📖 ZKIZ Archives

8億打工皇帝在港創業 離巢高盛 組亞洲最大對畄基金

1 : GS(14)@2010-12-17 11:21:23

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20101217/News/ea_eaa1.htm

【明報專訊】美國收緊金融監管，加上歐美市場表現疲弱，正促使投資銀行的盈利中心「盤房」的要員，紛紛離巢，轉到亞洲及香港自立門戶，成立對畄基金搵大錢。年薪估計曾達1億美元(7.8億港元)的世界級打工皇帝，高盛旗下最大坐盤交易部門主管施家文(Morgan Sze)，已覑手組建金融危機爆發以來亞洲最大規模對畄基金Azentus Capital，預計明年3月面世，啟動資金料介乎最少10億至15億美元。



為免重蹈金融海嘯覆轍，美國總統奧巴馬大力推動銀行業改革，在今年7月份簽署為正式立法的「多德—弗蘭克法案」(Dodd-Frank Act)，明令限制銀行進行坐盤交易(proprietary trading)，即禁止銀行用自身資本，而非作為中介機構代表客戶，在市場進行炒賣交易，從而降低系統風險。

美海嘯後法案趕絕坐盤

「多德—弗蘭克法案」允許銀行在至少4年時間內讓坐盤交易符合要求，並有可能延長最多3年時間。包括花旗、摩根大通和摩根士丹利在內的不少銀行，均先後聲稱已剝離自營交易業務，或對自己在該範圍內的活動作出了限制，高盛則指出，其自營交易的獲益不足公司收入的10%。有消息稱，高盛數月前，已開始逐步解散旗下最大坐盤交易部門Goldman Sachs Principal Strategies(GSPS)，該部門在全盛時期曾替高盛管理大約110億美元的自有資金。

GSPS全球主管、據稱2006年是薪水已兩倍於高盛首席執行官勞爾德．貝蘭克梵(Lloyd Blankfein)的施家文，昨據英國《金融時報》報道，擬推出以香港為基地的對畄基金Azentus Capital，啟動資金介乎10億至15億美元，規模勢超越施家文前同事弗拉蒙(Flamand)今年發起的對畄基金Edoma Capital。

據本報查詢公司註冊處資料所得，該對畄基金註冊地址位於怡和大廈30樓，但經本報記者實地考察發現，該樓層僅是一家律師事務所，而據路透社報道，該基金的辦公處位於中國工商銀行大廈(ICBC Tower)。

施家文今年3月才被擢升為環球主管，目前仍在高盛，記者昨致電詢問對畄基金進展，他對此不予置評。對於基金與高盛有沒有關連，高盛發言人Eddie Naylor也拒絕回應。

彭博：資金來源或自高盛

據彭博引消息人士稱，Azentus推介上月初啟動，預計明年3月底開始交易，其中75%的資金將投入亞洲。施家文旗下亞洲團隊會於之前離開高盛，基金投資團隊將包括約12名目前於GSPS亞洲區任職的員工組成，前高盛交易員Roger Danby-Jones將任首席營運官。Azentus將採用類似GSPS的交易策略，包括股票多空策略及風險套利等。

至於資金來源，彭博引述消息稱，不排除會來自高盛的資產管理部門。不過，據「多德—弗蘭克法案」，銀行僅被允許在對畄基金或私募股權基金中佔有最多3%的股份。

明報記者蘆歡、毛婷婷、姜靜嫻報道

---

2 : GS(14)@2010-12-17 11:21:42

http://www.mpfinance.com/htm/Finance/20101217/News/ea_eaa2.htm

【明報專訊】俗語「工字不出頭」，香港卻盛產「打工皇帝」，而堪稱「世界級」打工皇帝的施家文亦駐港多年，家住淺水灣影灣園月租逾20萬的4000多呎分層單位，90年代初由美林過檔高盛，金融海嘯前市傳年薪曾達1億美元(7.8億港元)。
相關分析

洋名Morgan的施家文在職場可謂一帆風順，1987年畢業於美國康奈爾大學，1988年至1991年在美林工作，曾駐紐約及東京，1993年在芝加哥大學取得MBA後即加盟高盛，1998年被派駐倫敦，專注歐洲風險套利業務，千禧年後開始加入國際股本套利部門(International Equity Arbitrage)(或曰「盤房」)，2003年擢升集團董事總經理，至2006年被派駐香港更上一層樓，榮升合伙人。

雖為華裔 不諳中文

施家文06年起駐港，根據美國傳媒報道，該年施氏的薪酬連花紅即高達1億美元，較該行行政總裁Lloyd Blankfein同年薪酬高出1倍。施家文今年3月剛獲擢升為自營交易部門(Principal Strategies)的環球主管，年底即傳出他擬自立門戶。

根據施家文身邊人向本報記者透露，他雖為華裔但不諳中文，只會說英語。

公司註冊資料顯示，施氏家住淺水灣影灣園逾4000呎複式單位，月租逾20萬。

---

3 : GS(14)@2010-12-17 11:22:06

對畄基金 管理資產5000億
  2010年12月17日

【明報專訊】熱錢湧入亞洲，加上覬覦內地投資機遇，大批對畄基金選擇立足香港。截至9月底，本港持牌對畄基金公司有307家，持牌對畄基金經理已達2584名，是歷來新高紀錄。過去一年半，對畄基金的數目增長了50％，今年首9個月證監會新批出的對畄基金公司及對畄基金經理牌照，已相當於去年全年總數。目前在港運作的對畄基金，主要投資在本港和區內股票市場，管理資產約5000億元。


基金數目 年半增50%

外界認為對畄基金以香港為根據點，因想到中、港股市興風作浪，或是貪求本港監管要求較美國寬鬆。不過，有對畄基金經理指出，這種解釋並不全然合理，因資金是全球流動，毋須固定在一個地點開業才能投資，「索羅斯早在98年已可遠在海外狙擊港元了」。他說對畄基金來港發展，大多是想建立研究隊伍，以及方便見客，因預期未來的經濟動力及財富，都會集中在亞洲區。瑞信早前發表的報告估計，全球資產值最大的首100隻對畄基金中，約75隻會在亞洲開展業務。

至於監管方面，基金界人士認為，香港一向只被投訴門檻和限制太多，即使美國收緊監管，也不等於香港要求寬鬆。他舉例說，對畄基金在港開業，即使只是向客戶提供投資顧問服務而非操盤，也要向證監會申請牌照，而本港又有限價沽空等限制，看不到對畄基金何以能利用本港作「監管套戥」。

倫敦對畄基金遷港因稅制

不過，業內人士也提到，倫敦對畄基金選址香港的其中一個原因，是因為當地的稅制加重了他們的經營負擔。

---