完全掌握的化學成分，衛生署根本不應該容許其使用在上市產品，他說：「連推行ＧＭＰ已久的食品也無法真正掌控添加物成分，化妝品更應該要比照食品安全規格加強檢驗。」市面上化妝品種類繁多，銷售管道也相當多元，根據台北市化妝品商業同業公會統計，全台登記設廠的化妝品製造廠商便有六七五家之多，若再加上貿易商、平行輸入進口商等，國內相關業者至少超過上千家。

而根據財團法人生物技術開發中心產業資訊處統計，二○一一年我國的化妝品進出口產值約達九四九億元。

黑洞三

通報系統虛設，不利產品追蹤然而令人擔心的是，這近千億元產值的產業中，卻充斥著廣告不實的情事。去年衛生局的罰款總餘額為一億五四四五萬元，其中占比最大的便是來自於違反︽化妝品衛生管理條例︾的裁罰，共五三五二萬元，高達三○％。

再試想，每年周年慶檔期百貨業者拚業績，人氣紅不讓的指標性商品便屬一樓的化妝品專櫃，單日動輒便是五千組以上的特惠組秒殺；而在網購平台、水貨店流通的化妝品更是不計其數。

但真遇上產品出現問題時，多半的民眾僅是採取換個品牌、換樣產品的作法，從未想過去檢舉不良的化妝品，讓許多有副作用的成分未被記錄、追蹤，形成美妝行業枱面下龐大的黑洞。

事實上，除了打電話給衛生所，或是直接帶著產品前往檢測外，衛生署建立了一套線上化妝品不良品通報系統，該系統的成立並非為了取代現有衛生單位行政流程或是消費者保護機制，主要是期望能藉由使用者通報，促使廠商提升產品品質，也為研究單位建立統計數據樣本。

衛生署表示，化妝品不良品通報系統自二○○九年啟動，運作已邁入第五個年頭，尚處在「大力推廣」階段，知道有此通報系統的民眾仍相當有限，建議消費者除了直接向業者反映外，也能向衛生署檢舉，有利後續追蹤。

為自己把關

消費者要詳閱產品標示

邱品齊提醒民眾，有些成分並非不能用，但因國內外法規不同，部分在國外被列為化妝品的產品，在國內卻屬於藥品，若代理商家未申請藥證就賣給消費者，極有可能因此造成皮膚傷害。

舉例來說，對苯二酚（Hydroquinone）因西方人使用較不會造成色素沉澱，因此管制寬鬆，可用於化妝品，但在台灣便列為藥品管理，係因東方人黑色素細胞旺盛，須由醫師開藥，使用三個月後還須停藥評估。

另一種情況則是國內外對成分的濃度規範不同，若廠商未注意或故意忽略，就會違反法律規範，建議主管機關將管理法規補齊，或是參照國際標準，與國際接軌。

佳麗寶事件雖是單一事件，但卻反映出國內外主管機關對於化妝品新成分的監督漏洞。

愛美是人的天性，但卻很少有人會注意產品成分的長期安全性，廠商的良心無法強求，消費者只能更加詳閱產品標示，為自己的肌膚把關。

衛生署公告核准美白作用的成分表成分中文名稱 限量(％)

使用濃度 用途

維他命C磷酸鎂鹽(MAP) 3 美白維他命C葡萄醣苷(AAG) 2 美白

麴酸 2 美白

熊果素 7 美白

維他命C磷酸鈉鹽(SAP) 3 美白

鞣花酸 0.5 美白

洋甘菊萃取物 0.5 防止黑斑、雀斑傳明酸 2-3 抑制黑色素形成及防止色素斑的形成甲氧基水楊酸鉀酸 1-3抑制黑色素形成及防止色素斑的形成，美白肌膚3-氧-乙基維生素C 1-2 抑制黑色素形成及防止色素斑的形成，美白肌膚二丙基聯苯二醇 0.5抑制黑色素形成、防止黑斑雀斑，美白肌膚傳明酸十六烷基酯 3 抑制黑色素形成及防止黑斑雀斑，美白肌膚杜鵑花醇 2抑制黑色素形成及防止色素斑的形成，美白肌膚維他命C四異棕櫚酸鹽 3抑制黑色素形成附註：上述14種成分係經證實具有美白效果，業者可在廣告或產品標示中宣稱功用，其餘未列入之成分只要不違反禁用規定、非屬藥品成分，亦可添加在化妝品中，但業者不能誇大宣稱具有美白效果，違者將視情況懲處。

