瑞銀交易員違規進行交易，導致瑞 銀虧損二十三億美元，轟動全球財經界，事件嚴重至瑞銀行政總裁引咎辭職。我留意到香港和國際傳媒形容違規交易員有分別，香港傳媒形容為「魔鬼」交易員，國 際傳媒形容為「Rogue Trader」。根據《陸谷孫英漢字典》，Rogue Trader是英國人較常用的詞，解釋是「不受控制」。「魔鬼」和「不受控制」分別很大，形容一個人的行為「魔鬼」，我認為應該包含蓄意傷害他人，出發點 有邪惡的意思。希特拉屠殺猶太人，我認為他是魔鬼，然而以魔鬼形容違規交易員，我認為不恰當，Rogue Trader貼切得多。

在投行 工作的交易員須接受投行定下的規則和限制，違規的意思是違反了這些規則，在未經授權的情況下進行交易，令投行面對不必要的風險。其實違規不一定代表輸錢， 違規下贏錢也是違規，但公眾不會知道，因為違規而贏錢的結果是，交易員賺取巨額花紅和獲上司嘉獎。交易員違規交易導致投行蒙受龐大虧損，這類事件近年發生 過不少次，還未包括公眾不知道的個案。每次發生這類事件，總有風險管理專家接受訪問，指出制度不可能杜絕違規行為，因為制度始終由人設計，一定有漏洞和不 足之處，因此風險管理只能儘量減少事故發生。最需要管的是人，但人不可能被管到實，所以風險管理系統不可能百分百有效，這邏輯合理。既然風險管理系統只能 做到有限的地步，可否從最基本的人性着手，減低違規事件發生？答案是很難，其實問題已包含了答案，因為牽涉的是人性，而人性難違，有兩個原因：第一、交易 令人上癮，沾上了癮的交易員不容易停下來。賺錢令人想賺多一點，賺多一點會令人想賺多多一點，人的慾望無止境，肯定不會在未遇到重大挫折之前主動叫停。發 大達之前，人總有一朝發達的幻想，最緊要不用下太大苦功，三爬兩撥，便賺夠上岸。時時刻刻在賭博的交易員難免也有一朝發達的幻想，一單交易，可賺夠今年的 目標，簇新跑車在望……

投行最高薪的不是身光頸靚的投資銀行家，這些人搵生意靠團隊支援，靠投行的金漆招牌，靠投行的融資 能力，功勞是屬於公司。交易員則不同，這些人日日夜夜揸鑊鏟炒，有贏有輸，榮辱全歸自己。投行最高薪的僱員多數是那一年成績最好的交易員，不過這個人下一 年可能因成績欠佳被炒。這就是交易員的生涯，有上有落，但他們屬於特殊品種，食得鹹魚抵得渴。交易員可以賺很多錢，但他們的付出毫不簡單，經過一個交易日 後，情緒大起大落，在作戰狀態的交易員死去的細胞難以估計，而這個過程日復日地出現。你有無發現走入IFC的高級酒吧，侍應對你招呼冷漠，原因是酒吧不稀 罕你的生意。酒吧大客是樓上投行的交易員，一日過後，交易員無法釋放壓力，唯有借助酒精。交易員放工後，落酒吧放低張信用卡（通常是公司卡），一路飲至盡 興。你入到酒吧又要叫杯水，又要睇餐牌，招呼當然冷漠。第二是OPM效應，用人家的錢去賭，交易員分外勇猛。違規交易員的故事有一個共通點，交易員最初輸 的錢不多，但急於收復失地，便愈輸愈多，最後要想辦法繞過監管系統，希望賺回失去的，以為神不知鬼不覺。用自己的錢去賭，總會早一點出現不同形式的限制， 可能是家人發現後喝停，可能是自己信用額爆煲，迫使自己及早覺醒，不會把虧損累積至一個無法回頭的金額。我認為交易員違規交易導致投行輸錢，大都不是一個 人獨自行事，即使沒有直接幫兇，很多時交易員的上司可能有意或無意中知情，但選擇扮睇唔到，因為交易員出事，自身也難保，唯有不作聲求神拜佛交易員能收復 失地。違規交易員的行為不錯累人累物，但我和你跟這些違規交易員易地而處，我認為爆煲的結果也有可能出現。違規交易員不是魔鬼，他們是跟你和我分別不大的 普通人，只是在不適當的時候在不適當的地方做出不適當的事。

