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午評:A股基本面發生重大變化 本周多頭或將發起強攻

7月11日消息,周一早盤,滬指在小幅調整後開始震蕩上行,黃金、白酒股表現活躍;券商板塊盤中拉升,助兩市進一步走高,滬指盤中漲近1%;創業板受到次新股大跌影響,整體表現相對弱勢,整體維持窄幅震蕩。

截止上午收盤,上證綜指收報3,015.27點,上漲27.18點,漲幅0.91%,成交額1,524億元;深證成指收報10,688.48點,上漲76.68點,漲幅0.72%,成交額2,374億元;創業板指收報2,242.99點,上漲3.99點,漲幅0.18%,成交額702億元。

盤面上,黃金、軍工、稀土、白酒等板塊漲幅居前;次新股大跌。

消息面上:

1、國家統計局今日公布數據顯示,中國6月CPI同比1.9%,預期1.8%,前值2%,上半年CPI同比上漲2.1%;6月PPI同比-2.6%,預期-2.5%,前值-2.8%。分析認為,CPI數據基本穩定,工業價格仍未有明顯起色,縮陰影仍在,企業信心低迷導致的投資增速下降拖累價格改善,經濟增加壓力猶在。

2、彭博稱,中國的養老基金即將成為股票投資者。中國地方養老基金管理機構約有2萬億元人民幣(3000億美元)資金可用於投資,他們將把部分資金交給全國社會保障基金理事會進行股票等證券的投資運營。中金公司和聯昌國際證券認為,全國社保基金理事會下半年將開始部署這些資金。

3、11日訊,中國央行公開市場今日進行300億元7天期逆回購操作,中標利率2.25%,與此前持平。另外,公開市場今日有1900億元7天期逆回購到期。

4、截至7月8日,上交所融資余額報4780.82億元,較前一交易日減少28.86億元;深交所融資余額報3851.52億元,減少8.61億元;兩市合計8632.34億元,減少37.47億元

安信證券表示,在市場慢慢走出吃飯行情過程中,不管是宏觀層面還是市場層面,都在悄悄地發生一些變化,其中不乏一些關鍵變化,需要引起重視。

宏觀層面來說:1、習總書記一周兩個“堅定不移”,去產能與國企改革進入深水區;2、一周“三連擊”,政策核心直指“創新”;3、“有序貶值、外儲穩健”的組合意味著恐慌性貶值預期和資本外流逐漸緩解。

市場層面來說:1、機構投資者倉位有所上升,但倉位的變化往往內生於市場,大部分時候用來作為看多或者看空的邏輯都不合適;2、軍工“異軍突起”,佐證了市場情緒的升溫,並很有可能成為持續主攻的方向;3、板塊上整體呈現“強者恒強”的格局,同時還有很多“弱者”仍然處在山腳下,這意味著吃放行情還走在上半場。

天信投資認為,研判本周的市場走勢,首先要關註周末消息面。7月份新股發行會否加速,是一大看點。周末公布的CPI數據,以及央行會否突然來個降準,是另外一個看點。其次是洪水、臺風等天災的負面影響會否進一步加強,以及股指期貨交割等,都有可能對本周股市的具體運行構成波動性影響。相關的板塊個股,機遇與風險並存。

單純從技術的角度看,上周五的調整,或許是主力資金主動收縮拳頭,以期本周重拳出擊,一舉突破長達數月箱頂的重大戰略。果真如此,本周單日中大陽線一旦出現,市場又將激情噴發。對此,不妨拭目以待。

午評 基本面 基本 發生 重大 變化 本周 多頭 或將 發起 強攻
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午評:大盤低位震蕩 題材股表現活躍

 