關鍵訪談〉為《一個投機者的告白》寫序 他貼身跟隨科斯托蘭尼13年他是投機之神科斯托蘭尼晚年最親密的合作夥伴，也是德國最著名的「現役」投資人。 在民風保守的德國，他不斷鼓勵投資人多承擔一些風險，賺取更多合理報酬。 當然，他也自有一套「安穩嘗試投機冒險」的獨特邏輯。

一九八六年，一位十八歲青年參加了德國知名投資大師科斯托蘭尼的簽書會，他提早到場，搶了個好位置，興致勃勃的記下大師所說的每句話。

即 使早早拿到親筆簽名，但他還是留在現場直到最後一刻，甚至找機會和科斯托蘭尼身邊的隨從主動攀談，毫無一般高中學生的害羞與稚氣。他的積極主動讓大師注意 到他，「科斯托蘭尼忽然起身，繞過一大群媒體走來，然後開口與我說話……。」「要不要和我一起去機場，等待登機時，我們可以一起喝杯咖啡。」科斯托蘭尼親 切地說。

站在少年眼前的，是全世界最有名的股票投機交易者，他有一籮筐極盡誇張但也極為貼切的封號，「二十世紀的股票市場見證人」、「金融 史上最成功的投資人之一」、「德國證券教父」、「歐洲股市的奇蹟」……。如果說，巴菲特是價值型投資的神，那麼，在投資光譜的另一端──投機交易，科斯托 蘭尼的神人地位當之無愧。

直至一九九九年九月十四日因病去世前，科斯托蘭尼寫了十三本投資書，《這就是證券市場》被拍成電影；《證券心理 學》成為德國大學經濟系的必讀教材；而生前最後著作《一個投機者的告白》，全球銷量估計達三百萬冊，成為投資者的必讀聖經，書中用來解釋股市週期的「科斯 托蘭尼雞蛋」，至今仍被廣泛運用，被視為決定買賣時點的圭臬。

他，是天生冒險家高中畢業放棄念大學 直接投入證券市場至於當時那位十八歲的少年，名叫里斯（Stefan Rise）。那天，他不僅喝到了大師請的咖啡，還得到了科斯托蘭尼的電話號碼。自此，開啟了一段與眾不同的生命之旅。

與眾不同，是對比於整個德國社會普遍存在的害怕風險、保守謹慎心態。對於投資理財，不少年齡稍長的德國人，至今仍把投機交易視為一種賭博行為。至於里斯，不僅在那一刻決定走上投機交易的路，甚至大膽放棄就讀大學的機會，直接走進證券市場。

如 今，里斯已成為德國「現役」最著名的股市投資人，成名原因並非他是少數能夠長期貼近科斯托蘭尼、獲得大師親授心法的交易者，「雖然我以好友的身分在《一個 投機者的告白》書中寫序，但德國人對此興趣不高，沒想到你們台灣媒體反而有興趣。」接受專訪時，里斯打趣地說。而他的名聲崛起，還是在於扎實的投資績效與 獨到見解。

據統計，里斯在金融海嘯後的二○○九年至一二年間，整體投資報酬率高達二五五四．三％。「最近三年表現普普，但是，投機者總是在等待一個最好的時機不是嗎？」事實上，里斯今年以來的投資報酬率超過五成，數字揭露後，一時之間他又成為德國財經界熱門的採訪對象。

而在過去幾年間，他其實已不斷透過專欄寫作或受訪機會，向德國民眾傳達「多承擔一些風險」的投資理念，德國理財族對報酬率逐漸重視，多少與里斯的呼籲有關。

他， 盡得大師真傳兩人合寫三本書 從師徒變互相激盪思想的夥伴當然，他也知道要改變「保守理財心態」不是一件容易的事。「德國傳統家庭裡，很少會聊到股票、投資。」生長在德國北部不萊梅州 的里斯，父親是工程師，就像德國一般家庭，從小，他幾乎沒有接觸投資資訊的機會。直到高中時期因緣際會參與銀行主辦的股市模擬遊戲，才讓他在相對保守的德 國城鎮中，發現一個刺激但充滿挑戰的新選擇。

