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盤前必讀丨七月收官或影響中期漲跌 兩大特征透露主力布局動向

昨日回顧

周四股指早盤慣性低開，由於藍籌和權重股活躍護盤，二八走勢隨之出現明顯分化，上證綜指一度收複3000點。但臨近午盤兩市主要股指再度出現快速跳水，不過午後市場活躍度有所回升，各主要股指也轉為逐步回升走勢，二強八弱特征依舊明顯，最終在藍籌和權重板塊的共同拉擡下，上證綜指成功翻紅但未能收複3000點。截至收盤，上證綜指收報2994.32點，上漲2.32點，漲幅為0.08%;深證成指收報10396.31點，下跌9.54點，跌幅為0.09%。中小板綜指收報11430.35點，下跌0.23%;創業板指數收報2139.74點，下跌0.73%。

技術分析：

從技術面看，滬指周三失守20日均線，周四盤中擊穿30日均線，短線趨勢遭到破壞，投資者可以借助技術修複之際調整倉位。

操作建議：

本周A股行情可謂大幅震蕩，在此背景下，仍有73只個股實現連續3日上漲，顯現出個股走勢的強勁。有市場人士表示，這些強勢股所具備的特點，一定程度指明主力資金近期布局的動向，值得投資者重點關註。73只個股主要具備以下兩大特征;一、實際控制人為中央或地方的國企類股達到47只個股，顯示出市場對國企改革概念主題投資的升溫。二、從所屬行業來看，73只個股主要集中在交通運輸、公用事業、醫藥生物、機械設備等4大行業，分別為：10家、8家、8家和5家;另外，73只個股中，約八成個股為滬深主板公司，這均顯示出藍籌股或仍是當前市場的最大風口。對此，有分析人士也表示，在當前A股監管政策趨嚴的背景下，以醫藥生物為代表的績優藍籌類股將重回投資視野。

廣州萬隆：昨日領漲的板塊清一色是有實際業績支撐、估值較低如航空、汽車等二線藍籌，而人工智能、計算機等典型的題材股則出現大面積的回撤，這是市場天平將再度往權重傾斜的明顯信號，所以我們現在的布局重心應該逐步轉移到藍籌板塊中。建議可繼續關註最有望成為避風港的國企改革、軍工板塊：先是上海、深圳，再來是福建，近日地方國企改革概念股頻有異動，在改革持續推進的背景下，國企改革概念仍有較強的想象空間，理應成為我們的重點布局方向;昨日早盤軍工一度沖擊至漲幅榜首，雖然午後受大盤拖累有所回落，但仍有如航天動力此等無懼暴跌四連陽砍下11%漲幅的龍頭好股率先走出領漲行情，可見，從中長期看，軍民融合持續推進，軍工資產證券化空間大，下半年軍工股仍有望走出強勢行情!

科德投資：昨日的主題性投資機會更趨向於二線藍籌，包括乳制品和汽車以及部分有色金屬個股都屬於此範疇。二線藍籌相對於大藍籌來說資金需求量低，相對於中小板和創業板來說估值更低，未來機會繼續看好。航空、醫藥、乳制品這三個板塊重點關註。

1、網約車獲合法地位新政11月執行，未來行業前景可期

7月28日下午，醞釀兩年、備受關註的出租汽車改革和專車(網約車)新政方案浮出水面，交通運輸部等七部委正式公布了《關於深化改革推進出租汽車行業健康發展的指導意見》和《網絡預約出租汽車經營服務管理暫行辦法》，《暫行辦法》明確網約車合法地位，滿足條件的私家車可按照一定程序轉為網約車，從事專車運營。並鼓勵私人小客車合乘，新政設有3個月緩沖期，正式實施日期為11月1日。而作為網約車軟件的提供商，未來相關個股業績或將持續增長。

