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"牛散"姚國際違規減持GQY視訊套現1.72億 被深交所公開譴責

GQY視訊股東姚國際於6月13日至6月23日，累計減持公司4.03%股份，成交均價20.15元/股，成交金額為1.72億元。上述行為違反了其作出的“自2015年7月16日起，未來六個月到十二個月間，若公司股票價格未達到50元的，將不減持本人所持有的公司股份”承諾，也違反了深交所《創業板股票上市規則（2014年修訂）》第2.10條、第11.11.1條和《創業板上市公司規範運作指引（2015年修訂）》第4.1.4條的規定。

鑒於上述違規事實及情節，依據深交所《創業板股票上市規則（2014年修訂）》第16.2條的規定，經深交所紀律處分委員會審議通過，作出對姚國際予以公開譴責的處分決定。

姚國際，A股著名牛散，大戶，曾經多次出現在上市公司十大流通股股東里面。

此前， 5月30日，GQY視訊公司公告稱，持股5%以上的股東姚國際因為資本市場大幅下跌等原因導致賬戶虧損無法償還融資，銀河證券對其信用賬戶股票實施了強行平倉。 平倉的股票占總股本的1.52%，平倉後姚國際還持有上市公司4.7%的股份。

牛散姚國際違反承諾減持GQY視訊 遭深交所公開譴責

深交所9月14日晚間發布公告，對GQY視訊(300076)股東姚國際給予公開譴責處分。經查明，6月13日至6月23日，姚國際累計減持GQY視訊853.82萬股，占GQY視訊總股本的4.03%，成交均價20.15元/股，成交金額為1.72億元。姚國際違反了其作出的“自2015年7月16日起，未來六個月到十二個月間，若公司股票價格未達到50元的，將不減持本人所持有的公司股份”承諾，也違反深交所相關規定。

深交所發布創業板上市公司從事互聯網營銷業務信披指引

深交所9月19日消息，為規範深圳證券交易所創業板上市公司從事互聯網營銷相關業務所涉及的信息披露行為，保護投資者的合法權益，深交所制定了《深圳證券交易所創業板行業信息披露指引第8號——上市公司從事互聯網營銷業務》現予以發布，自發布之日起施行。

適用上市公司：互聯網營銷業務收入或凈利潤占比30%以上

該指引適用於從事搜索引擎營銷、積分墻營銷、程序化購買、營銷數據服務等互聯網相關業務的上市公司。

上市公司互聯網營銷業務收入占上市公司最近一個會計年度經審計的營業收入 30%以上的，或者凈利潤占上市公司最近一個會計年度經審計的凈利潤 30%以上的，或者該業務可能對上市公司業績或者股票及其衍生品種交易價格產生重大影響的，應當按照本指引規定履行信息披露義務。上市公司從事互聯網營銷業務未達到前款標準的，本所鼓勵公司參照執行本指引相關規定。上市公司控股子公司從事互聯網營銷業務，視同上市公司從事互聯網營銷業務，適用本指引的規定。

從事互聯網營銷業務的上市公司應當在年度報告、半年度報告中充分披露公司所處的產業鏈環節和具體業務模式，便於投資者閱讀和理解。

上市公司定期報告中 應披露反應互聯網營銷業務特點的信息 

上市公司根據中國證監會相關格式準則要求披露年度報告和半年度報告時，應當披露下列能夠反映公司業務特點的信息：(一)公司數據或者流量的導入方式，自有 平臺導入、第三方導入的數據或者流量占比情況，移動端和非移動端覆蓋的用戶數量及日均活躍用戶數量;(二)與反映公司主要業務的標準(如轉化率、點擊率、 展現率等)相關的技術指標，如每秒報價筆數、每秒成交筆數、日均報價筆數、日均成交筆數、日均成交金額、日均網頁抓取數、日均關鍵詞展示量等;(三)公司 在主要合作平臺(如需求方平臺、供應方平臺、廣告交易平臺等)上的交易金額，單一平臺交易金額占交易總額50%以上的，應當披露其名稱和交易金額所占比 例。

上市公司在披露上述業務指標時，應當詳細披露指標含義、數據口徑、數據來源(第三方機構、公司自身統計均可)及所反映的公司運營狀況，並保持各期報告 中相關數據口徑和來源的一致性。