今日滬深兩市小幅低開,近來勢頭良好的資源股出現大面積回調,滬指受到拖累表現低迷,在低位維持震蕩整理。滬股通連續三日凈流入近40億,買入動能現減弱趨勢。

盤面上看,量子通信、充電樁、大飛機、航運、超導等板塊漲幅居前,有色、稀土、小金屬、鋼鐵、煤炭等板塊跌幅居前。滬股通凈流入3.64億。

截至午間收盤:上證綜指收報3,047.86點,下跌12.83點,跌幅0.42%,成交額1,151億元;深證成指收報10,833.56點,下跌20點,跌幅0.18%,成交額2,130億元;創業板指收報2,285.34點,與前一交易日持平,成交額620億元。

外圍市場方面,亞太股市周四普遍上漲,日本股市日經225指數半日上漲0.760%,報16355.30點。截至目前,韓國首爾綜指微跌0.04%,澳洲股市S&P/ASX 200指數上漲0.33%,臺灣加權指數上漲0.15%。

消息面上,發改委新聞發言人表示,中國經濟運行基本平穩,符合中央判斷。正研究企業去杠桿措施,下半年樓市調控更註重因城施策。下一步,將以簡政放權、投融資、價格、國有企業和重點行業、新型城鎮化、對外開放等為重點,繼續抓緊推出一批具有重大牽引作用的改革舉措,以更大的力度和更有效的方法,推動改革舉措落地見效。

機構方面,新時代證券認為,市場的上行動能沒有衰竭,但是它的基本面也沒有改變,這個位置不是一個反轉,更不是牛市的開端,它是一個在經歷了長達半年以上的弱勢整理之後,資金推動的上漲格局,這是一個核心。

中信建投則認為,短期內的市場在沒有核心板塊引領的作用下,三大指數都承接了一定的技術面壓力位,所以短期市場調整的概率是比較大的。後面的市場還是要形成一定的核心題材跟核心的板塊效益,才有繼續上攻的可能性。短期來看,市場依然圍繞著AR、VR為主的科技題材,以及與以防禦、基礎消費、有高增速的像航空、醫藥消費等板塊為核心的上漲,後續仍將持續。

華泰證券發布最新策略觀點指出,階段緩沖期進行到這一階段應該超配什麽,是供給側改革股票(註意不是周期股)因為周期股的邏輯來自於總量主動加大寬松或者經濟複蘇,期貨市場的價格映射對周期股是短邏輯不是長邏輯,而供給側改革才是長邏輯。整體風險偏好不高的存量博弈市場,資金會選擇兩類股票,一是業績能超預期或者能確定兌現的股票,如以白酒為首的必需消費漲價類股票;二是邏輯有改變且機構倉位較低的板塊,如煤炭,只有供給側改革改善長期盈利能力預期的邏輯才能使周期股走遠,煤炭是供給側改革領頭羊。

午評 大盤 低位 震蕩 題材 表現 活躍
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午評:市場“看數說話” A股鐵底已現?

由於受到昨日尾盤跳水的影響,今日市場資金承接里明顯出現不足,雖然今日市場在國企改革板塊集合競價的優異表現下股指小幅高開,不過由於主力資金趨謹,中糧生化沖擊漲停板失敗後,整個國改板塊轉頭向下,隨後以馬鋼股份為代表的鋼鐵板塊集體異動,但顯然不能單騎救主。滬指總體上仍保持震蕩整理態勢,但創業板指明顯走弱。

截止上午收盤,上證綜指收報3,052.38點,下跌1.64點,跌幅0.05%,成交額1,158億元;深證成指收報10,823.73點,下跌30.41點,跌幅0.28%,成交額2,133億元;創業板指收報2,270.7點,下跌22.38點,跌幅0.98%,成交額655億元。

盤面上,兩市跌多漲少,次新股、分散染料、公交、豬肉、廣東自貿區等板塊漲幅居前,酒店餐飲、國防軍工、大飛機、衛星導航等板塊下跌。海汽集團、豐元股份、華仁藥業、新海股份、世名科技、億利達、愛司凱、金冠電氣、科大國創、微光股份、吉宏股份、盛訊達、天際股份、新光藥業、玲瓏輪胎、哈森股份、正邦科技、東江環保、振華重工等23只股票漲停,福達股份、全新好、*欣泰、矽寶科技跌停。

