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發改委：大量貨幣並未進入實體經濟 新增融資很大部分用於償還債務

國家發改委16日發文稱，今年上半年，價格運行總體平穩、穩中有進。上半年居民消費價格(CPI)平均漲幅為2.1%，生產者出廠價格(PPI)平均跌幅為3.9%，均處於合理區間。價格改革向縱深邁進，價格工作取得了新成效新亮點。後期價格運行的外部環境錯綜複雜，不確定性仍然較強。

一、價格運行總體平穩，CPI先揚後抑，PPI逐月收窄

上半年價格運行的特點較為突出，可以概括為5句話：CPI漲幅先揚後抑、PPI降幅逐月收窄、影響因素高度集中、區域走勢明顯分化，處於國際偏低水平。

(一)CPI漲幅先揚後抑。

1—6月份，CPI同比上漲2.1%，漲幅比去年同期擴大0.8個百分點。各月漲幅分別為1.8%、2.3%、2.3%、2.3%、2.0%、1.9%，呈先揚後抑走勢。特別是2—4月連續3個月CPI漲幅均為2.3%，為過去24個月的最大漲幅。

(二)PPI降幅逐月收窄。

1—6月份平均，PPI同比下降3.9%，跌幅比去年縮小0.7個百分點。各月跌幅分別為5.3%、4.9%、4.3%、3.4%、2.8%、2.6%，跌幅逐月收窄，呈現出較強的回穩勢頭。

(三)影響因素高度集中。

1—6月份，剔除食品和能源的CPI(通常稱為核心CPI)同比上漲1.5%，漲幅仍比去年下半年回落0.1個百分點。從CPI看，豬肉和蔬菜是本輪CPI漲跌的最大推動力，豬肉、蔬菜價格漲幅一度超過30%，而其他品種漲幅不大，除食品煙酒外，CPI構成中的其他7大類項目價格五漲一降一平，漲跌幅均在0.3%以內。從PPI看，主要受石油、鋼鐵等少數能源原材料價格大幅上漲影響，PPI降幅逐月收窄，但其他大多數工業品價格仍在低位徘徊。

(四)區域走勢明顯分化。

從36個大中城市消費價格指數看，1—6月，上海、福州、南京、廣州、深圳、青島、杭州等東部沿海城市CPI漲幅高於全國平均，其中上海CPI漲幅達到3.1%，領漲全國;太原、銀川、呼和浩特、烏魯木齊等中西部城市CPI低於全國平均，其中太原、銀川兩市CPI漲幅不足1%。從31個省(區、市)工業品出廠價格指數看，1—6月，東部地區的廣東、福建、上海PPI同比跌幅分別為2%、2.5%和2.7%，明顯低於全國3.9%的跌幅;而中西部地區的山西、新疆、甘肅、黑龍江PPI同比跌幅分別高達11.9%、11.3%、10.8%和9.1%，表明經濟調整壓力、困難和風險仍然主要在“原”字頭、“初”字號行業集中的地區。

(五)價格漲幅處於國際偏低水平。

我國價格總水平走勢與全球主要經濟體基本一致，漲幅高於美歐日等發達經濟體，大幅低於印俄巴等新興經濟體。1—5月平均，美國、歐元區、日本、韓國等發達經濟體CPI漲幅分別為1.1%、0%、0.2%、1%，明顯低於我國;PPI降幅分別為1.7%、3.9%、3.9%、3.2%，降幅與我國大體相當，顯示工業領域通縮壓力是一個全球性問題。而印度、俄羅斯、巴西、南非等其他新興經濟體通貨膨脹較為嚴重，1—5月平均，上述國家CPI漲幅分別為5.4%、8%、9.8%、6.4%，大幅高於我國，特別是印度經濟高增長伴隨了較高通脹，俄羅斯和巴西更是處於經濟負增長、物價大幅上漲的“艱難時期”。從以上對比情況看，我國價格運行較為平穩，相較於經濟較高增速而言，價格漲幅處於國際偏低水平。

二、價格改革向縱深邁進，價格調控監管取得新成效

今年以來，各級價格主管部門緊緊圍繞主動適應新常態、積極引領新常態，推進供給側結構性改革，認真落實《中共中央國務院關於推進價格機制改革的若幹意見》(中發[2015]28號)精神，穩步推進價格改革，加強形勢研判和價格調控，完善制度法規，各方面工作都取得了新進展。主要包括4個方面。

(一)穩步推進重點領域價格改革。

一是輸配電價改革試點步伐加快。在蒙西、深圳和湖北、安徽、雲南、貴州、寧夏5省區先期試點後，新增北京、天津、冀南、冀北、山西、陜西、江西、湖南、四川、重慶、廣東、廣西等12個省級電網和華北區域電網，試點範圍覆蓋全國近三分之二省份。二是醫療服務價格改革方案平穩推出。經國務院同意，4部門聯合印發《推進醫療服務價格改革的意見》，對醫療服務價格改革作出全面部署。三是鐵路客運價格市場化改革平穩推進。高鐵動車組、普通旅客列車軟座軟臥票價由企業依法自主制定。四是農業水價綜合改革深入實施。綜合改革的意見以國務院辦公廳名義印發，各地正在有序落實。同時，組織開展了居民階梯價格制度、縣級公立醫院醫藥價格改革、鐵路貨運價格改革、農產品目標價格試點等政策後評估，為深化改革、完善政策提供重要參考。

