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這是一支巧克力的冒險故事。

它，是台灣有史以來銷售最久、銷售量最大的巧克力。三十五年來，平均每個台灣人一年會吃掉八條以上。從關稅開放、中國市場崛起，到原物料成本上揚等挑戰，它雖然身處台灣，但卻經歷著一場濃縮版的全球化冒險旅程。

它，是七七乳加巧克力，現在，它正面臨問世以來，最大一次的挑戰。

畫面，轉到位於桃園八德市的「巧克力共和國」，這是全亞洲最大的巧克力博物館，今年四月才開幕，是生產七七乳加巧克力的宏亞食品公司花費三億元投資而成。 有趣的是，一走入館內，並沒有大量展出「七七乳加巧克力」，而是放上了全新品牌「巧諦可蒂」（CHOTTY & COTTY），因為這是三十五年來第一次，宏亞開始嘗試讓新生的巧克力產品線，放掉「七七」這個金字招牌。

傳奇誕生：巧克力＋牛軋糖定價比舶來品便宜，做多少賣多少

七七乳加巧克力，正面臨銷售量下滑，從極盛時期的每年一億五千萬條銷量，跌到五千多萬條的危機，它該如何自我搶救？

這個台灣巧克力界的奇蹟，誕生在一九七○年代。現任宏亞董事長張豪城與董事張添兩兄弟，早年在迪化街專賣南北貨，他們發現，進口巧克力一盒上百元仍有銷 路，而巧克力不是大宗商品，統一、義美等國內具規模大廠，認為這塊市場太小，沒有投入。兩兄弟看好此商機，再加上歐洲的牛軋糖創意，於是發展出今日，七七 乳加巧克力內有花生、外面再包覆一層巧克力的產品。

七七乳加巧克力當初以一條五元的定價，比進口產品便宜至少三分之二以上，「做多少賣多少，供不應求，」張添形容當年盛況。

但，「七七巧克力」所展開的第一次冒險，也在無預警下展開。

全球化威脅：巧克力關稅驟降開發新產品線，和國際品牌競爭

一九八七年，在中美談判下，巧克力進口關稅從一九七○年代的一○○％，驟降到一七‧五％，對手競爭條件變好，但是宏亞需求的進口原物料如砂糖、花生、乳製 品等，卻因為政府要保護國內農民，沒有同時降低關稅。這讓七七乳加巧克力很早就感受「全球化」威脅，開始思考如何跟國際品牌競爭。

宏亞的做法是，選擇幫七七乳加巧克力延伸眾多產品，如「新貴派」。

新增產品線絕非易事，為了新增餅乾用的威化線，張添甚至賣掉台中老家土地。過程中也有失敗，一款藍莓薄派，賣不到一年就下架。宏亞統計新品有大約一半以上 陣亡，他們小心翼翼，因為一支不成功的產品，就是上千萬元虧損。一九九八年，宏亞為求多角化跨足紅酒生意，但專業不夠，不懂如何賣，當年出現創業以來唯一 一年的虧損。

賺小錢的路線讓張家兄弟倆一直小心翼翼，專注經營本業，不與大廠做正面競逐。

前進中國：行銷戰吃苦頭初期虧兩億，改台製外銷才賺錢

但中國的崛起，還是讓七七乳加巧克力做出第二次的大改變。

一九九○年代開始，大陸市場開放，「大家鼓勵我們去，都說那邊市場很大……，」張添說。看到同業發展的成功案例，直到二○○二年，保守的宏亞才終於進入大 陸市場。結果，產品還沒賣起來，昂貴的廣告行銷和通路費用已經讓宏亞吃不消。張添說：「他們早期去的是人家拿錢排隊去跟他買東西，我們是拿錢請人家幫我們 賣東西。」這讓宏亞總共認列了超過兩億元的虧損。直到二○○七年以後，改為台灣生產外銷，透過經銷商進入中國，去年中國市場的營收貢獻達三億元，占全公司 營業額超過一成，在中國市場的冒險，才開始賺到錢。

即便七七乳加巧克力已經用最保守的方法在兩岸銷售，但全球化還是逼著現在的七七，展開第三次冒險。

年輕人消費口味正在改變，五、六年級可能都是吃七七乳加巧克力長大，所以對此品牌有感情。但新的一代，卻因為台灣市場開放，吃著各國品牌的巧克力長大，過 去十年，七七乳加巧克力銷量開始下滑，更慘的是，這兩年飆漲的原物料單價，造成二○一○年產品成本上揚一二％，毛利率降低四個百分點；二○一一年產品成本 上揚六．六％，毛利率降低二．三個百分點，讓其堅持薄利多銷的路線再也行不通。

高價突圍：改做精品巧克力第二代接手，先擺脫七七平價印象

宏亞的第二代、張添的女兒，現任總經理張云綺，決心發展高價品牌巧克力突圍。她想讓宏亞生產的巧克力，可以開專賣店，在百貨公司專櫃銷售，一公克可以賣二．五元到三元，比七七乳加一公克○．三元，最高多出達九倍。

但新品牌若還是掛在「七七」底下，會脫離不了過去的平價品牌印象。宏亞一直以「七七」自豪，只要是巧克力產品，都是掛在「七七」品牌下，創立三十六年來第一次脫鉤，讓內部也經歷一場心理革命。

「以前（上一代）只要把品質做好就很好了，現在競爭這麼激烈，要能永續經營下去，更重要的是品牌價值，」張芸綺說。

三十五年來，七七乳加巧克力只漲價五元，因為大家對成本很敏感，但一旦做高階巧克力，「這挑戰我們以前的定價策略，還要花很多行銷費用去拱它，」張芸綺說，這做法不免遭受質疑，「為什麼要花這麼多錢？」「這麼貴，賣得動嗎？」

新舊兩代也有不同的看法。如原本在「巧克力共和國」內有販售公司產品的商店，張添希望把所有七七和禮坊全系列商品都放上去，因為這是宏亞的榮耀，但張云綺 認為，這裡不是便利商店貨架，應該是藉此去凸顯高階巧克力的價值感，「你要花很多時間跟老人家溝通，我們在做的品牌，不是你想像的那樣。」

我們訪問張添時，他說，他也在學習放手，「你會不放心，但你一直做就沒有人銜接。」他也坦承：「我年紀大了，想法也比較老舊，企業經營要交給年輕人。」

三十五歲的七七乳加巧克力需要改變，背後的推手，也正尋求讓品牌年輕化的方式。這是一般休閒產品品牌少有的經歷，因為一般的產品壽命通常只有三年。

七七乳加巧克力能否躲過墜落的浪潮，尚待時間印證。但是它經歷的，幾乎就是台灣中小企業過去數十年來的歷史。面對全球化，既然無法迴避，那就只能一次又一次的冒險，讓自己改變，讓自己走出去，讓自己有更多籌碼存活下去。

【延伸閱讀】從便利商店，賣到百貨專櫃——宏亞食品大事紀1976 在迪化街賣南北貨的張豪城與張添，創立宏亞，資本額五百三十五萬元。1977 第一支七七乳加巧克力上市，售價五元，一上市大紅。

