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淡季電荒何來早

http://magazine.caing.com/chargeFullNews.jsp?id=100256677&time=2011-05-08&cl=115&page=all

「市場煤」與「計劃電」之間日益突出的矛盾,在「十二五」的開局之年進一步放大,導致電荒在本不該來的用電淡季早早來臨
財新《新世紀》 記者 於海榮

 

  今年的電荒,比往年來得要早很多。

  按慣例,每年4月本應是冬夏兩個用電高峰期之間的淡季,部分發電機組、鐵路運輸線路也選在這時集中檢修。正是在此時,電荒突然來襲。

2011年3月8日,安徽淮北矿区,劳作的煤矿女工。煤电价格关系尚未理顺,一直被视为电荒的根源所在。Woo He/东方IC
2011年3月8日,安徽淮北礦區,勞作的煤礦女工。煤電價格關係尚未理順,一直被視為電荒的根源所在。Woo He/東方IC


  位於浙江台州玉環的浙江華辰電器股份有限公司(下稱華辰電器),從4月起就被迫開始「開五限二」:每週二和週六會被拉閘限電。和去年相比,不僅限電的時間早了兩個月,而且今年政府的做法「相當野蠻和不講道理」。

  該公司常務副總經理許奇勇對財新《新世紀》記者表示,2010年時,還會根據每個企業的用電量和節能情況來稍微開一下「綠燈」,但是,即便公司去年省電量達到了27%,今年也得不到這樣的待遇,「原因就是電力緊張」。

  華辰電器所在的浙江,是目前電荒的重災區。早從3月22日起,浙江省便開始執行D級有序用電方案,錯避峰240萬千瓦,控制高耗能行業用電,優先保障居民生活用電和重要用戶用電。

  浙江省電力調度通信中心副主任戴彥4月底稱,一季度浙江被限制用電的企業達到50多萬戶次。

  根據國家電網浙江省電力公司的信息,目前浙江的用電缺口已達到200萬-300萬千瓦,預計到迎峰度夏期間,用電高峰時最大電力缺口將達350萬千瓦左右,若出現極端氣候和特殊情況,缺口有可能進一步擴大。

  自3月29日起,江西電網電力供應也出現缺口。4月28日,江西省電力公司營銷部發出橙色預警信號:截至5月31日,全省電力供需不平衡,電力供應缺口大,部分用電客戶繼續調減用電計劃指標,部分高耗能企業輪流檢修、停產讓電。全網高峰電力缺口將達190萬千瓦。

  按照目前江西電網的電力供需平衡分析測算,如果氣溫進一步上升,江西最大電力缺口將超過200萬千瓦,達到有序用電的最高等級——紅色預警。

  此外,廣東、湖南等省份也都面臨著電荒的考驗,長沙、岳陽等地甚至已經出現了居民限電的情況。

  國家發改委3月28日印發的《關於做好2011年電力運行調節工作的通知》中稱,今年大部分地區電力供需形勢偏緊,年初已有20個省(區、市)實施了有序用電,預計夏季高峰期華東、華北、南方供需缺口較大。

  淡季電荒,反映出「市場煤」與「計劃電」的矛盾日益突出。由於煤炭價格走高,發電成本上升,但是入網電價不變,火電廠虧損嚴重,電力企業生產積極性下降,開工不足。

  這個矛盾在「十二五」的開局之年進一步凸顯。經濟高速發展導致用電需求快速提升,拉大供需缺口,尤其是,去年下半年為完成「十一五」節能減排目標而停產的企業,現已逐漸恢復生產,高能耗反彈嚴重。中國經濟轉型的壓力依然嚴峻。

供給側:煤電痼疾

  煤電價格關係尚未理順,一直被視為電荒的根源所在。2004年的電價改革啟動了煤電價格聯動機制,煤價隨著市場供需波動持續攀升,而電價受政府管制。此輪淡季電荒中,電煤短缺再次被視為癥結所在。

