📖 ZKIZ Archives

優化營商環境打造“店小二”進階版，上海要實現一網通辦

為優化營商環境，各地政府都很拼。在浙江的“最多跑一次”、江蘇的“不見面審批”之後，上海提出全力打響“一網通辦”的政務服務品牌。

4月12日，上海發布《全面推進“一網通辦”加快建設智慧政府工作方案》（下稱《方案》）。圍繞實現“一網通辦”的關鍵環節、當前政務服務的“堵點”“痛點”和智慧政府建設的重點領域，《方案》聚焦五個方面提出了25項重點工作任務。

其目標，則是“實現政務服務減環節、減證明、減時間、減跑動次數，真正做到從‘群眾跑腿’到‘數據跑路’、從‘找部門’到‘找政府’的根本轉變，提升群眾和企業獲得感。”上海市常務副市長周波說，目標可量化、可檢驗是此次“一網通辦”改革的亮點。

《方案》提出，2018年建成上海政務“一網通辦”總門戶。2020年，形成整體協同、高效運行、精準服務、科學管理的智慧政府基本框架。

九成以上涉企審批事項一次辦成

所謂“一網通辦”，是要求政府面向市場主體和市民的所有服務事項，力爭做到一網受理、只跑一次、一次辦成，逐步實現協同服務、一網通辦、全市通辦。

4月10日至11日，國務院總理李克強在上海考察。聽到介紹上海市實施政務服務“一網通辦”，全部涉企事項平均辦理時間壓縮了85%，李克強給予充分肯定，他希望上海深化“放管服”改革，在優化營商環境、降低制度性交易成本方面取得更大成效，為市場增添活力，為群眾提供便利。

2017年，浙江、江蘇分別推出了《加快推進“最多跑一次”改革實施方案》、《關於全省推行不見面審批(服務)改革實施方案》進行政務改革。

現在，上海則是希望加快智慧政府建設，全力打響“一網通辦”政務服務品牌，推動上海實現政府治理能力現代化。同時實現營商環境的進一步優化，也提升群眾和企業獲得感。

早在去年4月，上海市浦東新區正式實施企業市場準入事項“一網通辦”，今年3月實現涉企事項全覆蓋，效果非常明顯——企業平均實際辦理時間比法定時限壓縮了85%。

周波表示，接下來，基於“一網通辦”的推進，對於個人服務事項，要讓群眾在全市任何一個街鎮社區事務受理服務中心均能申請辦理事項，全市通辦率達到99%。

對於涉企審批事項，則要推進上海市區兩級90%以上的涉企審批事項只跑一次、一次辦成。

周波說，上海還將重點推進100項量大面廣事項主題式、場景式服務辦理時限、跑動次數明顯減少。

今年1月30日，上海已先行啟動全市範圍的不動產登記“全·網·通”服務改革，居民辦理不動產交易登記從原來的41個自然日，縮至5個工作日；沒有抵押、貸款手續的不動產登記，則可以當天辦結。數據顯示，1月30日至今，上海已辦理3.8萬件不動產登記，其中89.33%當天辦結。

上海市編辦副主任金躍明表示，按照建設智慧政府、推進“一網通辦”的要求，上海還需要“減”，因為如果事項太複雜，網上辦事就沒法進行了，“我們將進一步加大行政審批等的取消調整力度。近兩年上海已經取消調整了200多項，最近還將再取消調整17項，通過進一步取消調整，為智慧政府、‘一網通辦’創造更好的條件。”

同時，上海還要深入推行行政審批標準化管理，實現流程優化，比如實行告知承諾制度來優化調整審批流程，提高行政效率；大力推進網上審批、網上辦事。

金躍明說，“一網通辦”中的“以用戶為中心”理念，給政府管理帶來了很大的挑戰。因為現在的政府管理模式是屬地管理，如要“通”，就需要對整個管理模式、管理流程進行相應調整完善。

大數據助力改善營商環境

對企業來說，政府辦事更加透明，企業的營商成本、創業成本可以進一步降低。

政府服務企業能力的大幅提升，直接影響了市場活躍度。

上海企盈信息技術有限公司為中小企業提供企業註冊、財務代理等一系列企業服務。公司董事長何明濤告訴記者，近年來，上海著力推動多項舉措優化營商環境，這些改革使得企業辦事流程有明顯改善，更高效更便捷，也降低了創業成本。

為了對標最高標準、最好水平，2017年底上海提出營商環境改革專項行動計劃，要重點突破市場最關心的施工許可辦理、企業開辦、納稅、獲得電力、跨境貿易等十大領域，大幅改善企業辦事全流程所花時間、效率和費用。

全社會的創業熱情再加上企盈自身業務的拓展，推動企盈目前每月新註冊企業數量從2014年300家/月，增長到目前的近1000家/月。

在推進政務服務“一網通辦”方面，上海已有一定的基礎。比如上海已經構建了一網（政務外網）、一雲（電子政務雲）、一窗（網上政務大廳）的服務體系。其中，網上政務大廳作為上海市網上政務服務“單一窗口”，在市級層面已實現約100個審批事項“全程網上辦理”。

但要實現“一網通辦”，上海還需要打破“數據孤島”，讓分散、孤立的管理數據實現匯集互聯和共享應用。同時對線上線下的政務服務進行流程再造、業務協同，做到全市網上政務服務統一入口和出口，線下便民服務一窗受理、集成服務、就近辦理。

4月12日揭牌的上海市大數據中心，目的就是要構建上海全市數據資源共享體系，制定數據資源歸集、治理、共享、開放、應用、安全等技術標準及管理辦法，實現跨層級、跨部門、跨系統、跨業務的數據共享和交換。

上海市政府辦公廳副主任沈權說，上海市大數據中心要承擔政務數據、行業數據、社會數據的融合工作，開展大數據挖掘、分析工作，承擔全市政務雲，以及上海政務外網的建設和管理。

社論：優化營商環境上海要做領頭羊

隨著中國經濟進入高質量發展階段，營商環境的重要性顯著提升，從中央到地方都積極推動制度創新、簡政放權和擴大開放以優化營商環境，上海即是典型代表。

日前，國務院總理李克強抵達上海開啟了連任後的首次考察，先後來到上海自貿區、洋山深水港、振華重工和一家抗癌制藥外企，充分肯定近期上海在簡政放權、商事制度改革和對外開放等領域取得的成就。聽到自貿區新設企業數已是設立前同一區域的1.5倍，以1/50的面積創造了全市40%的貿易總額，並有百余項制度創新成果向全國複制推廣時，李克強稱，一定要更大力度優化營商環境，降低制度性交易成本，不負眾望。

上海一直十分重視營商環境，去年12月曾專門召開優化營商環境推進大會，並提出願景和目標。上海市委書記李強提出，上海必須對標國際最高標準、最好水平，不斷提升制度環境軟實力，努力打造營商環境新高地。所謂的新高地，就是要加快形成法治化、國際化、便利化的營商環境，成為貿易投資最便利、行政效率最高、服務管理最規範、法治體系最完善的城市之一，爭取達到國際先進水平。

因地理和各方面的綜合優勢，上海引領了中國的近代化和現代化，並一直是中國的經濟中心和金融中心。百年來大城市的治理經驗，讓上海有著相對完備的法制環境和講秩序的意識。然而，如今在全球競爭背景下，制約上海營商環境提升的因素仍然多有存在。

改善營商環境也是中國經濟邁向高質量發展階段的要求，目前中國經濟穩中向好，為諸多改革舉措的出臺和落實提供了更大的回旋空間。面對一些老矛盾和新問題，唯有以改革為根本途徑。不管是制度創新、簡政放權還是擴大開放，都是提升發展質量的重要舉措。

上海自貿區的“一網通辦”，就是通過簡政放權優化營商環境的案例，作為李克強在今年總理記者會上提出的“放管服”改革“六個一”之一，目前上海自貿區已實現由原來在99個窗口分別辦理18個審批部門、129項審批事項，向每一個窗口綜合辦理轉變。正如李克強所評價，“一網通辦”看似小，實質是轉變政府職能的大舉措。變“群眾跑腿”為“數據跑路”，體現了政府改革的根本目的：更大限度激發市場活力、更大力度方便群眾辦事。

擴大開放也有助於優化營商環境，國家發改委此前提出，今年全面實施市場準入負面清單制度，對外商無疑是大利好。作為對外開放的前站，上世紀90年代浦東開發開放讓上海飛躍，並成為外商投資的主陣地。未來，上海乃至整個中國需要更大力度開放，李克強在考察上海一家抗癌制藥外企時稱，歡迎各國企業和創業者來華投資興業，中國會進一步擴大開放力度，繼續對抗癌藥品降低關稅，直至降至零關稅。

實際上，兩會期間李克強所作的政府工作報告就有不少篇幅提及優化營商環境。提出優化營商環境就是解放生產力、提高競爭力，要破障礙、去煩苛、築坦途，為市場主體添活力，為人民群眾增便利。

世界銀行首席經濟學家羅默曾說，時至今日，全球在營商環境領域的進展令人鼓舞，但依舊大量存在的未做之事也足以讓我們焦躁，並加快前行步伐。作為世界銀行對中國營商環境作評價的樣本城市，上海優化營商環境具有示範意義，也需要在全國起到引領作用。