第1次冒險：產品多角化1987 巧克力成品進口關稅從一九七○年代的一○○％大幅降至一七．五％。1988 延伸至餅乾類，七七新貴派上市，至今七七共有八大系列產品。1998 轉投資經營紅酒，賠掉上億元。

第2次冒險：進軍大陸市場2002 走入中國，初期替當地大廠代工，生產威化夾心餅乾。2004 發展自有品牌，連年虧損超過兩億元。2007 重進中國，轉為由台灣外銷出口。

第3次冒險：發展高階品牌2009 第二代張云綺接棒，啟動組織改造。2011 斥資三億興建「巧克力共和國」觀光工廠，跨入觀光、餐飲領域。2012開創第一支沒有「七七」商標的巧克力品牌「巧諦可蒂」，預計以專賣店或百貨專櫃形式呈現。資料來源：宏亞食品

【延伸閱讀】最長銷巧克力銷售密碼

賣出67.5億條七七乳加1977年上市至今賣出67.5億條，可堆成約28萬座玉山的高度。

年吃8.4條/人35年來，平均每個台灣人一年吃掉8.4條。

賣了35年台灣休閒食品類商品平均在通路的壽命為3年，七七乳加產品賣了35年。

只漲1倍當年一個麵包5元，現在平均25元，等於漲了4倍；七七乳加從5元漲到10元，只漲了1倍。

資料來源：宏亞食品

七月四日，法國巴黎羅浮宮正在展 出路易威登（LV，Louis Vuitton）與其前任傳奇藝術總監馬克‧賈克柏（Marc Jacobs）的設計作品。同一時間，金字塔廣場旁，距離LV展區不到一百公尺，一○三展覽室，時尚界名流與好萊塢女星群聚，他們，卻是為了一個台灣女孩 而來。

她，胡茵菲，全世界第一個在羅浮宮開個人展覽的珠寶設計師。《華爾街日報》（The Wall Street Journal）稱她是「鑽石特區的藝術家」，佳士得珠寶拍賣部歐洲總監大衛‧華倫（David Warren）將她比喻為「當代珠寶設計界，最閃亮的一顆紅寶石」。

她三十歲時自創的品牌「Anna Hu」走高價訂製珠寶路線，不丹國王夫婦、美國脫口秀名人歐普拉（Oprah Winfrey）、好萊塢女星瑪丹娜等都是她的客戶。每件作品，單價都在百萬美元以上，一串以莫內（Monet）名畫「睡蓮池」為靈感，用兩千多顆寶石打 造的項鍊，估值甚至高達四千萬美元（約合新台幣十二億元）。

在沒有任何國際大集團加持下，短短五年內，就躍上頂尖舞台，她是怎麼做到的？

「在這一行裡面，遇到的不是法國老男人，就是猶太老男人，如果個性不像鑽石一般堅硬，那是無法生存的，」胡茵菲先是嬌滴滴的笑著說。接著，她雙眉一挑：「我就是要證明，女生也可以開疆闢土，建立一個（珠寶的）empire（帝國）！」

場景回到十五年前，巴黎西郊，吉凡尼花園。二十歲的胡茵菲，一個人坐在睡蓮池旁發楞。

出身珠寶世家一連串意外讓她決定扛下家業

這是她人生中最黯淡的時刻。出生台南，父親是業界知名的寶石批發商。當同年紀的小孩在玩芭比娃娃、堆樂高積木的時候，胡茵菲把玩的，卻是一顆顆光彩奪目的石頭。

但她第一個展露的天分，不是珠寶，而是音符。四歲開始學鋼琴，十四歲一個人到美國波士頓胡桃山音樂學院（Walnut Hill School）主攻大提琴，十六歲就與馬友友同台合奏。她，本該是音樂界一顆閃亮的未來之星。

然而，接連的幾個意外改變了她的人生計畫。能拉出悠揚樂曲的肩膀，因為過度練習，引發了肌腱炎，痛到連弦都舉不起來。醫生告訴她：「妳以後頂多只能在室內樂團伴奏，不然就是當音樂老師，無法再走獨奏之路。」

這句話就像大鎚般打到胡茵菲的心。「我沒有耐心去教一個沒有天分的學生，更不能忍受有人在我頭上揮著一個棒指來指去，」胡茵菲堅決的說：「如果事情無法達到最好，那我寧可不做！」

一九九八年，父親進口一批鑽石在機場失竊，損失超過上億元，家中經濟頓時陷入困境，就連同業也想乘機併吞掉父親的生意。「我在美國看到新聞時，心臟停了大 概有三秒，」原本對轉行還有些遲疑的胡茵菲立刻決定，要幫父親扛起家業，投入珠寶設計。她回想從小把玩一顆顆寶石，所有的排列組合，與用音符譜曲似乎有異 曲同工之妙，讓她有信心走出第一步。

展露設計長才打造被佳士得讚賞的經典戒指

她轉學到美國GIA寶石學院，只花一個夏天就取得珠寶設計與鑑定證書，比同班同學快四倍。三年內，她從上游的寶石選購到下游的鑲工技術通通學齊，先在梵克 雅寶（Van Cleef&Arpels）工作兩年，而後被挖角到海瑞‧溫斯頓（Harry Winston），兩者都是法國最頂尖的珠寶品牌。

「沒有一個珠寶設計師像她一樣，擁有這麼扎實的上下游產業知識，」海瑞‧溫斯頓首席珠寶設計師多明尼克（Dominique Rivière）說，這是她最大的與眾不同之處。

以LV、香奈兒（Chanel）等大集團為例，一件珠寶從無到有，須從寶石採購、設計、鑲工三個部門依序而過，設計師通常只負責中間段落，即使擁有好創意，也得受限於寶石的種類與鑲工技術，無法全力發揮。

並且，這些品牌的珠寶部門通常是購併而來，設計師雖然有大樹般的資源加持，但得受限原本的品牌形象，缺少自己的根。

胡茵菲卻可以跳脫這些限制，中西交融的雙重背景，也給她多元創作靈感，從貝多芬的交響曲，梵谷、莫內的畫，中國的龍鳳虎蝶等動物圖騰，到一般人身上的領帶、絲巾等配件，都可成為設計元素。

一款靈感源自電影《阿凡達》的「龍之華」戒指，被佳士得評論為當代珠寶藝術中絕妙經典。一副太極蛇形戒鐲，每○‧五公分就設計一個活動關節，讓配戴者舒服 到可以戴著睡覺。「若不是對鑲工技術極其熟稔，根本不可能想得出來，」一位替LV做珠寶鑲工長達二十五年的巴黎老師傅說。

被譽為「當代珠寶界畢卡索」、高齡八十三歲的設計大師葛禮（Maurice Galli）發現胡茵菲的潛力，收她為關門弟子。在一場派對上，葛禮對她說：「妳太狂野了，不適合當籠中鳥（You are too crazy to be a cage bird）。」勸她離開大企業，自創品牌。

