ZKIZ Archives


回mr_smallpotato-兩儀控股(94)的未來


(註:務請運用個人的分析能力,筆者的建議並不能構成買賣的建議。)


mr_smallpotato:

我係新手, 剛於網上發現湯兄之網站, 有很多篇踢爆老千莊家股的文章都值得讀, 現有問題想請教閣下,關於94兩儀控股。


今年2月初加拿大上市之大型林木公司入股及購入其可換股債一事, 湯兄已略有提及, 94於10月13日再宣布嘉漢同意更改可換股債條款至押後一年, 換股價$2則不變, 但30%強制性收購之限制則解除, 換句話說, 我理解為如上述建議通過, 嘉漢可於09年11月9至10年11月8其間隨時以$2行駛其CB至擁有94超過3成股權, 不知有否理解錯誤, 及94或嘉漢為何有此一著?


(因此潛在可能押後CB可行駛日其實已於9月18及25公司出之中期業績及中期報告有提及) 以及對其潛在股價有何影響?(因CB行駛價已變成低過收市價2.2X)


另看CCASS及每天經紀掛牌買賣盤路此股近3個月不斷”隻”被幾間經紀收貨, 吸貨者絕不是散戶, 是為獨立投東特別股東大會投票通過更改CB Terms鋪路而取投票權, 抑或另有後著呢? 後市值得睇好嗎?


我對此股信心全源於嘉漢好似有意借佢上市及嘉漢本身業績實在好, 但財技知識方面就欠奉了, 還望湯兄指點, 謝謝!

greatsoup:


我個網不是踢爆莊家股,如果你隻是這樣認為,我覺得你還未了解這個Blog,相信你看完這兒很多篇文章之後,你會覺得這個隻是研究細價股的資料庫。

老千莊家股隻是表面,深層的原因是因為他們或上市公司本身的內傷,導緻需要很多錢才可搞掂,故需大施財技,救番核心。但是有些上市公司做完一次以為好易,所以就重複做好多次,用來賺更多的錢,最終就被定格為老千股。


關於兩儀,前名叫東茗,後來因為財務困難破產,被嘉域(186)購入其部分業務,上市地位則被注入科網概念,後來易名O2 New Tech。再後來科網爆破,易名兩儀控股,轉營傢俬業務。後來購入興利國際(396)前身的大部分股權,後來又售出。聞說之前該名大股東暗手持有90%股權,之後就注入該林業,一度炒上4元,故事就是下面講的東西了。

還有一些就是擺明車馬玩財技,這就不要理它了。

1. 盤路及CCASS隻是末節,隻是支持論據之一。真的要留意的報紙及公告字裡行間的證據。


粗略看過公司的CCASS,股權較去年集中了,街貨也少了。

2.經過我很長時間對該公司的研究,這家公司其實早在2004年已經拿部分闆業想在香港上市,但當時一來市況不就,二來當時資源股概念未興,吸引不到別人去買,所以就無做。


http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/11932

另外,母公司在楓葉國自1993年借殼那家在1990年左右上市公司礦業以來,的確是年年賺錢,業績除2000-2003年有些未能突破外,亦年年增長,但是好像一次息都無派過。


http://www.sinoforest.com/reports.asp


(greatsoup:為甚麼該公司的人員要刪掉1993-2005年的年報,這對筆者研究這家公司非常有用,為何要這樣呢? 因為我很喜歡看早期潘家杰先生年報上的書法呢。網存的費用有多貴呢,多放幾年年報也不用多少錢,況且他們剛才才集了幾億。這證明這些做公關的無歷史觀,而歷史觀對研究該公司是非常重要的。希望他們儘快改善。)

因為拓展林木種植,資金的需求非常大,上年多年來不停集資,近一年又發債、又延長之前發的債,提高息率及搞個公開發售,搞過幾億美金,暫時應對資金需求不大。

關於那批可換股債,其實隻是2007年收購林的延續,是故事的一部分。其後雖想注入江西業務,但是可能因市況不就沒實行,現在市況這麼好,但是它又延長期限,相信都是為未來接手做準備的其中一項工作。

至於未來概念方面,江西和Greenheart都是收購的標的,況且他早期想拆來香港的闆業業務也未分拆上市,這部分也正是賺錢的一環,故終極概念也在於此。

至於集資方面,該公司持續是有資金需求,楓葉國這筆錢燒完之後,可能就是搞財技的時候。至於股價表現方面,盤子小,股權集中,加上這批人都是好的財技人,新聞隻有幾位財演吹,當中包括沈大師這些神燈,相信都唔會失望。

但是注資都是一個概念,你看看本星期蔡先生的文章就知道,注資又如何會益公司吧,最多隻是公平呢。所以收購完,批埋股,加上當時一定超多新聞,這就是沽出的時候。

炒這隻股不是短炒,是長期抗戰。我這個網是選出一些股來長線,賺幾倍的回報,不是炒兩日,賺十多個巴仙。

個圖都幾靚,相信都有向上空間,一日未搞概念,都是慢火煮魚地去,如果想細水長流,也許是個不錯的選擇,不過隻宜小注,這是提醒。

緣起:

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20070826/LTN20070826000_C.pdf


收購對手方的股票:

http://realblog.zkiz.com/greatsoup/5694


你說的那個問題:

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20091013/LTN20091013362_C.pdf


潛在概念:
(1) 剩餘Greenheart股權:

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090511/LTN20090511638_C.pdf

(2) 江西業務:

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080227/LTN20080227238_C.pdf


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080409/LTN20080409378_C.pdf


http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20080630/LTN20080630564_C.pdf


延伸閱讀:

管仲連用拳頭種樹的人

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/11933

借加拿大股市暗渡中國:“賭王”和“鑽石大王”門生陳德源的綠色財富路

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/11932


興利(香港)控股(396)招股書解讀

http://realblog.zkiz.com/greatsoup/863


燃氣股故事(留言回覆)


http://realblog.zkiz.com/greatsoup/11388


周轉不靈 嘉域、國娛附屬同遭厄運

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/2164

馬世民:種樹好過靠銀行

http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/6234

網站:


Sino-Forest 資料:


http://cxa.marketwatch.com/tsx/en/market/quote.aspx?symbol=TRE


http://www.sinoforest.com

PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=11934

Next Page

ZKIZ Archives @ 2019