上交所：優化IPO發行上市條件，重點扶持新經濟、新藍籌企業上市

上交所發布滬市上市公司2017年年報整體分析報告。報告稱，制度上，響應國家發展壯大新動能的戰略，優化IPO發行上市條件，重點扶持符合國家經濟發展戰略和產業轉型升級需要的新經濟、新藍籌企業上市，促進新產業、新技術、新業態經濟的快步發展。

同時，寬嚴相濟，完善並購重組、上市公司收購和再融資制度，引導上市公司真正利用平臺優勢提質增效，防止脫實向虛和概念炒作。此外，著力從規範控股股東行為和加強對董監高的正向激勵兩個方面，提升上市公司的公司治理水平和經營質量。並且，進一步落實完善退市制度，實現資本市場的優勝劣汰。

附報告全文：

滬市上市公司2017年年報整體分析報告

2018年4月30日，滬市有1,417家上市公司按期對外披露2017年年報信息。綜觀過去一年，社會主義經濟建設進入新時代，供給側結構性改革持續深入推進，滬市公司順勢而為，經營業績再上新臺階。滬市公司主動適應國家推動經濟轉型升級的戰略發展大局，實現經營的質量變革、效率變革、動力變革，取得了可喜的成績。同時，也應看到，在上市公司的持續經營中還存在一些不平衡因素，需要堅持高質量發展的理念，通過改革創新持續提高公司質量。

一、滬市公司經營質量呈現八大新亮點

2017年，我國堅持把發展經濟著力點放在實體經濟上，以供給側結構性改革為主線，實體經濟在轉型升級中實現了質量效益穩步提升。總得來看，2017年，滬市公司的營業收入規模、盈利金額比去年實現大幅增長。滬市公司共實現營業收入27.97萬億元，同比上升14.46%；共實現凈利潤約2.62萬億元，同比上升18.55%，增長率創近年新高，實現了“十三五”計劃開局以來的連續增長（如圖1和圖2）。綜觀過往一年，滬市公司在經濟發展的韌性、經濟結構的優化、新動能的發展等方面呈現出八大新亮點。

圖1 2005-2017年滬市上市公司營業總收入情況（單位：萬億）

圖2 2005-2017年滬市上市公司凈利潤情況（單位：萬億）

（一）改革深化助力實體經濟再上新臺階

隨著結構性改革的深入推進，2017年滬市實體類公司（非金融類）收入和凈利潤實現雙增長，延續了去年的良好態勢。實體類公司全年實現營業收入21.98萬億元，同比增長16.32%;實現凈利潤1.03萬億元，同比增長39.80%。並且，實體類公司的增長質量明顯提升，扣非後的凈利潤為0.90萬億元，同比增長49.27%。

尤其值得一提的是，過去一年，大型公司和中小企業齊頭並進，凸顯市場經營質量協調發展。國家支柱性產業的大型龍頭公司表現依然搶眼，上證50公司全年實現營業收入15.48萬億元，同比增長13.67%；實現凈利潤1.61萬億元，同比增長13.92%。代表中小成長企業的上證380公司同樣實現穩步增長，全年實現營業收入3.70萬億元，同比增長18.57%；實現凈利潤0.25萬億元，同比增長26.99%。

同時，在去杠桿政策的推動下，實體類公司的杠桿水平持續改善，抗風險能力不斷提升。2017年，滬市實體類公司的財務費用率為1.40%，同比下降0.15個百分點。尤其是煤炭和鋼鐵等傳統的高杠桿行業，財務費用率分別為2.91%和1.47%，同比下降1.1和0.9個百分點，實現了財務費用率的穩步回落，杠桿結構得到改善，系統性風險得到緩解。

（二）創新戰略促新興產業取得新突破

近年，我國堅持創新發展理念，加快實施創新驅動發展，大力推動實施“制造強國”的宏觀戰略。作為經濟建設的主力軍，滬市公司積極貫徹落實國家戰略，2017年，實體創新類公司研發投入達到2,500余億元，同比增長8.55%。在創新引領下，一系列新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源等高技術、高附加值行業公司迅速成長，成為經濟增長的新引擎，形成“老中有新、新中更新、新老融合”多點突破的新發展局面。

首先，高端制造業在創新驅動下，展現新活力，形成高質量發展趨勢。例如亨通光電，專註於光通信網絡，2017年積極尋求智能電網領域高端轉型升級之路，布局5G/6G 未來通信技術及芯片產業，營業收入再創新高，凈利潤更增長約60%，連續三年保持高增長。又如三一重工，作為混凝土設備全球第一品牌， 2017年實現營業收入383.35億元，同比增長64.67%，實現凈利潤20.92億元，同比增長928.35%。再如振華重工，自1998 年以來一直占據全球集裝箱起重機訂單排名的第一位，產品已成功進入99 個國家和地區，2017年凈利潤同比增長41.32%。

其次，信息技術帶來技術變革，滬市湧現出一批代表未來技術革新和發展方向的“新企業”。例如恒瑞醫藥，每年投入銷售額10%左右的研發資金，技術創新能力在國內位列前茅，2017年公司抗腫瘤產品快速增長的同時，麻醉、造影劑等新產品為公司成長註入新動力，推動公司凈利潤同比增長24.25%。又如三安光電，作為LED行業領先企業，擁有專利及專有技術達1,300 件，掌握的產品核心技術達到國際同類產品的技術水平，近年公司規模不斷擴大，產銷量快速提升，2017年營業收入和凈利潤分別增長33.82%和46.04%。再如用友網絡，報告期內公司總研發投入合計約12億元，占營業收入比重為20.5%，持續保持了對雲服務和金融服務業務的大力度研發投入，創新驅動公司報告期內凈利潤同比增長97.1%。

同時，綠色發展的新理念引領一批公司致力於新能源產業，推動社會生態高質量的可持續性發展。例如隆基股份，長期專註於為全球客戶提供高效單晶太陽能發電解決方案，多項核心技術與產品處於行業領先地位。報告期內，公司實現營業收入163.62億元，同比增長41.90%；實現凈利潤35.65億元，同比增長130.38%。又如廣汽集團，成立了廣汽新能源汽車公司，推進新能源整車工廠建設，加快推動新能源汽車產品研發、生產和銷售的步伐，多款新能源車型量產上市。同時，凈利潤也實現了約70%的大幅增長。

此外，在創新的促動下，還出現新老經濟融合、軍民融合的新現象。例如，騰訊以42億元入股永輝超市，並向永輝雲創增資，共同推進線上線下融合發展新模式。雙方通過優勢互補，有望實現高度協同，加速零售技術與業態的改革與創新。又如聯創光電，作為國家火炬計劃重點高技術企業，擁有國內最早的宇航級高可靠元器件研發生產技術，國內第一條物理發泡射頻同軸電纜生產線。公司產品持續應用於國家“神舟”飛船系列，為中國的航天航空事業做出重要貢獻。報告期營業收入與利潤也穩步增長。

（三）供給側改革助推傳統產業煥發新風采

2017年，滬市傳統產業公司緊抓供給側結構性改革主線，縮減低質產能、增加有效供給，實現上中遊供需關系的進一步改善。行業營業收入和凈利潤延續增長態勢，特別是三大去產能行業表現亮眼。

黑色金屬行業受去產能工作深入推進、“地條鋼”全面取締、采暖季錯峰生產和市場需求回升等因素影響，鋼材價格大幅上漲，行業效益明顯好轉。行業內上市公司合計實現營業收入和凈利潤8,501億元和462億元，同比增長32.11%和503.93%。值得關註的是，隨著行業兼並重組不斷推進，整合協同效應快速釋放。寶鋼股份年報顯示，寶武整合取得了超預期成效，公司實現凈利潤191.7億元，同比增長111.22%。其中，“武鋼有限”效率大幅提升，全年實現凈利潤5.9億元，實現大幅增長。

煤炭行業超額完成去產能任務，已基本實現供需平衡，行業運行質量明顯提高。滬市煤炭企業合計實現營業收入和凈利潤7,958億元和782億元，同比增長35.46%和152.42%。一些企業持續提質增效，取得了良好的經營業績。例如中煤能源，深化精益管理、強化成本管控，同時積極穩妥降杠桿，提高資產周轉效率，使得盈利能力明顯增強，扣非凈利潤同比增長91.5%。

有色金屬行業受益於主要有色金屬價格回升，行業經營效益持續向好。行業內上市公司合計實現營業收入和凈利潤9,555億元和263億元，同比增長15.96%和138.42%。江西銅業和紫金礦業等主要公司業績均大幅增長，盈利能力顯著提升。

（四）並購重組推動轉型升級取得新成效

2017年，滬市公司並購重組在延續近年來良好態勢的基礎上，回歸本源、服務實體的主旨更加突出。全年共完成並購重組864家次，交易總金額9,200億元，較上一年度分別增長45%和8%。重大資產重組方面，共有127家公司停牌啟動重組，同比下降28%；共披露99個重組方案，同比下降34%，涉及交易金額近4,500億元；74家公司完成重大資產重組，涉及交易金額約2,500億元，合計增加市值約2,300億元，新增市值超過百億公司13家。