(二)積極推進實體經濟“降成本”行動。

積極做好降價控費工作，實施煤電聯動，大幅降低燃煤機組上網電價、工商業電價，完善兩部制電價用戶基本電價執行方式，合計減輕工商企業負擔約1500億元。免收中歐班列的出入境環節口岸服務費，每年可減少用戶支出近80億元。大幅降低銀行卡刷卡手續費率、征信服務收費標準。指導地方公布涉企、涉進出口、涉行政審批前置經營服務收費“三項目錄清單”，政府定價的經營服務收費項目減少60%以上，地方涉企收費減負金額超過340億元。

(三)認真開展價格監測分析調控。

加強對通貨緊縮風險、生豬蔬菜價格走勢、大宗商品價格波動、交通運輸市場運行情況等重大價格問題研究，向國務院提供高質量的專題分析報告。印發《關於加強和改進價格監測分析工作的意見》，明確了新時期的工作定位和目標任務。適時發布生豬市場價格預警信息，出臺相關政策措施並組織實施凍豬肉出庫，穩定市場預期。研究完善了社會救助和保障標準與物價上漲掛鉤的聯動機制。加強災區價格監測預警和價格監管，全力做好災區保供穩價安民工作。合理制定2016年稻谷最低收購價，及時發布2016年棉花、大豆目標價格水平，合理引導農民種植。

(四)持續加強價格法制建設。

向社會集中公布了新修訂的中央、地方定價目錄。全面清理1978年以來價格法規、規章及規範性文件，近2000件被廢止。印發《關於加強政府定價成本監審工作的意見》，發布新的中央定價成本監審目錄，天然氣管道運輸、鐵路普通旅客運輸、麻醉和精神藥品等定價成本監審辦法正在加快制定。規範行政事業性收費管理，重新核發中央5個部門的收費標準。

三、影響後期價格走勢的因素錯綜複雜，下半年價格運行不確定性仍然較強

展望下半年，經濟基本面沒有出現顯著變化，價格運行也將保持基本穩定，可以實現年初確定的3%左右的預期調控目標。

從宏觀經濟看，世界經濟疲軟的外部環境短期不會有大的改變。國內經濟正處於結構調整、轉型升級的關鍵階段，需求疲弱的狀況一時難有大的改觀。

從貨幣環境看，英國“脫歐”使得包括大宗商品在內的資產和價格波動風險增加，英鎊和歐元面臨貶值壓力，美元被迫走強，使得以美元計價的大宗商品價格承壓。國內盡管新增社會融資規模創歷史新高，但大量貨幣並未進入實體經濟，新增融資很大部分用於償還債務，社會資金主要進入金融屬性強的部分商品。

從市場層面看，多數商品供過於求，價格不太可能全面上漲。農產品價格存在下行壓力。生豬價格可能小幅波動，糧食價格總體偏弱運行，蔬菜價格季節性波動。工業品價格將低位波動。下半年原油平均價格水平可能高於上半年，鐵礦石價格將震蕩回調，國內鋼材價格總體將呈小幅波動態勢，煤炭價格將繼續弱勢運行。

綜合考慮上述情況和翹尾弱化等因素，預計下半年價格總體呈穩中偏弱態勢，CPI平均漲幅略低於上半年，PPI降幅繼續收窄。

下半年，各級價格主管部門將按照黨中央國務院部署，抓住價格平穩運行的契機，積極探索經濟新常態下價格工作新思路，圍繞推進供給側結構性改革，進一步深化重點領域價格改革，加強價格調控，強化價格監管，優化價格服務，進一步提升價格工作水平，為促進經濟健康發展做出更大貢獻。

FBI公布希拉里“郵件門”調查報告 大量段落被抹去

據美國聯邦調查局(FBI)官網9月2日消息，FBI當日對外公布了前國務卿希拉里·克林頓“郵件門”事件的部分調查報告，其中包含FBI今年7月與希拉里面談時的內容。報告共58頁，文中有大量段落和字眼被抹去，FBI表示這麽做的目的是保護國家安全、避免暴露其調查手段。

公布的部分調查報告截圖：大量段落和字眼被抹去（來源：FBI網站）

總體而言，報告內容與希拉里在公開場合的表態沒有明顯沖突。報告說，希拉里未就如何處理機密信息接受過國務院的系統培訓，她使用私人郵箱是出於“方便”目的，她不記得曾通過私人郵箱接收任何不應出現在“不涉密電郵系統”中的郵件。在國務卿任期內，沒有任何人向她表達過對於私人郵箱可能包含敏感信息的關切，她也沒有任何理由去質疑下屬判斷和處理敏感信息、向她發送郵件的能力，這些下屬都是職業外交官。

報告還說，希拉里之所以刪除私人郵箱中部分郵件，是因為這些郵件對她來說不再有用，而非有意規避國務院和FBI的調查。

同時公開的還有聯邦調查局7月在其總部約談希拉里的一份記錄文件。

據央廣網消息，當地時間7月2號，希拉里在美國聯邦調查局總部大樓，接受了聯邦調查局關於“郵件門”事件約3個半小時的約談。約談結束後，希拉里接受美國多家主流媒體采訪，稱自己是“主動”接受約談。

此後FBI宣布建議不起訴希拉里，FBI最終認為她沒有違反法律。司法部長洛蕾塔·林奇7月8日說，司法部對希拉里的郵件調查已正式結束，不提起任何刑事訴訟。這一決定引發了爭議，共和黨人表示不滿，不少媒體也要求公開調查報告。