  中國電力企業聯合會(下稱中電聯)在《全國電力供需與經濟運行形勢分析預測報告(2011年第一季度)》中稱,受電煤價格、運力、產量等綜合因 素影響,電煤庫存天數在下降,局部地區、局部時段電煤供需比較緊張;1月上、中旬矛盾比較突出,部分省份缺煤停機,制約了電力供應能力的發揮。

  其數據顯示,截至3月底,全國重點企業電廠存煤5071萬噸,可用13天。今年4月出現電煤需求淡季不淡的情況,市場煤炭價格開始上升、日消耗量保持高位。截至4月中旬,全國重點電廠電煤庫存5311萬噸,可用14天,僅比3月末提高一天。

  在電荒嚴重的地區,這一數字更低。截至4月25日,華中電網電煤庫存降至856萬噸、僅可用9天,浙能集團廠存煤僅可維持7-8天用量,其中,鎮海發電、台州電廠、蕭山電廠庫存更是只能維持2-4天。

  廈門大學中國能源經濟研究中心主任林伯強在微博上稱,目前電力供求間的缺口並不是裝機能力不具備,而是電力企業發電積極性不高。

  目前,煤炭價格是火電企業成本的主要因素,已佔到70%左右,自2003年以來,秦皇島5500大卡煤炭累計上漲超過150%,而銷售電價漲幅僅上漲32%。隨著煤炭價格不斷走高,火電廠虧損日益嚴重。

  中電聯的數據顯示,受市場電煤價格持續高位影響,火電企業利潤從去年一季度的46億元大幅下降到4億元,銷售利潤率接近於零,中部六省、東北三省以及山東省火電繼續全部虧損,虧損面繼續明顯上升。

  盈利能力的下降,也影響了未來的火電投產規模。受前期投資結構不斷調整影響,火電投產規模將小於預期,中電聯將全國基建新增裝機調低到8500萬千瓦左右。

  受此影響,今年全國電力供需形勢總體偏緊。中電聯稱,目前表現在部分地區持續偏緊,局部地區存在時段性電力緊張局面,特別是迎峰度夏期間電力供應缺口可能進一步擴大,預計缺口在3000萬千瓦左右,相當於用電大省福建省或安徽省的全部裝機容量。

  為緩解供應缺口,國家發改委3月底下發了《關於規範煤化工產業有序發展的通知》和《關於切實保障電煤供應穩定電煤價格的緊急通知》,叫停煤化工 項目上馬,保證煤炭供應,要求嚴格執行穩定電煤價格的各項規定,不得把合同煤兌現量與市場煤購買量掛鉤,不得通過降低煤炭質量等方式變相漲價,不得擅自提 價或價外加價,維護正常的煤炭生產經營秩序和價格秩序。

  在電荒蔓延之後,4月中旬,發改委在16個用電緊張的省市提高了上網電價,平均上調幅度為1.2分/度,並於4月27日約談了數家在秦皇島港出貨量較大的煤企。

  不過,在中國能源網首席信息官韓曉平看來,約談煤炭企業並沒有多大作用,因為煤炭生產成本也在提高:國際油價不斷上漲,推高了煤炭的運輸成本,而日本福島核電危機後,備用電廠也開始大量採購煤炭,也推動國際煤炭價格不斷上漲。

  「關鍵的節點在電力改革,」韓曉平稱,現行煤電運行體制並沒有優化配置資源,供需鏈條無法有效銜接,電力改革以後,這些問題會逐漸調整過來,「如果不改革,就永遠是一團亂。」

  林伯強則認為,要解決煤電困局,長遠看來,要市場化運作;從中短期來看,煤電價格聯動才是解決的方法。儘管部分地區上調上網電價和銷售電價與實行新一輪煤電聯動不可等同,但隨著第一批省份調整電價後,可能會將調價範圍擴展至其他省份,間接實現一定程度的煤電聯動。

  他認為,為了避免煤電聯動導致兩者步入螺旋式上升通道,就要去除煤炭價格快速上漲的動力。國家可以參照石油行業,對煤炭行業徵收「特別收益金」,從而確保電力企業有一個價格相對穩定的電煤來源。

