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人民幣中間價調貶174點 月初購匯情緒升溫

中國貨幣網周二消息,人民幣兌美元中間價報6.6451元,昨日中間價報6.6277元,16:30收盤報6.6382,23:30收報6.6423。這是中間價連續6天升值以來,首次調貶。

人民幣兌美元昨日中間價同創逾五周新高。盤中,交易員指出,匯價連續升值並沒有明顯打壓客盤購匯情緒,結合月初因素客盤購匯大增推升成交量,盤中仍需大行提供美元流動性。

當前影響市場主要因素依舊集中美元指數走向、客盤供需和大行的意願。短期看,欠佳美國經濟數據仍會讓美指承壓,但人民幣午後回吐部分漲幅,短期漲勢或有調整。

人民幣 人民 中間價 中間 調貶 174 月初 購匯 情緒 升溫
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銀行嚴查個人“分拆購匯” 資金外流壓力緩解

小蘆(化名)是在北京上班的白領,其名下已經擁有一套住房。信奉“雞蛋不能放在一個籃子里”的小蘆並不看好國內火爆的房地產市場,於是她決定去美國投資置業,但手頭100萬元人民幣如何換成美元並打到美國賬戶?

根據《個人外匯管理辦法實施細則》規定,個人每年只能購匯和結匯5萬美元,目前上述辦法依然在實施。這意味著,小蘆憑借“一己之力”一年只能換5萬美元。“不行就用土辦法,找很多人幫忙匯出去,100萬元找4個人差不多了,換匯之後把錢打到美國同一個賬戶,還算方便。”海外留學歸來的小張給小蘆出了個主意。

不過,這個辦法如今已經行不通了。《第一財經日報》記者了解到,由於近期部分商業銀行接到了監管部門的口頭提醒, 通過多人“分拆交易”規避個人購匯額度的做法,將迎來更大檢查力度。

“這一規定一直在實行,政策並沒有調整,但是檢查力度會加大,銀行方面也有具體操作規範來防範上述行為。”某股份制商業銀行國際部門負責人對記者表示。

商業銀行大力嚴查

去年12月15日,國家外匯管理局(下稱“外匯局”)曾發布了《關於進一步完善個人外匯管理有關問題的通知》(匯發[2015]49號,下稱《通知》)。《通知》要求:個人在辦理外匯業務時,應當遵守個人外匯管理有關規定,不得以分拆等方式規避額度及真實性管理。

“這一規定一直在實行,政策並沒有調整,但是檢查力度會加大,銀行方面也有具體操作規範來防範上述行為。”某股份制商業銀行國際部門負責人對記者表示。另外記者還從某國有大行相關部門負責人處了解到,近期,監管部門曾以口頭方式提示商業銀行關於個人“分拆”方式購匯風險,只是沒有下發書面通知。

最終小蘆選擇了讓在香港開公司的美籍朋友幫忙,直接通過朋友從香港賬戶把錢轉到了小蘆的美國賬戶,而自己則將人民幣打到了朋友的國內賬戶。“這個朋友在國內也用得到錢。”小蘆告訴記者。

中國銀行總行貿易金融部副總經理姜煦告訴記者,此前商業銀行對於個人外匯年度額度管理一直面臨著信息不暢通的難題。對銀行而言,只能看到個人在該行的購匯情況,例如中國銀行的一個客戶在該行購買5萬美元外匯,在農行購買5萬,建行購買5萬,然後將錢同時匯到美國同一個賬戶, 中國銀行並不清楚該客戶在其他銀行的情況。

但姜煦表示,目前外匯局有一個大數據監控體系,銀行對於個人客戶在銀行購匯的任何動作都要做國際收支申報報給外匯局,而外匯局一般會提醒銀行。同樣的做法也適用於多人分拆購匯後匯向同一個賬戶。

根據《通知》,外匯局及其分支局對規避額度及真實性管理的個人實施“關註名單”管理。

姜煦指出,這是一種事後監管的措施,如果個人購匯者年內規避了一次額度控制,一旦進入“關註名單”,第二次將不可能成功。對銀行而言,正常匯款需要客戶提供目的及貿易背景,如果是出國留學,銀行有一套自身審核要求。

四季度資本外流壓力緩解

年度個人購匯5萬美元遭遇嚴查,是否因其是影響未來匯率的重要因素?

招商證券宏觀首席分析師謝亞軒在招商宏觀電話會議上分析指出,整體來看,四季度外匯需求不會明顯上升。個人購匯5萬美元影響人民幣匯率的力量被市場放大了。

根據謝亞軒估算,2015至2016年由個人購匯產生的購匯壓力主要體現在一二月份,當時人民幣大幅貶值,個人購匯規模估算在200億到300億美元之間。

謝亞軒指出,購匯額度當年用過之後,年內將無法再用。直到次年1月1日,額度才會重新更新。不超過300億美元的規模即便集中體現在單個月,也不會對市場造成非常顯著的影響。

根據外匯局公布的8月銀行結售匯數據,8月銀行結售匯逆差95億美元,環比下降70%,為2015年7月以來月度最低值。謝亞軒指出,分項來看,經常項目的結售匯出現明顯順差,主要來自貿易項下。其中貿易項下8月結售匯順差規模較7月增加了近150億美元,這是去年8月11日匯改之後極少出現的,說明數據明顯改善。

而對於資本項下的資金流出壓力,姜煦認為,當前國內資本流出壓力不大。以中國銀行為例,今年支持了很多企業走出去進行跨境並購,都是幾十億美元的大項目,這些都是資本項下的收購,國家十分支持。只要是企業有實際需求,一般不會有很大問題。

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“分拆購匯”審查趨嚴 人民幣入籃後下行壓力有限

“如果銀行當日庫存正常,一般單日仍可以取滿1萬美元的額度(每人每年5萬美元)。”中國銀行金融市場部交易員小忻(化名)對第一財經記者表示,“所謂的監管趨嚴,是指外管局針對個人‘分拆購匯’的監察更加嚴格了,“一旦發現多張身份證換匯並匯往同一個國外賬戶,可能會被取消2年以上的結售匯額度。”

眼下正是人民幣進入特別提款權(SDR)貨幣籃子的關鍵時期,一方面央行仍持適時維穩匯市的意願、外管局加強對“分拆購匯”審查,另一方面市場普遍預期人民幣的貶值壓力已經有限。主流機構觀點認為,眼下為換匯而換匯(主要是美元)大可不必。

中銀國際宏觀經濟分析師葉丙南在接受《第一財經日報》專訪時表示,盡管美聯儲加息預期下目前香港離岸人民幣遠期匯率顯示人民幣兌美元仍有一定貶值可能,但壓力也很有限。摩根大通亞太區環球企業銀行主管奧朗則布亦對記者表示,“最令人擔心的時刻已經過去”,今年下半年來,離岸企業已對沖的外匯敞口頭寸已經趨於正常化。

“分拆購匯”審查滴水不漏

近期有傳聞稱,銀行正常售匯受到限制。不過,工行某支行行長對記者表示,並未聽說這一情況,且工行網上銀行也可以自由購匯。

“正常來說,當天購匯1萬美金不存在問題,當然有時出現銀行庫存不足的現象,就無法取滿。此外,1天只能存5000美金等值的外匯到賬戶(出於反洗錢目的)。”上述中行交易員對記者表示。

同時,小忻也表示,如果是攜帶美金出境,若超過一萬美金,必須把當時在銀行取錢的憑證隨身攜帶,以備海關檢查。

其實,真正趨嚴的是“分拆購匯”。第一財經記者近期從某國有大行相關部門負責人處了解到,監管部門曾以口頭方式提示商業銀行關於個人“分拆”方式購匯風險,只是沒有下發書面通知。小忻也對記者表示,外管局的大數據監控體系可以達到“滴水不漏”的程度。“不過,如果是留學需求,仍可以憑借留學的證明,用直系親屬的購匯額度來購匯。”

中國銀行總行貿易金融部副總經理姜煦分析稱,大數據監控體系,銀行對於個人客戶在銀行購匯的任何動作都要做國際收支申報給外匯局,而外匯局一般會提醒銀行。同樣的做法也適用於多人分拆購匯後匯向同一個賬戶。

人民幣貶值壓力有且有限

不可否認,在美聯儲加息不確定性未消之前,人民幣的下行壓力仍然存在,但外管局和銀行對於跨境資金流動的審慎態度,以及中國經濟基本面證明,下行壓力也已十分有限。

根據一年與兩年期遠期外匯交易(NDF)顯示人民幣趨勢回升,然而三年期顯示長期仍存一定幅貶值壓力。

奧朗則布稱,“今年年初,我們的確看到了額外的對沖敞口,但是下半年事態就已經明顯好轉。我們預計人民幣未來將維持區間震蕩。”他也對中國經濟前景表示樂觀,並認為中國正在向由消費和服務業驅動的更加可持續的模式轉型。