作品風格多變讓瑪丹娜甘冒違約風險幫其加持

小時候成為獨奏明星的渴望，再度被喚醒，三個月後她遞出辭呈。二○○八年，她選在紐約第五大道上廣場飯店（Plaza Hotel）內開第一家店。沒想到剛簽約完，就傳來雷曼兄弟倒閉消息。她不放棄，研究其他百年珠寶名店的發展史，發現Harry Winston最賺錢時，就是經濟最蕭條的時候。

開店不到一年，有一天，瑪丹娜的造型設計師偶然經過胡茵菲的店，看到變化多端的作品相當驚豔，破天荒邀請她帶二十件作品，到瑪丹娜的私宅中展示。

沒想到向來挑剔的瑪丹娜竟然與胡茵菲一拍即合，直說：「「You can be any style just like me！（妳與我一樣擁有百變風格）」不顧自己與兩家法國老字號品牌珠寶簽約，就戴著鑲有「Anna Hu」的珠寶出席奧斯卡典禮。

有了瑪丹娜的加持，「Anna Hu」兩字在好萊塢時尚界一夕暴紅，不只女星與名人爭相配戴，連美國總統夫人御用華裔設計師吳季剛都找上她，合作紐約高級時裝秀。今年，更成為史上第一位受邀在羅浮宮辦展的珠寶設計師。

喊出下個目標五年內要讓品牌在紐約掛牌上市

短短五年間就達到如此成就，胡茵菲卻不滿意，「如果人生是從A走到Z的過程，那我現在不過在B到C之間。」

現在的她，把力氣全部花在經營管理上，她找來前LVMH集團購併部門總監擔任投資顧問，替她尋覓合適的CEO人才，要打造一個具有跨國經營管理能力的團 隊。除了紐約與故鄉台南之外，第三家店今年即將在上海開幕。接下來五年的目標，是要讓「Anna Hu」這個名字在紐約掛牌上市。

為什麼有這麼強烈的企圖心？「沒辦法，我太渴望『偉大』，而在這之前，必須先『成功』，」說到「偉大」兩字的時候，胡茵菲的雙眼發亮。她以自己的好朋友， 曾經被《富比世》（Forbes）雜誌選為封面人物，四十歲成為億萬女富豪的莎拉‧布蕾克利（Sara Blakely）為例，認為一個女性就該有此成就。

「所以我現在左手創意、右手創業，腦袋常常像是有個開關，要『喀』一下就能轉過來，」胡茵菲說。這一位年輕的珠寶女王，正雄心勃勃的建立一個屬於自己的帝國。

【延伸閱讀】多位名人青睞，胡茵菲作品暴紅

佩瑪（不丹皇后）：幸福罌粟花耳環

辛蒂‧雪蔓（當代攝影大師）：太極蛇形戒鐲

歐普拉（美國脫口秀主持人）：西班牙冰鑽向日葵耳環

瑪丹娜（好萊塢天后）：雪絨花十字架項鍊、冰晶葡萄耳環、溫莎公爵鑽石手鍊資料來源：Anna Hu

暑假期間，一群朋友們陸續從香港回台灣，他們年紀在三十五歲上下，出身台大或國外的一流學府，有資訊系、財金系、法律系等，在外資機構上班，薪水是台灣同業或同儕的四倍以上。然而一見面，大家談的話題竟然都是：我們好想回台灣。

最大的原因，台灣太適合居住了。對比香港職場的鉤心鬥角、居住空間的狹窄緊迫、教育的階級意識等，台灣真是一個美地。

然而，他們為什麼回不來？

姑且不論薪水的差距，畢竟兩地的物價水準有別，但是，台灣的工作機會還真的不多。他們開始研究起背後的原因，香港工作的多元、供給量大，與中國經濟脫不了關係，但台灣的工作機會，曾幾何時變得如此難求？

政府的管制，是很大的原因。

一位在外商銀行擔任資深副總裁的朋友，總管大中華區私人銀行業務，她舉例，近一、兩年，受歐債風暴影響，許多歐系銀行為了提高資本適足率，進行一波波的資 產跳樓大拍賣，但是，台灣的金融業，尤其是保險集團，卻只能看著物美價廉的資產，一一被馬來西亞、中國、中東等同業買走。

朋友在旁看得焦急：一棟歐系銀行在英國的大樓，不過十幾億，以售後租回方式，保證三十五年，六％年利率的收益，相當不錯的投資標的！台灣的壽險業卻只能在旁乾瞪眼，因為台灣的法令限制。

更令人傷感的是，這位友人的台大同班同學，當初未赴港，目前任職台灣金融機構，一樣努力的工作，卻月領不到五萬，「我真想跟她說，不然妳到香港來當我的助理，薪水一樣，只是換成港幣！」她歎道。

類似例子不勝枚舉，仔細爬梳各行業的法規，到處充斥了「重除弊、輕興利」的管制思維，將台灣產業的競爭力，一個個活活扼殺，工作機會當然越來越少，台灣人的薪水自然漲不起來，負向循環下，就是人才一再外流。

歐債風暴後，全球產業大洗牌，但這個變局中，商機稍縱即逝，計畫趕不上變化，若政府的善意變成業者的手銬，讓他們無法靈活應變，那麼，行政院長、經濟部長、央行總裁們，要國人攜手挺宏達電的振臂疾呼，豈不諷刺！

如果這是一個劇本，故事中的主人翁──張心望，畢業於建國中學、台大電機系；只花九個月，他就拿到史丹佛大學電機碩士的文憑；碩士畢業第一年，當別人還是職場上的菜鳥，他已經在創業、做生意。

二○○六年，當年他才二十九歲，就獲得王雪紅外甥、王永慶外孫陳主望的信任，最後，成為王雪紅旗下一名大將，創立亞洲第一大的娛樂內容產業平台……。這會是一場好戲！

然而，劇本在下半場卻出現急轉彎，高潮在觀眾一陣錯愕中戛然而止。

二○○三年，張心望接受《商業周刊》採訪，成為封面故事《一億人生》中最亮眼的明日之星，問他需要多少存款，下半輩子才能過無憂無慮的人生，他說：「五億美元。」

他接著又說：「一個人要成功最重要的是心理素質，像那些明星球員，最後兩秒鐘出手不手軟，越需要他的時候他越強壯。所以，我們一定要搞到遍體鱗傷才會成長。」對於張心望來說，當時的他，就像要征服全世界。

在國中老師眼裡他父親是中將，母親栽培影響深

而張心望的人生，就像一列特快速列車，一路都在趕。

夢想，對張心望來說，完全不缺乏。缺乏的是一個舞台，一個機會。

在創業之前，張心望的紀錄好得令人印象深刻，家世、學歷、人脈，這三張黃金門票，讓同年紀的人看了嫉妒。張心望的父母都是醫學院畢業，他的父親，官拜中將，曾是總統醫療團隊的成員，他的姑姑，更是美國國家科學院院士。

「他父親沉默寡言，跟他個性完全不一樣，但他母親待人非常熱絡，他受母親影響很深，」張心望的國中老師呂寶採觀察，張心望國中時，母親就找當時台北工專的老師，親自指導他。