蔡東豪Tony Tsoi

現任上市公司精電國際行政總裁，他曾任 職投資銀行，在《信報》以筆名原復生撰寫財經專欄，對投資及求知有無限渴求，習慣早上四時起床寫作找樂趣。

怡球金屬，這家對台灣人而言很陌生的公司，卻是亞洲最大的再生鋁供應商。從汽車、刮鬍刀、儲存資料的電腦硬碟，到家中裝修需要用的手動工具，全得仰賴怡球 生產的再生鋁。黃崇勝，這位曾經被迫出走台灣的高雄漁戶窮小子，是如何翻身掙得如今地位？

撰文‧何清頤 攝影‧劉咸昌四月二十三日，台灣百大富豪排行榜中擠進一位新面孔，他是怡球金屬資源再生集團董事長黃崇勝，他與其家族以新台幣約二五○億元身價，躋身台灣 前五十大富豪，身價進逼奇美集團創辦人許文龍。

就在這一天，怡球金屬在中國上海Ａ股主板掛牌，當天股價上漲逾一六％到人民幣十五．一四元。黃崇勝家族所持有怡球逾七成股權、超過三億張的股票，立刻轉化 為新台幣二五○億元的財富。

怡球金屬，對台灣人而言相當陌生，因為這家公司並未在台灣設立工廠，甚至連辦事處也沒有；但在全球工業鋁市場，這家公司卻是赫赫有名，怡球是全球前三大、 亞洲第一大的再生鋁供應商。

去年營收規模超過新台幣二五○億元，再生鋁年產量達三十二萬噸，若以目前每輛汽車使用一一○公斤再生鋁計算，怡球年產量足可生產近三百萬輛汽車。

日本超過三成的再生鋁進口得仰賴怡球，知名汽車大廠包括豐田、本田、日產與三菱等，都向它購入再生鋁以生產汽車引擎等重要零組件，日本《產業新聞》因此稱 怡球為「日本汽車工業的重要夥伴」；此外，黃崇勝生產的鋁不只可以當汽車的原料，全球近七成的硬碟供應商都是怡球客戶，怡球的再生鋁還能用在飛利浦的刮鬍 刀、博世的手動工具，而且松下的家電產品上都看得到。

童年活在負債之中

充滿危機意識 窮鬼立志翻身當全球億萬消費者開著嶄新的拉風汽車、打開吸塵器、用電腦上網時，背後都有這位「亞洲再生鋁大王」──黃崇勝的貢獻，這位不為人知的台灣新富 豪，為了迎接這一天，他已經默默打拚了三十年。

今年五十五歲的黃崇勝，出生在高雄縣永安鄉（現為高雄市永安區）的漁戶人家，從小困頓的環境，促使他常暗地發願：「將來一定要做大生意，當大企業家，改善 家裡的經濟環境。」永安，原是高雄沿海最小的鄉鎮，由於所處海岸線是沙洲、潟湖遍布的區域，因此發展出內海養殖魚塭產業，不過，魚類撈捕工作向來是靠天吃 飯，收入並不穩定。

黃崇勝的童年，就處在這樣的環境。一場風災，就讓養殖虱目魚的父親一年的辛苦全泡了湯，得再四處借錢，才能從頭來過，一次失利，經常得讓黃崇勝父親再努力 三年，才能將債還完。永遠還不清的債，永遠靠天吃飯，危機意識自小就存在黃崇勝心中，他最記得母親說的一句話：「絕不能失信於人。」，因為，養魚不是大賠 就是大賺，大賠就得靠借貸才能翻身，不能失信，才能東山再起。

初入廢五金業受挫

受限台灣法令 被迫轉戰馬國因為窮，黃崇勝高中畢業就當兵去了，希望能盡快退伍幫助家裡。因為學歷低，他只能從事倉管員的工作，退伍後好長一段時間，黃崇勝的月薪就只有 四千八百元。窮小子，縱有企圖心，但找不到翻身的機會。

直到二十五歲那年，黃崇勝在朋友的帶領下從事廢五金買賣，他笑說，「從此一腳踏入『歹銅舊錫』（台語：破銅爛鐵）行業」。投入廢五金買賣行業不過兩年，黃 崇勝就累積了人生的第一桶金，八○年代，正值台灣工業高速起飛的年代，對於合金原料的需求殷切，黃崇勝自東南亞購入廢五金再轉手賣出，光賺取中間價差，就 讓他在短短兩年間，賺進超過一百萬元。