渣打銀行大中華區首席經濟學家丁爽表示,“人民幣的貶值趨勢並不是板上釘釘的,”他預計美元/人民幣將在2020年達6.3-6.4的水平(此前預計為6.08),2016年料為6.67,2017年則為6.66。

他表示,人民幣在全球貿易中占比不斷加大,這意味著中國外部競爭力加大;此外,中國企業資金外流趨勢可能放緩,而追逐更高收益的海外資金可能增配人民幣資產,加息預期也部分提前反應在了強勢的美元之中,這都是支持人民幣長期走強的動能。

丁爽稱,“中國會從10月1日進入SDR籃子起,自動獲得儲備貨幣的地位,海外央行可能會進一步投資人民幣資產,使得其外匯儲備構成更為多元化。”而資金流入也是支撐匯率的一大基本面。

“我們預計,在未來五年間,人民幣在全球外匯儲備(剔除中國自身外匯儲備)中的占比將達到和日元、英鎊同樣的水平(從1%升至5%,隱含資本凈流入3000億美元。)此外,例如海外共同基金、養老金、保險公司等也會因為尋求高收益來配置人民幣資產。”

“尤其是,我們預計海外資金將在未來五年大量增加對中國債券市場的配置,占比可達4%,這也代表了5000億美元的資金流入,當前這一占比僅1.3%。”丁爽稱。

“後SDR時代”匯率更趨市場化

如果真的要問“入籃”後人民幣可能發生的變化,唯一可能的就是匯率波動更趨市場化,而絕非是傳聞的那樣——“入籃”前刻意維穩,或者用貨幣貶值來促進出口。

丁爽表示,“競爭性貶值並不會產生正面作用。由於中國在全球貿易中的份額巨大,如果希望用刺激出口來刺激增速,這可能會導致其他貿易夥伴競相貶值。此外,強烈的貶值預期可能會進一步導致資本外流,加劇中國的宏觀風險。”

“入籃”後,“意味著人民幣享有儲備貨幣地位,同時中國政府也有責任在貨幣政策方面保持一致和協調的溝通。這些都是成為儲備貨幣後要負起的責任。”國際貨幣基金組織(IMF)戰略、政策與檢查部主任蒂瓦里表示。這也暗示,中國的匯改“開弓沒有回頭箭”。

回顧自去年8月11日以來的人民幣匯改,“最大亮點是堅持市場化的最終方向,同時考慮政府和市場的適應程度。”葉丙南稱。

他對記者表示,在岸人民幣和離岸人民幣匯差一方面反映了在中國資本項下尚未完全開放的背景下,離岸市場供求決定價格與在岸市場存在央行預期引導下價格的偏差。未來改革既要考慮提升市場供求因素在人民幣匯率決定中的作用,又要有序推進資本項目開放,引導兩地市場價差收窄——這也是IMF對於人民幣“入籃”的要求之一。

渣打預計,到2017年中期,兩地匯價價差可能會收窄到50個基點。

此外,葉丙南稱認為,當前“上一日收盤價+參考一籃子貨幣”的中間價定價機制依然在磨合和待完善過程中,需要加強與市場溝通,尤其是對參考一籃子貨幣的政策框架可以更加清晰化。

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外匯局發言人:美聯儲加息預期致人民幣大跌,未出臺6城市取消5萬美元購匯政策

10月21日早間,人民幣對美元突然擴大跌幅,最高跌至6.75大關。此外,早間人民幣中間價亦大幅下調247個基點,報6.7558,刷新逾六年新低,降幅0.37%,為8月29日以來最大調降幅度。

在當日上午國新辦舉行的2016年前三季度外匯收支數據有關情況發布會上,有記者提問:“有傳言6個試點城市取消了5萬美元的購匯限制?”國家外匯管理局新聞發言人、國際收支司司長王春英明確指出,在外匯局層面,目前還沒有相關政策出臺。

根據《個人外匯管理辦法實施細則》規定,個人每年只能購匯和結匯5萬美元,目前上述辦法依然在實施。此前《第一財經日報》記者了解到,由於近期部分商業銀行接到了監管部門的口頭提醒, 通過多人“分拆交易”規避個人購匯額度的做法,將迎來更大檢查力度。

“這一規定一直在實行,政策並沒有調整,但是檢查力度會加大,銀行方面也有具體操作規範來防範上述行為。”某股份制商業銀行國際部門負責人對記者表示。

美聯儲加息預期致人民幣大跌

對於人民幣兌美元匯率的中間價又一次大幅調低了247個基點,人民幣兌美元貶值幅度加大,當日外匯管理局新聞發言人、國際收支司司長王春英在發布會上指出,近期人民幣對美元匯率走弱主要是由於美聯儲加息預期升溫推動美元匯率走強。

王春英指出,10月以來(截至20日),美元指數累計上漲3%,受此影響全球主要發達和新興市場貨幣普遍下跌,歐元、英鎊和日元對美元匯率累計分別貶值2.8%、5.6%和2.5%,JP摩根EMCI新興市場貨幣指數下跌0.3%,超過100種貨幣對美元有不同程度的貶值。同期,人民幣對美元匯率中間價和境內外市場匯率累計分別下跌0.8%、1%和1.1%,跌幅在全球範圍內並不大。

談到美聯儲年底加息預期對我國跨境資本流動影響指出,美聯儲加息對我國跨境資金流動的影響我們也在持續監測和分析。我們認為從歷史經驗來看,美聯儲加息的確是影響國際經濟尤其是新興經濟體的一個重要變量,但還是需要客觀看待,它的影響程度取決於美聯儲加息的進程,更取決於新興經濟體自身的經濟狀況,自去年12月美聯儲第一次加息以來,形勢的發展和總體影響與我們當初的判斷基本相符。

“從目前來看,最多也就一次” 王春英說。她指出,從加息對美元匯率的影響看,美聯儲首次加息前,美元指數有所上升,但加息以後開始回落。2016年以來,美元指數主要是在一定區間內小幅振蕩,當前水平總體與年初基本相當。總的來看,市場關於美聯儲緩慢加息的共識逐步形成,市場反映也更加平穩,美聯儲加息對市場產生較強沖擊的概率降低。

另一方面,外匯局發言人指出,去年底美聯儲啟動加息之前,我國市場主體已經開始了對外資產負債結構的調整,相關壓力得到了較大釋放,加息後的調整步伐反而放慢。

對一籃子多邊匯率升值

王春英強調,雖然人民幣對美元雙邊匯率有所貶值,但對一籃子多邊匯率升值。根據中國外匯交易中心編制和發布的數據,10月以來CFETS、BIS和SDR三個籃子的人民幣名義有效匯率累計分別上漲0.2%、0.2%和0.8%。

中國金融期貨交易所研究院研究員趙慶明對《第一財經日報》記者指出,如果從人民幣當前定價機制看,匯率還是比較穩定的。雖然人們看到人民幣對美元跌幅比較兇,但人民幣對貨幣籃子指數反而是穩定的。人民幣對美元走弱總體還是因為美元走的太強。

數據顯示,美元指數周五早間在亞洲市場刷新7個月新高。美元指數繼續20日創出新高98.3948後,21日早間再次沖高,截至發稿漲至98.3756。

談到當前人民幣對美元走弱我國跨境資金流出壓力,王春英指出,統計監測顯示近期我國跨境資金流出放緩。短期波動是正常的,也在可解釋的範圍內。

她進一步指出,10月以來,銀行代客日均涉外收入與9月份日均水平變化不大,但日均支出比9月份日均水平明顯減少,涉外收支趨向基本平衡。其中,人民幣日均凈支出比9月份下降30%多,外匯資金由9月份小幅凈支出轉為一定規模的凈收入。

同時,境內外匯市場購匯壓力緩解。10月以來,銀行結售匯逆差明顯收窄,日均逆差環比下降超過80%,其中個人凈購匯日均環比下降10%以上。這表明,隨著匯率形成機制的規則化、市場化和透明度程度進一步增強,雖然人民幣匯率在外部環境影響下有所波動,但國內市場預期總體保持基本穩定,短期波動是正常的,也在可解釋的範圍內。

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代客涉外人民幣收付逆差創新高 外匯局回應“5萬購匯政策沒有變”

今日外匯局發布數據,2016年9月,銀行代客涉外收入15748億元人民幣(等值2361億美元),對外付款18786億元人民幣(等值2816億美元),涉外收付款逆差3037億元人民幣(等值455億美元)。