關註個股：久其軟件、太極信息、天澤信息、大眾交通、寶信軟件、漢得信息、樂視網。

2、江蘇國企改革提速，哪些公司將迎來機遇

作為全國首個發布國企改革實施細則的省份，江蘇在2014年10月出臺相關政策文件後，省屬企業中僅匯鴻集團在2015年11月(通過“江蘇開元”平臺)實現了整體上市。

據統計，6月21日至7月26日的一個多月里，馬秋林共調研了17家省屬國企，覆蓋了江蘇省國資委監管企業的八成。這或許預示著，原本相對“舒緩”的江蘇國企資本運作節奏即將大大加快。目前，江蘇省國資委監管的國企共21家，其中有六家集團擁有八個A股上市平臺。

關註個股：華泰證券、金陵飯店、弘業股份、匯鴻集團、江蘇舜天、*ST舜船、寧滬高速、井神股份、鳳凰股份、鳳凰傳媒。

3、中報披露主營業務收入快速增長，未來業績或可期待

隨著中報披露進入密集期，業績浪行情逐漸顯現，尤其是業績超預期的公司股票備受市場資金的關註。分析人士表示，在業績浪行情中，一些主營業務收入快速增長的公司或更受市場關註，上述公司通常具備良好的成長性以及可持續性。通過對扣除非經常性損益的歸屬於母公司凈利潤、主營業務同比增長以及當前估值水平等三維度進行梳理發現，成長股更具投資價值。

關註個股：牧原股份、美好集團、南京高科、福星股份、星宇股份等。

4、下一個風口重回國企改革上海國改大風已起

近期，國企改革政策風不斷。先是7月4日全國國有企業改革座談會召開，其後，7月14日國資委開新聞發布會表示改革試點將全面鋪開。值得註意的是，7月18日，上海國資委召開三季度工作會議，布局下半年改革事宜。而借著這股國企改革政策風，有多家上市公司的股價近期出現大漲。業內預計，上海國企改革空間巨大，下半年提速可能。

關註個股：申達股份、開創國際、上工申貝、上柴股份、氯堿化工、申通地鐵。

5、昨日白酒板塊市值激增80億，機構看好後市表現

經歷了上周小幅盤整之後，白酒股再度強勢歸來，昨日，板塊內個股幾乎全線飄紅。機構普遍認為，在行業複蘇的長周期中，回調是買入時機。一是，白酒行業的複蘇有著紮實的數據支撐，尤其是一線白酒股，由於民眾消費能力的提升，一線白酒股的產品銷售趨勢較為樂觀，二是，一線白酒真實需求強勁並將超預期，判斷今年中秋不會出現前兩年的旺季不旺現象;三是，部分白酒投資品屬性顯現，市場氛圍形成，競爭品的替代性不斷減弱。

關註個股：五糧液、貴州茅臺、伊力特、*ST皇臺、古井貢酒、今世緣等。

寶能系今天又可買買買

28日萬科在A股和H股市場雙雙大漲，前者上漲2.87%，後者更是大漲11.53%，這讓此前命懸一線的寶能系資管產品得以解圍。萬科董秘稱王石訪華潤正常，另據消息萬科加碼軌道物業，與深鐵首個合作項目入市。萬科、寶能、華潤、深鐵四方目前關系撲朔迷離，值得一提的是：28日是萬科股權登記日，每10股派7.2元，7月29日分紅即可到賬。寶能系由此可以入賬20億現金，姚老板難道又要開始買買買模式?

大盤一指標創歷史紀錄

：進入7月份以來，總共20個交易日中，有13個交易日上證綜指跑贏創業板指，占比高達65%，僅次於股災橫行的1月份，位居年內第二高。統計顯示，今年以來140個交易日中，有77個交易日上證綜指強於創業板指，占比高達55%，創出歷史以來新高。

港媒稱證監會發布指引遏制惡意收購

：據香港《南華早報》報道，根據證監會向投行發出的指引，對一家上市公司持股至少5%的股東，不得使用發行理財產品的所得、或借助第三方集資平臺所籌得的資金，去增購公司股份。