未料，政府一道新法令，讓黃崇勝中斷了繼續在台灣發展的機會。

八○年代初期，高雄市政府為整頓廢五金行業，要求相關業者必須進駐當時才剛啟用的高雄大發廢五金事業區，同時還規定，必須購入一定規模的土地與廠房，才能 申請進駐。這道法令對於才嘗到甜頭的黃崇勝而言，無疑是如高牆般的門檻，他被迫結束台灣才剛起步的一切。

當地的廢五金業者，一時如無林之散鳥，四處亂飛。當時，與黃崇勝相同處境的高雄廢五金同業有上百家，多數選擇到中國發展，惟有黃崇勝到馬來西亞重啟爐灶。

異鄉打拚從零開始

兩天睡三小時 圖釘刺腿提神理由是，經營廢五金貿易的經驗告訴他，當地日本企業有購買鋁合金需求，然而當地卻無任何業者具供貨能力，日本業者全數向國外購買。馬來西亞， 成了黃崇勝再出發的據點，當時，黃崇勝才準備結婚，結婚前一天，岳父還問他的妻子：「真的不考慮換個人嫁嗎？」一百萬元，對當時的黃崇勝而言，可能是父親 養殖虱目魚十年都賺不到的金額，已經是非常大的數目了，但到馬來西亞卻等同從零開始，黃崇勝購入一英畝土地後，已所剩無幾，只能住在工廠的夫妻兩人，有長 達一年半的時間打地鋪睡覺。

因為沒錢，黃崇勝連基本的金屬熔燒設備都買不起，他土法煉鋼，從台灣買了十幾頂阿兵哥的頭盔，再焊接一根鋼管，就充當舀鋁湯的勺子；因為沒錢，黃崇勝買 料、送貨全都自己來，怡球工廠位於馬來西亞南部的柔佛，而當地的廢五金回收業者與客戶全在吉隆坡一帶，單趟車程就得花上快六個鐘頭。

每晚十點工廠收工後，他與妻子就開夜車直奔吉隆坡，凌晨三點多向廢五金回收業者購入廢料後，再拜訪客戶，每兩天只睡三個多鐘頭的日子，黃崇勝整整過了五 年。他回憶：「當時車子上都會擺圖釘，開車快睡著時，我就拿圖釘刺大腿內側。」

砸重金買關鍵儀器

讓「流氓條」標準化 搶大客戶這五年時間，黃崇勝還經歷了股東間因經營理念不合被迫拆夥，只好獨資經營。自立門戶的第二年，又遇上馬國經濟不景氣，百業蕭條，且由於鋁合金產品 不受馬國保護，進口零關稅，黃崇勝在馬來西亞的起步可說相當艱苦。

直到一九八九年，黃崇勝做出一項攸關怡球未來的重大決定。他投資數百萬元，就只為購買一台光譜分析儀器，這不過是一套檢測設備，對提高生產效率毫無幫助， 且價格已相當怡球過去五年獲利的三分之二。

當時的怡球還不過是年產量一、二千噸、十來人的小工廠，但這台儀器，卻能清楚檢測出怡球所製造再生鋁的含量，也因為這套設備，怡球終於靠著「合格品」打進 設廠於馬來西亞的日本客戶。

雖說是看準馬來西亞當地日本企業有再生鋁需求，才到馬來西亞設廠，然而怡球真正做到這筆生意，卻已經是五年後的事了。

這一步跨出後，怡球開始實現計畫性生產，因為是與大型客戶做生意，因此怡球能知道大型客戶的產量規畫，黃崇勝開始敢大膽向當地銀行融資，生意因此越做越 大，從一九八九年起三年內，怡球的鋁合金產量增加近兩倍。

馬來西亞當地台商形容黃崇勝，「他總是做好準備，才會跨出下一步。」當同業全處心積慮帶著「流氓條」（未經檢測、含量標示不明的再生鋁）試圖向日本企業兜 售時，黃崇勝卻是等到賺夠錢買進光譜分析儀後才闖關；當同業無不想盡辦法向當地銀行貸款擴充事業時，黃崇勝卻是確定未來訂單無虞才行動。黃崇勝十年磨一 劍，就為在最對的時機出擊。

一九九五年，怡球先取得倫敦金屬交易所（ＬＭＥ）註冊，成為馬來西亞第一家在全球最大金屬交易所進行買賣的業者；隔年，怡球新廠啟用之際，公司也順利在馬 來西亞掛牌。

隨著產量快速增加，怡球碰上一個問題，在於馬來西亞當地的廢五金已不敷怡球需求，當時怡球幾乎已囊括馬來西亞逾七成的廢五金量，但來自客戶端的需求仍遠大 於此，「gap（落差）至少有三成」，空有訂單，也有資金，竟然沒子彈打仗，成了怡球掛牌後的困境。