9月銀行代客涉外人民幣收付款為逆差,較8月份逆差277億美元擴大逾六成,創2010年開始公布該數據以來最大逆差紀錄。

此前有媒體報道稱:“央行考慮對符合條件的個人投資者取消5萬美元的年度購匯額度限制,不再設上限,首批試點QDII2的城市共有六個,分別為上海、天津、重慶、武漢、深圳和溫州。”

對此,外匯管理局新聞發言人、國際收支司司長王春英在國務院新聞辦新聞發布會上作出回應:外匯管理局沒有出臺所謂“六個試點城市取消5萬美元個人購匯限制”的政策,5萬美元個人購匯限制沒有變。

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11月外匯交易大增四成 明年個人購匯額度不變

國家外匯管理局統計數據顯示,2016年11月,中國外匯市場(不含外幣對市場,下同)總計成交15.89萬億元人民幣(等值2.32萬億美元)。11月外匯總成交量較10月份的1.63萬億美元環比大增42%。

業內人士在接受第一財經記者采訪時表示,因美元走強,人民幣貶值預期較強,11月外匯交易大增主要是受由此而來的零售驅動影響。同時,針對明年個人5萬美元購匯額度打開,專家普遍認為影響應該不大,購匯配額也不會改變。

外匯交易大增受零售驅動影響

中國金融期貨交易所研究院副院長兼首席經濟學家趙慶明認為,11月,美元大幅走強,美元指數上漲3%;與此同時,全球主要非美貨幣幾乎全線下跌,11月人民幣對美元匯率貶值了1.69%。市場對人民幣走弱的預期使部分企業和個人增加了購匯意願,不少企業利用掉期、遠期、匯率期權等衍生品對沖匯率波動風險,衍生品市場交易量環比增長明顯。

從外匯總成交量的細分結構看,其中,銀行對客戶市場成交2.07萬億元人民幣(等值3025億美元),銀行間市場成交13.82萬億元人民幣(等值2.02萬億美元);即期市場累計成交6.37萬億元人民幣(等值9318億美元),衍生品市場累計成交9.52萬億元人民幣(等值1.39萬億美元)。

從數據不難看出,銀行是外匯市場交易的主要參與主體。趙慶明指出,在匯率波動頻繁的背景下,不排除有資金跨境套利。但絕大部分銀行間交易是真實合規的,中國的外匯管理體制決定了外匯交易以實際需求為主,交易量上升多是受零售驅動影響。

目前,監管部門已經加強了對外匯市場的監管,防範跨境資金流動風險。在此背景下,多位銀行人士對第一財經記者表示,目前對於流出端的外匯政策執行力度已經空前嚴格。

12月21日,國家外匯管理局局長潘功勝在與15家外資銀行代表進行座談時指出:“外匯管理堅持穩中求進總基調,按照既有利於眼前、平衡外匯收支和防範跨境資金流動風險,又有利於長遠、推動金融市場開放的原則,兼顧便利化和防風險。”

潘功勝指出,要加強外匯市場監管,嚴厲打擊外匯市場違法違規行為。各商業銀行辦理外匯業務要切實履行展業原則,加強真實性合規性審核;承擔社會責任,積極宣傳外匯管理改革措施;引導市場主體合理使用資金,發現問題及時報告,共同維護外匯市場穩定。

個人購匯額度更新壓力不大

回顧2016年1月份,股市匯市雙跌,外匯占款當月大幅下降。如今年關又至,隨著聖誕節、元旦雙節到來,居民旅遊,留學子女回國帶走新一年出國的學費、生活費,都給外匯需求的增加帶來壓力。此外,新一年度的個人5萬美元購匯額度打開,這些因素聚到一起,將給外匯市場帶來新的沖擊。

從當前我國資金流出的結構看,對外直接投資,居民境外旅遊、子女上學,以及企業償還外債都占據相當大比重,可謂資金流出“三巨頭”。

其中,按照往年的情況,每年年末及新年年初,居民境外旅遊、子女上學導致的外匯流出壓力都會加大。但趙慶明認為,學費、旅遊所需要的金額不是很大,季節性較明顯。匯率一旦穩定,預期改變,居民個人購匯的節奏也會隨之改變。

而新一年個人5萬美元購匯額度打開,對外匯市場的影響則已經成為市場關註的焦點。

近日,中央黨校國際戰略研究所副所長周天勇在接受媒體采訪時指出,美元加息造成人民幣貶值壓力增大,進而加劇了中國資本外流沖動,而資本外流反過來又增大人民幣貶值壓力。他認為,個人可購買5萬美元外匯規定,是當年外匯儲備相對過多、人民幣升值、美元相對貶值時采取的“藏匯於民”政策。目前外匯規模縮減壓力大,人民幣進入貶值通道,美元則趨於升值,個人5萬美元購匯政策應當收緊。

不過,趙慶明並不認同上述觀點。在他看來,首先,如果減少或暫緩個人5萬美元購匯額度,會導致不必要的恐慌。其次,中國居民儲蓄存款總規模有60多萬億元人民幣,但80%的儲蓄集中在10%左右的家庭中,而這些家庭已經實現了貨幣上的多元化配置,剩下的家庭則遠遠沒有達到這一水平,甚至連5萬美元的人民幣都沒有。因此,個人5萬美元購匯政策沒有必要收緊。

招商證券宏觀首席分析師謝亞軒在一次電話會議上也指出,雖然個人5萬美元購匯額度每年到1月1日之後就會重新更新,但這一因素的影響多少可能是被市場放大了。據他估算,以2016年年初為例,由於個人5萬美元購匯額度的更新,所產生的購匯壓力主要體現在1月和2月,規模估計應該在200億~300億美元,但全年也就是大致在這個數目。如果一年購匯的規模只有兩三百億美元,即使集中在某一兩個月里,也不會對市場產生非常顯著的影響。

“今年年初之所以匯率波動比較大,是由於對個人購匯的影響預期不明確導致的恐慌造成的,而不是說真實需求規模有多大。”謝亞軒指出。

根據此前《個人外匯管理辦法實施細則》規定,個人每年只能購匯和結匯5萬美元。近日第一財經獲悉,今年年初外管局升級了針對居民購匯5萬美元的監測系統,對“分拆購匯”等違反個人5萬美元購匯的行為進行監控,一些有分拆購匯嫌疑的個人會被列入關註名單,取消其購匯便利化。

中國外匯投資研究院院長譚雅玲預計,明年個人購匯5萬美元的配額不會變。但是外管局管制的手法和策略在變,對違法違規的購匯行為打擊力度會加強。她認為,配額變動對中國市場形象影響非常大,而且從央行看來,個人購匯5萬美元的額度與跨境並購相比體量不大。

11 外匯 交易 大增 四成 明年 個人 購匯 額度 不變
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外管局“三招”嚴打騙匯  重申年度5萬美元購匯額度不變

5萬美元個人購匯限額恐將調低的傳言,在2016年的最後一天的深夜得以間接澄清。

2016年12月31日晚,國家外匯管理局在其官方網站發布國家外匯管理局有關負責人就改進個人外匯信息申報管理答記者問。針對“外管部門對個人外匯信息申報管理進行完善,是否涉及個人年度購匯額度調整”的提問,該外管局負責人稱,“個人購匯政策沒有變化”,“不涉及個人外匯管理政策調整,個人年度購匯便利化額度沒有變化。”

事實上,這已經是近三個月來,外管局第二次重申個人購匯政策不會有變化。

外管局的“三招”

三個月前關於6城市取消5萬美元購匯額度限制的傳言在市場上傳開。外匯局在國新辦舉行的2016年前三季度外匯收支數據有關情況發布會上辟謠稱,“沒有相關政策出臺”。

與彼時不同,進入三季度後,人民幣兌美元“跌跌不休”,貶值預期空前加劇。市場上傳出2017年起居民5萬美元購匯額度將縮減。昨夜外匯局二度出手辟謠:“個人年度購匯便利化額度沒有變化”。

雖然5萬美元購匯額度未減,外匯局相關負責人表示,2017年將加強對銀行辦理個人購付匯業務真實性合規性檢查。加大對個人購付匯申報事項的事後抽查和檢查力度,提高對個人申報信息和交易數據的監測、分析、篩選、審查頻率。

一是細化申報內容,明晰個人購付匯應遵循的規則和相應的法律責任。個人辦理購匯業務時應認真閱讀並如實、完整申報,作出承擔相應法律責任的承諾。

二是強化銀行真實性、合規性審核責任。要求銀行加強合規性管理,認真落實展業原則,完善客戶身份識別。按照《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》(中國人民銀行令〔2016〕3號)報告大額及可疑交易。對於存在誤導個人購付匯、真實性審核不嚴、協助個人違規購付匯、未按規定報告大額和可疑交易等行為,監管部門將依法予以處理。

