本帖最後由 晗晨 於 2014-11-16 23:13 編輯 寫在滬港通開通前夜:差價大的AH股你會換倉嗎? 作者:格隆匯 robinchenrong 很多朋友來信問我,滬港通開通後正在的機會在哪里?那麽我們先來看下,國家為何要開通滬港通。首先在宏觀上標誌著中央把香港作為人民幣離岸中心地位通過滬港通進一步進行確認,其次這也標誌著國內股市將進一步對外開放並和國際接軌。 眾所周知,在美股,港股中大盤股一直受到機構追捧,其理由一是估值低,二是流動性好。而縱觀國內,卻完全是小盤股的天下。滬港通開通後這些一直被低估流動性好的大盤股將逐步引來機會而僅僅依靠幾個概念而飛上天的小盤股將逐步價值回歸。 其次,滬港通開通前夕最大的機會其實是在AH股的差價縮窄,這一點我在今年四月份李總理宣布滬港將互通互聯時已經給出答案。原因是什麽呢? 試想,如果在天貓上有兩個Iphone 6的授權專賣店,賣的Iphone 6以及售後服務和保修期都一模一樣,都是行貨,但價格不同,一個是7000元人民幣,1個是4830元,您買哪個?答案肯定是買後者。 那如果您在前一家店已經買了7000元的Iphone-6,但現在突然發現另一家店所有規格都一樣的Iphone-6卻只賣4830元,您會怎麽辦?對,您說的對。答案是:如果能夠退貨立馬退貨,不能退貨的想盡辦法也要退,然後拿退貨的錢趕緊買入4830元的Iphone-6。除非您是不在乎錢的土豪,又或者無法退貨或者退貨成本過高,您才不會這樣做。當越來越多人發現這個差價後,這個差價就將逐漸被填平,而這個差價就是我們投資所說的看得見的價值窪地。 對於一個Iphone-6的價值窪地人們都會來填平,如果是對於價值幾十萬幾百萬乃至幾千萬幾個億的投資窪地呢?對,結論是也一定會被逐步填平。那我們來看看周一可以交易的滬港通標的600860京城機電A股和00187京城機電H股,前者價格7元,買1000股合7000元人民幣,後者價格4.83買1000股合4830元(而且是更便宜的港幣)。一模一樣的公司,ROE,PB,PS都一樣,連報表,公告公布日也在同一天,您會買哪個?如果您持有7元股價的前者鍵盤一按只須幾秒就可以用7元拋出,4.83元接回,您會動手嗎?答案肯定是會的,只有一種情況7元的京城機電A股您還要拿在手里,那就是股份還在鎖定期現在不允許拋,以及賬戶金額不到50萬元沒有開滬港通所以即使拋出了7元也買不回4.83元的價格。而這種情況就類似於我們前面講過的無法退貨或退貨成本實在太高的情況。 拿京城機電的例子,只是做個比方,AH股的差價大的標的,都有機會將差價逐漸縮窄。敲擊下鍵盤就可以換到便宜貨,而這種便宜可以是幾千萬甚至幾個億,何樂而不為呢?就是滬港通送給我們的實實在在,看得見摸得著的機會,您準備把它放口袋里了嗎?還是繼續讓它從眼前飄過呢? |
i黑馬:今天是移動互聯網群雄爭霸的年代,移動互聯網產品如何在這場戰爭中實現突圍,需要一名懂得主動發現需求、具備強大場景識別能力的產品經理。看創新工場投資項目微車和七麥的創始人徐磊,如何從哈喇子中悟出擔任產品經理的真諦。
對用戶馴養,只需要讓用戶記得你會給肉,即使不給的時候,他們也以為你會給。對用戶供奉,就需要你在用戶這個女神有任何需要的時候,你都第一個出現在她面前,甚至還能知道她什麽時候會有需要。
同學們肯定都對”望梅止渴“這個成語不陌生。考慮大家一般還老師的速度比較快,所以幫大家複習下。
導言:望梅止渴與條件反射
名的望梅止渴的故事,就是人在吃酸性食物時會自然分泌唾液,這是非條件反射,是與生俱來的。但是長期的強化,讓人們想到酸的食物就分泌唾液,就是條件反射,是長期的強化(無關刺激和非條件刺激在時間上的結合)所得。
條件反射與非條件反射最主要的區別在於,條件反射是由於條件刺激引起的反射,一般建立在非條件反射的基礎上;而非條件反射是與生俱來的,恒久不變的,是生物的基本生存能力。
講了半天科學和哈喇子的關系,跟我們產品經理有啥關系呢?
