全球最大交易市場基準價格操縱“黑幕”
來源: http://wallstreetcn.com/node/68961
據國際清算銀行，收盤前60秒，外匯交易商的交易額達數十億美元；外匯交易額每天達5.3萬億美元，是世界上最大的交易品類。收盤前60秒前的外匯交易決定著WM/Reuters基準匯率，而這個基準用以評估3.6萬億美元指數基金的價值。
據彭博報道，瑞士、美國等國監管機構正在調查一些銀行高級交易員涉嫌操縱外匯的證據：詳細的客戶下單指令記錄。據知情人士透露，摩根大通、花旗銀行、瑞士銀行和巴克萊銀行等機構的交易員涉嫌私下傳遞信息，操縱WM/Reuters匯率基準，以獲得最大利潤。
外匯交易員即時通訊群是調查的重點，群的名字諸如“卡特爾”、“強盜團夥”和“黑手黨”等。據不願透露姓名的知情人士表示，通過這些群，交易員交換客戶下單指令信息，討論在收盤前60秒如何交易；有些交易員可能同時是數個即時通訊群的成員。
“卡特爾”
據知情人士表示，“卡特爾”是重點調查的一個即時通訊群，這個群的成員有摩根大通的Richard Usher、花旗銀行的Rohan Ramchandani和曾經在巴克萊銀行和瑞士銀行工作的Matt Gardiner，而Usher是這個群的管理員。他們去年會面了三次。
去年，這幾個銀行控制著40%多的外匯交易量。據彭博報道，進入銀行交易員的聊天群，對於非成員人士而言，是夢寐以求的事情；由於其影響巨大，進入聊天群被視為黃金入場券。監管機構在調查，這些交易員是否通過操縱基準來提高銀行利潤和交易員自己的獎金。
“圈子”
即期貨幣交易一般是在一個小圈子里進行。他們住得很近，有時候還在一塊兒吃晚餐、短途旅行或者打高爾夫球。交易員表示，即時交易只涉及貨幣買賣，不需要複雜的數學技巧；交往、人際關系就顯得非常重要。
卡斯商學院教授Spicer表示，這個圈子關系非同尋常，里面的人以前都認識，關系非常好。
“專業術語、玩笑”
據知情人士透漏，交易員在聊天室中使用專業術語、通過開玩笑傳遞信息，而圈外人則看不明白；一些交易員商討何時執行客戶下單、以最大程度地使基準向自己希望的方向波動；完成之後，還互相勉勵。
金錢交易
據目擊人士透露，曾經一個交易員向另一個交易員塞了一個塞滿錢的信封；這樣的交錢交易很普遍，通常在埃塞克斯的酒館停車場也能會出現。
彭博十一月報道，據目擊人透露，一些交易員為自己個人賬戶下單牟利，或者告知朋友下單，換取金錢。
操縱市場動向
一個大單可能就會影響匯率的走勢。據知情人士透露，涉嫌操縱市場的交易員就會共享他們之間的客戶下單信息，以便統一協調，使匯率向自己希望的方向波動；由於基準匯率是收盤前60秒所有交易的中值，他們把大單分為小單，以增加操縱成功的概率。