可喜的是，過去一年里，滬市並購重組在助推結構優化、動力轉換方面，湧現出一批推動改革、風險可控、設計合理、示範引領的重大突破性案例。

首先，多家處於行業周期性低谷的公司通過橫向並購強強聯合，實現了經營優化、業務互補、市場占有率提升，行業競爭格局得到進一步優化。複星醫藥收購印度註射劑藥品生產龍頭企業Gland Pharma，有望借助標的資產當前在美國和歐洲市場的領先地位拓展海外銷售市場。招商輪船收購集團四家同行業的水上運輸公司，通過優化經營共同應對運價震蕩下跌的周期，通過提升市占率增加定價權。

同時，多家公司借助並購重組，註入了具備強大發展後勁的新生力量，成功實現了新舊發展動能的轉換。例如，360科技通過江南嘉捷實現重組上市，帶動實現我國網絡安全技術體系自主可控，夯實我國網絡強國的堅實技術基礎，成為滬市“新藍籌”行動的標誌性事件。泛微網絡現金收購上海市數字證書認證中心，完善協同管理軟件中身份認證、電子簽名和電子印章的集成應用。國電南瑞收購繼保電氣，獲得智能電網保護與運行控制國家重點實驗室，有望在繼電保護、軌道交通信號控制、電力調度自動化等領域取得新的技術突破。

（五）“一帶一路”助力海外發展贏得新空間

經濟全球化的時代背景下，滬市公司積極踐行國家倡議，響應國家“一帶一路”戰略發展，努力開拓海外市場，著力提升自身實力。

近年來，我國“一帶一路”倡議為滬市公司的發展提供了良好契機。過去一年，滬市公司境外業務持續擴展，國際競爭力不斷增強。特別是部分企業，在金融機構專項貸款支持下，海外承包合同穩中有升，國際工程市場份額逐步擴大。例如中國建築，境外業務全年新簽合同額2,096億元，同比大幅增長65.7%；在9個新國別市場實質運營、在20個新國別進駐設點、全年新簽合同額5億元以上的海外市場達26個、30億元以上的海外市場已達15個。

同時，跨境並購的價值凸顯，助力滬市公司在全球價值鏈、產業鏈、供應鏈中的地位不斷提升。2017年，滬市公司共實施重大跨境並購17起，涉及金額近1,400億元，與新技術、新產品相關的實體制造業，成為並購的主流目標。鄭煤機收購博世旗下起動機和發電機業務，獲得啟停電機和能量回收助力系統這兩項混合和電動車型領域的重要技術，逐步成為全球領先的起動機和發電機制造商。天華院收購德國高端裝備企業克勞斯瑪菲，有望通過收購成為全球塑料和橡膠加工機械設備市場的行業領導者。申達股份收購世界第三大汽車內飾零部件供應商IAC集團的汽車軟飾及聲學元件業務相關資產，成為全球領先的汽車內飾零部件供應商。

（六）混改戰略深入推動國企煥發新活力

2017年，滬市國企整體經營穩定增長。報告期內，占滬市整體約五成的國有公司實現的營業收入和凈利潤分別占滬市整體的85%左右，是滬市生產經營的中堅力量。

報告期內，滬市國有公司通過混合所有制改革、債轉股試點、資產證券化、專業化重組等多種方式，多點開花、全線並進，積極推動企業整合資源、提質增效，創下多個第一。國企改革整體性突破的積極態勢已經形成。其中，滬市國有上市公司並購重組金額超過5,400億元，重大資產重組金額接近2,000億元。例如，中國聯通引入阿里、騰訊、百度、京東等戰略投資者，同步完成增強資本實力與完善法人治理結構，成為國企混改的“里程碑”案例。中國重工推出首單市場化法治化債轉股方案，整體降低資產負債率5個百分點，開拓出國企可持續化降杠桿的新路徑，豐富了資本市場服務供給側改革的思路和手段。國電電力與中國神華成立煤電合資公司，理順煤電聯營產業鏈，化解煤電頂牛難題，成為國企行業整合新樣本。

（七）責任意識引導社會貢獻取得新成績

根據十九大決勝全面建成小康社會的部署要求，未來要重點打好防範化解重大風險、精準脫貧、汙染防治三大攻堅戰，滬市公司積極響應國家號召，履行社會責任，成為推動構建和諧社會的重要力量。

在稅收貢獻上，滬市公司對國家稅收貢獻持續穩定，現金流量表反映滬市公司支付的各項稅費共計2.38萬億元，與滬市公司實現的凈利潤總量相當。在解決就業上，雇用員工數穩步上升，滬市公司創造了約1,400萬個就業崗位，合計支付職工薪酬2.42萬億元，同比增加9%。在精準扶貧方面，滬市已有460余家上市公司披露了精準扶貧信息。例如，中國聯通結合行業優勢，重點在產業扶貧，教育扶貧，就業扶貧等方面推進定點扶貧工作，2017年在精準扶貧方面投入扶貧資金和物資約8,400萬元，幫助1.93萬個建檔立卡貧困戶脫貧。在汙染防治方面，滬市已有370余家上市公司建立了環境信息披露機制，主動披露環保相關信息。例如，複興醫藥詳細披露了各板塊及部分成員企業的能耗及汙染物排放情況，並披露了采取的減排治理措施以及具體成效。又如，環旭電子對能耗情況進行了細致的量化分析，還主動披露了公司在綠色管理、綠色供應鏈、綠色教育、綠色支出方面的各項進展。

（八）股東回報意識推動現金分紅創新高

滬市公司回報股東的意識不斷增強，現金分紅水平持續維持高位。2017年，滬市公司分紅整體比例為37.92%，高於去年約5個百分點。統計顯示，共有1,000余家公司推出派現方案，占公司總數的74.47%，同比增加約5個百分點；合計派現8,111余億元，同比增加約18個百分點，現金分紅金額再創歷史新高。分紅公司中，代表藍籌績優股的上證50和上證180成份公司依然是分紅主力，分別派現4,988億元和6,861億元，占滬市分紅總額的61.50%和84.59%。

從行業分布情況看，金融業的派現力度最大，合計派現4,341余億元，占滬市分紅總額的53.16%。從公司分布情況看，持續穩定高比例分紅公司群體已形成，單年分紅比例在50%以上的企業194家，30%以上的778家。其中，有370余家公司連續三年分紅比例超過30%。諸如中國神華、福耀玻璃、上汽集團等公司已經成為滬市公司長期大比例分紅的典範。

同時，部分公司在監管推動下，從常年不分紅到開始實施分紅。例如，聯美控股、東安動力、陽泉煤業等，通過現金分紅現場說明會的方式，響應投資者訴求，積極提出分紅計劃。

二、經濟發展進入新常態，制約上市公司發展的因素仍存在

2017年度，滬市公司專註主業，改善經營，業績表現良好。取得成績的同時，也存在一些短板，對上市公司持續穩定發展產生一定制約，需要在後續改革中予以關註和解決。

（一）資本市場服務實體經濟能力仍需改善

優化資源配置是資本市場服務實體經濟，推動國民經濟轉型升級的重要功能。目前，我國經濟正處於培育新動能，實現由高速增長向高質量發展轉換的關鍵時期。因此，引導資金供給新產業和提高公司直接融資比重是當前我國資本市場的重要目標。縱觀2017年，滬市A股市場在服務新產業和改善融資結構方面尚待提高。

一是資本市場助推產業發展有待優化。加快創新轉型、實現動能轉化，是我國經濟新常態下的戰略選擇。2017年，滬市新產業、新業態和新技術公司取得了長足發展。360順利回歸和富士康上市反映出資本市場對新經濟企業的支持力度。然而，新動能規模尚小，對經濟發展的支持作用仍需培育。例如，發展較為迅速的鐵路設備、醫藥制造、電器制造、汽車等制造業總資產規模與煤炭、石油、黑色金屬及有色金屬等傳統產能相比，占比仍小，約為前述四大行業總資產的48%，仍需培育。

二是資本市場改善融資結構有待加強。一般而言，銀行體系的融資適合為技術相對成熟的大型項目籌集資金；而資本市場體系的融資更適合在不確定性強的創新項目中發揮作用。目前，我國經濟發展正處於結構調整和轉型升級的階段，提高直接融資比重不僅有利於降低企業的融資成本，也有利於推動戰略新興企業成長壯大。但是，與發達國家的直接融資比重集中於65%至75%之間的情況不同，一直以來，我國直接融資比重相對較低。盡管，近10年來滬市公司直接融資比重有所上升，但以銀行借款為主的間接融資仍占所有融資比重的80%左右。未來，我國有必要發展資本市場的融資功能，以支持經濟發展中的結構轉型和產業升級。

（二） 上市公司的發展仍存在結構差異

2017年，滬市公司在區域結構和上下遊結構中仍存在一定發展不均衡。

一是區域結構。2017年，不同區域上市公司經營情況存在差異。資本市場需要進一步加大對落後地區的扶持，以實現區域經濟的平衡發展。2017年，在經濟穩中向好的環境下，絕大部分地區上市公司均實現了營業收入的增長。而營業收入增長緩慢的上市公司集中在產業結構落後單一、產能過剩的地區。比如西藏、青海和寧夏三省，上市公司實現營業收入增長分別約5.89%、7.55%和9.65%，低於滬市整體水平。