需求側:高耗能反彈

  電力供需缺口的擴大,並不單是供給面的問題。事實上,年初發電量仍保持穩定增長。一季度,全國規模以上電廠發電量10651億千瓦時,同比增長13.4%,增速比2010年四季度提高7.6個百分點,其中3月發電量為3830億千瓦時,為歷史第二高。

  供給穩定增長情況下出現的大面積電荒,與「十二五」開局之年,各地經濟快速發展,不無關係,尤其是高耗能產業的快速反彈。

  根據中電聯的數據,一季度,化工、建材、鋼鐵冶煉、有色金屬冶煉四大重點行業用電量合計3512億千瓦時,僅低於2010年二季度。其中,化 工、建材、有色金屬冶煉行業的月度用電量基本與上年月度最高用電水平相當;鋼鐵冶煉行業用電繼續旺盛,月度用電量連創新高,遠高於上年各月。

  非金屬礦物製品業(含水泥生產)和黑色金屬冶煉及壓延加工業(鋼鐵生產)3月用電增速分別達到34.8%和19%,顯著高於當月工業用電13.8%的整體增速。

  這一變化在宏觀數據上也得到驗證。一季度中國國內生產總值GDP)同比增長9.7%,3月工業增加值同比增長14.8%,均高於市場預期。國家信息中心經濟預測部宏觀室主任牛犁對財新《新世紀》記者表示,一季度工業可能出現了因為去年節能減排、拉閘限電過後的反彈。

  新近發佈的4月製造業採購經理人指數出現了回落,但部分高耗能行業生產提速明顯。4月,造紙行業、非金屬礦物製品業、黑色金屬冶煉及壓延加工業、有色金屬冶煉及壓延加工業生產指數上升明顯,並帶動能源、原材料新訂單指數上升到54.9%,而此前四個月,除2月以外,這一指數均在50%以下。

  韓曉平對財新《新世紀》記者表示,「4萬億」刺激計劃和近兩年天量信貸形成的產能,與前一段部分行業壓小上大形成的產能相疊加,在近期逐步釋放。加之「十二五」開局之年,各地政府大上項目,都增加了對電力的需求。

  「中國的電力彈性係數現在是直線上升。」這一係數反映的是電力消費的年均增長率與國民經濟年均增長率之間的關係。2008年受奧運停產和金融危 機的影響,電力彈性係數為0.67,2009年略有反彈至0.78,但是2010年迅速上升至1.29。「這意味著電力消耗遠遠超過GDP增速。」韓曉平 稱。

  財新《新世紀》記者以一季度的全社會用電量增速和GDP增速簡單計算,這一係數目前已經達到了1.31。

  國家能源局綜合司副司長王思強在4月底的2011年一季度能源經濟形勢發佈會上亦承認,中國轉變經濟發展方式、調整經濟結構仍然面臨一些體制性、結構性障礙,依靠能源資源投入支撐經濟增長的粗放型發展方式尚無明顯改變,轉變能源發展方式、調整能源結構仍然面臨挑戰。

  為加強電力需求側管理,國家發改委日前印發《有序用電管理辦法》,自2011年5月1日起施行,原則上優先保障應急指揮和處置部門,危險化學品 生產、礦井,重大社會活動場所、醫院、金融機構、學校,供水、供熱、供能等基礎設施用戶,居民生活,排灌、化肥生產等農業生產和國家重點工程、軍工企業的 用電;重點限制違規建成或在建項目,產業結構調整目錄中淘汰類、限制類企業,單位產品能耗高於國家或地方強制性能耗限額標準的企業,景觀照明、亮化工程和 其他高耗能、高排放企業的用電。

  不過,各地在實踐中往往會有自己的考慮。

  財新《新世紀》記者獲得一份浙江省嵊州市優先保障用電和相對控制用電工業企業名單中,優先保障用電企業的標準則變成了納稅前20強中的工業企 業、入庫稅收在前200位且每度電稅收在平均數以上的企業、投資在5億元及以上的招商引資項目和重點工業項目,以及戰略性新興產業培育企業及成長性企業。