答案當然是”有關系”,“關系大了”!
條件/非條件反射與產品經理的前世因後世緣
在過去20年的互聯網發展、甚至更長時間的市場營銷學發展史上,建立用戶對於產品/品牌的條件反射,是一切推廣手段的終極目標。放到移動互聯網的4年發展史中,最終生存下來的產品也都是在建立條件反射上取得了成功。比如購物會想到天貓/京東,需要地圖的時候,你會想到高德/百度,找餐廳的時候會想到點評,去麥當勞/肯德基會想到麥肯券,打車會想到滴滴/快的。產品經理們通過圖標、交互、名稱、slogan,各種各樣的方式誘導用戶建立了各種場景下的條件反射,一旦建立起來,就沒有其他競品什麽事了。
但是,時代在發生變化,用戶不再需要“望梅止渴”,一個好的產品、好的PM是要在恰當的應用場景中判斷用戶什麽時候渴了?梅子已經送到嘴邊;簡單的通過將品牌和場景關聯的條件反射失去了發揮的空間。
還曾記得某一線保險公司通過各種品牌廣告,讓大家建立起了“買航空意外險就找**”的條件反射。不曾想,幾年之後,航空意外險卻被一批旅遊互聯網公司給壟斷了。為什麽旅遊互聯網公司能占領航意險的絕大部分市場呢?因為他們賣機票,他們知道mm們什麽時候需要航意險。就這麽簡單,他們在美女有需要的時候,站在了第一排。所以,他們贏了。
這,就是今天的產品經理要去拼的。在移動互聯網時代,因為智能手機已經融入到每個生活場景,你的產品能不能主動發現場景,主動發現用戶需求,並及時站到用戶面前第一排,就成了重中之重。
所以,運營商會在下飛機的第一時間給你本地的服務號碼;滴滴會在打車結束時給你支付入口;微車會在第一時間告訴你有新違章,同時到達了違章代辦;導航會在到達目的地時給你停車場信息。
在用戶馴養時期,產品在條件反射面前是被動的,即使反射弧已經教育形成,也只能等待用戶想起你來,所以你需要更多更高成本的信息投放來維持這個反射弧。加上手機屏幕上的APP越來越多,用戶找你的成本也隨之越來越高。而用戶供奉階段,當一個產品可以主動發現用戶的場景和需求,TA就真正可以做好美女的好閨蜜了。信手拈來,想不用都難。
如何做到場景識別?
根據我的思考和實踐,基於現有的技術和產品環境,場景識別有四大法門:
一、關聯業務
前面提到攜程、去哪兒等旅遊業產品正是充分利用這類關聯業務的能力。不僅是航意險,機票+酒店本身就是很典型的基於場景識別的關聯業務,其他還有接送機業務、門票業務等等。在其他行業中,比如微車的違章推送結合違章代繳,大眾點評的找餐廳結合團購都是通過關聯業務建立起場景識別的能力,進而實現場景切入。
二、整合業務流程
2013年開始的打車大戰可能創造了移動互聯網歷史上最激烈的燒錢大戰,而這背後隱藏的是騰訊和阿里的支付大戰。關鍵正是由於打車軟件以最自然的方式整合了業務流程。遙想當年支付寶依靠淘寶崛起,和今天微信支付依靠滴滴和紅包崛起,業務植入場景的影響力,可見一斑。
三、大數據結合移動互聯網
移動互聯網帶來了產品界的新啟蒙運動。在移動時代,產品“用戶到達能力”的階越式提升,為大數據提供了最好的落地機會。電商類產品,包括母嬰類產品、美柚/大姨媽等,以及健康運動類產品,都已經有能力通過大量用戶數據分析,實現對用戶需求的主動識別,並在一個對的時間把對的信息送達給對的人。
四、物聯網的新世界