黃崇勝決定再向外跨出一大步，他向歐美市場購買廢五金，「越先進的國家，回收系統越成熟，而且，先進國家所產生的廢五金也才最多。」他清楚，怡球要做大， 不只是客戶全球化，還得採購全球化。

為此，黃崇勝曾經自己一個人開著車在美國四處尋找廢五金供應商，一待就是半年。怡球也開始培養採購團隊，派駐美國各地，親自考察每個廢五金回收場。從黃崇 勝的採購全球化念頭開啟，直到怡球在美國設立公司，又過了五年時間。「不貿然行動，我要讓怡球的每個決定都是有把握的。」黃崇勝說道。

在馬來西亞掛牌後的第三年，怡球已是東南亞最大的再生鋁業者，但距離世界級舞台還相當遠，而當時，台灣的再生鋁龍頭廠商──紐新鋼鐵與峰安金屬，年產量都 較怡球多出一倍以上，簡單來說，當時的怡球也不過是地方之霸。

怡球幹部就說，那幾年怡球的例行月會，黃崇勝討論的永遠都是，「要如何做到亞洲第一、世界第一。」對他而言，東南亞最大再生鋁業者這個稱號，只不過是怡球 發展過程當中的一個逗點，離終點還很遠。

經營心法一：不貪

忍住價漲誘惑 安度金融風暴一九九七年，對全球再生鋁產業是個轉捩點，那一年，爆發亞洲金融風暴，市場供需缺口從前一年的供不應求，一八○度反轉，由於前一年景氣大好， 許多再生鋁業者擴張信用融資搶貨、備貨，在這時全栽了跟頭。

當時國內的紐新鋼鐵與峰安金屬，就因為槓桿操作過大，全在這一波景氣反轉下退出競爭行列。一九九八年，紐新鋼鐵傳出跳票，當年底紐新的約當現金僅有六千多 萬元，存貨竟高達三十四億元，紐新因資金周轉不靈，最後只能以下市收場；峰安金屬甚至以開立假發票、會計作帳等不法行為，試圖掩飾公司虧損。這波亞洲金融 風暴，全球至少有三分之一的再生鋁業者關門大吉，且多數是如紐新、峰安或怡球般的中型工廠。

怡球為何能躲過一九九七年亞洲金融風暴？黃崇勝只用了兩個字說明：「不貪」。金融風暴前一年的景氣太好，再生鋁價格不斷飆漲，導致紐新、峰安等業者在手中 明明沒有訂單的情況下，卻仍勇於借錢大買廢料，惟有怡球卻仍緊守採購原則，維持最多一成的廢料準備量。「不貪，只是賺多賺少而已，至少不會賠錢。」他說 道。

「紐新、峰安的邏輯是，依照他們的專業判斷，鋁價格肯定還會上漲，因此就算找不到客戶，也能拿到交易所賺價差。」一位再生鋁業者分析道。他稱這是「魔鬼的 誘惑」，因為「紐新、峰安夠專業，認為價格一定會漲，要他們忍住不出手，這並不容易。」他嘆道，「但往往這種專業，最後會害死他們。」問黃崇勝為何能忍住 「魔鬼的誘惑」？他先回了一句，「失敗為成功之母，那是騙人的，像我們這種人，失敗一次，就什麼都沒有了。」他坦言，因為學歷低、出身窮，讓他凡事「先想 敗，才想贏」。「我不是沒想過賺價差，但想到如果賭錯一次，可能就得回去養魚，就算了。」黃崇勝再說了一句：「本業才是王道，沒有本業，什麼都是假的。」 這聽來像是經營事業再簡單不過的事情，然而，這項「王道」在這個行業卻很難，因為金屬價格波動太大，「魔鬼的誘惑」無所不在。

經營心法二：寧吃虧

賠錢也接單 讓客戶高度信任一九九七年，對再生鋁業者的另一個考驗是：美元持續貶值。這意味著，每筆鋁合金交易都是賠錢生意，而且做越多就賠得越多。

原因在於，廢五金回收行業是寡占市場，又由精打細算的猶太人把持，如怡球般的再生鋁業者，須拿現金購買廢料，而交貨卻是至少三個月後的事，美元在短期間劇 貶，就會導致成本高過售價。

