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回mr_smallpotato-兩儀控股(94)的未來


(註:務請運用個人的分析能力，筆者的建議並不能構成買賣的建議。)


mr_smallpotato:

我係新手, 剛於網上發現湯兄之網站, 有很多篇踢爆老千莊家股的文章都值得讀, 現有問題想請教閣下，關於94兩儀控股。


今年2月初加拿大上市之大型林木公司入股及購入其可換股債一事, 湯兄已略有提及, 94於10月13日再宣布嘉漢同意更改可換股債條款至押後一年, 換股價$2則不變, 但30%強制性收購之限制則解除, 換句話說, 我理解為如上述建議通過, 嘉漢可於09年11月9至10年11月8其間隨時以$2行駛其CB至擁有94超過3成股權, 不知有否理解錯誤, 及94或嘉漢為何有此一著?


(因此潛在可能押後CB可行駛日其實已於9月18及25公司出之中期業績及中期報告有提及) 以及對其潛在股價有何影響?(因CB行駛價已變成低過收市價2.2X)


另看CCASS及每天經紀掛牌買賣盤路此股近3個月不斷”隻”被幾間經紀收貨, 吸貨者絕不是散戶, 是為獨立投東特別股東大會投票通過更改CB Terms鋪路而取投票權, 抑或另有後著呢? 後市值得睇好嗎?


我對此股信心全源於嘉漢好似有意借佢上市及嘉漢本身業績實在好, 但財技知識方面就欠奉了, 還望湯兄指點, 謝謝!

greatsoup:


我個網不是踢爆莊家股，如果你隻是這樣認為，我覺得你還未了解這個Blog，相信你看完這兒很多篇文章之後，你會覺得這個隻是研究細價股的資料庫。

老千莊家股隻是表面，深層的原因是因為他們或上市公司本身的內傷，導緻需要很多錢才可搞掂，故需大施財技，救番核心。但是有些上市公司做完一次以為好易，所以就重複做好多次，用來賺更多的錢，最終就被定格為老千股。

關於兩儀，前名叫東茗，後來因為財務困難破產，被嘉域(186)購入其部分業務，上市地位則被注入科網概念，後來易名O2 New Tech。再後來科網爆破，易名兩儀控股，轉營傢俬業務。後來購入興利國際(396)前身的大部分股權，後來又售出。聞說之前該名大股東暗手持有90%股權，之後就注入該林業，一度炒上4元，故事就是下面講的東西了。

還有一些就是擺明車馬玩財技，這就不要理它了。

1. 盤路及CCASS隻是末節，隻是支持論據之一。真的要留意的報紙及公告字裡行間的證據。

粗略看過公司的CCASS，股權較去年集中了，街貨也少了。

2.經過我很長時間對該公司的研究，這家公司其實早在2004年已經拿部分闆業想在香港上市，但當時一來市況不就，二來當時資源股概念未興，吸引不到別人去買，所以就無做。

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/11932

另外，母公司在楓葉國自1993年借殼那家在1990年左右上市公司礦業以來，的確是年年賺錢，業績除2000-2003年有些未能突破外，亦年年增長，但是好像一次息都無派過。

http://www.sinoforest.com/reports.asp


(greatsoup:為甚麼該公司的人員要刪掉1993-2005年的年報，這對筆者研究這家公司非常有用，為何要這樣呢? 因為我很喜歡看早期潘家杰先生年報上的書法呢。網存的費用有多貴呢，多放幾年年報也不用多少錢，況且他們剛才才集了幾億。這證明這些做公關的無歷史觀，而歷史觀對研究該公司是非常重要的。希望他們儘快改善。)

因為拓展林木種植，資金的需求非常大，上年多年來不停集資，近一年又發債、又延長之前發的債，提高息率及搞個公開發售，搞過幾億美金，暫時應對資金需求不大。

關於那批可換股債，其實隻是2007年收購林的延續，是故事的一部分。其後雖想注入江西業務，但是可能因市況不就沒實行，現在市況這麼好，但是它又延長期限，相信都是為未來接手做準備的其中一項工作。

至於未來概念方面，江西和Greenheart都是收購的標的，況且他早期想拆來香港的闆業業務也未分拆上市，這部分也正是賺錢的一環，故終極概念也在於此。

至於集資方面，該公司持續是有資金需求，楓葉國這筆錢燒完之後，可能就是搞財技的時候。至於股價表現方面，盤子小，股權集中，加上這批人都是好的財技人，新聞隻有幾位財演吹，當中包括沈大師這些神燈，相信都唔會失望。

但是注資都是一個概念，你看看本星期蔡先生的文章就知道，注資又如何會益公司吧，最多隻是公平呢。所以收購完，批埋股，加上當時一定超多新聞，這就是沽出的時候。

炒這隻股不是短炒，是長期抗戰。我這個網是選出一些股來長線，賺幾倍的回報，不是炒兩日，賺十多個巴仙。

個圖都幾靚，相信都有向上空間，一日未搞概念，都是慢火煮魚地去，如果想細水長流，也許是個不錯的選擇，不過隻宜小注，這是提醒。

緣起:
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20070826/LTN20070826000_C.pdf

收購對手方的股票:
http://realblog.zkiz.com/greatsoup/5694

你說的那個問題:
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20091013/LTN20091013362_C.pdf

潛在概念:
(1) 剩餘Greenheart股權:
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090511/LTN20090511638_C.pdf
(2) 江西業務:
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080227/LTN20080227238_C.pdf

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080409/LTN20080409378_C.pdf

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080630/LTN20080630564_C.pdf

延伸閱讀:

管仲連用拳頭種樹的人

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/11933

借加拿大股市暗渡中國：“賭王”和“鑽石大王”門生陳德源的綠色財富路

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/11932


興利(香港)控股(396)招股書解讀

http://realblog.zkiz.com/greatsoup/863


燃氣股故事(留言回覆)


http://realblog.zkiz.com/greatsoup/11388


周轉不靈　嘉域、國娛附屬同遭厄運

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/2164

馬世民：種樹好過靠銀行

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/6234

網站:


Sino-Forest 資料:


http://cxa.marketwatch.com/tsx/en/market/quote.aspx?symbol=TRE


http://www.sinoforest.com

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=11934
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