銀監會

：正在研究制定《商業銀行理財業務監督管理辦法》，理財新規處於內部研究論證和征求意見階段，將根據反饋意見對《辦法》做進一步修訂完善，根據各方意見修改完善後適時發布。

A股今年差點熊冠全球

：據券商中國記者統計，上證綜指和深證成指今年以來累計下跌17.91 %和15.4%，漲幅表現在全球73個市場指數中位居倒數第四和第三，僅優於意大利指數和委內瑞拉IBC。A股估值已經處於歷史的低位區間，但如果剔除目前低估值的銀行、保險和券商板塊，A股市場的估值水平卻又會大幅攀升，難以輕言“便宜”。

國務院

：派出督導組開展促進民間投資專項督導。近日經國務院同意，國家發改委、科技部等部門組成7個督導組，分赴北京、遼寧、安徽、山東、河南、湖北、青海7個省(市)開展促進民間投資專項督導，主要針對民間投資增速靠後，以及民間投資體量較大且增速放緩明顯的7個省(市)。

網約車獲得合法地位

：國務院辦公廳印發《關於深化改革推進出租汽車行業健康發展的指導意見》，明確網約車的合法地位，新政於11月1日起實施。鼓勵巡遊車經營者、網絡預約出租汽車經營者通過兼並、重組、吸收入股等方式，按照現代企業制度實行公司化經營，實現新老業態融合發展，推廣使用符合金融標準的非現金支付方式，拓展服務功能，新增和更新出租汽車，優先使用新能源汽車。

新股

：新華文軒中簽號出爐共8.88萬個，優博訊網上中簽號出爐共40000個，7月29日繳款;中國電影網上發行最終中簽率0.2203%，周日出中簽號;達誌科技7月29日申購，申購代碼：300530，申購上限1.75萬股;長久物流7月29日申購，申購代碼：732569，申購上限1.2萬股。

外盤：周四美國股市收盤漲跌不一，納指收漲0.30%再次創下年內新高，道指微跌0.09%，標普500指數上漲0.16%。

美油六連跌：WTI 9月原油期貨收跌0.78美元，跌幅1.86%報41.14美元/桶，已連續六個交易日下跌。從2016年的51.67美元高點下跌逾20%，進入技術性熊市。布倫特9月原油期貨收跌0.77美元，跌幅1.77%報42.70美元/桶。

黃金期貨收漲0.5%：COMEX 12月黃金期貨收漲6.70美元，漲幅0.5%報1341.20美元/盎司，創7月13日以來收盤新高。COMEX 9月白銀期貨收漲19.70美分，漲幅1.0%報20.192美元/盎司。

百度二季報：百度第二季度總營收達到182.64億元人民幣(約合27.48億美元)，同比增長10.2%;歸屬於百度的凈利潤達到24.14億元人民幣(約合3.632億美元)，同比下滑34.1%。百度股價上漲0.13美元，報收於165.63美元，漲幅為0.08%。

今日看點：

圓通速遞借殼上市獲有條件通過，大楊創世明日起複牌

大楊創世晚間公告，公司重大資產出售及發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項獲得證監會有條件通過，7月29日開市起複牌。根據重組預案，大楊創世擬置出現有全部資產與負債，實現圓通速遞借殼上市，後者交易作價為175億元。重組完成後，圓通速遞的控股股東蛟龍集團將成為公司的控股股東，圓通速遞的實際控制人喻會蛟、張小娟夫婦將成為實際控制人，此次交易構成借殼上市。交易完成後，大楊創世將由服裝制造企業轉變為綜合性快遞物流服務企業，主營業務徹底轉型。根據業績承諾，圓通速遞2016年度、2017年度、2018年度承諾的合並報表範圍扣除非經常性損益後的歸屬於母公司所有者的凈利潤分別不低於11億元、13.33億元和15.53億元。

多家上市公司中報業績暴增

英唐智控：2016年上半年實現營業收入14.42億元，同比增長1196.33%;實現凈利潤1億元，同比增長2579.28%。海能達：2016年上半年實現營業總收入12.6億元，同比增長72.41%;實現凈利潤3481.54萬元，同比增長1869.8%。宋都股份：預計公司2016年半年度實現凈利潤約9000萬元到11000萬元，預計同比增加1100%至1400%左右。