三是對個人申報進行事中事後抽查並加大懲處力度。虛假申報、騙匯、欺詐、違規使用和非法轉移外匯資金等違法違規行為,將被列入“關註名單”,在未來一定時期內限制或者禁止購匯,依法納入個人信用記錄、予以行政處罰、進行反洗錢調查、移送司法機關處理等。

值得註意的是,根據第一財經記者了解,此前如果被列入外匯局“關註名單”,只會取消購匯便利化,即此前如果居民被列入“關註名單”後無法使用網銀購匯,拿證明到銀行櫃臺依然可以購匯。但2017年後將面臨更嚴厲的處罰即“未來一定時期內限制或者禁止購匯”。

個人進行分拆購匯和利用他人額度進行購匯是容易被列入關註名單的特征之一,2016年年初,外管局升級了針對居民購匯5萬美元的監測系統,對於一些購付匯特征進行甄別,符合一些特征有分拆購匯嫌疑的個人,將被外匯局列入關註類名單。

記者在國有大行、股份制商業銀行網點了解到,在居民購匯時,每家銀行網點前臺屏幕上都有該居民個人信息以及年內已購匯金額和余額。這意味著,過去在A家銀行購匯5萬美元後再去B家銀行繼續購匯的做法行已經行不通。

此外,12月30日央行發布《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》後將大額現金交易的人民幣報告標準從現行的“20萬元”調整為“5萬元”,市場有觀點認為這變相修改了“每人每年可購匯5萬美元”的規定。

央行首席經濟學家馬俊同樣在31日晚接受新華社專訪時指出,大額交易報告不影響正常外匯業務辦理,主要目的是開展反洗錢資金監測分析,不是“行政審批”或者“行政許可”,因此也就談不上所謂的“管制”。

力挺人民幣理財

在專家看來,企業與個人更加積極地配置對外資產已經成為造成資本項目逆差擴大的新因素。

三季度外匯局公布的國際收支初步數據顯示,資本和金融賬戶逆差712億美元。與二度相比資本項下逆差環比擴大近569億美元。外匯局發言人表示,非儲備性質的金融賬戶逆差主要是境內主體積極配置對外資產。

具體來看,對外資產方面,對外直接投資資產凈增加550億美元,合格境內機構投資者(QDII)、港股通等對外證券投資凈增加超300億美元,對外貸款凈增加超400億美元。

昨夜外匯局在答記者問中,表明了對目前部分個人在境內配置外幣資產或購買外幣理財現象的看法。

相關負責人表示,當前我國資本賬戶尚未實現完全可兌換,資本項下個人對外投資只能通過規定的渠道,如QDII(合格境內機構投資者)等實現。除規定的渠道外,居民個人購匯只限用於經常項下的對外支付,包括因私旅遊、境外留學、公務及商務出國、探親、境外就醫、貨物貿易、購買非投資類保險以及咨詢服務等。

個人在境內配置外幣資產的選擇面較窄,只能持有外幣存款或購買品種有限的外幣理財。目前主要發達經濟體利率水平仍處於低位,歐、日實施“零利率”政策,美國的利率水平也較低,外幣存款利息和外幣理財收益率都明顯低於人民幣存款和理財。且國際匯市波動頻繁,人民幣有效匯率基本穩定,對美元匯率雙向波動,市場主體持有外幣資產的收益還面臨很大的不確定性和風險。

相比之下,目前人民幣利率水平仍顯著高於其他主要貨幣,境內人民幣理財產品的收益率相對較高,產品種類非常豐富,也是投資者更為熟悉的市場,能夠滿足市場主體多元化的資產配置需求。市場主體要樹立正確的風險意識,克服從眾心理,根據自身實際需要,謹慎理性投資。

從我國經濟基本面、境內外利差,以及人民幣匯率的長期表現看,人民幣在全球貨幣體系中仍是穩定的強勢貨幣,人民幣匯率有條件繼續在合理均衡水平上保持基本穩定。

外幣理財渠道有哪些

隨著2017年1月居民新一年的購匯額度更新,面對新5萬美元的購匯額度,除了放在國內美元賬戶里吃0.5%的定期利息,還有哪些合規資產配置渠道可以考慮?

相比5萬美金放在國內銀行美元賬戶上吃0.5%的定期年化利息,外幣理財產品或許是廣大投資者可以考慮的選擇之一。

這些面對普通客戶的理財產品起購金額在8000美元,風險在銀行理財PR1-PR5(很低-高)中屬於PR2級即較低。用銀行理財專業術語是:客戶本金損失可能性小。

風險小收益率也不高。目前國內商業銀行多有發行此類美元理財產品。例如工行手機銀行顯示,最短投資98天的美元理財產品預期收益率僅0.6%。比放在美元賬戶存定期僅高0.1個百分點。招商銀行21天美元理財年化收益率0.65%。期限越長預期收益率也越高,工行投資350天的美元理財收益率則能達到2.00%。

業內人士指出,目前國內銀行外幣理財通常分為兩種。一種是純商業銀行外幣理財,這些外幣理財基礎資產是境內銀行的外幣貸款。將外幣貸款進行打包裝進池子之後發售給理財客戶,這與人民幣理財的原理十分相近,只不過是外幣幣種。由於外幣在國內的需求比人民幣小很多,所以銀行這種類型的理財規模有限。根據工行一款美元理財產品說明書顯示,該支理財產品運作的規模上限為100億美元。

另一種銀行發的外幣理財產品則是借用QDII額度,自己為客戶設計理財產品。

此外還有委外的形式。例如一些城商行私人銀行,通過與離岸信托、香港保險合作,將客戶介紹給海外機構。而在大型行業銀行,投資者投的外幣理財背後本身就是QDII基金,只不過是銀行通過委外的形式來做。例如一些私人銀行利用QDII通道,可以幫助客戶投資一系列海外資產,其原理類似母基金FOF,市場目前收益大概在6-10%。

某股份制商業銀行相關負責人對記者表示,還有一些銀行外幣貸款底層資產是人民幣資產,只不過做了外匯套保。假設人民幣貸款池可以做到年化10%收益,外匯套保協議需要支付4到5個點成本,銀行還可以再做出一個4-5個點的外幣理財產品。

QDII基金非“供不應求”

在多位受訪的人士看來,QDII基金是當前國內美元資產配置的最佳選擇。QDII基金產品的門檻較低,產品起點僅為1000元人民幣,適合更為廣泛的投資者參與。

QDII基金在國內發展多年,各家基金公司針對海外投資做出各種各樣的QDII基金。從資產類別看,權益類、固收類,股票債券都有涉獵。而大宗商品、REITS等QDII基金也有涉及。從地域來劃分,QDII基金基本覆蓋了發達市場、新興市場多個國家和地區。

對於QDII基金,額度緊張,供不應求是市場的普遍印象。在當前資本流出加劇的形勢下,許多基金公司的QDII額度緊張是不爭的事實。

但對於投資者而言,還遠沒有到買不到的地步。記者僅在工商銀行手機銀行投資理財客戶端基金專欄中搜索QDII關鍵詞發現18款產品。其中5款顯示可以正常購買。

Skybound資本投資總監壽祺對第一財經表示,目前國內新發QDII基金,還在運營中的QDII產品還有200多個,暫停申購約70-80個,也就意味著年底市場上還有一百多支QDII基金產品可以投資。不過,一位基金業內人士告訴記者,與個人購匯一樣,目前QDII基金對於每人也有5萬美元額度的限制。

此外,對於國內高凈值人群,QDII通道可以做許多定制化產品。但是這些零售投資者無法接觸到。信托的合格投資人300萬-500萬可投資資產,流動性比較高,年收入超過50萬的人群。

用於海外投資的QDII基金其風險和最大收益都遠高於上述銀行外幣理財。Wind數據顯示,今年國內發行的187支QDII基金中,從三季度人民幣加劇貶值開始至今,凈值增長率前10支平均凈值增長率約11.95%。

但同樣處於美元升值期,排名靠後的10支QDII基金凈值則為-10.33%。可見QDII風險級別類似股票型基金,都屬於高風險投資產品。除了匯率因素外,專家指出,全球金融市場劇烈波動,黑天鵝頻發,海外當地經濟形式和政策等因素影響都會對QDII基金造成極大影響。

外管局 三招 嚴打 騙匯 重申 年度 美元 購匯 額度 不變
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開始了!境內個人購匯需詳填申請書