劇烈的匯率變化，加上全球鋁合金市場急凍，「反悔訂單在當時是稀鬆平常的事。」黃崇勝指出。然而，當時的怡球，卻是對每筆廢料下單絕不取消，同業這麼說黃 崇勝，「講出口的話，他一定做到。」甚至，同業取消的部分訂單，他還照單全收，明明知道是賠錢生意，怡球卻還願意做。也就在那一年，怡球取得廢料回收廠的 高度信任。

「這行業絕大多數時間是賣方市場，廢料廠有選擇供貨對象的權利，小廠經常會被欺負。」黃崇勝不諱言，怡球也曾碰過買進十個貨櫃廢料，進工廠打開才發現，每 個貨櫃都塞滿一半的海沙，只有靠貨櫃門口的才是廢料。難道不能要求退貨？黃崇勝回答，「多數時候，廢料廠根本不承認。」秉持「不貪」原則，讓怡球躲過一九 九七年亞洲金融風暴，寧可吃虧的作法，更讓猶太人大開眼界，逐步取得廢料供應商的高度信賴。站穩腳步後，怡球在○一年到中國設廠，進入企業擴張期，到中國 的頭八年，怡球的再生鋁年產量，只成長約七成，之後即展現一鳴驚人之勢，最近四年，產量飆升將近三倍。

這段期間，雖經歷○八年全球金融海嘯，鋁價在一年內跌到剩三分之一，怡球依然能維持每年獲利，還因此取得銀行的高度信任，目前怡球在馬來西亞與中國總共取 得三百億元的貸款，且全數為信用貸款，這也讓怡球在再生鋁這個具高度資金門檻（採購廢料須以現金支付）的行業中，持續領先同業。

赴中國大展身手

Ａ股掛牌 要當在地最大業者○八年，黃崇勝決定捨馬來西亞，到中國市場一展身手。從○八年底自馬來西亞下市，到今年四月二十三日在中國上海Ａ股掛牌，黃崇勝花了將近 四年的時間，「就算用走的，從吉隆坡都走到上海了。」他笑說。

到中國掛牌，是因為黃崇勝有更大的夢想要執行。明年起，他要往上游走，怡球將在中國建立廢五金資源回收系統，他希望能成為中國的SIMS（SIMS為全球 最大的廢五金回收業者，年營業額超過新台幣二千五百億元），屆時，怡球將不只能生產鋁合金，還能生產其他各類再生金屬產品，「往上游做，就像台塑蓋了六輕 之後，就能多出至少五十個產品線。」出身台塑集團的怡球總經理陳鏡清說道。

因此，怡球的下一個動作，除要持續興建新廠，預計三年後，怡球的再生鋁年產量將再翻倍外，未來將會在中國一級城市設立廢五金回收場，並在長江、黃河沿岸設 立內陸河運碼頭，建立自有船隊與車隊，讓怡球目前所在地江蘇太倉港，成為中國最大的廢五金終點站。

「做大一點，不要讓人趕上。」這是黃崇勝經常對怡球幹部說的一句話。即使已經成為亞洲第一的再生鋁廠，但他仍不滿足，黃崇勝的目標是，一條龍生產，進而成 為再生金屬產品的全方位世界級供應商。

「台塑五人小組」推動怡球高速成長從2008年到現在短短４年，怡球金屬的再生鋁年產量成長2倍，一路從中國最大，衝到亞洲第一，營收三級跳的背後竟有台 塑的影子，亞洲最大的回收鋁公司與台灣塑化龍頭有什麼關係？

原來，由怡球總經理陳鏡清領軍的「台塑五人小組」是高速成長的幕後功臣。「台塑五人小組」在４年多前加入怡球，平均年齡超過60歲，最年長者已有67歲。 在加入怡球前，「台塑五人小組」在台塑集團都擔任重要職務，陳鏡清曾是台塑總管理處電腦處處長，後來擔任台塑網中國區總經理，強項是ERP（企業資源規 畫），還有台塑重工前廠長，以及專長於自動化設備的人才。

為延攬「台塑五人小組」，黃崇勝可是煞費苦心，他等了陳鏡清足足３年，才等到他點頭答應，與黃崇勝共同打拚。陳鏡清回憶，這３年，黃崇勝每星期都會隻身親 赴江蘇昆山向他請益，最後是黃崇勝一句「王永慶都做到90幾歲，你想什麼退休？」激將法，才說動他。