2014年是智能硬件的元年。也許智能硬件的發展還有各種各樣的爭議,但作為本世紀最成功的產品、智能硬件的鼻祖——“智能手機”已經打開了物聯網世界的新一頁。智能手機具備了包括GPS、陀螺儀、加速度計等等精密的傳感器,以及強大的運算能力。基於經由這些傳感器取得的數據,就有機會構建一個更加完整的用戶場景圖。還記得嗎?移動互聯網產品的起源正是LBS類產品,而今天幾乎所有的產品都已經使用了LBS的技術。iPhone 5s上M7運動協處理器的出現,更打開了運動模式識別的新篇章。2013年App Store年度最佳APP moves,以及微車onroad都采用這最新的技術和算法,實現了對運動、行車等各種運動狀態的識別,從而可以通過這些場景(狀態)的識別更加主動、準確的為用戶提供服務。
從被動等待用戶找你,到主動發現需求,主動發現場景,最終成為站在第一排的獻花者,這是未來5年,產品尋求突破的根本之道。不難預見只有具備場景發現能力的產品
才有機會顛覆今天的巨無霸們。
你還知道哪些已經具備了場景發現能力的產品?一起來聊聊吧。
徐磊,微車和七麥的創始人兼CEO,出身於清華大學博士的他曾連續創業,是創新工場首個EIR。
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根據一項關於美國駕駛者調查,82%被訪者認為自己的駕駛技術,在所有駕駛者中,位於前30%。另一項調查顯示,81%創業者相信自己會成功,但只有39%相信其他創業者會成功。不只駕駛和創業,牽涉自己的能力,包括健康、待人接物、投資表現等,我們對自己的表現大都感滿意,認為自己做得比其他人好。樂觀是一種美德,但過分樂觀是很多災難的源頭。 跟樂觀的人在一起是開心的,凡事有可能,永遠向好的方面看,四周圍充滿正能量。相反,跟悲觀的人在一起是受罪,世界是關於風險,自己總是不夠運,四周圍是灰暗的。在樂觀和悲觀的光譜上,兩個極端都不宜站,我們在光譜上游走,不過,我們都傾向樂觀,而這種樂觀未必符合事實。以駕駛為例,駕駛者衡量自己技術的指標,可能是根據發生意外次數;我聽過駕駛者說,超速不代表危險,因為他未遇過嚴重車禍。在投資世界,萬惡之中,過分樂觀排名甚高。過分樂觀影響每一個投資者,分別只是程度不同,如果閣下不認為過分樂觀影響投資決定,閣下可能已經是過分樂觀。過分樂觀的投資者永不覺得自己過分樂觀,最大鑊的是,當信心指數上升,牽涉的成本愈大。投資者逃不開過分樂觀的宿命,我想到三個原因:第一、經驗不足。又以駕駛者為例,怎衡量駕駛技術,是一個複雜課題,可以理解各持己見的情況,因為沒有統一標準。某駕駛者很少接告票,是否代表技術超卓?抑或是好運?訪問投資者評價自己的投資表現,他們可能不知從何答起,大部分投資者從沒細心研究自己的整體投資成績,最後憑着一兩件較有印象的事,概括一個其實不簡單的問題。第二、選擇性記憶。過分樂觀投資者的一個特徵,是交易頻繁。這類人經常有主意,認為坐着不動是消極行為,努力捕捉市場每一個轉角位。這類人對自己投資眼光充滿信心,因為選擇性記住自己的威水史,例如幾個月前看好某股票,事後證明料事如神。問題是,這幾個月來,這位投資者作出大量預測,其中大部分是錯,事後卻絕口不提。回憶總是美麗的,因為我們不想記住壞經驗,「唔好講啲衰嘢」是我們的口頭禪。
第三、錯誤因果關係。估中一件事,代表閣下是對,但不代表是醒,因為閣下可能是符碌。很多投資者從自己經驗得出一大堆理論,這些理論表面上是從實戰中提煉出來,但箇中的所謂因果關係,很可能是跟運氣有關。例子隨時可在賭場找到,賭客費煞苦心記錄結果,以為從中找到心得,或稱「路」。賭客根據「路」下注,贏了錢的話,「路」更加變成真理。誤信因果關係的投資者是危險人物,因為這些人信心爆棚,下的賭注愈來愈大。拯救這些人的唯一方法是,為他們祈禱,希望他們早點闖禍。我不是幸災樂禍,而是愈早闖禍,賭注愈細,輸了也有機會重新再來;愈遲出事,賭注愈大,付出的代價可能大至不能翻身。有些事情只能從失敗中汲取教訓,別無他法。