希拉里團隊：很高興FBI能公布這份調查報告

希拉里“郵件門”是其競選總統的一大“軟肋”。在奧巴馬首個總統任期擔任國務卿期間，希拉里使用其位於紐約家中未受保護的私人電郵服務器而不是更為安全的政府電郵系統。聯邦調查局對她展開了長達一年的調查。這一事件始終影響著希拉里的選情。

據中新網消息，在FBI公布調查報告後，希拉里競選團隊發言人法倫2日表示很高興FBI能公布這份調查報告，希拉里使用私人郵箱處理公務顯然是個錯誤，她為此承擔責任。同時，這些材料也清楚地表明為何FBI建議不起訴希拉里。

但是，共和黨總統候選人特朗普的競選團隊表示，FBI文件再次暴露了希拉里多次通過私人郵箱處理敏感信息的事實，其中包含最高機密和情報。她這麽做是為了掩蓋國務院長期存在的利益沖突問題，向克林頓基金會捐款的金主們可以獲得接觸希拉里的機會並獲得優待。特朗普稱，希拉里企圖逃避問責的不誠實做法再次表明，她無資格擔任總統。

此外，據CNN最新民調顯示，希拉里在民主黨大會後，取得的相對特朗普的領先優勢已經喪失一半，由10%下降到5%。目前，希拉里支持率為42%，特朗普為37%。而民主黨大會後希拉里的支持率為49% ，特朗普為39%。

揭秘特朗普低競選費用真相：使用大量免費勞動力

據英國路透社9月3日報道稱，美國共和黨總統候選人唐納德·特朗普的競選花費之所以遠低於對手希拉里·克林頓，是因為使用了大量免費勞動力，而此前特朗普一直宣稱花費低是因為行事節儉且管理有道。

中國日報報道稱，截止目前，特朗普的競選總花費約為8950萬美元(約合6億元人民幣)，是民主黨總統候選人希拉里的1/3。

據報道，路透社記者翻閱聯邦競選財務報表後發現，在特朗普競選團隊中，有至少10名高層員工沒有拿到工資報酬，包括新近離職的競選經理保羅·馬納福特 、加利福尼亞州負責人蒂姆·克拉克、通訊主管邁克爾·卡普托和其他幾名高級助手。

新近離職的競選經理保羅·馬納福特（來源：路透社）

多名特朗普競選團隊高層未收到工資

據悉，在總統競選活動中不給競選團隊的高層員工開工資，這是有悖競選財務規範的。通常來說，像是競選經理之類的競選團隊高層，其年薪可達六位數。選舉律師保羅·瑞恩指出：“在一個總統競選團隊中，如此依賴誌願者來完成高級管理工作，這是史無前例的。”

今年6月，卡普托從特朗普競選團隊離職後接受了美國一家地方電臺的采訪，他說自己在競選團隊的工作並不是誌願服務，而是沒有拿到報酬。9月1日，路透社記者就此事采訪卡普托時，他說仍然沒有收到工資支票。

另外兩名特朗普競選團隊的前顧問肯·麥凱和勞倫斯·蓋伊的情況稍有不同。他們二人為特朗普服務期間沒有拿到勞動報酬，6月離職後很快加入一個特朗普支持的超級政治行動委員會工作。在那里，麥凱和蓋伊分別拿到6萬美元(約合40萬元人民幣)。

根據美國聯邦競選法律規定，競選團隊工作人員因可能熟知競選策略等機密信息，必須在離職120天之後才能轉投超級政治行動委員會工作。因此，麥凱和蓋伊 的行為可能涉嫌違規。但兩人通過發言人回應稱，他們在特朗普競選團隊工作期間是誌願服務，而且也不知曉競選策略，所以上述法律條款並不適用於他們。

在特朗普競選團隊中，還有一個免費勞動力，即前競選經理馬納福特的副手里克·蓋茨。依據團隊內部兩名前高層工作人員的說法，蓋茨曾事實上擔任了兩個多月的競選經理，但卻從未收到過工資支票。

當地時間2016年7月21日，特朗普在美國共和黨全國代表大會上正式接受共和黨總統候選人提名。（來源：中新網）

與希拉里團隊薪資水平形成鮮明對比

報道稱，在希拉里競選團隊，競選經理羅比·穆克7月份的工資約為1萬美元(約合6.68萬元人民幣)，其薪資水平與2012年奧巴馬競選 連任時其競選經理吉姆·穆西納齊平。就連特朗普的“前任”，共和黨2012年總統候選人米特·羅姆尼的競選經理馬特·羅茲當時也賺得不少，每兩個月可以拿到近7000美元(約合4.68萬元人民幣)。

對於路透社的上述報道，特朗普競選團隊斥其“最多也只能是馬虎草率”，但拒絕作進一步說明。

知乎服務器今日出現故障 大量用戶隱私疑遭泄露

9月7日下午，知乎系統癱瘓無法登陸，各個頁面變為一片空白，並且還出現了知乎賬號“串號”現象。目前知乎網頁版、客戶端均暫時恢複正常，知乎官方尚未進行任何回應。

據悉，知乎的APP整個頁面出現異常，無論是問題回答、知乎Live、知乎推薦均顯示空白，另有消息稱知乎登陸端口出現混亂，登陸提示出現“503”錯誤。

更有網友反映稱知乎賬號“串號”現象，每次退出重新登錄，都會換成與上一個陌生賬號完全不同的陌生賬號。所謂“串號”就是A用戶在登錄自己賬號後，出來的是B用戶的賬號，而且還能看到B用戶的所有私信甚至匿名回答。退出重新登錄後，又會換成C用戶的賬號。