二是上下遊結構。2017年，在供給側結構性改革的深化推動下，多行業實現了較快增長。但是，上下遊行業之間的成本傳導機制，使得部分行業出現業績下滑。例如，上遊煤炭價格上漲帶來的原材料成本壓力，使得煤電公司經營業績不佳，導致2017年電力行業凈利潤下滑幅度高達16%左右。因此，未來在宏觀經濟調控時，上下遊之間的成本傳導機制，特別是上遊原材料的價格變動對下遊制造業和消費業的影響，需要予以綜合考慮，以避免對經濟健康協調發展產生不利影響。

（三） 部分上市公司生產經營和規範運作仍存在風險

部分上市公司存在生產經營風險。2017年，415家滬市公司出現凈利潤下滑的現象。其中，118家公司凈利潤下滑幅度在50%以上；74家公司出現虧損，占公司總數約5%。更為嚴重的是，部分公司主營不暢，甚至公司長期失去造血能力，淪為市場所詬病的“殼公司”，面臨退市風險。統計顯示，22家公司因連續兩年虧損或其他原因觸及退市指標，被實施退市風險警示（*ST）；1家公司因連續兩年審計意見被出具無法表示意見的審計報告，將暫停上市。

同時，部分上市公司存在規範運作風險。特別是，一些公司的控股股東及其一致行動人，在從嚴監管背景下出現信用風險，利用不同形式損害公司利益，幹擾公司經營，甚至直接出現資金占用、違規擔保問題。對於這些情況，需要繼續從嚴監管，防範出現重大風險。

此外，部分上市公司存在財務報表信息質量和內部控制方面的問題。2017年，40余家公司年度報告被會計師出具非標準審計意見。還有部分公司會計政策、估計和處理不規範，對財務報表結果產生不當影響。尤其是，部分上市公司內部控制被出具否定意見，表明公司治理和規範運作方面存在嚴重缺陷。甚至有4家公司未能如期披露年度報告，說明公司存在較為嚴重的經營管理和規範運作風險。

三、思考和建議

目前，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。上市公司作為國民經濟發展的主力軍，不斷提高上市公司質量是保障我國經濟高質量發展的前提。新時代，要始終堅持服務國家戰略，以提高上市公司質量為主線，從加強監管、完善制度和提升服務等方面支持實體經濟發展。

監管上，切實全面加強交易所一線監管，防範和化解公司風險，維護市場穩定。以防風險、提質量為目標，在推動上市公司聚焦主業，規範經營，提升經營質量的同時，繼續保持全面、從嚴、依法的監管態勢，重點加強對各類風險公司的監管，做好風險預判，嚴防個案風險外溢，守住不發生系統性風險的底線，對違法違規行為敢於重拳出擊、果斷亮劍。同時，加強上市公司財務現場核查的深度和廣度，做好財務質量監管，嚴厲打擊財務造假行為。此外，還要持續推進科技監管，利用大數據、雲計算等新技術，提高監管效能。

制度上，響應市場關切，提升制度包容性，構建資本市場服務實體經濟的長效機制。響應國家發展壯大新動能的戰略，優化IPO發行上市條件，重點扶持符合國家經濟發展戰略和產業轉型升級需要的新經濟、新藍籌企業上市，促進新產業、新技術、新業態經濟的快步發展。同時，寬嚴相濟，完善並購重組、上市公司收購和再融資制度，引導上市公司真正利用平臺優勢提質增效，防止脫實向虛和概念炒作。此外，著力從規範控股股東行為和加強對董監高的正向激勵兩個方面，提升上市公司的公司治理水平和經營質量。並且，進一步落實完善退市制度，實現資本市場的優勝劣汰。

服務上，緊緊圍繞供給側結構性改革這條主線，切實提升資本市場服務實體經濟能力。化解產能過剩，積極支持上市公司利用並購重組行為實現結構調整和轉型升級。提升培訓服務水平，助力公司降低融資成本，促進公司利用可轉債和優先股等再融資品種發展壯大。服務於“一帶一路”戰略和國企混合所有制改革等國家各項重要改革，增強與財政部、國資委、工信部等相關部委的溝通協調工作，為提高上市公司質量創造良好環境。

（上海證券交易所資本市場研究所年報分析小組）

“一帶一路”稅收合作會議召開，優化稅收營商環境

5月14日，“一帶一路”稅收合作會議在哈薩克斯坦首都阿斯塔納召開，這是首次以“一帶一路”稅收合作為主題的國際會議，來自50多個國家、地區和國際組織的200多名代表出席此次會議。各方將圍繞稅收合作機制、稅收法治、納稅服務、稅收爭端解決和各國稅收能力建設等議題深入討論。

中國國家稅務總局局長王軍在開幕式上作主旨演講時表示， “一帶一路”倡議自習近平主席於2013年在哈薩克斯坦首次提出以來，已有100多個國家和國際組織積極支持和參與，共建“一帶一路”已經由倡議變為行動，由理念轉化為實踐，彰顯了中國堅持對外開放的決心、推動經濟全球化的真心和構建人類命運共同體的初心。

王軍說，中國實行改革開放的40年，也是稅務部門助力中國經濟發展和全方位融入全球化的40年。建設“一帶一路”國家和地區稅收合作長效機制，是完善國際稅收治理的務實之舉，是持續優化營商環境的務實之舉，也是促進世界經濟發展的務實之舉。

優化稅收服務一直是營商環境改善的重要方面。中國稅務部門深化與“一帶一路”國家和地區的稅收合作，努力消除稅收壁壘，降低稅收負擔，促進經貿暢通。

國家稅務總局國際稅務司司長廖體忠告訴記者，截至2018年4月，中國稅務部門已經與25個國際組織和區域稅收組織建立合作關系，與117個國家和地區建立雙邊稅收合作機制，與“一帶一路”54個國家和地區簽署了稅收協定，發布了75份國別投資稅收指南。2015年到2017年，稅務部門利用稅收協定下的相互磋商機制，開展雙邊稅收磋商211例，為“走出去”和“引進來”企業消除重複征稅128.78億元。

不少中國企業在對外投資享受到貼心的稅收服務。

比如陜西省稅務部門開展“你提出需求，我照單輔導”的訂單式按需服務，為企業量身定制涉外稅收應對專題方案。西安愛菊糧油工業集團在提出訂單需求後，當地稅務部門迅速安排國際稅收專家為企業量身打造哈薩克斯坦“出海”稅務指南。浙江省稅務部門設立全國首個國際稅收服務點，聯合與公安出入境、社保等多部門“一站式”幫助“一帶一路”企業答疑解難。

“從中國國家稅務總局到各級稅務機關，都非常重視從協定談簽、政策制定和納稅服務等角度給予‘走出去’企業最大力度的支持。”德勤中國副首席執行官蔣穎認為，稅務部門采取的一系列措施，大大提升了“走出去”企業的獲得感。

被政策優惠吸引來中國投資的外商也享受到細心的稅收服務。

新疆阿拉山口口岸是中國與哈薩克斯坦的邊境口岸，也是第二座亞歐大陸橋中國段西部的橋頭堡。2018年1月，我國擴大賦予海關特殊監管區域企業增值稅一般納稅人資格試點，阿拉山口綜合保稅區成為擴圍區域之一，當地良好的政策環境吸引了眾多外商前來投資，哈薩克斯坦商人阿里木江就是其中之一。

“在了解到我們企業有成為增值稅一般納稅人試點單位的意向後，稅務部門多次進行政策答疑和輔導，不僅為我們測算稅負差異，還結合企業發展實際情況為我們提供合理化建議。”阿里木江在阿拉山口綜合保稅區投資建立了阿拉山口金絲油脂有限公司，公司從哈薩克斯坦進口油料作物等農副產品，經深加工後將成品食用油銷售到中國大陸，並出口到東亞、東南亞和中亞等十幾個國家和地區。

阿里木江表示，“成為試點企業後，一噸毛油將節約近600元，這可真不是一筆小數目，稅務部門的輔導和服務讓我們企業在中國站穩了腳跟。”

稅務總局數據顯示，2018年一季度，中國對43個“一帶一路”相關國家有新增非金融類直接投資，合計29.5億美元，占同期總額的14.4％。

同時，中國外商投資環境不斷優化，也吸引更多沿線國家企業來華投資，2018年一季度，“一帶一路”相關國家對華投資新設立企業781家，同比增長40％，實際投入外資金額84.5億元人民幣。

王軍在上述會上倡議，各方以絲路精神為指引，聚焦實現更加深入、更加全面、更加多元、更高層次的“一帶一路”稅收合作這一目標，共同推動“一帶一路”國家和地區實現共贏共享發展。

央行：優化運用扶貧再貸款發放貸款定價機制

2018年5月16至17日，中國人民銀行在四川省阿壩藏族羌族自治州理縣組織召開金融精準扶貧經驗交流暨工作推進會。國務院扶貧開發領導小組副組長、人民銀行副行長潘功勝在會上表示，要充分認識打好精準脫貧攻堅戰的艱巨性，切實抓好各項政策措施的落實落地，提升金融精準扶貧的可持續性。要繼續發揮好貨幣政策工具的引導作用，優化運用扶貧再貸款發放貸款定價機制，增強對金融機構的激勵引導作用。要健全金融支持產業扶貧機制，促進金融扶貧和產業扶貧融合發展。要聚焦深度貧困地區，新增資源和服務優先支持深度貧困地區。要完善易地扶貧搬遷金融綜合服務，做好信息對接共享和政策效果評估，改進征信、支付、宣傳教育等基礎金融服務，優化地方金融生態環境，提高金融扶貧的精準度和有效性。