在過分樂觀和過分悲觀兩者中作選擇,大部分人選擇樂觀,因為樂觀令身邊人感到快樂,況且股票長遠趨勢是上升,樂觀者平均成績較佳。處理過分樂觀,只得一個方法,這方法是我認為投資中最重要的要訣:分散投資。無論閣下有幾大信心,也不應該瞓身。不幸地,有投資者視分散投資為不夠自信的行為,例如近年出現的投資詞彙「一注獨贏」。投資者須承認自己預測未來的能力有限,任何關於未來的事情,也有可能出錯。我接觸過的出色投資者的共通點是謙卑,接受自己不懂得預測將來,所以制定一套不依靠準確預測將來的投資策略,例如作長期投資,而放棄預測未來一個月會發生什麼事。我不能理解「一注獨贏」的邏輯,因為我們都會犯錯。 蔡東豪Tony Tsoi 上市公司精電國際前行政總裁,他曾任職投資銀行,在《信報》以筆名原復生撰寫財經專欄,對投資及求知有無限渴求,習慣早上四時起床寫作找樂趣。http://www.facebook.com/TONYTONGHOOTSOI | ||||||
據說股市今天要奔到4300點,一財小編已經把買菜錢都拿去炒股了,賺錢以後必須頓頓吃茶葉蛋加辣條!
熱門股票實在讓人看花眼,今天一財小編想劍走偏鋒,給大家看看這幾支“冷門”股票,倒不是說人家真的冷門,而是它們所處的行業跟普通人的生活息息相關,你壓根想不到它們會上市!
加拿大一婚外情網站擬到倫敦上市
這家網站名為AshleyMadison.com,是加拿大多倫多一家專門面向已婚男女的國際約會網站。目前,該網站共有3600萬會員,涵蓋全球46個國家(回家都好好看管另一半吧)。其創始人Noel Biderman利用10年時間快速成為年賺百億的“網絡偷情大亨”。
既然是加拿大的公司,為什麽要到英國上市?
該公司創辦人兼總裁Noel Biderman在接受彭博社采訪時說,他們在北美市場得不到支持,歐洲市場是他們唯一有機會成功“IPO”的機會,一財小編好像懂了點什麽。(更多獨家財經新聞,請加微信號cbn-yicai)
這並不是AshleyMadison.com第一次招股,早在2010年,該網站就曾到多倫多證交所招股,但是無人理睬。新加坡一名內閣官員還曾在2013年公開表示不歡迎該網站進駐新加坡。不知道這一次倫敦會不會買賬呢?
一財小編此前曾做過一篇文章,為大家介紹的是全球唯一一家上市的妓院——位於澳大利亞墨爾本的特許妓院日日新星(Daily planet)。
詳情點這里哦》》全球唯一上市妓院股價堅挺 東莞掃黃概念股漲跌不一
比爾·蓋茨擁有全球最大“保鏢”公司股份
最近,一篇名為《中國“保鏢”在海外:不許配槍》的文章大火,文章中提到中國在海外有大量負責保護中企的“保鏢”在海外出生入死,負責經營這些“保鏢”的便是安保公司,而在這一領域做大最大、業務最廣、實力最強的當屬英國的傳奇公司——G4S。
全球第一大保安公司士瑞克保全公司,英文名稱為G4S Secure Solutions,縮寫為G4S。這家成立於1901年的安保公司在全世界115個國家擁有超過60萬名雇員(數據截止2013年7月),2012年,該公司成為倫敦奧運的安保承包商。
2013年6月,比爾·蓋茨投資G4S的事情曝光,有消息稱蓋茨擁有G4S超過3%的股份,價值超過1.1億英鎊。
但由於該公司在2013年先後經歷傳奇領導人巴爾克斯退休、放棄收購丹麥服務業巨頭ISS集團、倫敦安保人手嚴重不足等醜聞,蓋茨在2014年開始減持該公司股份,根據證交所文件顯示,蓋茨的持股數已經低於3%。
按照相關法律規定,持股數低於3%的股東無需公布具體的持股數,因此文件沒有透露蓋茨目前持有多少G4S的股份。
到上市駕校學駕照能分紅麽?