複星醫藥擬12.6億美元收購印度藥企86%股權

複星醫藥公告稱，擬通過控股子公司出資不超過12.61億美元收購Gland Pharma Limited約86.08%的股權，其中包括收購方將依據Enoxaparin(依諾肝素)於美國上市銷售情況所支付的不超過5000萬美元的或有對價。資料顯示，Gland成立於1978年，總部位於印度海德拉巴，主要從事註射劑藥品的生產制造業務。公司股票於2016年7月29日複牌。

新華都遭證監會30萬元罰款

新華都晚間公告，證監會廈門監管局對公司信息披露違法事項已調查、審理終結，公司未及時披露與福建省怡和房地產開發有限公司的關聯交易;未披露與福建怡和的關聯關系和關聯交易情況;未披露與泉州綠農貿易有限公司的關聯關系和關聯交易;未按規定披露訂立重要合同等重大事件。因此，證監會廈門監管局對新華都給予警告，並處罰款30萬元;對周文貴、龔嚴冰、陳耿生給予警告，並分別處以5萬元罰款;對上官常川、劉國川、黃建忠、戴亦一、張白、李青給予警告，並分別處以3萬元罰款。

【重大事項】

分眾傳媒：全資子公司分眾創享與英雄互娛、迪諾投資、布武體育文化簽署了《關於天津英雄體育管理有限公司之增資協議》及《補充協議》。分眾創享以3億元領投天津英雄體育管理有限公司，其中超過註冊資本部分29，900萬元作為溢價計入英雄體育資本公積。上述交易完成後，分眾創享將持有英雄體育8.242%的股權。

康美藥業：公司昨日與中國聯通廣東分公司在深圳市簽訂了《戰略合作協議》，雙方擬在全國範圍內開展雲計算、大數據、物聯網、智慧藥房、“互聯網+醫療”、“互聯網+養老”、互聯網金融等領域的合作，有利於進一步加快完善和強化公司信息基礎設施建設。

新文化：公司參與投資的電影《絕地逃亡》在中國大陸地區上映7天，國內票房成績已超過5.5億元。新文化就來源該影片歸屬於公司的營業收入區間約為800萬元至1030萬元。

中航機電：股東貴州蓋克航空機電有限責任公司擬協議轉讓所持上市公司全部3.40%股份。蓋克機電擬減少註冊資本，以持有的公司部分股份作為支付對價。擬受讓方包括蓋克機電現有股東中國華融資產管理股份有限公司、中國信達資產管理股份有限公司、中國建設銀行股份有限公司以及中國長城資產管理公司。

中毅達：公司於7月26日與自然人吳捷春、黃德利簽署了《股權轉讓協議》。根據協議約定，公司擬以現金支付人民幣1億元收購福建上河建築工程有限公司51%股權。值得註意的是，董事陳國中投下了反對票，反對理由為公司自籌資金1億元收購福建上河建築工程有限公司51%股權，卻未選擇向全資子公司廈門中毅達環境藝術有限公司提供資金以發展業務，質疑本次收購的必要性。

平潭發展：公司正與政府有關部門就馬產業相關項目商議籌劃合作事宜，根據有關規定，經向深圳證券交易所申請，公司股票自2016年7月28日下午開市起停牌。

天津普林：公司今日以網絡遠程互動方式於2016年7月28日召開投資者說明會，就公司終止本次重大資產重組的相關情況與投資者進行溝通和交流，在信息披露規定允許的範圍內就投資者普遍關註的問題進行了回答。公司股票將於2016年7月29日(星期五)開市起複牌。

柘中股份：公司擬以不超過人民幣3.1億元參加瑞康醫藥非公開發行認購，資金來源為公司自有資金，若公司認購成功，投資額度不會對上市公司未來財務狀況和經營成果造成重大影響。