  華辰電器常務副總經理許奇勇也表示,政府可能是出於招商引資的需求,對大型外企開綠燈,公司的客戶如松下、東芝、日立等都沒有遭遇拉閘限電,以致企業與客戶溝通時,客戶並不理解,反而認為企業不誠信。

  「從這一情況來看,政府把民營企業作為了達標的犧牲品,這令人感到心寒。」許奇勇稱。

  財新《新世紀》特約記者倪軼容對此文亦有貢獻

淡季 電荒 何來
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電荒或催生新一輪火電廠投資潮

http://www.yicai.com/news/2011/05/809765.html

電國際電力股份有限公司(600027.SH,下稱「華電國際」)22日發佈公告稱,公司擬募集不超過21億 元的資金,重點投資火電廠建設;其中10.725億元將用於「萊州一期火電項目」的投資。專家稱,鑑於電荒形勢嚴峻,以及近年來火電審批的收緊,此輪電荒 或將引發新一輪火電廠投資潮。

火電成電荒「急救藥」

華電國際公告顯示,萊州火電項目是山東省及山東電網重點電源建設項目,總規劃裝機容量4×100萬千瓦,一期將進行2台100萬千瓦機組的工程建 設,預計將於2012年實現投產。萊州一期火電項目是正在建設的「魯北電廠—濱州—東營—壽光—萊州—煙台北部」500KV送電通道中的重要電源支撐點。

華電國際擬投入不超過7000萬元建設華電萊州港務有限公司2×3.5萬噸級通用泊位及3.5萬噸級航道工程項目。萊州碼頭的建成將成為萊州火電一期項目的重要煤炭供應渠道。

此外,公司將擬投入不超過6億元對河北峰源實業有限公司(下稱「河北峰源」)增資,開拓臨汾、朔州、張家口、進口煤及煤炭季節性儲存和深加工等業務,以促進華電國際火電業務的開展。

中信證券研究部電力研究小組稱,近年來,隨著火電經營環境的日趨惡劣,全國火電投資已從2005年的近2271億元大幅下降至2010年的1311 億元。重點電力上市公司的火電支出計劃也大幅下降。中國電力企業聯合會(下稱「中電聯」)在一季度的分析預測報告中,也將2011年全國新增裝機規模預期 由9萬兆瓦下調至8.5萬兆瓦。

廈門大學中國能源經濟研究中心主任林伯強告訴《第一財經日報》,基於目前東部地區裝機容量不足以及電荒壓力下上網電價維持上調可能的情況,發電集團投資建設火電廠是有利可圖的,符合電荒嚴峻的形勢下,人們尋求「急救藥」的心理。

他表示,自2004年以來,歷年電荒後各地無不進入火電廠投資的高峰期,電荒也給了發電集團發展火電的理由,項目審批也必然容易得多。但實際卻忽略了即使在電荒中大建火電廠,也不可能在短期派上用場,上述因素會在今年催生新一輪火電廠建設潮。

上調電價刺激電企積極性

根據中電聯日前公佈的統計數據,今年1~4月份,新增裝機容量與新開工項目數量雙雙下降。截至 4月末,全國基建新增發電裝機容量1885萬千瓦,比上年同期少投產340萬千瓦,主要是火電新增裝機比上年同期減少388萬千瓦,新開工 1041萬千瓦,新開工裝機小於新增裝機。

中信證券研究部電力研究小組稱,2012年後,由裝機短缺導致的「硬缺電」或將更為突出,火電在一段時間內仍將是解決我國能源問題的主要途徑。但目前火電投資「一無動力、二無能力」,還需從根本上理順價格機制,才能徹底解決火電投資問題。