張心望家裡，擺著一部大鋼琴，「我出國後就沒再練琴了，」他說，但他曾在接受本刊採訪時，隨手一彈，不用看譜，就彈出一曲蕭邦的作品。

在史丹佛大學友人眼裡他邊玩邊拿史丹佛文憑，非常聰明

即使在台大電機系裡，張心望的表現也同樣顯得突出，「他很聰明，」張心望大學同學回憶，他可以一面玩課外活動，一面沒日沒夜的做自己有興趣的計畫，做CPU、寫軟體，他在大學時常拿工程師學會的研究獎。

畢業那一年，全班只有三個人進入史丹佛大學電機系攻讀碩士，他就是其中之一，而且，一畢業就創業。

王家第三代、KKBOX創辦人簡民一是推薦張心望給陳主望的重要關鍵人。一位張心望在史丹佛大學的朋友得知雙方即將對簿公堂的消息時，仍不敢置信，「他是 我們這一輩裡最優秀的人，」他強調，「他非常，非常，非常聰明。」張心望在史丹佛大學念書時，經常去滑雪，卻照樣九個月拿到文憑。

「他到Standford（史丹佛大學），教授對他的印象，也是很smart（聰明）、很有能力，我在很多場合都有聽到（過）他。」陳主望說，有這一群菁英背書，陳主望把張心望納為每天通話的好友，透過陳主望的介紹，他得到王雪紅的資金支持。

這樣的人，為何會讓自己的事業一夕面臨危機，甚至連夥伴的信任都保不住？

在媒體聚光燈下他表明不愛守規矩，只想做大事

「我有一個壞習慣，我從小到大，沒有很守規矩，我不喜歡follow（遵守）現成的遊戲規則，但這跟誠信無關，」他說。

「我會看，怎麼衝比較兇、比較快，為了有效率達到目的，我可能會有些變通，我會有些思考，怎麼快速達陣？」他說。

野心和速度，讓張心望的人生路一開始就與眾不同。

二○○三年的那次採訪，當時他說，「搞一票大的，反正『nothing to lose』（沒什麼可損失的），成功，這輩子就結束了。」錢不是重點，重點是大事。

這一次，本刊記者再重提這段採訪，張心望口氣不變，「我只想do something big!（做點大事）」他說，「錢不是我的重點……別忘了，我要的不是那五億美元，我的goal（目標）是球隊！」

他「敢衝」的個性，國中就已經有跡可循。

他曾經在採訪中回憶，「我國中時，每次週末，最精彩的下午三點鐘，因為後面是河堤，這邊是永春那一派，反正他們每個禮拜天下午固定在我們那邊開幹，那個不是開玩笑，下課去看，地上都是血耶！那是真的拿刀砍的耶！哇，那多精彩啊，真的是這樣幹。」

「我們在那邊被勒索，……一開始會忍嘛，忍到一個階段就抓狂，抓狂就把人家打到送醫院，什麼都來了，從此以後沒人敢惹你。然後你就會體認到，生存是OK的，不管你念不念書，其實還是要懂得生存。」他說。

「當別人欺負（你）的時候，你要知道怎麼保護自己，最好的方法，就是幹他，進攻就是最好的防守，人家就不敢來弄你，然後你一定要讓他付出很慘痛的代價，讓他知道，搞你的成本很高，他就不搞你，去搞別人。」張心望曾說。

再提起國中的往事，他只淡淡的說，「我當然會修正，人在成長的時候，會越來越圓融，這些事情是一定會有的。在這件事情上，狀況可能不是這麼單純，對方不是小流氓，你了解我的意思嗎？對方是我的恩人。」

張心望追求十倍速成功的人生，盡力尋找每一個可以更快的機會；他現在每週打球，身體壯得像條牛；大學畢業時卻被判免役，一畢業就能出國讀書，省下當兵的時間；念史丹佛大學時，他也選擇不寫論文，只求在最短時間內拿到學位，因為他的目標就是創業。

「我當時想，有一天搞一個Google，」張心望說，他創業時，畫出的願景更是驚人，威望第一次開記者會時，張心望端出的計畫，是要做一個整合遊戲和電影產業的數位內容通路，「在計畫上，我們的規模，比iTunes還大。」

更大的目標，不忌諱偏鋒的做法，一步步將張心望推到爭議邊緣。「我要的就是衝刺，」他說，「Tim（陳主望）也鼓勵我衝，」他認為，他和新經營團隊之間的差距，就在於一個是按程序經營，一個是創業團隊用急就章的方式衝市場。

「你可以說我不會賺錢，說我管理不好，但是，只要有誰說我手腳不乾淨，我就告誰！」他說，「我有這個必要手腳不乾淨嗎？」

採訪中，我們問張心望，過去幾年威望的營收、獲利如何？他只表示，財務的控管都由總公司（指王雪紅的投資公司）負責，他連財務報表都沒有，問他，不拿財務數字，如何跟董事會報告？張心望只表示，「新創公司制度還不成熟，董事會報告，其實『有點像進度報告』。」

「過去幾年，你為什麼不領薪水？也沒有公司股份？」本刊記者問，張心望表示，王雪紅曾經答應要給他股份，「公司創立之初有一個口頭agreement（協議），這是開公司的條件嘛！」卻遲遲沒有下文。

張心望表示，「有薪水，我當然會希望領薪水，」他說，「Tim也說這個一定會給啊，一直都是這樣子說的啊！」他也抱怨，「你薪水先放一邊，那股份呢？你都沒有處理啊，都沒有處理啊！」

甚至他反而說出一些他自己「倒貼」威望的情節。張心望說，當初公司資金見底時，為了維持公司營運，他向親戚借了近一百萬美元週轉，「還錢」是採訪中，一再出現的主題。

「只要再撐幾個月，公司就起來了，」張心望說，過去半年，電影《鐵娘子》（ The Iron Lady）等片的票房大好，「CatchPlay（威望）的品牌已經起來了，」但是，他卻沒有辦法拿著公司財報解釋，他的商業模式究竟是什麼？王雪紅花這 麼多錢投資市場，她拿出的十幾億元，究竟何時可以回收？

張心望仍然充滿鬥志，「長輩告訴我，你沒有挫折過，不太可能真的成功，」他說，「現在看起來，真的挫折來了。」

在前員工眼中他對自己太自信，想同時扶植自己事業

他和威望之間，目前雙方爭議的重點是，張心望究竟要不要接受競業條款限制，張心望明確表示不願意離開電影發行產業，「現在不做電影，你叫我吃什麼，不現實嘛！」

一位威望的員工觀察，「他（張心望）對自己太過於自信，他以為他能夠一面把威望做起來，一面又能扶植自己的事業。」

提到王雪紅、陳主望，張心望卻異常低調，「他們是我的恩人，他們說什麼，我都接受，」提到張孝威，他則表示「Harvey（張孝威）的專業我非常佩服，但這不代表我能跟他共事。」

張心望的策略已經浮上檯面，儘管低調，但他不會放棄跟老東家競爭，戰與和之間，張心望仍是亦正亦邪，游走在標準之間。

「如果再來一次，你會不會選擇先做一般工作，再創業？」本刊記者問，張心望回答，「我覺得（自己缺乏的）是discipline（紀律），應該要有的 rule（規則）還是要有，不能太偏鋒，所以，這半年我也在修正這些事情。」但，他又說，「邊做邊學，也不是不好的方法！」