*ST藍豐：全資子公司陜西方舟制藥有限公司於2016年7月26日收到財政補貼人民幣60萬元。

道明光學：全資子公司浙江龍遊道明光學有限公司的“年產3000萬反光材料生產線建設項目”享受相關的優惠政策。2016年7月28日，龍遊道明收到龍遊縣財政局撥付的2014、2015年度縣財政補貼合計328.48萬元。

【定增重組】

寶泰隆：公司擬以不低於5.25元/股的價格，向合計不超過10名特定對象非公開發行不超過22857.14萬股，募集資金總額不超過12億元，在扣除發行費用後將繼續用於焦炭制30萬噸穩定輕烴(轉型升級)項目。公司股票將於7月29日複牌。

深中華A：擬以不超過9.5元/股的價格，非公開發行股票數量不超過1.26億股，募集資金不超過12億元。扣除發行費用後將用於兩個項目的建設。公司股票將於2016年7月29日起複牌。而深中華所募集的資金將用於兩個項目的建設，分別為增資控股安明斯66.67%股權項目、運動體驗線上線下銷售平臺及研發中心建設項目。募集資金擬投入金額分別為8億元和4億元。

*ST東鉭：鑒於公司此次資產置換交易對手方未能在規定時間內配合中介機構完成對擬置入資產所有核查工作，導致重組事項不能按期推進，公司決定終止籌劃此次重大資產重組事項，並將於7月29日複牌。值得一提的是，交易對方擬向公司補償現金3.52億元，預計將對公司2016年業績產生重大有益影響。公司股票將於7月29日開市起複牌，複牌公告之日起6個月內不再籌劃重大資產重組事項。

昆侖萬維：公司非公開發行股票募集資金上限由25億元調減至6億元，投向1Mobile線下手機分發渠道建設項目。原方案中的海淘金P2P平臺項目、海外互聯網金融P2P平臺項目、遊戲互動P2P平臺項目被刪除。

大連國際：發行股份購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項獲得無條件通過，7月29日開市起複牌。

全築股份：公司今日收到證監會出具的《關於核準上海全築建築裝飾集團股份有限公司非公開發行股票的批複》，核準公司非公開發行不超過2500萬股新股。

【中報業績】

東方證券：公司2016年上半年實現歸屬於上市公司股東的凈利潤12.83億元，同比下降78.16%。

國海證券：公司上半年實現歸屬於上市公司股東的凈利潤5.43億元，同比下降50.67%。

長城影視：公司2016年上半年實現歸屬於上市公司股東凈利潤6421萬元，比上年同期增長39.58%。

中亞股份：2016年半年度利潤分配預案為：向全體股東每10股轉增10股。

威創股份：公司2016年上半年實現凈利潤7134萬元，同比增長297.09%。

網宿科技：公司2016年上半年實現凈利潤58581.28萬元，同比增長81.78%。

司太立：公司2016年上半年實現凈利潤4697.44萬元，比上年同期增加11.77%。

寧波東力：公司2016年上半年實現凈利潤318萬元，同比扭虧為盈。

燕塘乳業：2016年上半年實現凈利潤4863.24萬元，同比增長6.08%。

長城汽車：公司2016年上半年實現凈利潤49.28億元，同比增長4.47%。

邦寶益智：2016年上半年實現凈利潤2962.53萬元，同比增長4.57%。

【中報預告】

九鼎投資：預計公司2016年半年度實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為1.66億元左右，上年同期為2753.48萬元，同比增長幅度約為502.87%。