潘功勝強調，要堅持金融支持與風險防範兩手抓，既要增加金融資源投入，在信貸資源配置、績效考核等方面繼續向貧困地區加大傾斜力度，又要高度關註扶貧領域融資風險，規範扶貧貸款使用管理，強化風險責任意識，切實防範化解金融扶貧領域風險。同時，要進一步改進金融扶貧工作作風，積極開展金融扶貧領域作風問題專項治理，確保金融扶貧方向不偏，金融扶貧成效經得起檢驗。

違約事件頻發，證監會與最高法優化違約訴訟解決途徑

盡管打破剛兌正在逐漸成為市場常態，但大量投資者尤其是中小債民的維權仍然艱難。

第一財經近日從知情人士處獲悉，針對債券違約訴訟過程中存在的一些問題，監管部門正在與最高法進行有關研究，以尋求優化違約訴訟的解決途徑，進一步暢通司法救濟的有效機制。

此外，監管部門還對公司債券上市規則作出進一步規範。5月25日，上海證券交易所發布《上海證券交易所公司債券上市規則（2018年修訂）（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），專設“上市預審核”章節，並對債券信息披露、中介機構職責、投資者權益保護、停複牌、自律管理等多個方面作出修訂。

企業債多打折兌付

5月17日，新疆金特鋼鐵股份有限公司公告稱：2013年發行的企業債“13金特債”將提前到期。對於持有本期債券的機構投資者，金特鋼鐵將以票面價值60%的比例進行打折償還對其持有份額的本金部分；對於持有本期債券的個人投資者，公司將對其持有份額的本金全額兌付。

事實上，這並非首例打折兌付的企業債，早在2017年，“13弘昌燃氣債”的兌付也采取了折價回售的方式。

在機構投資者看來，“同債不同權”這一處理方式並不市場化；而個人投資者認為，由於風險認知、承受能力以及對於發行人的了解程度明顯低於機構投資者，優先償付個人投資者有利於保障中小投資者權益。

第一，兩類投資者對於不同評級債券的隱含風險理解程度不同。在個人投資者看來，評級公司將AA級債券定義為“償還債務能力很強、受不利經濟環境的影響不大、違約風險很低”，因此個人投資者認為這一等級風險不大；機構投資者普遍認為，AA級債券屬於低評級、高收益債券。

第二，個人投資者對於發行人了解程度相對較低，對於財務信息的真實性判斷能力也弱於機構投資者，在債券暴跌之際往往沒有作出及時的止損。

以“12春和債”為例，2016年3月連續9個交易日暴跌後停牌，而目前此債券已經從交易所摘牌，該債券在2016年停牌後至2018年摘牌中間並未複牌。

為了防止債券市場風險、保護投資者合法權益，2017年6月滬深交易所在《債券市場投資者適當性管理辦法》中，對個人投資者門檻和投資範圍進行了進一步修訂。

一方面，申請資格認定前20個交易日名下金融資產日均不低於500萬元或者最近3年個人年均收入不低於50萬元，而此前個人投資者名下金融資產不低於人民幣300萬元即可參與投資；另一方面，個人投資者僅能購買AAA級公司債券和企業債，AA+以及AA級別的公司債、企業債只能賣出而不能再買入。

投資者“剛兌信仰”未破

5月15日， 中共中央政治局委員、國務院副總理劉鶴出席全國政協“健全系統性金融風險防範體系”專題協商會時強調，“要建立良好的行為制約、心理引導和全覆蓋的監管機制，使全社會都懂得，做生意是要有本錢的，借錢是要還的，投資是要承擔風險的，做壞事是要付出代價的”。

事實上，盡管信用違約時有發生，但投資者當前仍未打破“剛兌”信仰。以“11超日債”為例，2014年這只債券發生實質性違約，成為了首只打破剛性兌付的公募債券。但由於發行人成功引入重組方，最終對債權人完成了全額兌付。

但與超日不同的是，近年來一些發生違約的主體並未上市，也不存在所謂的“殼價值”，在債務負擔較重的情況下引入重組方具有極大的難度。盡管打破剛兌已經逐漸成為市場常態，大量投資者尤其是中小債民的維權仍是最棘手的問題之一。

一方面，包括“15五洋債”、“12春和債”以及“11凱迪MTN1”在內的大量信用債並無擔保或其他增信措施，投資者的債權難以得到有效追償。

另一方面，違約債券往往存在信息披露有誤和募集資金的違規使用等問題。在投資者看來，發行人信息披露的問題背後是受托管理人和評級公司等中介機構的不盡責。在這類債券違約後，債權人並不願將債權授權受托管理人，受托管理人無法為這部分債權人進行財產保全。“15五洋債”及“12春和債”投資者看來，中介機構負有一定責任，甚至具有連帶賠償責任。

值得註意的是，因騙取發行核準，“15五洋債”的發行人五洋建設已成為首只涉嫌欺詐發行的公募債。由於五洋建設涉嫌以虛假申報文件騙取公開發行公司債券核準、非公開發行公司債披露的文件存在虛假記載等，證監會已對五洋建設及董事長陳誌樟等人處以共計4140萬元的高額罰款。

第一財經從知情人士處獲悉，證監會將於近期向五洋建設下發正式的處罰書。另外，針對債券違約訴訟過程中存在的多重問題，監管部門正在與最高法進行有關研究，以尋求優化違約訴訟的解決途徑，進一步暢通司法救濟的有效機制。

監管持續加碼

記者了解到，近年來，證監會與滬深交易所不僅對債券發行人加強了募集資金使用以及信息披露的管理，還加強了債券存續期信用風險管理指引，通過對風險監測不力的券商下發警示函等，狠抓受托管理人責任落實。

此次發布的《征求意見稿》在多方面作出了修訂。

第一，在規範準入端自律管理方面，一是專設“上市預審核”章節，進一步明確債券預審核的權限、申請文件要求、自律監管權限及期後事項報告的要求；二是將自律監管對象範圍擴大至發行人控股股東、實際控制人，發行人董事、監事、高級管理人員或履行同等職責的人員，以及為債券上市提供服務的律師事務所、會計師事務所等證券服務機構。

第二，強化信披監管方面，明確規定發行人應當指定董事或者高級管理人員擔任信息披露事務負責人，並對相關人員及其變更情況及時披露；在定期報告披露上，刪除延期披露條款，明確發行人定期報告披露的內容與格式應當符合中國證監會及上證所的相關要求。

第三，為避免債券長期停牌、進一步規範債券停複牌制度，明確發行人未按規定申請停複牌時，上證所為維護證券市場秩序可視情況強制停複牌；明確停牌期間發行人的信息披露義務，以及受托管理人的排查和披露義務，充分保障債券投資者的知情權，強化停牌期間的風險揭示，做好投資者預期管理等。

此外，此次《征求意見稿》還完善了債券持有人會議相關安排，允許受托管理人在特定情形下可簡化持有人會議召集程序，提高持有人會議決策效率，進一步強化投資者權益保護機制安排。

銀行存款偏離度調整：不是放松而是優化監管

隨著對存款偏離度進行管理，以及近年銀行“治亂象”的進一步深化，銀行違規“攬儲”與月末、季末存款“沖時點”等行為得到一定約束。

結合近年來商業銀行業務經營新特點、風險管理新情況，為進一步督導商業銀行合規發展、有效防控風險，6月10日，銀保監會聯合央行發布《關於完善商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》（下稱《通知》）。

《通知》最大的變化就是對商業銀行月末存款偏離度監管指標進行了適當調整，由原來的3%放寬至4%。同時簡化計算方法，取消季末月份的特殊規定，對季末月份與非季末月份采取相同的指標計算標準。此外對偏離度不達標銀行的處罰增加了一定的靈活性。

國家金融與發展實驗室副主任曾剛對第一財經記者表示，《通知》緩解了銀行月末、季末存款偏離度考核壓力，但督促銀行“功夫都用在平時”。

存款新增萬億浮動空間

由於在商業銀行的薪酬管理制度中，月末或季末的工作成果，比如吸收存款數量是一個重要的考核指標，所以銀行員工就有動力在考核日“沖時點”、“沖業績”。

第一財經記者采訪了解到，目前，存款月末、季末“沖時點”已經成為全行業最普遍的行為之一。今年以來，隨著企業去杠桿推進，存款增長緩慢已成為多數銀行面臨的共同難題。部分商業銀行“攬儲大戰”各顯神通，其中滋生出大量亂象與不規範經營行為。

聯訊證券董事總經理、首席宏觀研究員李奇霖表示，這種“沖業績存款”往往來得快去得也快，所以不僅不能切實提高存款規模、增加實體經濟資金來源，反而會導致金融系統中資金的不穩定和統計數據的失實。