以上這些問題在iOS端，Android端均有一定出現。

據了解，下午串號事件發生後，知乎官方似乎采取了一些措施，或以直接切斷服務器的方式避免串號事件擴大，但不知道是不是有人已經在混亂中竊取了他人的隱私信息。

之前新浪微博也有發生過類似事件，有分析人士認為，從事故表現來看，此次事故出現的問題是賬號串號和數據庫的問題。其中，串號問題嚴重泄露了用戶隱私，如果在接下來兩天中有匿名回答和私信被公開，似乎知乎難辭其咎。

目前，知乎官方未對此事件作出任何回應。

報告：大量信貸進入房地產行業催生資產泡沫

產業經濟仍未走出“L型”的底部，企業投資疲軟。目前，產業經濟面臨的最大挑戰仍是產能過剩。

在7日的中國產業經濟報告2016年二季度及未來展望發布會上，長江商學院金融與經濟發展研究中心主任甘潔教授發表了上述看法。她表示，今年二季度GDP數據好於預期，但是根據對工業企業的調查，產業經濟依然不景氣。

報告顯示，二季度約六成企業產品在國內市場供大於求，反映國內需求不足的擴散指數維持在歷史最高點。產能過剩的行業前三包括有色金屬、石油加工和黑色金屬冶煉。由於企業減少投資和“以銷定產”的經營模式，需求不足一直沒有帶來明顯的庫存問題，成品庫存保持穩定。

報告提到，今年以來政府一方面通過以貨幣和投資為主的經濟刺激政策，防止經濟硬著陸。另一方面，推進供給側改革，以改善經濟結構，打破產能過剩的局面。甘潔分析稱，經濟刺激在局部起到一些成效，如資本品生產量明顯止跌企穩。但是，這些政策的副作用也相當明顯。

報告顯示，在產能過剩這一背景下，融資不是產業發展的瓶頸。甘潔稱，這一結論與央行《金融機構貸款投向統計報告》一致。今年在進一步寬松的信貸政策下，上半年新增貸款也僅為0.1萬億，同比少增長55%，在上半年各行業新增總信貸中占比只有1.3%。

她認為，這一方面由於產業不景氣，央行基於銀行家問卷調查的制造業貸款需求指數在本季度再次下降到了歷史最低水平。另一方面，今年以來大量信貸進入了房地產行業。因此大量信貸並未進入實體經濟，引發資產價格迅速上漲。甚至有可能對實體經濟產生擠出效應，並催生資產泡沫。此外，貨幣的超發必將形成通脹壓力。

至於以基礎設施建設為主的固定資產投資，甘潔認為，雖然力度很大，但完全以政府為主導，民間投資不但未被帶動，而且呈萎縮趨勢，說明對整體經濟的拉動作用有限，有效需求並未得到足夠提升，經濟仍未走出低谷。

她說，寬松的貨幣政策本身不能振興產業經濟，而且只應是個短期政策。跟過去多次報告中指出的一樣，在產能嚴重過剩這一制約條件下，貨幣、財政政策的刺激作用本來就有限。加之經濟預期走弱，財政、貨幣政策難以發揮乘數效應，副作用更為明顯，今後應謹慎用之。

此外，她還提到，目前，供給側改革雖然取得了進展，但由於當前產能過剩是過去多年盲目過度投資累積的結果，去產能需要相當長的過程。不過，從根本來看，長期需要產業升級，發展新興產業。

獲大量民眾支持 Uber變卦決定呆在澳門不走了

9月10日消息，據路透社報道，本計劃退出澳門的Uber態度發生了180度大轉彎，最終決定留下。據悉，Uber態度發生轉變主要是因為得到了大量澳門民眾的支持。

Uber在公司網站上發表一份聲明稱：“經過慎重考慮，Uber決定繼續為澳門的乘客和司機提供服務。因為在過去數周，我們得到了大量澳門民眾的支持。”

聲明中指出，Uber已獲得超過2.3萬位民眾以示支持的網上簽名。聲明中也對支持Uber服務的司機、民眾和立法者表示感謝。

Uber稱，“世界上一些國家和地區的政策制定者對創新持漸進的支持態度，我們希望澳門特區政府未來能夠效仿他們，並認可打車服務在推動澳門發展中所發揮的作用。”

而澳門特區政府的立場極為強硬，保安局局長黃澤思(Wong Sio Chak)稱，Uber的服務違反了澳門法律。

此前，據路透社援引澳門當地媒體報道稱，Uber將於9月9日退出“賭城”澳門，司機們已經得到通知。Uber司機在短時間內已被罰了總計1000萬澳門元(約合125萬美元)。

Uber亞洲區總經理麥克·布朗(Mike Brown)在寫給澳門立法會議員區錦新(AU Kam San)的一封信中表示，該公司計劃從這座城市退出，並稱自從在澳門投入運營以來，Uber司機在短時間內已被罰了總計1000萬澳門元(約合125萬美元)。議員還將這封信上傳到自己的官方Facebook賬號上。

據澳門當地媒體TDM報道，Uber在澳門共有大約2000名全職和兼職司機。由於人口只有60萬，澳門的市場規模並不大。

除了澳門，Uber在中國臺灣市場也面臨著巨額罰款。臺灣地區政府今年8月曾表示，Uber需要支付銷售稅才能在臺灣繼續經營。據當地媒體預計，這筆稅金可能高達640萬美元。此舉有可能會迫使Uber退出臺灣市場。