威望的經營責任，究竟該由誰負責？只有在法庭上能找出答案。但，只求成功，游走灰色地帶的爭議手法，卻終究讓張心望輸掉了股東的信任。

所有的好牌原本都在他手上，卻因為「偏鋒」兩個字，前功盡棄，失去股東信任，和陳主望訴訟收場，張心望要再找到下一個大舞台，難度不低。

和自住不同，投資房地產最在乎的是能創造多少價差；由於房子越搶手，越能將價位拱高，因此投資時要算的是房子的熱度。

三十五歲就已買賣上百戶房子的黃坤鍵，依據「痛苦指數」與「缺貨指數」兩大指標，創造出上億元的身家。

撰文‧梁任瑋

台大法律研究所畢業的黃坤鍵，今年才三十五歲，房地產投資經歷已長達十三年。當他的法律系同學還汲汲於接案時，他在三十歲前就擁有數戶台北市忠孝東路東區收租店面，並在三十一歲住進信義計畫區的億元豪宅。如今，他買賣過的房地產有上百筆之多，已累積了逾億元的淨資產。

啟發黃坤鍵投資房地產的開端，來自家裡經營的攤販生意，「小時候家裡賣過水果、雞肉，都不耐久放，賣不掉只能殺價出清；但房地產放愈久愈值錢，是真正具有保值能力的商品，也是最佳理財工具。」眼見一般商品價格暴起暴落，但房地產只要地段、產品、時機對了，往往一次就能翻身，讓黃坤鍵悄悄立下「要靠房地產致富」的決心。

黃坤鍵的處女秀，是在二○○○年，當時他才大學畢業，看到上課的台北市徐州路台大法學院旁，有一戶七十坪、每坪單價四十萬元、總價近三千萬元的住宅要賣，他直覺認為應下手。黃坤鍵的膽識令親友咋舌，但他不怕房價貴，而是要看房屋的獨特性與價值，也就是「生錢」的能力。他憑著一五○萬元的存款，再向親友籌資三百萬元，向銀行貸款二五五○萬元買下；兩個月後，就以三四三○萬元轉手，賺了四百多萬元。

黃坤鍵能夠迅速集資買房的關鍵，來自於他畢業後一邊當律師，一邊在補習班教書，一個月就有高達四十餘萬元收入進帳。因為收入來源多，親友對他未來的償債能力有信心，所以他籌資十分順利，這也成為他勇於進場投資的後盾。

算買方的喜好

從交易熱度判斷 讓人「不痛苦」易成交從此，黃坤鍵只要一有空檔，就請仲介帶他看房子。他會在心中模擬出價，然後回頭追蹤看過的房子多久賣出去、成交價格，培養對行情的敏銳度及判斷力。三十歲那年，他已看過一千戶房子。

黃坤鍵發現，自住和投資大不相同，「自住看的是自己的需求，投資求的則是最多人的喜好。」畢竟投資的房子是拿來賣的，接手度，甚至搶手度，才是關鍵。對此，黃坤鍵有兩大判斷準則，一是「痛苦指數」，一是「缺貨指數」。

黃坤鍵說，媒體常會公布「購屋痛苦指數」，是指某區域民眾買房的平均總價除以年家戶所得，求出的房價所得比。例如台北市民購屋總價平均是二千一百萬元，大約是家戶所得一二二萬元的十七．二倍，便以「台北市民要不吃不喝十七．二年」才能買房，以凸顯民眾購屋痛苦。

但換個方向解讀，這代表台北市民買房最能接受的總價帶是在二千一百多萬元；也就是說，排除豪宅和店面等特殊產品，若能將房價設定在痛苦指數的範圍內，讓接手的人「不痛苦」，就能夠迅速換手。

因此，台北市室內三十幾坪，三至四房的住家，不要離捷運站太遠，總價在二千多萬元，是最好賣的。黃坤鍵鎖定這些物件，往往一說要賣，就有十幾組買方前來洽詢，很少被議價。

要注意的是，有些房子看起來價值不高，偏偏就有人愛，願意加價，「投資時，能不能讓房子『物超所值』，就得看有沒有眼光看到潛力屋，而創出高價！」黃坤鍵說。

他舉例，曾看過一棟位於台北市樂業街的老公寓一樓非店面的房子，屋主開價三千三百萬元，遠比剛成交的二樓二千七百萬元的價位高出三成多，黃坤鍵認為根本是亂開價，孰料，這房子卻很快地以三千萬元成交。

探究原因，由於老公寓社區停車位一位難尋，而這房子位於邊間，屋主可以在兩側各停一輛自用車，等於多了兩個車位，這兩個「有實無名」的停車位，最起碼值二、三百萬元，因此才能超值出售。

算市場的供需

從就業人口形態 判斷有利投資標的除了看總價，「缺貨指數」也是黃坤鍵判斷投資好房的基準。他表示，自己三不五時就會向仲介及投資同好，探聽哪個區域的哪類房型最好賣，而且最缺，甚至會從一地的就業人口形態，研判最有利於投資的房子。

拿台北市內湖來說，由於內湖科技園區內有近十萬名上班族，最需要的房型就是二至三房，也就是二十至五十坪的產品；但內湖近幾年蓋的多是大坪數豪宅，使中小型房奇貨可居，因此這類型的房子就值得投資。

據了解，就曾有內科的工程師在二○○七年，以每坪三十六萬元買下一戶四十坪的五年成屋，一○年出售時以五十四萬元成交，三年漲了五成，遠高於內湖三、四成的平均漲幅。

算賣家的壓力

屋主若欲急售 表示議價空間還有兩成在兩大原則外，還有一個可遇不可求的投資王道，就是買到賣方急售、低於市價的房子。黃坤鍵透露，屋主急售的房子，要不是自售以節省仲介費，要不就是直接以市場成交行情開價；這類房子，通常議價後還可以降一、兩成，等於以低於市價水位買進。

黃坤鍵在一二年投資一戶位於忠孝東路四段附近的住家，由於屋主有壓力，急著以一坪六十八萬元處分，條件是要配合延後過戶，避開奢侈稅；黃坤鍵覺得這開價明顯低於市價兩、三成，果然，他買進沒多久就以每坪八十五萬元轉售，一坪賺了十七萬元。