“存款沖時點不是某個銀行自己采取行動（如銀行內部取消時點數字考核）就可以解決。”中國銀行原副行長王永利撰文稱。王永利表示，其弊端顯而易見，必然導致存款在季末激烈爭攬的高成本（包括利率、費用、精力等），這些存款也很難安排有效運用，並可能給銀行流動性管理帶來麻煩。

存款偏離度正是約束銀行月末存款“沖時點”行為的一項監管指標，其計算公式為月末存款偏離度=（月末最後一日各項存款－本月日均存款）／本月日均存款*100%。

早在2014年9月，當時的銀監會就下發《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，約束商業銀行違規吸存、虛假增存、月末存款“沖時點”等行為。

第一財經記者發現，此次《通知》與2014年版本相比，將監管指標值由原來的3%調整至4%，對銀行業將產生較大影響。

某國有大行資產負債管理部專業人士對第一財經記者指出，此前存款偏離度指標3%對銀行而言較為嚴苛，此次監管修改與時俱進，將對商業銀行產生正面影響。

第一財經記者粗略計算，如果以2018年4月末金融機構各項存款余額接近170萬億元來作為某月的日均存款規模計算的話，此次存款偏離度調整，應該可以新增1.7萬億元左右的浮動空間。

李奇霖分析稱，與2014年版本的存款偏離度監管規定相比，新規同時取消了季末月份的特殊規定，簡化計算方法，將季末月份與非季末月份采用相同的指標計算標準。

上述大行業內人士表示，季末計算方法的調整是一項積極優化。由於財政存款大多數集中在三、六、九、十二月投放，每個季末時間點相對高一些，如果用季末考核對銀行而言有不均衡的情況。

他指出，例如一季度多數企業發放獎金高峰期，如果銀行監管用前季末來平均計算存款偏離指標，銀行很容易超標。甚至會出現為了滿足存款考核不超標，在季末不得不“趕走”一些存款。此次修訂後將避免上述亂象。

此外，與2014版存款偏離度監管規定相比，《通知》對偏離度不達標銀行的處罰上有所放松。

例如，首次超過監管指標閾值以及超過監管指標閾值兩次以上的銀行，按照原有規定，將連續暫停準入事項3個月以上。《通知》則對首次超過監管指標閾值的給予風險提示，超過兩次以上采取暫停部分準入事項等監管措施，並且作為其年度監管評級參考因素。

李奇霖認為，《通知》從指標的簡化、指標閾值的放寬和更具有靈活性的處罰手段方面給予銀行吸收存款方面一定的放寬。加之取消季末月份存款偏離度的限制，以及存款浮動空間的相應增加，對銀行的流動性指標等也存在一定程度的優化。

禁止七種違規吸儲

《通知》亦表示，商業銀行應完善薪酬管理制度，改進績效考評體系，加強存款的基礎性工作，強化存款日均貢獻考評，從根源上約束存款“沖時點”行為。要求商業銀行不得設立時點性存款規模考評指標，也不得設定以存款市場份額、排名或同業比較為要求的考評指標，分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關指標要求。

《通知》還禁止了7項商業銀行采取違規手段吸收和虛增存款的方式：包括違規返利吸存、通過第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉存吸存、以貸開票吸存、通過理財產品倒存、通過同業業務倒存。

其中，以以貸轉存吸存為例，一些商業銀行往往強制設定條款或協商約定將貸款資金轉為存款；以存款作為審批和發放貸款的前提條件；向“空戶”虛假放貸、虛假增存。而以通過理財產品倒存為例，商業銀行特意將理財產品的發行和到期時間集中於每月下旬，期限結構設計不合理，於月末、季末等關鍵時點將理財資金轉為存款。

國務院印發《關於優化科研管理提升科研績效若幹措施的通知》

經李克強總理簽批，國務院日前印發《關於優化科研管理提升科研績效若幹措施的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》指出，要貫徹落實黨中央、國務院關於推進科技領域“放管服”改革要求，建立完善以信任為前提的科研管理機制，減輕科研人員負擔，充分釋放創新活力，調動科研人員的積極性，激勵科研人員敬業報國、潛心研究、攻堅克難，大力提升原始創新能力和關鍵領域核心技術攻關能力，多出高水平成果，壯大經濟發展新動能，為實現經濟高質量發展、建設世界科技強國做出更大貢獻。《通知》提出了四個方面的政策措施。

一是優化科研項目和經費管理。簡化科研項目申報和過程管理，加快完善國家科技管理信息系統，推行“材料一次報送”制度，合並財務驗收和技術驗收。賦予科研人員和科研單位更大科研自主權，科研人員可以在研究方向不變、不降低申報指標的前提下自主調整技術路線，將直接費用中除設備費外的其他科目費用調劑權全部下放項目承擔單位。

二是完善有利於創新的評價激勵制度。優化整合科技領域人才計劃，切實精簡人才“帽子”，開展科技人才計劃申報查重工作，不得將人才“帽子”同物質利益直接掛鉤。開展“唯論文、唯職稱、唯學歷”問題集中清理，建立以創新質量和貢獻為導向的績效評價體系。對承擔關鍵領域核心技術攻關任務的團隊負責人及引進的高端人才實行年薪制。

三是強化科研項目績效評價。實行科研項目績效分類評價，加強項目關鍵環節考核，績效評價結果作為項目調整、後續支持的重要依據。

四是完善分級責任擔當機制。建立單位主管部門、項目管理部門等相關部門為高校和科研院所分擔責任機制，減少對科研活動的審計和財務檢查頻次。強化高校、科研院所和科研人員主體責任，完善鼓勵法人擔當負責的考核激勵機制。

《通知》提出，要在教育部直屬高校和中科院所屬科研院所中選擇部分創新能力和潛力突出、創新績效顯著、科研誠信狀況良好的單位開展“綠色通道”改革試點，包括開展簡化科研項目經費預算編制、擴大科研經費使用自主權、科研機構分類支持、賦予科研人員職務科技成果所有權或長期使用權等試點工作，並加快形成經驗在全國推廣。

國務院關於優化科研管理提升科研績效若幹措施的通知

國發〔2018〕25號

各省、自治區、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構：

為了貫徹落實黨中央、國務院關於推進科技領域“放管服”改革的要求，建立完善以信任為前提的科研管理機制，按照能放盡放的要求賦予科研人員更大的人財物自主支配權，減輕科研人員負擔，充分釋放創新活力，調動科研人員積極性，激勵科研人員敬業報國、潛心研究、攻堅克難，大力提升原始創新能力和關鍵領域核心技術攻關能力，多出高水平成果，壯大經濟發展新動能，為實現經濟高質量發展、建設世界科技強國作出更大貢獻，現就有關事項通知如下：

一、優化科研項目和經費管理

（一）簡化科研項目申報和過程管理。聚焦國家重大戰略任務，優化中央財政科技計劃項目形成機制，合理確定項目數量。加快完善國家科技管理信息系統，2018年底前要將中央財政科技計劃（專項、基金等）項目全部納入。逐步實行國家科技計劃年度指南定期發布制度，並將指南提前在網上公示，加強項目查重、避免重複申報，增加科研人員申報準備時間；精簡科研項目申報要求，減少不必要的申報材料。針對關鍵節點實行“里程碑”式管理，減少科研項目實施周期內的各類評估、檢查、抽查、審計等活動；自由探索類基礎研究項目和實施周期三年以下的項目以承擔單位自我管理為主，一般不開展過程檢查。

（二）合並財務驗收和技術驗收。由項目管理專業機構嚴格依據任務書在項目實施期末進行一次性綜合績效評價，不再分別開展單獨的財務驗收和技術驗收，項目承擔單位自主選擇具有資質的第三方中介機構進行結題財務審計，利用好單位內外部審計結果。

（三）推行“材料一次報送”制度。整合科技管理各項工作和計劃管理的材料報送相關環節，實現一表多用。國家科技管理信息系統按權限向項目承擔單位、項目管理專業機構、行業主管部門等相關主體開放，加強數據共享，凡是國家科技管理信息系統已有的材料或已要求提供過的材料，不得要求重複提供。項目管理專業機構和承擔單位要簡化報表及流程，加快建立健全學術助理和財務助理制度，允許通過購買財會等專業服務，把科研人員從報表、報銷等具體事務中解脫出來。

（四）賦予科研人員更大技術路線決策權。科研人員具有自主選擇和調整技術路線的權利，科研項目申報期間，以科研人員提出的技術路線為主進行論證，科研項目實施期間，科研人員可以在研究方向不變、不降低申報指標的前提下自主調整研究方案和技術路線，報項目管理專業機構備案。科研項目負責人可以根據項目需要，按規定自主組建科研團隊，並結合項目實施進展情況進行相應調整。

（五）賦予科研單位科研項目經費管理使用自主權。直接費用中除設備費外，其他科目費用調劑權全部下放給項目承擔單位。項目承擔單位應完善管理制度，及時為科研人員辦理調劑手續。對於接受企業或其他社會組織委托取得的項目經費，納入單位財務統一管理，由項目承擔單位按照委托方要求或合同約定管理使用。高校和科研院所要簡化科研儀器設備采購流程，對科研急需的設備和耗材，采用特事特辦、隨到隨辦的采購機制，可不進行招投標程序，縮短采購周期；對於獨家代理或生產的儀器設備，按程序確定采取單一來源采購等方式增強采購靈活性和便利性。