昊華能源：預計公司2016年上半年度經營業績將出現虧損，實現歸屬於上市公司股東的凈利潤在-1.3億元至-1.6億元之間，上年同期為盈利3128萬元。

中天科技：預計公司2016年上半年實現凈利潤為67916.78萬元至76972.36萬元之間，與上年同期(調整後)相比將增長50%至70%。

上海能源：預計2016年半年度實現凈利潤在28600萬元至28900萬元之間。

中航重機：預計公司2016年半年度凈利潤約為1.1億元，上年同期為1416.23萬元。

【增減持】

威帝股份：控股股東陳振華於7月27日通過上海證券交易系統以集中競價交易方式增持了公司股份4萬股，占公司總股本的0.01%，成交均價為18.127元/股，增持金額累計為72.51萬元。公告稱，此次為陳振華首次增持，由於誤操作股票交易軟件導致本次增持公司股份，增持後並無後續增持計劃。本次增持後，陳振華共持有公司股份16280.50萬股，占公司總股本的45.22%。

美年健康：股東南通友誼於2016年7月27日通過深圳證券交易所大宗交易系統出售公司股份300萬股，占公司總股本的0.124%。

山大華特：股東山東山大產業集團有限公司計劃在本公告之日起十五個交易日後的六個月內以集中競價方式減持本公司股份150萬股(占本公司總股本的0.83%)。

萬盛股份：截至公告日，公司2016年度員工持股計劃認購的“廣發原馳萬盛股份1號集合資產管理計劃”已通過交易系統累計買入公司股票628.22萬股，成交金額為14491.79萬元，成交均價為23.0681元/股，買入股票數量占公司總股本的2.47%。至此，公司2016年度員工持股計劃已完成股票購買，該計劃所購買的股票鎖定期為自此次公告發布之日起12個月。

中信證券：市場短期依然有調整壓力，中期不必過度悲觀。在市場倒逼下，未來監管趨嚴的政策密度可能會降低，宏觀政策整體細節明確，這都有利於修複市場信心，但市場整體走強還需時間，除非有新的上漲催化劑出現。對於理財新規，由於沒有準確的理財產品直接和間接入市規模的統計，而理財產品存量規模確實很大，新規若兌現將對市場有壓制;但中期來看，新規也有望理順資金入市的要求和渠道，對市場整體而言短空長多。

巨豐投顧：大盤自突破前期2800點至2950點箱體後，場外資金借道滬股通和兩融抄底節奏明顯加快。受此影響，藍籌股出現了階段性的反彈行情，並推動指數重返3000點上方，但市場存量資金博弈的格局並未打破，中小盤個股始終難有起色。另外,大盤周三失守20日均線，擊穿30日均線，短線趨勢已經破壞，而從昨日盤面看，資金向低估值藍籌股遷移的跡象極為明顯，因此投資者可以借助技術修複之際調整倉位。

廣州萬隆：市場更關註的是企穩後這輪反彈行情還能否繼續，今日將迎來至關重要的7月份收官戰，月K線的表現將直接影響投資者對後市中長期走勢的判斷。滬指月K線收陽概率較高，關鍵是創業板指，目前月度跌幅近4%，如果該指數今日能有像樣反彈，月線以一顆十字星收盤，那麽可以把7月份的走勢理解為反彈中繼，之前的二連陽走勢也就並未得到破壞，反彈行情或仍將持續。所以，今日收官戰意義重大。

山東神光：存量博弈，區間震蕩，是A股仍在經歷的真實情況，如果沒有A股自身制度改革的撬動，這種格局就不會被打破。在2700點-3100點這個區間內，A股普漲才能共贏，普跌甚至結構性調整將使得賺錢效應下降。股市的長期發展，融資的有序開展是需要一個共贏的環境，而不是一個多數人虧損的環境。未來從監管到市場資金行為，都會逐漸找到一個平衡點，這意味著市場再次企穩走好需要一個過程。

金曠投資：從未來A股趨勢來看，我認為還將維持低位寬幅震蕩走勢，中長期的機會大於風險。市場此次調整好以後有望繼續維持反彈行情。

格雷投資：對於接下來A股市場走勢，中長期來看，中小板、創業板當中的不少小股票估值仍然相對偏高，這些被高估的公司可能有一定風險，而消費類板塊部分公司估值相對較低，有被低估的可能。總體來看，今年市場的風險相比去年5000點時偏低，接下來A股存在結構性機會。