報告：上市公司大量回流現金，盈利能力持續顯著下滑

經濟下行壓力持續加大，實體經濟面臨的形勢更加困難，這在上市公司的財務數據上體現明顯。研究機構的報告顯示，上市公司投資回報率普遍持續下降，繼而表現為盈利能力指數持續顯著下滑，同時收縮投資大量回流資金。

10月27日，西南財經大學會計學院與中國上市公司財務指數研究中心發布了《中國上市公司財務指數報告（2016年版）》。該報告以滬深兩市近3000家非金融類上市公司為編制對象，共編制了132個指數序列，跨越自2015年第二季度到2016年第二季度共5個季度。

該指數報告以反映上市公司償債能力、營運能力、盈利能力、現金流量能力、成長能力運行變化的五個類別指數——償債能力指數、營運能力指數、盈利能力指數、現金流量能力指數、成長能力指數，以及一個反映上市公司綜合財務能力運行變化的綜合財務指數共六大類指數，通過綜合指數、市場分類指數、地區分類指數、行業分類指數、企業性質分類指數等維度深度展示了滬深股市上市公司財務季度運行情況。

本次報告發現：2015年第三季度以來，滬深上市公司總體財務能力、成長能力、現金流量能力、償債能力四大指數均呈現大幅跳躍性攀升現象。

報告認為主要原因可能在於，2015年下半年起，企業投資渠道進一步收窄、大幅現金性資金回籠使得上市公司現金充裕，使得現金流量能力和償債能力指數大幅跳躍攀升，繼而拉動總體財務能力指數和成長能力指數攀升。

報告認為，2015 年下半年起，面臨宏觀經濟下行壓力，企業投資回報率持續下降導致企業加大投資的意願不強。隨著央行持續性引導利率下降、7 月股市暴跌、以及房地產“去庫存”化，致使高收益資產投資渠道缺乏，導致大量企業資金回流。這種現金性資金的大幅回流，可能促使上市公司在 2015 年 3 季度開始出現金流量能力顯著跳躍性攀升。

此外，面臨經濟下行和通縮風險加劇，企業基於負債進行投資所獲得的收益較小，這引起企業降杠桿的意願較強，工業企業的資產負債率持續下降，利息支出同比增速大幅下滑。大量現金資金回籠，提高了企業短期償債能力。以上原因，也可能導致上市公司償債能力在2015年3季度開始呈現顯著跳躍性攀升。

本次報告還發現，2015年第二季度以來，滬深上市公司盈利能力指數呈現持續性顯著下滑。報告認為可能原因在於，2015年下半年起，面臨宏觀經濟持續下行壓力、互聯網沖擊、產業結構轉型調整等多因素影響，上市公司經營利潤受到影響，盈利能力指數持續性顯著下滑更加明顯，反映實體經濟當前面臨困難。

沒有大量預算，創業者如何做消費者調查？

李叫獸 2016-11-02 11:52

*本文由李叫獸（微信ID:Professor-Li）授權i黑馬發布，作者李靖。

關於消費者調查，這些年最流行的一個觀點就是：“消費者調查沒有用，因為消費者根本不會告訴你他想要什麽。”

這句話缺乏最基本的邏輯，這就相當於是說：“戰場調查沒有用，因為敵人不會告訴你他真實的作戰意圖是什麽。”

說這句話的人，完全是在用“調查沒有用”，來掩蓋自己診斷能力的缺失。實際上，大部分時候，並不是調查本身沒有用，而是大部分人使用了錯誤的方法。（就像軍隊情報機構的人收集了垃圾情報，並不是因為情報工作沒    價值，而是因為收集情報的方法有問題）

最近正好在“14天改變計劃”訓練營中，有學員問我：“缺乏技術和資金的項目，如何做消費者調查”，那麽這篇文章就重新思考“消費者調查”這個問題。

既然說了“消費者調查非常重要”，可為什麽大多數調查總是得不到想要的結果呢？

打開很多調查報告，你看到的內容是：

你的用戶中77%是女性；

你的品牌美譽度53%；

品牌知名度76%；

61%的消費者表示自己很看重性價比……

這些到底哪里不對？

先解釋這兩個概念：

數據驅動的調查VS解釋驅動的調查

說到調查，大部分人想到的第一個詞就是“數據”。

許多營銷專業人士都很認同這種觀念——他們認為營銷調研尋求的就是一些準確的、被證實的數據驅動的結論，這是關於營銷調研的傳統觀念。

所以大部分時候，當我們想要調查時，我們的工作就是在預算範圍內盡可能地廣泛收集數據，獲取大量樣本，使用最新的統計方法，提供大量的分析報告。

這種包含大量數據的報告，你打開封面的那一秒會非常期待（瞧瞧我們這幾個月收獲了什麽），接著就會愁雲滿布，搞不懂到底有什麽意義，然後想著改天再看。數據報告最終變成辦公室的文件夾，成為無人問津的擺設。

這就是很多數據驅動的調查——以廣泛地收集數據為方式，目的就是證實一個觀點，或者就是更加盲目地看看“我們有多少北上廣消費者”、“我們有多少女性消費者”，最終得不到想要的洞察。