陳鏡清原本只想當顧問，但黃崇勝堅持不行，「無權，你就不能施展。」他說道。進到怡球的第３天，黃崇勝就將公司的大小章全交給陳鏡清，其他４位台塑退休老 臣，也全由陳鏡清做主延攬，黃崇勝完全授權的態度，也讓陳鏡清甘願賣命。而此次怡球在上海A股掛牌，也為陳鏡清掙得上億元身價，這可是他在台塑幾十年也未 能擁有的。

黃崇勝

出生：1957年

現職：怡球金屬資源再生集團董事長經歷：倉庫管理員、廢五金貿易

學歷：高中畢業

怡球

成立：1984年

主要業務：再生鋁製造

地位：全球前三大、亞洲第一大再生鋁業者重要客戶：日本豐田、本田、日產等汽車廠；飛利浦、博世、希捷等2011年營收：超過250億元2011年獲利： 超過15億元和全世界做生意的一流統籌力──怡球廢料來源、全球客戶與生產商品

主要廢料來源

美國 洛杉磯、紐約、休士頓

澳洲

巴西

工廠：馬來西亞柔佛、中國太倉

供應

馬來西亞

JCY科技：硬碟

中國

東風汽車：汽車

奇瑞：汽車

日本

本田：摩托車、汽車

日產：汽車

豐田：汽車

三菱：汽車

松下：小家電（如電子鍋、微波爐、電暖器等）

普利司通：汽車零組件

日本電產（Nidec）：馬達

美國

德爾福（Delphi）：汽車零組件蓋茨傳動（Gates）：動力傳動機械

荷蘭

飛利浦：

小家電（如果汁機、吸塵器、咖啡機、熨斗等）

德國

博世：手動工具

台灣囡仔離鄉背井 拚出亞洲最大──怡球再生鋁年產量與大事紀

初創期

1984 怡球金屬成立

1993 新廠設立，年產量超過1萬噸

成長期

1995 怡球品牌進入倫敦交易所1999 東南亞第一再生鋁廠

2001 怡球中國成立

擴張期

2005 怡球美國成立，實現採購全球化2008 在馬來西亞下市，公司完成重組2010 中國第一再生鋁廠2011 亞洲第一再生鋁廠

45萬噸（估）

2012 4月23日在上海A股掛牌

有讀者購買人壽及儲蓄保險、投資相連保險時，未有為意保單細節，結果供到尾才發現被搵笨。專家提醒，保險公司不時以優惠做噱頭，消費者定要了解保單保障範圍及限制才好購買。個案一附送保障隨時被Cut

○七年，陳先生收到信諾環球保險致電推銷，「職員推薦一個叫『康庫之選』鮋保單，話包晒儲蓄、意外住院同住院，每個月供六百八十蚊，供六年可以有十年保障。之前我都買過信諾鮋保險，所以今次傾鰦十五分鐘就決定買。」陳先生以信用卡過數，一直按時供款，至今年便供滿六年。

本月初，陳先生收到信諾通知，公司將於今年四月份，停止提供保單中「每日住院現金」及「意外每日住院現金」兩項保障，他始發現原來保單只有人壽及儲蓄成分，而上述兩項住院保障，僅屬「免費」贈送的額外保障，而保險公司有權引用條款，隨時刪去該兩項保障。陳先生不滿：「推銷鰟陣就話有十年保障，齊晒人壽、住院、意外，但原來趁我供完就Cut走其中兩項，仲要鎖住我筆錢，好離譜！」

跟進：慎防魔鬼條款

記者翻看保單細則，信諾的確訂明有權加減免費贈送的額外保障，此外，原來事主所購買的保單，人壽保障的保證金額只等同六年來的供款額，但這合共四萬八千元的供款，則要「坐監」多四年，至保單期滿才可全數取回。財經專欄作者兼中大講師李兆波指，市面不少保險含蠱惑條款︰「有鱓保單送好多保障，但要睇真佢有咩限制、送幾耐，最重要係送鮋保障額有幾多，可能得幾百蚊！好似頤安保（信諾的長者保險），賠鮋錢就唔夠用，但就鎖死晒鱓錢，益晒保險公司！」本刊將個案轉介至信諾，發言人即時酌情處理，答應以支票方式於十四個工作天內退回供款，但卻不肯解釋酌情處理的原因。