消息面上,上半年經濟數據今公布 收入增速能否跑贏GDP;國企改革試點全面鋪開 央企今年或降至百家之內;國資委:中紡集團整體並入中糧集團 成為其子企業;最嚴借殼監管來襲 重組上市項目“全覆蓋”檢查;養老金十二連漲落定 多地明確9月底發放;中國央行暫停擴張 降準或期四季度;BDI指數連漲16日創逾8個月新高 薦7只航運股;25家公司披露中報快報 資金布局7只白馬股;*欣泰近億資金飛蛾撲火 神秘資金成功對倒。

國家統計局15日發布數據,初步核算今年上半年GDP同比增長6.7%,其中二季度增長6.7%,與一季度持平,略好於預期,環比增長1.8%,較一季度的1.1%明顯改善。對此,多家機構紛紛進行解讀:

九州證券鄧海清點評認為,隨著供給側改革大幕拉開,微觀企業利潤改善,中國下半年經濟繼續走穩依然是大概率事件,認為股市鐵底已現。下面是點評內容:

①上半年經濟數據好於市場預期,中國經濟見底走穩信號明確,經濟“L型”從上半場進入下半場拐點已現;②驅動力包括今年美聯儲由鷹派轉鴿派,財政政策發力穩增長,房地產銷售回暖投資回升;③2016年過度看空中國經濟或是投資者會犯的最大錯誤,在英國脫歐事件後,“中國信心”歸來成為資本市場最大亮點,同時,隨著供給側改革大幕拉開,微觀企業利潤改善,中國下半年經濟繼續走穩依然是大概率事件;④維持下半年四大交易策略“大宗政策牛市,股市鐵底已現、黃金是大坑、債市防陷阱”。

民生證券表示,產能過剩、利潤下滑、資金向公共部門聚集避險,導致民間投資加速下滑。分項來看,水利管理業、道路運輸業投資增速提高,公共設施管理業和鐵路運輸業投資增速回落。下半年隨著地產投資回落,基建穩增長的作用進一步提升,預計將有更多政策出臺,包括PPP和專項建設債等。

海通證券姜超認為,2季度經濟高開低走,三大需求均走弱,投資中制造業投資和民間投資受產能過剩和前期盈利低迷影響首現負增長,地產需求見頂回落預示地產投資難有起色,僅靠基建勉力支撐。工業生產雖短期企穩,但受需求走弱影響,3季度經濟下行壓力仍大,考驗央行穩健貨幣政策決心。

申萬宏源李慧勇認為,三個方面顯示經濟動能仍然不足。首先民間投資仍然不足,房地產投資見高回落;其次是盡管名義利率已降至新低,但由於通縮,使得實際利率處於高位,抑制企業投資和居民消費的積極性;三是外需情況來講,要想有實質好轉難上加難,經濟不振,黑天鵝事件不斷,貿易制裁有加重趨勢。

投資機會方面,天信投資認為,近期成交量持續放大,且滬股通也出現大額的資金買單,同時兩市融資余額不斷增加,市場風險偏好回升,短期行情已經步入多頭市場,建議中線投資者繼續堅守優質品種為主,精選主題類股票逢低布局,把握結構性投資。市場分化顯著,資金調倉換股的動作明顯。在這樣的行情下,我們需繼續重點關註有業績支撐,中報有望將交出滿意答卷的類型個股。

中信證券認為,國改將成下半年最大主題。建議關註四個方向:兼並重組,關註中國神華、天地科技、蘭太實業等;提高資產證券化率,關註文山電力、佳電股份、東方電氣等;員工持股具有板塊效應,需要重點關註;兩類公司試點,關註誠通集團、中交集團、保利集團旗下上市公司。在地方層面,建議關註四個地區:上海、天津、重慶、四川。

午評 市場 看數 說話 股鐵 鐵底 底已 已現
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午評:地產股恒大系競相發力 熱點匱乏僵局終打破!