上市公司在年度報告、半年度報告中披露公司經營情況時，應當同時按照下列要求履行信息披露義務：(一)按照直接類客戶和代理類客戶分別披露客戶數量、收入金額及客戶留存率；(二)按照終端類型(移動端、非移動端)披露不同業務類別(如搜索引擎營銷、積分墻營銷、程序化購買等)下的收入金額；(三)按照合作媒體的類別(如門戶網站、搜索平臺、應用開發商等)匯總披露采購金額，並披露不同采購計費模式(包斷計費、流量計費)下的采購金額，單一合作媒體采購金額占采購總額 50%以上的，應當披露其名稱和采購金額所占比例。

深交所發布深港通業務實施辦法 公布深股通股票範圍

9月30日，深交所發布關於《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》的通知稱，為規範深港通業務開展，保護投資者合法權益，根據中國證監會《內地與香港股票市場交易互聯互通機制若幹規定》及其他相關規定，深圳證券交易所制定了《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》。現經中國證監會批準予以發布，自發布之日起施行。

深股通股票包括以下範圍內的股票：截止日前六個月A股日均市值不低於人民幣60億元(上市不足六個月的按實際上市時間計算市值)的深證成份指數及深證中小創新指數成份股，以及A+H股上市公司在深交所上市的A股，除ST及*ST股票、退市整理股票和B股等股票外，原則上將成為深股通股票。

辦法指出，單個深股通交易日的單只深股通股票擔保賣空比例不得超過1%；連續10個深股通交易日的單只深股通股票擔保賣空比例累計不得超過5%。

附件：《深圳證券交易所深港通業務實施辦法》

《深港通業務實施辦法》正式發布 深交所特別指出註意“老千股”

每經記者 袁東 

9月30日，深交所（深圳證券交易所）正式發布了《深港通業務實施辦法》及相關業務規則。除了《深港通業務實施辦法》外，深交所還發布了與深港通相關的其他七大業務規則。

每經投資寶（微信號：mjtzb2）記者註意到，深交所及港交所對“老千股”的問題都格外重視。此前港交所行政總裁李小加就對“老千股”專門撰文進行討論，而此次深交所針對市場關切的“老千股”問題，通過總結分析相關典型案例，梳理出“老千股”的特征，提示關註部分業績差、股價低的上市公司可能存在大比例折價供股或配股、頻繁分拆合並股份的行為，投資者權益可能受損等風險。

八大業務規則正式發布

深交所在9月30日正式發布了與深港通相關的八大業務規則，包括：《深港通業務實施辦法》、《港股通投資者適當性管理指引》、《港股通交易風險揭示書必備條款》、《港股通委托協議必備條款》、《關於深港通業務中上市公司信息披露及相關事項的通知》、《香港結算參與網絡投票實施指引》，以及修訂後的《股東大會網絡投票實施細則》和《交易規則》。

深交所有關負責人表示，深港通業務規則的制定充分吸取了滬港通成功經驗，體例架構和主要內容與滬港通基本保持一致，同時突出了深交所多層次資本市場特色，擴大標的股票範圍，引入市值篩選標準，切實防範中小市值股票跨境市場炒作和操縱風險。在此基礎上，結合滬港通開通以來的運行經驗和實際情況，吸納市場對部分規則的反饋意見，經與各方充分溝通，形成並發布了交易所層面的相關規則。這些規則規定了深港通業務的基本模式、交易結算機制和監管要求，明確了證券公司落實港股通投資者適當性管理、交易風險揭示等客戶管理的具體要求，確定了在兩地規則存在差異、股東結構發生變化的情況下，深股通公司及相關信息披露義務人的信息披露監管各項安排，以及香港結算作為名義持有人行使股東權利、聯交所子公司作為交易參與人參與交易等事項。

該負責人表示,《深港通業務實施辦法》等規則的發布，標誌著深港通業務規則基本齊備，基礎制度已成體系。下一步，深交所將在證監會的統一部署和領導下，會同有關各方，精心準備、密切協同，繼續紮實做好各項業務和技術準備，深入開展市場組織、投資者教育和業務培訓等工作，全力以赴確保深港通平穩啟動、安全運行。

采納41條修改意見

每經投資寶（微信號：mjtzb2）記者了解到，在今年8月26日至9月9日，深交所就《深港通業務實施辦法》、《港股通投資者適當性管理指引》、《港股通交易風險揭示書必備條款》、《港股通委托協議必備條款》分別向市場和相關交易、結算參與人征求意見。期間共收到91條反饋意見，分別來自證券公司、香港證監會、聯交所、律師事務所和個人等。總體而言，市場各方對上述規則內容表示認可，也提出了一些優化和完善的意見建議，深交所經認真研究，采納了41條意見，並對相關規則進行了修訂完善。