爾後，他輾轉從朋友手上拿到了一本《科斯托蘭尼奇幻的貨幣和證券世界：了解證券市場》。「在翻 開這本書之前，我從沒聽過科斯托蘭尼的大名，」然而在把整本書翻完之後，他彷彿看到了新的世界，「所以，當我聽說科斯托蘭尼要到不萊梅簽書時，沒有任何猶 豫就去了。」簽書會後沒多久，里斯從高中畢業，已經拿到大學入學許可的他，卻開始猶豫了。「科斯托蘭尼說過，如果你要進入股市，你不可以念經濟，如果你念 了，你要完全忘光光，因為理論與真正的市場差很多。」於是，他選擇直接當證券營業員接觸實務，同時閱讀自學，而後自己開業，提供投資美國股票及衍生性金融 商品的投資管道。

這個選擇讓科斯托蘭尼相當讚賞，甚至找了里斯開立證券帳戶，成為他的客戶。有趣的是，在里斯結束這份工作之後，科斯托蘭尼 也隨即關閉了這個帳戶。隨後，科斯托蘭尼提出寫書的計畫，里斯欣然答應幫忙，一合作就寫了三本。他們兩人從情同師徒，變成互相激盪思想的夥伴，到科斯托蘭 尼的晚年，里斯甚至還親自接送科斯托蘭尼去公開場合演講。

和大師十三年亦師亦友的關係，怎麼滋養里斯的投資之路？他又會給台灣投資人什麼建議？以下是專訪摘要：

給定存族的建議：

嘗試長期投資在地企業 從中體會股市波動《今周刊》問（以下簡稱「問」）：你對目前仍然只以定存或保險理財的人，會給他們什麼建議？如何跨出承擔更多風險的第一步？

里斯答（以下簡稱「答」）：當然，你可以用固定的收入生活，但不能忽略，投資股票絕對有機會讓你過得更好。

現在歐洲利率很低，投資無風險的十年政府公債，只能每年拿到○．七％的利率；不可否認，投機，是一個「逃脫低利困境」的方法。

如果要做這件事情，應該從「小額部位創造投資經驗」開始做起，德國或台灣投資人可以找一檔穩定的在地企業股票，長期持有，一方面獲得穩定股息，更重要的是長期觀察，從中體會股市波動。過程中，要多看投資交易的書，理解「投資者心理學」。

問：短線的投機交易、長線的資產配置，這兩者對於一個人的財富而言，各自具有什麼意義？是彼此衝突的嗎？或者可以同時存在？

答： 我覺得兩者要劃分清楚，一個是為了退休準備，必須很嚴肅地分散風險，重點在於資產累積。另一個部分是投機，如果夠幸運，你可以因此變得富有；但要注意的 是，投機的風險較高，所以部位必須謹慎拿捏，每個人所能承受的投機部位比率不同，但基本上，要有「就算這部分的錢全部輸光也沒關係」的準備。

長 線資產配置與短線投機交易，兩者可以互相配合，例如從投機部位賺到的錢，可以轉入長期資產配置進行再投資。事實上，我把一個人的投資目標分成三種：長期累 積資產、獲取高於平均的利潤、短期賺價差。前兩者需要基本面分析，但若要短線賺價差，基本面的用途有限，關鍵是「市場情緒」。

問：你是一位成功的交易者，成功關鍵就是在於「掌握市場情緒」嗎？

答：應該說，我很投入、也盡可能地建立專業，我過去讀了很多書，而且我用我自己的錢來學習，我有時候也輸錢，尤其是剛開始，我輸的比賺的多。

關鍵轉折，在於我學到了這件事：「當指數處在極端高檔或低檔時，市場多數人的看法都是錯的。」也就是，我發現情緒是很重要的指標，可以讓你試著知道現在是「超賣」或者「超買」。