個案二市場調整扣到盡

退休人士梁先生○八年初花了十萬美元退休金，購買英國保誠保險旗下的「保誠盈利寶」，保單條款列明客戶於第五個保單周年日退保，取回保費時可免繳手續費。今年一月，梁先生見供滿五年，決定退保。根據最新一期年結通知書，其保單總值為十萬七千八百多美元。梁以為能領走全數，保誠卻指梁退保後只能提取本金十萬美元！梁先生大感不滿，保誠卻解釋指，公司有權對保單行使「市場調整」，金額由保誠決定，梁先生無奈謂：「買鰦咁多年，佢懐（保誠）一句市場調整，又會飱飱好扣晒我七千八百幾蚊，扣剩個本！咁佢懐講晒啦！」

保單條款擋駕

自○七年起，每年保誠均向梁發年結通知書，列明保單表現，包括該年賺取的增長紅利、定期紅利，及結算後保單的總價值，不過，通知書上亦以細字標明金額「未包括可能行使之市場價值調整」。原來，保誠的保單條文中，列明「保留隨時對提取金額或退保作出市場價值調整的權利」，換言之，無論年結書反映的保單價值賺了多少，保誠都可隨時行使「市場價值調整」，扣剩本金，而且，保誠亦不會交代有關調整如何計算。

具投資成分須承擔風險

李兆波指，由於梁先生的保單具投資成分，所以便會出現這個情況，他提醒消費者，市面有壽險會列明不同投保年期可實收多少回報，選擇此類保險較穩陣。（陳凱敏、周潔媚）

職場新鮮人應該具備哪些「老闆賞識」的工作態度？

又應該避免哪些老闆看了會皺眉頭的禁忌？職場達人何飛鵬現身說法，教你改掉工作的壞念頭、壞習慣，自然能樂在其中，加速成功。

口述‧何飛鵬 整理‧鄭淳予我曾經面試一位職場新鮮人，他對我說：「我很注重生活品質，所以我不能加班，時間到了一定要下班。」我聽了差點笑死，我對他說：「好好好，那就對不起了，我們公司不太注重生活品質，你還是去找注重生活品質的公司吧！」有人說，剛踏入社會要掌握「黃金十年」，我覺得應該濃縮成二年；你的個性、人格與能力，都要在這二年內定調，絕不能要求輕鬆寫意度日。青春有限，唯有御風疾行、高速學習，動作愈快，做的事情愈多，累積的能力就會愈強。

前三份工作對我影響最深的三件事。我自己最基礎的工作能力都是在頭三年養成的。第一份工作是在國泰人壽擔任保險訓練員，當時工作不好找，但我又很需要有一份薪水，所以我清楚地知道，那只是一份暫時的工作。我訓練業務員學習保險基本知識，他們則是讓我看到他們談生意的技巧。

扣除掉前三個月的受訓期，這份工作我只做了半年，但是對我最大的影響，就是我這輩子從此不怕賣東西。

而我也知道我想從事新聞工作，所以後來一聽說《工商時報》要應徵記者，馬上就投了履歷，也如願被錄取。當時《工商時報》才創刊，常常會遇到缺稿，我每天動作很快寫完自己的稿子後，都會留在報社等一陣子，一聽說缺稿，主管看我還在，就會叫我再寫篇邊欄（註：類似分析時事的特稿）交上去。

我幾乎兩天一篇小邊欄，三天一篇大邊欄，主管要多少字我就寫多少字上去，從不拒絕。這份工作對我最大的影響，就是隨時準備好，從不說不，永遠都能應付老闆慾壑難填的需要。老闆要我隨時都能達成要求，我也從沒讓他失望，這就是最好的訓練。

才在編輯部當記者沒幾個月，我就成了主管的首席戰將，當時的主管調到業務部時，想把我帶著一起去，我其實猶豫了一陣子。一家報社內，記者是最有力量的角色，記者的工作是拿筆修理人，業務卻是要伸手求人。

我當時有個隱然的想法，覺得自己這一生都會在媒體這一行工作，而媒體最重要的兩個命脈就是編輯部與業務部，我既然已經用前三個月證明自己是一名優秀的記者，轉換部門了解業務工作又有何不可？於是我的第三份工作就是幫報社賣廣告，而且讓我學會，相信自己什麼都可以做。一年後，我又從《工商時報》業務部轉調回《中國時報》編輯部，前後總共在時報集團待了九年，奠定了我日後創業的所有基礎。

二年練好十年基本功。我常常對來我公司工作的人說：「你給我兩年，我給你一輩子！」因為我絕對能讓他們在最短的時間裡，學到最多的東西，而且保證他們以後都有本事創業賺大錢。不過，要付出的代價也很大，我會告訴他們：「這兩年內，你可能沒有機會交男、女朋友，而且每天要全力工作十二個小時，一天當兩天用、兩年當成十年用，這樣你要不要？」為什麼？因為訓練很無聊、嘗試錯誤也很痛苦，兩年就能完成的事情，為什麼要花十年呢？一旦你學會了基本功，能力變強了、與組織談判的籌碼也變多了，你才有機會挑工作，才有好日子可以過啊！