羅馬不是一天造成的，黃坤鍵十餘年來的經驗說明了，透過不斷做功課、上場實戰，也可以成為房市贏家。

黃坤鍵

出生：1978年

現職：華亞協和法律事務所律師學歷：台大法律系、台大法律研究所

給投資族的算房叮嚀：

1. 買的時候就想到賣給誰？有多少人會買？甚至估好最多人能接受的價格帶。

2. 有些房子乍看價值不高，但若能在出售時抓住其獨特性（如邊間的一樓房子，可多停兩輛車）進行推銷，即能創高價。

投資該熟知的三套公式：

1.算進出場時間

價量趨勢法

從區域成交量和價的趨勢關係，判斷出場良機。

公式

量增價小漲：市場初升段，可考慮大量進場低接。

量增價大漲：市場主升或末升段，可考慮微量獲利了結。

量縮價小跌：市場初跌段，可考慮適度調節存貨。

量縮價大跌：市場主跌或末跌段，可考慮微量低接進場。

2.算店面賣價

營收回推法

店面的行情與住宅的均價完全脫鉤，也與區域單價行情和坪數大小無關，要看總價，店面營業額或租金行情越高的，總價越高。

公式

店面月營業額×100至200＝店面大致總價店面實收月租金（包括騎樓）×500至1000＝店面大致總價3.算最適合投資的總價帶

痛苦指數法

痛苦指數代表一地最多購屋者能夠承擔的總價區間，故可依各區域的家戶所得×該區域購屋痛苦指數，求得區域最適合投資的總價帶。

公式

台北市：家戶所得×15至20；新北市：家戶所得×10至15；台中市區：家戶所得×6至8；台南市區：家戶所得×4至6；高雄市區：家戶所得×5至7註：上述算式為彙整多位達人心法，僅能算出大致行情，實際房價須視個案而定。

窮忙已經夠悲哀了，絕對不能窮到連未來都不敢想，新年開始，就從擬定賺錢計畫，作為擺脫「窮忙」的第一步吧！

只要心懷夢想、戮力前進，不論是存股、置產、買基金、跑業務，還是創業，都能找到屬於自己的財富計畫，創造自己的獲利方程式。

製作人‧謝富旭 撰文‧林心怡 研究員‧蔡曜蓮晚上十一點，三十七歲的中國人壽處經理鄭景杰拖著疲憊的身心回到家。他走進美式豪宅裝潢風格新居，放下公事包後，輕輕推開房門，靜靜地望著才四個月大寶寶熟睡的臉龐。孩子輕盈的酣聲，勝過所有最美妙動聽的紓壓音樂，讓他白天工作長達十二小時的勞累一掃而空。

擁有一個家對大多數的人是理所當然，對鄭景杰而言，卻是從十六歲開始，奮鬥了二十幾年後，才掙來的成果。

「我上高中時，母親離家出走，父親另組家庭，留下我們四個小孩相依為命。」鄭景杰語氣平靜地說，「他是個負責任的父親，總是盡他所能定期給我們生活費。但那畢竟是一個沒有父母親陪伴的家庭，過年過節無法與父母親團圓吃飯，無法與父母聊天，分享心事，是我這輩子最大的遺憾！」在缺乏雙親呵護環境中長大的鄭景杰，一直渴望有一個溫暖的家。這個渴望，使他從青少年開始就比別人早熟，懂得為未來做規畫，為他心目中的家擘畫出具體的輪廓。

過去二十幾年，鄭景杰按照他心目中家的藍圖，一塊接著一塊在他人生的畫布上拼貼完成。如今，鄭景杰不僅以上千萬元代價買進新北市新店區的新家，每月存保險與基金的金額已經高達十二萬元，「有二至三張保單都繳完開始領回現金了，原本設定三十六歲前擁有五百萬淨資產的目標不但順利達陣，還大幅超前，而我下一個計畫就是十年後，即四十六歲，每年有四十萬元被動收入進帳，看來也不難達成！」儘管經濟不景氣，讓許多人大嘆人生「計畫趕不上變化」，但其實只要有計畫地投資理財，「十年存五百萬元」並不是件登天的難事。專精企管顧問總經理葉崇琦就如此試算，假設一個月薪三萬八千元的二十五歲年輕人，每年調薪率三％，每月扣掉固定開銷一萬五千元後，把存下來的錢都拿來投資年報酬率八％的理財商品，十年後，經過複利試算可以累積到五一○萬元的資產。

被猶太人視為致富聖經的《塔木德》法典有言：「我們無法左右命運，但也不要被命運所左右。」為人生制定財富計畫，就是扭轉命運的最關鍵起點！鄭景杰以自身的例子充分證明這一點。

只要持之以恆

笨儲蓄也能累積大財富

問題是，大部分窮忙的年輕人開始制定人生財富計畫時，面對的第一個難題就是：「錢太少，根本無財可理，怎敢奢談十年存五百萬的計畫？」不過，對鄭景杰而言，錢太少一直不是他制定人生財富計畫的障礙。「求學時，我曾經下課後在麥當勞打工，然後去便利商店值大夜班，清晨再去送報紙，每天睡不到四小時。」此外，為了強迫自己儲蓄，他不但在十六歲時就自己買保險儲蓄，還在十九歲、二十一歲各添購一張保單。

別小看這張才月繳二千元的郵局壽險保單！從十六歲開始繳，繳了十年期滿之後，這張保單現金價值達近三十萬元，為鄭景杰希望二十六歲前存百萬元，奠下良好基礎。

這一張儲蓄險保單，還成了鄭景杰財富計畫的最重要試金石，在十九歲至二十五歲間，他陸續買進四張終身還本型的儲蓄保單，隨著薪資的成長，擴大保額，逐步增加月繳金額。「利用保單強迫儲蓄或許是個笨方法，但對當時年輕的我而言，只能全力投入工作，沒多餘時間吸收太多投資理財知識，又深怕自己流血流汗賺來的錢虧掉，這似乎是唯一最適合我的方法。」鄭景杰說。

只要認真學習

就能讓收入更上一層樓

當過短暫的工程師，進入中國人壽工作後，鄭景杰把自己的故事當作活教材，獲得不少客戶的青睞。二十六歲那年，他在中壽的年薪加獎金正式突破百萬元大關，於是，他開始思考如何把呆儲蓄轉變為聰明投資，花不少工夫研究基金與股票，並著手制定下一個十年的財富計畫。

「我的股票做得不怎樣，總結下來只有小賺，但基金卻大有斬獲，這可能與我的個性、興趣與專業素養有關！」喜歡閱讀國際財經新聞的鄭景杰在基金投資上，摸索出一條屬於自己的獲利道路。

「我先從國際財經趨勢研判值得投資的國家或地區，然後找出長期績效在前面四分之一的基金，從中篩選標的。」「選定標的後，接著我把準備投資的基金過去五至六年的平均淨值算出來，低於這個淨值就開始定期定額買進，如果帳面虧一○％以上，就加碼買進，然後在獲利二○％後，分批退場！」這個方法使鄭景杰締造了基金投資常勝的紀錄，如今三十七歲的他，每月基金扣款達六．五萬元，甚至高於每月保費的六萬元。而深諳基金投資之道的他，又成為鄭景杰爭取客戶的一項利器。本業與投資的完美結合，讓他的收入更上一層樓。

保險與基金成為鄭景杰的雙引擎，得以讓他的財富累積加速前進。這個昔日沒有父母庇蔭的窮小子，十六歲立下二十六歲要存一百萬元的十年財富計畫，大幅超前目標。

接著第二個十年計畫：三十六歲前存五百萬元的目標也順利達陣。「下一個十年，也就是在我四十六歲前，我為自己立下了每年被動收入四十萬元的目標。再下一個十年，也就是我五十六歲時，我希望每年的被動收入達二百萬元，晉身財富自由的境界！」鄭景杰表情認真地說。