科斯托蘭尼曾說，他非常喜歡觀察營業廳裡的傻瓜投資人，原因是要採取與他們完全不同的作法。

給配息族的建議：

不要投入太多資金 否則將失去賺複利的機會問：許多台灣投資人喜歡把大部分的資金放在月配息商品，你認為這是適當的嗎？

答：看個人的情況，我自己的資產配置中，有一○％放在黃金，七○％購買股票，雖然我是個高風險的投機交易者，但我的另外二○％也是低風險商品，債券、ETF，甚至是固定收益商品。

配息商品是給你一個「每月都能拿到固定配息的感覺」，但它其實也是「用你投資的錢付給你自己」。這樣會有一個問題，就是它會讓你用來投資的錢停止增加，甚至愈來愈少，於是你失去了「再投資」的效果，也就是，失去賺取複利的機會。

問：科斯托蘭尼對你說過最重要的一句話是什麼？你從他身上學到最寶貴的一課又是什麼？

答：「永遠要和市場絕大多數的聲音反向操作！（Always doing the opposite of that what big majority is recommending）」這是他的成功之道，我現在也是這麼做，到目前為止，這句話對我而言的確奏效。

除此之外，雖然投機交易要謹慎盯盤，但我自己並不是工作狂，我的一天，並非朝九晚五的準時上下班，因為科斯托蘭尼曾經對我說過，如果錯過孩子的成長，將會是一生中最遺憾的事啊！

里斯(Stefan Rise)

出生：1968年

現 職：漢莎資產管理公司投資經理、《焦點貨幣》雜誌專欄作者經歷：英國外匯報價商CMC Markets的管理總監、n-tv Der Nachrichtensender主播學歷：Schulzentrum an der Bordestrase（高中）著作：《跑贏通脹：經濟懸崖智慧拆局》他，靠這４招 短線操作勝率超高作為德國目前最著名的股市投資者，里斯經常接受德國當地財經媒體專訪，而若歸納訪談內容，以下４點，應是他最常對投資人提醒的成功關鍵。

短線投資者的心理素質：

不要怕犯錯，重點是要檢討、判斷錯誤發生的原因，並且謹記教訓。

短線投資者的進出準則：

長線投資時，你可以設定預期目標；但若進行短線交易，你要忘記獲利目標，買進或賣出的依據，是市場情緒過冷或過熱。

短線投資者的最佳機會：

當指數價位出現極端值的時候，市場多數人的看法都是錯的，此時進行反向操作，致勝率極高。

短線投資者的頭號大敵：

「這一次，要把上次輸掉的錢全部賺回來！」這個念頭，是所有投資行為的大忌。

（楊紹華）

撰文 / 張佳婷

台灣上班族每天至少八小時待在辦公室「嗡嗡嗡，勤做工」，時間一久，當壓力累積逼近臨界點，身體就會發出警訊。三軍總醫院精神醫學部主任葉啟斌指出徵兆： 「會容易煩躁情緒不穩，往往為了小事抓狂，或者注意力很難集中，跟別人談話若是被打斷，也常常接不起之前的話題。心裡存放太多壓力讓大腦負荷加重，連帶使 得計畫能力也受影響。」因此，上班族喜歡在自己桌面點綴一兩樣擺飾，平常瞧它幾眼開心之餘，萬一情緒壓力鍋瀕臨爆發邊緣，還能趕緊轉移焦點。

台安醫院心身醫學科暨精神科主任許正典認為，辦公室玩具藉兩種管道達成撫慰效果：一是隔離作用（Isolation），面對壓力源先別急著處理，暫時將注 意力放在玩具上，使思緒獲得喘息空間，可以脫離負面情緒的流沙坑。二是透過投射作用（Projection），把玩具比擬為壓力來源，藉由把玩來發洩不愉 快，苦中作樂防止心情惡化。

辦公室玩具其實沒有既定區分標準，只要體積不會妨礙工作進行，都適合拿來當作紓壓小物。工業設計師吳協衡認為它們的魅力在於除去繁瑣步驟，不用花費太多精力照料，假如客戶來訪還可開啟話題，隨手賞玩體驗，拉近人與人之間的距離。

作家村上春樹曾說：「人生若沒有小確幸，不過是枯燥乏味的沙漠。」這篇「辦公室玩具學院」中，網羅三大系列，只須簡易幾個操作就能偷閒兩、三分鐘，轉換心情，是最紓壓的辦公室亮點。