但不能因為一種方法非常通用和常見，就認為它是正確的。實際上這種調查對目前快速變化的市場上的大多數人，尤其是創業公司，參考意義非常有限。

而我想推薦的，是另一種消費者調查思路——解釋驅動的消費者調查。

它並不是廣泛收集數據，而是想辦法獲取並解釋消費者的行為。

拿戰場收集情報舉例，數據驅動就是“此次戰役，敵人傷亡率31%，撤退速度每秒1.1米”，而解釋驅動就是“觀測發現，敵人撤退時旌旗並不亂，大概率是詐降”。

如果說數據驅動的消費者調查是為了證實觀點，那麽解釋驅動的調查則是為了尋求新方案。

說起來很複雜，我講幾種簡單易行的方法你就明白了。

（PS.為了提高可操作性，這篇文章不講任何需要耗費大量數據分析、大量資金、長時間或者需要學習數學模型才會的方法，下面這些方法都是僅僅需要常規智力而已。）

常用的解釋驅動的消費者調查方法：

1、獨特行為觀察

2、“臨界點”訪談

3、尋找“鏡像內容”

4、相似行為分析

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1. 獨特行為觀察

你要研究的消費者，在你假定的場景中，經常表現出什麽其他人不太會做，或者不合理的行為？

發現這些行為，然後進行歸因，就是獨特行為觀察法。

舉個例子，假設你在路上開車，本來的雙行線突然因為事故變成了單行線，很快兩邊有五六輛車相遇——兩邊排頭的分別是一輛出租車和一輛私家車，任何一方都不想退讓，導致後面的車也走不了。

你下車想要說服出租車司機倒車，應該怎麽說？

大部分人會說“麻煩讓一下路”、“你不走我們也走不了啊”、“給我個面子”之類的，這當然不靠譜，因為說服的關鍵是發現別人想要什麽，而不是說自己想要什麽，這一點我們都知道。

所以你的任務很明確：你需要讓“倒車”這件事，和面前這個出租車司機本身想要的某個東西建立關聯，才能說服。

好了，這就到了消費者調查階段——如何知道出租車司機想要什麽？

當然不能走上去直接問：“你的人生追求是什麽？什麽能打動你？如何讓你倒車？”（這種行為就像很多公司自己選不出slogan，想要讓消費者幫忙選一樣無用）

沒有人能夠真正告訴你他想要什麽（因為他們也不知道），那怎麽辦呢？

這時我們推薦的方法——獨特行為觀察法，就可以派上用場了。

現在請你回憶一下（如果想不到，你就去觀察一下），出租車司機經常表現出什麽“獨特行為”與私家車司機不同？

比如我想到了：拒載、超車、找非主流路線抄近路、抱怨別人開車不專業、不喜歡開導航（比起滴滴快車司機）……

然後下一個問題：表現出這些行為，是因為他想要什麽？

很明顯，“拒載”、“超車”、“抄近路”等，意味著他們認為自己時間寶貴，每一分鐘都是錢，所以要提高時間效率。

“不開導航”、“抱怨別人不專業”等行為，意味著他們想追求尊嚴，體現自己開車技術好，是“專業司機”（我遇到過幾個死活不開導航的出租車司機，這種行為類似於牛逼的演講者不打草稿一樣），除此之外，“超車”、“找非主流路線”可能也存在體現“專業性”的動機。

接著說服策略就明確了，他們最想要時間效率和專業性，那麽就需要把“倒車”的行為和兩者之一連接起來。

這個策略還真成功了，這是哈佛商學院談判學教授親自遇到的事，當時他嘗試百般說服都不行，最終說了這句話讓出租車司機倒車了：

“兩輛車中，只有你是專業司機。”

上面說的就是“獨特行為觀察法”的基本思路——我們很難通過詢問來知道消費者想要什麽、在意什麽，但是我們假設他們的行為，尤其是經常出現的行為（比如出租車司機抱怨別人），會反應一個人的真正偏好。

而你要做的，就是在想不出消費者想要什麽的時候，先去想辦法觀察他們的獨特行為（必須是獨特行為啊，比如所有人所有時候都會喘氣，你去做推測沒有意義），然後推測出這種行為表現，一般意味著他們想要什麽、喜歡什麽、支持什麽。

比如你是做女性化妝品的，你就需要問自己：女人在變美方面、買化妝品、用化妝品等方面，有什麽不同於其他方面的行為？

比如你是針對健身人群的，就需要問自己：健身愛好者除了健身以外，還表現了什麽行為，跟很多其他人不一樣？（類似於分析出租車司機和普通司機的區別）

再比如去年我遇到一個做電腦護目鏡的企業（防電腦藍光）。當時我在淘寶一搜，發現這類護目鏡一般都主打“防藍光，讓眼睛面對屏幕不再刺痛流淚”等。

這當然不太可能轉化太多新用戶——因為當一個人感覺到眼睛有點刺痛的時候，大部分選擇是直接滴眼藥水或者停下來揉揉眼睛，很難為了這麽短期的不爽專門下單買個幾百塊的護目鏡。

這就意味著：產品功能和消費者想要完成的任務沒有建立關聯。

這時候可以用“獨特行為觀察法”發現消費者想要的。

首先，這類產品什麽人群用的最多呢？一搜就發現是遊戲人群。

然後就問：玩遊戲的人，經常表現出什麽獨特行為？

接著我就發現，一個人玩遊戲的時候被打斷，經常很生氣（相比於他工作或吃飯時被打斷）。

這就意味著：玩遊戲的人應該不喜歡被某種外部因素停止遊戲。

而眼睛幹澀就是停止他們玩遊戲的一種因素——所以再拓寬到其他人群，人們用護目鏡真正的痛點應該不是治療眼睛幹澀，而是可以讓他們長時間專註於某件事（比如玩遊戲），而不用被眼睛幹澀的負罪感打斷。