態度決定一切。現在我身為別人的老闆，我最看重的，還是員工的態度，倒還不那麼在乎能力。儘管你現在能力不足，但你態度很好、很肯學、肯試、可塑性高，你的能力很快就會跟上來；所以，能力只是你的現況，決定你未來的，永遠是態度。

面對任務，正面思考。要是有位員工總是負面思考，每天老想著：「老闆為什麼要一直把工作塞給我，他是不是在剝削我？」他就永遠只看到自己被剝削的那一面，沒看到老闆欣賞他、願意把重要任務交給他。這兩個角度當然都是事實，但每天覺得自己很衰、被老闆迫害，你也會不舒服嘛！

職場三忌：笨、懶、慢。此外，我有三種人不用｜｜笨、懶、慢。這當中，最不好的就是懶。因為懶惰的人不會承認自己懶，他會用動作很慢，或做事很笨拙來表現，覺得只要表現出不會做，或故意做錯、做得很慢，老闆就不會找他了。

熟能生巧，沒有不可能。在我的觀念裡，職場沒有不可能的任務，當你遇到很難解決的事情，首先要相信自己可以完成，然後再仔細盤算、拆解、規畫。你不會一次就找到答案，解決問題就像是剝洋蔥，你一開始不知道裡面是什麼，但剝了第一層，就會看到第二層，剝了第二層，就會看到第三層，一路往下走，你一定可以解得開。這樣的事情重複多做幾次，你就會愈來愈厲害，問題愈來愈少。自信往往是這樣建立起來的，老闆都有膽量把任務交給我了，我為什麼沒膽量接？

千萬不可自以為是。還有個禁忌要注意，千萬不要覺得老闆比自己笨。當你碰到很笨的指令時，建議你還是接下任務，表面上做一些嘗試，三次嘗試都失敗，再與老闆坐下來談：「我們已經做了這些嘗試，看來這個山頭沒有獵物，我們還要繼續搜尋下去嗎？」到這時，老闆想想有道理，你再提出你的構想，也許共識就此達成。否則，沒有給老闆台階下，絕對是最白目的行為，所以我從不與老闆爭吵，甚至連「我試試看」這種沒把握的話，我都不講；也不會過度保證：「我一定會做到！」我只會說：「好。」不輕易離開工作。要掌握黃金二年，二年內就不能輕易離職。

很多人會對新工作懷有過分浪漫樂觀的想像，但事實的真相是什麼？就是人性喜新厭舊，只看到新工作吸引你的那一面，放大舊工作所有的壞事。事實上，全天下的公司都一樣爛，組織內都會有鬥爭，你頭頂永遠會有個笨主管，但你如果抱著黃金二年的衝刺心態，你一定可以很有效率地累積能力，立於不敗之地。

我有位朋友，看到他兒子月領三十五Ｋ，做得沒日沒夜，於心不忍，就對他說：「兒子算了吧，你別做了，三萬五我有，回家我養你就好。」這反映出我們這一代做父母的，很多觀念都不正確，所以奉勸年輕人，一定要學會獨立，人生需要靠自己走出來！

何飛鵬

出生：1952年

現職：城邦文化出版集團首席執行長經歷：《卓越》總編輯、《商周》社長

學歷：政大公行系

工作年資：36年

第一份工作：國泰人壽保險訓練員

一位好員工

離開一份壞工作的5個理由1 這不是我要的工作。你可能還年輕，不知道自己要什麼，但至少清楚知道自己不要什麼，不是你想要的，就伺機離開吧！

2 再也沒有任何學習空間。如果你多做完一件事，就多學會一件對未來有幫助的事，那表示這份工作還有學習的空間，就沒有必要急著離開。

3 待遇低到讓我活不下去。如果這是一份我要的工作，也還有很多學習空間，老闆也待我不錯，我還是會留下來。

4 老闆做人處事不公平。首先不能放大自己的貢獻，但要是老闆固定愛聽某些人的小話、有明顯的私心，我寧可不要留下來同流合汙。

5 看不到公司未來發展性。人在組織裡就是油麻菜籽，組織未來發展性好，你才會有空間。如果你可以成長得比組織還要快，那就儘管去找更適合你的大舞台吧！