近日,公安部稱將於年內試點駕照自學直考自主預約考試,駕校學費又成了熱炒的話題,一些已經上市及準備上市的駕校也再次被推到臺前,當中最受關註的莫過於“世界規模最大的駕駛員培訓機構”——東方時尚駕校。
從2014年號稱要成為“中國駕校第一股”開始,東方時尚駕校的上市之路就註定要備受關註。如今,東方時尚駕校還排在等候上市的600多家企業隊伍里,等待具體的上市日期。
東方時尚駕校披露的招呼說明書顯示,該公司2013年營業收入達9.62億元,毛利率為63%。從備案IPO開始,東方時尚就披露其在最近三年“分紅”了好幾次,還購買了不少“理財產品”。
一財小編不是太關心駕照的考試形式,小編只想問一句:那啥,去東方時尚學駕照能參與“分紅”不?
(部分資料參考中金在線、新華網)
2015-06-01 TWM
台灣位居全球遊戲App營收貢獻度第十名,年輕人顯然已經黏著手機遊戲難以自拔;相對的,急需存下第一桶金的他們,卻忽略了理財App扭轉財富的效果。
根據調查,善用App記帳、投資,的確可以加速財富累積。
撰文•楊紹華
馬路上,低頭族滿街遊走;捷運裡,乘客無論或站或坐,指尖總是止不住地在那小小螢幕上快速滑移……。這是你我早已熟悉的畫面,也代表手機App早已入侵我們的生活,甚至影響每一位使用者的行為模式。
美國的行為財務學者看準App的超強入侵力與黏著度,開始呼籲民眾善用理財App,調整自己的財務行為。那麼,台灣的使用者也開始懂得利用這項工具,為自己的財務狀況加分嗎?
現象:愛用卻不理財
六成人每天使用三次以上 但玩遊戲居多為了解民眾對投資理財相關App的使用狀況,本刊委託美商全通集團波仕特線上市調網進行《理財App使用習慣大調查》,調查時間是二○一五年 五月十九至二十二日,對象包括一○九九位各年齡層的智慧型手機使用者,調查結果,則有點令人擔心。
記得今年初由專業App分析業者App Annie所發布的報告嗎?台灣雖然人口數量擠不進世界大國之列,下載量難和美、中、日等國家相提並論,但若論各國消費者對遊戲App的營收貢獻度,咱們台灣竟能擠進世界第十名,可見台灣年輕人對遊戲App的熱中程度。
然而,困於低薪環境、最需要累積人生第一桶金的年輕一代,顯然並未開始善用理財App。
根據《今周刊》調查結果,若扣除LINE、WhatsApp、WeChat等即時通訊軟體,在一○九九位受訪者當中,每周平均使用App超過三十五次者, 占比超過四五%;換言之,有將近半數的人,每天要打開並使用App五次以上。而若把使用次數放寬到每日平均三次,則比重更提高到超過六成。這個數字,足見 App已經牢牢黏住台灣人。
發現一:記帳威力大
有用App記帳者 五一%一年內存款增加但是,如果把受訪者以「是否有使用理財App習慣」加以分類,不難發現,並未使用理財相關App的受訪者,戶頭裡的存款金額普遍偏 少。據調查,過去一年從未使用理財相關App者當中,有超過五成的存款金額在十萬元以下;甚至,在五萬元以下的比重高達四一%。
在生涯財務規畫上,第一桶金的角色十分重要;這桶小金,除了是你開始晉升「用錢賺錢」階段的基礎之外,就算保守一點來說,也是你的安定基金,無論用來作為 買屋頭期款或結婚基金,都能讓你更專注在職場打拚。年輕人存錢的障礙,往往在於消費紀律欠佳,美國學界已經證實,理財App能夠相當程度地導正消費紀律, 但從這份調查數據看來,台灣還有待加強。
那麼,在已經使用理財相關App的受訪者當中,財務狀況是否真的已經有所改善呢?