數據顯示,4月份華東地區火電全年利用小時均處於較高水平,其中安徽、浙江、江蘇均高於5800小時,河北也超過了5700小時。電力研究小組認 為,裝機不足的主要原因在於上述地區核准的常規火電建設項目較少,而新增裝機投產規模的下降,或將使「硬缺電」在2012~2013年表現得更加明顯。

林伯強指出,低碳和環保指標的約束,使得國家發改委近幾年在火電廠的審批上逐年收緊。儘管如此,鑑於社會經濟的快速發展,裝機容量必然增加,重要的是,是否單純增加火電裝機容量,即:其他清潔能源的出力能否填補裝機的空缺。

中電聯統計部主任薛靜接受本報記者採訪時表示,清潔能源在整個發電結構中處於最低端,即使滿負荷發電也遠遠難以滿足用電需求,因此其並不承擔社會需 求,也不直接面對市場。對於電荒之下的電力缺口,則全部依靠火電來調峰。「用電緊張不緊張不是看清潔能源,而是看火電。」薛靜說。

此外,中國電力工程顧問集團一位專家告訴記者,15省上調2分/度電對電廠積極性有很大的促進作用。

對於一台100萬千瓦的發電機組來說,一個小時發電100萬度,「每度電提高2分,是用100萬來乘,數量很可觀。」 上述專家向記者表示。

電荒 催生 一輪 火電廠 火電 投資
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中國祭出補貼措施 日本採用節能方案 中日鬧電荒 點亮LED類股後勢

2011-5-23 TWM




儘管近期LED股價回檔修正,不過從中國考慮將LED納入「綠色照明工程」,將給予補貼;加上日本為因應可能產生「電荒」的夏天,紛紛採用LED燈泡,LED產業將再度燃起活力。

撰文‧吳美慧

日本7-ELEVEn公司在五月十四日公布,為因應今年夏天供電不足,先行採取自主節電行動,將耗資一百億日圓,把東京電力公司轄區內的店面照明設施更換 為LED(發光二極體)燈,此舉將使第三季用電量比去年同期減少二五%;日本調查公司GfK Japan公布四月第二周,關東和甲信越等計畫性停電區域的家電賣場內的LED燈銷售量,比去年同期增加二.八倍,全國平均銷售量也增加約二.二倍。其 中,LED燈占所有銷售燈具的二七.一%,銷售金額則占了六七%,雙雙刷新紀錄。

場景從日本拉到中國。五月中旬,在中國上海舉行的「國際新光源、新能源照明論壇」中,中國國家發改委環資司副司長謝極透露,發改委正在編製半導體照明產業 的「十二五規畫」,LED產業將是節能環保產業規畫的重要部分,在此期間,LED產業產值有機會出現「翻兩番」的目標。謝極強調,發改委考慮將LED納入 「綠色照明工程」,並在今年內將部分LED產品率先納入,換言之,半導體照明產品有機會享受到財政補貼。

中國補貼 國際大廠紛進駐早在「十一五」期間,中國已透過補貼,加快高效能照明產品推廣使用,從○九年迄今,中國在市場需求以及政府補貼的雙重刺激下,LED產業進 入快速成長期,並在揚州、蕪湖等多個內地城市,建立LED產業基地,鼓勵LED上游的晶片廠進駐,並且給予生產設備MOCVD(金屬有機化學氣相沉積系 統)每台補貼達八百萬到一千萬元人民幣,占設備價格的四成左右。優惠措施吸引包括三安光電、士蘭微、乾照光電等LED晶片廠,加大生產線投資。而在當地政 府補助LED設備,吸引全球大廠紛紛在中國設廠,未來中國在LED產業上的位置,不容忽視。

為了搭上中國政府鼓勵LED產業發展,以及將入圍「綠色照明工程」,業者台面下均積極展開動作。譬如,中國的LED照明大廠陽光照明,在五月七日公告募資 九億元人民幣,將用於高LED等節能照明項目時,也揭露了與台灣的晶電達成戰略合作協議,包括達成「戰略採購合作協議」與「知識產權保證協議書」。