(單品提供●賽先生科學工廠、Nordic北歐櫥窗)

撰文者 郭恆成

撰文者 郭恆成

在倫敦，一群小人物正在破壞金融遊戲規則，他們看見銀行做不來、太慢、太貴的現況，從借錢、匯款到投資，靠著手機、網路，幫用戶搞定。

未來，你的金錢觀將因此重新改寫。

在倫敦金融區邊緣，超過八百年歷史的巷弄Fetter Lane，與金融區地標「小黃瓜」遙望。

一六五一年，政治哲學家霍布斯（Thomas Hobbes）在這條巷子完成社會契約論著作《巨靈》（Leviathan）；三百五十四年後的二○○五年，全球第一家點對點借貸公司Zopa在同樣地 點，用科技的去中介化，讓貸放雙方在網路上達成共識、進行撮合，堪稱二十一世紀的「社會契約」。

點對點借貸（P2PL）被《經濟學人》指為金融科技裡成長最快的業務，Zopa今年邁入第十年，目前有六萬名貸款人、十五萬名放款人，今年預估累計貸款額 度近六億英鎊（約合新台幣二百九十八億元），占英國個人信貸市場的二％，明年預估成長到十億英鎊，目標是五到十年內將市占率提高到三○％。

你能決定借錢給誰、做什麼事走進Zopa辦公室，無裝潢隔問，每個部門是個通鋪，一百多坪的空間裡擠進技術、客服、行銷、風控等部門共九十多人，連管理團 隊都與茶水間共用空間，意味著員工隨時看得見，也可以任意進出高階主管辦公室；今年八月新上任的執行長傑納達那(Jaidev Janardana)，光著腳丫在辦公室裡忙進忙出。

辦公室光景也反映出Zopa的中心價值：透明。他們是如何用「透明」，讓消費者願意掏錢出來借人？

第一，最直接的透明，你知道你借錢給誰。

傳統銀行靠放貸存款賺利息獲利，但存戶不知道自己的錢被借給誰，相較之下，所有的P2PL平台都讓放款人知道錢借給多少人、借款目的、拿你的錢要做什麼，繳款進度也會陸續回報給放款人。

Zopa對放款人沒有金額限制，但放款金額被切割成十英鎊一個單位，由演算法按照放款人選擇的利率(三.五％或五％)，為放款人搭配五種風險係數的貸款人組合，最後再將名單提供給放款人。

「那一瞬間，你不再覺得你在借錢，你覺得你在投資，也在幫別人圓夢，然後還有高於定存的利息，為什麼不做？」中國信託數位金融處副總經理周郭傑說，「P2PL重新定義了放款，這是銀行做不到的。」第二，十年堅持一種貸款服務，無擔保小額信貸，一看就懂。

不像一般銀行依貸款對象不同而有不同商品，諸如創業、買賣房地產、中小企業，Zopa十年來堅持只提供平均利率三.五％至七％，額度一千英鎊到二萬五千英鎊的無擔保小額信貸。

貸款人在網路上選擇借款金額、年限、原因和個人資料後，核過者一天內接到通知，Zopa的核准率僅二0％，不但是全球五大借貸平台(Lending Club、Prosper、SoFi、RateSrtter和Zopa)中最低，也比實體銀行低。

點對點借貸平台的利潤繫於放款規模，但因Zopa對商品設計的堅持，變化不如後進平台，放款金額成長速度是五大平台中最慢的，但0.六％的平均違約率，是 所有平台最低，甚至低過實體銀行平均的五％、六％水準；等於犧牲利潤換來高品質客戶。「因為錢不是我們的，錢是大家的，」Zopa發言人蓋斯利 (MatGazeley) 說，「單純把一件事做徹底，是我們讓消費者信任的關鍵。」第三，放款金額不分大小，收益率都一樣公平。

Zopa不管放款人願意出借多少錢，都只有年息三.五％(兩、三年期)和五％(四、五年期)兩種固定收益產品可選擇;若貸款人提前還款，放款人可選擇要繼續放款或拿錢出場。