所以“讓眼睛不刺痛流淚”，就不如說：“連玩12小時LOL眼睛不幹澀”（意味著不用被打斷）。

總之，不論是通過實際消費者觀察、還是通過自己回憶、小組頭腦風暴等，你都可以問自己：我的消費者表現出了什麽獨特行為？然後通過這個行為去發現他們想要的——這就是獨特行為觀察法。

說到這里，就有人問“到底什麽是獨特行為”？很簡單，“獨特行為”就是：很合理但是他們卻不做的事情。發現獨特行為，就是發現“不合理行為”。

比如一個人玩遊戲時比其他時候更不喜歡被打斷。比如出租車司機比其他司機更不願意用導航等。

這種思路除了用來尋找消費者洞察，還可以用來開發和優化產品。

比如專門制造高爾夫球具的卡拉威公司，當年在美國市場份額很小，很多大公司為現有的消費者市場搶的頭破血流。這個時候它不能硬拼，所以派出了一些調查人員去進行市場調研，尋找取勝之道。

調研的時候，這樣一個“很合理”但是高爾夫愛好者們就是不做的事情：

很多人喜愛高爾夫，也很羨慕那些打高爾夫的人，也不缺錢，但就是不自己去打高爾夫。

這很奇怪。他們針對這些現象繼續訪談和觀察，發現這部分消費者抱怨過去的球桿經常讓自己打不著球，而自己練習又很困難。於是卡拉威公司抓住這個機會，對這些高爾夫羨慕者們推出了大頭球桿，讓他們不經過大量訓練也能打到球，迅速火爆。

這就是我推薦大部分沒時間、沒大量調研預算的營銷人，經常要采用的第一種方法：獨特行為觀察法。去尋找（通過觀察、回憶、小組討論等）你的目標群體在完成某個任務時，有哪些很合理但不去做的行為，並通過這些行為來推斷他們到底想要什麽。

（ps.很多人自稱閱人無數，那你只需要把這種閱人的本領用到閱群體上面就行了）

2. “臨界點”訪談

直接從對方的對話中獲取情報，是愚蠢的行為。

大部分訪談直接問消費者“你覺得會喜歡什麽？”、“你為什麽購買？”、“你會買嗎？” 

這些基本都是無效的，因為消費者無法預測自己的行為。

在07年iPhone上市的時候，優勢麥肯（UniversalMcCann）曾經做過一個大範圍的消費者調查，並以此預測：iPhone只會在墨西哥、非洲等不發達市場能夠成功，在歐美發達市場不可能成功。

比如有個問題是“你是否願意用一臺便捷性設備來滿足所有需求（比如既能打電話、上網又能拍照）？”

發現墨西哥有79%覺得願意，美國直郵31%，美國人對整合相機和音樂播放器的手機本身沒什麽興趣。

這個讓人哭笑不得的調查，卻基本上符合了大部分人做訪談的方式。我們想直接通過詢問消費者得到答案（最好消費者直接告訴我們什麽能打動他們），但卻忽略這個事實：任何的調查都不能直接告訴你答案，你只能用過用戶在調查中的反應，推測出答案。（比如用戶講了某個故事，反映了某種偏好）。

那應該怎麽做呢？

我推薦大部分訪談應該是：“臨界點”訪談——想辦法推動用戶主動進入回憶故事的臨界點。

假設下面這張圖是訪談者和用戶的對話（綠色是用戶），一開始都是一些短句，用戶有一搭沒一搭地回答（“沒買過”、“還不錯”），直到某些問題激發了用戶的回憶，讓用戶開始主動回憶具體的經歷和場景——這就是臨界點訪談。

幾個月前，我曾遇到一個智能兒童機器人項目，要在產品上市前選擇官網文案的主打方向（比如默認的是“主打上班時打開手機，遠程看孩子”，利用兒童機器人的遠程視頻功能），為此，需要實施一個消費者調查。

一開始的默認方法是：把頭腦風暴想出來的文案，優選出5個，然後找一群年輕媽媽來訪談，問她們喜歡什麽文案、什麽文案能打動她們。

這當然是沒有用的，消費者怎麽可能知道哪個文案有效呢？（如果讓消費者選的話，“珍惜你身邊最愛的人”這句話肯定比“怕上火喝加多寶”要喜歡，但後者卻是更有效的。）

而且這樣問用戶永遠不可能進入訪談的“臨界點”，主動開始回憶真實的經歷和講故事。

於是我們開始詢問回憶類的問題，例如：

“在帶孩子的過程中，你最美妙的記憶是什麽？”

“在帶孩子的過程中，你最糟糕的一次經歷是什麽？”

“你肯定為了更方便帶孩子，買過什麽產品，能講講有什麽嗎？當時是怎麽聽說的？為啥突然想買這個？”

…… 

結果發現，很多媽媽的故事竟然或多或少都包含了這些關鍵細節：

“帶孩子真是累啊，有時候感覺上班反而是一種解脫。”

“有時候反而懷念過去的單獨生活，現在旅行的時候也不安生”