雖然2017年居民5萬美元購匯額度並未縮減,但卻迎來了更複雜的購匯流程,以及更嚴格的購匯用途監管。

2017年伊始,第一財經記者發現,無論是手機網銀、網點自助購匯機還是網點櫃臺購匯時,都需要先填寫一份《個人購匯申請書》(下稱《申請書》)。

在個人客戶購買外匯時,需要填寫《申請書》。申請書上明確,“境內個人辦理購匯時,不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。違者將列入‘關註名單’,當年及之後兩年不享有個人便利化額度”。

選項更詳盡

雖然2017年居民每人5萬美元購匯額度並未縮減,但是從昨日起,居民購匯流程相比以往更加複雜。

相比以往在手機銀行或網點自助購匯機上隨意勾選購匯用途即可使用5萬購匯額度購匯,《申請書》對個人購匯用途進行了更詳細的調查,分因私旅遊、境外留學、公務及商務出國、探親、境外就醫、貨物貿易、非投資類保險、咨詢服務以及其他共9大項。每個大項後面還跟著三四條子項。例如因私旅遊大項就包含了“預計進外停留期限,目的地國家、地區”兩個子項。最多的境外留學大項,包含了“學校民稱、留學國家、地區,年學費幣種、金額,年生活費幣種、金額”四個子項。

記者某股份制商業銀行手機銀行上發現,《申請表》雖然9個大項的子項繁多,但實際操作中並不需要對所選取的子項一一填寫。系統依然延續了打鉤模式。以招商銀行手機銀行為例,勾選確認知曉《申請書》後,資金用途只需從14種列出的用途中勾選一項。14種用途分別為除了上述8項《申請書》列出的大項外,還包含了6個其他項:“其他-職工報酬和贍家款、其他-投資收益、其他-經常轉移、其他-運輸、其他-專有權利使用費和特許費、其他-其他服務”。

但是,與以往不同,新年以後購匯多了“預計用匯時間”這一必填選項。《申請書》指出,“用匯時實際用途與原填寫的《申請書》不一致時需要重新填寫一份《申請書》。”而在櫃臺銀行網點員工也提醒,購匯者認真填寫用匯時間以免不必要麻煩。

外匯局就《個人外匯申報管理》答記者問中指出,本次改進個人外匯信息申報管理細化了申報內容,明晰個人購付匯應遵循的規則和相應的法律責任。個人辦理購匯業務時應認真閱讀並如實、完整申報,作出承擔相應法律責任的承諾。

此外外匯局相關負責人指出,新年後的申報管理升級還強化了銀行真實性、合規性審核責任。要求銀行加強合規性管理,認真落實展業原則,完善客戶身份識別。按照《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》(中國人民銀行令〔2016〕3號)報告大額及可疑交易。對於存在誤導個人購付匯、真實性審核不嚴、協助個人違規購付匯、未按規定報告大額和可疑交易等行為,監管部門將依法予以處理。

懲罰更嚴厲

根據《申請書》,如果違法違規套匯,除了可能被列入“關註名單”,此後兩年都取消了5萬購匯額度外,還可能面臨逃匯金額30%左右罰款,以及5萬元以下罰款。

記者在招商銀行手機銀行申請購匯時發現,購匯委托選項彈出一張需要提交的《個人購匯申請書》,並要求:不得虛假申報購匯信息;不得提供不實的證明材料;不得出借本人便利化額度協助他人購匯;不得借用他人便利化額度實施分拆購匯。

值得註意的是,此次《申請書》明確境內個人辦理購匯時,不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。此外不得參與洗錢、地下錢莊交易等違法違規活動。

《申請書》指出,對於有購匯違規行為的個人,外匯局將會依法列入“關註名單”管理,當年及之後兩年不享有個人便利化額度,同時依法移送反洗錢調查。也就是說,列入“關註名單”者,此後兩年都取消了5萬購匯額度。此外還將依據《中華人民共和國外匯管理條例》第三十九條、第四十條、第四十四條、第四十八條等給予處罰。

記者查閱上述條例發現,第三十九條指出,有違反規定將境內外匯轉移境外,或者以欺騙手段將境內資本轉移境外等逃匯行為的,由外匯管理機關責令限期調回外匯,處逃匯金額30%以下的罰款;情節嚴重的,處逃匯金額30%以上等值以下的罰款;構成犯罪的,依法追究刑事責任。

第四十條指出,有違反規定以外匯收付應當以人民幣收付的款項,或者以虛假、無效的交易單證等向經營結匯、售匯業務的金融機構騙購外匯等非法套匯行為的,由外匯管理機關責令對非法套匯資金予以回兌,處非法套匯金額30%以下的罰款;情節嚴重的,處非法套匯金額30%以上等值以下的罰款;構成犯罪的,依法追究刑事責任。

第四十四條明確,違反規定,擅自改變外匯或者結匯資金用途的,由外匯管理機關責令改正,沒收違法所得,處違法金額30%以下的罰款;情節嚴重的,處違法金額30%以上等值以下的罰款。

而四十八條規定則表示,有下列情形之一的,由外匯管理機關責令改正,給予警告,對機構可以處30萬元以下的罰款,對個人可以處5萬元以下的罰款:(一)未按照規定進行國際收支統計申報的;(二)未按照規定報送財務會計報告、統計報表等資料的;(三)未按照規定提交有效單證或者提交的單證不真實的;(四)違反外匯賬戶管理規定的;(五)違反外匯登記管理規定的;(六)拒絕、阻礙外匯管理機關依法進行監督檢查或者調查的。

外匯局相關負責人指出,此次對個人申報進行事中事後抽查並加大懲處力度。虛假申報、騙匯、欺詐、違規使用和非法轉移外匯資金等違法違規行為,將被列入“關註名單”,在未來一定時期內限制或者禁止購匯,依法納入個人信用記錄、予以行政處罰、進行反洗錢調查、移送司法機關處理等。

開始 境內 個人 購匯 需詳 詳填 申請書 申請
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個人購匯監管變局,“螞蟻搬家”將重罰

繼銀聯卡停刷資本項下投資性保險、國內公司跨境並購審核升級後,個人購匯監管也開始趨嚴。

具體而言,個人在購匯時須簽署《個人購匯申請書》(下稱《申請書》)明確:“境內個人辦理購匯時,不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。”

事實上,隨著人民幣對美元匯率逼近“7”這一重要心理關口、外匯儲備也極可能在短期內跌破3萬億美元“紅線”,居民的購匯沖動日前持續走高。這也使得市場對於外匯管理部門嚴格執行個人購匯政策有所誤讀。

“個人海外購房及投資屬於尚未開放的資本項目,一直以來都不能做。”外匯局相關負責人3日明確指出。一名業內人士用警察查酒駕來形容此次個人購匯監管升級:“原來酒駕只要罰幾百元就放走了,現在要拘留。你不能說警察抓酒駕不對。”

第一財經記者查閱相關規定發現,若監管部門一旦發現“螞蟻搬家”式的逃匯,情節嚴重,可處逃匯金額30%以上等值以下的罰款。

個人購匯監管“變風向”

2015年“8·11”匯改後,人民幣對美元匯率的貶值幅度已超10%。市場上,“資本外流”的擔憂不絕於耳。

就在此時,個人購匯時須簽署《申請書》的消息觸動了市場的神經,“個人購匯不得用於境外購房投資”的“新政”在朋友圈刷屏。

國家外匯管理局日前發布消息稱,外匯管理部門對個人外匯信息申報管理進行完善,不涉及個人外匯管理政策調整,個人年度購匯便利化額度沒有變化。

上述外匯局相關負責人3日明確指出:“個人海外購房及投資屬於尚未開放的資本項目,一直以來都不能做。”

該負責人表示,當前我國資本賬戶尚未實現完全可兌換,資本項下個人對外投資只能通過規定的渠道,如QDII(合格境內機構投資者)等實現。個人在境內配置外幣資產的選擇面較窄,只能持有外幣存款或購買品種有限的外幣理財。

顯而易見,居民投資海外房產不在上述範圍之內。“每年5萬美元的購匯額度肯定不是給你用來買房的。” 時機資本(Skybound Capital)投資總監壽祺對第一財經記者表示。

但若將時間倒推五六年,當時人民幣升值壓力較大,外匯管理主要是“防流入、寬流出”。所以看好海外房地產市場的居民,有的個人靠每年換匯積少成多;還有的靠“螞蟻搬家”——通過親戚朋友分拆購匯的方式將錢匯到海外買房置業;甚至有些私人銀行及第三方財富管理公司,也為個人居民提供海外配置房產的特殊通道,他們在境內收取人民幣,在境外為客戶配置房產,從中收取手續費。

上述現象累積在一起,造成了個人也能靠購匯額度出海配置房產的錯覺。以至於此次元旦外匯局突然在《申請書》中要求購匯者承諾不得使用個人購匯額度海外買房,引發了市場高度關註。