蓋斯利解釋，放款人可選擇的是金額、利率、時間，以及是否再投資。除此之外，不管是百萬富翁，或普通人，投資越多當然拿回越多，但投報率都一樣-三.五％或五％;「網路上沒有VIP，否則就跟現在的銀行沒兩樣，要公平才會透明。

農曆春節期間，你是否會用「恭喜發財」免費貼圖拜年？ 企業燒錢送貼圖背後，只要九十天，二百五十萬用戶輕鬆入袋。

春節時節，以Line貼圖拜年成為主流，一場行銷大戰也正在開打。打開Line貼圖小舖可以發現，近一個月幾乎每檔企業貼圖都有「恭喜發財」、「新年賀喜」，盼吸引用戶下載。

免費貼圖用戶傳得開心，企業卻得付出一筆不小的上架費。八張靜態貼圖，使用期限九十天，上架費二百二十萬元；想要貼圖會動、會叫，價格更高，動態貼圖為三百二十萬元，聲音貼圖則要價三百八十萬元。價格不斷上漲，因為除了Line用戶三年成長了一?八倍外，企業熱中於此行銷工具也是原因。

用免費貼圖吸引用戶加入官方帳號，無論設定帳號、發送簡訊等都必須額外付費，每年花在Line的行銷費用破千萬者大有人在，企業圖的是什麼？

這本帳是這樣算的，根據Line統計，免費貼圖平均可以幫企業獲取二百五十萬個用戶，節慶貼圖下載量又會更多，電子商務顧問整合公司書亞集成總經理邱煜庭指出，至今沒有一項行銷工具像免費貼圖，可以如此快速拿到二百五十萬用戶。

二百五十萬用戶中，假設有三分之一，約八十三萬人留下，以花費二百二十萬元做一檔貼圖計算，獲取一個用戶成本僅二.六元。邱煜庭分析，這比下臉書廣告獲取用戶一人平均花三元還要低。留下來多半是對品牌有興趣的用戶，這還不算每組貼圖至少有二百五十萬次傳送的廣告效益，這就是企業爭先恐後花錢在貼圖的原因。

只是，下載免費貼圖後，勝負才開始，懂得經營留住的用戶才是關鍵。

密碼一：流量轉成營收優衣庫、全家帳號報好康給獨家優惠、超低價商品搶先報，此以電商跟零售通路為主，優衣庫(Uniqlo)、全家與統一超商都是佼佼者。

這些企業的算盤是：以免費貼圖吸引用戶加入官方帳號後，雖然每推播一項訊息至少得花四萬五千元，但從八十三萬用戶中賺回投資的行銷費用並不困難。

邱煜庭建議，想把Line流量轉化為營收得做到三點：一，產品多，可隨時推播新商品；二，訊息內容精準，讓用戶不用花時間考慮跟比價，比較容易將流量轉化為營收；三，毛利最好一〇％以上，不然只拿到營收，卻失了獲利。

此外，企業也會想辦法獲取用戶聯絡方式，以利後續以簡訊等多元行銷管道接觸消費者。歐付寶董事長林一泓認為，經營留下的用戶是門大學問，發文的次數與內容都需要仔細斟酌，一週最多發兩次訊息，過多用戶會覺得打擾。

密碼二：知識行銷

日產汽車教用戶保養新知日產(Nissan)汽車免費貼圖吸引了五百二十多萬用戶，並以問卷調查發現，用戶最愛的訊息排名為車款介紹、保養新知跟日產汽車新科技。台灣日產科長張資敏指出，十則訊息裡超過一半都是用車、用路知識，而非只是銷售，先讓官方帳號變成對用戶有用，這樣才容易留住人。

摩根投信數位金融部副總經理黨岱峰認為：「被用戶封鎖是經營的開始。」

密碼三：過濾法

摩根靠「被封鎖」篩出客戶摩根並不會在Line上強推買基金，而是用兩分鐘卡通短片，灌輸投資觀念。黨岱峰認為，封鎖反倒像篩選器，留下真正有投資需求者，行銷更精準。根據摩根投信統計，來自Line的用戶參加免費論壇出席比例高於其他傳播管道，證明好好經營用戶，回報率較高。