（六）避免重複多頭檢查。科技部、財政部要會同相關部門加強科研項目監督檢查工作統籌，制定統一的年度監督檢查計劃，在相對集中時間開展聯合檢查，避免在同一年度對同一項目重複檢查、多頭檢查。探索實行“雙隨機、一公開”檢查方式，充分利用大數據等信息技術提高監督檢查效率，實行監督檢查結果信息共享和互認，最大限度降低對科研活動的幹擾。

二、完善有利於創新的評價激勵制度

（七）切實精簡人才“帽子”。在中央人才工作協調小組的領導下，對科技領域人才計劃進行優化整合。西部地區因政策傾斜獲得人才計劃支持的科研人員，在支持周期內離開相關崗位的，取消對其相應支持。開展科技人才計劃申報查重工作，一個人只能獲得一項相同層次的人才計劃支持。科技人才計劃突出人才培養和使用導向，明確支持周期，人才計劃項目結束後不得再使用有關人才稱號。主管部門、用人單位要逐步取消入選人才計劃與薪酬待遇和職稱評定等直接掛鉤的做法。科研項目申報書中不得設置填寫人才“帽子”等稱號的欄目。不得將科研項目（基地、平臺）負責人、項目評審專家等作為榮譽稱號加以使用、宣傳。

（八）開展“唯論文、唯職稱、唯學歷”問題集中清理。由科技部會同教育部、人力資源社會保障部、中科院、工程院及相關行業主管部門在2018年底前對項目、人才、學科、基地等科技評價活動中涉及簡單量化的做法進行清理，建立以創新質量和貢獻為導向的績效評價體系，準確評價科研成果的科學價值、技術價值、經濟價值、社會價值、文化價值。減少評價頻次，對於評價結果連續優秀的，實行一定期限免評的制度。

（九）加大對承擔國家關鍵領域核心技術攻關任務科研人員的薪酬激勵。對全時全職承擔任務的團隊負責人（領銜科學家/首席科學家、技術總師、型號總師、總指揮、總負責人等）以及引進的高端人才，實行一項一策、清單式管理和年薪制。項目承擔單位應在項目立項時與項目管理專業機構協商確定人員名單和年薪標準，並報科技部、人力資源社會保障部、財政部備案。年薪所需經費在項目經費中單獨核定，在本單位績效工資總量中單列，相應增加單位當年績效工資總量。項目範圍、年薪制具體操作辦法由科技部、財政部、人力資源社會保障部細化制定。單位從國家關鍵領域核心技術攻關任務項目間接費用中提取的績效支出，應向承擔任務的中青年科研骨幹傾斜。完善以科技成果為紐帶的產學研深度融合機制，建立科研機構和企業等各方參與的創新聯盟，落實相關政策，支持高校、科研院所科研人員到國有企業或民營企業兼職開展研發和成果轉化，加大高校、科研院所和國有企業科研人員科技成果轉化股權激勵力度，科研人員獲得的職務科技成果轉化現金獎勵計入當年本單位績效工資總量，但不受總量限制，不納入總量基數。

三、強化科研項目績效評價

（十）推動項目管理從重數量、重過程向重質量、重結果轉變。明確設定科研項目績效目標，項目指南要按照分類評價要求提出項目績效目標。目標導向類項目申報書和任務書要有科學、合理、具體的項目績效目標和適用於考核的結果指標，並按照關鍵節點設定明確、細化的階段性目標，用於判斷實質性進展；立項評審應審核績效目標、結果指標與指南要求的相符性，以及創新性、可行性、可考核性，實現項目績效目標的能力和條件等；要加強項目關鍵環節考核，項目實施進度嚴重滯後或難以達到預期績效目標的，及時予以調整或取消後續支持。

（十一）實行科研項目績效分類評價。基礎研究與應用基礎研究類項目重點評價新發現新原理新方法新規律的重大原創性和科學價值、解決經濟社會發展和國家安全重大需求中關鍵科學問題的效能、支撐技術和產品開發的效果、代表性論文等科研成果的質量和水平，以國際國內同行評議為主。技術和產品開發類項目重點評價新技術、新方法、新產品、關鍵部件等的創新性、成熟度、穩定性、可靠性，突出成果轉化應用情況及其在解決經濟社會發展關鍵問題、支撐引領行業產業發展中發揮的作用。應用示範類項目績效評價以規模化應用、行業內推廣為導向，重點評價集成性、先進性、經濟適用性、輻射帶動作用及產生的經濟社會效益，更多采取應用推廣相關方評價和市場評價方式。

（十二）嚴格依據任務書開展綜合績效評價。強化契約精神，嚴格按照任務書的約定逐項考核結果指標完成情況，對績效目標實現程度作出明確結論，不得“走過場”，無正當理由不得延遲驗收，應用研究和工程技術研究要突出技術指標剛性要求，嚴禁成果充抵等弄虛作假行為。突出代表性成果和項目實施效果評價，對提交評價的論文、專利等作出數量限制規定。目標導向類項目可在結束後2—3年內進行績效跟蹤評價，重點關註項目成果轉移轉化、應用推廣以及產生的經濟社會效益。有關單位和企業要如實客觀開具科研項目經濟社會效益證明，對虛開造假者嚴肅處理。

（十三）加強績效評價結果的應用。績效評價結果應作為項目調整、後續支持的重要依據，以及相關研發、管理人員和項目承擔單位、項目管理專業機構業績考核的參考依據。對績效評價優秀的，在後續項目支持、表彰獎勵等工作中給予傾斜。要區分因科研不確定性未能完成項目目標和因科研態度不端導致項目失敗，鼓勵大膽創新，嚴懲弄虛作假。項目承擔單位在評定職稱、制定收入分配制度等工作中，應更加註重科研項目績效評價結果，不得簡單計算獲得科研項目的數量和經費規模。

四、完善分級責任擔當機制

（十四）建立相關部門為高校和科研院所分擔責任機制。項目管理部門應建立自由探索和顛覆性技術創新活動免責機制，對已履行勤勉盡責義務但因技術路線選擇失誤導致難以完成預定目標的單位和項目負責人予以免責，同時認真總結經驗教訓，為後續研究路徑等提供借鑒。單位主管部門、項目管理部門和其他相關部門要支持高校和科研院所按照國家科技體制改革要求和科技創新規律進行改革創新，合理區分改革創新、探索性試驗、推動發展的無意過失與明知故犯、失職瀆職、謀取私利等違紀違法行為。對科研活動的審計和財務檢查要尊重科研規律，減少頻次，與工作對象對相關政策理解不一致時，要及時與政策制定部門溝通，調查澄清。

（十五）強化高校、科研院所和科研人員的主體責任。主管部門要在崗位設置、人員聘用、內部機構調整、績效工資分配、評價考核、科研組織等方面充分尊重高校和科研院所管理權限。高校和科研院所要根據國家科技體制改革要求，制定完善本單位科研、人事、財務、成果轉化、科研誠信等具體管理辦法，強化服務意識，推行一站式服務，讓科研人員少跑腿。強化科研人員主體地位，在充分信任基礎上賦予更大的人財物支配權，強化責任和誠信意識，對嚴重違背科研誠信要求的，實行終身追究、聯合懲戒。

（十六）完善鼓勵法人擔當負責的考核激勵機制。以科研機構評估為統領，協調推進項目評審、人才評價、機構評估相關工作，形成合力，壓實項目承擔單位對科研項目和人才的管理責任。主管部門在對所屬高校、科研院所開展考核時，應當將落實國家科技體制改革政策情況作為重要內容。對於落實國家科技體制改革政策到位、科技創新績效突出的高校、科研院所，在申請國家科技計劃和人才項目、核定績效工資總量、布局建設國家科技創新基地、核定研究生招生指標等方面給予傾斜支持。

五、開展基於績效、誠信和能力的科研管理改革試點

科技部、財政部會同教育部、中科院在教育部直屬高校和中科院所屬科研院所中選擇部分創新能力和潛力突出、創新績效顯著、科研誠信狀況良好的單位開展支持力度更大的“綠色通道”改革試點。

（十七）開展簡化科研項目經費預算編制試點。項目直接費用中除設備費外，其他費用只提供基本測算說明，不提供明細。進一步精簡合並其他直接費用科目。各項目管理專業機構要簡化相關科研項目預算編制要求，精簡說明和報表。

（十八）開展擴大科研經費使用自主權試點。允許試點單位從基本科研業務費、中科院戰略性先導科技專項經費等穩定支持科研經費中提取不超過20%作為獎勵經費，由單位探索完善科研項目資金的激勵引導機制。獎勵經費的使用範圍和標準由試點單位在績效工資總量內自主決定，在單位內部公示。對試驗設備依賴程度低和實驗材料耗費少的基礎研究、軟件開發、集成電路設計等智力密集型項目，提高間接經費比例，500萬元以下的部分為不超過30%，500萬元至1000萬元的部分為不超過25%，1000萬元以上的部分為不超過20%。對數學等純理論基礎研究項目，可進一步根據實際情況適當調整間接經費比例。間接經費的使用應向創新績效突出的團隊和個人傾斜。

