📖 ZKIZ Archives

重溫5.30，新國九條背後高層是希望股市暖起來！ 海陽之星

來源: http://xueqiu.com/8315885552/31580419

今天滬指僅僅跌了1.82%，聯想到某非著名券商昨日發布的報告竟匪夷所思的和5.30扯在一起，實在太可笑，太可笑！

下面轉發一篇文章，深度回顧5.30是究竟是怎麽一回事兒！

回頭看看：5·30股災是咋回事
2014-09-16
於百程
第一財經《財商》



周二，上證指數暴跌了1.8%，創業板暴跌3.47%，都是7月份走牛以來最大的單日跌幅。對於原因和走向，市場眾說紛紜，小財琢磨著也難有定論。不過小財註意到，申銀萬國的一篇分析里提到了5·30可能重演，對於很多投資者來說，或許已經忘記了5·30事件是怎麽回事。

當年的5·30事件可真是心驚膽戰，給投資者帶來的教訓多多。借此機會，小財也做了些功課，搜索了一些資料，向財友們詳細說說當年的5·30事件。

先說個概述：5·30是一個股市暴跌事件，甚至有人將其列為中國的股災紀念日。發生在2007年的A股超級大牛市中後期，始於5月30日，6月5日企穩，上證指數5個交易日最大跌幅21.5%。


在一輪大牛市之中，總有那麽幾次暴跌行情，在2007年的2月27日，就發生過一次，當天上證指數跌幅達到了8.84%。不過之後行情一路走強，上證指數從2700點附近一路上漲到5月29日的4335點。接來下就發生了5·30暴跌事件。

5·30暴跌事件持續了5個交易日，但慢漲急跌是牛市的特征。5·30之後，上證指數又從3800點附近一路飆升到了6124點。還有，當年的5·30事件導火索是證券交易印花稅上調，背後是股市持續上漲累積的巨大獲利盤。

下面小財逐日說說5·30行情始末和教訓

2007年5月30日淩晨：印花稅上調特大利空偷襲

2007年5月30日淩晨，一條震撼中國的特大重磅新聞，令人吃驚地出現在中國的三大門戶網站上。這條新聞是：證券交易印花稅稅率由現行1‰調整為3‰。

最讓人不可思議的是，這條對中國股市極具殺傷力的爆炸性新聞，不僅未首播在5月29日晚七點的中央電視臺的《新聞聯播》中，居然連當天出版的三大證券報，都沒來得及在第一時間作出報道。而是播出在當天午夜零點的央視2套的《經濟新聞聯播》。

後來，被譏為“半夜雞叫”。

這條新聞來得是如此突然，如此反常，就在前幾天，我們還多次聽到財政部信誓旦旦的“辟謠”：財政部近期無上調證券交易印花稅的計劃。


2007年5月30日：900多只個股跌停 中國股市開戶賬戶總數突破1億


讓我們來看看中國股市是如何解讀這條新聞的：

盡管證券交易印花稅稅率由現行1‰調整為3‰，調幅很大，漲幅為300%，如果再加上買入賣出的雙向進行，完成一交易的成本增加的幅度達到了600%，可即便如此，畢竟也不過3‰。對證券交易的影響並不算大。可問題是，此作法被普遍解讀為證監會重拳出擊中國股市的一個強烈的信號。

於是，股指從5月29日的最高點4335點，一路下滑至最低點3858點，一日接連擊穿五個整數關，跌幅高達477點。後由於權重股發動抵抗，到收市，該日中國股市仍大跌283點，900多只個股跌停，創下了2007年中國股市暴跌之最，其跌幅甚至超過了震動全球的中國股市的“2.27慘案”。

B股跌幅更深。滬深B股雙雙大幅下挫，跌幅居然超過了9%。個股大面積跌停。　

2007年5月30日註定將會成為中國股市歷史上一個特別值得紀念的日子，一個里程碑式的日子。因為這一天，中國股市的開戶總戶數歷史性地突破了1億戶，達到了10027萬戶。

這一天，中國股市的總市值創記錄地達到了18萬億元人民幣，己與中國城鄉居民儲蓄總額等值，與中國2006年國民生產總值相當接近。

5月31日：似乎企穩 仍有170只個股跌停

5月31日，印花稅率上調的第二個交易日，在5月29日大跌281點後，滬市早間再度大跌195點後企穩回升，盤中曾沖高182點，尾市以上漲56點高收。

這一天，看上去股市似乎在止跌回穩。股市僅乎上演了v形反轉。但清點一下個股，你就會發現，不是那麽回事。那天，上漲的家數為237只，下跌的家數為612值，而且近170家個股依然封於跌停板上。

這天的大盤似乎在反彈，其實是一種很兇險的“只長點子不長錢”的“二八”現象重演，即20%的個股在漲，80%的個股在跌。實際上，市場主力在拉高銀行股和權重股，使大盤虛假翻紅。

56點的上漲，幾乎均為銀行股的貢獻。

2007年以來，超級航母的銀行股跟本就沒漲，中國股市幾乎己經消滅了10元以的股票，可惟獨中國銀行、工商銀行、中國聯通還在五六元上晃蕩，這對於大盤藍籌的銀行股很不公平，現在“壓住龍頭漲個股”的銀行股，終於可以伸伸腰了。

這天，銀行股整體啟動，不但全部為紅，浦發銀行漲停，華夏銀行招商銀行的漲幅都超過了8%，當天中國石化也漲停。


6月1日：尾盤跳水，600只個股跌停

5月31日剛剛出現小幅虛假反彈的滬深股市，6月1日雙雙重挫。與此同時，兩市再現普跌態勢，個股再度出現大面積跌停。

上證綜指當日跳高11點，以4120.63點開盤，並震蕩上行至4181.28點的全天高點。下午開盤後不久，股指一路下瀉，並一度跌破4000點。當日滬指收盤勉勉強強收報在4000.74點，下跌108點，跌幅達2.65%，全天振幅則達到5.21%。

深證成指當日報收於12432.69點，下跌超過500點，跌幅高達3.95%。

從表面上看，大盤的指數跌得並不多，不過108點，收在了4000點上，可對個股的殺傷力幾乎超過了2007年跌得最慘的5月30日。

這天，不算ST股，深滬兩市A股約600只個股跌停。不過短短3天，許多個股的跌幅己超過了30%。可大盤僅僅下跌了300多點，才不過8%。

6月4日：黑色星期一，滬指暴跌8.26%

6月4日，周一，三大證券報齊發評論，認為管理層調整印花稅並非打壓股市，牛市的基本面並不會隨著階段性市場調整而改變。

但周一開盤大盤再度一路下挫，上證指數的跌幅甚至達到了8.26%，比5·30當天還大，恐慌氛圍彌漫在整個市場之中。收盤時，兩市有超過700只個股跌停，投資者蜂擁出逃，“踩踏”事件頻發。

6月5日：大震蕩單針探底，5·30結束

在經歷了巨型黑色星期一之後，市場依然空頭彌漫。上證指數當天盤中最大跌幅超過了6%，不過從午盤開始，買盤開始逐步湧入，最終大盤以上漲2.63%收盤，當天漲停個股超過50只。

在5·30暴跌行情中，許多個人投資者割肉離場，甚至賣在了最低點。

在整個2007年的超級牛市中，發生了多次暴跌行情，但最終都是收複失地，而每次暴跌之中，都有許多沒經驗的投資者割肉離場，遇到行情上漲又追逐殺入。所以，許多個人投資者在那輪超級牛市中，並沒有賺到和指數相符的收益。


@方舟88 @耐力投資 @matias @Julian-Z @Junk @路過十八次