多數人財富累積的關鍵，取決於其對財富究竟有多渴望！有「韓國全民理財教練」之稱的高敬鎬在其著作《四本存摺穩穩賺、小錢也能變大錢》一書曾說到，「對錢的迫切度」愈強，搭配有效率的投資理財方法，小資階級也能打造自己的「財富加速方程式」。

只要敢作夢

就會有決心掃除障礙

在部落格分享自己「如何以一個月薪僅有五萬元，卻能每年存一百萬元」的存股達人雷浩斯指出，年輕時強烈的賺大錢動機，是翻轉命運的最重要起點。

雷浩斯出身單親家庭，由母親開家庭理髮店一手帶大三姊弟。企圖要靠「股市投資」致富的他，花了八年的時間，從月薪五萬元的上班族，靠著計畫性地存股與波段操作，累積近八百萬元的淨資產。

現年三十三歲的雷浩斯在還沒成為專業投資人前，也曾經是個月薪三萬二的上班族。儘管收入有限，雷浩斯仍為自己的未來訂下「每年存一百萬元」的理財計畫。從事美術設計的他很清楚地知道，若單靠薪水實在很難達成，因此他先設定五年內成為「股市達人」的目標。

為了累積更多資金，除正職之外，雷浩斯兼職當起補習班電腦老師，並努力接Case（案子），每月多賺二萬至三萬元不等的外快。住桃園的他，不花錢買車，把每月生活開銷控制在一萬元之內。但光是這樣，平均每年也僅能存下五、六十萬元，離他的年存百萬元目標仍有不小差距。

把這五、六十萬元變大成為一百萬元，就成了雷浩斯接下來最重要的課題。剛開始，他師法價值型投資人，但因資金部位太小，累積效果有限，於是把一半的資金轉作選擇權，希望以長、短線分進合擊的方式，加快財富累積。

然而，事與願違，操作選擇權短進短出半年下來，不僅以小虧收場，還使工作分心，浪費了不少可以兼差的時間。反觀，一開始做的長線投資部位億豐與中碳，報酬卻出乎他意料之外的豐碩，高達四○％，遠遠超過原本一年設定只賺一○％報酬率的目標。

只要擬好操作策略

長抱價值型股票也能賺錢

從這個過程中，雷浩斯學到了「價值型股也很有機會追求每年二○％以上報酬率」的操作心得，進而修正計畫，決定把所存下來的錢投入價值型股票。

不要小看每年二○％的報酬，以「七二法則」（七十二除以每年報酬率，即得出投入資本翻倍所需時間）計算，等於每三．六年資產就會翻倍。每年投資五十萬元買價值型成長股，如果連續五年報酬率都能到二○％，五年後就會增加至五七五萬元。

「挑得對、買得便宜、擬好操作策略，才是長抱價值型股票能賺錢的重要祕訣。」雷浩斯說。選股上，首先，他會選擇三至五年內ＲＯＥ（股東權益報酬率）一二％至二○％、現金殖利率四％以上的標的，除了年年穩健獲利，公司也最好是處於該產業恆久不變的龍頭地位。

他認為，即使是「零成長的公司」，ＲＯＥ在一二％以上就算很不錯，這以中華電為代表。至於台積電這類仍兼具成長性的公司，ＲＯＥ就可以抓在一五％至二○％。

此外，雷浩斯也會以企業「盈餘品質」（又稱：營業現金流對淨利比 營業現金流量╱稅後淨利）作為觀察指標，一般來說，最好大於一○○％，代表自由現金流量充沛，不過考量部分公司在獲利成長時，也需要一定的資本支出，而導致現金流量產生負值，因此設定最低不得低於六○％。

由於當中遭遇金融海嘯，使雷浩斯「每年從股市賺二○％」遭到不小打擊，但堅信價值投資原則的他，仍把當時身上所剩的約一百萬元現金存款，逢低加碼大統益、中碳、中華電、台積電等股，這個加碼動作得以讓他享受豐碩的報酬。

雷浩斯認為，挑到好的股票可以抱個三、五年不成問題，但切記不要貿然一次性重押，最好分批進場，才能降低投資風險。買進以後仍要定期檢視該公司的財報變化、產業趨勢，只要買進的理由沒有消失，就可以長線投資，賺取複利成長的報酬。

雖然與原本設定「五年存五百萬元」的目標出現一點落差，雷浩斯終於在第六年達陣。而出社會這八年多來，他在股市投資的規模已超過八百萬元，這種規模是大部分月領四至五萬元的上班族可望而不可即的。

只要放下心理負擔

交點手續費存基金，更能專注本業雷浩斯證明了只要有足夠的專業投資知識，即使是月薪四至五萬元的上班族，要在出社會第一個十年，即「三十五歲前存五百萬元」並非癡人說夢。但是，許多人看到瞬息萬變、波動劇烈的股市仍望而生畏，加上投資專業知識門檻較高，更加卻步不前。

如果你是屬於這樣的人，或許可以仿傚林祺詠，交點手續費，把投資專業及心理的負擔交給專業經理人去操心，用更高度視野管理自己的財富，就能專注於工作上。

今年三十歲、工作資歷僅六年就累積四百萬元資產的林祺詠，目前擔任先鋒投顧的協理。去年上半年基金部位還有二百五十萬元的他，下半年已經將俄羅斯、印度等新興市場的基金贖回，目前手上持有的，還有瑞萬通博中國星與利安越南兩檔股票型基金，即使越南績效尚未繳出漂亮成績單，他仍看好亞洲、東協未來的投資機會，持續觀察今年可以加碼的布局時點。

林祺詠就讀大學時就立下「三年內存百萬元」的目標。退伍後進入職場，他把目標鎖定在有機會「挑戰高薪」的業務工作，最後選擇進入投顧業，從月薪三萬五千元的基層基金業務員開始做起。

他將薪資所得分為三個戶頭，三分之一（約一萬五千元）拿來定期定額買基金，另外的三分之一存下來當生活預備金，剩下的三分之一則用來支付生活開銷與孝親費用。所以實際上他幾乎每月存下三分之二的薪水。

投顧業的高年終獎金，使林祺詠「三年存百萬元」的計畫順利達成。因為，除了工作第一年年薪六十萬元以外，第二年開始薪資就已達到上百萬元的水準，加計三年定期定額基金投資年化報酬率約六％至八％，僅花了兩年多的時間，林祺詠就存到人生的第一個一百萬元。