對於上述采納的意見主要集中在增加市場特別關註的風險揭示、根據業務運作實際明確具體操作、完善相關規則條款表述等方面；對於有投資者提出的降低或取消港股通投資者適當性要求、調整港股通紅利稅率等意見，將隨著市場發展和條件成熟，會同相關各方研究處理。

對於市場廣泛關註的個人投資者參與港股通交易的問題，個人投資者的證券賬戶及資金賬戶資產合計仍需不低於50萬元人民幣。

“老千股”問題被特別關註

深交所指出，鑒於港股通標的涵蓋了部分恒生綜合小型股指數成份股，相關中小市值股票普遍具有規模孝業績不穩定、價格波動幅度較大等特點，《港股通交易風險揭示書必備條款》特別強調了以下幾類風險：一是結合標的股票範圍擴大，揭示部分中小市值股票公司基本面變化大、股價波動較大等風險；二是基於兩地規則和制度差異，明確香港市場沒有退市風險警示和退市整理安排，強調股票可能長期停牌和直接退市、退市後名義持有人服務可能受限等風險；三是針對市場關切的“老千股”問題，通過總結分析相關典型案例，梳理出“老千股”的特征，提示關註部分業績差、股價低的上市公司可能存在大比例折價供股或配股、頻繁分拆合並股份的行為，投資者權益可能受損等風險。

事實上，不僅內地交易所提出註意老千股，連港交所行政總裁李小加也於9月11日專門撰文《關於“老千股”》討論了此問題。他直言“老千股”主要是指大股東不以做好上市公司業務來盈利，而主要通過玩弄財技和配股、供股與合股等融資方式損害小股東利益。

李小加還指出，對於缺乏港股投資經驗的內地投資者，一定要買自己了解的股票，不要輕信小道消息，遠離誘惑。“初次出海投資的內地投資者如同初學遊泳的人，應該先去淺水區練習，然後才去深海遨遊。”李小加最後提到。

中證登：深交所、港交所等17日起開展港股通業務仿真測試

深交所、港交所等四方簽訂深港通協議

10月11日，深圳證券交易所、香港聯合交易所有限公司、中國證券登記結算有限責任公司和香港中央結算有限公司，在深圳共同就深港通簽署《四方協議》。深交所吳利軍理事長、港交所周松崗主席出席儀式並致辭，深交所王建軍總經理、港交所李小加行政總裁和中國結算戴文華總經理分別代表各方簽署協議。

吳利軍理事長表示，深港通是黨中央、國務院部署的資本市場改革開放的大事，對充分發揮深港區位優勢，進一步擴大內地與香港股票市場互聯互通的規模，在更大範圍、更高層次、更深程度上加強內地與香港合作，鞏固和提升香港作為國際金融中心的地位，加速推動資本市場雙向開放和人民幣國際化，具有非常重要的意義。深交所將與各方密切協同，共同推進準備工作盡快就緒。同時，也將繼續深入落實依法監管、從嚴監管、全面監管理念，防範跨境炒作風險，打擊市場操縱、內幕交易等違法違規行為，為深港通的平穩推出和安全運行營造好環境、奠定好基礎，為內地與香港的進一步合作積累經驗、開辟道路。深交所將以深港通推出為契機，進一步加快改革創新，更好地服務自主創新國家戰略，促進經濟轉型升級、供給側結構改革和“一帶一路”國家戰略。

港交所周松崗主席表示，深港通將兩地市場的互聯互通提到前所未有的新高度，進一步加強了深港兩地的聯系。兩地三所將會繼續通力合作，積極回應市場各界對深港通的高度信心和期盼。

中國結算戴文華總經理表示，四方協議的簽署，是各方進一步深化合作新的起點。中國結算作為支持內地與香港股票市場互聯互通的重要金融基礎設施，將繼續優化完善有效的風險管理機制、應急處置機制，為廣大投資者、結算參與人提供安全、便捷、高效的登記存管結算服務，全力支持深港通的順利推出和穩定運行。

