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誰是史上最成功的魔鬼交易員

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誰是史上最成功的魔鬼交易員

2012年11月09日 15:33　　　
文 / 若離

史上最成功的魔鬼交易員是誰？有位笑傲金融界150多年的高人或堪當此冠名。他就是上圖的這位J.P.摩根公司的創始人——約翰·皮爾龐特·摩根（John Pierpont Morgan，以下簡稱「約翰·摩根」）先生。
 
為什麼時至今日還要請出老摩根來角逐這個封號？請看以下評比過程。
 
贏得「最成功魔鬼交易員」需要兩個要件。第一得是「戰績」輝煌的魔鬼交易員。在金融界，僅達到這個要求就已經人才輩出，競爭激烈，近年不乏種子選手。比如：
 
  • 自稱因壓力導致失控而讓瑞銀平白失去23億美元的Kweku Adoboli。公訴人今年10月還在法庭上指控他一度虧損風險高達120億美元。
 
  • 最近被判入獄3年並賠償法興銀行63億美元損失的Jérôme Kerviel。他因這項高額罰金成為全球負債最高的個人，僅一項罰款就比高盛為了結次貸危機相關指控而支付的和解金高12倍。
 
如果再往前追溯一下歷史，我們還會看到：
 
  • 2002年，愛爾蘭聯合銀行（Allied Irish Banks）的外匯交易員John Rusnak遭到指控，稱他未授權交易導致銀行損失7.5億美元。
 
  • 1996年，日本住友商社的首席期貨交易員濱中泰男（Yasuo Hamanaka）使住友在當年賴以發家的銅交易上巨虧19億美元。
 
  • 1995年，英國最古老的商業銀行Barings宣佈破產，淪落到同年以1美元出售給荷蘭國際集團（ING）的境地。這都要拜Nick Leeson從1992年起在衍生品交易中虧損13億美元所賜。
 
上述魔鬼交易員固然能量巨大，不僅讓自己的老東家傷元氣，也能使業界都談「魔」色變，有「攪得周天寒徹」的本事。但他們有一個共同點：一旦造成重大損失，最終還是遭到起訴，難逃恢恢法網。
 
可是，當得起「成功」二字的，自然不能在鐵窗裡逞英雄，有沒有人能既完成魔鬼交易，又逍遙法外揚名立萬？
 
所謂世事無絕對，鑑於魔鬼交易員的基數不小，成功逃脫法律制裁的幸運兒當然存在。只不過，這對他們工作的銀行來說是可恥的污點，在公開報導中應該會銷聲匿跡。但隨著時間推移，我們終究可能得知遲來的真相。
 
而之所以還是認為約翰·摩根有望摘得「最成功魔鬼交易員」，是來自如今公之於眾的記錄。早在1857年，年僅20歲的富二代約翰·摩根靠老爸的關係在紐約的一家銀行鄧肯-謝爾曼公司（Duncan, Sherman, and Co.）做會計。那時，他就聽見了未授權交易的「魔鬼」呼喚。
 
榮獲1990年美國國家圖書獎的《摩根財團》（House of Morgan: An American Banking Dynasty and the rise of American Finance）一書對此這樣記載
 
金融恐慌的1857年，皮爾龐特開始在鄧肯-謝爾曼工作。他工作後的早熟表現令人驚嘆又不安。
 
1859年，在造訪新奧爾良期間，他貿然涉足了一起未授權的投機交易，用公司的資金買下一船已經抵達口岸的巴西咖啡。當時這些咖啡還沒有一個買家，皮爾龐特就開始了豪賭。他將整船貨買下，再轉手賣出，很快獲利。
 
這第一個顯示他極度自信的實證讓鄧肯-謝爾曼的那些老古董們惶恐不安。可能這次事件也成了這家公司拒絕皮爾龐特成為合夥人的依據。
 
約翰·摩根的這段往事在《四國演義》（The Tycoons: How Andrew Carnegie, John D. Rockefeller, Jay Gould, and J.P. Morgan Invented the American Supereconomy）一書中還有另一個版本：
 
有件事體現了皮爾蒙特獨立的個性，多年後他自己還津津樂道。
 
那是在拜訪新奧爾良的經商客戶時，他發現有個咖啡豆生意的機會可以大賺一筆，就動用了鄧肯-謝爾曼公司的貸款進了大批咖啡豆。
 
在如自己所料收到紐約鄧肯-謝爾曼公司憤怒的電報以後，皮爾蒙特簡短回電說，這批貨已經賣光，利潤可觀，他正要把這筆款匯出去。
 
他後來說，這筆交易沒有任何風險，因為他完全瞭解自己在做什麼。
 
誠然，我們現在把「魔鬼交易員」的帽子扣給一位美國資本主義殿堂的傳奇人物實在有失公平。
 
畢竟，約翰·摩根幫助建立了通用電氣和美國鋼鐵這樣的業內巨頭。在整整一代人的歲月裡，他就是華爾街隻手遮天的上帝。1893年和1907年，他兩次組織了美國政府的救助行動。
 
然而，值得注意的是，如果1875年那樁咖啡買賣一敗塗地，也許摩根老先生只是美國金融史上的一個註腳而已。
 
最後，請允許我以約翰·摩根本人的一句名言為這場沒有盡頭的最成功魔鬼交易員評比暫做結語：只要你預計過，多怪的事都會發生。
 

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