根據協議,陽光照明及其指定公司,向晶電或其指定公司採購LED晶片,在同等條件或類似條件下,應以晶電為首要供應商;晶電也承諾優先安排陽光照明的訂 單;在香港掛牌的雷士照明日前也與美國LED龍頭大廠科銳(Gree)簽訂戰略合作協議,合作範圍包括照明應用開發、技術交流合作,以及推動市場發展等三 大方向。

從陽光照明或是雷士照明的動作,可以嗅到中國有意加快LED產業建置,且不排除會利用部分補貼的方式進行。在中國預期未來對LED照明需求會大幅度增加下,廠商立即加速對上游晶片的布局與掌握,才能在LED產業鵲起同時,抓緊商機。

儘管近期國內的LED相關公司因為產品價格下滑,股價跟著修正。但不可忽略,價格仍高高在上的LED燈必須走向平民化,需求量才會快速增加。日本的LED燈銷售量上揚,價格下跌功不可沒。

在日本三一一大地震前,日本松下預估,在節能環保意識提高下,會帶動LED燈的需求,當時就規畫今年LED燈的銷售量將比去年倍增,達九百萬個,如今電力不足幫了大忙,松下今年的銷售量可望提前達陣。

誰握有最上游原料 就是贏家從日本到中國,這些屬於缺電的國家,為了節省電力,以及即將來臨的「電荒」,開始儲備能量大量採用LED等作為節能的方案。倒是要觀察的,日本的 「電荒」還未解決,部分關鍵原料供應存有變數,攸關LED封裝產業與相關公司營運表現。但不可忽視,中國對LED照明祭出補貼措施,對推升LED產業具有 臨門一腳的作用。

其實,不少國內LED上游產業已經被中國企業「相中」,如新世紀與中國普天合作,到目前的陽光照明與晶電簽訂供料合作,全部都鎖定在上游的晶粒區塊。換言 之,在LED產業領域,誰擁有最上游的料源,誰就是贏家。令人好奇,未來跟中國LED廠擦出火花的,將是哪一家公司?

值得玩味的,五月十六日華興電子公告一則篇幅斗大的聲明啟事,說明和中國普天間的互動方式,是否透露兩家公司未來在業績上有更進一步發展?值得關注。

目前,國內生產上游磊晶和晶粒的公司,除了晶電、新世紀,還有光磊、泰谷、燦圓、鼎元與華上。從今年第一季獲利以及前四月營收表現,可以看出儘管都生產晶 粒,卻有很大的差異。在LED晶粒領域,龍頭廠晶電藉由跟多家公司進行策略合作下,成為國內最大的晶粒廠,也擁有價格的喊話權,讓新進者不容易再切進這個 市場。至於從藍光起家的新世紀,成功打入國際大廠的供應鏈後,並與中國普天有策略合作下,成績亮眼,今年第一季每股稅後盈餘(EPS)奪冠,達○.六四 元,前四月營收也比去年同期成長一三一%。同樣營收出現倍數成長的還有泰谷,可惜第一季獲利出現虧損,加上陷入經營權之爭,短期觀望為宜。

太陽能產業,過去因為歐洲國家補助建置,造就了一波太陽能產業熱潮;這一次,是否會由中國需求帶頭,讓LED產業發光發熱?值得觀察。

國內LED晶粒生產廠營運概況公司名稱 代號 今年Q1獲利(億元) EPS(元) 前四月營收(億元) 比去年同期成長率

(%)

晶電 2448 2.48 0.41 61.40 9.06 新世紀 3383 1.27 0.64 14.77 131.79 光磊 2340 0.79 0.14 25.71 12.47 泰谷 3339 -0.87 -0.32 7.11 138.86 燦圓 3061 0.94 0.20 15.54 37.40 鼎元 2426 0.34 0.10 14.23 0.44 *華上 6289 -0.16 -0.05 5.12 -6.78 *表合併營收 資料來源:股市觀測站


中國 祭出 補貼 措施 日本 採用 節能 方案 中日 電荒 點亮 類股 股後 後勢
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