先從「記帳App」的威力開始看起。在這次的調查當中,有利用App進行記帳的受訪者共有四四七人,當我們詢問這群受訪者:「過去一年你的銀行存款是否增加」時,有五一%持正面回答,表示與一年前相比,存款金額的確向上提升。
對比之下,過去一年未曾使用過App進行記帳的受訪者,存款金額能夠有所成長的比重則不到四成,僅有三八%,存款停滯甚至減少的受訪者比率,更是高達六二%。
發現二:投資成績好
使用投資相關App者 五二%滿意近一年獲利在美國聯準會於今年三月間發表的《消費者與行動金融服務調查》當中顯示,當使用者發現帳戶或預算餘額偏低時,絕大多數的受訪者都會設 法存入更多金額,或者減少開支,無動於衷者僅有一七%;來自聯準會的調查數據,呼應「用App記帳者超過半數存款增加」的結果。
至於投資效果方面,App的正面貢獻也不難發現,在本次調查中,過去一年曾使用App查詢投資理財訊息、股票下單、基金申贖、投資理財模擬交易的受訪者, 共有五二%會用「獲利豐碩」或「獲利尚可」,形容過去一年操作績效。相較之下,未使用投資相關App的受訪者,認為過去一年獲利狀況「豐收」或「尚可」的 比率,則約三九%。
當然,投資績效的好壞,與投資者的判斷具有高度相關,資訊取得的方便與否不必然占有關鍵角色。但不可否認的是,「投資紀律」也是操作成敗的重要一環,若能 透過App隨時檢視投資標的,評估當時買進的理由是否存在,或者利用App的主動提醒功能達到機械化操作境界,絕對有助於投資績效的提升,這或許是「有用 投資App」者賺錢比率略勝一籌的主要原因。
理財App使用習慣大調查人人都愛App 但月光族卻不用它理財6成國人平均每天使用3次以上請問你每周平均會開啟並使用手機App幾次?
(通訊軟體如LINE、WhatsApp、微信除外)
35次以上 45.8%
21~34次 14.6% 60.4%的人每周使用App次數超過21次,等於每天使用3次以上。
14~20次 15.9%
7~13次 12.8%
6次(含)以下 10.9% 未善用理財App者 半數存款偏少存款金額 有使用理財App者 未使用理財App者101萬元以上 23% 13% 51~100萬元 18% 13% 26~50萬元 14% 6% 11~25萬元 14% 17% 6~10萬元 12% 10% 5萬元以下 19% 41%
調查說明:
1.調查機構:美商全通集團波仕特線上市調網2.對象:目前有使用智慧型手機之民眾3.時間:2015/5/19至2015/5/22 4.有效樣本數:1099 5.抽樣誤差:在95%信心水準下,正負誤差為2.96個百分點以內理財App使用習慣大調查用App管錢 財富較易增加用App記帳或預算規畫51% 存款增加請問你過去一年的存款金額變動狀況為何?
近一年存款增減 有使用理財App者 未使用理財App者
增加 51% 38%
持平 30% 38%
減少 19% 24%
使用投資App者 52% 投資有賺錢請問你如何形容過去一年的整體投資績效?
成績 有使用理財App者 未使用理財App者
獲利豐碩 6% 2%
獲利尚可 46% 37% 幾無獲利 29% 40% 小幅虧損 12% 13%
虧損嚴重 7% 8%
近日,九鼎控股旗下的借貸寶平臺在京宣布,平臺所屬的人人行公司完成20億元首輪融資,創下互聯網金融平臺首輪融資額的新紀錄。
借貸寶是從事熟人間借貸業務的互聯網金融平臺,業務形式上與P2P類似,不同處在於,P2P是陌生人之間的實名制借貸交易,而借貸寶這類社交金融平臺則相反是熟人之間的匿名借貸交易。
股東方之一中化巖土(002542.SZ)此前的對外投資公告顯示,中化巖土全資子公司中化巖土投資管理有限公司,擬以現金形式出資3000萬元對人人行增資,占人人行增資後註冊資本約0.1364%。據此計算,人人行公司估值達到了220億元。