其實,隨著人民幣貶值壓力加大,外匯監管已從“防流入”向“控流出”轉型。

“個人購匯僅限於經常項下非經營性購匯,而非無因性購匯,之所以我們以前很少感受到這一點,是因為此前在銀行購匯時不需要提交真實性材料,僅憑個人主動申報購匯信息即可完成。”金融監管研究院副院長王誌毅稱。

逃匯情節嚴重將重罰

雖然監管部門加強了個人購匯的信息申報管理,但從實際操作層面看,《申請表》在手機銀行購匯操作過程中只需勾選一項購匯用途,5萬美元內的個人購匯額度並未要求提供具體證明材料。“新規只是把個人承諾及購匯用途信息體現得更加詳細。”業內人士表示。

王誌毅表示,此次個人購匯加強監管,可以理解為加強了對2007年《個人外匯管理辦法實施細則》(下稱《實施細則》)的執行力度。

換句話說,5萬美元還是可以在沒有任何證明的情況下被換出來。不過,倘若個人居民執意分拆購匯,企圖靠螞蟻搬家的方式出海配置資產,一旦被發現,將要付出不小的代價。

上述外匯局相關負責人表示,虛假申報、騙匯、欺詐、違規使用和非法轉移外匯資金等違法違規行為將被列入“關註名單”,在未來一定時期內限制或者禁止購匯,納入個人信用記錄。

根據《實施細則》,個人分拆結售匯行為主要具有以下特征,都可能被認定為“螞蟻搬家”,其中包括:5個以上不同個人同日、隔日或連續多日分別購匯後,將外匯匯給境外同一個人或機構;個人在7日內從同一外匯儲蓄賬戶5次以上(含)提取接近等值1萬美元外幣現鈔;或者5個以上個人同一日內,共同在同一銀行網點,每人辦理接近等值5000美元現鈔結匯。

此外,同一個人將其外匯儲蓄賬戶內存款劃轉至5個以上直系親屬,直系親屬分別在年度總額內結匯;或者同一個人的5個以上直系親屬分別在年度總額內購匯後,將所購外匯劃轉至該個人外匯儲蓄賬戶;其他通過多人次、多頻次規避限額管理都屬於個人分拆結售匯行為。

根據《申請書》,如果違法違規套匯,除了可能被列入“關註名單”,此後兩年都取消5萬美元購匯額度外,還可能面臨逃匯金額30%左右罰款,以及5萬元以下罰款。

《申請書》指出,對於有購匯違規行為的個人,外匯局將會依法列入“關註名單”管理,當年及之後兩年不享有個人便利化額度,同時依法移送反洗錢調查。也就是說,列入“關註名單”者,此後兩年都取消了5萬美元的購匯額度。此外還將依據《中華人民共和國外匯管理條例》第三十九條、第四十條、第四十四條、第四十八條等給予處罰。

第一財經記者查閱上述條例發現,第三十九條指出,有違反規定將境內外匯轉移境外,或者以欺騙手段將境內資本轉移境外等逃匯行為的,由外匯管理機關責令限期調回外匯,處逃匯金額30%以下的罰款;情節嚴重的,處逃匯金額30%以上等值以下的罰款;構成犯罪的,依法追究刑事責任。

第四十八條規定明確,有下列情形之一的,由外匯管理機關責令改正,給予警告,對機構可以處30萬元以下的罰款,對個人可以處5萬元以下的罰款:未按照規定進行國際收支統計申報的;未按照規定報送財務會計報告、統計報表等資料的;未按照規定提交有效單證或者提交的單證不真實的;違反外匯賬戶管理規定的;違反外匯登記管理規定的;拒絕、阻礙外匯管理機關依法進行監督檢查或者調查的。

小心購匯季退潮

對於個人購匯監管趨嚴,有人擔心會影響境外留學和旅遊等情況的用匯。對此,外匯局相關負責人明確表示“沒有影響”。出境留學,便利化額度內購匯,按規定進行完整、真實的信息申報;超過便利化額度的,提供本人因私護照及有效簽證、境外學校錄取通知書、學費證明或生活費用證明就可以購匯;出境旅遊,可以在便利化額度內按需購匯,也可在境外使用銀行卡消費,用匯不受影響。

中長期看,良好的經濟基本面是我國跨境資金流動基本穩定的根本保障。花旗銀行3日發布的2017年投資策略報告預計,由於中國政府將繼續推進一系列改革措施,中國經濟2017年有望穩定增長,經濟增長率預計維持在6.5%。

外匯局有關負責人上月初接受新華社采訪時表示,未來一段時期,我國經濟保持中高速增長,經常賬戶持續順差,外匯儲備總體充裕,財政狀況良好,金融體系穩健的基本面沒有改變,特別是隨著供給側結構性改革取得積極進展,經濟發展新動能加速成長,這都將有利於夯實我國跨境資金流動總體平穩的基礎。

招商證券首席宏觀分析師謝亞軒表示,居民和企業應理性分析人民幣的長期走勢,學會利用金融工具對沖匯率風險,而非恐慌性地盲目購匯。一旦購匯季熱潮退去且美元走軟,購匯操作就可能顯得操之過急。

專家建議,盡管新的一年個人換匯額度刷新,但市場主體要樹立正確的風險意識,根據自身實際需要,謹慎理性投資。

個人 購匯 監管 變局 螞蟻 搬家 重罰
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老政策未變:個人購匯不得用於境外購房

虛假申報、騙匯、欺詐、違規使用和非法轉移外匯資金等違法違規行為,將要付出更大的代價了。

近日,國家外匯管理局在其官方網站上發布個人外匯信息申報管理答記者問。外管局有關負責人稱,虛假申報、騙匯、欺詐、違規使用和非法轉移外匯資金等違法違規行為,將被列入“關註名單”,在未來一定時期內限制或者禁止購匯,依法納入個人信用記錄、予以行政處罰、進行反洗錢調查、移送司法機關處理等。

根據已有規定,境內個人辦理購匯時,不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。

該負責人指出,當前我國資本賬戶尚未實現完全可兌換,資本項下個人對外投資只能通過規定的渠道,如QDII(合格境內機構投資者)等實現。除規定的渠道外,居民個人購匯只限用於經常項下的對外支付,包括因私旅遊、境外留學、公務及商務出國、探親、境外就醫、貨物貿易、購買非投資類保險以及咨詢服務等。

第一財經記者發現,目前無論是手機網銀、網點自助購匯機還是網點櫃臺購匯時,都需要先填寫一份《個人購匯申請書》(下稱《申請書》)。其中指出:“境內個人辦理購匯時,不得用於境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目。”

金融監管研究院副院長王誌毅稱,本次僅僅是改進了個人外匯信息申報管理,個人直接在5萬美元以內購匯去國外投資房地產、投資海外股票、購買境外分紅類保險,這些本來就屬於不合規的做法;只是此前審查不夠嚴格,因此說新出臺新規禁止境外買房和證券投資說法不準確,可以說新的舉措加強了對2007年《個人外匯管理辦法實施細則》(匯發[2007]1號)的執行力度。

5萬美元額度僅限於經常項下非經營性購匯,而非無因性購匯,之所以我們以前很少感受到這一點,是因為此前在銀行購匯時不需要提交真實性材料,僅憑個人主動申報購匯信息即可完成。王誌毅指出,個人外匯管理政策並未調整。目前依然僅從強調真實性審核,通過完善個人外匯信息申報的管理,加強監測分析,加大違規懲處力度等層面予以控制。

政策 未變 個人 購匯 不得 用於 境外 購房
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外匯局:保持對地下錢莊、逃匯騙購匯的高壓打擊態勢

外匯管理局1月6日消息,全國外匯管理工作會議部署的重點工作明確,加大對外匯違規違法行為的檢查力度和懲處強度,保持對地下錢莊、逃匯騙購匯等違法犯罪活動的高壓打擊態勢,維護外匯市場健康穩定;加強事中事後管理,提升跨境資金流動非現場監測能力和分析預警水平。

以下為公告全文:

日前,全國外匯管理工作會議在京召開。會議貫徹落實黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會以及中央經濟工作會議精神,全面總結2016年外匯管理各項工作,深入分析當前經濟金融和國際收支形勢,研究部署2017年外匯管理工作。國家外匯管理局黨組書記、局長潘功勝作工作報告,各副局長,各外匯管理分局(外匯管理部)、局機關各單位負責同誌出席會議。