（十九）開展科研機構分類支持試點。對從事基礎前沿研究、公益性研究、應用技術研究開發等不同類型的科研機構實施差別化的經費保障機制，結合科研機構職責定位，完善穩定支持和競爭性經費支持相協調的保障機制。對基礎前沿研究類機構，加大經常性經費等穩定支持力度，適當提高人員經費補助標準，保障合理的薪酬待遇，使科研人員潛心長期從事基礎研究。

（二十）開展賦予科研人員職務科技成果所有權或長期使用權試點。對於接受企業、其他社會組織委托項目形成的職務科技成果，允許合同雙方自主約定成果歸屬和使用、收益分配等事項；合同未約定的，職務科技成果由項目承擔單位自主處置，允許賦予科研人員所有權或長期使用權。對利用財政資金形成的職務科技成果，由單位按照權利與責任對等、貢獻與回報匹配的原則，在不影響國家安全、國家利益、社會公共利益的前提下，探索賦予科研人員所有權或長期使用權。

科技部、財政部、教育部、中科院等相關部門和單位要加快職能轉變，優化管理與服務，加強事中事後監管，放出活力與效率，管好底線與秩序，為科研活動保駕護航。要開展對試點單位落實改革措施的跟蹤指導和考核，對推進試點工作不力、無法達到預期目標的，及時取消試點資格、終止支持。對證明行之有效的經驗和做法，及時總結提煉在全國推廣。

國務院

2018年7月18日

責編：顧蓓蓓

國務院推優化營商環境典型案例 上海5項上榜

來自上海等地的28個優化營商環境典型做法，成為首批向全國推廣的經驗。

近日，國務院辦公廳通報部分地方優化營商環境典型做法，並表示國務院推進政府職能轉變和“放管服”改革協調小組辦公室要會同有關部門，密切跟蹤各地區優化營商環境工作進展，及時總結推廣好的經驗做法。

此次通報的典型做法共涉及改革投資審批等制度、便利企業開辦和經營、提升貿易便利化水平、創新監管理念和方式、提供優質公共服務、推進政務服務“一網、一門、一次”改革六方面。

這其中，涉及上海的共有5項。分別是“一照多址”和“一證多址”改革、制定新興行業分類指導目錄、跨區域網絡市場協同監管、獲得電力便利化改革、建設統一政務咨詢投訴舉報平臺。

“一照多址”和“一證多址”改革率先在上海市長寧區開展試點。上海市長寧區區長顧洪輝對第一財經記者稱，打造國際化、市場化、法制化的營商環境，各地有不同的側重和優先考慮。比如新加坡強調法制化，中國香港強調國際化，內地大多數城市強調便利化。基於長寧區國際化程度較高的特點，長寧區把國際化優先作為主要導向，以政務環境為突破口，以先行先試為創新途徑。

長寧區10%的居民是境外人士，區域內的駐滬領事機構和外交官官邸分別占上海全市1/3和1/2，外資企業7400多家，占全區企業總數的近1/4。

所謂“一照多址”，就是一張營業執照，備案附記多個分支機構或非經營性網點。這是上海市工商部門就商事登記制度改革、結合支持長寧區“互聯網生活性服務業”創新示範區建設的突破性舉措。具體形式為在“住所”欄內原住所信息後，增加如下表述：“另有如下營業場所：1、××；2、××”，兩者之間以空格作為分隔。公司每增設一處營業場所，需申請增加一張營業執照副本。

作為上海首個試點這一政策的區域，2017年長寧區將“一照多址”適用對象從內資企業延伸到了外資企業；從公司制企業覆蓋到了所有企業類型；也不僅僅局限於“互聯網生活性服務業”；同時，符合試點要求的企業開設在長寧區外的配送站點、收發點、售後服務點等非經營性網點的備案也納入其中。

長寧區市場監督管理局副局長倪佳慧對記者表示，目前，上海市長寧區已有“一照多址”試點企業15家，區內區外備案的分公司和非經營性網點共125個。

在“一照多址”推進後，長寧區還在積極探索“一證多址”，也就是企業在區內新開設經營項目相同的分支實體店，根據企業報備的連鎖門店標準和依法合規經營承諾，只需直接在第一家實體店的許可證之外進行附記備案，視同取得許可證。比如一家企業開設第一家實體店，現場通過衛生審查後登記備案，該企業在其他地方再開店，就視同已經取得衛生許可。

通過改革，長寧就實現了“一張營業執照、多個經營地址、一次行政許可”。顧洪輝稱，這樣一來，證照之間就銜接起來了，這也是對標了先進做法。

在通報這28項典型舉措的同時，國務院辦公廳還同時通報了這些舉措的主要內容。如山西開展企業投資項目承諾制改革試點，備案類企業投資項目報建階段的28項審批事項中，7項政府承諾供地前服務；3項由政府、企業雙向承諾，政府承諾在供地前完成相關服務，企業根據相關標準作出具有法律效力的書面承諾；3項開工前由企業作出信用承諾即可；3項轉為政府內部審批流轉；12項要求企業開工前完成。目前，全省試點項目260個，項目落地周期縮短三分之一以上。

在通報中，國務院辦公廳稱，各地區、各部門要堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，深刻認識優化營商環境的重要性、緊迫性，以更大決心、更強力度、更實舉措推進“放管服”改革，持續優化營商環境，聚焦市場主體和人民群眾辦事創業的痛點難點，突出重點，把該放的權放給市場主體，營造公平競爭的市場環境，更大限度激發市場活力、調動人的積極性和社會創造力。

同時，通報也要求各地區要主動對標先進，相互學習借鑒，從自身實際出發，銳意探索創新，切實解決企業群眾辦事創業面臨的困難問題，在優化營商環境方面創造更多管用可行的創新舉措。

責編：楊小剛

社論：用典型推動營商環境優化

營商環境一直被認為是一地經濟發展重要的軟實力，既關系到招商引資，又影響經濟發展的活力與質量。隨著中國經濟進入高質量發展階段，從中央到地方，都在積極推動制度創新、簡政放權和擴大開放以優化營商環境。

8月3日，國務院辦公廳對28項優化營商環境的典型做法進行了通報。包括改革投資審批等制度、便利企業開辦和經營、提升貿易便利化水平、創新監管理念和方式、提供優質公共服務以及推進政務服務“一網、一門、一次”改革等方面，涉及上海、浙江、福建廈門、江西宜春等地。

優化營商環境乃中國經濟邁向高質量發展階段的內在要求，中國經濟的一些老矛盾和新問題，在深層次上其實是營商環境問題，不管是簡政減稅降費、嚴格依法平等保護各類產權，還是擴大“證照分離”改革試點，都急需攻克。

而且，重點優化營商環境，可能比巨額投資效果更好，二者相當於“授人以漁”和“授人以魚”的關系。正如世界銀行一項實證研究的測算，良好的營商環境會使投資率增長0.3各百分點，GDP增長率增加0.36個百分點。

在最近幾年的重視下，中國的營商環境改善也頗為明顯。根據世界銀行發布的《2018年營商環境報告》，中國在全球營商環境評價中排名第78位，從2013到2016年，中國的評價排名累計提高了18名。這與近年來簡政放權、減稅清費、外資和人才引進、知識產權保護等方面的推進密切相關。

不過仍舊需要清醒地認識到，中國目前營商環境的水平與國際地位還不那麽相匹配，需要改進之處仍然不少。比如不少地方政府權限過大，服務意識不強；政策缺乏穩定性和連續性，透明度不足、執行不一致；貿易管理及外匯管理仍不夠便利等。

然而，從去年開始各地紛紛講優化營商環境作為重要抓手後，湧現了不少典型案例，此番國務院辦公廳通報的28項就是其例。中國人多地廣，典型案例、優秀經驗理應得到推廣，讓更多地區參考借鑒。

以上海為例，這次被通報的典型案例“一照多址”和“一證多址”改革，實質上是延續數年前開展的證照分離改革。這項改革是2016年率先在上海長寧區試點實施的企業登記制度，按照規定，符合“一照多址”登記條件的企業，可以向長寧區市場監管局申請住所變更登記，並在營業執照上記載除住所以外的營業場所信息。2017年，“一照多址”登記制度適用範圍大幅擴大：適用企業類型從內資擴大至內外資，適用區域從局限於長寧區擴大至全市。

針對不同地區的差異，在某些改革領域也湧現了不止一個典型案例，以不動產登記改革為例，浙江合並建設、稅務、國土3個窗口，民眾辦理不動產登記只需取一次號、排一次隊；江西宜春推進不動產“登記+交易”一體化改革，將市房地產交易中心及檔案館整體合並到市不動產登記交易中心，實現房產交易備案、稅費繳納等事項“一站式”辦理。

決策層通報營商環境典型案例，尚屬首次，如通報所言，各地區應該主動對標先進，相互學習借鑒，從自身實際出發探索創新，切實解決企業群眾辦事創業面臨的困難問題，在優化營商環境方面創造更多管用可行的創新舉措。

世界銀行首席經濟學家羅默曾說，時至今日，全球在營商環境領域的進展令人鼓舞，但依舊大量存在的未做之事也足以讓我們焦躁。的確，優化營商環境是提升經濟發展質量不可或缺的一環。

責編：許雲峰