周一早盤,兩市基本呈低開高走 走勢,滬指小幅低開後震蕩走低,雖然煤炭股走勢強勁,但大金融板塊集體走低拖累股指上行,恒大系隨後爆發,並帶動地產及舉牌概念大漲,兩市隨後走高,滬深 兩市主板先後翻紅。題材早盤多數低迷,創業板一度跌逾1%,隨後在成分股及次新股回暖的情況下震蕩翻紅,三大股指午盤普漲。

截至午盤,滬指報2984.44點,漲幅0.26%,成交928.20億元;深成指報10386.76點,漲幅0.43%,成交1349.98億元;創業板報2113.89點,漲幅0.23%。滬股通半日凈流入逾3億元。

盤面上看,煤炭、鋼鐵、地產、軍工等板塊漲幅居前,券商、銀行等走勢落後,黃金概念股大跌,次新股表現低迷。

繼上周四恒大公告稱耗資91.1億元買入萬科A(000002.SZ)4.68%的股份後,今日早間有消息稱,融創中國(01918.HK)董事長孫宏斌或已斥資10億元殺入萬科(02202.HK), 目前的持股比例大約在0.5%至0.6%之間,而且是比恒大更早之前買入萬科A。受此影響,萬科漲幅一度逾9%,但孫宏斌隨後發微博(WB.US)回應 稱,融創沒有買萬科的股票,其本人也沒有買萬科的股票,買萬科的股票既沒有理由也不合邏輯。

萬科股價隨後有所回落,截至午盤,萬科A漲幅回落至4%。但地產板塊依然漲幅居前。

恒大系個股集體大漲,廊坊發展、嘉凱城、騰達建設、粵宏遠A漲停,萬科A一度大漲9%,金科股份、寶鷹股份、金螳螂漲逾4%,京運通、平高電氣、中航動控、平高電氣等漲幅居前。

資金方面,央行公開市場今日進行1250億元7天期逆回購操作,中標利率2.25%,公開市場今日有1200億元7天期逆回購到期,資金凈投放僅為50億元。

關於後市走勢,天信投顧認為,震蕩走勢短期難改,成交量成風向標。從預期的角度來看,雖然央行表示慎用降準工具,降準的預期短期內會落空,但是包括養老金入 市、深港通運行等利好預期仍存,特別是最近幾個月海內外各路資金已有諸多布局,港股通成交額大幅增加。不過短期來看而市場的成交量持續萎縮,可見市場的資 金面受到一定承壓,震蕩走勢仍是主流趨勢。建議投資者短期投資仍需謹慎對待,切勿不要急於追高。

中證投資則表示,弱市暫難改,區間震蕩或成常態。目前市場投資機會較難把握,而風格轉化需要一定時間,投資者要及時修正投資策略。同時低估值藍籌股也被部分 市場人士認可。其中首先包括,行業景氣度和業績確定性高的板塊,大跌後可繼續買入消費股,如高端白酒、高端廚電、醫藥等;其次是機構倉位比較低而且邏輯在 發生變化的板塊,建議配置受益於供給側改革且機構倉位不高的煤炭股;三是資產荒加劇,資產預期收益率進一步下行,建議配股息率高和現金流好的類債券板塊, 如電力、交運等板塊。

午評 地產股 地產 大系 競相 發力 熱點 匱乏 僵局 打破
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午評:終於放量! 滬指攻下3100點三大指數漲逾2%