會議指出,2016年,外匯管理部門緊密圍繞黨中央、國務院工作部署,在人民銀行黨委的指導下,堅持問題導向和底線思維,統籌促進貿易投資便利化和防範跨境資本流動風險的關系,不斷深化“放管服”改革,全口徑跨境融資宏觀審慎管理政策推廣至全國,銀行間債券市場進一步開放,合格境外機構投資者外匯管理改革穩步實施;在現有政策框架下強化管理和執行,有效發揮部門聯合監管,加強真實性合規性審核,嚴厲打擊外匯違規違法行為,著力維護外匯市場的基本穩定;加強外匯儲備經營管理,完善多元化運用,維護國際收支平衡和國家經濟金融安全。

會議強調,2017年是“十三五”規劃的重要一年,也是供給側結構性改革的深化之年。外匯管理部門要認真貫徹落實中央經濟工作會議精神和黨中央、國務院各項工作部署,在人民銀行黨委指導下,按照穩中求進的工作總基調,勇於擔當,措施有力,切實提升貿易投資便利化水平,服務實體經濟發展,加強真實性合規性審核,嚴厲打擊外匯領域違規違法活動,防範跨境資本流動風險,以優異成績迎接黨的十九大勝利召開。

會議部署了2017年外匯管理重點工作:一是繼續推進簡政放權和重點領域改革,進一步提高貿易投資便利化水平,支持實體經濟發展;二是加強真實性合規性審核,加大對外匯違規違法行為的檢查力度和懲處強度,保持對地下錢莊、逃匯騙購匯等違法犯罪活動的高壓打擊態勢,維護外匯市場健康穩定;三是加強事中事後管理,提升跨境資金流動非現場監測能力和分析預警水平,完善宏觀審慎跨境資本流動管理框架;四是完善外匯儲備經營管理,保障外匯儲備安全、流動和保值增值;五是認真貫徹全面從嚴治黨要求,繼續加強黨建、黨風廉政、隊伍建設和內部管理。

外匯局 外匯 保持 地下 錢莊 逃匯 購匯 高壓 打擊 態勢
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中國人赴美生子數量激增 非法移民整頓、購匯受限成隱憂

“爆炸式的增長。”美國星貝月子中心負責人Phil向第一財經記者如此形容赴美生子產業的狀況,從兩三個到十幾個、幾十個再到最後超出自己團隊的運營負荷不得不挑選客人以控制人數。

年僅30歲的Phil在微博和微信朋友圈里,他的公開昵稱是“洛杉磯小奶爸”。事實上,維護好微博和微信的運營就是他們團隊平時最為重要的市場宣傳活動之一,通過高頻率的案例、圖片來吸引潛在客戶。百度廣告是另一種市場推廣方式,但每單次點擊30元的提成收費讓多數月子中心難以承受。

這是一條由數百家零散的月子中心撐起的產業。全美母嬰協會2013年的一項調查統計,2013年美國月子中心的經營模式大致有七種,價格低廉的民宿經營模式,占比為13.8%、公寓式月子中心為20.5%、合住HOUSE月子中心為19.8%、酒店經營模式為14.6%、高端獨棟別墅包棟模式為16.4%、高端會所經營模式為10.7%。這些月子會所每次服務的價格大多在2萬到4萬美元,上不封頂。

“最早的時候來回美國的航班最多兩三個孕婦,但現在動輒就是十幾、二十個;因為業務的擴增,這里的醫生很多都會把隔壁房間買下來打通用來做辦公室,候診的時間也比以前大大增加。” Phil稱,兩三年前他的客人多數來自北上廣這樣的大城市,但如今包括新疆、甘肅、寧夏等城市也加入其中。

洛杉磯更是由此隱藏了一條每年高達幾十億美元的 “赴美生子產業鏈”,月子中心、華人醫院、華人超市、購物中心、旅行社、移民公司、海外房產公司都成為產業鏈中的一環:有媒體曾經做出不完全統計,十年之間赴美生子的人數翻了百倍有余:2007年,中國內地每年赴美生子的人數僅為幾百人,但到了2010年,這個數字躥升至5000人,2014年達到了5萬,而剛剛過去的2016年更是將這一統計數據推上了前所未有的高度。

月子會所的吃住加上醫院、機票的開銷,30萬~40萬元人民幣的總開銷對於國內的中產階層家庭來說並非不可承受,而這,也幾乎成為了移民美國最廉價和方便的途徑。

美國憲法規定,“凡在美國出生或歸化美國的人,均為合眾國和他們所居住州的公民。” 這意味著,任何在美國出生的兒童生來就是美國公民,不需考慮其父母的國籍,從他們來到世間那一刻起,便有機會享有美國的教育、福利與居住環境。

“絕大多數人不是被迫選擇來這里生孩子,很多是從教育等方面考慮,想給自己的孩子多一個選擇。”Phil說。

“我覺得美國現在仍然擁有全球頂尖的教育,而美國的大學在錄取時美國公民和外籍學生的錄取比例是大不相同的,他們給予美國公民更多的名額,學費也相差好幾倍,所以我選擇了去美國生小孩,哪怕最後他不去美國讀書,國際生的身份去讀取國內的大學也比高考擠破頭要容易得多。”一名已完成赴美生子的女士對記者表示,已經在上海給孩子落了中國戶口,在她的規劃中,等到孩子讀完高中再將其送出國門。

不過,第45任美國總統唐納德·特朗普在競選期間曾表示,將下重力氣對非法移民進行整頓,而在這其中就包括“將廢除外國人在美國出生即自動取得公民身份的法律,以及對合法移民進行更嚴格的限制”。

“美國的落地生政策是寫在憲法之上的,作為一個國家的基本大法,特朗普想要修改幾乎不可能。即便政策在將來的某天有改動,這一天也相當遙遠,在美國修改憲法是相當慎重、耗時漫長的。”Phil透露,“不過他可以通過命令海外領事館不予簽發、撤回註銷簽證以及邊境不予放行等形式來變相實施。”

令Phil更擔心的是數月之前中國政府的購匯新政,用他的話說:“錢管住了,很多事情就不好做了。”

對於這些大大小小的月子中心而言,協助赴美生子往往只是產業鏈的一部分,除此之外,美國買房、移民、購物等,各個環節都將這一產業鏈的價值推得更高。

在新的購匯政策下,除了購匯的用途、額度、攜帶現金金額變得更嚴格之外,在海外投資購房也被明令禁止於購匯用途之中。

星貝月子中心大約有5%的客人最終會選擇在美國購買房產以及移民,這兩者比單純的月子中心利潤更高,而現在這些客人因為購匯新政不少產生了動搖。

“單純在月子中心的開銷也就三四萬美元,但是在美國購物就是豐儉由人的事情。以前很多客人可以隨身攜帶幾萬美元過來,但現在不行了,需要你不停地去還信用卡,有一些大額的購物也會因此受到限制。”Phil說,對於有意於未來移民美國,為了更好的教育、空氣、環境而選擇赴美移民的中國夫婦而言,一旦購匯受限,便意味著這樣一種新的移民方式於他們而言,又多了一道隱形的風險。

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央行:人民幣合格投資者開展境外投資,不得將人民幣匯出境外購匯

5月3日,央行印發關於進一步明確人民幣合格境內機構投資者境外證券投資管理有關事項的通知,人民幣合格投資者開展境外投資,不得將人民幣匯出境外購匯。

央行將根據跨境資金流動形勢、離岸人民幣市場流動性及人民幣產品發展情況等因素對人民幣合格投資者境外投資實施宏觀審慎管理。人民幣合格投資者開展境外投資的,應當按照規定向央行上海總部報送人民幣合格投資者基本情況、托管銀行、資金來源及規模、投資計劃、資金匯出入、境外持倉情況等信息。

所謂人民幣合格投資者境外投資,是指取得國務院金融監督管理機構許可的境內金融機構,以自有人民幣資金或募集境內機構和個人人民幣資金,投資於境外金融市場的人民幣計價產品(銀行自有資金境外運用除外)。

央行 人民幣 人民 合格 投資者 投資 開展 境外 不得 匯出 購匯
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外管局否認限制「正當購匯」

1 : GS(14)@2016-01-22 17:18:33

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160122/news/eb_ebb1.htm


【明報專訊】去年中國外匯儲備大幅減少5127億美元至3.33萬億美元,新一年開局,外匯管理局嚴防死守,防止資金外流。1月以來,在內地提取外匯現金受限,海外提款受限,恐慌氣氛蔓延之下,外管局首次出面解畫,除解釋外匯減少原因外,亦重申從未限制正當購匯。

首次出面解釋走資原因

外管局表示,除了人行干預外匯市場需要動用外匯儲備外,還有其他原因造成了外匯儲備減少,包括2015年美元指數上漲9%,令外儲其他非美元貨幣資產估值相應下跌;其次,美元居高不下,企業加緊償還美元債,企業在境內的外匯貸款餘額去年減少1006億美元;再者,企業和個人跨境支付去年共達2538億美元,包括對外投資、償還境外融資、留學等;最後,還有為配合國家「走出去」戰略,資金外流也是原因之一(見表)。