東方線上行銷副總監李釧如認為，想用貼圖吸引流量的企業得注意三點：一，後續得有配套行銷工具，無論是抽獎或產品優惠，「勾」住用戶才容易成功，這部分的成本與功夫較易被忽略;二，一旦開設帳戶就是長期投資才會看到成效;三，Line一年的行銷費動輒破千萬元，比較適合知名度高、商品力夠的中大型企業，知名度低的小店家則不適合。在貼圖高下載率與傳送次數的風光數宇背後，能在做生意與給好處問取得平衡的企業，才是真正的贏家。

貼圖教戰：

半身、比讚、Logo小最受歡迎

節慶貼圖的缺點就是過了節日，就很少被使用，因此Line內部有一套企業貼圖教戰守則，教導如何設計出高下載串的人氣貼圖，得掌握四原則：

原則一：貼圖配置學問。貼圖分三種，一般貼圖像是「早安」、「讚」最為實用，必須占約三張到四張;節慶貼圖(含有祝賀語句)約兩張；藍海貼圖(指未被滿足的情緒需求，比如踹共、啾咪)約兩張。Line廣告事業部客戶群總監黃金城指出，藍海貼圖最易帶動其他貼圖被下載。

原則二：貼圖顯示半身優於全身。臉部表情跟手勢越清楚越容易被下載，因為容易辨識情緒。

原則三：必有「翹拇指」跟「愛心」貼圖。代表Love的愛心圖樣、OK和翹拇指比讚，是全球共通的語言，最多人使用。

原則四：企業Logo不要太大，下載人數才會多。企業製作貼圖都希望Logo放得越大越好，但是對用戶來說，反倒不希望Logo 太大，以免顯示自己都在用免費貼圖。

(文.曾如瑩)

「做人好難，還是去創業比較好玩、單純！」看著前面二十七歲的年輕人，久久才吐出來的一句話，我聽了都快昏過去了。做人好難，做別人喜歡的人當然很難，張三、李四、王二喜歡人的特質都不同，你要是能讓不同的人都滿意，要嘛做到精神分裂，要嘛就裡外不是人。

創業的氣氛，這幾年在台灣活絡，但我碰到很多創業的人，常常抱怨政府不支持或企業主不肯冒險幫忙，台灣市場太小……，當我問他們為什麼出來創業，原因不是厭倦或害怕辦公室的叢林遊戲，就是說了許多創業的艱難。

其實，現在的環境比三十年前更容易創業。你手機的功能，比以前IBM整間房子電腦的功能還要大。很多東西還不用錢，成立部落格、可自拍影片、經營自媒體……，創業的機制就在那裡，若還是覺得社會對不起你，不斷同情自己，只是給自己更多藉口失敗，只能原地踏步。

所以，你一定要相信你能做出一些不錯的東西。孔子說：「後生可畏，焉知來者之不如今也？」我們若不是每一代都比上一代更強，我們怎麼可能活在比過去皇帝更好的環境？

我給年輕人的建議只有三件事：一、停止抱怨；二、努力找出想做的、有興趣的事；三、拚死做出沒人可取代你的事。首先停止抱怨，當你在抱怨時，你在看過去；當你在憂慮時，你在等未來。你必須專注「現在」，做想做的、做能做的。

但，我個人看「創業」重點不在形武，創什麼業、發明什麼平台，有什麼很棒的點子；而是他有無「創業的心態」，有些人創業，期待穩定，不斷往上的固定收入，不敢冒險、不肯學習，不trial and error （錯中學）、不想投注所有心力、怕負債，這是用「上班心態」在創業，怎可能成功？但有些人是用「創業心態」在上班，努力看產業的眉角，公司如何經營？成本如何控制？主動結交朋友，幫人做許多不是他分內的事，不計較薪資或是否被平等的對待，其實他已啟動了他自己創業的序幕。

以我為例，因為有奸幾段的低潮期，後來就發現自己打不死只會更堅強，抗壓性強了，能夠天天吃苦，困難再來也就不怕了，就算是在上班，也像在創自己的業。反而可以在波濤洶湧中，享受駕馭的樂趣。

(本專欄隔週刊登 整理·李盈

穎)

撰文者黃麗燕 整理者李盈穎