「三年存百萬元」達成後，林祺詠接著為自己訂定「二年存百萬元」的計畫。林祺詠說，「很多人在制定財富計畫的最大盲點在於，一旦階段性目標達成，不是把之前得來不易的錢在短期內花掉大部分，比如說買車、出國旅遊等，不然就是開始變得鬆弛，不自覺地增加不必要的生活花費。而我則是達成階段目標後，反而再接再厲制定挑戰性更大的目標！」只是，在基金投資過程中，林祺詠並非一帆風順。例如○八年至○九年期間，他也曾經因為投資替代能源與綠能基金，慘賠逾五成，「那次我學到了兩個投資的教訓：第一、過熱的基金不要貿然投資；第二、基金扣款要保持彈性，定期定額搭配單筆投資交叉運用效果更好。」於是，林祺詠在投資基金的第三年起，就開始搭配 「不定期不定額」的方式分批單筆進場。他的策略是，若能不斷找到一○％到一五％的基金投資標的獲利了結，就要先停利，將獲利另存儲蓄戶頭。等到所關注的基金回檔逾一○％，或是總體本益比低於合理水位時，再重啟定期定額扣款。而當市場過度恐慌之際，伺機進行單筆買進，甚至不惜解除定存挹注投資，來擴大獲利。

只要堅守紀律

挑戰更大目標不是夢

基金教母蕭碧燕也認為，四十歲前的年輕上班族最簡單的投資方式，就是挑選市場前景看好、波動大的基金採用「停利不停損」的方法，以定期定額方式投資。在基金操作上，核心持股可以新興亞洲、東協、東歐、拉丁美洲為主，至於挑選基金原則上，可以篩選三年、一年、六個月與三個月的績效中，在同類型排名前二分之一的基金。

靠著基金投資，林祺詠在工作時間分配與個人財富累積上得到平衡。「每天花個一小時看看國際財經新聞與投顧公司的研究報告，每星期關心一下主要國家股市指數狀況即可，不需要花太多心力在投資專業知識上，讓我有更多時間做好銷售基金的本業。」在低起薪、低經濟成長率、低利率的「三低時代」，三十五歲前存五百萬元仍有諸多途徑可以達成。只要擬好可行的計畫，找到資產增值的策略，有紀律地執行，呆薪族也可以擺脫窮忙的桎梏。拿一張白紙，從寫下你的財富計畫做起吧！

鄭景杰

出生：1976年

現職：中國人壽處經理

學歷：新埔工專電機科

（現為聖約翰大學）

累積千萬身價—— 鄭景杰的財富計畫書三部曲“保險本業與基金投資的完美結合，成為我的雙引擎，讓我的財富加速前進。”第1 部曲 26歲存百萬 利用買保險強迫儲蓄執行：16歲即開始購買人生第一張保單，之後平均每2～3年購買一張儲蓄型保單。

在繳保單：

保單名 起保年齡 到期年齡 年繳保費 備註郵局終身還本儲蓄保單 16歲 26歲 22954元 已繳滿郵局終身還本儲蓄保單 19歲 29歲24000元 已繳滿富邦02終身還本型 21歲 41歲 16000元 趁正值壯年收入較高多繳一些，到期後再支應後兩張保單富邦04終身增值型24歲 44歲 61200元富邦05終身還本型 24歲 44歲 79600元中國人壽終身還本型 32歲 42歲 120977元中國人壽終身增值型34歲 54歲 119921元中國人壽終身增值型 36歲 46歲 172202元 5938美元第 2部曲 36歲存500萬元 用基金擴大報酬率執行：目前每月定期定額6.5萬元，投資8檔基金，計畫今年每月扣款增加至8萬元（加碼巴西與中國）。

投資基金一覽表：

基金名 每月扣款金額（元） 報酬率（％）

瀚亞中國 1萬 7.6

瀚亞印度 0.5萬 11.0 JF俄羅斯 0.5萬 4.3 JF東協 1.5萬 17.5 JF巴西 1萬 -6.9 宏利中國點心債 0.5萬6.6 富坦全球債 1萬 12.9 JF新興市場債 0.5萬 11.2 第 3部曲 46歲前每年被動收入達40萬元 投資股票增加獲利執行：1.將到期儲蓄險轉至年金險。

2.增加股市投資部位。

雷浩斯

出生：1980年

現職：專業投資人

經歷：美術設計、電腦補習班老師

每年多百萬元

—— 雷浩斯的存股計畫書“價值型股很有機會年賺20％報酬率，以72法則計算，每3.6年就能讓資本翻倍。”第1階段 出社會第一個5年存500萬元 2005～2010年目標：每年存100萬元。

策略：開闢收入來源，每年多存約60萬元。

1.薪資（正職美術設計）每年能存50萬元。

2.兼差（當電腦老師＋美術接案）每年存25萬元。

3.將75萬元存款及就學時打工所存30萬元，分別投入股市與期貨。

實際達成狀況：花近6年時間達成。

第2階段 第二個5年存千萬元 2011年迄今目標：即使辭掉美術工作，以電腦老師為副業，每年仍能存100萬元。

策略：

攻守兼備：持續存股（占８成），搭配波段操作（占２成），加快獲利速度。

存股代表作：中碳、台積電、裕融、中華電波段操作代表作：宏達電、可成實際達成狀況：目前股市部位已高達800萬元。

第 3階段 未來長期計畫目標：存創業基金。

策略：

1.延續攻守兼備投資法。

2.用價值型投資法，轉戰美股投資。

林祺詠

出生：1983年

現職：先鋒投顧協理

學歷：長庚大學工商管理學系

職場經歷：6年

6年存400萬元

—— 林祺詠的基金存錢計畫書第 1 階段 3年100萬元 2007～2009年

策略：

將每月薪資所得分成三等分：1/3定期定額買基金、1/3存款、1/3生活開支＋孝親。

1. 努力本業工作賺業務獎金2. 培養基金投資的專業知識第 2階段 2年存百萬 2010～2012年

策略：

扣掉每月1.5萬元的開銷，將薪資所得積極投入基金，並做多元資產配置。

1.積極存基金

主攻波動性高的新興市場，10％～15％就停利出場，股市重挫10％～15％，本益比偏低則買進，至2012年上半年投資部位250萬元。

2.外幣存款

將部分薪資所得與基金獲利，存在美元定存，一旦有好的投資機會，就將部分轉投資基金。

3.認購公司股票

第3階段 年存百萬，買1500萬元的房子

目前與未來4年計畫

目標：存創業基金。

策略：

1.2012年，對市場看法保守，陸續贖回安本印度、瑞銀俄羅斯基金，增加現金持有部位。

2.看好新興亞洲市場發展，目前手上持有越南與中國基 金，未來將持續伺機加碼東協相關基金。

你也可以跟著做

7步驟擬定自己的賺錢計畫書備受股神巴菲特推崇的《財富的祕密》一書曾提到：財富是一種心態，加上實踐的過程，經過閱讀、思考、計畫後，人們最終變得富有的機會將更高，在此透過七個步驟思考，你也可以打造屬於自己的賺錢計畫。

1起心動念 想為自己累積財富的強烈動機。

2目標設定 對人生的各項目標期望。

3現況解析 了解自己當下財務的資產負債與現金流量表。

4理財策略的擬定 依財務狀況與目標進行模擬、調整與策略的擬定。

5執行與管理 依計畫尋找適當的投資理財工具，搭配發展性佳的職業，加速財富累積。

6追蹤與調整 檢視個人或家庭財務是否如計畫逐步成長。

7擁有良好的財務收入 達到人生的目標，過自己想要過的生活。

資料來源：《財富管理案例集》