借貸寶人人行董事長吳剛在融資發布會上表示:“與P2P平臺渠道融資的方式不同,借貸寶是股權融資,數據絕對真實。”
一 周前,借貸寶平臺因營銷策略而被推上輿論的風口浪尖。“如果成功邀請了100位新用戶,可獲得2000元。這100位新用戶每個人再分別邀請100位用 戶,即可獲得10萬元。”發展下線式的推廣方式迅速地在社交網絡上“病毒式”傳播。這也使得借貸寶在APP Store財務類下載排行榜上力壓支付寶,位列第一名,並位居免費軟件下載排行第二名。
不少借貸寶用戶在努力發展下線,賺取平臺獎勵。不過,也有不少人質疑其推廣方式涉嫌“傳銷”,以及傳聞中的20億元現金獎勵是否真的存在。對此,借貸寶在官網和融資發布會上做出了澄清回應。
借 貸寶走向輿論的風口,新興的社交金融領域也隨之浮現。目前,除了借貸寶外,還有熟信、友借友還、米啊、借點兒等多家平臺正在開拓社交金融市場。支付寶也在 7月份的更新版本中添加了由螞蟻小貸提供的“借條”服務,這意味著螞蟻金融也正在布局該領域。不過,這一互聯網金融的細分領域尚處於市場培育階段。
“如 果這個模式做起來,市場規模可橫掃所有民間借貸市場。”熟信CEO曾軍對《第一財經日報》表示,熟人借貸的市場是有足夠規模的,值得去開拓。而對於競爭對 手借貸寶的推廣方式,曾軍評價稱,“砸錢”是一種可以吸引到更多的用戶數的方式,而另一種方式是專註產品創新,加強人們的接受度和降低使用門檻。
業務創新打破剛兌,高利率存風險
社 交金融平臺是為“互為好友”的雙方提供借貸服務。“互為好友”的條件可以是通訊錄好友,也可以是微信好友、郵箱好友等。其借貸產品設計的關鍵在於依賴借貸 雙方的信任,出借人通過對朋友信任判斷明確投資風險,同時用社交關系限制借貸違約的發生概率,因此在這種模式下不需要平臺提供信用中介和擔保,從而也不存 在交易出現風險後需要平臺剛性兌付的問題。
“P2P主要是讓陌生人把錢借給陌生人,平臺需要讓他們之間產生信任,借貸利差主要就是花在雙方 的信任建立上了。”曾軍說,“熟人之間借貸關系,信任是本身存在的,並不需要花高昂的成本去建立,需要解決的只是熟人之間借錢的尷尬,想借錢的人不好意思 開口,出錢的人不好意思談利息和催收。”
與傳統的線下熟人借貸相比,社交金融平臺能夠在線為雙方提供更易保存的電子借條合同,利率和期限的 選擇,線上的支付還款通道,以及催收服務。而匿名進行交易,也能避免朋友間借錢、催收的尷尬。與P2P對比,社交金融平臺業務模式的最大吸引力便是,它作 為純粹地撮合熟人間借貸的平臺,借貸用戶之間存在天然的信任,不需要借助大數據、征信機制去讓他們再產生信任,平臺也不必扮演信用中介的角色。因此,其模 式的創新性值得肯定。
然而,事實上這種創新的借貸模式必然無法抹去借貸交易的風險,而多數平臺允許借貸高利率的存在或許會讓風險放大。由於 多數產品的借貸利率是雙方約定而定,而多數平臺對利率上限把控不嚴,在交易案例中頻頻出現的高利率。從其中一個平臺官網的成功交易案例來看,借貸金額從 300元至上限8萬元不等,年化利率由1%至347.62%不等,借貸期限從7天至12個月不等。其中,多個案例顯示成交的年化利率在100%以上。
此外,該平臺宣稱,“單筆借貸上限為8萬,一筆不夠可以再借,累計上不封頂。”放款速度為借貸成交,一個工作日後資金到賬。
8 月6日,最高人民法院發布《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》,對民間借貸的部分細節進行了規定,其中涉及借貸利率相關問題。 “借貸雙方約定的利率未超過年利率24%,出借人有權請求借款人按照約定的利率支付利息,但如果借貸雙方約定的利率超過年利率36%,則超過年利率36% 部分的利息應當被認定無效,借款人有權請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息。”