外管局稱「推改革」前提是「防風險」,故坦承近期為防止跨境資金大幅波動,加強外匯業務的監測,打擊投機和違法違規行為,但就強調「截至目前沒有出台任何限制購匯和付匯的新規定」。外管局更強調,外匯收支必須真實「滿足實體經濟需求」,會嚴厲打擊無真實交易背景的虛假外匯交易、地下錢莊等違法違規活動。

上月結售匯逆差5765億

人民幣雖然已回穩,但長期貶值預期不變,換匯需求仍然強烈。外管局公布去年12月,銀行結匯(銀行買入外匯)9046億元(人民幣‧下同),售匯(銀行賣出外匯)14,811億元,結售匯逆差5765億元。而同期銀行代客遠期淨售匯也有1151億元。

截至本月,遠期累計未到期淨售匯為6024億元,一旦到期也會進一步增加外儲減少的壓力。
外管局 否認 限制 正當 購匯
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人行參事﹕有需要可加息 避明年初集中購匯「該出手時就出手」

1 : GS(14)@2016-12-04 12:32:49

【明報專訊】人民幣匯價近日回穩,但人民銀行參事盛松成表示,現在是穩定人民幣匯率預期的最佳時機,以免明年初內地居民可以動用新一年購匯額度時,會出現集中購匯的情况。他更提出加息的建議,強調「該出手時就出手」。分析普遍對其加息建議持負面態度,認為會損害經濟,且認為政府仍有更多不同的方法調控匯率預期。

明報記者 武君

人民幣匯價在經歷連續三周的跌勢後,在上周回升,周五在岸及離岸人民幣分別收報6.88及6.87,全周累升0.56%及1.1%。

人民幣匯價4周以來首回升

人民銀行參事盛松成昨日表示,目前人民幣貶值預期尚可控,可以用較低成本穩定匯率,降低恐慌情緒,避免外匯儲備不保及匯率失守的雙輸局面,因此現在是穩定人民幣匯率預期的最佳時機。

至於如何調控,他認為應加強輿論引導,令市場預期更為理性,更多地回歸經濟基本面。而且由於市場利率一直上行,若形勢需要,「個人覺得加息也是可以考慮的」。

他又特別提到,明年1月起,內地居民可以動用新一年的購匯額度。他認為,要避免讓公眾處於恐慌,以致集中於年初購匯,導致人民幣的貶值壓力進一步加強。因此,要提前調控市場預期,故現時「該出手時就出手」。

盛松成原為人行調查統計司長,曾在今年7月指出中國已陷入「流動性陷阱」。其後他調任參事。參事為人行的司局級單位,主要就政策提出建議。

復旦學者﹕經濟剛企穩 非加息時機

對於盛松成的加息論,學者及分析員紛紛持相反意見。復旦大學金融研究院常務副院長陳學彬表示,中國經濟剛剛企穩,並非加息的好時機,雖然10月後貶值速度較快,但全年跌幅仍不算大,沒有到了為防止貶值而加息的地步。况且,人民幣貶值主要因為美元強勢,中國利率本身就高於美國,現時資金是因憧憬美國強勁復蘇而再次向美國流動,加息也遏制不了。

廖群﹕穩增長任務艱巨 加息不可能

中信銀行(國際)首席經濟師兼研究部經理廖群亦表示,特朗普當選美國總統後,中國出口的前景不明朗,房地產市場又冷卻,明年「穩增長」的任務較艱巨,不大可能加息。况且,若人行要捍衛人民幣,可動用外匯儲備,或像此前規管地下錢莊、境外購買保險等,未至於要加息。

近期先後傳出內地加大資本管制的消息,包括限制企業海外收購及減少黃金進口等。而內地媒體引述財政部副部長朱光耀指,美國加息或將加劇中國資本外流,政府會密切觀測市場變化和資本流動情况,但強調會繼續推進包括人民幣國際化在內的改革方針。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 2718&issue=20161204
人行 參事 需要 加息 明年初 明年 集中 購匯 出手 時就
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內地個人購匯傳需交額外文件

1 : GS(14)@2017-01-02 00:02:25

【明報專訊】人民幣2016年跌跌不休,總結全年累計跌幅達6.95%,是1994年匯率併軌以來最大跌幅。有傳內地將加強資本管制,彭博社報道,2017年內地居民個人購匯時,需要提交額外文件。

在岸人幣全年跌近7%

彭博引述4名知情人士稱,內地個人購匯的每年限額,將維持5萬美元不變,但在購匯時將需提交額外文件,不過報道沒有明確指出需要哪些額外文件。

在現時制度下,若購匯低於限額,只需提交身分證明,若購匯多於每年5萬美元,才需提交標有明確真實金額的需求憑證。

在岸人民幣兌美元上周五收報6.9450,全年累跌6.95%,離岸人民幣亦累跌6.2%,上周五收報6.9761。由於1月1日起,內地居民將重新有每年5萬美元的購匯限額,市場憂慮會集中在1月份購匯,對匯價再造成沽壓。

另外,國際貨幣基金組織(IMF)表示,2017年3月起將在季度報告中,首次公布人民幣佔全球外匯儲備的比例。IMF在上周五發表的報告則顯示,2016年第三季全球外匯儲備中,美元所佔比例創兩年新低。

美元佔全球外儲比例兩年新低

報告顯示,第三季美元佔全球外匯儲備的比例由第二季的63.8%下降至63.3%,這已是連續第三個季度下降,IMF認為,這現象反映隨歐洲經濟改善,全球經濟樂觀情緒升溫。

另外特朗普勝出美國總統大選,令投資者預期美國通脹將提速。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9848&issue=20170101
內地 個人 購匯 傳需 需交 額外 文件
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傳銷公司7,000萬購匯創方全層

1 : GS(14)@2017-01-05 08:04:31

【本報訊】樓市加辣後,長沙灣永康街55號工廈樓花匯創方銷情加快,傳銷公司亮碧思集團斥資逾7,000萬元購入該廈3樓全層特色戶。亮碧思集團以7,031.28萬元,購入匯創方3樓全層,該層建築面積8,331方呎,連3,369方呎平台,以成交價計算,呎價8,440元。亮碧思以往多數購入商廈或多層舖位作自用,是次應為首次入市全層工廈。此外,市區舊樓有價有市,鄰近啟德的新蒲崗衍慶街兩幢半世紀唐樓逾85%業權,以約7,000萬元易手。物業包括衍慶街51號地下至3樓,及53號全幢,合共85.7%業權,合共面積約7,352方呎,呎價約9,521元。原業主於1992年以900萬元購入,持貨25年,獲利6,100萬元,升值6.8倍。地盤尚餘衍慶街51號4及5樓兩層才統一業權,但因物業樓齡已達53年,可引例申請強拍重建。另外,由板長壽司創辦人鄭威濤及有關人士持有尖沙嘴東海商業中心地下8及8A號舖,面積約976方呎,由康熙免稅大藥坊以25.5萬元承租。雖然業主降價37%至16萬元希望藥坊續租,但藥坊仍決定以同樣16萬元轉租對面的新文華中心地下6至7號舖,故原址將交吉。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170104/19885663
傳銷 公司 000 購匯 創方 方全 全層
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蔣麗莉斥4,274萬購匯璽II

1 : GS(14)@2018-01-08 00:53:08

【本報訊】樓價越高,越多人愛入市,名人也不例外。新地(016)的深水埗南昌站新盤匯璽II錄名人入市,土地註冊處資料顯示,該盤5A座46樓A室,新近以4,273.9萬元成交,實用面積1,509方呎,四房雙套房間隔,呎價28,323元,登記買家為蔣麗莉(CHIANG,LILY),中英文名字與震雄集團蔣震女兒相同,料為同一人。

出獄四年 鮮有露面

是次她購入的5A座A室單位,同類最高價成交於本月初所做,單位為50樓A室,同為面積1,509方呎的四房雙套房戶,以5,063.9萬元沽,呎價高見33,558元。蔣麗莉是本港著名工業家蔣震的四女兒,她曾任香港總商會的首位女主席,但她於2008年1月因涉嫌詐騙罪名遭廉政公署拘捕,控罪包括2001年環康集團上市之時,蔣麗莉涉嫌欺騙香港聯交所,還有在招股章程涉嫌不真實陳述,結果不能連任香港總商會主席之位。最終於2011年6月在區域法院被判即時入獄三年半,於2013年3月出獄,之後一直鮮有露面。



來源: https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171220/20250369
蔣麗 麗莉 莉斥 274 購匯 II
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=346411

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