這就意味著，消費者可能根本不想上班時隨時遠程看孩子——主打“遠程看孩子”，應該是一個偽需求。

再深入問，就發現果然，大部分真正想孩子的父母，更想早點下班回家。

那麽對於這種“臨界點訪談”來說，應該問什麽問題？

按照營銷需求，應該問這些方面的問題：

（1）相關經歷回憶問題——幫助你找到共鳴點

比如越野車，就需要問和越野車相關的獨特經歷：

開越野車的印象深刻的經歷（用於尋找品牌故事相關的洞察）——當時去哪里啦？為什麽突然想要要開越野車？當時發生了什麽？

（比如“當時被上司罵了，但是也不想辭職，所以周末開越野車跑到城郊。”這往往說明在追求自由和解脫的時候，可能會想到越野）

開越野車和社交相關的經歷（用於尋找關系、形象方面的洞察）——有和別人一起坐越野車的經歷嗎？最印象深刻的是什麽？開越野車時，你覺得在你朋友眼中，你是什麽人？你周圍的朋友，很多人會買車，你覺得誰最有可能買越野車，為什麽？這個人之前做過什麽事，以至於你覺得他像買越野車的人？

開越野車和實用相關的經歷（用於尋找越野車的實用需求）——什麽時候，你突然覺得“要是有一輛越野車就好了”？有時候你想起來“幸好我買的是越野車”，當時發生了什麽？什麽時候，你覺得“要是我買的是商務車等非越野車就好了”？

開越野車的相似經歷（用於尋找用戶對越野車的歸類）——有人說第一次開奔馳商務車的時候，跟他第一次上臺領獎的感覺類似，那麽你開越野車的時候，感覺和什麽類似？買越野車的時候，和你買什麽產品的沖動類似？

當年JEEP銷量下滑的時候，就曾經用過類似的方法找洞察，他們沒有問消費者想要什麽越野車，而是問消費者關於越野車的經歷。

比如很多人提到了“去戶外的開拓地，去別人不能去的地方”、談到了“美國西部廣闊的草原”、談到了開越野車的經歷和騎馬的經歷類似等等。

於是JEEP找到了真正的答案——在當時的美國人眼中，越野車意味著自由，並不是冷冰冰的機器，而是和騎馬的感覺類似。

於是他們把方形車燈改成圓形（更加像馬），並且名字也叫“牧馬人”，結果大獲成功。

（2）行為歸因問題——發現產品主打訴求和痛點

比如兒童機器人訪談，給用戶一些樣機把玩，然後問她們：“覺得這個產品和什麽比較像？買了這個可能就不買什麽了？”

很多媽媽說，和故事機比較像，買了之後可能不會買故事機，玩具也會減少。

然後就可以調用順著用戶看中的屬性往下問：

“買這類東西，有哪些你後悔的，有哪些你覺得特別值的經歷？”

比如很多媽媽提到，有些故事機買了後悔，小孩玩一會就膩了。這說明，這些媽媽很在意是不是能讓小孩玩很久。

然後問：“為什麽你在意小孩是不是玩很久呢？”

很多人會說：“這樣不用重複買新的”。

這里並不是真正的洞察，還需要繼續問他們這樣做的原因。

“為什麽你在意不用重複買新的？”

出人意料的是，大部分人提的並不是缺錢，而是孩子用膩的東西經常堆在家里一堆一堆的，不好處理。

通過這些問題，就容易發現：家長買這類兒童陪伴產品，真正的痛點應該是不想一直換一直要買新的，從而舊的堆成一堆。對他們來說，“智能”真正的意義可能並不是“操作流暢”、“像真人一樣”，而是年年升級、年年有新花樣。

總之，你可以不斷通過追問的方式，尋找消費者看中一個東西的原因：

“對於這個，你看重什麽？”

“為什麽看重這一點，它可以幫你做什麽事？”

“為什麽你在意這件事？”

“你覺得自己是一個什麽樣的人，從而在意這件事？”

（3）影響來源問題——幫你發現營銷渠道和方式

除了上述之外，一般還需要問“影響來源問題”——消費者決策中，看了什麽、聽了什麽。

比如：

關於“看”——“上次買故事機，你從哪里看到的信息？你相信嗎？”

關於“聽”——“不知道怎麽選，你聽誰的？從誰那里聽說的？還告訴了誰？”

這樣可以找到什麽渠道（廣告、線下等）正在影響消費者。

結 語 

用任何的消費者調查方法，都不要期望直接從消費者口中得到答案，而應該從他們的行為中推斷出答案（不論是行為觀察還是訪談）。

就像沒有醫生直接通過化驗單來得到處方單，而是通過化驗單和病人的其他行為進行推測，再得到的結論。

而你需要的，就是更多進行“解釋驅動的調查”而不是盲目的“數據驅動的調查”，通過消費者在場景下反應出來的行為，進行推斷。 

說明：

1，因為篇幅所限，本文僅涉及了兩種我自己常用的方法，其他方法（比如相似性比較、“鏡像行為”推斷等），以後發現有讀者需求再寫。

2，除了本文的方法，還有無數更加高大上的調研方法，但是操作複雜、需要大量模型、對數據要求高，連我自己大部分時候都懶得用或者沒錢沒精力用，所以沒有涉及。

現在講的方法，更多地是利用大部分讀者已經會的東西——比如職場上大部分人都有閱人能力，所以這些方法大部分是利用你已經積累多年的閱人能力。但大部分人都不會探索式因子分析之類的，不能利用既有能力，寫了難以執行，所以就不分享。