按照最新的司法解釋,民間借貸中的高利率借貸不但面臨逾期風險,36%年利率以上的借貸交易還存在不被法律保護的風險。
對此,曾軍表示:“高利率是想借錢的人主動提出的,而且大多是小額,因此主觀違約的風險並不大。而這種借貸模式風險點應該在於熟人之間是否真的了解。”
玩法花式,均主打“人情”風控
國 內的社交金融平臺目前大致有三種業務模式。一是借貸雙方實名制,以支付寶的“借條”為例,雙方需要在支付寶平臺上成為朋友關系,才能通過對話窗口使用由螞 蟻小貸提供的“借條”服務。一次最高可實名向朋友借款10萬元,利息由雙方約定,借款期限可選擇一周、兩周、一個月、三個月、六個月和一年。如果約定的利 息過高,系統會提醒“利息過高,請慎重考慮”,不過高利率的交易仍能達成。
傳統的民間借貸下,朋友間借錢寫借條是很尷尬的事,尤其是金額較小的時候。所以,自動生成的電子版借條可避免朋友間寫借條的尷尬,也更易保存。同時,在借款時可選擇“到期自動支付寶扣款”實現自動償還,而系統也會提醒借款方即時還款,從而避免朋友間的尷尬催收。
第二種業務模式為單向匿名,即出借人匿名、借款人實名。借貸寶便是采用單向匿名的業務模式。借款人實名有利於出借人判斷借款風險、商定利率,而出借人匿名則避免了傳統熟人間借貸不好談利息的尷尬,也便於出借人用匿名的身份對借款人進行催收。
第 三種為雙向匿名,以熟信平臺為例,借貸雙方均為匿名的朋友關系。截至8月12日晚,熟信官網顯示,授信已接近十萬筆,授信金額已超過12億,平均利率為 13.56%。需提醒的是,授信筆數與授信金額並非實際交易規模。此模式下,交易分為兩段,前段是用戶在註冊後,對朋友進行授信以及被朋友授信;後段則是 匿名發出借款申請或接受朋友的借款請求。
不過,無論是采用哪種業務模式,其主要的貸後風控手段則是,如果不還錢,就在他的社交圈曝光。曾軍認為,熟人間借貸的違約成本很高,很少人會撕破臉皮不還錢,所以違約率會很低。
借貸寶相關負責人也對《第一財經日報》表示:“熟人間借貸模式構建了天然的安全保障,借款人來自真實社交網絡,出借人了解借款人的還款能力和意願,可準確評估風險;如果借款人逾期不還款,將導致其在社交圈信用破產,違約的綜合成本很高,所以逾期的可能性較小。”
用戶基數或成發展瓶頸
對 於社交金融平臺而言,如何撬動更多的用戶認可、註冊是眼下最大的難題。如果沒有一定的用戶數,產品則無法進入理想的使用場景。例如一個極端情景,當你興致 勃勃地註冊一家社交金融平臺會員後,結果發現平臺上沒有好友,沒有人找你借錢,你也沒辦法借錢。曾軍坦言,人們的接受程度是急需解決的問題。
從這個角度來看,借貸寶選擇20億元現金獎勵的“病毒式”推廣,是出於擴大用戶基數的考慮,從效果來看,推廣成功地為其獲得了大量的註冊用戶數。然而,如何將註冊用戶轉化為真實使用用戶則是又一道檻。
對 於現有的社交金融平臺而言,如果攜有大量用戶基數的互聯網巨頭進場,未來有可能嚴重擠壓“草根平臺”的生存空間。事實上,支付寶在7月的更新版本中開通 “借條”功能,已經涉足該領域。接下來還會不會有更多的巨頭進場?屆時,現有的社交金融平臺如何凸顯自身獨特的價值與“大象”共舞?
社交金融的概念在國外的互聯網金融領域亦有樣本,美國的Social Finance(簡稱“SoFi”)是一家專註助學貸款的網貸平臺,目前估值已超過35億美元。其借貸模式主要是基於校友圈,借貸雙方則是畢業校友和學弟學妹。
除了借貸關系,SoFi還會定期舉行聚會活動加深雙方的人際關系,一方面人際關系加強有利於降低借款方的違約意願;另一方面,校友資源能幫助學弟學妹尋找合適工作,獲得穩定收入,從而提高還款能力。
除了滿足用戶的借款需求和投資需求,SoFi所附帶提供的人脈資源是吸引用戶參與其中的重要元素。這一點或許可以對國內的社交金融平臺具有一定的參考意義。