今日走勢

今日三大股指早盤小幅高開,隨後房地產、大金融板塊先後爆發,帶動大盤持續上行,截至午盤,滬指大漲2.35%站上3100點,創七個月以來新高。創業板方面早盤震蕩走低,而後權重股集體爆發,題材股表現活躍,創業板半日上漲3%。總的來看,上午兩市上漲的家數逾2600家,兩市呈現普漲的局面。

截至午盤, 滬深股市上午收盤,上證綜指收報3,122.3點,上漲71.63點,漲幅2.35%,成交額1,786億元;深證成指收報10,809.15點,上漲281.05點,漲幅2.67%,成交額2,331億元;創業板指收報2,189.49點,上漲65.65點,漲幅3.09%,成交額595億元。 三大指數均出現放量大漲,半日成交額與周五全日成交額幾乎持平。

盤面上看,行業板塊全線上漲,上周大漲的房地產、大金融板塊繼續領漲兩市,多元金融、船舶制造、民航、高速公路板塊上午漲幅居前。在概念板塊中,上周五表現低迷的3D玻璃、石墨烯今日表現不俗,次新股熱度不減,上午已收獲3%的漲幅。

在資金方面,滬股通半日凈流出逾1億元,截至上周五,滬股通也已經連續六個交易日凈流入,累計流入金額57.19億元。

今日恒大概念股火熱依舊,萬科A(000002.SZ)已經連續兩日漲停,股價也已創歷史新高。廊坊發展(600149.SH)、嘉凱城(000918.SZ)也已封漲停板,由此帶動,房地產板塊繼上周五大漲4%後,今天上午暴力拉升漲幅逾4%,領漲行業板塊。

消息速遞

1個月期Shibor不跌了! 上海銀行間同業拆借利率全線上漲

1個月Shibor微幅上漲至2.7056%,這也是該品種自6月29日之後首次出現了上漲。隔夜shibor今日報2.0233%,較上周五上漲0.23個基點;7天shibor報2.3411%,上漲0.51個基點;14天shibor報2.6400%,上漲0.40個基點。

最新數據:中國PPP儲備項目超10萬億元

中國證券網消息,今日上午在滬舉行的第二屆PPP融資論壇上,來自財政部的最新統計數據顯示,截至今年上半年,PPP模式儲備項目已達9285個,總投資超過10.6萬億元,已經落地的項目額超過1萬億元。

發改委:新動能加快積聚 就業創業穩中有進

8月15日,國家發改委網站發文稱,今年以來,面對經濟下行壓力,黨中央、國務院審時度勢、科學決策,堅持穩中求進工作總基調,主動適應引領新常態,不斷創新宏觀調控方式,經濟運行總體平穩,就業形勢穩中有好、穩中有進。上半年,全國城鎮新增就業717萬人,同比基本持平。二季度末,全國城鎮登記失業率為4.05%,保持總體穩定。同時,就業領域也出現了一些新情況、新特征,呈現出一些積極變化。

後市研判

對於後市,前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為下半年A股中級大反彈行情仍會存在並持續到明年,可重點關註軍工、鐵路、券商板塊。楊德龍預測,今年股市會有千點大反彈,從2600點轉回到年初位置,也就是說漲1000左右,因為房價已經很高,也很難再漲,債券市場也處在高位,收益率進一步走低,下一步資金肯定是往股市流。

海通證券也認為,市場上漲趨勢未變,仍在機會期。股市處於震蕩市。目前市場上漲邏輯並未被破壞,仍在機會期。國內外政策處於階段性偏松期、國企改革推進的邏輯背景沒變。6月下旬來,價值股的相對和絕對收益,主要源於利率快速下行,目前處於價值股走強期,繼續持有,其中非銀金融更優,漲幅小、估值偏低。此外,考慮深港通可能開通,也利於券商。此外,白酒、醫藥也受益深港通。價值股企穩回升後,市場熱點會擴散,繼續看好上海國改。此外,逐步關註白馬成長股。

午評 終於 放量 滬指 攻下 3100 三大 指數 漲逾 2%
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