深交所王建軍總經理接受采訪時表示，深股通標的上市公司充分體現深市新興行業為主的特色，表現出較強的盈利能力和成長性，代表了新經濟的方向。《四方協議》是深港通的框架性協議和基礎文件，協議中明確了各方權利義務，內容涵蓋深港通股票交易、結算、存管、市場監察等各方面主要的業務安排，是四方就深港通交易結算運行機制達成全面共識的重要成果。《四方協議》的簽署，標誌著深港通籌備工作取得了新的進展。各方共同表示，下一步將在兩地監管機構的有力部署和指導下，精心組織，密切協同，圓滿完成年內盡快開通深港通的任務。

香港交易所預計香港市場將於11月中下旬作好實施深港通的準備，但深港通具體開通時間須待市場準備就緒、並取得中國證監會和香港證監會的批準方能落實。

中集集團：因對外財務資助未及時披露領深交所監管函

深交所消息，中國國際海運集裝箱(集團)股份有限公司因子公司對外財務資助和對外擔保未及時披露，於10月20日收到了深交所的監管函。

深交所最新發布的監管函顯示，經查，中集集團子公司中集安瑞科於2015年12月21日與擬收購標的公司南通太平洋、南通太平洋的大股東簽訂了財務資助框架協議，約定由中集安瑞科向南通太平洋提供貸款及融資擔保，總額不超過15億元。中集安瑞科於2016年6月1日向交易對方發函終止收購協議，並要求終止相應的財務資助和擔保協議。截至公司2016年半年度報告披露日，中集安瑞科給南通太平洋的實際貸款余額為4.82億元，以銀行存款為南通太平洋的銀行貸款提供的擔保金額為10億元。然而，上市公司未按照相關規定及時履行子公司對外財務資助和對外擔保的信息披露義務。

另查明，由於相關款項的可回收性存在重大不確定性，中集安瑞科於2016年半年度財務報告中就相應的預付款、貸款以及擔保計提了大額資產減值準備合計約12.1億元，導致公司2016年半年度業績虧損，公司方才於2016年7月15日以業績預告的形式披露了上述相關信息。

深交所認為，公司的上述行為違反了《股票上市規則(2014年修訂)》第9.11條、《主板上市公司規範運作指引》第7.4.3條以及《關於規範上市公司對外擔保行為的通知》的規定。基於此，深交所希望公司及全體董事、監事、高級管理人員吸取教訓，嚴格遵守《證券法》、《公司法》等法規，杜絕此類事件發生。

深交所：10月29至30日深港通業務全網測試

為確保深港通業務順利推出，深圳證券交易所聯合中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司(以下簡稱“中國結算深圳分公司”)、香港聯合交易所有限公司(以下簡稱“香港聯交所”)、香港中央結算有限公司(以下簡稱“香港結算”)定於2016年10月29至30日組織進行全網測試。

測試時間：2016年10月29日9:00至10月30日20:00。測試期間深交所港股通將模擬2個完整交易日的交易，3個結算日的結算，深市將模擬2個完整交易日的交易，2個結算日的結算。

本次測試主要內容有：

1、深市港股通股票交易委托的申報及回報。

2、深市港股通股票一檔行情的接收。

3、靜態數據文件交換：

(1)交易參考信息文件，包括國際市場互聯狀態信息文件、國際市場互聯標的信息文件、國際市場互聯匯率信息文件、港股產品信息、最小價差文件等;

(2)港股收盤價格文件。

4、D-COM系統：

(1)深市港股通股票公司行為的申報和回報;

(2)深市港股通股票非交易業務的申報和回報。

5、結算相關業務處理

(1)交易業務，重點測試交易、風控資金及組合費的清算交收;

(2)公司行為業務，包括送股、收購、投票、紅利等業務，重點測試以上業務的申報處理和清算交收處理;

(3)非交易業務，包括凍結、 轉托管業務，重點測試以上業務的申報處理和清算交收處理。

6、新一代交易系統日常交易、非交易業務及相關清算交收處理。

寶塔實業：因業績預告差異大收深交所關註函

深交所10月28日披露，寶塔實業因業績預告差異較大收到深交所關註函。據關註函，寶塔實業在三季度業績預告中披露，預計1-9月歸屬於上市公司股東的凈利潤為虧損5200萬元至6500萬元，預計7-9月歸屬於上市公司股東的凈利潤為虧損1200萬元至2500萬元。公司半年報顯示，公司報告期內歸屬於上市公司股東的凈利潤為虧損2781萬元。